Estados Financiero Con Colteger Con Salvedades

Estados Financieros Consolidados
Al 30 de junio de 2022 y 31 diciembre de 2022

Informe de revisión de información financiera intermedia
A los señores miembros de la Junta Directiva de Coltejer S. A.
Introducción
He revisado el estado de situación financiera intermedio consolidado adjunto de Coltejer S. A. (en

adelante la Compañía) al 30 de junio de 2022 y los correspondientes estados intermedios consolidados
de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de seis meses
finalizado en esa fecha y el estado de resultados integrales intermedio consolidado por el período de tres
meses terminado el 30 de junio de 2022, y las notas, que incluyen un resumen de las políticas contables
significativas y otra información explicativa. La Administración de la Compañía es responsable por la
adecuada preparación y presentación de esta información financiera intermedia de acuerdo con las
Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia para estados financieros
intermedios. Mi responsabilidad es expresar una conclusión sobre dicha información financiera intermedia
con base en mi revisión.
Alcance de la revisión
Llevé a cabo mi revisión de acuerdo con la Norma Internacional de Encargos de Revisión 2410, “Revisión
de Información Financiera Intermedia realizada por el auditor independiente de la entidad”. Una revisión
de información financiera intermedia consiste en realizar indagaciones, principalmente a las personas
responsables de los asuntos financieros y contables y aplicar procedimientos analíticos y otros
procedimientos de revisión. Una revisión tiene un alcance sustancialmente menor que el de una auditoría
de acuerdo con las Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en Colombia y, por
consiguiente, no me permite obtener seguridad de haber conocido todos los asuntos significativos que
pudieran haberse identificado en una auditoría. Por lo tanto, no expreso una opinión de auditoría.
Base de la conclusión con salvedades
Como se menciona en la Nota 9 de los estados financieros consolidados, al 30 de junio de 2022 la

Compañía completó el análisis del deterioro de sus propiedades, planta y equipo y registró en los
resultados del período terminado en esa fecha un ajuste a la provisión por dicho concepto de $14,181
millones. De acuerdo con las normas contables aplicables en Colombia, este ajuste es considerado una
corrección de error y debió realizarse una reexpresión de estados financieros para incluirlo en los
resultados del año 2021.
PwC Contadores y Auditores S.A.S., Calle 7 Sur No. 42-70, Torre 2, Piso 11, Edificio Forum,
Medellín, Colombia. Tel: (60-4) 6040606, www.pwc.com/co
© 2022 PricewaterhouseCoopers. PwC se reﬁere a las Firmas colombianas que hacen parte de la red global de PricewaterhouseCoopers International
Limited, cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Todos los derechos reservados.
A los señores miembros de la Junta Directiva de Coltejer S. A.
Conclusión con salvedades
Con base en mi revisión, excepto por la asunto descrito en el párrafo anterior, nada ha llamado a mi
atención que me haga pensar que la información financiera intermedia consolidada que se adjunta no
presenta razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera de la Compañía al 30
de junio de 2022 y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el período de seis
meses terminado en dicha fecha y los resultados de sus operaciones por el período de tres meses
terminado el 30 de junio de 2022, de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información
Financiera Aceptadas en Colombia para estados financieros intermedios.
Asunto de énfasis
Llamo la atención sobre la Nota 1 de los estados financieros consolidados la cual indica que la Compañía
ha suspendido de manera temporal las operaciones de tejido plano y no tejidos debido a la disminución
de su liquidez y a la imposibilidad de cumplir los compromisos adquiridos con sus proveedores y
empleados. Esta situación genera dudas sobre la capacidad de la Compañía de continuar como negocio
en marcha en vista que no se encuentra desarrollando su objeto social. Los planes de la Administración
de la Compañía con respecto a este asunto están descritos en la Nota 1. Mi conclusión no es modificada
con respecto a este asunto.
Juber Ernesto Carrión

Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional No. 86122-T
Designado por PwC Contadores y Auditores S. A. S.
5 de agosto de 2022
2 de 2
COLTEJER S. A.
Estado de situación financiera consolidado
(Expresado en millones de pesos colombianos)
(Información no auditada)
30 de junio 31 de diciembre
Notas 2022 2021
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 262 1,558
Inversiones negociables 11 11
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar, netas 7 4,305 7,135
Inventarios, neto 8 7,370 2,972
Impuestos por cobrar 13 1,390 1,558
Activos mantenidos para la venta 9 166,350 166,350
Total de activos corrientes 179,688 179,584
Activos no corrientes
Propiedades, planta y equipo, neto 9 637,151 653,889
Propiedades de inversión 9 201,993 201,993
Inversiones patrimoniales 10 1,595 1,595
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, netas 7 6 36
Total de activos no corrientes 840,745 857,513
Total de activos 1,020,433 1,037,097
PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

PASIVOS
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 11 64,102 60,740
Beneficios a empleados 12 2,049 1,961
Impuestos por pagar 13 4,688 12,376
Otros pasivos no financieros 50,001 21,790
Total de pasivos corrientes 120,840 96,867
Pasivos no corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 11 333,732 313,661
Beneficios a empleados 12 12,674 13,385
Impuestos corrientes de largo plazo 13 - 12,405
Otras provisiones 14 660 563
Impuestos diferidos 13 98,423 108,284
Total de pasivos no corrientes 445,489 448,298
Total pasivos 566,329 545,165
Total del patrimonio de los accionistas (ver estado adjunto) 454,104 491,932
Total del patrimonio de los accionistas y del pasivo 1,020,433 1,037,097
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
José Oscar Cano Henao Paula Liceth López Montoya Juber Ernesto Carrión
Representante Legal Contadora Revisor Fiscal
(Ver certificación adjunta) Tarjeta Profesional No. 161630-T Tarjeta Profesional No. 86122-T
(Ver certificación adjunta) Designado por PwC Contadores y Auditores S. A. S.
(Ver informe adjunto)
COLTEJER S. A.
Estado de Resultados Integrales Consolidado
(información no auditada)
Por el periodo de seis meses

terminado el 30 de junio
Notas 2022 2021
Ingresos de actividades ordinarias 17 1,002 11,001
Costo de ventas 8 (1,775) (19,130)
Pérdida bruta (773) (8,129)
Gastos de distribución (16) (409)

Gastos de administración y ventas 18 (2,832) (1,735)
Gastos por beneficios a los empleados 19 (72) (2,212)
Otros ingresos 20 2,120 15,990
Otros gastos 20 (24,578) (17,007)
Pérdida operacional (26,151) (13,502)
Pérdida derivada de la posición monetaria neta (13,128) (24,134)

Ingresos financieros 21 2 7
Gastos financieros 21 (8,412) (7,911)
Pérdida antes de impuestos (47,689) (45,540)
Ingreso (gasto) por impuestos, neto 13 9,861 5,437

Pérdida neta del ejercicio (37,828) (40,103)
Pérdida por acción básica en pesos colombianos (540.39) (572.90)
COLTEJER S. A.
Estado de Resultados Integrales Consolidado
(información no auditada)
Por el periodo de tres meses

entre 1 de abril al 30 de junio
Notas 2022 2021
Ingresos de actividades ordinarias 17 795 5,094
Costo de ventas 8 (1,122) (9,028)
Pérdida bruta (327) (3,934)
Gastos de distribución (3) (173)

Gastos de administración y ventas 18 (1,291) (784)
Gastos por beneficios a los empleados 19 (26) (1,043)
Otros ingresos 20 1,069 1,612
Otros gastos 20 (20,309) (4,658)
Pérdida operacional (20,887) (8,980)
Pérdida derivada de la posición monetaria neta (33,200) (1,729)

Ingresos financieros 21 1 2
Gastos financieros 21 (2,451) (3,974)
Pérdida antes de impuestos (56,537) (14,681)
Ingreso (gasto) por impuestos, neto 13 16,805 672

Pérdida neta del ejercicio (39,732) (14,009)
Pérdida por acción básica en pesos colombianos (567.59) (200.12)
COLTEJER S. A.
Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado
Prima en
Capital emisión Pérdida Otro
emitido de Reservas del Pérdidas resultado
(Nota 17) capital (Nota 18) ejercicio acumuladas integral Total
Saldos al 1 de
enero de 2021 700,000 233,044 19,807 (94,639) (460,927) 215,944 613,229
Traslados aprobados por
la Asamblea General de
Accionistas - - - 94,639 (94,639) - -
Pérdida neta a junio
de 2021 - - - (40,103) - - (40,103)
Saldos al 30 de
junio de 2021 700,000 233,044 19,807 (40,103) (555,566) 215,944 573,126
Saldos al 1 de enero de
2022 700,000 233,044 19,807 (120,941) (555,558) 215,580 491,932
Traslados aprobados por
la Asamblea General de
Accionistas - - - 120,941 (120,941) - -
Utilidad neta a junio
de 2022 - - - (37,828) - - (37,828)
Saldos al 30 de
junio de 2022 700,000 233,044 19,807 (37,828) (676,499) 215,580 454,104
COLTEJER S. A.
Estado de Flujos de Efectivo Consolidado
Método Indirecto
Por el año terminado
el 30 de junio
2022 2021
Flujos de efectivo de las actividades de operación
Pérdida del ejercicio (37,828) (40,103)
Ajustes para conciliar la pérdida del ejercicio con el efectivo neto provisto
(utilizado) por las actividades de operación
Retiro de propiedades, planta y equipo 404 174
Depreciación 1,776 1,998
Deterioro de maquinaria y equipo 14,181 -
Deterioro de cuentas por cobrar 88 20
Ajuste al valor neto de realización de los inventarios (4) (327)
Impuesto diferido (9,861) (5,437)
Provisión por demandas laborales - 109
Diferencia en cambio no realizada 13,128 24,134
(18,116) (19,432)
Cambios en activos y pasivos operacionales
Disminución de cuentas por cobrar 2,848 183
Disminución (aumento) de inventarios (4,394) (410)
(Disminución) aumento de cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 10,229 19,079
Disminución de beneficios a empleados (623) (931)
Aumento (disminución) aumento de otros pasivos no financieros 28,210 (125)
Aumento (disminución) otras provisiones 97 -
Aumento (disminución) de impuestos corrientes, neto (19,925) 2,831
Efectivo neto generado por (utilizado en) actividades de operación (1,674) 1,195
Flujo de efectivo de actividades de inversión

Retiro de propiedades, planta y equipo y otros activos 378 334
Efectivo neto generado por actividades de inversión 378 334
Aumento (disminución) neto del efectivo y equivalentes de efectivo (1,296) 1,529

Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del periodo 1,558 1,878
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 262 3,407
1
Coltejer S. A.
Notas a los estados financieros consolidados
Al 30 de junio de 2022 y 31 de diciembre de 2021 (no auditados)
(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos,
excepto la pérdida neta por acción que está expresada en pesos colombianos)
Nota 1 - Entidad y objeto social
Coltejer S. A., Compañía Matriz
Coltejer S. A. (en adelante Coltejer o la Compañía, indistintamente), es una sociedad anónima,

establecida de acuerdo con las leyes colombianas el 22 de octubre de 1907. Su domicilio principal se
encuentra en el municipio de Itagüí - Antioquia. El término de duración de la Compañía expira el 31 de
diciembre de 2100.
El objeto social de la Compañía es el montaje y explotación de fábricas de hilado y tejidos, con todas
sus dependencias anexas para cualquiera de los procesos textiles. La Compañía también podrá
participar como constituyente o accionista de otras empresas o sociedades y puede adquirir, enajenar,
permutar, gravar y dar o tomar en arrendamiento toda clase de bienes.
Adicionalmente, la Compañía podrá prospectar, construir, bien sea para si o para otros, administrar,
poseer, dar o tomar en arrendamiento, fábricas de hilados y tejidos, al igual que maquinaria, repuestos,
implementos de cualquier naturaleza destinados a la industria textil o las actividades o industrias
complementarias o conexas con la misma.
La controladora última de la Compañía es Grupo Kaltex S. A. de C.V. (México), a través de diferentes

subsidiarias, que agregadas poseen el 60.26% de las acciones de la Compañía.
Coltejer - Matriz opera al cierre de 30 de junio de 2022 con dos plantas productoras en el país ubicadas
en los municipios de Itagüí y Rionegro, Antioquia, cuenta con 46 (2021 - 161) empleados.
La Junta Directiva autorizó la emisión de estados financieros consolidados el 29 de julio de 2022.
A continuación, se detalla la información de la subsidiaria:
Moneda Participación en
Subsidiaria País funcional 2022 y 2021
Coltejer Comercial S. A. S. Colombia Peso Colombiano 100%
Coltejer Comercial S. A. S., Compañía subsidiaria
Es una sociedad anónima simplificada, establecida de acuerdo con las leyes colombianas el 22 de
febrero de 2013, tiene la condición de pequeña empresa de acuerdo con lo establecido en el Artículo 2
de la Ley 1429 de 2010 y el artículo 1 del Decreto 545 de 2011. Su domicilio principal se encuentra en
el municipio de Itagüí - Antioquia. El término de duración de la Compañía es indefinido.
El objeto social de la Compañía es el comercio al por menor de productos textiles en establecimientos

especializados.
2
Negocio en marcha
El estallido de la pandemia COVID-19 y las medidas adoptadas por el gobierno colombiano para mitigar
la propagación de la pandemia en el año 2021 y comienzos del año 2022 impactaron significativamente
la economía. Estas medidas obligaron a la Compañía a frenar sus actividades en varias líneas de
negocio. Esto impactó negativamente el desempeño financiero de la Compañía especialmente en el
año 2021, al igual que su posición de liquidez al cierre de ese año.
Con base en la posición de liquidez de la Compañía a la fecha de autorización de los estados
financieros, y a la luz de la incertidumbre que rodea el desarrollo futuro del brote, la administración
continúa teniendo una expectativa razonable de contar con los recursos adecuados para continuar en
operación durante al menos los próximos 12 meses y que la base contable de empresa en
funcionamiento sigue siendo adecuada, concluyendo que la compañía tiene continuidad en el futuro y
que las estrategias de mitigación de gastos, reducción de costos y promoción de sus lotes con
negociación de tierras, soportan controladamente los posibles resultados que se desglosan de esta
contingencia.
Dentro de la expectativa razonable de continuidad, la Compañía no ha tomado la decisión de liquidarse

ni disolverse, por lo que, se han realizado diversas actividades que tienen como finalidad de prolongar
la Compañía buscando disminución de costos y gastos, adicional de la propuesta inmobiliaria como
proyecto en el corto plazo, todo esto con el respaldo de casa matriz:
Complejo de Rionegro: Durante el año 2022 se continúa con la no producción para el sector textil,
estrategias de mantenimientos preventivos de maquinaria y en el sector inmobiliario permanencia
estática.
Complejo de Itagüí: Se continúa con la actividad inmobiliaria tanto en el arrendamiento de los inmuebles
(bodegas) así como la promoción de venta de lotes.
Actividad inmobiliaria: se continúa con la promoción de lotes en negociación de las tierras, luego de un
2022 de cierre de venta de los mismos y cesión de zonas al Municipio de Itagüí como estrategia de
modificación del PUG.
Oferta de productos: Se cuenta con estrategia de importación de telas para comercialización desde
México con una regularidad de 60 días entre cada compra.
Administrativo: Se continúan con pagos de personal para garantizar la operación de la compañía, así
como la conservación del nombre.
Se vienen realizando pagos regulares de impuestos, servicios públicos, proveedores, entre otros,
dándole viabilidad al ejercicio actual
Laboral: Actualmente se cuentan con cuarenta y seis (46) contratos laborales, de los cuales, quince
(15) se encuentran suspendidos. Se está en la búsqueda de terminación por mutuo acuerdo, pago de
liquidaciones e indemnizaciones.
Con respecto a los jubilados, la compañía buscará con apoyo de su casa matriz los recursos para
soportar estas obligaciones, al igual, que los procesos judiciales, atendiéndolos desde el punto de vista
judicial y gestionando sus recursos una vez estos procesos estén en etapa de cobro.
Impuestos: Actualmente la Compañía cuenta con la facilidad de pago otorgada por la DIAN a Coltejer
el 27 de noviembre de 2021 finalmente formalizado mediante la Resolución 20220808000326. El plazo
de pago es de 60 meses a la tasa de mora para obligaciones fiscales y una cuota mensual de $459 que
3
aplican a capital e intereses. Este rubro se viene cancelando con recursos propios mes a mes y
compensaciones de saldo a favor en renta.
Los impuestos prediales se cancelarán con los próximos recursos de la negociación de la venta de lotes
realizada en 2021.
Análisis de flujo de caja: La Compañía cuenta con el flujo de caja de sus actividades inmobiliarias y de
comercialización de telas importadas para soportar sus salidas de efectivo, así como el aval y apoyo de
su casa matriz para suplir los demás conceptos de operatividad.
Activos fijos: Al encontrarse la maquinaria en paro productivo, la Compañía realiza trabajos de

mantenimiento preventivo con la finalidad de conservarlas en condiciones de inicio una vez se comience
el plan productivo. De acuerdo a la normativa contable, se continúa con el reconocimiento de gasto por
depreciación de los activos que cuentan con método de depreciación línea recta y de manera periódica
y a cierre de este período fue reconocido en su totalidad el deterioro de la maquinaria producto de un
avalúo técnico realizado (ver Nota 9 de propiedad, planta y equipo).
De acuerdo a lo expuesto anteriormente, se concluye la continuidad de la compañía en los 12 meses

siguientes al cierre de 2022, premisa utilizada en la preparación de los estados financieros sobre una
base de negocio en marcha y no se presentan ajustes a los valores en libros y clasificación de activos,
pasivos y gastos reportados que de otra manera podrían ser requeridos si la base de negocio en marcha
no fuera apropiada.
Nota 2 - Bases de preparación y principales políticas contables
Consolidación de entidades donde se tiene control
De acuerdo con la NIIF10 se establece que la entidad debe preparar estados financieros consolidados
con entidades en las cuales tiene control. La Matriz tiene control en otra entidad si, y solo si, reúne
todos los elementos siguientes:
• Poder sobre la entidad participada que le otorgan la capacidad presente de dirigir sus actividades
relevantes que afectan de manera significativa su rendimiento.
• Exposición o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la entidad

