Glosario de términos financieros

1. AHORRO PRIVADO: Es la diferencia entre los ingresos y el consumo de las unidades familiares y
de las empresas.
2. ALZA: Tendencia a la elevación de precios de mercancías o de dinero.
3. ANÁLISIS FINANCIERO: Es un conjunto de principios, técnicos y procedimientos que se utilizan
para transformar la información reflejada en los estados financieros, en información procesada,
utilizable para la toma de decisiones económicas, tales como nuevas inversiones, fusiones de
empresas, concesión de crédito, etc.
4. AUDITORÍA: Revisión profesional de los documentos e información de una empresa que realiza
una entidad externa a ella y con base en la cual se emite una opinión independiente sobre los
libros e informes de la misma y su consistencia con los principios de contabilidad generalmente
aceptados.
5. BANCO: Institución financiera de intermediación que recibe fondos en forma de depósito de las
personas que poseen excedentes de liquidez, utilizándolos posteriormente para operaciones de
préstamo a personas con necesidades de financiación, o para inversiones propias. Presta
también servicios de todo tipo relacionados con cualquier actividad realizada en el marco de
actuación de un sistema financiero.
6. BENEFICIARIO: Persona a la cual se transfiere un activo financiero o a favor de quien se emite un
título o un contrato de seguro.
7. BENCHMARK: Punto de referencia estándar contra el cual se realizan comparaciones.
8. CANJE DE UN CHEQUE: Periodo durante el cual un cheque está en proceso de transferencia de
fondos interbancarios o compensación.
9. CAPITAL: Es la suma de todos los recursos, bienes y valores movilizados para la constitución y
puesta en marcha de una empresa. Es su razón económica. Cantidad invertida en una empresa
por los propietarios, socios o accionistas.
10. CERTIFICADO DE DEPÓSITO A TÉRMINO (CDT): Es el certificado que se recibe por depósitos de
sumas de dinero. Los plazos pueden ser de 30 días en adelante siendo los más comunes los de
30, 60, 90, 180 y 360 días. Pueden emitirlos los bancos comerciales, corporaciones financieras y
compañías de financiamiento comercial. La tasa de interés por su depósito está determinada
por el monto, el plazo y las condiciones existentes en el mercado al momento de su
constitución. Son nominativos y no se pueden redimir antes de su vencimiento.
11. CHEQUE: Libramiento u orden de pago que extiende al portador o a nombre de un tercero que
tiene una cuenta corriente en una institución de crédito. Instrumento o documento mediante el
cual se transfieren depósitos bancarios entre individuos.
12. COMISIÓN: Suma porcentual que se paga a un tercero por sus servicios prestados, la cual para el
caso de los bursátiles, generalmente se cobra al comprar y al vender.
13. CONSUMO: Porción del ingreso que no es ahorrado ni pagado en impuestos.
14. CRÉDITO AL CONSUMIDOR: Crédito otorgado por un banco u otra institución autorizada a un
prestatario (generalmente una persona particular) con el propósito exclusivo de financiar la
compra de bienes de consumo o equipos.
15. CUENTA CORRIENTE: El monto que las personas o las entidades tienen a la vista en bancos.
Usualmente no devengan intereses y se manejan por medio de una libreta de cheques.
16. CUENTA DE AHORROS: Cuenta que se tiene en un establecimiento financiero y cuyo objetivo es
la protección de los ahorros. Estas cuentas permiten que el ahorrador obtenga un beneficio por
 su depósito y se le facilite solicitar un préstamo dependiendo del monto promedio de tales
depósitos.
17. DEBITAR: Instrucciones de imputar una suma para disminuir el saldo disponible de una cuenta
en los libros de un banco.
18. ENDEUDAMIENTO: Utilización de recursos de terceros obtenidos vía deuda para financiar una
