Nic 32
Nic 32
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3. Los principios de esta Norma complementan los relativos al reconocimiento y valoración de los activos
financieros y pasivos financieros, de la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoración.
Alcance
4. Esta Norma se aplicará por todas las entidades, a toda clase de instrumentos financieros, excepto a:
(a) Las participaciones en entidades dependientes, asociadas y negocios conjuntos, que se contabilicen
según la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados, la NIC 28 Inversiones en
entidades asociadas o la NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos. No obstante, las
entidades aplicarán esta Norma a las participaciones en dependientes, asociadas o negocios
conjuntos que, de acuerdo con la NIC 27, NIC 28 y NIC 31, se contabilicen de acuerdo con la NIC
39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoración. En estos casos, las entidades
aplicarán los requerimientos de información a revelar de la NIC 27, NIC 28 o NIC 31, además de
los establecidos en esta Norma. Las entidades aplicarán esta Norma a los derivados sobre las
participaciones en dependientes, asociadas o negocios conjuntos.
(b) Los derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de prestaciones, a los que se
aplique la NIC 19, Retribuciones a los empleados.
(c) Los contratos que establecen contrapartidas de carácter contingente en una combinación de
negocios (véase la NIIF 3 Combinaciones de negocios). Esta exención sólo se aplicará en la entidad
adquirente.
(d) Los contratos de seguro, según se definen en la NIIF 4 Contratos de seguro. No obstante, esta
Norma será de aplicación a los derivados implícitos en los contratos de seguro, siempre que la NIC
39 requiera que la entidad los contabilice por separado.
(e) Instrumentos financieros que entran dentro del alcance de la NIIF 4, porque contienen un
componente de participación discrecional. El emisor de dichos instrumentos está eximido de aplicar
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NIC 32
5. Esta Norma se aplicará tanto a los instrumentos financieros que se reconozcan contablemente como a los
que no se reconozcan. Los instrumentos financieros contabilizados comprenden instrumentos de patrimonio
emitidos por la entidad así como, activos financieros y pasivos financieros que estén dentro del alcance de
la NIC 39. Los instrumentos financieros no contabilizados comprenden ciertos instrumentos financieros
que, aunque estén fuera del alcance de la NIC 39, entran dentro del alcance de la presente Norma (como es
el caso de algunos compromisos de préstamo).
6. [Derogado]
7. En otras Normas, que se refieren específicamente a algunos tipos particulares de instrumentos financieros,
se incluyen requerimientos adicionales de presentación y revelación de información. Por ejemplo, la NIC 17
Arrendamientos y la NIC 26 Contabilización e información financiera sobre planes de prestaciones por
retiro incorporan, requerimientos específicos de revelación de información relativa a los arrendamientos
financieros y a las inversiones de los planes de prestaciones por retiro, respectivamente. Además, también se
aplican a los instrumentos financieros, algunos requerimientos existentes en otras Normas, en particular en
la NIC 30 Información a revelar en los estados financieros de bancos y entidades financieras similares.
8. Esta Norma se aplicará a aquellos contratos de compra o venta de elementos no financieros que se
liquiden por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante el intercambio de
instrumentos financieros, como si dichos contratos fuesen instrumentos financieros, con la excepción de
los contratos que se celebraron y se mantienen con el objetivo de recibir o entregar un elemento no
financiero, de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización esperadas por la entidad.
9. Existen diversas formas por las que un contrato de compra o de venta de elementos no financieros puede
liquidarse por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante el intercambio de
instrumentos financieros. Estas incluyen:
(a) Cuando las cláusulas del contrato permitan a cualquiera de las partes liquidar por el importe neto, en
efectivo o en otro instrumento financiero o mediante el intercambio de instrumentos financieros;
(b) Cuando la capacidad para liquidar por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero o
mediante el intercambio de instrumentos financieros no esté explícitamente recogida en las cláusulas
del contrato, pero la entidad liquide habitualmente contratos similares por el importe neto, en efectivo
u otro instrumento financiero o mediante el intercambio de instrumentos financieros (ya sea con la
contraparte, mediante acuerdos de compensación o mediante la venta del contrato antes de su ejercicio
o caducidad del plazo);
(c) Cuando, para contratos similares, la entidad habitualmente exija la entrega del subyacente y lo venda
en un corto periodo de tiempo con el objetivo de generar ganancias por las fluctuaciones del precio a
corto plazo o una comisión de intermediación; y
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NIC 32
(d) Cuando el elemento no financiero que sea el objeto del contrato sea fácilmente convertible en
efectivo.
Un contrato al que le sean de aplicación los apartados (b) o (c), no se celebrará con el objetivo de recibir o
entregar el elemento no financiero, de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización
esperadas por la entidad y, en consecuencia, estará dentro del alcance de esta Norma. Los demás contratos,
a los que sea de aplicación el párrafo 8, se evaluarán para determinar si han sido celebrados o se mantienen
con el objetivo de recibir o entregar un elemento no financiero de acuerdo con las compras, ventas o
necesidades de utilización esperadas por la entidad, y por ello, si están dentro del alcance de esta Norma.
10. Una opción emitida de compra o venta de elementos no financieros, que pueda ser liquidada por el importe
neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros,
de acuerdo con los apartados (a) o (d) del párrafo 9, están dentro del alcance de esta Norma. Dicho contrato
no puede haberse celebrado con el objetivo de recibir o entregar un elemento no financiero de acuerdo con
las compras, ventas o necesidades de utilización esperados por la entidad.
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NIC 32
(ii) un instrumento derivado que fuese o pudiese ser liquidado mediante una forma distinta al
intercambio de una cantidad fija de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad
fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. Para este propósito, no se
incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio de la entidad aquéllos que sean, en sí
mismos, contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de patrimonio propio
de la entidad.
Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que ponga de manifiesto una participación residual
en los activos de una entidad, después de deducir todos sus pasivos.
Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre
un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia
mutua.
12. Los términos que siguen están definidos en el párrafo 9 de la NIC 39, y se utilizan en esta Normas con el
significado especificado en la misma.
• activo financiero o pasivo financiero a valor razonable con cambios en el resultado del ejercicio
• baja en cuentas
• compromiso en firme
• costes de transacción
• instrumento derivado
• eficacia de la cobertura
• instrumento de cobertura
• partida cubierta
• transacción prevista
13. En esta Norma, los términos "contrato" y "contractual" hacen referencia a un acuerdo entre dos o más
partes que produce, a las partes implicadas, claras consecuencias económicas que tienen poca o ninguna
capacidad de evitar, ya que el cumplimiento del acuerdo es exigible legalmente. Los contratos, y por tanto
los instrumentos financieros asociados, pueden adoptar una gran variedad de formas y no precisan ser
fijados por escrito.
14. En esta Norma, el término "entidad" incluye tanto a empresarios individuales como a formas asociativas
entre empresarios, así como a sociedades legalmente establecidas, coalición de entidades y entidades
públicas.
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NIC 32
Presentación
Pasivos y patrimonio neto (véanse también los párrafos GA25 a GA29)
15. El emisor de un instrumento financiero lo clasificará en su totalidad o en cada una de sus partes
integrantes, en el momento de su reconocimiento inicial, como un pasivo financiero, un activo
financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo
contractual y con las definiciones de pasivo financiero, de activo financiero y de instrumento de
patrimonio.
16. Cuando un emisor aplique las definiciones del párrafo 11, para determinar si un instrumento financiero es
un instrumento de patrimonio y no un pasivo financiero, será de patrimonio si, y sólo si, se cumplen las dos
condiciones (a) y (b) descritas a continuación.
(ii) de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean
potencialmente desfavorables para la entidad emisora.
(b) Si el instrumento fuese o pudiese ser liquidado con los instrumentos de patrimonio propio del emisor,
sea:
(i) Un instrumento no derivado, que no comprende ninguna obligación contractual para el emisor de
entregar un número variable de los instrumentos de patrimonio propio; o
(ii) Un instrumento derivado que se liquide exclusivamente por el emisor a través del intercambio de
una cantidad fija de efectivo u otro activo financiero, por una cantidad fija de sus instrumentos de
patrimonio propio. Para este propósito, no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio
de la entidad aquéllos que sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de
instrumentos de patrimonio propio de la entidad.
Una obligación contractual, incluyendo aquélla que surja de un instrumento financiero derivado, que vaya a
producir, o pueda producir, la recepción o entrega futuras de los instrumentos de patrimonio propio del
emisor, no tendrá la consideración de un instrumento de patrimonio si no cumple las condiciones (a) y (b)
anteriores.
Obligación no contractual de entregar efectivo u otro activo financiero (apartado (a) del párrafo 16)
17. Un elemento clave para diferenciar un pasivo financiero de un instrumento de patrimonio, es la existencia
de una obligación contractual, que recae sobre una de las partes implicadas en el instrumento financiero (el
emisor), consistente en entregar efectivo u otro activo financiero a la otra parte (el tenedor), o intercambiar
activos financieros o pasivos financieros con el tenedor en condiciones que sean potencialmente
desfavorables para el emisor. Aunque el tenedor de un instrumento de patrimonio pueda tener derecho a
recibir una proporción de los dividendos o de otros repartos de partidas del patrimonio, el emisor no tendrá
la obligación contractual de realizar dichos repartos, porque no puede ser requerido para que entregue
efectivo u otro activo financiero a la otra parte.
18. Será el fondo económico de un instrumento financiero, en vez de su forma legal, el que ha de guiar la
clasificación del mismo en el balance de la entidad. Habitualmente, el fondo y la forma suelen coincidir,
aunque no siempre lo hacen. Algunos instrumentos financieros toman la forma legal de instrumentos de
patrimonio pero, en el fondo, son pasivos mientras que otros pueden combinar características asociadas con
instrumentos de patrimonio y otras asociadas con pasivos financieros. Por ejemplo:
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NIC 32
(a) Una acción preferente será un pasivo financiero si el emisor está obligado a reembolsarla por una
cantidad fija o determinable, en una fecha futura cierta o determinable, o si concede al tenedor el
derecho de requerir al emisor para que reembolse el instrumento, en una fecha concreta o a partir de la
misma, y por una cantidad fija o determinable.
(b) Un instrumento financiero que dé al tenedor el derecho a devolverlo al emisor, a cambio de efectivo u
otro activo financiero (un ‘instrumento con opción de venta’), es un pasivo financiero. Esta
calificación se mantendrá incluso aunque la cantidad a recibir de efectivo, o de otro activo financiero,
se determine a partir de un índice u otro elemento susceptible de aumentar o disminuir, o cuando la
forma legal del instrumento con opción de venta conceda al tenedor el derecho a una participación
residual en los activos del emisor. La existencia de una opción, a favor del tenedor, que le permite
devolver el instrumento al emisor a cambio de dinero o de otro activo financiero, significa que el
instrumento con opción de venta cumple la definición de pasivo financiero. Por ejemplo, los fondos
mutuales a prima variable, los fondos de inversión, las asociaciones para la inversión y algunas
entidades cooperativas, pueden conceder a sus propietarios o partícipes el derecho a recibir el
reembolso de sus participaciones en cualquier momento, por un importe de efectivo igual a su
participación proporcional en el valor del activo del emisor. Sin embargo, la clasificación como pasivo
financiero no impide el uso, en los estados financieros de una entidad que no posea capital social (tal
como algunos fondos mutuales o fondos de inversión, como se recoge en el Ejemplo Ilustrativo 7), de
descripciones como ‘valor del activo neto atribuible a los partícipes’ y ‘cambios en el valor del activo
neto atribuible a los partícipes’; o la utilización de notas adicionales para mostrar que la participación
total de los miembros comprende tanto partidas como reservas que cumplen la definición de
patrimonio neto, como instrumentos con opción de venta, que no la cumplen (véase el Ejemplo
Ilustrativo 8).