participada.
• Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en los importes de rendimientos del
inversor.
La Compañía consolida los estados financieros de las subsidiarias y las entidades de propósito especial
sobre las que tiene el poder de gobernar sus políticas operativas y financieras. Las entidades se
consolidan desde la fecha en que se obtiene el control. Las transacciones, los saldos y las ganancias y
pérdidas no realizadas se eliminan. En estos estados financieros se consolidan los estados financieros
de Coltejer Comercial S. A. S.
Subordinadas: las subordinadas son entidades (incluyendo las entidades de propósito especial), sobre la
cuales la Matriz ejerce directa o indirectamente control.
Entidad de propósito especial (EPE): se considera una entidad de propósito especial (EPE), a una
organización que se constituye con un propósito definido o duración limitada. Frecuentemente estas EPE,
4
sirven como organizaciones intermediarias. El grupo posee participaciones en Patrimonios Autónomos,

que cumplen con esta definición.
Control: éste es alcanzado cuando la matriz tiene poder sobre la controlada, se está expuesto a
rendimientos variables procedentes de su implicación en la misma y se tiene la capacidad de utilizar ese
poder para influir en el importe de sus rendimientos; es decir, es la capacidad de dirigir las actividades
relevantes, tales como las políticas financieras y operativas de la controlada. El poder surge de derechos,
generalmente se presenta acompañado de la tenencia del 50% o más de los derechos de voto, aunque
en otras ocasiones es más complejo y surge de uno o más acuerdos contractuales, razón por la cual
pueden existir entidades en las que a pesar de no tener este porcentaje de participación, se entiende que
sus actividades se realizan en beneficio de la matriz, estando expuesta a todos los riesgos y beneficios
de la controlada.
Cuando se tiene control, el método de consolidación empleado es el de integración global.
Integración global: mediante este método se incorporan a los estados financieros de la matriz, la totalidad
de los activos, pasivos, patrimonio y resultados de las subsidiarias, previa eliminación en la matriz de las
inversiones realizadas en el patrimonio de estas, así como los saldos recíprocos.
A continuación, se detallan los activos, pasivos, patrimonio y resultados del ejercicio de cada una de
las compañías incluidas en la consolidación:
Compañías incluidas en el proceso de consolidación
A 30 de junio de 2022
Utilidad
Porcentaje de (pérdida)
participación Total Total Total del
directa activo pasivo patrimonio ejercicio
Coltejer S. A. (Matriz) 1,020,955 566,851 454,104 (37,846)
Coltejer Comercial S.A.S. 100% 641 68 573 29
A 31 de diciembre de 2021
Porcentaje de Utilidad
participación Total Total Total del
directa activo pasivo patrimonio ejercicio
Coltejer S. A. (Matriz) 1,037,406 545,456 491,950 (120,923)
Coltejer Comercial S.A.S. 100% 1,025 481 544 (11)
Para llevar a cabo dicha consolidación se ha tenido en cuenta los siguientes aspectos:
a) Los estados financieros incorporados en la consolidación corresponden a una misma fecha de corte
y hacen referencia a un mismo período contable.
b) Los estados financieros incorporados en la consolidación están suscritos por el respectivo

representante legal y dictaminados por el revisor fiscal.
Los estados financieros de las subordinadas fueron homologados a las NIIF, según aplicación en
Colombia, conforme a los principios contables que aplica la Matriz.
5
En el proceso de consolidación se han eliminado las siguientes transacciones efectuadas entre la

Compañía Matriz y sus subordinadas, en caso de existir:
a) La inversión en acciones de la Compañía Matriz en sus subordinadas.
b) Las ventas de mercancía y el costo de ventas entre las Compañías.
c) La utilidad o pérdida en la venta de activos fijos.
d) Los saldos por cobrar y por pagar que tengan entre sí las Compañías.
e) Los demás ingresos y gastos que pudieran haberse presentado.
Todas las entidades controladas se consolidan en los estados financieros de la Matriz independiente de
su porcentaje de participación.
Las transacciones que impliquen un cambio en porcentaje de participación de la Matriz sin pérdida de
control se reconocen en el patrimonio dado que no hay cambio de control de la entidad económica. Los
flujos de efectivo que surgen de cambios en las participaciones que no den lugar a una pérdida de control
se clasifican para el estado de flujos de efectivo como actividades de financiación.
En las transacciones que implican una pérdida de control se da de baja la totalidad de la participación en
la subordinada, reconoce cualquier participación retenida por su valor razonable y la ganancia o pérdida
resultante de la operación se reconoce en los resultados del ejercicio, incluyendo las partidas
correspondientes de otro resultado integral. Los flujos de efectivo derivados de la adquisición o pérdida
de control de una subordinada se clasifican en el estado de flujos de efectivo como actividades de
inversión.
El resultado del período y cada componente del otro resultado integral se atribuyen a los propietarios de
la controladora y a las participaciones no controladoras.
Bases de preparación
Los estados financieros de la Compañía se han preparado de acuerdo con la NIC 34, Información
Financiera Intermedia y las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia,
fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus
interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de
aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por
sus siglas en inglés) publicadas en español hasta el año 2018, sin incluir la NIIF 17 de Contratos de
Seguros; y otras disposiciones legales definidas por las entidades de vigilancia que pueden diferir en
algunos aspectos de los establecidos por otros organismos de control del Estado. Los mismos han sido
preparados sobre la base del costo histórico.
Estos estados financieros consolidados, por ser de carácter intermedio, no incluyen toda la información
y revelaciones que normalmente se requieren para los estados financieros consolidados anuales
completos, y por lo tanto, deben leerse en conjunto con los estados financieros consolidados de la
Compañía al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021, que fueron preparados de
acuerdo con las Normas de Contabilidad de Información Financiera (NIIF) aceptadas en Colombia de
acuerdo con el Marco Técnico Normativo emitido mediante el Decreto Único Reglamentario 2420 de
2015 y sus modificatorios, por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y
Turismo.
6
Los estados financieros consolidados se presentan en pesos colombianos y sus cifras están
expresadas en millones, excepto la utilidad básica por acción y la tasa representativa del mercado, las
cuales se expresan en pesos colombianos, mientras que las cifras en dólares y otras monedas se
encuentran en miles.
De acuerdo con la legislación colombiana, la Matriz debe preparar estados financieros consolidados y
separados. Los estados financieros separados son los que sirven de base para la distribución de
dividendos y otras apropiaciones por parte de los accionistas. Los estados financieros consolidados se
presentan a la Asamblea de Accionistas sólo con carácter informativo.
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros se detallan a
continuación:
2.1. Transacciones en moneda extranjera
2.1.1. Moneda funcional y de presentación
Las partidas incluidas en los estados financieros de la Compañía se expresan en la moneda del
ambiente económico primario donde opera la entidad (pesos colombianos). Los estados financieros se
presentan “en pesos colombianos”, que es la moneda funcional de la Compañía y la moneda de
presentación.
2.1.2. Transacciones y saldos
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional, utilizando los tipos de
cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera
que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre
de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se reconocen en la cuenta de
resultados del período.
Las ganancias en cambio relacionadas con préstamos, efectivo y equivalentes de efectivo se presentan
en el estado de resultados del período en el rubro “ingresos financieros”. Las pérdidas en cambio se
presentan en el estado de resultado del período en el rubro “gastos financieros”.
Los cambios en el valor razonable de títulos monetarios denominados en moneda extranjera,

clasificados como disponibles para la venta, se analizan considerando las diferencias de conversión
resultantes de cambios en el costo amortizado del título y otros cambios en el importe en libros del
título. Las diferencias de conversión relativas a variaciones en el costo amortizado se reconocen en la
cuenta de resultados, y los otros cambios en el importe en libros se reconocen en el otro resultado
integral.
Las diferencias de conversión sobre partidas no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio
mantenidos a valor razonable con cambios en resultados, se reconocen en la cuenta de resultados
como parte de la ganancia o pérdida de valor razonable. Las diferencias de conversión sobre partidas
no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio clasificados como activos financieros disponibles
para la venta, se incluyen en el otro resultado integral.
2.1.3. Tasas utilizadas
Las operaciones y saldos en moneda extranjera se convierten a las tasas de cambio vigentes
certificadas por el Banco de la República en Colombia o por los bancos oficiales de los principales
países con los cuales la Compañía realiza transacciones. Al 30 de junio de 2022 la tasa de cambio de
pesos colombianos a dólares estadunidenses fue de $3,748.15 (diciembre 2021 $3,981.16).
7
2.2. Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo incluye el efectivo disponible, depósitos de libre disponibilidad en

bancos, otras inversiones altamente líquidas de corto plazo con vencimientos de tres meses o menos
contados a partir de la adquisición del instrumento financiero y sobregiros bancarios. Los sobregiros
bancarios se presentan en la cuenta obligaciones financieras corrientes en el estado de situación
financiera.
El efectivo y equivalentes al efectivo no tienen restricciones o gravámenes que limiten su disposición.

2.3 Instrumentos financieros
2.3.1. Activos financieros
Métodos de medición
Costo amortizado y tasa de interés efectiva
El costo amortizado es el importe al que fue medido inicialmente el activo o el pasivo financiero menos los
reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada, utilizando el método del interés efectivo
de cualquier diferencia existente entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para
los activos financieros, el ajuste por provisión por deterioro.
La tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta exactamente los pagos o recaudos futuros estimados
en efectivo a lo largo de la vida esperada del activo financiero o pasivo financiero con el importe en libros
bruto de un activo financiero (es decir, su costo amortizado antes de cualquier provisión por deterioro) o al
costo amortizado de un pasivo financiero. El cálculo no tiene en cuenta pérdidas crediticias esperadas e
incluye costos de transacción, primas o descuentos y honorarios y comisiones pagadas o recibidas que
son parte integral de la tasa de interés efectiva, tales como costos de originación. En el caso de activos
financieros con deterioro crediticio adquiridos u originados (POCI, por su acrónimo en inglés) - activos con
deterioro crediticio en el momento del reconocimiento inicial, la Compañía calcula la tasa de interés efectiva
crediticia ajustada, que se calcula con base en el costo amortizado del activo financiero en lugar de su
importe en libros bruto e incorpora el impacto de las pérdidas crediticias esperadas en los flujos de efectivo
futuros estimados.
Cuando la Compañía revisa los estimados de flujos de efectivo futuros, el importe en libros de los
respectivos activos o pasivos financieros se ajusta para reflejar el nuevo estimado descontado usando la
tasa de interés efectiva original. Cualquier cambio se reconoce en el estado de resultados.
Ingresos por intereses
Los ingresos por intereses se calculan aplicando la tasa de interés efectiva al importe en libros bruto de los
activos financieros, excepto:
(a) Activos financieros con deterioro crediticio adquiridos u originados, para los cuales la tasa original de
interés efectiva crediticia ajustada se aplica al costo amortizado del activo financiero.
(b) Los activos financieros que no son adquiridos u originados con deterioro crediticio (POCI, por su
acrónimo en inglés) pero posteriormente han obtenido deterioro crediticio (o “etapa 3”), para los cuales
los ingresos por intereses se calculan aplicando la tasa de interés efectiva a su costo amortizado (es
decir, neto de la provisión para pérdidas crediticias esperadas).
8
Reconocimiento y medición inicial
Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando la entidad se vuelve parte de las disposiciones
contractuales del instrumento. Las compras y ventas periódicas de activos financieros se reconocen en la
fecha de negociación, fecha en la que la Compañía se compromete a comprar o vender el activo.
En el reconocimiento inicial, la Compañía mide un activo o pasivo financiero a su valor razonable más o
menos, en el caso de un activo o pasivo financiero que no se continuara midiendo a valor razonable con
cambios en resultados, los costos de transacción que son incrementales y directamente atribuibles a la
adquisición o emisión del activo o pasivo financiero, como honorarios y comisiones. Los costos de
transacción de los activos y pasivos financieros contabilizados a valor razonable con cambios en resultados
se contabilizan en el estado de resultados. Inmediatamente después del reconocimiento inicial, se
reconoce una provisión por pérdida crediticia esperada para los activos financieros medidos al costo
amortizado y las inversiones en instrumentos de deuda medidos al valor razonable con cambios en otro
resultado integral, lo que resulta en una pérdida contable que se reconoce en el resultado cuando se origina
un nuevo activo.
Cuando el valor razonable de los activos y pasivos financieros difiere del precio de la transacción en el
reconocimiento inicial, la entidad reconoce la diferencia de la siguiente manera:
(a) Cuando el valor razonable se evidencia por un precio cotizado en un mercado activo para un activo o
pasivo idéntico (es decir, una medición de Nivel 1) o con base en una técnica de valoración que utiliza
solo datos de mercados observables, la diferencia se reconoce como ganancia o pérdida.
(b) En todos los demás casos, la diferencia se difiere y el momento del reconocimiento de la ganancia o
pérdida diferida del primer día se determina individualmente. Se amortiza a lo largo de la vida del
instrumento, se difiere hasta que el valor razonable del instrumento se pueda determinar utilizando
insumos observables del mercado, o se realiza a través de la liquidación.
2.3.2 Activos financieros
Clasificación y medición posterior
La Compañía aplica la NIIF 9 y clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías de medición:
• Valor razonable con cambios en resultados.
• Valor razonable con cambios en otro resultado integral.
• Costo amortizado.
Los requerimientos de clasificación para instrumentos de deuda y de patrimonio se describen a

continuación:
Instrumentos de deuda
Los instrumentos de deuda son aquellos instrumentos que cumplen con la definición de un pasivo
financiero desde la perspectiva del emisor, tales como préstamos, bonos gubernamentales y corporativos
y cuentas por cobrar comerciales adquiridas a clientes en arreglos de factoraje sin recurso.
La clasificación y medición posterior de los instrumentos de deuda dependen del modelo de negocio de la
Compañía para administrar el activo y las características de flujo de efectivo del activo.
9
Con base en estos factores, la Compañía clasifica sus instrumentos de deuda dentro de una de las
siguientes categorías de medición:
• Costo amortizado: los activos que se mantienen para el cobro de flujos de efectivo contractuales donde
dichos flujos de efectivo representan solo pagos de principal e intereses, y que no están designados al
valor razonable con cambios en resultados, se miden al costo amortizado. El importe en libros de estos
activos se ajusta por cualquier estimación de pérdida crediticia esperada reconocida. Los ingresos por
intereses de estos activos financieros se incluyen en "intereses e ingresos similares" utilizando el
método de la tasa de interés efectiva.
• Valor razonable con cambios en otro resultado integral: los activos financieros que se mantienen para
el cobro de flujos de efectivo contractuales y para vender los activos, donde los flujos de efectivo de los
activos representan solo pagos de principal e intereses, y que no son designados al valor razonable con
cambios en resultados, se miden al valor razonable con cambios en otro resultado integral. Los
movimientos en el importe en libros se toman a través de otro resultado integral, excepto por el
reconocimiento de ganancias o pérdidas por deterioro, ingresos por intereses y ganancias y pérdidas
cambiarias en el costo amortizado del instrumento que se reconocen en el estado de resultados.
Cuando el activo financiero se da de baja en cuentas, la ganancia o pérdida acumulada previamente
reconocida en otro resultado integral se reclasifica de patrimonio al estado de resultados. Los ingresos
por intereses de estos activos financieros se incluyen en "ingresos por intereses" utilizando el método
de la tasa de interés efectiva.
• Valor razonable con cambios en resultados: los activos que no cumplen los requisitos para costo
amortizado o valor razonable con cambios en otro resultado integral se miden al valor razonable con
cambios en resultados. Una pérdida o ganancia en un instrumento de deuda que se mide
posteriormente al valor razonable con cambios en resultados y no es parte de una relación de cobertura
se reconoce en el estado de resultados para el periodo en el que surge, a menos que surja de
instrumentos de deuda que fueron designados al valor razonable o que no son mantenidos para
negociar. Los ingresos por intereses de estos activos financieros se incluyen en "ingresos por intereses"
utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
Modelo de negocios: el modelo de negocios refleja cómo la Compañía administra los activos para generar
flujos de efectivo. Es decir, si el objetivo de la Compañía es únicamente recaudar los flujos de efectivo
contractuales de los activos o si el objetivo es recaudar tanto los flujos de efectivo contractuales como los
flujos de efectivo que surgen de la venta de los activos. Si ninguno de estos aplica (por ejemplo, activos
financieros mantenidos para negociación), entonces los activos financieros se clasifican como parte de
“otro” modelo de negocios y se miden al valor razonable con cambios en resultados. Los factores
considerados por la Compañía para determinar el modelo de negocio de un grupo de activos incluyen
experiencias pasadas sobre cómo se cobraron los flujos de efectivo para estos activos, cómo se evalúa e
informa el desempeño del activo al personal clave de la Administración, cómo se evalúan y gestionan los
riesgos y cómo los gerentes son remunerados. Los valores mantenidos para negociar se mantienen
principalmente con el propósito de vender en el corto plazo o son parte de una cartera de instrumentos
financieros que son administrados conjuntamente y para los cuales hay evidencia de un patrón real reciente
de toma de ganancias a corto plazo. Estos valores se clasifican en el "otro" modelo de negocios y se miden
al valor razonable con cambios en resultados.
Solo pagos de principal e intereses (SPPI, por su acrónimo en inglés): cuando el modelo de negocio se
utiliza para mantener activos para cobrar flujos de efectivo contractuales o para cobrar flujos de efectivo
contractuales y vender, la Compañía evalúa si los flujos de efectivo de los instrumentos financieros
representan únicamente pagos de capital e intereses (la prueba "SPPI"). Al realizar esta evaluación, la
Compañía considera si los flujos de efectivo contractuales son consistentes con un acuerdo de préstamo
básico, es decir, el interés incluye solo la contraprestación por el valor del dinero en el tiempo, el riesgo
crediticio, otros riesgos crediticios básicos y un margen de ganancia consistente con un acuerdo de
10
préstamo básico. Cuando los términos contractuales introducen una exposición al riesgo o a la volatilidad
y son inconsistentes con un acuerdo de préstamo básico, el activo financiero relacionado se clasifica y
mide al valor razonable con cambios en resultados.
La Compañía reclasifica inversiones en instrumentos de deuda cuando y sólo cuando cambia su modelo
de negocio para administrar esos activos. La reclasificación se lleva a cabo desde el inicio del primer
período informado posterior al cambio. Se espera que tales cambios sean muy infrecuentes y que no hayan
ocurrido durante el período.
Instrumentos de patrimonio
Los instrumentos de patrimonio son aquellos instrumentos que cumplen con la definición de patrimonio
desde la perspectiva del emisor; es decir, instrumentos que no poseen una obligación contractual para
pagar y evidencian un interés residual en los activos netos del emisor.
La Compañía posteriormente mide todas las inversiones patrimoniales al valor razonable con cambios en
resultados, excepto cuando la Administración de la Compañía haya elegido, en el reconocimiento inicial,
designar irrevocablemente una inversión de patrimonio al valor razonable con cambios en otro resultado
integral. La política de la Compañía es designar inversiones de patrimonio al valor razonable con cambios
en otro resultado integral cuando dichas inversiones se mantienen para propósitos diferentes al de generar
rendimientos. Cuando se usa esta elección, las ganancias y pérdidas al valor razonable se reconocen en
otro resultado integral y no se clasifican posteriormente al estado de resultados, incluyendo ganancias o
pérdidas por ventas. Las pérdidas por deterioro (y el reverso de pérdidas por deterioro) no se informan
separadamente de otros cambios en el valor razonable. Los dividendos, cuando representan un
rendimiento de dichas inversiones, continúan siendo reconocidos en el estado de resultados como otros
ingresos cuando se establece el derecho de la Compañía a recibir pagos.
Las ganancias y pérdidas en inversiones de patrimonio al valor razonable con cambios en resultados se
incluyen en la partida de “resultados de operaciones financieras” en el estado de resultados del periodo.
Deterioro
La Compañía evalúa, de manera prospectiva, las pérdidas crediticias esperadas asociadas con los
instrumentos de deuda contabilizados al costo amortizado y al valor razonable con cambios en otro
resultado integral y con la exposición derivada de los compromisos de préstamo y los contratos de garantía
financiera. La Compañía reconoce una reserva para pérdidas para dichas pérdidas en cada fecha de
presentación. La medición de las pérdidas crediticias esperadas refleja:
• Una cantidad imparcial y ponderada de probabilidad que se determina mediante la evaluación de un