actividad y aumentar la capacidad operativa de la empresa.
19. ENDOSO: Firma del tenedor legítimo de un título en el reverso del mismo para transferir su
propiedad o para constituir mandato o poder. Cesión a favor de otro de un título valor, en otro
documento expedido a la orden, haciéndolo constar así en el respaldo.
20. ESTADO DE CUENTA: Operación que consiste en determinar el balance de una cuenta. Registro
de los asientos de débito o crédito en la cuenta de un cliente durante un espacio de tiempo
determinado.
21. FINANCIAMIENTO: Provisión de dinero cuando y donde se necesita.
22. FONDO MONETARIO INTERNACIONAL (FMI): Institución Financiera internacional creada en 1946
con el fin de estabilizar el sistema monetario internacional, que tiene como funciones
principales vigilar las políticas referentes al tipo de cambio de los países miembros y prestar
recursos para apoyar sus políticas de ajuste y programas de estabilización.
23. HONORARIO: Retribución que se paga por el trabajo o ejercicio de una profesión.
24. INFLACIÓN: Mide el crecimiento del nivel general de precios de la economía. La inflación es
calculada mensualmente por el DANE sobre los precios de una canasta básica de bienes y
servicios de consumo para familias de ingresos medios y bajos. Con base en éstas se calcula un
índice denominado Índice de Precios al Consumidor (IPC). La inflación corresponde a la variación
periódica de ese índice.
25. INTERÉS: Es el costo que se paga a un tercero por utilizar recursos monetarios de su propiedad.
Es la remuneración por el uso del dinero.
26. INTERÉS SIMPLE: Ganancia del capital dado en préstamo durante todo un período dado.
27. INTERÉS COMPUESTO: Utilidad del capital invertido más la capitalización o Reinversión periódica
de los intereses.
28. INVERSIÓN: Es la aplicación de recursos económicos al objetivo de obtener ganancias en un
determinado período.
29. INVERSIONISTA: Es quien coloca su dinero en un título valor o alguna alternativa que le genere
un rendimiento futuro, ya sea una persona o una sociedad.
30. LIQUIDEZ: Es la mayor o menor facilidad que tiene el tenedor de un título o un activo para
transformarlo en dinero en cualquier momento.
31. MONEDA: Medio de cambio de una unidad de valor, definido por referencia a la ubicación
geográfica de las autoridades monetarias responsables.
32. MONOPOLIO: Mercado controlado por un vendedor único frente a un gran número de
compradores.
33. MONTO: El valor en unidades de una moneda o la cantidad de una transacción.
34. MORA: Dilación, retraso o tardanza en cumplir una obligación. Retraso en el cumplimiento de
una obligación crediticia o de seguros.
35. PAGARÉ: Una promesa incondicional que hace por escrito una persona a otra, firmada por el
librador, de pagar a la vista o en una fecha definida futura, una suma determinada de dinero a la
orden de una persona específica o al portador.
36. PAGO EN EFECTIVO: Transacción en la que un banco hace un pago inmediato en billetes y
monedas.
37. PATRIMONIO: Es el valor líquido del total de los bienes de una persona o una empresa.
Contablemente es la diferencia entre los activos de una persona, sea natural o jurídica, y los
pasivos contraídos con terceros.
38. PODER ADQUISITIVO: Cantidad de bienes o servicios que pueden ser comprados con un
determinado ingreso.
39. PRÉSTAMO: Cantidad que se otorga por un espacio de tiempo acordado y que está sujeta a
reembolso en uno o varios vencimientos.
40. PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB): Mide la producción total de bienes y servicios de la
economía, generado por empresas que actúan dentro del país.
41. QUEJA O RECLAMO: Es la manifestación de inconformidad expresada por un consumidor
financiero respecto de un producto o servicio adquirido, ofrecido o prestado por la entidad