19. Si la entidad no tuviese un derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo u otro activo financiero con
el objetivo de liquidar una obligación contractual, esta obligación cumplirá la definición de pasivo
financiero. Por ejemplo:
(a) La existencia de una restricción, sobre la capacidad de la entidad para satisfacer una obligación
contractual, como la falta de disponibilidad de una moneda extranjera o la necesidad de obtener
aprobación para el pago por parte de una autoridad reguladora, no anulará la obligación contractual de
la entidad ni el derecho contractual del tenedor del instrumento financiero.
(b) Una obligación contractual que esté condicionada a que la contraparte ejercite su derecho a exigir el
reembolso, será un pasivo financiero, porque la entidad no tiene el derecho incondicional de evitar la
entrega de efectivo o de otro activo financiero.
20. Un instrumento financiero que no establezca, de forma explícita, una obligación contractual de entregar
efectivo u otro activo financiero, puede establecer esa obligación de una forma indirecta, a través de sus
plazos y condiciones. Por ejemplo:
(a) Un instrumento financiero puede contener una obligación no financiera, que se liquidará si, y sólo si, la
entidad deja de realizar distribuciones de elementos de su patrimonio neto o si incumple el
compromiso de reembolsar el instrumento. Si la entidad puede eludir la transferencia de efectivo o de
otro activo financiero sólo mediante la liquidación de la obligación no financiera, el instrumento será
un pasivo financiero.
(b) Un instrumento financiero será un pasivo financiero si establece que para su liquidación, la entidad
puede entregar:
(ii) sus propias acciones, cuyo valor sea sustancialmente superior al del efectivo o al del otro activo
financiero.
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NIC 32
Aunque la entidad no tenga una obligación contractual explícita de entregar efectivo u otro activo
financiero, el valor de la liquidación alternativa en forma de acciones será de tal cuantía que la entidad
la liquidará en efectivo. En todo caso, el tenedor tiene sustancialmente garantizada la recepción de un
importe que es, al menos, igual al que obtendría a través de la opción de liquidar en efectivo (véase el
párrafo 21).
Liquidación mediante los instrumentos de patrimonio propio de la entidad (apartado (b) del párrafo 16)
21. Un contrato no será un instrumento de patrimonio sólo porque pueda dar lugar a la recepción o entrega de
los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. Una entidad puede tener un derecho o una obligación
contractual, que consista en recibir o entregar una cantidad de sus propias acciones o de otros instrumentos
de patrimonio que varíe, de tal forma que el valor razonable de los instrumentos de patrimonio propio a
entregar o recibir sea igual al importe del derecho o la obligación contractual. Este derecho u obligación
contractual puede ser por un importe fijo o su valor puede fluctuar, total o parcialmente, como respuesta a
los cambios en una variable distinta del precio de mercado de los instrumentos de patrimonio propio de la
entidad (por ejemplo, un tipo de interés, el precio de una materia prima cotizada o el precio de un
instrumento financiero). Dos ejemplos son (a) un contrato para entregar instrumentos de patrimonio propio
de la entidad que equivalgan a un valor de 100 u.m.*, y (b) un contrato para entregar instrumentos de
patrimonio propio de la entidad que equivalgan al precio de 100 onzas de oro. Este contrato será un pasivo
financiero de la entidad, incluso aunque ésta pueda o deba liquidarlos mediante la entrega de sus
instrumentos de patrimonio propio. No será un instrumento de patrimonio, porque la entidad utilizará una
cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propio para liquidar el contrato. De acuerdo con lo
anterior, el contrato no pone de manifiesto una participación residual en los activos de la entidad, una vez
deducidos todos sus pasivos.
22. Un contrato que será liquidado por la entidad (recibiendo o) entregando una cantidad fija de sus
instrumentos de patrimonio propio a cambio de un importe fijo de efectivo o de otro activo financiero, será
un instrumento de patrimonio. Por ejemplo, una opción emitida sobre acciones que dé a la contraparte el
derecho a adquirir un número determinado de acciones de la entidad por un precio fijo, o por una cantidad
fija previamente establecida del principal de un bono será un instrumento de patrimonio. Los cambios en el
valor razonable de un contrato, que puedan aparecer en el momento de la liquidación por causa de
variaciones en los tipos de interés de mercado, no afectarán a su calificación como instrumento de
patrimonio, siempre que no afecten al importe a pagar o a recibir de efectivo o de otros instrumentos
financieros, o bien a la cantidad de instrumentos de patrimonio a recibir o entregar, respectivamente.
Cualquier contraprestación recibida, (como la prima que se recibe en una opción emitida o en un certificado
de opción sobre las acciones propias de la entidad (warrant)) se añadirá directamente al patrimonio.
Cualquier contraprestación pagada (como la prima pagada por una opción comprada) se deducirá
directamente del patrimonio. Los cambios en el valor razonable de un instrumento de patrimonio no se
reconocerán en los estados financieros.
23. Un contrato que contenga una obligación, para la entidad, de comprar sus instrumentos de patrimonio
propio, a cambio de efectivo o de otro instrumento financiero, dará lugar a un pasivo financiero que se
reconocerá por el valor actual del importe a reembolsar (por ejemplo, por el valor actual del precio de
recompra a plazo, del precio de ejercicio de la opción o de otro importe relacionado con el reembolso). Esto
se aplicará incluso en el caso de que el contrato en sí sea un instrumento de patrimonio. Un ejemplo de esta
situación se dará cuando la entidad tenga un contrato a plazo, que le obligue a comprar sus instrumentos de
patrimonio propio a cambio de efectivo. Al reconocer inicialmente el pasivo financiero, siguiendo la NIC
39, su valor razonable (esto es, el valor actual del importe a reembolsar) se reclasificará del patrimonio neto.
Posteriormente, el pasivo financiero se valorará de acuerdo con la NIC 39. Si el contrato venciera y no se
produjese ninguna entrega, el importe en libros del pasivo financiero se reclasificará como patrimonio neto.
La obligación contractual de una entidad para comprar sus instrumentos de patrimonio propio, dará lugar a
un pasivo financiero que se contabilizará por el valor actual del importe a reembolsar, incluso si la
obligación de compra estuviera condicionada al ejercicio de una opción de reembolso a favor de la otra parte
(por ejemplo, una opción de venta emitida por la entidad que diera a la otra parte el derecho de vender a la
misma, por un precio fijo, sus instrumentos de patrimonio propio).
*
En esta Norma, los importes monetarios se denominan “unidades monetarias” (u.m.).
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24. Un contrato que pueda ser liquidado por la entidad mediante la entrega o recepción de una cantidad fija de
sus instrumentos de patrimonio propio, a cambio de un importe variable de efectivo o de otro activo
financiero, será un activo financiero o un pasivo financiero. Un ejemplo es un contrato por el que la entidad
ha de entregar 100 de sus instrumentos de patrimonio propio, a cambio de un importe de efectivo
equivalente al valor de 100 onzas de oro.
25. Un instrumento financiero puede obligar a la entidad a entregar efectivo u otro activo financiero, o bien a
liquidarlo como si fuera un pasivo financiero, en caso de que ocurra o no, algún evento futuro incierto (o en
función del resultado de circunstancias inciertas) que esté fuera del control tanto del emisor como del
tenedor del instrumento, como, por ejemplo, los cambios en un índice bursátil de acciones, en un índice de
precios al consumo, en un tipo de interés o en determinados requerimientos fiscales, o bien en los niveles de
ingresos ordinarios futuros del emisor, en los ingresos netos o en el coeficiente deuda - patrimonio del
emisor. El emisor de este instrumento no tendrá el derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo u
otro activo financiero (ni de liquidar el instrumento como si fuera un pasivo financiero). Por tanto, será un
pasivo financiero para el emisor, a menos que:
(a) la parte de la cláusula de liquidación contingente, que pudiera exigir la liquidación en efectivo o en
otro activo financiero (o, en otro caso, de una forma similar a como se liquidan los pasivos financieros)
no fuera realmente contingente; o
(b) el emisor pudiera ser requerido para que liquide la obligación en efectivo o con otro activo financiero
(o, en otro caso, de una forma similar a como se liquidan los pasivos financieros), sólo en caso de
liquidación del emisor.
Opciones de liquidación
26. Cuando un instrumento financiero derivado dé a una de las partes el derecho a elegir la forma de
liquidación (por ejemplo, cuando el emisor o el tenedor puedan escoger la liquidación mediante un
importe neto en efectivo, o bien intercambiando acciones por efectivo), será un activo financiero o un
pasivo financiero, a menos que todas las alternativas de liquidación diesen lugar a considerar que se
trata de un instrumento de patrimonio.
27. Un ejemplo de instrumento financiero derivado con una opción de liquidación que es un pasivo financiero,
sería una opción sobre acciones en las que el emisor pueda decidir liquidar por un importe neto en efectivo o
mediante el intercambio de sus acciones propias por efectivo. De forma similar, algunos contratos para
comprar o vender un elemento no financiero, a cambio de instrumentos de patrimonio propio de la entidad,
estarán dentro del alcance de esta Norma porque pueden ser liquidados mediante la entrega del elemento no
financiero, o bien por un importe neto en efectivo u otro instrumento financiero (véanse los párrafos 8 a 10).
Estos contratos serán activos financieros o pasivos financieros, pero no instrumentos de patrimonio.
28. El emisor de un instrumento financiero no derivado evaluará las condiciones del mismo para
determinar si contiene componentes de pasivo y de patrimonio. Estos componentes se clasificarán por
separado como pasivos financieros, activos financieros o instrumentos de patrimonio, de acuerdo con lo
establecido en el párrafo 15.
29. La entidad reconocerá por separado los componentes de un instrumento que (a) genere un pasivo financiero
para la entidad y (b) conceda una opción al tenedor del mismo para convertirlo en un instrumento de
patrimonio de la entidad. Un ejemplo de instrumento compuesto es un bono o instrumento similar que sea
convertible, por parte del tenedor, en una cantidad fija de acciones ordinarias de la entidad. Desde la
9
NIC 32
perspectiva de la entidad, este instrumento tendrá dos componentes: un pasivo financiero (un acuerdo
contractual para entregar efectivo u otro activo financiero) y un instrumento de patrimonio (una opción de
compra que concede al tenedor, por un determinado periodo de tiempo, el derecho a convertirlo en un
número prefijado de acciones ordinarias de la entidad). El efecto económico de emitir un instrumento como
éste es, en esencia, el mismo que se tendría al emitir un instrumento de deuda, con una cláusula de
cancelación anticipada, y unos certificados de opción (warrants) para comprar acciones ordinarias; o el
mismo que se tendría al emitir un instrumento de deuda con certificados de opción (warrants) para la
compra de acciones que fuesen separables del instrumento principal. De acuerdo con ello, en todos los
casos, la entidad presentará los componentes de pasivo y patrimonio por separado, dentro de su balance.
31. La NIC 39 trata de la valoración de los activos financieros y los pasivos financieros. Los instrumentos de
patrimonio ponen de manifiesto una participación residual en los activos de la entidad, una vez deducidos
todos sus pasivos. Por tanto, cuando se distribuya el importe en libros inicial de un instrumento financiero
compuesto, entre sus componentes de pasivo y de patrimonio, se asignará al instrumento de patrimonio el
importe residual que se obtenga después de deducir, del valor razonable del instrumento en su conjunto, el
importe que se haya determinado por separado para el componente de pasivo. El valor de cualquier
elemento derivado (por ejemplo una eventual opción de compra), que esté implícito en el instrumento
financiero compuesto pero sea distinto del componente de patrimonio (que puede ser, por ejemplo, una
opción de conversión en patrimonio neto), se incluirá dentro del componente de pasivo. La suma de los
importes en libros asignados, en el momento del reconocimiento inicial, a los componentes de pasivo y de
patrimonio, será siempre igual al valor razonable que se otorgaría al instrumento en su conjunto. No podrán
surgir pérdidas o ganancias derivadas del reconocimiento inicial de los componentes del instrumento, por
separado.