rango de posibles resultados.
• El valor del dinero en el tiempo.
• Información razonable y respaldada disponible sin incurrir en costos o esfuerzos indebidos en la fecha
de presentación acerca de hechos pasados, condiciones actuales y previsiones de condiciones
económicas futuras.
Modificación
La Compañía algunas veces renegocia o modifica los flujos de efectivo contractuales de los préstamos a
los clientes. Cuando esto sucede, la Compañía evalúa si los nuevos términos son sustancialmente
diferentes de los términos originales. La Compañía lo hace al considerar, entre otros, los siguientes
factores:
11
• Si el prestatario se encuentra en dificultades financieras, ya sea que la modificación simplemente

reduzca los flujos de efectivo contractuales a cantidades que se espera que el prestatario pueda pagar.
• Si se introducen nuevos términos sustanciales, como un rendimiento compartido basado en
acciones/utilidades que afecta sustancialmente el perfil de riesgo del préstamo.
• Extensión significativa del plazo del préstamo cuando el prestatario no se encuentra en dificultades
financieras.
• Cambios significativos en la tasa de interés.

• Cambios en la moneda en la que el préstamo está denominado.
• Inserción de garantías, otros valores o mejoras crediticias que afectan significativamente el riesgo
crediticio asociado con el préstamo.
Si los términos son sustancialmente diferentes, la Compañía da de baja el activo financiero original y
reconoce un "nuevo" activo al valor razonable y vuelve a calcular una nueva tasa de interés efectiva para
el activo. En consecuencia, la fecha de renegociación se considera como la fecha de reconocimiento inicial
para calcular el deterioro, incluyendo la determinación de si ha ocurrido un aumento significativo en el
riesgo crediticio. Sin embargo, la Compañía también evalúa si el nuevo activo financiero reconocido se
considera con deterioro crediticio en el reconocimiento inicial, especialmente en circunstancias en que la
renegociación fue impulsada por el hecho de que el deudor no pudo realizar los pagos acordados
originalmente. Las diferencias en el importe en libros también se reconocen en resultados como una
pérdida o ganancia en baja en cuentas.
Si los términos no son sustancialmente diferentes, la renegociación o modificación no resulta en una baja
en cuentas, y la Compañía recalcula el importe en libros bruto con base en los flujos de caja revisados del
activo financiero y reconoce una modificación en ganancias o pérdidas en resultados. El nuevo importe en
libros bruto se recalcula descontando los flujos de caja descontados a la tasa de interés efectiva original (o
tasa de interés efectiva ajustada según el crédito para activos financieros con o sin crédito, adquiridos u
originados).
Baja en cuentas que no sea una modificación
Los activos financieros, o una parte de los mismos, se dan de baja cuando los derechos contractuales para
recibir los flujos de efectivo de los activos han expirado, o cuando se han transferido y (i) la Compañía
transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas de la propiedad, o (ii) la Compañía no transfiere ni
retiene sustancialmente todos los riesgos y ventajas de la propiedad y no ha conservado el control.
La Compañía realiza transacciones en las que conserva los derechos contractuales para recibir flujos de
efectivo de los activos, pero asume la obligación contractual de pagar esos flujos de efectivo a otras
entidades y transfiere sustancialmente todos los riesgos y recompensas. Estas transacciones se
contabilizan como transferencias que dan como resultado la baja en cuentas si la Compañía:
• No tiene obligación de realizar pagos a menos que cobre montos equivalentes de los activos.
• Se le prohíbe vender o comprometer los activos.
• Tiene la obligación de remitir cualquier efectivo que reciba de los activos sin un retraso significativo.
Las garantías (acciones y bonos) otorgadas por la Compañía bajo acuerdos de recompra estándar y
transacciones de préstamos y préstamos de valores no se dan de baja porque la Compañía retiene
sustancialmente todos los riesgos y recompensas sobre la base del precio de recompra predeterminado,
12
y, por lo tanto, no se cumplen los criterios de baja en cuentas. Esto también se aplica a ciertas
transacciones de titularización en las que la Compañía conserva un interés residual subordinado.
2.3.3 Pasivos financieros
Clasificación y medición posterior
Los pasivos financieros se clasifican como medidos posteriormente al costo amortizado, excepto:
• Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados: esta clasificación aplica a derivados,
pasivos financieros mantenidos para negociar y otros pasivos financieros designados como tal en el
reconocimiento inicial. Las pérdidas o ganancias en los pasivos financieros designados al valor
razonable con cambios en resultados se presentan parcialmente en otro resultado integral (el monto del
cambio en el valor razonable del pasivo financiero atribuible a cambios en el riesgo crediticio de dicho
pasivo, el cual se determina como el monto no atribuible a cambios en las condiciones del mercado que
aumentan los riesgos del mercado) y parcialmente en resultados (el monto restante del cambio en el
valor razonable del pasivo). Esto ocurre a menos que dicha presentación genere, o amplíe, una
incongruencia contable, en cuyo caso las ganancias y pérdidas atribuibles a los cambios en el riesgo
crediticio del pasivo también se presentan en resultados.
• Los pasivos financieros que surgen de la transferencia de activos financieros que no calificaron para
baja en cuentas, a través de los cuales un pasivo financiero se reconoce por la compensación recibida
por la transferencia. En periodos posteriores, la Compañía reconoce cualquier gasto incurrido en el
pasivo financiero en los resultados integrales del periodo.
• Contratos de garantía financiera y compromisos de préstamo.
Baja en cuentas
Los pasivos financieros se dan de baja en cuentas cuando están cancelados (es decir, cuando la obligación
especificada en el contrato se cumpla, cancele o expire).
El intercambio entre la Compañía y sus acreedores originales de instrumentos de deuda con términos
sustancialmente diferentes, así como modificaciones sustanciales de los términos de pasivos financieros
existentes, se contabilizan como una extinción del pasivo financiero original y el reconocimiento de un
nuevo pasivo financiero. Los términos son sustancialmente diferentes si el valor actual descontado de los
flujos de efectivo bajo los nuevos términos, incluyendo los honorarios pagados netos de los honorarios
recibidos y descontados utilizando la tasa de interés efectiva original, es al menos un 10% diferente del
valor presente descontado de los flujos de efectivo restantes del pasivo financiero original. Además,
también se tienen en cuenta otros factores cualitativos como la moneda en la cual está denominado el
instrumento, cambios en el tipo de tasa de interés, nuevas características de conversión adjuntas al
instrumento y cambios en acuerdos. Si un intercambio de instrumentos de deuda o una modificación de
términos se contabiliza como extinción, todos los costos u honorarios incurridos se reconocen como parte
de las pérdidas o ganancias en la extinción. Si el intercambio o la modificación no se contabiliza como
extinción, todos los costos u honorarios incurridos ajustan el importe en libros del pasivo y se amortizan
sobre el plazo restante del pasivo modificado.
2.3.4 Cuentas por pagar comerciales
Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones de pago por bienes o servicios que se han adquirido
de los proveedores en el curso ordinario de los negocios. Las cuentas por pagar se clasifican como
pasivos corrientes, si el pago debe ser efectuado en un período de un año o menos (o en el ciclo normal
de explotación de la Compañía si es más largo). Si el pago debe ser efectuado en un período superior a
un año se presentan como pasivos no corrientes.
13
Las cuentas por pagar comerciales se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se
remiden a su costo amortizado usando el método de interés efectivo.
2.3.5 Obligaciones financieras
Se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos incurridos en la transacción. Las
obligaciones financieras se registran posteriormente a su costo amortizado; cualquier diferencia entre
los fondos recibidos (neto de los costos de la transacción) y el valor de redención se reconoce en el
estado de resultados durante el período del préstamo usando el método de interés efectivo.
Los honorarios incurridos para obtener las obligaciones financieras se reconocen como costos de la
transacción en la medida que sea probable que una parte o toda la deuda se recibirá. En este caso los
honorarios se difieren hasta que el préstamo se reciba. En la medida que no haya evidencia de que
sea probable que una parte o toda la obligación financiera se reciba, los honorarios se capitalizan
como gastos pagados por anticipado por servicios para obtener liquidez y se amortizan en el período
del préstamo con el que se relacionan.
Las acciones preferentes, que son redimibles obligatoriamente en una fecha específica, se clasifican
en el pasivo. Los dividendos que pagan estas acciones preferentes se reconocen en el estado de
resultados del período como gasto por intereses.
Los préstamos se clasifican en el pasivo corriente a menos que la Compañía tenga el derecho
incondicional de diferir el pago de la obligación por lo menos 12 meses contados desde la fecha del
balance.
Los costos de deudas generales y específicas directamente atribuibles a la adquisición, construcción o

producción de activos cualificados, que son aquellos que requieren de un período de tiempo sustancial
para estar preparados para su uso o venta previstos, se añaden al costo de dichos activos, hasta el
momento en que los activos estén sustancialmente preparados para su uso o venta. Los ingresos por
inversiones obtenidos en la inversión temporal de recursos obtenidos de deudas específicas que aún
no se han invertido en activos cualificados se deducen de los costos por intereses susceptibles de
capitalización. Todos los demás costos de deudas son reconocidos en el estado de resultados en el
período en el cual se incurren.
2.4 Inventarios
Se clasifican como inventarios los bienes adquiridos con la intención de venderlos en el curso ordinario
del negocio o en el proceso de producción con vistas a esa venta o consumirlos en el proceso de
producción o prestación de servicios. Los inventarios en tránsito se reconocen cuando Coltejer ha
recibido los riesgos y beneficios sustanciales del activo. Los inventarios incluyen los bienes inmuebles
en los que Coltejer ha iniciado un desarrollo o un proyecto sobre la propiedad con miras a su venta.
Los inventarios se valoran al menor entre el costo y el valor neto de realización.
Los inventarios se valúan por el método promedio ponderado, y su costo comprende los costos de
compra, las materias primas, mano de obra directa, otros costos directos y gastos generales de
producción relacionados (basados en una capacidad operativa normal), y no incluye costos por
intereses. El valor neto de realización es el precio de venta estimado en el curso ordinario del negocio,
menos los gastos variables de venta aplicables, costos de conversión y otros costos incurridos
atribuibles para darles su condición y ubicación actuales, esto es, cuando se haya culminado su
producción o se ha recibido en el almacén. Los costos de logística y los descuentos de proveedores se
capitalizan en el inventario y se reconocen en el costo de la mercancía vendida cuando estos son
vendidos. Coltejer evalúa si las pérdidas por deterioro del valor reconocidas previamente en el
inventario ya no existen o han disminuido; en estos casos, el valor en libros de los inventarios es el
14
menor entre el costo y el valor neto realizable. Esta reversión se reconoce como una disminución del
costo de mercancía vendida.
Coltejer, realiza una provisión de inventario trimestral la cual resulta de comparar el VNR (Valor Neto de
Realización) al 100% de las referencias (excluye tela del ejército) que hacen parte del inventario y la
provisión por lento movimiento como se indica a continuación; el mayor entre los dos será el tomado para
realizar el ajuste por deterioro:
Tela tipo A:
Rango de días % Provisión

361 - 450 días 10%
Lento 451- 540 días 20%
541 – 630 días 30%
631 en adelante 50%
361 - 450 días 10%
Lento Gobierno 451- 540 días 25%
541 – 630 días 50%
631 en adelante 70%
Vestuario 91 - 180 días 10%
Home y No 181- 270 días 25%
Tejido 271 - 360 días 50%
361 en adelante 70%
Tela tipo B:

0 - 90 días 10%
Lento 91 - 180 días 20%
181 - 270 días 30%
271 en adelante 50%
0 - 90 días 10%
Lento Gobierno 91 - 180 días 25%
181 - 270 días 50%
271 en adelante 70%
Home y No 181- 270 días 25%
Tejido 271 – 360 días 50%
361 en adelante 70%
Las telas del ejército en inventario y las ingresadas por concepto de devolución son provisionadas al 100%
de su costo.
15
Política aplicada en Coltejer Comercial S. A.

91 - 120 días 10%
Lento
121- 180 días 20%
Movimiento
271 - 360 días 40%
361 en adelante 50%

181 - 270 días 10%
Lento
271 - 360 días 20%
Movimiento
Home 361 - 450 días 30%
451 - 540 días 40%
541 en adelante 50%
2.5 Inversiones en subsidiarias
Las subsidiarias son todas las entidades (incluidas las entidades estructuradas) sobre las que la
Compañía tiene control. La Compañía controla otra entidad, cuando está expuesta a, o tiene derecho
a, retornos variables procedentes de su implicación con la entidad y tiene la capacidad de afectar los
rendimientos a través de su poder sobre la entidad. Las subsidiarias se consolidan a partir de la fecha
en que se transfiere el control a la Compañía y dejan de consolidarse a partir de la fecha en que el
control cesa.
Control es el poder para dirigir las políticas financieras y de explotación de una entidad, con el fin de
obtener beneficios de sus actividades.
Control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad económica, y
sólo existirá cuando las decisiones estratégicas, tanto financieras como de explotación, relativas a la
actividad requieran el consentimiento unánime de todas las partes que comparten el control (los
partícipes).
Una dependiente (o subsidiaria) es una entidad controlada por otra (conocida como dominante o
matriz). La dependiente puede adoptar diversas modalidades, entre las que se incluyen las entidades
sin forma jurídica definida, tales como las fórmulas asociativas con fines empresariales.
Influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación

de la participada, sin llegar a tener el control absoluto ni el control conjunto de la misma.
La Compañía registra en sus estados financieros separados las inversiones en subsidiaras bajo el
método de participación patrimonial.
En los estados financieros consolidados las transacciones, los saldos y las ganancias no realizadas por
transacciones entre la Compañía Matriz y sus subsidiarias son eliminados. También se eliminan las
pérdidas no realizadas. Las políticas contables de las subsidiarias son ajustadas donde sea necesario
para garantizar la coherencia con las políticas adoptadas por la Compañía Matriz.
16
2.6 Propiedades, planta y equipo
Las propiedades, planta y equipo se presentan a su costo histórico, menos la depreciación subsiguiente
y las pérdidas por deterioro, en caso de que existan. Comprenden terrenos y edificios relacionados
principalmente con fábricas, tiendas y oficinas, maquinaria, vehículos, muebles y enseres, equipo de
oficina, y equipos de comunicación y cómputo. El costo histórico incluye los desembolsos directamente
atribuibles a la adquisición de estas partidas. El costo también incluye los costos de endeudamiento
incurridos durante la etapa de construcción de proyectos que requieren un tiempo sustancial para su
puesta en operación.
Las propiedades en curso de construcción para fines de producción, suministro o administrativos se

contabilizan al costo, menos cualquier pérdida por deterioro reconocida. El costo incluye para los
activos calificados, los costos por préstamos capitalizados bajo el método de la tasa de interés efectiva.
Estas propiedades se clasifican en las categorías de propiedades, planta y equipo cuando estén
terminadas y listas para su uso previsto.
Los costos subsecuentes se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un activo
separado, según corresponda, sólo cuando es probable que genere beneficios económicos futuros y
el costo de estos activos se pueda medir razonablemente. Los gastos de mantenimiento y de
reparación se cargan al estado de resultados del período.
La depreciación de estos activos comienza cuando los activos están listos para su uso previsto.
Los terrenos no se deprecian. La depreciación de los otros activos, a excepción de maquinaria, se

calcula utilizando el método de línea recta para asignar su costo hasta su valor residual durante el
estimado de su vida útil, como sigue:
Clase de activo Vida útil en años