vigilada y puesta en conocimiento de esta, del Defensor del Consumidor Financiero, de la
Superintendencia Financiera de Colombia o de las demás instituciones competentes, según
corresponda.
42. REFINANCIACIÓN: Operación por la cual un prestamista obtiene fondos de otro prestamista para
cubrir el crédito otorgado a un tercero.
43. RENDIMIENTO: Es la ganancia en dinero, bienes o servicio que una persona o empresa obtienen
de sus actividades industriales, agrícolas, profesionales, o de transacciones mercantiles o civiles.
44. RENTABILIDAD: Es la relación entre la utilidad proporcionada por un título y el capital invertido
en su adquisición.
45. RENTA FIJA: Inversiones que permiten conocer de manera anticipada cuáles serán las
condiciones de plazo y rentabilidad por la compra o venta de títulos valores.
46. RENTABILIDAD COMPUESTA POR INTERESES: Es el producto de la inversión original suponiendo
la reinversión periódica de los rendimientos que ella produce.
47. RENTABILIDAD EFECTIVA ANUAL: Es el producto obtenido en un año de la inversión original,
suponiendo reinversión de los intereses.
48. RIESGO: Es el grado de variabilidad o contingencia del retorno de una inversión. En términos
generales se puede esperar que, a mayor riesgo, mayor rentabilidad de la inversión. Existen
varias clases de riesgos: de mercado, solvencia, jurídico, de liquides, de tasa de cambio, riesgo
de tasa de interés.
49. SALDO: Suma de la situación original de una cuenta y sus variaciones positivas o negativas
durante un periodo nuevo.
50. TASA DE CAMBIO: Relación entre el precio de dos monedas que es determinado por la oferta y
la demanda. En otras palabras, es lo que tendría que pagarse en una moneda (peso colombiano,
por ejemplo) para adquirir otra moneda (dólar estadounidense, por ejemplo).
51. TASA DE INTERÉS: Es la expresión porcentual del interés aplicado sobre un capital. Las tasas de
interés pueden estar expresadas en términos nominales o efectivos. Las nominales son aquellas
en que el pago de intereses no se capitaliza, mientras que las efectivas corresponden a las tasas
de intereses anuales equivalentes a la capitalización de los intereses periódicos, bien sea
anticipadas o vencidas. La tasa de interés efectiva es el instrumento apropiado para medir y
comparar el rendimiento de distintas alternativas de inversión. Las tasas nominales pueden
tener periodicidad mensual, trimestral, semestral o cualquier otra que se establezca.
52. TASA DE INTERÉS ANTICIPADA: Tasa de interés que una vez acordada, se paga o se cobra al
iniciar cada periodo.
53. TASA DE INTERÉS ACTIVA: Tasa de colocación de créditos por parte de los intermediarios del
sistema financiero colombiano. Incluye créditos de cartera ordinaria, tarjetas de crédito y
créditos de tasa preferencial.
54. TASA DE INTERÉS EFECTIVA: Expresión anual del interés nominal dependiendo de la periodicidad
con que éste último se pague. Implica reinversión o capitalización de intereses.
55. TASA DE INTERÉS NOMINAL: Tasa de interés o rendimiento que el emisor paga al inversionista
por un título periódicamente (mensual, trimestral o anual), sin tener en cuenta la reinversión de
intereses.
56. TASA DE INTERÉS REAL: Tasa de interés que descuenta el efecto de la inflación.
57. TASA DE INTERÉS VENCIDA: Tasa de interés que una vez acordada, se paga o se cobra al finalizar
cada periodo.
58. TÍTULOS VALOR: Documento negociable que acredita los derechos de su tenedor legítimo y las
obligaciones del emisor mismo. Incorpora derechos de crédito, participación, tradición, o
representativos de mercancías.
59. TRANSFERENCIA DE FONDOS: Movimiento interno de fondos entre cuentas dentro de un banco
o movimiento externo de fondos entre bancos.