32. Según el procedimiento descrito en el párrafo 31, el emisor de una obligación convertible en acciones
ordinarias determinará, en primer lugar, el importe en libros del componente de pasivo, valorándolo por el
valor razonable de un pasivo similar que no lleve asociado un componente de patrimonio (pero que incluya,
en su caso, a los eventuales elementos derivados implícitos que no sean de patrimonio). El importe en libros
del instrumento de patrimonio, representado por la opción de conversión del instrumento en acciones
ordinarias, se determinará deduciendo el valor razonable del pasivo financiero del valor razonable del
instrumento financiero compuesto considerado en su conjunto.
34. El importe de las acciones propias poseídas será objeto de revelación separada, ya sea en el balance o en las
notas, de acuerdo con la NIC 1 Presentación de estados financieros. La entidad suministrará, en caso de
recompra de sus instrumentos de patrimonio propio a partes vinculadas, la información a revelar prevista en
la NIC 24 Información a revelar sobre partes vinculadas.
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NIC 32
37. La entidad incurrirá, por lo general, en diferentes tipos de costes en la emisión o adquisición de sus
instrumentos de patrimonio propio. Esos costes pueden comprender, entre otros, los de registro y otras
comisiones cobradas por los reguladores o supervisores, los importes pagados a los asesores legales,
contables y otros asesores profesionales, los costes de impresión y los timbres relacionados con ella. Los
costes de las transacciones de patrimonio neto se contabilizarán como una deducción del importe del
mismo (neto de cualquier incentivo fiscal relacionado), en la medida en que son costes incrementales
directamente atribuibles a la transacción de patrimonio, que hubieran sido evitados de no haberse llevado
ésta a cabo. Los costes de una transacción de patrimonio, de la que se haya desistido o se haya abandonado,
se reconocerán como gastos.
38. Los costes de transacción relativos a la emisión de un instrumento financiero compuesto se distribuirán
entre los componentes de pasivo y de patrimonio del instrumento, en proporción a la distribución que se
haya hecho del importe entre los citados componentes. Los costes de transacción relacionados
conjuntamente con más de una transacción (por ejemplo, los costes totales derivados de una oferta de venta
de acciones y admisión a cotización de otras acciones) se distribuirán entre las mismas utilizando una base
de reparto racional y coherente con la utilizada para transacciones similares.
39. Se informará por separado del importe de los costes de transacción que se hayan contabilizado como
deducciones del patrimonio neto en el ejercicio, según la NIC 1 Presentación de estados financieros. El
importe correspondiente a los impuestos sobre las ganancias reconocidos directamente en el patrimonio
neto, se incluirá en el importe total de los impuestos sobre las ganancias, corrientes y diferidos, del que es
obligatorio informar según la NIC 12 Impuesto sobre las ganancias.
40. Los dividendos clasificados como gastos pueden presentarse, en la cuenta de resultados, bien con los
intereses sobre otros pasivos o en partidas separadas. Además de los requerimientos de esta Norma, la
información a revelar sobre intereses y dividendos está sujeta a los requisitos fijados en la NIC 1 y la NIC
30 Información a revelar en los estados financieros de bancos y entidades financieras similares. En
determinadas circunstancias, a causa de las diferencias entre intereses y dividendos con respecto a
cuestiones como la deducibilidad fiscal, puede ser deseable su revelación por separado en la cuenta de
resultados. La información a revelar sobre los efectos fiscales se determinará de acuerdo con la NIC 12.
41. Las pérdidas y ganancias relacionadas con los cambios en el importe en libros de un pasivo financiero se
reconocerán como gastos o ingresos, respectivamente, en el resultado del ejercicio, incluso cuando tengan
relación con un instrumento que contenga un derecho de participación residual en los activos de una
entidad obtenido a cambio de efectivo u otro activo financiero (véase el apartado (b) del párrafo 18). Según
la NIC 1, la entidad presentará cualquier pérdida o ganancia, derivada de la reexpresión de tal instrumento,
de forma separada, en la cuenta de resultados, cuando ello sea relevante para explicar el rendimiento de la
entidad.
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42. Un activo financiero y un pasivo financiero serán objeto de compensación, de manera que se presente en
el balance su importe neto, cuando y sólo cuando la entidad:
(a) tenga, en el momento actual, el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes
reconocidos; y
(b) tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo
simultáneamente.
En la contabilización de una transferencia de un activo financiero que no cumpla los criterios de baja
en cuentas, la entidad no compensará el activo transferido con el pasivo asociado (véase el párrafo 36 de
la NIC 39).
43. Esta Norma requerirá la presentación de los activos financieros y pasivos financieros por su importe neto,
cuando al hacerlo se reflejen los flujos de efectivo futuros esperados por la entidad al liquidar dos o más
instrumentos financieros separados. Cuando la entidad tenga el derecho de recibir o pagar un único
importe, y tenga además la intención de hacerlo así, posee efectivamente un único activo financiero o
pasivo financiero, respectivamente. En otras circunstancias, los activos y los pasivos financieros se
presentarán por separado unos de otros, dentro de las clasificaciones que resulten congruentes con las
características que, como tales derechos u obligaciones, tengan para la entidad.
45. El derecho de compensación es una prerrogativa legal del deudor, adquirida a través de un contrato u otro
medio distinto, para cancelar o eliminar total o parcialmente el importe de una cantidad debida al acreedor a
través de la aplicación a ese importe de otro importe debido por dicho acreedor. En circunstancias
excepcionales, un deudor puede tener un derecho legal para compensar una cantidad que le adeuda un
tercero con el importe adeudado al acreedor, suponiendo que exista un acuerdo entre las tres partes que
establezca claramente el derecho del deudor para realizar tal compensación. Puesto que el derecho a
compensar es de naturaleza legal, las condiciones en que se apoya tal derecho pueden variar de una
jurisdicción a otra, y por eso han de tomarse en consideración las leyes aplicables a las relaciones entre las
partes implicadas.
46. La existencia de un derecho efectivo a compensar un activo financiero y un pasivo financiero, afectará al
conjunto de derechos y obligaciones asociados con los activos financieros y los pasivos financieros
correspondientes, y podrá afectar al nivel de exposición de la entidad a los riesgos de crédito y de
liquidez. No obstante, la existencia del derecho, por sí mismo, no es una causa suficiente para la
compensación. Si se carece de la intención de ejercitar el derecho o de liquidar simultáneamente las dos
posiciones, no resultarán afectados ni el importe ni la fecha de aparición de los futuros flujos de efectivo de
la entidad derivados de ambos instrumentos. Cuando la entidad tenga intención de ejercitar el derecho y
liquidar simultáneamente las dos posiciones, la presentación del activo y del pasivo en términos netos
reflejará más adecuadamente el importe y la fecha de aparición de los flujos de efectivo esperados en el
futuro, así como los riesgos a que tales flujos están sometidos. La intención, ya sea de una o ambas partes,
de liquidar en términos netos, sin el correspondiente derecho para hacerlo, no es suficiente para justificar la
compensación, puesto que los derechos y las obligaciones asociados con el activo o el pasivo financieros,
individualmente considerados, permanecen inalterados.
47. Las intenciones de la entidad, respecto a la liquidación de activos y pasivos concretos, pueden estar
influidas por sus prácticas comerciales habituales, por las exigencias de los mercados financieros o por
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otras circunstancias, que puedan limitar la posibilidad de liquidar por el neto o de liquidar simultáneamente
los instrumentos. Cuando la entidad tuviera el derecho de compensar, pero no la intención de liquidar en
términos netos o de realizar el activo y liquidar el pasivo de forma simultánea, el efecto del derecho a la
exposición de la entidad al riesgo de crédito se presentará de acuerdo con lo establecido en el párrafo 76.
48. La liquidación simultánea de dos instrumentos financieros puede ocurrir, por ejemplo, a través de la
actividad de una cámara de compensación en un mercado financiero organizado, o bien mediante un
intercambio con presencia de ambas partes. En tales circunstancias, los flujos de efectivo serán,
efectivamente, equivalentes a una única cantidad neta, y no existirá exposición al riesgo de crédito o de
liquidez. En otras circunstancias, la entidad podrá liquidar dos instrumentos mediante cobros y pagos
independientes, resultando así expuesta al riesgo de crédito por el importe total del activo o al riesgo de
liquidez por el importe total del pasivo. Tales exposiciones al riesgo pueden ser significativas, aunque
tengan una duración relativamente breve en el tiempo. De acuerdo con lo anterior, se considerará que la
realización de un activo financiero es simultánea con la liquidación de un pasivo financiero sólo cuando las
dos transacciones ocurran en el mismo momento.
49. No se cumplirán, las condiciones establecidas en el párrafo 42, y por tanto será, por lo general, inadecuado
realizar compensaciones cuando:
(a) se utilicen varios instrumentos financieros diferentes para simular las características de un único
instrumento financiero (dando lugar a un "instrumento sintético");
(b) los activos y los pasivos financieros surjan a partir de instrumentos financieros que tengan,
básicamente, la misma exposición al riesgo, pero impliquen a diferentes contrapartes (por ejemplo,
activos y pasivos dentro de una misma cartera de contratos a plazo u otros instrumentos derivados);
(c) los activos, financieros o no, se hayan pignorado para servir de garantía de pasivos financieros que
sean obligaciones sin derecho a reclamación;
(d) los activos financieros hayan sido asignados por el deudor a un fondo separado, en régimen de
fideicomiso, con la intención de liberarse de una obligación, pero que no hayan sido objeto de
aceptación por el acreedor como forma de pago de la misma (por ejemplo un fondo constituido para
reducir o amortizar obligaciones futuras); o
(e) se trate de deudas en las que haya incurrido como resultado de eventos que hayan dado lugar a
pérdidas, cuyos importes se esperen recuperar de un tercero, como consecuencia de una reclamación
hecha en virtud de un contrato de seguro.
50. Una entidad que haya suscrito varias transacciones de instrumentos financieros con una sola contraparte,
puede realizar un "acuerdo de compensación contractual" con ella. Tal acuerdo contempla una única
liquidación, por compensación, de todos los instrumentos financieros acogidos al mismo, en caso de
impago o de terminación de cualquiera de los contratos. Este tipo de acuerdos es utilizado, habitualmente,
por instituciones financieras para proporcionar protección contra las pérdidas, ya sea en caso de insolvencia
o en otras situaciones concursales que imposibiliten a la otra parte para cumplir con sus obligaciones. Un
acuerdo de compensación contractual, por lo general, crea un derecho a compensar que se convierte en
exigible y, por tanto, afecta a la realización o cancelación de activos y pasivos financieros individuales, sólo
cuando se den determinadas situaciones de insolvencia o en otras circunstancias anormales dentro del curso
ordinario de las actividades de la entidad. Un acuerdo de compensación contractual no cumple las
condiciones para compensar instrumentos a menos que se satisfagan los dos criterios del párrafo 42.
Cuando los activos financieros y los pasivos financieros sujetos a un acuerdo de compensación contractual
no hayan sido objeto de compensación, se informará del efecto que el acuerdo tiene en la exposición de la
entidad al riesgo de crédito, de acuerdo con lo establecido en el párrafo 76.
Información a revelar
51. El propósito de la información a revelar, exigida por esta Norma, es suministrar datos para mejorar la
comprensión de la relevancia de los instrumentos financieros en relación con la posición financiera de la
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NIC 32
entidad, el rendimiento y los flujos de efectivo, así como ayudar a valorar los importes, plazos y
certidumbre de los flujos de efectivo futuros asociados con dichos instrumentos.