Construcciones y edificaciones 20 - 100
Maquinaria (*) 20
Vías de comunicación 20 - 38
Equipos varios 10 - 68
Equipo de oficina 10
Equipo de comunicación y computación 5
Equipo de transporte 5 - 10
(*) La depreciación de maquinaria se realiza por el método de unidades de producción.
Los valores residuales y la vida útil de los activos se revisan y ajustan, de ser necesario, al final de cada
periodo contable en Colombia. Igualmente, al final de cada período, se realiza la evaluación de cambios
significativos en las propiedades, planta y equipo, de presentarse cambios, se realiza un análisis de
deterioro que determina la realización o no de un avalúo para todo el grupo de activos al que pertenecen
los elementos en los cuales se identificó deterioro.
Un elemento de propiedades, planta y equipo se da de baja por su disposición o cuando no se esperan

beneficios económicos futuros que deriven del uso continuo del activo.
Las ganancias y pérdidas por la venta de activos corresponden a la diferencia entre los ingresos de la
transacción y el valor neto en libros de los activos. Estas se incluyen en el estado de resultados del
período.
17
Las propiedades, planta y equipo, en la modalidad de arrendamiento financiero se deprecian de la

misma manera que los activos propios; si se tiene certeza razonable de obtener la propiedad al término
del plazo del arrendamiento, el activo se depreciará a lo largo de su vida útil esperada, en caso contrario
se depreciará en el término del arrendamiento, el que sea menor.
2.7 Propiedades de inversión
Las propiedades (terrenos y edificios) que se mantienen para su alquiler a largo plazo o para su
valorización o para ambas cosas, y que no está ocupadas por la Compañía, se clasifican como
propiedades de inversión.
Las propiedades de inversión se reconocen inicialmente por su costo, incluyendo los costos de
transacción relacionados y cuando sea aplicable los costos de préstamos. Se aplica el modelo de valor
razonable como política para la valoración posterior al reconocimiento, lo que implica que cada año se
realicen avalúos para actualizar su valor. El valor razonable de las propiedades de inversión no reflejará
desembolsos futuros que vayan a mejorar la propiedad y no refleja los beneficios futuros relacionados
con futuros gastos distintos de los que un participante de mercado racional tendría en cuenta para
determinar el valor de la propiedad.
Los cambios en el valor razonable se reconocen en la cuenta de resultados.
Los desembolsos posteriores son capitalizados al valor en libros del activo cuando sea probable que
los beneficios económicos futuros asociados fluyan a la Compañía y el costo del elemento pueda
determinarse de forma fiable. El resto de las reparaciones y gastos de mantenimiento se cargan a
gastos cuando se incurren. Cuando parte de una propiedad de inversión se sustituye, se dará de baja
el importe en libros de la parte sustituida.
Si una propiedad de inversión pasa a ser ocupada por su propietario, se reclasifica como propiedad,
planta y equipo y su valor razonable a la fecha de la reclasificación se convierte en su costo a efectos
contables posteriores.
Si un elemento de la propiedad ocupada por el propietario se convierte en una propiedad de inversión,

ya que su uso ha cambiado, la diferencia resultante entre el valor en libros y el valor razonable en la
fecha de la transferencia es tratada de la misma forma que una revaluación de propiedades, planta y
equipo. El aumento resultante en el importe en libros de la propiedad se reconoce en los resultados en
la medida en que suponga una reversión de una pérdida por deterioro, y el incremento restante se
reconocerá en otros resultados integrales. Cualquier disminución en el importe en libros de la propiedad
se carga inicialmente contra los otros resultados integrales, y cualquier disminución adicional con cargo
a los resultados.
2.8 Pérdidas por deterioro de valor de los activos no financieros
Los activos que tienen una vida útil indefinida y que no están en condiciones de poderse utilizar no
están sujetos a depreciación o amortización y se someten anualmente a pruebas para pérdidas por
deterioro del valor. Los activos sujetos a depreciación o amortización se someten a revisiones para
pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias indique que el importe
en libros puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro del valor por el que el importe
en libros del activo excede su importe recuperable. El importe recuperable es el mayor entre el valor
razonable de un activo menos los costos para la venta y el valor en uso. A efectos de evaluar las
pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de
efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo). La posible reversión de
pérdidas por deterioro de valor de activos no financieros distintos a la plusvalía que sufren una pérdida
por deterioro se revisa en todas las fechas a las que se presenta información financiera.
18
2.9 Beneficios a empleados
Los beneficios a empleados comprenden todas las compensaciones a empleados, ex-empleados y

pensiones a cargo de la Compañía. Estas son los salarios, los beneficios corrientes y no corrientes, los
beneficios de terminación y beneficios posteriores al empleo.
Beneficios post empleo
- Planes de aportación definida
El plan de aportación definida es un beneficio post-empleo en el que la Compañía paga contribuciones

fijas a un fondo de pensiones, y donde no tiene ninguna obligación legal de pagar montos adicionales.
Las obligaciones por pago de contribuciones a planes de pensiones definidos se reconocen como un
gasto por beneficios a empleados en el resultado del período, en los períodos en los que los servicios
son prestados por los empleados.
- Planes de beneficio definido
En el caso de los planes de beneficios definidos como es el caso de pensiones de jubilación y prima de
jubilación, la obligación y el costo de tales beneficios es determinado utilizando el método de la unidad
de crédito unitario proyectada, con valoraciones actuariales independientes con una periodicidad anual.
Bajo este método la obligación por Beneficios Definidos (DBO) es el valor presente de los beneficios
actuales por servicios pasados, pero calculando el beneficio del plan con base en el sueldo proyectado
a la fecha a la que se asume que el participante reciba el beneficio.
Las obligaciones y gastos cambiarán en el futuro como resultado de cambios futuros en los métodos
actuariales y supuestos, información de los participantes, provisiones del plan y leyes aplicables, o
como resultado de futuras ganancias y pérdidas. Ninguno de estos cambios ha sido anticipado en este
momento, pero serán reflejados en futuras valuaciones actuariales.
Las ganancias y pérdidas actuariales que surgen de los ajustes basados en la experiencia y cambios
en los supuestos actuariales se cargan o abonan a los otros resultados integrales en el periodo en el
que surgen.
Beneficios por terminación
Corresponde a beneficios negociados, por una única vez, con empleados que se acogieron al beneficio
de terminación anticipada del contrato laboral según acuerdo suscrito en 2008.
Se reconoce como obligación el valor presente de los montos que se espera pagar en los términos
definidos en el acuerdo. El valor presente se determina descontando los flujos de salida de efectivo
estimados, usando las tasas de interés calculadas a partir de la curva de rendimiento de los bonos del
Gobierno Colombiano - Curva de TES B - que tienen términos que se aproximan a los términos de la
obligación por beneficios por terminación hasta su vencimiento.
Los costos del servicio y las nuevas mediciones del pasivo son reconocidos en los resultados del
periodo.
19
Beneficios corrientes
Las obligaciones por beneficios a los empleados a corto plazo son reconocidas como gastos a medida
que el servicio relacionado se provee. Las obligaciones laborales se ajustan al final de cada ejercicio,
con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes.
Se reconoce una obligación por el monto que se espera pagar dentro del año siguiente al corte, cuando
se posee una obligación legal o contractual de pagar este monto como resultado de un servicio
entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada con fiabilidad.
2.10 Provisiones
Las provisiones para desmantelamiento y recuperación medioambiental, costos de reestructuración y

demandas legales se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente legal o asumida
como resultado de hechos pasados, es probable que se requiera una salida de recursos para liquidar
la obligación y el importe se ha estimado de forma fiable. Las provisiones por reestructuración incluyen
sanciones por cancelación de arrendamientos. No se reconocen provisiones para futuras pérdidas
operativas.
Cuando existen varias obligaciones similares, la probabilidad de que una salida de efectivo sea
requerida se determina considerando el tipo de obligaciones como un todo. Se reconoce una provisión
incluso si la probabilidad de la salida de un flujo de efectivo con respecto a cualquier partida incluida en
la misma clase de obligaciones pueda ser pequeña.
Las provisiones se valoran por el valor presente de los desembolsos que se espera sean necesarios
para liquidar la obligación usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleje las
evaluaciones del mercado actual del valor del dinero en el tiempo y de los riesgos específicos de la
obligación. El aumento en la provisión debido al paso del tiempo se reconoce como un gasto financiero.
2.11 Impuesto a la renta corriente y diferido
El gasto por impuesto a la renta del período comprende el impuesto a la renta corriente y el impuesto
diferido. El impuesto diferido se reconoce en el resultado del período, excepto cuando se trata de
partidas que se reconocen en el patrimonio u otro resultado integral. En estos casos, el impuesto
también se reconoce en el patrimonio o en el resultado integral respectivamente.
El cargo por impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de las leyes tributarias promulgadas
o sustancialmente promulgadas a la fecha del estado de situación financiera. La Administración evalúa
periódicamente la posición asumida en las declaraciones de impuesto, respecto de situaciones en las
que las leyes tributarias son objeto de interpretación. La Compañía, cuando corresponde, constituye
provisiones sobre los montos que espera deberá pagar a las autoridades tributarias.
El impuesto de renta diferido se provisiona en su totalidad por el método del pasivo, sobre las diferencias
temporarias que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivas cuentas
equivalentes mostrados en los registros contables. El impuesto sobre la renta diferido activo sólo se
reconoce en la medida que sea probable que se produzca beneficios tributarios futuros contra los que
se puedan usar las diferencias temporales El impuesto de renta diferido se determina usando tasas
tributarias (y legislación) que han sido promulgadas a la fecha del estado de situación financiera y que
se espera serán aplicables cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o cuando el impuesto
a la renta pasivo se pague.
20
Se reconocen impuestos sobre la renta diferidos por las diferencias temporarias que surgen de las
inversiones en subsidiarias y en asociadas, excepto cuando la oportunidad en que se revertirán las
diferencias temporarias es controlada por la Compañía y es probable que las diferencias temporarias
no se revertirán en un momento previsible en el futuro.
Los impuestos diferidos activos y pasivos se compensan cuando existe derecho legalmente ejecutable
de compensar los activos tributarios corrientes contra los pasivos tributarios corrientes y cuando los
impuestos a la renta diferidos activos y pasivos están relacionados con el impuesto a la renta que grava
la misma autoridad tributaria.
2.12 Ingresos
2.12.1 Activos de contratos
Un activo de contrato es el derecho de la Compañía a recibir un pago a cambio de bienes o servicios

que la Compañía ha transferido a un cliente, cuando ese derecho está supeditado a otra cosa que no
sea el paso del tiempo (por ejemplo, la facturación o entrega de otros elementos parte del contrato). La
Compañía percibe los activos de contratos como activos corrientes, ya que se espera realizarlos dentro
del ciclo operativo normal.
Los costos de contratos elegibles para capitalización como costos incrementales al obtener un contrato
se reconocen como un activo de contrato. Los costos de suscripción de contratos se capitalizan al ser
incurridos si la Compañía espera recuperar dichos costos. Los costos de suscripción de contratos
constituyen activos no corrientes en la medida que se espera recibir los beneficios económicos de
dichos activos en un periodo mayor a doce meses. Los contratos se amortizan de forma sistemática y
consistente con la transferencia al cliente de los servicios una vez se han reconocido los ingresos
correspondientes. Los costos de suscripción de contratos capitalizados se deterioran si el cliente se
retira o si el monto en libros del activo supera la proyección de los flujos de caja descontados que están
relacionados con el contrato.
2.12.2 Pasivos de contratos
Los pasivos de contratos constituyen la obligación de la Compañía a transferir bienes o servicios a un

cliente, por los cuales la Compañía ha recibido un pago por parte del cliente final o si el monto está
vencido. Incluyen también el ingreso diferido relacionado con bienes o servicios que se entregarán o
prestarán en el futuro, los cuales se facturan al cliente por adelantado, pero aún no están vencidos.
2.12.3 Ingresos provenientes de contratos con clientes
Coltejer reconoce los ingresos provenientes de contratos con clientes con base en lo establecido en la
NIIF 15, como se explica a continuación:
Identificación de contratos con clientes: un contrato se define como un acuerdo entre dos o más
partes, el cual crea derechos y obligaciones exigibles y establece criterios que se deben cumplir para
cada contrato.
Identificación de las obligaciones de desempeño en el contrato: una obligación de desempeño es

una promesa en un contrato con un cliente para la transferencia de un bien o servicio.
Determinación del precio de la transacción: el precio de la transacción es el monto del pago al que
la Compañía espera tener derecho a cambio de la transferencia de los bienes o servicios prometidos a
un cliente, sin tener en cuenta los montos recibidos en representación de terceros.
21
Distribuir el precio de la transacción entre las obligaciones de desempeño del contrato: en un

contrato que tiene más de una obligación de desempeño, Coltejer distribuye el precio de la transacción
entre las obligaciones de desempeño en montos que representen el monto de la consideración a la que
la Compañía espera tener derecho a cambio de cumplir cada obligación de desempeño.
Reconocimiento de ingresos cuando (o a medida que) Coltejer cumple una obligación de

desempeño.
La Compañía cumple una obligación de desempeño y reconoce los ingresos a través del tiempo, si se
cumple alguno de los siguientes criterios:
a) El desempeño de la Compañía no crea un activo con un uso alternativo para la Compañía, y la

Compañía tiene un derecho exigible al pago por el desempeño completado a la fecha.
b) El desempeño de la Compañía crea o mejora un activo que el cliente controla a medida que el
mismo se crea o mejora.
c) El cliente al mismo tiempo recibe y consume los beneficios que resultan del desempeño de la
Compañía a medida que este trabaja.
Para obligaciones de desempeño donde no se cumple ninguna de las condiciones indicadas, se

reconoce el ingreso en el momento en que se cumple la obligación de desempeño.
Cuando la Compañía cumple una obligación de desempeño mediante la entrega de los bienes o
servicios prometidos, crea un activo de contrato por el monto de la consideración obtenida con el
desempeño. Cuando el monto de la consideración recibida por parte de un cliente supera el monto del
ingreso reconocido, esto genera un pasivo de contrato.
El ingreso se mide con base en la consideración especificada en el contrato con el cliente, y excluye
los montos recibidos en representación de terceros. La Compañía reconoce ingresos cuando transfiere
el control sobre un bien o servicio a un cliente. El ingreso se presenta neto del impuesto al valor
agregado (IVA), reembolsos y descuentos y tras eliminar las ventas al interior de la Compañía.
La Compañía evalúa sus planes de ingreso con base en criterios específicos para determinar si actúa
como principal o como agente.
Los ingresos se reconocen en la medida en que sea probable que los beneficios económicos fluyan
hacia la Compañía y los ingresos puedan ser medidos con fiabilidad.
Los criterios específicos de reconocimiento enumerados a continuación también deberán cumplirse

para que los ingresos sean reconocidos.
a) Ventas nacionales y del exterior
Los ingresos comprenden el valor razonable de lo cobrado o por cobrar por la venta de bienes, neto de
descuentos y devoluciones en el curso normal de las operaciones. La Compañía reconoce los ingresos
cuando su importe se puede medir confiablemente, es probable que los beneficios económicos fluyan
a la entidad en el futuro y la transacción cumple con criterios específicos por cada una de las
actividades.
22
Las condiciones de pago son de contado. Los ingresos por venta de bienes se reconocen cuando los
riesgos y ventajas significativos de la propiedad de los bienes se transfieren al comprador, en la mayoría
de los casos cuando se transfiere el título legal, el valor de los ingresos puede ser medido de forma
fiable y es probable que los beneficios económicos de la transacción fluyan a la Compañía.
b) Prestación de servicios
La Compañía presta servicios de diversas actividades. El reconocimiento de los ingresos por la

prestación de servicios se efectúa en el período contable en que se prestan los servicios.
c) Intereses
Los ingresos por intereses se reconocen usando el método de interés efectivo. Cuando una cuenta por
cobrar o inversión está deteriorada, la Compañía reduce el importe en libros hasta su importe
recuperable, descontando los flujos de efectivo futuros estimados, usando el tipo de interés efectivo
original del instrumento, y si aplica reversa el descuento como parte de los ingresos por intereses. Los
ingresos por intereses de cuentas por cobrar y préstamos de dudoso recaudo se registran de acuerdo
con el tipo de interés efectivo original.
d) Dividendos
Los ingresos por dividendos, diferentes a inversiones en subsidiarias, se reconocen cuando se

establece el derecho a recibir el pago.
e) Arrendamientos
Los ingresos por arrendamientos operativos sobre propiedades de inversión se reconocen en forma
lineal a lo largo del plazo del contrato en los resultados del período.
f) Subvenciones del gobierno
Las subvenciones del gobierno son una ayuda gubernamental en forma de transferencias de recursos
a una entidad a cambio del cumplimiento pasado o futuro de ciertas condiciones relacionadas con las
actividades de operación de la entidad. Se excluyen aquellas formas de ayuda gubernamental a las que
no cabe razonablemente asignar un valor, así como las transacciones con el gobierno que no pueden
distinguirse de las demás operaciones normales de la entidad.
Una subvención del gobierno no será reconocida como tal hasta que exista una razonable seguridad
de que la entidad cumplirá las condiciones asociadas a ella, y que, por tanto, la recibirá en la forma
predeterminada. El mero hecho de recibir la subvención no constituye una evidencia concluyente de
que las condiciones asociadas a ella han sido o serán cumplidas.
Se utiliza el método de la renta, que reconoce las subvenciones en el resultado de uno o más periodos
en los que la entidad reconozca como gasto los costos relacionados que la subvención pretende
compensar; éste método de la renta se determina pues se reciben de una fuente distinta a los
accionistas, la entidad las obtiene tras cumplir ciertas condiciones y someterse a determinadas
obligaciones , en las cuales, es necesaria la identificación cuidadosa de las condiciones que dan lugar
a los costos y gastos, para determinar los periodos sobre los cuales las subvenciones serán imputadas
como ingresos.
Una subvención del gobierno que se reciba en compensación por gastos o pérdidas ya incurridos, o
bien con el propósito de prestar apoyo financiero inmediato a la entidad, sin costos posteriores
relacionados, se reconocerá en el resultado del periodo en que se convierta en exigible.
23
2.13 Arrendamientos
Un contrato de arrendamiento es un acuerdo por el cual un arrendador cede a un arrendatario, a cambio

de un pago o una serie de pagos, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado.
La Compañía es arrendador y arrendatario de diversas propiedades, equipos y vehículos. Los contratos

de arriendo generalmente se realizan por períodos fijos de 1 a 10 años, pero pueden tener opciones de
extensión. Los términos de arrendamiento se negocian de forma individual y contienen una amplia gama
de términos y condiciones diferentes.
Las opciones de extensión y terminación incluidas en los arrendamientos de la Compañía se utilizan para
maximizar la flexibilidad operativa en términos de gestión de contratos. La mayoría de las opciones de
extensión y terminación mantenidas son ejercitables de manera simultánea por La Compañía y por la
contraparte respectiva.
2.13.1 Contabilidad del arrendatario
Los arrendamientos se reconocen como un activo por derecho de uso y un pasivo correspondiente en la
fecha en que el activo arrendado está disponible para su uso por La Compañía. Cada pago de
arrendamiento se asigna entre el pasivo y el costo financiero. El costo financiero se carga a los resultados
durante el período de arrendamiento a fin de producir una tasa de interés periódica constante sobre el
saldo restante del pasivo para cada período. El activo por derecho de uso se deprecia durante la vida útil
más corta del activo y el plazo de arrendamiento en línea recta.
Los activos y pasivos que surgen de un arrendamiento son medidos inicialmente sobre una base de valor
presente. Los pasivos por arrendamientos incluyen el valor presente neto de los siguientes pagos de
arrendamiento:
• Pagos fijos (incluyendo pagos fijos sustanciales), menos cualquier incentivo de arrendamiento por
cobrar.
• Pago de arrendamiento variable basado en un índice o tasa.
• Montos que se espera que pague el arrendatario bajo garantías de valor residual.
• El precio de ejercicio de una opción de compra si el arrendatario está razonablemente seguro de ejercer
esa opción.
• Pagos de multas por finalizar el arrendamiento, si la condición del arrendamiento refleja que el
arrendatario ejerció esa opción.
Los pagos por arrendamientos se descuentan usando la tasa de interés implícita en el arrendamiento, si
se puede determinar dicha tasa, o la tasa incremental de endeudamiento.
Los activos de derechos de uso se miden al costo y comprenden lo siguiente:
• El monto de la medición inicial del pasivo por arrendamiento.
• Todo pago de arrendamiento realizado en o antes de la fecha de inicio.
• Todo costo inicial directo.
• Costos de desmantelamiento y restauración.