Referencias

Grupo 11-3

Glosario de términos financieros obtenido de:

www.lahipoteca.com

www.finanzasparatodos.org
Financial Terms to know

1. Net income in its most basic definition refers to a company’s total earnings or profit. Simply
put, net income is the difference calculated when subtracting all expenses (including tax
expenses) from revenue. When a company’s net income increases, it’s normally a result of
either revenue increasing or expenses being slashed. It goes without saying that an increase in
net income is generally perceived as a positive thing and factors into a stock’s performance.

2. FICO score
a number used by banks and other financial institutions to measure a borrower’s credit
worthiness. FICO is an acronym for the Fair Isaac Corporation, a company that came up with the
methodology for calculating a credit score based on several factors, including payment history,
length of credit history and total amount owed.

3. Bonds
Commonly referred to as fixed-income securities, bonds are essentially debt investments. When
you buy a bond, you lend money to an entity, typically the government or a corporation, for a
specified period of time at a fixed interest rate (also called a coupon). You then receive periodic
interest payments over time, and get back the loaned amount at the bond’s maturity date.

4. Stocks
Also called equities or shares, stocks give you ownership in a company. When you buy stocks,
you become a company shareholder, giving you a claim on part of that company’s assets and
earnings. The two main types of stocks are common and preferred

5. Escrow
An account held by an impartial third party on behalf of two parties in a transaction. During the
home-buying process, the buyer will deposit a specified amount in an escrow account that the
seller can’t touch until the terms of the contract, such as passing an inspection, have been
fulfilled and the sale is completed. An escrow account can also hold money that will later be
used to pay your homeowner’s insurance and property taxes. You can put money in escrow
every month, so that when your premiums and taxes are due, you have enough to cover those
bills.

6. Fixed-rate mortgage
a mortgage that carries a fixed interest rate for the entire life of the loan. With a fixed-rate
mortgage, you don’t have to worry about your payments going up if interest rates rise. The
downside is that you could be locked into a more expensive mortgage if interest rates go down.

7. Permanent life insurance

a type of policy that provides coverage over the lifetime of the insured and also offers an
investment component called cash value. You can withdraw or borrow against that cash value
after a surrender period. Premiums for permanent life insurance are typically more expensive
than for term life insurance.
8. Premium
The payments you make to an insurance company in return for protection from financial losses
within the scope of your policy. You can pay premiums monthly, quarterly, semiannually or
annually.

9. Private mortgage insurance

a type of policy that mortgage lenders require when home buyers provide a down payment of
less than 20 percent. Also called PMI, this protects lenders against loss if borrowers default on
their payments, and the premiums increase the amount homeowners pay each month. For
some mortgages, once your loan-to-home-value ratio reaches 80 percent, you no longer have to
pay PMI, but in some cases, it is permanent for the life of the loan.

10. Cash
Yes, we’re defining cash. But when it comes to investing it can mean not just physical money
(your coins and paper bills), but also money in your savings account, a money market account,
and government bonds that can easily and quickly be turned into cash.

11. Bonds
When you buy a bond—whether it’s a corporate, US government, or municipal bond—you’re
essentially loaning money to an organization or government, with interest. Bonds come with a
defined term or maturity (when the bond can be redeemed). US Treasury bonds, for example,
are used by the government to pay off federal debt. They pay a fixed interest rate every six
months until they mature (from 10 to 30 years). Some bonds are considered safe investments,
compared to junk bonds that have higher risk but greater potential payout.

12. Stocks
A stock is a share of ownership in a public or private company. When you buy stock in a
company, you become a shareholder and when the company does well, your investment goes
up. When it does poorly, however, so does your stock investment.

13. Compound interest

You know how a lie just leads to another lie and the problem just multiplies exponentially?
That’s pretty much how compound interest works. Say you make a $100 investment that goes
up 10% one year, or $10. Its value is now $110. The next year, it goes up another 10%—but this
time, that 10% equals $11, since its value was higher. Your investment is growing at a faster rate
each year because of the previous interest.

14. Dividends
A dividend is a portion of a company’s profits that they pay out to their shareholders. They’re
usually paid quarterly. I bought one share of stock in The Walt Disney Company when my
daughter was born, and every quarter we get a check for something like $1.86. It’s regular,
taxable income, although we could reinvest it and buy more shares. Why you need to know this:
Again, knowing how different investments get taxed will help you hold on to more of your
money. Investments that regularly have higher dividends, such as small-cap stocks, would be
better in tax-efficient retirement accounts than they would in a normal investment account.

15. Dollar-cost averaging

Let’s say that every paycheck, you put $100 into your retirement account, buying the same
mutual funds or stocks. This is an example of dollar-cost averaging, a strategy where you put a
set amount of money towards an investment regardless of the share price. When share prices
are low, you’ll buy more shares, when prices are high, you’ll buy fewer shares. Instead of trying
to “buy low and sell high”, which is risky, you stick to a regular investment plan that takes
emotions out of the equation. You can just set it and forget it (for the most part).

Sources:

https://www.investopedia.com/articles/investing/061313/10-common-financialterms-every-
newbie-needs-know.asp

https://lifehacker.com/the-most-important-financial-terms-everyone-shouldknow-1742329094

https://www.huffingtonpost.com/learnvest/your-money-bible-25- finan_b_6571418.html