52. Las transacciones con instrumentos financieros pueden llevar a que la entidad asuma o transfiera, a la otra
parte de la transacción, uno o varios de los tipos de riesgos financieros que se describen a continuación. La
revelación de la información requerida suministrará, a los usuarios de los estados financieros, datos que les
ayuden a evaluar el alcance del riesgo relacionado con los instrumentos financieros.
54. La determinación del nivel de detalle de la información a revelar, relativa a cada instrumento financiero en
particular, es una cuestión que queda al juicio de la entidad, que deberá tener en cuenta la importancia
relativa de cada uno de esos instrumentos. Es necesario llegar a un equilibrio entre la tendencia a
sobrecargar los estados financieros con excesivos detalles, que pueden no resultar de ayuda para los
usuarios, y la tendencia a oscurecer la información importante mediante su agregación excesiva. Por
ejemplo, cuando una entidad sea parte en un gran número de instrumentos financieros con similares
características, si ninguno de ellos es individualmente significativo, podría ser adecuado sintetizar la
información presentándola por clases de instrumentos. Por otra parte, la información específica sobre un
instrumento en particular podría ser importante cuando tal instrumento constituyera, por ejemplo, un
elemento significativo de la estructura de patrimonio de la entidad.
55. La dirección de la entidad agrupará los instrumentos financieros en las clases que resulten adecuadas, según
la naturaleza de la información a revelar, teniendo en cuenta aspectos tales como las características de los
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NIC 32
instrumentos y los criterios de valoración que se hayan aplicado. Por lo general, las clases se determinarán
de manera que se distinga entre las partidas valoradas al coste, o al coste amortizado, y las valoradas al
valor razonable. Se suministrará la información suficiente para permitir la conciliación pertinente con las
partidas que aparezcan en el balance. Cuando la entidad contrate instrumentos financieros no incluidos en
esta Norma, tales instrumentos constituirán una clase o clases de activos o pasivos financieros que se
habrán de presentar por separado de los cubiertos por la Norma. La información a revelar respecto de tales
instrumentos es objeto de tratamiento en otras NIIF.
57. Además de suministrar información acerca de las transacciones y saldos relativos a instrumentos
financieros, la entidad suministrará también una descripción de la amplitud con que se utilizan los
instrumentos financieros, los riesgos asociados a ellos y los propósitos de negocio a los que sirven. La
descripción de las políticas de gestión, dirigidas a controlar los riesgos asociados con los instrumentos
financieros, comprenderá extremos tales como la política de cobertura de la exposición al riesgo, el rechazo
a las concentraciones indebidas de riesgo o la exigencia de garantías para mitigar los riesgos de crédito.
Este tipo de información proporciona una valiosa perspectiva adicional, que es independiente de los
instrumentos específicos mantenidos o pendientes en un momento en particular.
58. La entidad revelará información por separado, referida a las coberturas designadas como de valor
razonable, de flujos de efectivo y de inversión neta en un negocio en el extranjero (como se han definido
en la NIC 39), sobre los extremos siguientes:
(a) una descripción de la cobertura;
(b) una descripción de los instrumentos financieros designados como instrumentos de cobertura, así
como sus valores razonables en la fecha del balance;
(c) la naturaleza de los riesgos que han sido cubiertos; y
(d) para las coberturas de flujo de efectivo, los periodos en los cuales se espera que ocurran estos
flujos, los ejercicios en los cuales se espera que formen parte de la determinación del resultado del
ejercicio, así como una descripción de cualquier transacción prevista para la que se haya utilizado
previamente la contabilidad de coberturas, pero ya no se espere que esta transacción vaya a
realizarse.
59. En el caso de que la pérdida o ganancia, procedente de una cobertura de flujo de efectivo, se haya
reconocido directamente en el patrimonio a través del estado de variación del patrimonio, la entidad
revelará la siguiente información:
(a) el importe así registrado en el patrimonio, durante el ejercicio;
(b) el importe que haya sido detraído del patrimonio e incluido en el resultado del ejercicio; y
(c) en el caso de coberturas altamente probables de transacciones previstas, el importe, detraído del
patrimonio, que haya pasado a formar parte del coste de adquisición o, en general, del importe en
libros de un activo o de un pasivo no financieros durante el ejercicio corriente.
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(c) las políticas y métodos contables adoptados, incluyendo los criterios para su reconocimiento, así
como las bases de valoración aplicadas.
61. Como parte de la información a revelar sobre sus políticas contables, la entidad revelará, para cada una
de las categorías de activos financieros, si las compras y ventas de activos financieros, instrumentadas
mediante “contratos convencionales” de activos financieros, se contabilizan utilizando el método de la
fecha de adquisición o de la fecha de liquidación (véase el párrafo 38 de la NIC 39).
62. Los plazos y condiciones contractuales, de un instrumento financiero, afectan al importe, calendario y
grado de certidumbre de los pagos y cobros futuros, a realizar por las partes implicadas en el mencionado
instrumento. Cuando los instrumentos, ya se consideren individualmente o como clase agrupada, sean
importantes en relación con la situación financiera de la entidad o sus resultados de explotación futuros, sus
plazos y condiciones serán objeto de la oportuna revelación. Si ninguno de los instrumentos fuera,
individualmente considerado, significativo para los flujos de efectivo futuros de la entidad, se procederá a
describir las características esenciales de las agrupaciones adecuadas, que contengan instrumentos con
características similares.
63. Cuando los instrumentos financieros emitidos o adquiridos por la entidad, ya sea individualmente o como
clase agrupada, produzcan un nivel potencialmente significativo de exposición a los riesgos descritos en el
párrafo 52, se revelará información sobre los siguientes plazos y condiciones:
(a) el principal, el nominal u otro importe similar que, para ciertos instrumentos derivados como las
permutas de tipos de interés, podría ser el importe (denominado importe nocional) en que se basen los
futuros pagos;
(b) la fecha de vencimiento, caducidad o ejecución;
(c) las opciones de cancelación anticipada adquiridas por cualquiera de las partes implicadas en el
instrumento, incluyendo el periodo o la fecha en que pueden ser ejercidas, así como el precio o rango
de precios de ejercicio;
(d) las opciones mantenidas por cualquiera de las partes para la conversión del instrumento, o bien para el
canje del mismo por otro instrumento financiero o bien por algún otro activo o pasivo, incluyendo el
periodo o la fecha en que puede ser ejercida la opción, así como la relación o relaciones de conversión
o canje;
(e) el importe y calendario previstos relativos a los cobros y pagos futuros del principal del instrumento,
incluyendo reembolsos de préstamos de cuotas constantes o la exigencia de constituir un fondo para
reducir o amortizar obligaciones financieras, u otro requisito similar;
(f) el tipo de interés acordado o el importe correspondiente a los intereses, dividendos o cualquier otra
rentabilidad periódica sobre el principal, incluyendo el calendario de pagos;
(g) las garantías recibidas, en el caso de activos financieros, o pignoradas, en el caso de pasivos
financieros;
(h) en el caso de un instrumento para el que los flujos de efectivo estén denominados en una moneda
diferente de la moneda funcional de la entidad, la divisa en la que se exigirán los pagos y cobros;
(i) en el caso de un instrumento que permita un canje o intercambio por otro, la información descrita en
los apartados (a) hasta (h), relativa a los instrumentos que se obtendrán a cambio del mismo; y
(j) cualesquiera condiciones del instrumento o cláusulas asociadas al mismo que, de contravenirse,
podrían alterar significativamente alguna de las otras condiciones fijadas para él (por ejemplo, la
existencia, dentro de una emisión de obligaciones, de una condición de valor máximo del índice de
deuda sobre patrimonio que, si se supera, puede hacer exigible inmediatamente el principal vivo de la
emisión).
64. En el caso de que la presentación en el balance de un instrumento financiero difiera de su forma legal, es
deseable que la entidad explique, a través de las notas, la naturaleza del citado instrumento.
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65. La utilidad de la información, acerca de la naturaleza y alcance de los instrumentos financieros, se verá
mejorada al resaltar cualquier relación, entre los instrumentos financieros poseídos por la entidad, que
puedan afectar al importe, calendario y grado de certidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad.
Por ejemplo, es importante revelar las relaciones de cobertura, tales como la que puede aparecer cuando
una entidad, que tiene inversiones en acciones, haya adquirido una opción de venta de tales títulos. La
medida en que se pueda ver alterada la exposición al riesgo por efecto de las relaciones entre activos y
pasivos, puede resultar más visible para los usuarios si cuentan con información del tipo descrito en el
párrafo 63, pero en ciertas circunstancias será necesario detallarla más.
66. De acuerdo con la NIC 1, la entidad revelará todas las políticas contables significativas, incluyendo tanto
los principios generales adoptados como el método de aplicación de estos principios a las transacciones,
otros eventos y condiciones surgidos en la actividad de la entidad. En el caso de los instrumentos
financieros, tal información a revelar incluirá:
(a) los criterios aplicados al determinar cuándo se reconoce un activo financiero o un pasivo financiero en
el balance, así como cuándo se dan de baja del mismo;
(b) las bases de valoración aplicadas a los activos financieros y a los pasivos financieros, tanto a la hora
del reconocimiento inicial como posteriormente; y
(c) las bases de reconocimiento y valoración de ingresos y gastos derivados de los activos financieros y
los pasivos financieros.
68. La entidad suministrará información acerca de su nivel de exposición a los efectos de los cambios futuros
en el nivel de los tipos de interés vigentes. Los cambios en los tipos de interés de mercado tienen un efecto
directo en los flujos de efectivo, contractualmente determinados, asociados con algunos activos financieros
y algunos pasivos financieros (riesgo de tipo de interés en el flujo de efectivo) y con el valor razonable de
otros (riesgo de tipo de interés en el valor razonable).
69. La información acerca de las fechas de vencimiento (o de las correspondientes a la revisión de los tipos de
interés si fuesen anteriores), sirve para indicar el lapso de tiempo durante el cual los tipos de interés van a
permanecer constantes y la información acerca del tipo de interés efectivo indicará los niveles a los que éste
ha quedado fijado. La revelación de esta información suministrará, a los usuarios de los estados financieros,
una base para evaluar el riesgo de tipo de interés en el valor razonable al que está expuesta la entidad, así
como la pérdida o ganancia potencial. Para aquellos instrumentos que puedan cambiar de precio antes del
vencimiento, ajustándose al tipo de interés de mercado, la revelación del lapso de tiempo que ha de pasar
hasta la nueva revisión es más importante, para este propósito, que el dato relativo al vencimiento.
70. A fin de complementar la información acerca de las fechas de la revisión contractual o del vencimiento, la
entidad puede optar por revelar información correspondiente al nuevo tipo o al nuevo vencimiento
esperado, siempre que tales datos difieran significativamente de los fijados en el contrato. Tal información
puede ser particularmente relevante cuando, por ejemplo, en el caso de haber concedido préstamos
hipotecarios a interés fijo, la entidad sea capaz de predecir, con razonable fiabilidad, el importe que le será
reembolsado anticipadamente, y use este dato como elemento para gestionar su exposición al riesgo de tipo
de interés. La información adicional incluirá una declaración sobre el hecho de que está basada en las
expectativas de la dirección sobre hechos futuros, explicando también las hipótesis realizadas acerca de la
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fecha de los cambios de tipos y vencimiento, así como la manera en que tales hipótesis difieren de las
fijadas en el contrato.
71. La entidad indicará cuáles de sus activos financieros y de sus pasivos financieros están:
(a) expuestos al riesgo de tipo de interés en el valor razonable, tales como los activos financieros y los
pasivos financieros que tienen un tipo de interés fijo;
(b) expuestos al riesgo de tipo de interés en el flujo de efectivo, tales como los activos financieros y los
pasivos financieros con un interés variable, que se revisa cuando los tipos de mercado cambian; y
(c) no expuestos al riesgo de tipo de interés, tales como algunas inversiones en acciones.