24
Los pagos asociados con arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de activos de bajo valor se
reconocen bajo el método lineal como un gasto en el estado de resultados. Los arrendamientos a corto
plazo tienen un plazo de 12 meses o menos. Los activos de bajo valor comprenden los equipos de cómputo
y artículos pequeños del mobiliario de oficina.
2.13.2 Contabilidad del arrendador
Cuando los activos son arrendados bajo la modalidad de arrendamiento financiero, el valor presente de
los pagos futuros del arrendamiento se reconoce como una cuenta por cobrar. La diferencia entre el
importe bruto a cobrar y el valor presente de la cuenta por cobrar se reconoce como ingresos financieros.
La cuenta por cobrar es amortizada asignando cada uno de los cánones entre los ingresos financieros y la
amortización del capital en cada período contable, de tal manera que el reconocimiento de los ingresos
financieros refleje en cada uno de los periodos, una tasa de rendimiento constante sobre la inversión
financiera neta que el arrendador ha realizado en el arrendamiento financiero.
Cuando los activos son arrendados en régimen de arrendamiento operativo, el activo se incluye en el
estado de situación financiera según la naturaleza del bien. Los ingresos de arrendamientos operativos
se reconocen durante el término del contrato de arrendamiento sobre una base de línea recta.
Partidas excepcionales
Las partidas excepcionales se presentan por separado en los estados financieros cuando es necesario
para proporcionar una comprensión adicional del rendimiento financiero de la Compañía. Hay partidas
significativas de ingresos o gastos que se muestran por separado debido a la importancia de su
naturaleza o importe.
2.14 Capital emitido
Las acciones comunes se clasifican en el patrimonio. Los costos incrementales directamente atribuibles
a la emisión de nuevas acciones u opciones se muestran en el patrimonio como una deducción del
monto recibido, neto de impuestos.
La Compañía cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Colombia.
Utilidad (pérdida) básica por acción
La pérdida básica por acción se calcula con base en el promedio anual ponderado de las acciones en
circulación.
Año Valor en pesos Promedio ponderado de las acciones

2022 (540.39) 70.000.000
2021 (572.90) 70.000.000
25
Nota 3. Cambios normativos y cambios en políticas contables
3.1 Nueva normatividad incorporadas al marco contable aceptado en Colombia cuya

aplicación es obligatoria a partir de 1 de enero de 2023.
El Decreto 938 de 2021 actualizó los marcos técnicos de las Normas de Contabilidad y de Información
Financiera aceptadas en Colombia incorporando principalmente enmiendas a las normas que ya habían
sido compiladas por los Decretos 2270 de 2019 y 1438 de 2020, que consideraban las
reglamentaciones incorporadas por los Decretos 2420 y 2496 de 2015, 2131 de 2016, 2170 de 2017 y
2483 de 2019.
Modificación a la NIC 1 Presentación de Estados Financieros - Clasificación de pasivos como corrientes

o no corrientes
Las modificaciones emitidas en enero de 2021 aclaran los criterios de clasificación de pasivos como
corrientes o no corrientes, en función de los derechos que existan al final del período sobre el que se
informa. La clasificación no se ve afectada por las expectativas de la entidad o los eventos posteriores
a la fecha del informe. Los cambios también aclaran a que se refiere la "liquidación" de un pasivo en
términos de la norma. La Compañía no espera impactos importantes por esta modificación, en todo
caso se encuentra evaluando el impacto que las mismas podrían tener en los estados financieros.
Modificación a la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo - Importes obtenidos con anterioridad al uso
previsto
La enmienda publicada en mayo de 2021 prohíbe la deducción del costo de un elemento de

propiedades, planta y equipo de cualquier importe procedente de la venta de elementos producidos
mientras se lleva ese activo al lugar y condiciones necesarias para que pueda operar de la forma
prevista por la gerencia. En su lugar, una entidad reconocería los importes de esas ventas en el
resultado del periodo. La Compañía no espera impactos importantes por esta modificación, en todo
caso se encuentra evaluando el impacto que las mismas podrían tener en los estados financieros.
Modificaciones a la NIIF 3 Combinaciones de Negocios – Referencia al Marco Conceptual
La enmienda publicada en mayo de 2021 abordó 3 modificaciones a la norma con el objeto de:
actualizar las referencias al Marco Conceptual; agregar una excepción para el reconocimiento de
pasivos y pasivos contingentes dentro del alcance de la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y
Activos Contingentes y la CINIIF 21 Gravámenes; y confirmar que los activos contingentes no deben
reconocerse en la fecha de adquisición. La Compañía no espera impactos importantes por esta
modificación, en todo caso se encuentra evaluando el impacto que las mismas podrían tener en los
estados financieros.
Modificación a la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes - Costo de

cumplimiento de un contrato
El propósito de esta enmienda, que también fue publicada en mayo de 2021, es especificar los costos
que una entidad incluye al determinar el "costo de cumplimiento" de un contrato con el propósito de
evaluar si un contrato es oneroso; aclara que los costos directos de cumplimiento de un contrato
incluyen tanto los costos incrementales de cumplir un contrato como una asignación de otros costos
que se relacionen directamente con el cumplimiento del contrato. Antes de reconocer una provisión
separada por un contrato oneroso, para un contrato oneroso, la entidad debe reconocer las pérdidas
por deterioro sobre los activos utilizados para cumplir el contrato. La Compañía no espera impactos
importantes por esta modificación, en todo caso se encuentra evaluando el impacto que las mismas
podrían tener en los estados financieros.
26
Reforma de la tasa de interés de referencia
Después de la crisis financiera, la reforma y el reemplazo de las tasas de interés de referencia, como
la LIBOR GBP y otras tasas interbancarias (IBOR) se ha convertido en una prioridad para los
reguladores globales. Actualmente existe incertidumbre sobre el momento y la naturaleza precisa de
estos cambios. Para hacer la transición de los contratos y acuerdos existentes que hacen referencia a
la LIBOR, es posible que sea necesario aplicar ajustes de las diferencias de plazo y las diferencias de
crédito para permitir que las dos tasas de referencia sean económicamente equivalentes en la transición
Las modificaciones realizadas a la NIIF 9 Instrumentos financieros, la NIC 39 Instrumentos financieros:

reconocimiento y medición y la NIIF 7 Instrumentos financieros: revelaciones brindan ciertas alternativas
en relación con la reforma de la tasa de interés de referencia. Las alternativas se relacionan con la
contabilidad de cobertura y tienen el efecto de que las reformas generalmente no deberían hacer que
la contabilidad de coberturas termine. Sin embargo, cualquier inefectividad de cobertura debe continuar
registrándose en el estado de resultados. Dada la naturaleza generalizada de las coberturas que
involucran contratos basados en tasas interbancarias (IBOR), las alternativas afectarán a las empresas
en todas las industrias.
Las políticas contables relacionadas con la contabilidad de cobertura deberán actualizarse para reflejar
las alternativas. Las revelaciones del valor razonable también pueden verse afectadas debido a las
transferencias entre niveles de jerarquía del valor razonable a medida que los mercados se vuelven
más o menos líquidos.
La Compañía no espera impactos importantes por esta modificación, en todo caso se encuentra
evaluando el impacto que las mismas podrían tener en los estados financieros.
Mejoras anuales a las Normas NIIF ciclo 2019–2021
Las siguientes mejoras se finalizaron en mayo de 2021:
• NIIF 9 Instrumentos financieros: aclara cuales comisiones deben incluirse en la prueba del 10%
para la baja en cuentas de pasivos financieros.
• NIIF 16 Arrendamientos: modifica el ejemplo ilustrativo 13 de la norma para eliminar la ilustración

de los pagos del arrendador relacionados con mejoras de bienes tomados en arriendo, para eliminar
cualquier confusión sobre el tratamiento de los incentivos de arrendamiento.
• NIIF 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera: permite
a las entidades que han medido sus activos y pasivos por el valor en libros registrado en la
contabilidad de su matriz, medir también las diferencias de conversión acumuladas utilizando las
cantidades informadas por la matriz. Esta enmienda también se aplicará a las asociadas y negocios
conjunto con algunas condiciones.
• NIC 41 Agricultura: elimina el requisito de que las entidades excluyan los flujos de efectivo por
impuestos al medir el valor razonable bajo NIC 41.
La Compañía no espera impactos importantes por esta modificación, en todo caso se encuentra
evaluando el impacto que las mismas podrían tener en los estados financieros.
27
Marco Conceptual
El IASB ha emitido un Marco conceptual revisado que se utilizará en las decisiones para establecer
normas con efecto inmediato. Los cambios clave incluyen:
• Aumentar la importancia de la administración en el objetivo de la información financiera.
• Restablecer la prudencia como componente de la neutralidad.
• Definir a una entidad que informa, que puede ser una entidad legal o una parte de una entidad.
• Revisar las definiciones de un activo y un pasivo.
• Eliminar el umbral de probabilidad para el reconocimiento y agregar guías sobre la baja de cuentas.
• Añadir guías sobre diferentes bases de medición.
• Indicar que la utilidad o pérdida es el indicador principal de desempeño y que, en principio, los
ingresos y gastos en otros ingresos integrales deben reciclarse cuando esto mejore la relevancia o
la representación fiel de los estados financieros.
No se realizarán cambios a ninguna de las normas contables actuales. Sin embargo, las entidades que
se basan en el Marco para determinar sus políticas contables para transacciones, eventos o
condiciones que de otra manera no se tratan en las normas contables deberán aplicar el Marco revisado
a partir del 1 de enero de 2021. Estas entidades deberán considerar si sus políticas contables siguen
siendo apropiadas según el Marco revisado.
3.2. Nueva normatividad emitida por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad

(IASB por sus siglas en inglés) que aún no ha sido incorporada al marco contable
aceptado en Colombia
NIIF 17 Contratos de Seguros
La NIIF 17 Contratos de Seguro establece principios para el reconocimiento, medición, presentación e

información a revelar de los contratos de seguro emitidos. También requiere principios similares a
aplicar a contratos de reaseguro mantenidos y a contratos de inversión emitidos con componentes de
participación discrecional. El objetivo es asegurar que las entidades proporcionen información relevante
de forma que represente fielmente esos contratos para evaluar el efecto que los contratos dentro del
alcance de la NIIF 17 tienen sobre la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de
efectivo de una entidad.
La NIIF 17 fue inicialmente aplicable a periodos anuales que comenzarán a partir del 1 de enero de
2021, sin embargo, la fecha de aplicación fue extendida para periodos anuales que comiencen a partir
del 1 de enero de 2023, mediante modificación emitida por el IASB en junio de 2022. Se permite su
aplicación anticipada.
La NIIF 17 deroga la NIIF 4 Contratos de Seguro que era una norma provisional que permitió a las
entidades usar una amplia variedad de prácticas contables para los contratos de seguro, reflejando los
requerimientos de contabilidad nacionales y variaciones de esos requerimientos. Algunas prácticas
anteriores de contabilización de seguros permitidas según la NIIF 4 no reflejaban adecuadamente las
situaciones financieras subyacentes verdaderas o el rendimiento financiero de los contratos de seguro.
28
La NIIF 17 requiere un modelo de medición actual donde las estimaciones se vuelven a medir en cada
periodo de reporte. Los contratos se miden utilizando los componentes de:
• Flujos de efectivo ponderados de probabilidad descontados.
• Un ajuste explícito de riesgo.
• Un margen de servicio contractual (CSM por sus siglas en inglés) que representa la utilidad no
ganada del contrato la cual se reconoce como ingreso durante el periodo de cobertura.
La norma permite elegir entre reconocer los cambios en las tasas de descuento en el estado de
resultados o directamente en otros resultados integrales. Es probable que la elección refleje cómo las
aseguradoras registran sus activos financieros según la NIIF 9.
Se permite un enfoque opcional de asignación de primas simplificado para el pasivo de la cobertura

restante para contratos de corta duración, que frecuentemente son ofrecidos por aseguradoras que no
otorgan seguros de vida.
Existe una modificación al modelo general de medición denominado “método de comisiones variables”
para ciertos contratos de aseguradoras con seguros de vida en los que los asegurados comparten los
rendimientos de los elementos subyacentes. Al aplicar el método de comisiones variables, la
participación de la entidad en las variaciones del valor razonable de las partidas subyacentes se incluye
en el margen de servicio contractual. Por lo tanto, es probable que los resultados de las aseguradoras
que utilizan este modelo sean menos volátiles que en el modelo general.
Las nuevas normas afectarán los estados financieros y los indicadores clave de rendimiento de todas
las entidades que emiten contratos de seguros o contratos de inversiones con características de
participación discrecional.
La Compañía no espera impactos por esta norma, teniendo en cuenta que no ha identificado que
desarrolle contratos de seguro, en todo caso se están efectuando análisis detallados.
Nota 4. Administración de riesgos financieros

Las actividades de la Compañía están expuestas a una variedad de riesgos financieros: riesgo de
mercado (incluido riesgo de tasa de cambio, riesgo de tasa de interés de mercado, riesgo de tasa de
interés de flujos de caja y riesgo de precios), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. La Compañía ajusta
sus estrategias de manejo de riesgos a los programas que a nivel mundial han sido establecidos por la
Administración para minimizar los efectos adversos en la posición financiera de la Compañía. La
Compañía no usa derivativos para cubrir estos riesgos.
4.1. Riesgo de mercado
a) Riesgo de tipo de cambio
La Compañía opera internacionalmente y está expuesta al riesgo de cambio, especialmente con

respecto al dólar de los Estados Unidos de América. El riesgo de cambio surge de transacciones
comerciales de activos y pasivos reconocidos.
29
El área financiera de la Compañía controla periódicamente la posición neta de los activos y pasivos
corrientes en dólares de los Estados Unidos de América. La tasa de cambio representativa del mercado
al 30 de junio de 2022 fue de $4,127.47 (diciembre de 2021 $3,981.16) por US$1. La Compañía tenía
los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera, contabilizados por su equivalente en miles y
millones de pesos al corte:
30 de junio de 2022 31 de diciembre de 2021

Equivalente en millones Miles Equivalente en millones
Miles US$ de pesos colombianos US$ de pesos colombianos
Activos 551 2,274 555 2,208
Pasivos (89,428) (369,112) (85,940) (342,140)
Posición pasiva
neta (88,877) (366,838) (85,385) (339,932)
b) Riesgo de precios
La Compañía está expuesta al riesgo de precio de los bienes que adquiere para la venta, como es el
caso del precio del algodón siendo materia prima usada en el proceso de producción de textiles y es la
más expuesta a los cambios en precio y con mayores dificultades para su cobertura, la cual es
efectuada a nivel corporativo mediante la negociación de contratos de compra para asegurar un
suministro continuo y en algunos casos a precios fijos.
4.2. Riesgo de crédito
El riesgo de crédito se entiende como la posibilidad que una entidad incurra en pérdidas y disminuya el
valor de sus activos como consecuencia de que sus deudores fallen en el cumplimiento oportuno o
cumplan imperfectamente los términos acordados en los contratos que instrumentan las operaciones
activas de crédito.
Existen políticas para asegurar que las ventas de productos son efectuadas a clientes con historias de
crédito apropiadas. La Compañía aplica una metodología de asignación de cupos, que contempla el
análisis cualitativo y cuantitativo de los clientes que permite disminuir el riesgo de crédito.
Adicionalmente, la Compañía define como política para otorgar crédito que los clientes presenten
documentación que certifique su adecuada constitución legal y condición financiera. Asimismo, como
parte de los requisitos el cliente nacional debe firmar pagaré como garantía del crédito otorgado y para
la cartera del exterior se contrata seguro para cubrir el riesgo de crédito.
4.3. Riesgo de liquidez
La Administración prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y valores
negociables, y la disponibilidad de financiamiento a través de un número adecuado de fuentes de
financiamiento comprometidas. Debido a la naturaleza dinámica de los negocios y transacciones, la
tesorería de la Compañía mantiene flexibilidad en el financiamiento a través de la disponibilidad de
líneas de crédito comprometidas.
La Administración supervisa las proyecciones de la reserva de liquidez de la Compañía sobre la base

de los flujos de efectivo esperados. La política de administración de liquidez de la Compañía contempla:
i) efectuar proyecciones de los flujos de efectivo en las principales monedas y considera el nivel de
activos líquidos necesarios para cumplir con estas proyecciones; ii) hacer seguimiento a los ratios de
liquidez del balance general; y iii) el mantenimiento de planes de financiamiento de deuda.
30
Las tablas siguientes analizan los pasivos financieros de la Compañía por grupos de vencimiento
comunes considerando el tiempo que resta desde la fecha del balance general hasta su vencimiento.
Los montos presentados en el cuadro son los flujos de efectivo contractuales no descontados. Los
saldos que vencen en 12 meses son equivalentes a sus valores en libros puesto que el impacto del
descuento no es significativo.
Al 30 de junio de 2022
Menos de 1 Entre 1 y 2
año años
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
64,102 333,732
incluidas partes relacionadas
Total 64,102 333,732
Al 31 de diciembre de 2021
Menos de 1 Entre 1 y 2
año años
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
incluidas partes relacionadas 60,740 313,661
Total 60,740 313,661
4.4. Administración del riesgo de capital
Los objetivos de la Compañía al administrar el capital son el salvaguardar la capacidad de continuar

como empresa en marcha, generar retornos a sus accionistas, beneficios a otros grupos de interés y
mantener una estructura de capital óptima para reducir el costo del capital.
Consistente con la industria, la Compañía hace seguimiento a su capital sobre la base del ratio de
apalancamiento.
Este ratio se calcula dividiendo la deuda neta entre el capital total. La deuda neta corresponde al total
del endeudamiento (incluyendo el endeudamiento corriente y no corriente). El capital total
corresponde al patrimonio tal y como se muestra en el estado de situación financiera más la deuda
neta.
La Compañía participa en un mercado altamente competido por las importaciones a bajo costo
financiadas por elementos en gran medida diferentes a la propia “competitividad” de la competencia,
tales como subsidios de materia prima, políticas laborales no aceptadas en países con regímenes
laborales avanzados, entre otros, situación que la ha hecho vivir en el pasado reciente y en el presente,
por situaciones financieras complejas que está trabajando en superar.
Nota 5. Juicios y estimaciones contables significativas

