INTRODUCCIÓN AL ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

La información financiera es información que produce la contabilidad

indispensable para la administración y el desarrollo de las empresas y por lo tanto es
procesada y concentrada para uso de la gerencia y personas que trabajan en la
empresa. La necesidad de esta información hace que se produzcan los estados
financieros. La información financiera se ha convertido en un conjunto integrado de
estados financieros y notas, para expresar cual es la situación financiera, resultado de
operaciones y cambios en la situación financiera de una empresa. La importancia de la
información financiera que será presentada a los usuarios sirve para que formulen sus
conclusiones sobre el desempeño financiero de la entidad. Por medio de esta
información y otros elementos de juicio el usuario general podrá evaluar el futuro de la
empresa y tomar decisiones de carácter económico sobre la misma.
Se puede definir como datos que se emiten en relación con las actividades
derivadas del uso y manejo de los recursos financieros asignados a una institución. Es
aquella información que muestra la relación entre los derechos y obligaciones de la
dependencia o entidad, así como la composición y variación de su patrimonio en un
periodo o momento determinado. Su objetivo principal es conocer y demostrar los
recursos controlados por un ente económico, las obligaciones que tenga de transferir
recursos a otros entes, los cambios que hubieren experimentado tales recursos y el
resultado obtenido en el período. Predecir flujos de efectivo. Apoyar a los
administradores en la planeación, organización y dirección de los negocios. Tomar
decisiones en materia de inversiones y crédito. Evaluar la gestión de los
administradores del ente económico. Fundamentar la determinación de cargas
tributarias, precios y tarifas. Ayudar a la conformación de la información estadística
nacional, y contribuir a la evaluación del beneficio o impacto social que la actividad
económica de un ente represente para la comunidad.
Su uso es fundamental ya que tiene el propósito general de
proporcionar información financiera sobre la entidad que informa que sea útil a los
inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales para tomar
decisiones sobre el suministro de recursos a la entidad. Las principales ventajas de la
información de análisis financiera es ayudar a conocer la rentabilidad de la empresa,
así como su posición financiera, el margen de beneficios neto que resume los ingresos
netos de una empresa, así como todos sus gastos. También una comparación entre
empresas de diferentes tamaños para que, a partir de esta relación financiera, exista un
índice de estandarización, o sea, establecer características que ayudan a conocer el
crecimiento del negocio. Y para completar en qué condiciones se encuentra tu empresa
sólo haciendo una revisión rápida de los números. Sus limitaciones se perciben en el
mundo empresarial que la imprecisión de los principios y normas contables, junto a la
existencia de prácticas contables poco justificadas y recomendables por parte de
ciertas empresas provocan distorsiones en los estados financieros de las mismas.
Su clasificación o componentes de la información financiera se pueden clasificar
en cinco tipos. Ellos son; el balance de situación, estados de flujo de efectivo, cuenta
de resultados, estado de cambio del patrimonio neto y memoria. Los usuarios de la
información financiera se dividen en usuarios internos son personas dentro de una
organización empresarial que utilizan información financiera. Ejemplos de usuarios
internos son propietarios, gerentes y empleados. Los usuarios externos son personas
ajenas a la entidad comercial (organización) que utilizan información contable.
Ejemplos de usuarios externos son proveedores, bancos, clientes, inversionistas,
inversionistas potenciales y autoridades fiscales.
Las características cualitativas son la confiabilidad, cuando su contenido es
congruente con las transacciones, transformaciones internas y para tomar decisiones
basándose en ella, la relevancia; la información financiera es relevante, cuando incluye
en la toma de decisiones económicas de quienes la utilizan. La comprensividad, que
facilite su entendimiento a los usuarios, y por ultimo comparabilidad, debe permitir a los
usuarios generales la comparación con otros períodos de la entidad y con otras
entidades. La responsabilidad por la emisión, el CTCP indica que la responsabilidad de
la presentación de la información financiera es de la administración de la entidad. En
consecuencia, cada entidad deberá establecer un plan de trabajo, con fundamento en
el cronograma del Decreto que resulte aplicable para la implementación de las Normas
Internacionales de Información Financiera – NIIF.