72. El requisito del apartado (b) del párrafo 67 se aplicará a las obligaciones, pagarés, créditos e instrumentos
financieros de similares características, que al incorporar un calendario de pagos futuros otorgan una
rentabilidad al tenedor y un coste al emisor, reflejando así el coste del dinero en el tiempo. Este requisito no
es de aplicación a los instrumentos financieros que no comporten un tipo de interés efectivo determinable,
tales como los instrumentos de patrimonio o los derivados. Por ejemplo, no se requiere dar información
sobre el tipo de interés efectivo en el caso de instrumentos tales como los derivados sobre tipos de interés,
incluyendo las permutas financieras, los contratos a plazo y las opciones, a pesar de que todos ellos estén
expuestos al riesgo de cambio en el valor razonable o en los flujos de efectivo al variar los tipos en el
mercado. No obstante, cuando la entidad suministre información sobre los tipos de interés efectivos,
indicará también el efecto que las operaciones de cobertura realizadas, tales como las permutas de tipos de
interés, tienen sobre la exposición al riesgo de tipo de interés.
73. La entidad podría quedar expuesta a riesgos de tipo de interés a causa de una transacción en la que no ha
sido reconocido ningún activo financiero o pasivo financiero en su balance. En tales circunstancias, la
entidad revelará información que permita a los usuarios de los estados financieros comprender la naturaleza
y el alcance de esta exposición. En el caso de un compromiso para prestar fondos a un tipo de interés fijo,
la información incluirá normalmente el nominal, el tipo de interés y el plazo hasta el vencimiento del
importe que debe prestarse, así como las condiciones significativas de la transacción que ha dado lugar a la
exposición al riesgo de tipo de interés.
74. La naturaleza del negocio de la entidad, así como la magnitud de su actividad con instrumentos financieros,
determinarán si la información a revelar acerca del riesgo de tipo de interés se ha de presentar de forma
narrativa, mediante cuadros o a través de una combinación de ambos procedimientos. Cuando la entidad
tenga una variedad importante de instrumentos financieros expuestos a cambios en su valor razonable o en
sus flujos de efectivo por variaciones en el tipo de interés, puede adoptar una o más de las siguientes formas
de presentar la información correspondiente:
(a) Los importes en libros de los instrumentos financieros, expuestos al riesgo de tipo de interés, pueden
ser presentados en cuadros, agrupándolos según si han sido contratados hasta el vencimiento o están
sujetos a revisión de tipos, utilizando los siguientes plazos desde la fecha del balance:
(i) hasta un año;
(ii) más de un año pero no más de dos años;
(iii) más de dos años pero no más de tres años;
(iv) más de tres años pero no más de cuatro años;
(v) más de cuatro años pero no más de cinco; y
(vi) en más de cinco años.
(b) Cuando la actividad de la entidad se vea afectada significativamente por el nivel de exposición al
riesgo de tipo de interés, o por los cambios en dicho nivel de exposición, será deseable un nivel
mayor de información. Una entidad de crédito puede presentar, por ejemplo, agrupaciones separadas
de los importes en libros de los instrumentos financieros contratados hasta el vencimiento y de los que
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están sujetos a revisión en los tipos de interés, utilizando los siguientes plazos desde la fecha del
balance:
(i) hasta un mes después de la fecha del balance;
(ii) más de un mes pero no más de tres meses después de la fecha del balance; y
(iii) más de tres meses pero no más de doce meses después de la fecha del balance.
(c) De forma similar, la entidad puede indicar su nivel de exposición al riesgo por tipo de interés en los
flujos de efectivo a través de una tabla donde indique el importe en libros total de los grupos de
activos financieros de interés variable, y de los grupos de pasivos financieros, cuyo vencimiento
futuro se producirá dentro de los diversos plazos.
(d) La información sobre los tipos de interés puede ser presentada para cada instrumento financiero
individual, o bien ofreciendo las medias ponderadas o la banda de tipos vigentes para cada clase de
instrumentos. La entidad agrupará los instrumentos denominados en las diferentes monedas, o los que
tengan riesgos de crédito sustancialmente diferentes, en clases separadas, si tales factores hacen que
los citados instrumentos tengan tipos de interés efectivo sustancialmente distintos.
75. En algunas circunstancias, la entidad podría suministrar información útil sobre su exposición al riesgo de
tipo de interés indicando el efecto derivado de un hipotético cambio de los tipos de interés de mercado
sobre el valor razonable de sus instrumentos financieros y sobre el futuro resultado del ejercicio y los flujos
de efectivo. Tal información sobre la sensibilidad de los tipos de interés podría estar basada en la simple
suposición del cambio en un punto porcentual (100 puntos básicos) en dichos tipos, que ocurriese en la
fecha del balance. Entre los efectos que produce un cambio en los tipos de interés se incluyen también las
variaciones inducidas en los ingresos y gastos por intereses relacionadas con instrumentos financieros de
interés variable, así como las pérdidas o ganancias producidas por cambios en el valor razonable de los
instrumentos con interés fijo. La información sobre la sensibilidad a los tipos de interés puede estar
limitada a los efectos directos de un cambio en los tipos sobre los instrumentos que incorporan intereses
reconocidos en la fecha de cierre del balance, puesto que los efectos indirectos del cambio de tipos, en los
mercados financieros y en las entidades individuales, normalmente no pueden predecirse con fiabilidad. Al
revelar información sobre la sensibilidad a los tipos de interés, la entidad indicará los criterios que han
servido de base para preparar tal información, incluyendo todas las hipótesis significativas que haya
manejado.
Riesgo de crédito
76. Para cada clase de activo financiero y otras exposiciones crediticias, la entidad revelará información
acerca de su exposición al riesgo de crédito, incluyendo:
(a) el importe que mejor represente su máximo nivel de exposición al riesgo de crédito en la fecha del
balance, en el caso de que las otras partes no cumpliesen las obligaciones a que se han
comprometido a través de instrumentos financieros, con independencia del valor razonable que
pudiera tener cualquier tipo de garantía para asegurar el cumplimiento; y
(b) las concentraciones significativas de riesgo de crédito.
77. La entidad suministrará información acerca del riesgo de crédito para permitir, a los usuarios de sus estados
financieros, evaluar la medida en que pueden verse reducidos los cobros, procedentes de los activos
financieros existentes en el balance, en el supuesto de que las contrapartes incumpliesen sus compromisos
de pago, o bien la medida en que se requerirían pagos procedentes de las otras exposiciones de crédito
(tales como un derivado crediticio o una garantía emitida para cubrir las obligaciones de un tercero). Tales
incumplimientos darán lugar a una pérdida financiera, a reconocer en el resultado del ejercicio de la
entidad. El párrafo 76 no exige que la entidad presente una evaluación de la probabilidad de que tales
pérdidas aparezcan en el futuro.
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78. La finalidad de la presentación de los importes expuestos al riesgo de crédito, sin considerar las hipotéticas
recuperaciones por realización de garantías ("nivel máximo de exposición al riesgo de crédito" de la
entidad) es doble:
(a) suministrar a los usuarios de los estados financieros una medición uniforme del importe expuesto al
riesgo de crédito por activos financieros y otras exposiciones crediticias; y
(b) tener en cuenta la posibilidad de que el nivel máximo de exposición a las pérdidas pueda diferir del
importe en libros de los activos financieros reconocidos en la fecha del balance.
79. En el caso de activos financieros expuestos al riesgo de crédito, el importe en libros de los activos en el
balance, neto de cualquier corrección valorativa para cubrir posibles pérdidas, representará normalmente el
importe expuesto al riesgo de crédito. Por ejemplo, en el caso de una permuta de tipos de interés,
contabilizada por su valor razonable, el valor máximo de la exposición a pérdidas en la fecha del balance es
igual, normalmente, al importe en libros, puesto que representa el coste, a los tipos de mercado, de sustituir
el intercambio en caso de impago. En tales circunstancias, no es necesario revelar información adicional
alguna, aparte de la contenida en el balance. Por otra parte, la máxima pérdida potencial en algunos activos
financieros, por parte de la entidad, puede diferir significativamente de su importe en libros y de otros
importes que son objeto de revelación específica en los estados financieros, tales como su valor razonable o
su principal. En tales circunstancias, es necesaria la revelación de información adicional para cumplir las
exigencias informativas del párrafo 76(a).
80. Un activo financiero que otorgue el derecho, legalmente exigible, de ser compensado con un pasivo
financiero, no se presentará en el balance neto del importe del pasivo, a menos que se tenga la intención de
liquidar ambos por su valor neto, o de liquidarlos simultáneamente. No obstante, la entidad informará sobre
la existencia del derecho a compensar de acuerdo con lo establecido en el párrafo 76. Por ejemplo, cuando
una entidad vaya a recibir el importe de la realización de un activo financiero antes de la cancelación de un
pasivo financiero, con un importe igual o superior, contra el que existe el derecho de compensar el anterior
importe, la entidad tiene la posibilidad de ejercitar el derecho a compensar para evitar incurrir en pérdidas,
en el hipotético caso de impago por parte del deudor. No obstante, si la entidad reacciona, o es probable
que reaccione ante este impago, ampliando los plazos de cobro del activo financiero, podría existir
exposición al riesgo de crédito siempre que los plazos revisados fueran tales que el cobro de los importes se
espere realizar después de la fecha en que el pasivo financiero deba ser cancelado. Con el fin de informar a
los usuarios de los estados financieros del alcance de la minoración del riesgo de crédito, en ese momento
particular del tiempo, la entidad revelará la información oportuna acerca de la existencia y efectos del
derecho a compensar cuando se espere cobrar el activo financiero dentro de su plazo. Cuando el pasivo
financiero, contra el que existe el derecho de compensar, deba ser liquidado antes que el activo financiero
relacionado, la entidad quedará expuesta al riesgo de crédito por la totalidad del importe en libros del activo
si la contraparte, después de que haya sido cancelado el pasivo financiero, no atiende los pagos
correspondientes.
81. La entidad puede haber suscrito uno o más acuerdos de compensación contractual, que sirvan para mitigar
su exposición a los riesgos de pérdida, pero que no cumplan las condiciones para realizar la compensación
contable. Cuando un acuerdo de compensación contractual reduzca, de forma significativa, el riesgo de
crédito asociado con activos financieros no compensados con pasivos financieros cuya contraparte sea la
misma, la entidad revelará información adicional relativa al efecto que tiene el acuerdo. Tal información a
revelar servirá para indicar que:
(a) el riesgo de crédito asociado con los activos financieros sujetos a un acuerdo de compensación
contractual se elimina sólo en la medida que los pasivos financieros que se deban a la misma
contraparte, sean cancelados después de que tenga lugar la realización de los activos; y
(b) la medida en que se reduce, para la entidad, la exposición global al riesgo de crédito a través de un
acuerdo de compensación contractual, puede cambiar sustancialmente en un breve periodo de tiempo
tras la fecha del balance, puesto que la exposición queda alterada tras la realización de cada
transacción sujeta al acuerdo.
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NIC 32
También es deseable que la entidad revele información acerca de las condiciones del acuerdo de
compensación contractual, que determinan el alcance de la reducción de su riesgo de crédito.
82. La entidad puede estar expuesta al riesgo de crédito como resultado de una transacción por la que no haya
reconocido ningún activo financiero en su balance, como ocurre en el caso de una garantía financiera o un
contrato sobre un derivado crediticio. Al garantizar las deudas de un tercero se crea una obligación y se
expone al que presta la garantía a un riesgo de crédito, lo que debe ser tenido en cuenta por la entidad al
revelar la información exigida por el párrafo 76.