La Administración de Coltejer S. A. es responsable de la información contenida en estos estados
financieros. La preparación de los mismos con base en NIIF adoptadas en Colombia requiere el uso de
juicios y estimaciones, así como la utilización del juicio de la gerencia para la aplicación de políticas
contables. Dichas estimaciones y supuestos son continuamente evaluados basados en experiencias
pasadas y otros factores, incluyendo expectativas de futuros eventos que se esperan bajo
circunstancias actuales.
31
El siguiente es un resumen de los principales estimados contables y juicios hechos por la Compañía en
la preparación de los estados financieros:
5.1 Deterioro de activos no monetarios
La Compañía evalúa anualmente si sus propiedades, planta y equipos e intangibles, han sufrido
deterioro en su valor de acuerdo con la política indicada en la Nota 2. La Compañía no ha identificado
eventos o cambios en circunstancias económicas que indiquen que el valor en libros de los activos no
es recuperable
5.2 Vidas útiles y valores residuales de propiedades, planta y equipo
La determinación de la vida útil económica y los valores residuales de las propiedades, planta y equipo
está sujeta a la estimación de la administración de la Compañía respecto del nivel de utilización de los
activos, así como de la evolución tecnológica esperada. La Compañía revisa regularmente la totalidad
de sus tasas de depreciación y los valores residuales para tener en cuenta cualquier cambio respecto
del nivel de utilización, marco tecnológico y su desarrollo futuro, que son eventos difíciles de prever, y
cualquier cambio podría afectar los futuros cargos de depreciación y los montos en libros de los activos.
5.3 Impuesto sobre la renta
La Compañía está sujeta al impuesto sobre la renta en Colombia. Se requiere un juicio significativo en
la determinación de la provisión para impuestos cuando el tratamiento fiscal es complejo, y no se puede
determinar en forma cierta hasta que finalmente una resolución formal es obtenida con la autoridad
fiscal correspondiente, lo cual en algunos casos puede llegar a tomar varios años. La Compañía evalúa
periódicamente el reconocimiento de pasivos para situaciones observadas en auditorias tributarias
preliminares sobre la base de estimados. Los montos provisionados para el pago de impuesto sobre la
renta son estimados por la Administración sobre la base de su interpretación de la normatividad
tributaria vigente y la posibilidad de pago.
Los pasivos reales pueden diferir de los montos provisionados generando un efecto negativo en los
resultados y la posición neta de la Compañía. Cuando el resultado tributario final de estas situaciones
es diferente de los montos que fueron inicialmente registrados, las diferencias impactan al impuesto
sobre la renta corriente y diferido activo y pasivo en el período en el que se determina este hecho.
La Compañía evalúa la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos con base en las
estimaciones de resultados fiscales futuros y de la capacidad de generar resultados suficientes durante
los períodos en los que sean deducibles dichos impuestos diferidos. Los pasivos por impuestos diferidos
se registran de acuerdo con las estimaciones realizadas de los activos netos que en un futuro no serán
fiscalmente deducibles.
5.4 Valor razonable de instrumentos financieros
El valor razonable de los activos y pasivos financieros a efectos de su reconocimiento inicial y de

presentación de información financiera se estima descontando los flujos contractuales futuros de
efectivo al tipo de interés corriente del mercado del que puede disponer la Compañía para instrumentos
financieros similares.
32
El valor razonable de los instrumentos financieros que se comercializan en mercados activos se basa
en los precios de mercado a la fecha del balance. El precio de cotización de mercado que se utiliza
para los activos financieros es el precio corriente del comprador. El valor razonable de los instrumentos
financieros que no son comercializados en un mercado activo se determina usando técnicas de
valuación. La Compañía aplica su juicio para seleccionar una variedad de métodos y aplica supuestos
que principalmente se basan en las condiciones de mercado existentes a la fecha de cada balance
general. Para determinar el valor razonable del resto de instrumentos financieros se utilizan otras
técnicas, como flujos de efectivo descontados estimados.
Se asume que el importe en libros menos la provisión por deterioro de valor de las cuentas a cobrar se
aproxima a su valor razonable.
5.5. Deterioro de cuentas por cobrar
Medición de la provisión por pérdida crediticia esperada
La medición de la provisión por pérdida crediticia esperada para activos financieros medidos al costo
amortizado y al valor razonable con cambios en otro resultado integral es un área que requiere el uso
de modelos complejos y suposiciones significativas acerca de condiciones económicas futuras y
comportamiento crediticio (por ejemplo, la probabilidad de que los clientes incumplan y las pérdidas
resultantes).
También se requieren varios juicios significativos al aplicar los requisitos de contabilidad para medir la
pérdida crediticia esperada, tales como:
• Determinar los criterios para un aumento significativo en el riesgo crediticio.
• Elegir apropiadamente los modelos y suposiciones para la medición de la pérdida crediticia

esperada.
• Establecer el número y las ponderaciones relativas de los escenarios prospectivos para cada tipo de
producto/mercado y la pérdida crediticia esperada asociada.
• Establecer grupos de activos financieros similares con el fin de medir la pérdida crediticia esperada.
5.6. Beneficios a empleados post-empleo
El valor actual de las obligaciones por pensiones de jubilación y otros beneficios post-empleo depende
de ciertos factores que se determinan sobre una base actuarial usando una serie de hipótesis. Las
hipótesis usadas para determinar el costo de pensiones incluyen tablas de mortalidad, factores de
incremento, y la tasa de descuento. Cualquier cambio en estas hipótesis tendrá efecto sobre el valor en
libros de las obligaciones por beneficios post-empleo.
5.7. Provisiones
La Compañía realiza estimaciones de los importes a liquidar en el futuro, incluyendo las

correspondientes obligaciones contractuales, litigios pendientes u otros pasivos.
Dichas estimaciones están sujetas a interpretaciones de los hechos y circunstancias actuales,

proyecciones de acontecimientos futuros y estimaciones de los efectos financieros de dichos
acontecimientos
33
5.8. Reconocimiento de ingresos
La aplicación de la NIIF 15 le exige a la Compañía hacer juicios que afectan la determinación del monto
y tiempo de los ingresos provenientes de contratos con clientes. Estos incluyen:
• Determinación del tiempo de cumplimiento de las obligaciones de desempeño.
• Determinación del precio de la transacción asignado a dichas obligaciones.
• Determinación de los precios de venta individuales.
Nota 6. Estimación de valores razonables

El valor razonable corresponde al precio estimado que tendría lugar una transacción ordenada para
vender el activo o transferir el pasivo entre participantes de mercado en la fecha de la medición en
condiciones de mercado presentes (es decir, un precio de salida en la fecha de la medición desde la
perspectiva de un participante de mercado que mantiene el activo o debe el pasivo)
La Compañía se fundamenta en las siguientes técnicas de valoración para estimación del valor
razonable:
• Enfoque de mercado: Una técnica de valoración que utiliza los precios y otra información relevante
generada por transacciones de mercado que involucran activos, pasivos o un grupo de activos y
pasivos idénticos o comparables (es decir, similares), tales como un negocio.
• Enfoque del costo: Una técnica de valoración que refleja el importe que se requeriría en el momento
presente para sustituir la capacidad de servicio de un activo.
• Enfoque del ingreso: Las técnicas de valoración que convierten valores futuros en un valor presente
único (es decir, descontado). La medición del valor razonable se determina sobre la base del valor
indicado por las expectativas de mercado presentes sobre esos importes futuros.
Es el valor de la volatilidad que iguala el valor de mercado de la opción (valor observado) al valor teórico
de dicha opción obtenida mediante un modelo de valoración.
La jerarquía del valor razonable tiene los siguientes niveles:
• Las entradas de Nivel 1 son precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o
pasivos idénticos a los que la entidad pueda acceder a la fecha de medición.
• Las entradas de Nivel 2 son entradas diferentes a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que
sean observables para el activo o el pasivo, ya sea directa o indirectamente.
El nivel en la jerarquía del valor razonable dentro del cual la medición del valor razonable se clasifica
en su totalidad se determina con base de la entrada del nivel más bajo que sea significativa para la
medición del valor razonable en su totalidad. Para ello, la importancia de una entrada se evalúa con
relación a la medición del valor razonable en su totalidad. Los instrumentos financieros que cotizan
en mercados que no se consideran activos, pero que se valoran de acuerdo con precios de mercado
cotizados, cotizaciones de proveedores de precios o fuentes de precio alternativas apoyadas por
entradas observables, se clasifican en el Nivel 2.
• Las entradas de Nivel 3 son entradas no observables para el activo o el pasivo.

34
Si una medición del valor razonable utiliza entradas observables que requieren ajustes significativos
con base en entradas no observables, dicha medición es una medición de Nivel 3. La evaluación de
la importancia de una entrada particular a la medición del valor razonable en su totalidad requiere
juicio, teniendo en cuenta factores específicos del activo o del pasivo.
Mediciones de valor razonable sobre bases recurrentes
Mediciones de valor razonable sobre bases recurrentes son aquellas que las normas contables NCIF –
Normas de Contabilidad e Información Financiera aceptadas en Colombia requieren o permiten en el
estado de situación financiera al final de cada período contable.
Nota 7 - Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar, netas
El saldo de cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar al corte comprendía:
31 de
30 de junio diciembre
de 2022 de 2021
Clientes 2,931 4,955
Ingresos por cobrar 105 337
Cuentas por cobrar a trabajadores 8 42
Deudas de difícil cobro 3,216 2,912
Deudores varios (*) 1,406 2,180
7,666 10,426
Menos: deterioro de las cuentas por cobrar (3,355) (3,255)
4,311 7,171
Parte no corriente (6) (36)
Parte corriente 4,305 7,135
(*) El saldo de deudores varios corresponde principalmente a saldos por cobrar por préstamos
realizados a uniones temporales y deudas de difícil cobro.
Las cuentas por cobrar al corte incluyen saldos por cobrar en moneda extranjera, así:
Cifras expresadas en su moneda original.
31 de
de 2022 de 2021
Dólares estadounidenses 550,928 550,832
35
La composición por edades del saldo de cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
fue la siguiente:
Al 30 de junio de 2022
Vencidas Vencidas a
No Vencidas de de 181 a más 361
Tipo de deudor vencidas 1 a 180 días 360 días días Total
Clientes 342 210 503 1,876 2,931
Ingresos por cobrar - 23 - 82 105
Cuentas por cobrar a
8
trabajadores 8 - - -
Deudas de difícil cobro - - - 3,216 3,216
Otros deudores - 1,406 - - 1,406
Deterioro - - - (3,355) (3,355)
350 1,639 503 1,819 4,311
Al 31 de diciembre de 2021
Vencidas Vencidas a
No Vencidas de de 181 a más 361
Tipo de deudor vencidas 1 a 180 días 360 días días Total
Clientes 2,462 261 41 2,191 4,955
Ingresos por cobrar 90 364 (93) (24) 337
Cuentas por cobrar a
42
trabajadores 42 - - -
Deudas de difícil cobro - - 216 2,696 2,912
Otros deudores - 2,180 - - 2,180
Deterioro - - - (3,255) (3,255)
2,594 2,805 164 1,608 7,171
El movimiento del deterioro de cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar al cierre del
periodo fue:
31 de
de 2022 de 2021
Saldo inicial 3,255 3,053
Provisión 88 150
Diferencia en cambio 12 52
(3,355) (3,255)
36
Nota 8 - Inventarios, neto

El saldo de inventarios al corte comprendía:
31 de
de 2022 de 2021
Materias primas 1,045 1,709
Productos en proceso 206 232
Productos terminados 288 363
Mercancía no fabricada por la empresa 1,829 228
Materiales, repuestos y accesorios 801 801
Inventarios en tránsito 3,558 -
7,727 3,333
Menos: ajuste a valor neto de realización 357 361
7,370 2,972
El movimiento del ajuste a valor neto de realización al corte comprendía:
31 de
de 2022 de 2021
Saldo inicial 361 972
Provisión ajuste valor neto de realización (4) (613)
Saldo final 357 361
El valor de los inventarios reconocido como costo de la mercancía vendida en los resultados para los
periodos presentados, así como el valor del ajuste a Valor Neto de Realización (VNR) ascendía a:
30 de junio 30 de junio
de 2022 de 2021
Costo de ventas sin pasivos de VNR 1,779 19,457
Provisión ajuste valor neto de realización (4) (327)
Total costo de ventas 1,775 19,130
Al 30 de junio de 2022 no se tienen inventarios en garantía.

37
Nota 9- Propiedad, planta y equipo, neto

El saldo de propiedades, planta y equipo y depreciación al corte comprendía:
31 de
30 de junio diciembre de
de 2022 2021
Terrenos 439,891 439,891
Construcciones y edificaciones 164,997 164,997
Vías de comunicación 6,067 6,067
Maquinaria 75,467 76,249
Equipos varios 64,923 64,923
Equipo de oficina 2,022 2,022
Equipo de cómputo y comunicaciones 15,051 15,051
Equipo de transporte 1,451 1,451
Costo neto 769,869 770,651
Menos: depreciación acumulada (84,048) (82,272)
Deterioro (48,670) (34,489)
Total 637,151 653,890
No se han capitalizado costos por préstamos.
El movimiento de la propiedad, planta y equipo durante los años 2022 y 2021 se detalla a continuación:
Maquinaria Otros
Terrenos Edificios y equipo activos Total
Costo neto al 31 de diciembre de 2020 549,256 147,906 106,734 5,206 809,101
Altas - - - - -
Bajas (2,413) - (1,071) (116) (3,600)
Recuperación depreciación - - 10 - 10
Traslados (106,952) (6,711) - - (113,663)
Deterioro - - (34,122) - (34,122)
Gasto depreciación - (3,202) (413) (222) (3,837)
Costo neto al 31 de diciembre de 2021 439,891 137,993 71,138 4,868 653,890
Altas - - - - -
Bajas - - (782) - (782)
Recuperación depreciación - - 110 - 110
Traslados - - - - -
Deterioro (*) - - (14,181) - (14,181)
Gasto depreciación - (1,588) (191) (107) (1,886)
Costo neto al 30 de junio de 2022 439,891 136,405 56,094 4,761 637,151
(*) Debido al paro productivo de la maquinaria y equipo, se realizó para el segundo trimestre de 2022
el avalúo contable de 1.484 equipos (1.244 en Rionegro y 240 en Itagüí) con la finalidad de
determinar el valor a nuevo de los equipos, vida útil y remanente, depreciación y valor razonable;
bajo los siguientes parámetros:
a) Referencias normativas: NTS I 04 Contenido de informe de valuación de Maquinaria Fija, Equipos

y Maquinaria Móvil; NTS 04 Conducta del Avaluador; NTS M 04 Metodologías para valuación de
maquinaria, planta y equipo a valor de mercado; NIIF 2, NIIF 13, NIIF 16 y NIIF 36.
38
b) El método aplicado: Para la estimación del Concepto de Valor Razonable de los activos propiedad
de la compañía se usó el COSTO o MÉTODO DEL COSTO DE REPOSICIÓN “el cual busca
establecer el valor comercial del bien objeto de avalúo a partir de estimar el Valor de Reposición a
nuevo (Valor del bien semejante técnicamente al del objeto de avalúo adicionando los costos de
transporte, legalización, instalación y puesta en marcha que tengan lugar), y restarle la depreciación
acumulada.”
c) Ajuste por escalamiento: Se realizaron ajustes para el valor de reposición a nuevo en los casos
donde las capacidades eran diferentes para una misma marca y modelo de maquina a valorar. Se
utilizó el método de Escalamiento de las 6 Décimas, donde a partir de un valor de reposición a
nuevo conocido con su respectiva capacidad de la máquina, se encuentra el valor a nuevo de una
máquina similar con su respectiva capacidad. Se utiliza la siguiente formula: P2=P1*(C1/C2) ^0,6
Donde: P2: Valor de reposición a nuevo a investigar P1: Valor de reposición a nuevo conocido C1:
Capacidad conocida de P1 C2: Capacidad conocida de 2
Los peritos avaluadores fueron Andrés Marín Zuluaga AVAL-9865210 y Hernán Darío Tamayo Correa
AVAL-71771293 pertenecientes a la compañía GESVALT LATAM S. A. S.
Resultado del avalúo: 1.484 equipos- (1.244 en Rionegro y 240 en Itagüí)