 Los Principios contables aplicados para la información financiera generalmente
aceptados son el principio de prudencia; ya que las pérdidas y riesgos futuros se han
de contabilizar en el momento en que se conozcan. Por el contrario, los posibles
resultados positivos se registrarán cuando se produzcan efectivamente. El principio del
precio de adquisición; son todos los bienes y derechos se contabilizarán por su precio
de compra o su coste de producción. El Principio del devengo; los ingresos y los gastos
han de considerarse dentro del ejercicio en el que se originan, independientemente de
cuándo se produzca el ingreso o el pago de los mismos. El principio de correlación;
entre ingresos y gastos, es el resultado de un ejercicio estará constituido por la
diferencia entre los ingresos y los gastos de ese periodo. El principio de empresa en
funcionamiento; la aplicación de los criterios contables se realiza atendiendo a una
continuidad de la actividad. Por último, el principio de uniformidad; una vez adoptado un
criterio en la aplicación de los principios contables, ha de mantenerse mientras no
varíen las condiciones que motivaron la adopción de ese criterio.
Por otro lado, los estados financieros son los documentos contables que
muestran la situación patrimonial o los resultados de una empresa a una fecha o
período determinado. Los estados financieros obligatorios suelen estar compuestos por
balance de situación, cuenta de pérdidas y ganancias y estado de evolución de
patrimonio neto. Ahora bien, el objetivo de los estados financieros es suministrar
información acerca de la situación financiera, del rendimiento financiero y de los flujos
de efectivo de una entidad, que sea útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de
tomar sus decisiones económicas. Su alcance se aplicará a todo tipo de estados
financieros con propósitos de información general, que sean elaborados y presentados
conforme a las (NIIF). Los estados financieros con propósitos de información general
son aquéllos que pretenden cubrir las necesidades de los usuarios que no estén en
condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades específicas de
información. Dicho esto, su periodo es el rango de tiempo en el que se divide, se
registra de manera sistemática y cronológicamente el conjunto de operaciones
contables dentro de una empresa, las cuales se repiten en cada periodo contable
definido por cada mes, trimestre o año, de tal manera que el ciclo inicia el 1° de enero y
finaliza el 31 de diciembre.
 Su relación con otros estados financieros; pues bien, el balance general, el
estado de pérdidas y ganancias y el estado de flujo de caja son los estados financieros
más importantes en una compañía. Estos, además, se interrelacionan a través de
elementos internos como los activos, el financiamiento, el costo de ventas, ingresos,
uso de fondos, la utilidad bruta, entre otros. Para poder llevar a cabo el proceso de
interrelación de estados financieros, es importante saber en qué consiste cada estado.
El Estado de resultados; abarca un panorama de las ganancias de la empresa, los
ingresos y la utilidad neta. El balance general; presenta los activos de la compañía, el
pasivo y el patrimonio neto. Además, está subdividido en activos y pasivos corrientes y
de largo plazo. El estado de flujo de caja; se crea a partir del balance general y el
estado de resultados, originándose a través de una combinación de ambos. En
conclusión, todos los estados financieros de la empresa están relacionados. Los
cambios en los activos y pasivos del balance también se reflejan en los ingresos y
gastos del estado de resultados que, a su vez, dan lugar a las ganancias y pérdidas de
la empresa.
Seguidamente los elementos que lo integran son: (a) activos, pasivos y
patrimonio, que se relacionan con la situación financiera de una entidad; y (b) ingresos
y gastos, que se relacionan con el rendimiento financiero de la citada entidad. Otros
cambios en el patrimonio neto; y (f) flujos de efectivo. Esta información, junto con la
contenida en las notas, ayudará a los usuarios a predecir los flujos de efectivo futuros
y, en particular, la distribución temporal y el grado de certidumbre de los mismos. Los
estados financieros se pueden clasificar en estados financieros de propósito general;
Balance General, Estado de Resultados, Estado de Cambios en el Patrimonio, Estado
de Cambios en la situación financiera , Estado de Flujos de Efectivo, Estados
financieros consolidado, continuamente en los Estados Financieros de propósito
especial se encuentran el Balance Inicial, Estados Financieros de Períodos
Intermedios, Estados de costos, Estado de Inventarios, Estados Financieros
Extraordinarios, Estados de Liquidación. La ordenación y valoración de las partidas;
Las NIFF para las PYMES no prescribe ni el orden ni el formato concreto para la
presentación de las partidas. El párrafo 68 se limita a suministrar una lista de partidas
lo suficientemente diferentes, en su naturaleza o función, como para requerir una
presentación por separado en el balance. Además: (a) Se añadirán otras rúbricas
cuando el tamaño, naturaleza o función de una partida o grupo de partidas sea tal que
la presentación por separado resulte relevante para comprender la situación financiera
de la entidad. (b) Las denominaciones utilizadas y la ordenación de las partidas o
grupos de partidas, podrán ser modificadas de acuerdo con la naturaleza de la entidad
y de sus transacciones, con el fin de suministrar la información necesaria para una
comprensión global de la situación financiera de la entidad. Por ejemplo, una entidad
de crédito modificará las denominaciones anteriores con el fin de aplicar los
requerimientos específicos de la NIC 30. 72.