83. Se dará información acerca de la concentración de riesgo de crédito cuando ésta no resulte patente a través
de otras revelaciones sobre la naturaleza del negocio y posición financiera de la entidad y de las mismas se
derive un nivel significativo de exposición a pérdidas en caso de impago por parte de los deudores. La
identificación de las concentraciones significativas es una cuestión que requiere elementos de juicio por
parte de la dirección, teniendo en cuenta la situación de la entidad y de sus deudores. La NIC 14
Información financiera por segmentos suministra una guía útil para la identificación de segmentos, ya sean
de negocio o geográficos, en los que pueden surgir concentraciones de riesgo de crédito.
84. Las concentraciones de riesgo de crédito pueden aparecer como consecuencia de niveles de exposición con
un solo deudor o con grupos de deudores que tengan las mismas características, lo que sucederá, por
ejemplo, cuando se espera que la posibilidad de cumplir con sus respectivos compromisos quede afectada
de igual manera al producirse cambios en las condiciones existentes, ya sean económicas o de otro tipo. Las
características que pueden dar lugar a una concentración de riesgo son, entre otras, la naturaleza de las
actividades llevadas a cabo por los deudores, tales como el sector industrial en que operan, el área
geográfica donde desarrollan sus actividades y el nivel de solvencia de los grupos de prestatarios. Por
ejemplo, una entidad que construya equipos para la industria del petróleo y el gas tendrá partidas a cobrar
por la venta de sus productos cuyo riesgo de impago estará afectado por los cambios económicos en esa
industria. Una entidad de crédito que habitualmente preste fondos a escala internacional, puede tener un
importe significativo de sus préstamos en las naciones menos desarrolladas, de manera que la posibilidad
de recuperar tales créditos esté afectada por las condiciones económicas locales si son adversas.
85. La información a revelar, referente a la concentración de riesgo de crédito, incluirá una descripción de la
característica común que identifica cada concentración, así como el nivel máximo de riesgo de crédito
asociado con todos los activos financieros que compartan esa característica.
Valor razonable
86. Con la salvedad establecida en el párrafo 90, la entidad revelará el valor razonable correspondiente a
cada clase de activos financieros y de pasivos financieros, de forma que permita realizar las
comparaciones con los correspondientes importes en libros reflejados en el balance (en la NIC 39 se
proporcionan las directrices para determinar el valor razonable) .
87. La información sobre el valor razonable se utiliza extensamente, por parte de la entidad, a la hora de
determinar su posición financiera global, así como al tomar decisiones respecto a los instrumentos
financieros individuales. También es relevante para muchas decisiones tomadas por los usuarios de los
estados financieros porque, en la mayoría de los casos, refleja la evaluación que los mercados financieros
otorgan al valor actual de los flujos de efectivo esperados para un instrumento financiero. La información
sobre el valor razonable permite comparaciones entre instrumentos financieros que poseen, en el fondo, las
mismas características económicas, con independencia de su finalidad, así como de cuándo y por quién
fueron emitidos o adquiridos. Los valores razonables suministran una base neutral para evaluar la actuación
de la dirección, al indicar los efectos de sus decisiones de comprar, vender o mantener los activos
financieros, así como de las de incurrir en, mantener o reembolsar los pasivos financieros. Cuando una
entidad no contabilice, en el balance, un activo o un pasivo financiero por su valor razonable, revelará este
importe a través de información complementaria.
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NIC 32
88. Para instrumentos financieros tales como las cuentas a cobrar o pagar a corto plazo, de origen comercial, no
se requerirá información relativa a su valor razonable, siempre que su importe en libros constituya una
buena aproximación al mismo.
89. Para revelar información sobre los valores razonables, la entidad agrupará los activos financieros y los
pasivos financieros en clases, y procederá a compensarlos sólo en el caso de que sus importes en libros
puedan aparecer compensados en el balance.
90. En el caso de que las inversiones en instrumentos de patrimonio no cotizados, o los derivados ligados a
estos instrumentos, se valorasen al coste según la NIC 39, por no poder medir de forma fiable su valor
razonable, se revelará este hecho, junto con una descripción de los instrumentos financieros, su importe
en libros, una explicación de las razones por las que no puede determinarse fiablemente el valor
razonable y, si fuera posible, el rango de valores entre los cuales es altamente probable que se encuentre
el mismo. Además, si se hubieran vendido activos financieros cuyo valor razonable no se hubiera
podido determinar de forma fiable, se revelará información sobre dicha venta, aportando el importe en
libros de tales activos financieros en el momento de realizarla y la pérdida o ganancia reconocida.
91. Si se valoran al coste, según la NIC 39, las inversiones en instrumentos de patrimonio no cotizados o los
derivados vinculados a estos instrumentos, por no poder medir de forma fiable su valor razonable, no será
necesario revelar la información establecida en los párrafos 86 y 92. En su lugar, se suministrará
información que ayude a los usuarios de los estados financieros a realizar sus propias apreciaciones,
respecto a la amplitud de las posibles diferencias entre el importe en libros, correspondiente a esos activos
financieros y pasivos financieros, y su valor razonable. Además de una explicación de las principales
características de los instrumentos financieros que determinan su valoración y de las razones de la falta de
revelación de los valores razonables, se suministrará información sobre el mercado de dichos instrumentos.
En algunos casos, la revelación de los plazos y las condiciones de los instrumentos, tal como se establecen
en el párrafo 60, puede proporcionar suficiente información acerca de las características del instrumento.
Cuando haya razones suficientes para proceder así, la dirección puede indicar su opinión sobre la relación
entre el valor razonable y el importe en libros de los activos financieros y los pasivos financieros para los
que es incapaz de determinar de forma fiable el dato del valor razonable.
(a) Los métodos e hipótesis significativas, aplicadas en la determinación de los valores razonables, para
las clases más importantes de activos financieros y de pasivos financieros (en el párrafo 55 se
suministran directrices para determinar las clases de activos financieros).
(b) Si los valores razonables de los activos financieros y de los pasivos financieros se han determinado,
total o parcialmente, por referencia directa a precios de cotización publicados en un mercado activo,
o bien se han obtenido utilizando una técnica de valoración (véanse los párrafos GA71 a GA79 de
la NIC 39).
(c) Si en sus estados financieros se incluyen instrumentos financieros, medidos por su valor razonable,
cuyo importe se ha determinado, total o parcialmente, utilizando un modelo de valoración basado en
hipótesis que no están apoyadas en precios o tipos de mercado observables. Cuando del cambio de
tales hipótesis a otras alternativas, que también sean razonablemente posibles, se pudiera derivar
un valor razonable significativamente diferente, la entidad dejará claro este hecho y revelará el
efecto que pueda tener el rango de posibles hipótesis alternativas en dicho valor razonable. Para este
propósito, la materialidad se enjuiciará respecto al resultado del ejercicio y al total de activos o al
total de pasivos.
22
NIC 32
(d) El importe total del cambio en el valor razonable, estimado utilizando un método de valoración, que
ha sido reconocido en el resultado del ejercicio.
93. La revelación de información sobre el valor razonable incluirá información sobre el método utilizado para
su determinación, así como las hipótesis significativas empleadas al aplicarlo. Por ejemplo, la entidad
informará acerca de las hipótesis que sean significativas y estén relacionadas con las proporciones de pagos
anticipados, las tasas de pérdidas estimadas en los créditos y los tipos de interés o descuento.
94. (a) Una entidad puede haber transferido un activo financiero (véase el párrafo 18 de la NIC 39) o
haber realizado un acuerdo del tipo descrito en el párrafo 19 de la NIC 39, de manera que no se
cumplan las condiciones que cualifican el acuerdo como transferencia del activo financiero. Si la
entidad continua reconociendo la totalidad del activo, o bien sigue reconociéndolo en función de
su implicación continuada en el mismo (véanse los párrafos 29 y 30 de la NIC 39), revelará para
cada una de las clases de activos financieros:
(b) La entidad revelará el importe en libros de los activos financieros pignorados como garantía de
pasivos, el importe en libros de los activos financieros pignorados como garantía de pasivos
contingentes y (consecuentemente con el apartado (a) del párrafo 60 y el apartado (g) del párrafo
63) los plazos y condiciones relativos a los citados activos pignorados en garantía.
(c) Cuando la entidad haya aceptado activos en garantía, que esté autorizada a vender o pignorar con
independencia de que se haya producido un impago por parte del propietario de los mismos,
revelará:
(i) el valor razonable de los activos aceptados en garantía (ya sean financieros o no);
(iii) los plazos y condiciones significativos que se encuentren asociadas con la utilización hecha
de estos activos en garantía (consecuentemente con el apartado (a) del párrafo 60 y el
apartado (g) del párrafo 63).
(d) Si la entidad hubiera emitido un instrumento que contuviese un componente de pasivo y otro de
patrimonio (véase el párrafo 28), y el instrumento incorporase varios derivados implícitos (como en
el caso de un instrumento de deuda convertible con una opción de rescate), revelaría tanto la
23
NIC 32
existencia de dichas características como el tipo de interés efectivo del componente de pasivo de
dichos instrumentos (con exclusión de los derivados implícitos contabilizados por separado).
Activos financieros y pasivos financieros al valor razonable, con los cambios en los resultados (véase
también el párrafo GA 40)
(e) La entidad revelará los importes en libros de los activos financieros y de los pasivos financieros
que:
(ii) hayan sido designados por la entidad, desde el momento de reconocimiento inicial, como
activos financieros y pasivos financieros llevados a su valor razonable, con cambios en
resultados (es decir, aquellos que no sean instrumentos financieros clasificados como
mantenidos para negociar)
(f) Si la entidad hubiese designado un pasivo financiero para llevarlo a su valor razonable con
cambios en resultados, revelará:
(i) el importe del cambio en el valor razonable que no sea atribuible a los cambios en el tipo de
interés de referencia (por ejemplo el LIBOR); y
(ii) la diferencia entre su importe en libros y el importe que la entidad estaría obligada
contractualmente a pagar al tenedor en el momento del vencimiento de la obligación.
Reclasificación
(g) Si la entidad hubiese reclasificado un activo financiero para valorarlo al coste o al coste amortizado,
en lugar de por su valor razonable (véase el párrafo 54 de la NIC 39), revelará la razón de esta
reclasificación.
(h) La entidad revelará las partidas significativas de ingresos, gastos, pérdidas y ganancias que se
deriven de los activos financieros y de los pasivos financieros, ya estén incluidas en el resultado del
ejercicio o constituyan un componente separado del patrimonio neto. A estos efectos, la
información a revelar incluirá como mínimo las siguientes partidas:
(i) importe total del ingreso por intereses y del gasto por intereses (calculado utilizando el tipo
de interés efectivo) para los activos financieros y pasivos financieros que no se llevan al
valor razonable con cambios en resultados;
(ii) para los activos financieros disponibles para la venta, el importe de cualquier pérdida o
ganancia que reconocida directamente en el patrimonio durante el ejercicio, así como el
importe que hubiera sido sacado del patrimonio neto y reconocido en el resultado del
ejercicio; y
(iii) el importe del ingreso por intereses devengado por los activos financieros cuyo valor se haya
corregido por deterioro, de acuerdo con el párrafo GA93 de la NIC 39.
(i) La entidad revelará, por separado para cada clase de activos financieros significativa, la naturaleza
e importe de cualquier pérdida por deterioro del valor que haya reconocido en el resultado del
ejercicio (en el párrafo 55 se suministran directrices para determinar las clases de activos
financieros).
24
NIC 32
(j) Con respecto a cualquier impago de principal, intereses, fondos de amortización para cancelación
de deudas o cláusulas de rescate durante el ejercicio, que se refiera a préstamos vencidos
reconocidos en la fecha del balance, así como a cualquier otro incumplimiento durante el ejercicio
que autorice al prestamista a reclamar el correspondiente pago (excepto si los incumplimientos
hubieran sido corregidos, o bien se hubieran renegociado las condiciones del préstamo, ya sea en la
fecha del balance o con anterioridad a la misma), la entidad revelará:
(ii) el importe reconocido, en la fecha del balance, respecto a los préstamos vencidos origen de
los incumplimientos; y
(iii) con respecto a los importes revelados en (ii), si el impago ha sido corregido, o bien se ha
procedido a renegociar los plazos de los préstamos vencidos, antes de la fecha en que los
estados financieros fueron formulados.