Valor avalúo: $ 92,829
Valor en libros: $104,305
Deterioro: $ 48,303
Deterioro reconocido
al 31 de diciembre de 2021: $ 34,122
Deterioro a reconocer: $ 14,181
TRM USD avalúo: $3,777.41
Estados de los activos: 0.3% Buenos, 83.6% regulares y 16.1% malos
Descripción de los activos: Aires acondicionados, electrodomésticos industriales, equipo de laboratorio,

equipo de medición, equipo eléctrico, equipo mecánico, equipo electrónico, equipo mecánico y tanques.
Propiedades de inversión
El valor razonable de las propiedades de inversión al corte comprendía:
31 de
30 de junio diciembre de
de 2022 2021
Terrenos 187,174 187,174
Construcciones y edificaciones 14,819 14,819
201,993 201,993
El valor razonable de las propiedades de inversión se determinó a través de peritos independientes

quienes aplicaron los métodos residuales y de reposición, para las construcciones y edificaciones. A
continuación, se describe los métodos usados:
a) El método residual se aplicó para estimar el valor que estaría dispuesto a pagar un constructor que
desarrollara en él un proyecto, a la luz de la normatividad existente y teniendo en cuenta la realidad
del mercado.
39
b) Para establecer el factor de comercialización se utilizó la tabla Herweet, estableciendo los

coeficientes de oferta y demanda de acuerdo al criterio del comité de avalúos de la Lonja Propiedad
Raíz, para este tipo de predios.
El método de reposición consiste en que, a partir de la base del costo de reproducción se hace una
construcción igual. Luego de determinar dicho costo, se aplican castigos o deméritos por acabados y
obsolescencia de estos en el mercado.
El perito avaluador fue la Lonja Propiedad Raíz con Registro Nacional de Avaluador 003 – 38822,
establecimiento de comercio dedicado a esta actividad desde 1953.
El ingreso por arrendamiento generado por las propiedades de inversión al 30 de junio de 2022 fue de
$1,128 (2021 $4,007).
Mediante Resolución 0367 del 26 de octubre de 2018, la Curaduría Urbana Segunda de Itagüí aprobó
el Proyecto Urbanístico General - PUG y otorgó licencia de urbanización, sobre los inmuebles que la
Compañía opera y tiene en el municipio de Itagüí. Adicionalmente se suscribió con el municipio de
Itagüí, acuerdo de promesa de cesión de fajas anticipadas a favor de dicha entidad, en cumplimiento
de la resolución mencionada.
A continuación, se detallan las principales pólizas de seguro contratadas:
Bien asegurado Ramo Vencimiento Valores asegurados
Edificios, maquinaria
y equipo, contenidos, Todo riesgo daños USD 219 millones límite único
inventario y dinero materiales y lucro cesante 31/12/2022 combinado por daños.
Asegurado hasta su valor
comercial, incluye
Vehículos Pérdida total o parcial 09/08/2022 responsabilidad civil por $4,000.
Coltejer como fideicomitente o beneficiario de los patrimonios autónomos de inmuebles constituidos

para garantizar obligaciones financieras y de acuerdo con la NIIF 10 y NIIF 12, clasifica los bienes en
propiedades, planta y equipo destinados para la operación y en propiedades de inversión los bienes
para arrendar. El compromiso de recompra de derechos fiduciarios se presenta en obligaciones
financieras, debido a que una parte significativa de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad
siguen estando por cuenta de la Compañía.
El costo neto de las propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión que al 30 de junio de 2022
garantizaban las obligaciones financieras fue de $590,377 (2021 - $590,377).
Activos mantenidos para la venta
Se reconocen como activos mantenidos para la venta los terrenos y construcciones producto de
negociación de venta para proyecto inmobiliario por 51,639.12m2 de terreno:
Activos mantenidos
para la venta
Terrenos 145,706
Construcciones y edificaciones 20,644
166,350
40
Nota 10 - Inversiones patrimoniales

Las inversiones patrimoniales al corte comprendían:
31 de
Porcentaje de 30 de junio diciembre
participación de 2022 de 2021
Inversiones en otras sociedades

Promotora Nacional de Zonas Francas S. A. 16.77% 1,181 1,181
Plaza Mayor Medellín S. A. 0.11% 276 276
Promisión S. A. 0.03% 31 31
Club Unión S. A. 0.00125% 5 5
Equipos Gleason S. A. 0.30% 98 98
Setas Colombia S.A. 0.01% 4 4
1,595 1,595
Total inversiones patrimoniales 1,595 1,595
Nota 11 - Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

El saldo de cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar al corte comprendía:
31 de
de 2022 de 2021
Proveedores nacionales 23,486 23,995
Proveedores del exterior 87 83
Cuentas por pagar de costos y gastos 1,650 1,108
Cuentas por pagar oficiales - 3,937
Vinculados económicos 367,250 340,421
Otros acreedores 5,361 4,857
397,834 374,401
A continuación, se presenta la clasificación en corriente y no corriente de las cuentas por pagar

comerciales y otras cuentas por pagar, al corte:
31 de
de 2022 de 2021
Corriente
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 30,584 33,028
64,102 60,740
No corriente
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar - 952
333,732 313,661
397,834 374,401
41
Nota 12 - Beneficios a empleados

El saldo de beneficios a empleados al corte comprendía:
31 de
de 2022 de 2021
Beneficios a corto plazo
Salarios por pagar 250 77
Cesantías consolidadas 40 147
Intereses sobre las cesantías 2 18
Vacaciones consolidadas 55 98
Prestaciones extralegales 113 119
460 459
Beneficios post- empleo (12.1)
Prima de jubilación (b.1) 163 163
Pensiones de jubilación (b.2) 13,561 14,071
13,724 14,234
Beneficios por terminación (12.2) 539 653
14,723 15,346
Porción corriente (2,049) (1,961)
Porción no corriente 12,674 13,385
12.1 Beneficios post - empleo
a) Plan de aportación definida
Conforme a la legislación colombiana, mensualmente se aporta al fondo de pensiones elegido por el

empleado. El gasto generado por aportes a fondos de pensiones durante el año 2022 fue de $133
(2021: $1,467).
b) Plan de beneficios definido
b.1 Prima de jubilación
La obligación por beneficio definido se calcula de acuerdo con NIC 19; esta cantidad es el valor presente
descontado de todos los beneficios atribuibles bajo el método de costo de servicios prestados con
anterioridad a la fecha de valuación. Cuando la fórmula de beneficio se basa en la compensación, se
mide usando una hipótesis de los niveles futuros de compensación.
La convención colectiva de trabajo suscrita entre Coltejer y sus trabajadores establece el beneficio del
auxilio por pensión de vejez, la Compañía les concederá un auxilio equivalente a tres salarios mínimos
legales mensuales vigentes (3 SMLMV). El derecho a este beneficio depende de que el empleado
haya trabajado hasta la edad de retiro.
42
A continuación, se presenta las hipótesis financieras y demográficas consideradas en la estimación de

prima de jubilación al 31 de diciembre de 2022:
1. Hipótesis financieras
Tasa de descuento 6,50%. Corresponde al promedio ponderado de la

tasa de descuento que refleja el valor de los flujos de
caja esperados por pagos futuros de los beneficios.
Tasa de incremento del beneficio 3.0%
Tasa de inflación 3.0%
Incrementos futuros en beneficios
máximos/Limitaciones salariales No aplica.
Gastos No se incluyeron en la valuación actuarial.
2. Hipótesis demográficas
Tabla de mortalidad Tablas de mortalidad utilizada es la RV-08, aprobadas

por la Superintendencia Financiera de Colombia según
Resolución 1555 de julio 30 de 2010.
Tabla de mortalidad personal inválido Tablas de invalidez aprobadas por la Superintendencia
Financiera de Colombia.
Rotación de empleados Estudio de renovación del plan de pensiones SOA
2003.
Número de personas incluidas en el
cálculo 157 personas.
Los movimientos del valor actual de las obligaciones por prima de jubilación al 31 de diciembre de 2022
y 2021 se presentan a continuación:
Prima de jubilación
Valor actual del beneficio a diciembre de 2020 606

Costo por servicios (437)
Beneficios pagados (10)
Pérdidas actuariales no reconocidas (*) 4
Valor actual del beneficio a diciembre de 2021 y junio de 2022 163
(*) Las (ganancias) pérdidas actuariales surgen principalmente de la variación en las hipótesis
financieras.
b.2 Pensiones de jubilación
Corresponde a las pensiones directamente a cargo de la Compañía por normalización del pasivo
pensional de Industrial Hullera (compañía liquidada) según oficio del Ministerio de Trabajo 53782 del 9
de octubre de 2012. Los ajustes anuales del pasivo a cargo de la Compañía se hacen con base en
estudios actuariales, sin inversión específica de fondos.
43
De acuerdo con la NIC 19, el tipo de interés a utilizar para descontar las prestaciones post-empleo a
pagar a los trabajadores debe determinarse utilizando como referencia los rendimientos del mercado,
en la fecha de corte de los estados financieros, correspondiente a las emisiones de bonos u
obligaciones empresariales de alta calidad. En los países donde no exista un mercado amplio para tales
títulos, deberá utilizarse el rendimiento correspondiente a los bonos emitidos por las administraciones
públicas, en la fecha de corte.
A continuación, se presenta las hipótesis financieras y demográficas consideradas en la estimación de

pensiones de jubilación al 31 de diciembre de 2021:
1. Hipótesis financieras
Tasa de descuento 6.50% (2021-5.79%) Corresponde al promedio

ponderado de la tasa de descuento que refleja el valor
de los flujos de caja esperados por pagos futuros de
los beneficios.
Tasa de reajuste pensional y salarial Para el horizonte del estudio se estima una tasa de
inflación de 3% (2021- 3%)
2. Hipótesis demográficas
Tabla de mortalidad personal no Tablas de mortalidad de rentistas hombres y mujeres

inválido experiencia 2005-2008, aprobadas por la
Superintendencia Financiera de Colombia según
Resolución 1555 de julio 30 de 2010.
Tabla de mortalidad personal inválido Tablas de invalidez aprobadas por la Superintendencia
Financiera de Colombia según la resolución 0585 de
abril 11 de 1994.
Rotación de empleados No aplica.
Número de personas incluidas en el
cálculo 79 (2021- 82) personas.
Los movimientos del valor actual de las obligaciones por pensiones de jubilación a 31 de diciembre de
2021 y 2020 se presentan a continuación:
Pensiones de jubilación
Valor actual del beneficio a diciembre de 2019 13,880

Costo por servicios 829
Beneficios pagados (1,132)
(Ganancias) actuariales no reconocidas (*) 1,168
Valor actual del beneficio a diciembre de 2020 14,745
Costo por servicios 820
Beneficios pagados (1,174)
(Ganancias) actuariales no reconocidas (*) (401)
Valor actual del beneficio a diciembre 2021 13,990
(*) Las (ganancias) pérdidas actuariales surgen principalmente de la variación en las hipótesis
financieras.
44
12.2 Beneficios por terminación
Corresponde a acuerdo firmado en el año 2008, por única vez, con algunos empleados que decidieron
acogerse al beneficio de terminación voluntaria del contrato laboral. El acuerdo contempla beneficios
por terminación equivalentes a 14 salarios al año y los aportes de ley por salud y pensión hasta el
momento en que cumpla con los requisitos de ley para acceder a la jubilación.
Los movimientos presentados en los beneficios por terminación se presentan a continuación:
2022 2021
Saldo inicial 653 999
Actualización del valor - 14
Pagos realizados (114) (360)
Saldo final 539 653
Nota 13 - Impuestos corrientes y diferidos
Impuestos corrientes
El saldo de activos por impuestos corrientes al corte comprendía:
31 de
de 2022 de 2021
Retenciones de Industria y comercio 101 296
Retenciones en la fuente renta 1,289 1,262
1,390 1,558
El saldo de pasivos por impuestos corrientes al cierre del periodo comprendía:
31 de
de 2022 de 2021
Impuesto sobre las ventas por pagar (*) - 12,599
Impuesto predial 1,354 10,584
Impuesto a la riqueza, al patrimonio y otros 3,334 1,598
4,688 24,781
Menos: Porción corriente - (12,376)
Porción no corriente 4,688 12,405
(*)
Corresponden al impuesto sobre las ventas que fue incluido en la facilidad de pago otorgada por la
DIAN a Coltejer el 27 de noviembre de 2021 finalmente formalizado mediante la Resolución
20220808000326. El plazo de pago es de 60 meses a la tasa de mora para obligaciones fiscales y
una cuota mensual de $459 que aplican a capital e intereses.
45
Impuesto sobre la renta y complementario de ganancia ocasional y otros impuestos
El impuesto sobre la renta y complementario al corte comprendía:
31 de
de 2022 de 2021
Impuesto sobre la renta - 8
Anticipo de impuestos asociados a renta (1,289) (1,270)
Saldo a favor (1,289) (1,262)
Anticipos de otros impuestos 101 296
Saldo a favor (impuestos de corto plazo) (1,390) (1,558)
Determinación del gasto por impuesto de renta corriente al corte:
31 de
de 2022 de 2021
Renta líquida gravable (Matriz) - -
Tasa impositiva 35% 31%
Impuesto sobre la renta Matriz - -
Impuesto sobre la renta subsidiaria - 8
Impuesto sobre la renta por el período - 8
Para el año 2022 y siguientes será aplicable la Ley 2155 de 2021 Ley de Inversión Social, que trae
consigo varios cambios aplicables a la Compañía.
• La tarifa general de impuesto sobre la renta se establece en un 35% y 3 puntos adicionales desde
el 2022 a 2025 para las instituciones financieras.
• Se mantiene la base y el porcentaje de la renta presuntiva al 0% a partir del año 2021.
• Se mantiene la deducción del 100% de los impuestos, tasas y contribuciones pagados durante el
año gravable y del 50% del GMF.
• Se mantiene el descuento tributario del 50% del ICA, norma que debe ser revisada en un lapso de
5 años.
• La firmeza de las declaraciones de impuesto sobre la renta que liquiden pérdidas fiscales compense
pérdidas de otros periodos o estén sujetos al régimen de precios de transferencia será de 5 años
a partir del momento de la presentación.
• La reforma tributaria del 2021, faculta a la DIAN para determinar y liquidar el impuesto sobre la renta
de personas naturales y personas jurídicas, mediante la facturación, que prestará mérito ejecutivo.
• La Ley de Inversión Social modifica el contenido del artículo 631-5. En este sentido, ya no se refiere
a "Beneficiario Efectivo" sino que introduce la definición del Beneficiario Final.
• Ley de Inversión social se vuelve a adicionar el beneficio de auditoria para que opere en los
periodos gravables 2022 y 2023
46
Los impuestos diferidos que se esperan revertir a partir de 2022 se han calculado usando las tarifas de
impuestos aplicables en Colombia para cada período 35% para el 2022 y siguientes.
Las declaraciones de impuesto sobre la renta de los años 2015 a 2021, están sujetas a aceptación y
revisión por parte de las autoridades tributarias. La Administración de la Compañía y sus asesores
legales consideran que las sumas contabilizadas como pasivo por impuestos por pagar son suficientes
para atender cualquier reclamación que se pudiera establecer con respecto a tales años.
La composición del gasto de impuestos al corte fue como se presenta a continuación:
31 de
de 2022 de 2021
Provisión impuesto de renta corriente - 8
(Ingreso) gasto por impuesto diferido neto (9,861) (16,964)
(Ingreso) gasto por impuestos, neto (9,861) (16,956)
31 de
de 2022 de 2021
Impuesto sobre la renta – corriente - 8
Impuesto diferido, neto (9,861) (16,964)
Total impuesto corriente (9,861) (16,956)
(Pérdida) utilidad antes de impuestos contable (47,689)
(120,941)
Tasa efectiva de impuestos 20.68% 14.02%
Activos y pasivos por impuestos diferidos
Los activos y pasivos por impuestos diferidos comprendían:
31 de
de 2022 de 2021
Activo por impuesto diferido 24,153 127,484
Pasivo por impuesto diferido (122,576) (235,768)
Pasivo por impuesto diferido, neto (98,423) (108,284)
El movimiento neto de los impuestos diferidos al corte fue el siguiente:
31 de
de 2022 de 2021
Saldos al 1 de enero (108,284) (125,302)
Crédito (cargo) al estado de resultados, neto 9,861 16,964
Cargo (crédito) a otros resultados integrales - 54
Saldo al 31 de diciembre (98,423) (108,284)
47
Los movimientos de los impuestos diferidos activos y pasivos durante el período, sin tener en cuenta
la compensación de saldos referidos a la misma autoridad fiscal, han sido los siguientes:
Cuentas por
pagar y
Deudores Inventarios provisiones Otros Total
Impuestos diferidos activos
Saldo al 31 de diciembre de 2020 6,824 302 5,331 18 12,745
Cargo (crédito) al estado de resultados (6,472) (176) 102,466 19,191 115,009
Saldo al 31 de diciembre de 2021 352 126 107,797 19,209 127,484
Cargo (crédito) al estado de resultados 35 4 (84,161) (19,209) (103,331)
Saldo al 30 de junio de 2022 387 130 23,636 - 24,153
Propiedades
planta y
Deudores equipos Otros Total
Impuestos diferidos pasivos
Saldo al 31 de diciembre de 2020 (37) (137,739) (1) (137,777)
Cargo (crédito) al estado de resultados (126) (97,920) (9) (98,055)
Cargo (crédito) a los resultados integrales - 54 10 64
Saldo al 31 de diciembre de 2021 (163) (235,605) - (235,768)
Cargo (crédito) al estado de resultados (32) 113,224 - 113,192
Cargo (crédito) a los resultados integrales - - - -
Saldo al 30 de junio de 2022 (195) (122,381) - (122,576)
Los activos por impuestos diferidos activos pendientes de compensación se reconocen en la medida
en que es probable la realización del correspondiente beneficio fiscal a través de beneficios fiscales
futuros. La Compañía ha reconocido todos los activos y pasivos por impuestos diferidos.
Los cargos o abonos por impuestos sobre la renta relacionados con componentes del otro resultado
integral corresponden al costo revaluado de inmuebles de acuerdo con el avalúo realizado durante el
periodo corriente.
La compañía no realizó tratamientos especiales sobre operaciones que puedan ser discutidas por la
autoridad tributaria y que impliquen un ajuste al impuesto a las ganancias.
Nota 14 - Otras Provisiones