La presentación e información a revelar de los estados financieros tiene como
finalidad para mostrar los resultados de la gestión realizada por los administradores con
los recursos que les han confiado los accionistas. Con ese fin, los estados financieros
deben suministrar información acerca de los siguientes elementos de una entidad:(a)
Activos. (b) Pasivos. (c) Patrimonio. (d) Ingresos y gastos, incluyendo las ganancias y
pérdidas. (e) Aportaciones de los propietarios y distribuciones a los mismos en su
condición de tales. (f) Flujos de efectivo. Esta información, además de la contenida en
las notas, permite tener una idea cabal de la situación financiera, así como predecir los
flujos de efectivo futuros de la entidad. Con relación a la estructura y el contenido de los
estados financiero, la entidad debe: Distinguir de forma clara los estados financieros y
las notas entre sí, separándolos de otra información. Destacar (generalmente en el
encabezado): El nombre de la entidad y los cambios relativos a la razón social de las
misma si hubo una novedad de un período a otro. Si se trata de estados financieros
individuales, separados o consolidados. El período cubierto por los estados financieros.
La moneda de presentación. El redondeo de las cifras (miles, millones o billones de
acuerdo a la moneda). Revelar en las notas el domicilio y forma legal de la entidad,
país de constitución, dirección de sede principal y una descripción de la naturaleza de
sus operaciones y sus principales actividades. Tener en cuenta que los Estándares
Internacionales no abordan numeración de cuenta, ni prescriben el orden de las
mismas, ni el formato en el que una entidad debe presentar sus partidas. Sobre este
último tema precisan que la entidad puede añadir otras partidas o grupo de partidas y
modificarlas cuando considere que sea relevante. Sin desatender lo mencionado en el
ítem anterior, acatar que los Estándares Internacionales proporcionan una lista de
partidas que se presume abarcan los importes que generalmente presenta una entidad.
Presentar sus partidas corrientes y no corrientes como categorías separadas en el
estado de situación financiera, excepto cuando una presentación distinta bajo el grado
de liquidez proporcione una información más relevante.
El análisis de los estados financieros la define Córdoba (2007); como la
recopilación, interpretación, comparación y estudio de los estados financieros y datos
operacionales de un negocio. Esto implica el cálculo e interpretación de porcentajes,
tasas, tendencias, indicadores y estados financieros complementarios o auxiliares, los
cuales sirven para estudiar las relaciones existentes entre los diferentes grupos. El
análisis financiero consiste entender la información que presenta el estado financiero.
El ¿por qué? de esas cifras, cómo se llegó a ellas, y qué se puede esperar de ellas en
un futuro próximo de cuentas y evaluar el desempeño financiero y operacional de la
empresa. Por consiguiente, el objetivo del análisis de estados financieros consiste en
someter la información contenida en los mismos a un estudio riguroso y metódico que
ayude a sus usuarios a adoptar más racionalmente sus decisiones. Para ello, el análisis
deberá centrarse en los aspectos económicos y financieros más relevantes, como
pueden ser: la solvencia y la liquidez, la rentabilidad, el riesgo del negocio, etc.
Seguidamente; la importancia del análisis de estados financieros es un componente
indispensable de la mayor parte de las decisiones sobre préstamo, inversión y otras
cuestiones próximas, al facilita la toma de decisiones a los inversionistas o terceros que
estén interesados en la situación económica y financiera de la empresa.
Los estados financieros no son una solución mágica a las situaciones financieras
negativas de la empresa. Una vez evaluados, el análisis financiero debe pasar por las
siguientes tres etapas, para comenzar la preparación; en esta primera etapa, se evalúa
toda la información recolectada en los estados financieros, se determina cuál es
verdadera y cuál está distorsionada para evitar fallos en la toma de decisiones.