95. A los efectos de revelar la información sobre los incumplimientos de los acuerdos de préstamo, de acuerdo
con el apartado (j) del párrafo 94, los préstamos vencidos incluirán tanto los instrumentos de deuda
emitidos como los pasivos financieros, distintos de las cuentas comerciales a pagar a corto plazo, dentro de
los términos habituales de las operaciones de la entidad. Cuando hubiera ocurrido el impago durante el
ejercicio, sin haber procedido a corregirlo o a renegociar los términos del mismo en la fecha del balance, el
efecto del incumplimiento sobre la calificación del pasivo como corriente o no corriente se determinará en
función de lo establecido en la NIC 1.
Fecha de vigencia
96. La entidad aplicará esta Norma en ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005. Se
permite su aplicación anticipada. La entidad no aplicará esta Norma en ejercicios anuales que
comiencen antes del 1 de enero de 2005, a menos que aplique también la NIC 39 (emitida en diciembre
de 2003), incluyendo las modificaciones emitidas en marzo de 2004. Si alguna entidad aplicase esta
Norma para un periodo que comenzase antes del 1 de enero de 2005, revelará este hecho.
97. Esta Norma se aplicará retroactivamente.
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NIC 32
Apéndice
GA1. En esta Guía de Aplicación se explica cómo aplicar determinados aspectos de la Norma.
GA2. La Norma no trata del reconocimiento ni de la valoración de instrumentos financieros. Los requisitos
sobre el reconocimiento y la valoración se han establecido en la NIC 39 Instrumentos financieros:
Reconocimiento y valoración.
GA3 El efectivo (o caja) es un activo financiero porque representa un medio de pago y, por ello, es la base
sobre la que se valoran y reconocen todas las transacciones en los estados financieros. Un depósito de
efectivo en un banco o entidad financiera similar es un activo financiero porque representa, para el
depositante, un derecho contractual para obtener efectivo de la entidad o para girar un cheque u otro
instrumento similar contra el saldo del mismo, a favor de un acreedor, con el fin de pagar un pasivo
financiero.
GA4. Ejemplos comunes de activos financieros que representan un derecho contractual a recibir efectivo en el
futuro, y de los correspondientes pasivos financieros que representan una obligación contractual de
entregar efectivo en el futuro, son los siguientes:
En cada caso, el derecho contractual a recibir (o la obligación de pagar) que una de las partes tiene, se
corresponde con la obligación de pago (o el derecho de cobro) de la otra parte.
GA5. Otro tipo de instrumento financiero es aquél donde el beneficio económico a recibir o entregar es un
activo financiero distinto del efectivo. Por ejemplo, un pagaré cancelable mediante títulos de deuda
pública dará al tenedor el derecho contractual a recibir, y al emisor la obligación contractual de entregar,
títulos de deuda pública, pero no efectivo. Los bonos son activos financieros porque representan, para la
entidad pública que los ha emitido, una obligación de pagar efectivo. El pagaré es, por tanto, un activo
financiero para el tenedor del mismo, y un pasivo financiero para quien lo haya emitido.
GA6. Los instrumentos de deuda “perpetua” (tales como bonos, obligaciones y pagarés “perpetuos”)
normalmente otorgan al tenedor el derecho contractual a recibir pagos en concepto de intereses en fechas
fijadas que se extienden indefinidamente en el futuro, pero no le conceden el derecho a recibir el
principal, o bien le conceden el reembolso de este principal en unas condiciones que lo hacen muy
improbable o muy lejano en el tiempo. Por ejemplo, una entidad puede emitir un instrumento financiero
que la obligue a realizar pagos anuales a perpetuidad iguales a un tipo de interés establecido en el 8 por
26
NIC 32
ciento, aplicado a un valor nominal o un principal de 1.000 u.m.* Suponiendo que el tipo de interés de
mercado, en el momento de la emisión del instrumento financiero, es ese 8 por ciento, el emisor asumirá
una obligación contractual para realizar una serie de pagos de interés futuro con un valor razonable (valor
actual), a efectos de su reconocimiento inicial, de 1.000 u.m. De esta forma, el tenedor y el emisor del
instrumento financiero poseen un activo financiero y un pasivo financiero, respectivamente.
GA7. Un derecho contractual o una obligación contractual de recibir, entregar o intercambiar instrumentos
financieros es, en sí mismo, un instrumento financiero. Una cadena de derechos contractuales u
obligaciones contractuales cumplirá la definición de instrumento financiero, siempre que lleve en último
término a la recepción o pago de efectivo, o bien a la adquisición o emisión de un instrumento de
patrimonio.
GA8. La capacidad de ejercer un derecho contractual, así como la exigencia de satisfacer una obligación
contractual, pueden ser absolutas, o bien pueden ser contingentes en función de la ocurrencia de un
evento futuro. Por ejemplo, una garantía financiera será un derecho contractual que tenga el prestamista a
recibir efectivo del garante, que se corresponda con una obligación contractual, por parte del garante, de
pagar al prestamista en caso de que el prestatario incumpla su obligación de pago. El derecho contractual
y la correspondiente obligación contractual existen por causa de una transacción o evento que ha sucedido
en el pasado (suposición de la garantía), incluso aunque la capacidad del prestamista para ejercer su
derecho y la exigencia hacia el garante para que cumpla su compromiso sean contingentes, pues
dependan de un futuro acto de incumplimiento por parte del prestatario. Un derecho y una obligación
contingentes cumplen la definición, respectivamente, de activo financiero y de pasivo financiero, aunque
el activo o el pasivo en cuestión no siempre se reconozca en los estados financieros. Algunos de estos
derechos y obligaciones contingentes podrán ser contratos de seguro y estar dentro del alcance de la NIIF
4.
GA10. Los activos físicos (como existencias e inmovilizados materiales), los activos arrendados y los activos
intangibles (como patentes y marcas registradas) no son activos financieros. El control sobre tales activos
tangibles e intangibles creará la oportunidad de generar entradas de efectivo u otro activo financiero, pero
no dará lugar a un derecho actual para recibir efectivo u otro activo financiero.
GA11. Ciertos activos (tales como los gastos pagados por anticipado) para los que el beneficio económico futuro
consiste en la recepción de bienes o servicios, pero no dan el derecho a recibir caja u otro activo
financiero, no constituirán tampoco activos financieros. De forma similar, las partidas tales como los
ingresos ordinarios diferidos y la mayoría de las obligaciones por garantía de productos vendidos no serán
pasivos financieros, puesto que la salida de beneficios económicos asociada con ellos será la entrega de
bienes y servicios, pero no constituirán una obligación contractual de pagar efectivo u otro activo
financiero.
GA12. Los activos y pasivos que no tengan origen contractual (tales como el impuesto sobre las ganancias, que
se crea como resultado de un requisito legal impuesto por el Gobierno), no serán activos financieros ni
pasivos financieros, respectivamente. La contabilización del impuesto sobre las ganancias se trata en la
*
En esta Guía, los importes monetarios se denominan “unidades monetarias” (u.m.).
27
NIC 32
NIC 12 Impuesto sobre las ganancias. De forma similar, las obligaciones implícitas, según se definen en
la NIC 37 Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes, no proceden de contratos y no son
pasivos financieros.
Instrumentos de patrimonio
GA13. Entre los ejemplos de instrumentos de patrimonio se incluyen las acciones ordinarias que no incorporan
una opción de venta, algunos tipos de acciones preferentes (véanse los párrafos GA25 y GA26), así como
los certificados de opción para la suscripción de acciones (warrants) o las opciones de compra emitidas
que permiten al tenedor suscribir o comprar un número fijo de acciones ordinarias sin opción de venta a la
entidad emisora, a cambio de una cantidad fija de efectivo u otro activo financiero. Una obligación que
tenga la entidad para emitir o comprar un número fijo de sus instrumentos de patrimonio propio, a cambio
de una cantidad fija de efectivo u otro activo financiero, será también un instrumento de patrimonio de
dicha entidad. Sin embargo, si tal contrato además implicase, para la entidad, una obligación de pagar
efectivo u otro activo financiero, dará lugar a un pasivo por el valor actual del importe a reembolsar
(véase el apartado (a) del párrafo GA27). El emisor de una acción ordinaria que no incorpore una opción
de venta asumirá un pasivo cuando proceda a realizar una distribución, y se convierta en legalmente
obligado a pagar a los accionistas. Ésta puede ser la situación que se dé tras el acuerdo de repartir un
dividendo, o cuando la entidad esté en liquidación, y se proceda a distribuir entre los accionistas los
activos que resten después de haber satisfecho todos los pasivos.
GA14. Una opción de compra adquirida u otro contrato similar, adquirido por una entidad, que le conceda el
derecho a recomprar una cuantía fija de sus instrumentos de patrimonio propio, a cambio de entregar una
cantidad fija de efectivo u otro activo financiero, no es un activo financiero de la entidad. Por el contrario,
las contraprestaciones pagadas por tal contrato se deducirán del patrimonio.
GA15. Los instrumentos financieros comprenden tanto instrumentos primarios (tales como cuentas a cobrar, a
pagar o instrumentos de patrimonio) como instrumentos financieros derivados (tales como opciones
financieras, futuros y contratos a plazo, permutas de tipo de interés y de divisas). Los instrumentos
financieros derivados cumplen la definición de instrumento financiero y, por tanto, entran dentro del
alcance de esta Norma.
GA16. Los instrumentos financieros derivados crean derechos y obligaciones que tienen el efecto de transferir,
entre las partes implicadas, en el instrumento, uno o varios tipos de riesgos financieros inherentes a un
instrumento financiero primario subyacente. En su inicio, los instrumentos financieros derivados
conceden a una parte el derecho contractual a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con
la otra parte, en condiciones que son potencialmente favorables, o conceden la obligación contractual de
intercambiar activos financieros o pasivos financieros con la otra parte, en condiciones que son
potencialmente desfavorables. Generalmente*, sin embargo, no se produce la transferencia del
instrumento financiero primario subyacente al comienzo del contrato, ni tampoco tiene necesariamente
que producirse al vencimiento del mismo. Algunos instrumentos incorporan tanto un derecho como una
obligación de realizar un intercambio. Puesto que las condiciones del intercambio se establecen en el
momento del nacimiento del instrumento derivado, dichas condiciones pueden convertirse en favorables o
desfavorables a medida que cambien los precios en los mercados financieros.
GA17. Una opción de compra o de venta para intercambiar activos financieros o pasivos financieros (esto es,
instrumentos distintos de los de patrimonio propio de la entidad) da a su tenedor el derecho a obtener
potenciales beneficios económicos futuros, asociados con cambios en el valor razonable del instrumento
financiero subyacente en el contrato. Por el contrario, el emisor de una opción asume la obligación de
renunciar a potenciales beneficios económicos futuros, o a cargar con potenciales pérdidas de beneficios
económicos asociados con cambios en el valor razonable del instrumento financiero subyacente. El
derecho contractual del tenedor y la obligación del emisor cumplen, respectivamente, las definiciones de
*
Esto es verdad para la mayoría, pero no para todos los derivados. Por ejemplo en algunas permutas financieras de pagos en distintas divisas
con distintos tipos de interés, se intercambia el principal al comienzo de la transacción (y se vuelve a intercambiar al término de la misma).
28
NIC 32
activo y pasivo financiero. El instrumento financiero subyacente en un contrato de opción puede ser un
activo financiero, incluyendo las acciones de otras entidades o los instrumentos que comportan intereses.