Pasivos contingentes
a) Provisión por procesos legales
La provisión por procesos se reconoce para atender las pérdidas probables estimadas en litigios
laborales en contra de la Compañía y se calcula sobre la base de la mejor estimación del desembolso
requerido para cancelar la obligación a la fecha de preparación de los estados financieros, la cual es
descontada a su valor presente cuando el efecto es material. A continuación, se detalla la provisión
realizada por procesos legales al corte:
31 de
de 2022 de 2021
Litigio laboral 660 563
48
El movimiento de la provisión realizada fue el siguiente:
31 de
de 2022 de 2021
Saldo inicial de la provisión 563 1,443
Gasto por mayor provisión 97 171
Recuperación provisión - (1,051)
Saldo final 660 563
b) Otros pasivos contingentes no provisionados
Dentro de estos procesos eventuales, se tiene sentencia proferida por el Consejo de Estado el día 25
de junio de 2022 sobre el proceso de Nulidad y restablecimiento de Derecho de la renta del año gravable
2008 de C.I. Coltejer S. A. S:
Hechos
1. El 16 de abril de 2009, C. I. Coltejer S. A. S. presentó la declaración de renta y complementarios

del año gravable 2008.
2. Posteriormente, se profirió requerimiento especial Nº 112382013000113 del 26 de agosto de 2013

a C. I.Coltejer S. A. S cancelada por escisión en el que la DIAN le propuso modificar la declaración
privada del año gravable 2008 para desconocer de los renglones 50- otros costos, la “pérdida
originada en la venta de derechos fiduciarios” $241.353 millones y 55-otras deducciones, la “pérdida
generada en la renta de patrimonios autónomos $1.786 millones. Además, propuso adicionar a las
“rentas gravables”, la “pérdida compensada por la sociedad absorbente en la suma de $24.781
millones y liquidar la sanción por inexactitud de $128.378 millones.
3. La División de Gestión de Liquidación de la Dirección Seccional de Impuestos de Medellín profirió

la Liquidación Oficial de Revisión Nº 112412014000054 del 24 de abril de 2014, por la que modificó
la declaración privada de C. I. Coltejer S. A. S. y determinó una pérdida líquida de $6.187 millones,
un impuesto a cargo de $8.270 millones y un saldo a pagar de $135.256 millones. La liquidación
oficial de revisión se notificó por correo certificado el 28 de abril de 2014.
4. Coltejer S.A. intervino en el proceso administrativo voluntariamente, porque no se podia dejar de

defender los intereses de la C.I Coltejer en las resultas del proceso, y al ser una de las sociedades
beneficiarias de dicha escisión, y teniendo en cuenta que la sociedad objeto del acto administrativo
no existía a la fecha de la demanda. Contra la liquidación anterior, Coltejer S. A. interpuso recurso
de reconsideración. La Subdirección de Gestión de Recursos Jurídicos de la Dirección de Gestión
Jurídica de la DIAN, mediante Resolución Nº 004715 del 22 de mayo de 2015, confirmó la
liquidación recurrida.
Coltejer S. A. instauró proceso de nulidad y restablecimiento del derecho, en virtud del cual, mediante
sentencia de segunda instancia proferida por el Consejo de Estado, Sección Cuarta, Sala de lo
Contencioso, se decidió declarar la nulidad parcial de la Liquidación Oficial de Revisión Nº
112412014000054 del 24 de abril de 2014 y de la Resolución Nº 004715 del 22 de mayo de 2015, por
las que la DIAN modificó la declaración de renta del impuesto sobre la renta del año gravable 2008 de
C. I. Coltejer S. A. S. cancelada por escisión.
A título de restablecimiento del derecho, fijó en la suma de $15.057 millones, el saldo a pagar por
concepto del impuesto de renta y complementarios del año gravable 2008.
49
El título ejecutivo está a nombre de una sociedad contribuyente que ha dejado de existir (C.I.
Coltejer S. A. S.) pues fue escindida entre dos compañías en el año 2010. La sentencia no vincula a
las sociedades beneficiarias de la escisión dentro de las cuales se encuentra Coltejer S. A. con un
99.96% y a Índigos del Sur S. A. S. con un 0.038%; evidenciándose así, que no hay pronunciamiento
en cuanto a la solidaridad en calidad de deudor ni los montos a asumir de esta liquidación oficial. Así
las cosas, sólo existe título ejecutivo contra C. I. Coltejer S. A. S. y no contra Coltejer S. A.
En nuestro entendimiento y el de nuestros asesores legales que esta situación constituye una
contingencia eventual, pues debe existir la notificación de un mandamiento de pago donde se vincule
a Coltejer S. A. con la determinación de su participación, cumpliendo con lo estipulado en el artículo
828-1 del Estatuto Tributario. Es importante mencionar que si se emitiera este mandamiento de pago,
Coltejer S. A. tiene todo su derecho de ejercer su defensa legal al respecto.
Acorde con la política, estos pasivos contingentes, por ser de naturaleza eventual, no se reconocen en
el estado de situación financiera, sólo se revelan en las notas a los estados financieros.
Activos contingentes
Los principales activos contingentes de la Compañía corresponden a demandas tributarias interpuestas

por una cuantía estimada de $4,750; con la pretensión de recuperar los tributos pagados en exceso.
Acorde con la política, estos activos contingentes, por ser de naturaleza eventual, no se reconocen en
el estado de situación financiera hasta que sea prácticamente cierta la realización de su ingreso.
Nota 15 - Capital emitido

El capital emitido al 30 de junio de 2022 y 31 de diciembre de 2021 comprendía:
Capital autorizado - 70.000.000 acciones con un valor nominal

de $10,000 * cada una 700,000
Suscrito y pagado - 70.000.000 acciones 700,000
* Expresado en pesos colombianos.
Nota 16 - Reservas
Las reservas al 30 de junio de 2022 y 31 de diciembre de 2021 comprendían:
Por depreciación flexible 6,053

Para futuros ensanches no gravable 4,652
Para futuros ensanches gravable 932
Para capital de trabajo 7,940
Otras reservas 230
19,807
50
Reserva legal
La Compañía está obligada por ley a apropiar el 10% de sus ganancias netas anuales para reserva
legal hasta que el saldo de esta reserva sea equivalente por lo menos al 50% del capital suscrito. La
misma no se puede distribuir antes de la liquidación de la Compañía, pero se debe utilizar para
absorber pérdidas. Coltejer no tiene saldo de reservas por este concepto.
Reserva para depreciación flexible
Esta reserva se constituyó en años anteriores de acuerdo con el Artículo 130 del Estatuto Tributario
para obtener deducciones tributarias por depreciación en exceso de depreciaciones contabilizadas.
Según disposiciones legales, en la medida en que las depreciaciones posteriormente contabilizadas
excedan las solicitadas anualmente, para efectos tributarios se puede extinguir esta reserva mediante
traslado a utilidades distribuibles para valores iguales al 70% de dichos excedentes.
Nota 17 - Ingreso por actividades ordinarias

Los ingresos por actividades ordinarias comprendían:
1 de enero al 30 de junio 1 de abril al

de 30 de junio de
2022 2021 2022 2021
Ventas nacionales 1,007 11,142 210 5,040
Ventas de exportación - 123 - 179
Devoluciones, rebajas y descuentos (5) (264) (3) (125)
1,002 11,001 207 5,094
Nota 18 - Gastos de administración y venta

Los gastos operacionales de administración y venta comprendían:
1 de enero al 30 de 1 de abril al 30 de
junio de junio de
2022 2021 2022 2021

Gastos de administración
Servicios 1,357 305 728 138
Honorarios 363 392 194 99
Sostenimiento 117 14 20 8
Impuestos 111 2 10 3
Contribuciones 78 100 69 39
Papelería, gastos de viaje y publicidad 25 101 23 89
Seguros 36 55 (92) 28
Arrendamiento y comisiones 13 61 5 26
Depreciaciones 6 6 3 3
Gastos legales 7 13 1 6
Otros 393 192 262 95
2,506 1,241 1,223 534
51
Gastos de ventas
Impuestos 179 246 40 53
Provisiones 85 47 - 22
Servicios 29 65 11 35
Depreciaciones 19 18 10 9
Honorarios 4 - - -
Comisiones 4 (4) 3 4
Arrendamiento 2 29 1 24
Seguros 1 40 - 21
Legales - 1 - -
Adecuación y sostenimiento - 28 - 16
Gastos de viaje - 1 - -
Diversos 3 23 3 66
326 494 68 250
Total gastos de administración y ventas 2,832 1,735 1,291 784
Nota 19 - Gastos por beneficios a empleados

Los gastos por beneficios a empleados comprendían:
junio de junio de
2022 2021 2022 2021
Sueldos y salarios 47 1,448 19 734
Aportes a la seguridad social 15 329 3 110
Otros beneficios (*) 10 395 4 225
72 2,212 26 1,069
(*) Comprenden principalmente prestaciones sociales como cesantías, prima de servicios,

vacaciones, dotación y suministro a trabajadores e indemnizaciones.
Nota 20 - Otros ingresos y gastos

Los otros ingresos comprendían:
junio de junio de
2022 2021 2022 2021

Otros ingresos
Arrendamientos 1,114 2,086 542 955

Otras ventas 921 12,943 495 418
Dividendos 7 6 - -
Subvenciones del Gobierno - 396 - 131
Ventas de energía - 202 - -
Venta de activos - 79 - 22
Recuperaciones y diversos 78 278 32 86
2,120 15,990 1,069 1,612
52
Los otros gastos comprendían:

junio de junio de
Otros gastos 2022 2021 2022 2021
Deterioro de maquinaria (*) 14,181 - 14,181 -
Indemnizaciones 3,854 - 2,434 -
Depreciación 1,863 - 937 -
Costos asociados a otras ventas 664 9,159 500 224
Pérdida en venta y retiro de bienes 404 226 248 226
Multas y sanciones 34 3 34 3
Gastos no deducibles y diversos 3,578 7,619 1,975 4,205
24,578 17,007 20,309 4,658
(*) Corresponde al ajuste por deterioro de maquinaria y equipo (Ver nota 9) que debió ser reconocida
al cierre de los estados financieros finalizados el 31 de diciembre de 2021.
Nota 21- Ingresos y gastos financieros

Los ingresos financieros comprendían:
junio de junio de
Ingresos financieros 2022 2021 2022 2021

Intereses y otros 2 7 1 2
2 7 1 2
Los gastos financieros comprendían:

junio de junio de
Gastos financieros 2022 2021 2022 2021
Comisiones 275 281 133 131
Intereses 8,137 7,613 2,318 3.836
Descuentos financieros y otros - 17 - 7
8,412 7,911 2,451 3,974
53
Nota 22 - Instrumentos financieros

Los instrumentos financieros, clasificados por naturaleza y categoría al corte están conformados de la
siguiente manera:
31 de
de 2022 de 2021
Instrumentos financieros activos
Activos financieros corrientes

a) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Anticipo y saldo a favor de impuestos (Nota 13) 1,390 1,262
1,663 2,831
b) Activos financieros a costo amortizado
Cuentas por cobrar comerciales (Nota 7) 4,305 7,135
Total activos financieros corrientes 5,968 37,795
Activos financieros no corrientes

a) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Inversiones patrimoniales (Nota 10) 1,595 1,595
b) Activos financieros a costo amortizado
Cuentas por cobrar comerciales (Nota 7) 6 36
Total activos financieros no corrientes 1,601 1,768
Total activos financieros 7,569 39,563
2022 2021
Instrumentos financieros pasivos
Pasivos financieros corrientes a costo amortizado
Cuentas por pagar comerciales (Nota 11) 64,102 60,740
Total pasivos financieros corrientes 64,102 60,740
Pasivos financieros no corrientes a costo amortizado
Cuentas por pagar comerciales (Nota 11) - 952
Cuentas por pagar comerciales partes relacionadas (Nota 11) 333,732 312,709
Total pasivos financieros no corrientes 333,732 313,661
Total pasivos financieros 397,834 374,401
Jerarquía del valor razonable
Los instrumentos financieros reconocidos a valor razonable en el estado de situación financiera se

clasifican jerárquicamente según los criterios expuestos en la Nota 6. La siguiente tabla presenta los
activos y pasivos financieros al corte que son medidos a valor razonable:
54
31 de
de 2022 de 2021
Activos financieros
Nivel I
Anticipo y saldo a favor de impuestos (Nota 13) 1,390 1,262
1,663 2,831
Nivel II
Inversiones patrimoniales (Nota 10) 1,595 1,595
Total activos financieros a valor razonable 3,258 4,426
Nota 23 - Transacciones con partes relacionadas
Todas las operaciones realizadas con las partes relacionadas se realizan en condiciones normales de
mercado; la Compañía realiza operaciones de compra de inventario a la controlante y a su vez provee
el inventario que se comercializa en la subsidiaria. Con esta última se cuenta también con ingresos por
arrendamiento de los locales que ocupa y que son propiedad de inversión de la Compañía.
Coltejer S. A. está controlada por Grupo Kaltex S. A. de C.V. (constituida en México), a través de varias
de sus subsidiarias, que agregadas poseen el 60.26% de las acciones de la Sociedad. El 39.74%
restante de las acciones está en manos de diversos accionistas.
A continuación, se relacionan las transacciones realizadas con las partes relacionadas:
Manufacturas
MCM
Kaltex S. A. Fundación
Kaltex Home Colombia S.
de C.V. Coltejer Total
S.A. de C.V. A. S. (*)
Saldos en balance
2022
Cuentas comerciales por cobrar - - - - -
Cuentas por pagar (33,518) - (331,595) (2,137) (367,250)
2021
Cuentas comerciales por cobrar - - - - -
Cuentas por pagar (27,712) - (310,572) (2,137) (340,421)
(*) A partir del 5 de junio de 2017, se constituyó con MCM Colombia S. A. S., empresa del Grupo
Kaltex, una obligación con desembolsos parciales destinados a cubrir deuda financiera y capital de
trabajo de la Compañía.
55
Al 30 de junio de 2022 el saldo por pagar a MCM es de $331,595 (diciembre 2021 - $310,572) de los
cuales, $309,324 (2021 - $291,990) corresponden a capital y $22,271 (2021 - $18,583) a intereses. Los
créditos tuvieron inicio en el año 2018 en pesos colombiano y a partir de noviembre de 2019, se realizó
un cambio a las condiciones de la anterior modificación, pasando de un capital de COP190.881 a
USD65 (cifras en millones). Las condiciones del préstamo han variado desde su inicio partiendo de una
tasa de interés del 16.5%EA hasta 7%EA y 4%EA actualmente de acuerdo a los nuevos desembolsos.
Manufacturas
Kaltex S. A. MCM Kaltex Home
de C.V. Colombia S. A. S. S.A. de C.V.
Transacciones realizadas con cargo a resultados
30 de junio de 2022
Ingresos de actividades ordinarias - - -
Ingreso por diferencia en cambio 2,196 22,789 -
Otros ingresos - - -
Gasto por diferencia en cambio 3,310 34,714 -
Gastos financieros intereses - 4,293 -
Compras 5,779 -
Otros gastos - 29 -
Transacciones realizadas con cargo a resultados

31 de diciembre de 2021
Ingresos de actividades ordinarias - - -
Ingreso por diferencia en cambio 1,499 57,148 -
Otros ingresos - - -
Gasto por diferencia en cambio 5,340 95,328 -
Gastos financieros intereses - 10,528 -
Los honorarios de Junta Directiva causados al corte de 30 de junio de 2022 ascendieron a $27 (2021 -
$108).
La remuneración al personal clave de la dirección durante el año 2022 ascendió a $19 (2021 - $1,139).
Nota 24 - Hechos posteriores

No se presentaron hechos posteriores relevantes a los mencionados en la Nota 1 después del cierre
de los estados financieros y hasta la fecha de su aprobación que puedan afectar de manera significativa
la situación financiera de la Compañía reflejada con los estados financieros separados con corte al 30
de junio de 2022.

Estados Financiero Con Colteger Con Salvedades

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Estados Financiero Con Colteger Con Salvedades

Cargado por

Información del documento

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Estados Financiero Con Colteger Con Salvedades

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Estados Financieros Consolidados

Al 30 de junio de 2022 y 31 diciembre de 2022

A los señores miembros de la Junta Directiva de Coltejer S. A.

He revisado el estado de situación financiera intermedio consolidado adjunto de Coltejer S. A. (en

Base de la conclusión con salvedades

Como se menciona en la Nota 9 de los estados financieros consolidados, al 30 de junio de 2022 la

Conclusión con salvedades

Juber Ernesto Carrión

Total de activos 1,020,433 1,037,097

PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

Total pasivos 566,329 545,165

Total del patrimonio de los accionistas y del pasivo 1,020,433 1,037,097

Por el periodo de seis meses

Gastos de distribución (16) (409)

Pérdida derivada de la posición monetaria neta (13,128) (24,134)

Ingreso (gasto) por impuestos, neto 13 9,861 5,437

Pérdida por acción básica en pesos colombianos (540.39) (572.90)

Por el periodo de tres meses

Gastos de distribución (3) (173)

Pérdida derivada de la posición monetaria neta (33,200) (1,729)

Ingreso (gasto) por impuestos, neto 13 16,805 672

Pérdida por acción básica en pesos colombianos (567.59) (200.12)

Flujo de efectivo de actividades de inversión

Aumento (disminución) neto del efectivo y equivalentes de efectivo (1,296) 1,529

Nota 1 - Entidad y objeto social

Coltejer S. A., Compañía Matriz

Coltejer S. A. (en adelante Coltejer o la Compañía, indistintamente), es una sociedad anónima,

La controladora última de la Compañía es Grupo Kaltex S. A. de C.V. (México), a través de diferentes

La Junta Directiva autorizó la emisión de estados financieros consolidados el 29 de julio de 2022.

A continuación, se detalla la información de la subsidiaria:

Coltejer Comercial S. A. S., Compañía subsidiaria

El objeto social de la Compañía es el comercio al por menor de productos textiles en establecimientos

Dentro de la expectativa razonable de continuidad, la Compañía no ha tomado la decisión de liquidarse

Activos fijos: Al encontrarse la maquinaria en paro productivo, la Compañía realiza trabajos de

De acuerdo a lo expuesto anteriormente, se concluye la continuidad de la compañía en los 12 meses

Nota 2 - Bases de preparación y principales políticas contables

Consolidación de entidades donde se tiene control

• Exposición o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la entidad

sirven como organizaciones intermediarias. El grupo posee participaciones en Patrimonios Autónomos,

Cuando se tiene control, el método de consolidación empleado es el de integración global.

Compañías incluidas en el proceso de consolidación

b) Los estados financieros incorporados en la consolidación están suscritos por el respectivo

En el proceso de consolidación se han eliminado las siguientes transacciones efectuadas entre la

a) La inversión en acciones de la Compañía Matriz en sus subordinadas.

b) Las ventas de mercancía y el costo de ventas entre las Compañías.

c) La utilidad o pérdida en la venta de activos fijos.

e) Los demás ingresos y gastos que pudieran haberse presentado.

2.1. Transacciones en moneda extranjera

2.1.1. Moneda funcional y de presentación

2.1.2. Transacciones y saldos

Los cambios en el valor razonable de títulos monetarios denominados en moneda extranjera,

2.1.3. Tasas utilizadas

2.2. Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y equivalentes de efectivo incluye el efectivo disponible, depósitos de libre disponibilidad en

El efectivo y equivalentes al efectivo no tienen restricciones o gravámenes que limiten su disposición.

2.3.1. Activos financieros

Costo amortizado y tasa de interés efectiva

Ingresos por intereses

Reconocimiento y medición inicial