Seguidamente, la elaboración luego de que se filtra la información se elabora una
estrategia ya sea para seguir ampliando los aspectos positivos, o corregir los negativos.
En este punto es importante realizar informes que establezcan los objetivos que se
deben cumplir, delimitados por períodos de tiempo para garantizar su cumplimiento.
Finalmente, la interpretación en este punto se obtienen los detalles específicos de la
toma de decisiones, se concluye el análisis y se comienza con la ejecución de las
estrategias financieras con base en los resultados obtenidos de los estados financieros.
Una de nuestras interrogantes es ¿Qué se obtiene a través del análisis? Se obtienen,
idealmente, conclusiones, y a su vez pistas para el futuro, ya que es una metodología
que permite no sólo evaluar la situación financiera actual de una persona o de una
empresa, el manejo de los recursos financieros y la efectividad del manejo, sino que
también permite identificar retos y oportunidades a futuro.
Además, ¿Qué se puede detectar a través del análisis?, permite identificar los
aspectos económicos y financieros que muestran las condiciones en que opera la
empresa con determinando así su nivel de liquidez, solvencia, endeudamiento,
eficiencia, rendimiento y rentabilidad, facilitando la toma de decisiones gerenciales,
económicas y financieras en la actividad empresarial. Pues bien, el análisis financiero
es el estudio e interpretación de la información contable de una empresa u
organización con el fin de diagnosticar su situación actual y proyectar su
desenvolvimiento futuro.
A su vez, la función del analista en los estados financieros, es que un analista
financiero es una persona especializada en interpretar los datos económicos con el fin
de guiar a los clientes en la toma de decisiones y así maximizar al máximo sus
beneficios. básicamente, una función de análisis y estudio de la actividad financiera de
la empresa actual y pasada. No en vano, el objetivo final es conocer con más detalle
cuál es la situación financiera de una compañía para, así, tomar decisiones. La materia
prima del análisis financiero, son los llamados estados financieros básicos o también
llamados estados financieros de propósito general.
Otra interrogante es ¿A quién le interesa el análisis financiero?, por supuesto
que los accionistas; ya que lo usan para poder conocer y evaluar la administración de
la empresa, las utilidades actuales y futuras, y sobre todo les interesa saber la
rentabilidad y redituabilidad. Por otro lado, los acreedores comerciales; que se
preocupan por la liquidez para así estar cubiertos ante posibles incobrables. Las
obligaciones (bonos y pagarés); se preocupan por la cobertura a largo plazo y la
capacidad de flujo de efectivo de la empresa para atender su deuda. Los asesores de
inversión; analizan la información financiera de diferentes empresas para dar un mejor
servicio a sus clientes. Por último, la bolsa de valores; ya que las sociedades anónimas
que cotizan en la bolsa deben proporcionar información financiera de manera periódica.
Ahora bien, la interpretación de los estados financiero un es proceso que toda
entidad debe desarrollar con regularidad. Con este procedimiento, una organización
podrá averiguar las deficiencias y aspectos negativos o positivos de su performance
financiera. De este modo, le será posible tomar acciones correctivas o preventivas en
caso haya problemas que puedan afectar la continuidad del negocio. Estas son las
acciones a tomar en cuenta: 1. Contar con los estados financieros completos: estado
de situación financiera (partiendo del año financiero de la empresa dentro de un
periodo de tiempo determinado), estado de resultados integrales, estado de flujo
efectivo, estado de patrimonio y notas a los estados financieros. 2. Aplicar un análisis
vertical y horizontal de los estados financieros (porcentajes). 3. Aplicar ratios de
acuerdo con la naturaleza de la compañía. 4. Elaborar gráficos de tendencias. 5.
Realizar comparaciones con estados financieros de organizaciones similares.6.
Culminar con el entendimiento del negocio de la empresa y el de su entorno. Al seguir
estos pasos y realizar una interpretación exitosa, se puede brindar un informe más
elaborado y transparente a inversionistas o terceros. Estos, a su vez, tienen datos más
claros para apostar y colaborar con la compañía mejorando la salud financiera.
Mas llanamente, los factores que afectan al análisis de los estados financieros
se dividen en los factores internos; que lo integran los problemas del sistema
informativo, la falta de diagnóstico, los Márgenes de utilidad reducidos por excesos de
costos y gastos (Exceso de deudas), bajos rendimientos, el exceso de activos, la baja
productividad y por los problemas organizativos, la deficiente preparación del personal;
y los factores externos como lo son la crisis de la economía (Escasa demanda,
Competencia, Innovación tecnológica), los impuestos altos, las altas tasas de interés, la
insolvencia de los clientes, regulaciones y otros.
Las principales técnicas y métodos de análisis de estados financieros, 1) Análisis
comparativo u horizontal; como su nombre lo indica, por medio de esta técnica de
análisis se evalúan los rendimientos de la empresa a través de la comparación entre
dos periodos o más. El análisis es de carácter horizontal, pues se evalúa la información
histórica, tomando como referencia periodos ordenados secuencialmente de izquierda
a derecha. Esta herramienta es útil para determinar un crecimiento o decrecimiento en
un lapso de tiempo determinado. 2) Análisis porcentual o vertical; se realiza en base a
información correspondiente a un mismo periodo. Se le llama también análisis
porcentual porque se otorga un porcentaje a los elementos que participan en el análisis
en base a un concepto determinado, estas pueden ser las ventas netas o el total de los
activos. De esta forma se puede medir el peso financiero de un recurso en específico
sobre una operación. A diferencia del análisis comparativo, en este modelo el tiempo
no es un factor determinante. 3) Análisis de razones financieras; as razones financieras
son indicadores clave que permiten evaluar el comportamiento de la empresa. Estos
pueden ser liquidez, capital de trabajo, nivel de endeudamiento, etc. A través del uso
de las razones financieras se puede reducir la cantidad de datos a tomar en el análisis
y delinear posibles tendencias que puedan ser visualizadas con el paso del tiempo o
ser comparadas con cifras de otras empresas del mismo rubro. 4) Sistema DuPont;
Esta técnica permite medir la eficiencia con la que una empresa determinada
aprovecha sus activos. Sirve, además, como un marco de referencia para el estudio de
la condición financiera de la organización. 5) Equilibrio financiero; se dice que el
equilibrio financiero existe en cuanto una organización tiene una estructura económica
sólida y, por lo tanto, es capaz de asumir sus obligaciones respetando los plazos y
vencimientos. Para ello, se toma en cuenta ciertos factores: la relación de liquidez, la
solvencia y el riesgo o endeudamiento.
En conclusión, entendiendo los estados financieros te ayudarán a tener un mejor
conocimiento de las finanzas de tu negocio. Además de darte herramientas para que
puedas tomar mejores decisiones que te permitan generar más ganancias, ahorros y
detectar cuales son los movimientos que generan pérdidas. Así mismo, entenderás
dónde están los cuellos de botella y podrás tomar medidas para mejorar tu situación
financiera. Además, considerando que el análisis de estados financieros es un método,
que aplicado a cualquier empresa le permite evaluar con exactitud su situación
financiera permitiéndole conocer en qué condición está, tomar las decisiones correctas
y observar el cambio de la organización.
 REFERENCIAS BLIOGRAFICAS

 Norma Internacional de Contabilidad 1 Objetivo Presentación de Estados

Financieros- NIC
 Norma Internacional De Información Financiera Para Pequeñas Y Medianas
Entidades (NIIF Para Pymes)
 http://fccea.unicauca.edu.co/old/fcf/fcfse13.html
 https://www.engrante.com/blog/finanzas-corporativas/como-te-ayuda-el-analisis-
financiero-en-la-toma-de-decisiones#:~:text=Las%20ventajas%20de%20los
%20an%C3%A1lisis,as%C3%AD%20como%20todos%20sus%20gastos.
 https://www.5dias.com.py/columnas/limitaciones-de-la-informacion-
financiera#:~:text=Se%20percibe%20en%20el%20mundo,estados
%20financieros%20de%20las%20mismas.
 https://www.concur.com.mx/blog/article/estados-financieros-mx#:~:text=Lo
%20primero%20que%20debe%20conocer,del%20patrimonio%20neto%20y
%20memoria.
 https://www.mef.gob.pe/es/?option=com_content&language=es-
ES&Itemid=100808&view=article&catid=388&id=1725&lang=es-ES
 https://www.anfix.com/blog/diccionario/principios-de-contabilidad-
generales#:~:text=Los%20principios%20contables%20son%20una,y
%20patrimonial%20de%20la%20empresa.