Una opción puede obligar al emisor a poner en circulación un instrumento de deuda, en lugar de tener que
transferir un activo financiero, pero el instrumento subyacente en la opción podría pasar a formar parte de
los activos financieros del tenedor si la opción fuera ejercida. El derecho del tenedor de la opción a
intercambiar el activo financiero en condiciones potencialmente favorables, así como la obligación del
emisor de intercambiar el activo financiero en condiciones potencialmente desfavorables, son distintos del
activo financiero subyacente que se intercambia cuando se ejerce la opción. La naturaleza del derecho del
tenedor, así como de la obligación del emisor, no están afectadas por la probabilidad de que la opción sea
ejercida.
GA18. Otro ejemplo de instrumento financiero derivado es un contrato a plazo que se liquidará dentro de seis
meses, en el que una de las partes (el comprador) promete entregar 1.000.000 de u.m. de efectivo a
cambio de 1.000.000 de u.m. de valor nominal de títulos de deuda pública con interés fijo, mientras que la
otra parte (el vendedor) promete entregar 1.000.000 de u.m. de importe nominal de títulos de deuda
pública a cambio de 1.000.000 de u.m. de efectivo. Durante los seis meses ambas partes tienen un
derecho y una obligación contractuales de intercambiar instrumentos financieros. Si el precio de mercado
de los títulos de deuda pública subiera por encima de 1.000.000 de u.m., las condiciones serán favorables
para el comprador y desfavorables para el vendedor; si el precio de mercado cae por debajo de 1.000.000
de u.m., se tendrá el efecto opuesto. El comprador tendrá un derecho contractual (un activo financiero)
similar al derecho que le otorga tener una opción de compra adquirida, y una obligación contractual (un
pasivo financiero) similar a la obligación que le supone una opción de compra vendida. Como en el caso
de las opciones, esos derechos y obligaciones contractuales constituyen, respectivamente, activos y
pasivos financieros que son distintos, y están separados, de los instrumentos financieros subyacentes (los
bonos y el efectivo a intercambiar). Las dos partes de un contrato a plazo tienen una obligación que
cumplir en el momento acordado, mientras que en un contrato de opción se producen actuaciones si, y
sólo si, y cuándo el tenedor de la opción decide ejercerla.
GA19. Muchos otros tipos de instrumentos derivados incorporan un derecho u obligación de realizar un
intercambio futuro, entre los que se encuentran las permutas financieras de divisas y tipos de interés; los
acuerdos sobre tipos de interés mínimos, máximos o una combinación de ambos; los compromisos de
préstamo; los programas de emisión de pagarés y el crédito documentario. Un contrato de permuta de tipo
de interés puede considerarse como una variante de un contrato a plazo, en el que las partes acuerdan
realizar una serie de intercambios de importes en efectivo, uno de los cuales se calculará con referencia a
un tipo de interés variable y otro con referencia a un tipo fijo. Los contratos de futuros son otra variante
de un contrato a plazo, de los que difieren principalmente en que los contratos son estandarizados y se
negocian en un mercado organizado.
GA20. Los contratos para comprar o vender partidas no financieras no cumplen la definición de instrumento
financiero, puesto que el derecho contractual de una parte a recibir un activo o un servicio no financiero,
y la obligación correlativa de la otra no establecen un derecho o una obligación para ninguna de ellas de
recibir, entregar o intercambiar un activo financiero. Por ejemplo, los contratos que contemplan la
liquidación sólo mediante la recepción o entrega de un elemento no financiero (por ejemplo, un contrato
de opción, de futuro o a plazo sobre plata) no son instrumentos financieros. Muchos contratos sobre
materias primas cotizadas son de ese tipo. Algunos se han estandarizado en la forma y se negocian en
mercados organizados de una manera muy similar a los instrumentos financieros derivados. Por ejemplo,
un contrato de futuros sobre materias primas cotizadas puede ser comprado o vendido fácilmente a
cambio de efectivo, porque se cotiza en un mercado organizado y puede cambiar de manos muchas veces.
Sin embargo, las partes que están comprando y vendiendo el contrato están, efectivamente, negociando
con la materia prima subyacente. La posibilidad de comprar o vender un contrato sobre materias primas
cotizadas a cambio de efectivo, la facilidad con la que puede comprarse o venderse y la posibilidad de
negociar una liquidación en efectivo de la obligación de recibir o entregar la materia prima, no alteran el
carácter fundamental del contrato en lo que se refiere a la creación o no de un instrumento financiero. No
obstante, algunos contratos para comprar o vender partidas no financieras, que pueden ser liquidados en
términos netos o intercambiando instrumentos financieros, o en los cuales la partida no financiera es
29
NIC 32
fácilmente convertible en efectivo, están dentro del alcance de la Norma como si fueran instrumentos
financieros (véase el párrafo 8).
GA21. Un contrato que supone la recepción o entrega de activos físicos no dará lugar a un activo financiero para
una de las partes, ni a un pasivo financiero para la otra, a menos que los correspondientes pagos se hayan
diferido hasta después de la fecha en que los activos tangibles hayan sido cedidos. Tal es el caso de la
compra o venta de bienes habituales en condiciones de crédito comercial.
GA22. Algunos contratos están ligados al precio de materias primas cotizadas, lo que no implica que se liquiden
mediante la recepción o entrega física de estas mercancías. En ellos se especifica que la liquidación tendrá
lugar mediante pagos de efectivo, que se determinarán de acuerdo a la fórmula fijada en el contrato, en
lugar de entregando importes fijos. Por ejemplo, el importe principal de un bono puede calcularse
multiplicando el precio de mercado del petróleo, al vencimiento del mismo, por una cantidad fija de
petróleo. De esta forma, el principal estará indexado por referencia al precio de una materia prima
cotizada, pero se podrá liquidar exclusivamente en efectivo. Tal contrato constituye un instrumento
financiero.
GA23. La definición de instrumento financiero comprenderá también a los contratos que den lugar a un activo no
financiero, o a un pasivo no financiero, además del activo financiero o el pasivo financiero
correspondientes. Tales instrumentos financieros conceden, a menudo, a una de las partes una opción de
intercambiar un activo financiero por otro activo no financiero. Por ejemplo, un bono ligado a la
cotización del petróleo puede dar al tenedor el derecho a recibir una serie periódica de pagos de interés
fijo y un importe fijo de efectivo al vencimiento, junto con la opción de intercambiar el importe del
principal por una cantidad fija de petróleo. La conveniencia para ejercitar esta opción variará, de un
momento a otro, dependiendo del valor razonable del petróleo y de su variación, en función de la relación
de intercambio de efectivo por petróleo (el precio de intercambio) inherente al bono. La intención del
tenedor del bono, referente al ejercicio de la opción, no afecta a la sustancia del componente a liquidar en
activos tangibles. El activo financiero del tenedor y el pasivo financiero del emisor hacen del bono un
instrumento financiero, con independencia de los otros tipos de activos y pasivos que también se hayan
creado.
GA24. Aunque esta Norma no ha sido desarrollada para aplicarse a los contratos sobre materias primas
cotizadas, ni a otros contratos que no satisfagan la definición de instrumentos financieros o no estén
dentro de lo establecido en el párrafo 8, las entidades podrán considerar si es apropiado aplicar los
requerimientos pertinentes sobre información a revelar, que se establecen en la Norma, a tales contratos.
Presentación
Pasivos y patrimonio (párrafos 15 a 27)
Ausencia de obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero (párrafos 17 a 20)
GA25. Las acciones preferentes pueden emitirse con derechos muy variados. Al determinar si una acción
preferente es un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, el emisor evaluará los derechos
particulares concedidos a la acción para determinar si posee la característica fundamental de un pasivo
financiero. Por ejemplo, una acción preferente que contemple su rescate en una fecha específica o a
voluntad del tenedor, contiene un pasivo financiero, porque el emisor tiene la obligación de transferir
activos financieros al tenedor de la acción. La posible incapacidad del emisor para satisfacer la obligación
de rescatar una acción preferente, cuando sea requerido en los términos contractuales para hacerlo, ya sea
por causa de falta de fondos, por restricciones legales o por tener insuficientes reservas o ganancias, no
niega la existencia de la obligación. En el caso de existir una opción a favor del emisor para rescatar las
acciones en efectivo, no se cumplirá la definición de pasivo financiero, porque el emisor no tiene una
obligación actual de transferir activos financieros a los accionistas. En este caso, el rescate de las acciones
queda únicamente a discreción del emisor. Puede aparecer una obligación, no obstante, en el momento en
30
NIC 32
que el emisor de las acciones ejercite su opción, lo que usualmente se hace notificando de manera formal
al accionista la intención de rescatar los títulos.
GA26. Cuando las acciones preferentes no sean rescatables, la clasificación apropiada para ellas se determinará
en función de los demás derechos incorporados a las mismas. Dicha clasificación se basará en una
valoración del fondo de los acuerdos contractuales, en relación con las definiciones de pasivo financiero y
de instrumento de patrimonio. Cuando las distribuciones a favor de los tenedores de las acciones
preferentes, tengan o no derechos acumulativos, queden a discreción del emisor, las acciones son
instrumentos de patrimonio. La clasificación de una acción preferente como pasivo financiero o
instrumento de patrimonio, no se verá afectada por, por ejemplo:
(c) el posible impacto negativo de la ausencia de distribuciones en el precio de las acciones ordinarias
del emisor (por causa de las restricciones sobre el pago de dividendos a las acciones ordinarias si
no se ha pagado primero a las preferentes);
(e) las expectativas que tenga el emisor sobre una pérdida o una ganancia en el ejercicio; o
(f) la posibilidad o imposibilidad del emisor para influir en el resultado del ejercicio.
GA27. En los siguientes ejemplos se ilustra cómo clasificar diferentes tipos de contratos que una entidad tenga
sobre los instrumentos de patrimonio propio:
(a) Será instrumento de patrimonio todo contrato que vaya a ser liquidado por la entidad mediante la
recepción o entrega de una cantidad fija de sus propias acciones, sin recibir contrapartida alguna en
el futuro, o bien intercambiando una cantidad fija de sus propias acciones por un importe fijo de
efectivo u otro activo financiero. De acuerdo con lo anterior, toda contrapartida recibida o pagada en
virtud de ese contrato se añadirá o deducirá directamente del patrimonio. Un ejemplo es una opción
sobre acciones emitida que dé, a la contraparte, el derecho a comprar un número fijo de acciones de
la entidad a cambio de una cantidad fija de efectivo. Sin embargo, si el contrato requiriera a la
entidad comprar (o rescatar) sus propias acciones en efectivo o mediante otro activo financiero en
una fecha fija o determinable, o bien a petición de la otra parte, la entidad reconocería también un
pasivo financiero por el valor actual del importe del rescate. Un ejemplo es la obligación de la
entidad, en virtud de un contrato a plazo, de recomprar un número fijo de sus propias acciones por
un importe fijo de efectivo.
(b) Una obligación, por parte de la entidad, de comprar sus propias acciones a cambio de efectivo, dará
lugar a un pasivo financiero por el valor actual del importe del rescate, incluso si el número de
acciones que la entidad está obligada a recomprar no es fijo, o si la obligación está condicionada a
que la contraparte ejerza el derecho a solicitar el rescate. Un ejemplo de obligación condicionada es
una opción emitida que requiera de la entidad la recompra de sus propias acciones a cambio de
efectivo, si la otra parte ejerce la opción.
(c) Un contrato que vaya a ser liquidado en efectivo o mediante otro activo financiero, será un activo
financiero o un pasivo financiero incluso si el importe del efectivo o del otro activo financiero a
recibir o entregar, respectivamente, se basa en los cambios en el precio de mercado de los propios
títulos de la entidad. Un ejemplo de lo anterior es una opción sobre acciones que se vaya a liquidar
por el neto.
31
NIC 32
(d) Un contrato a liquidar con un número variable de las propias acciones de la entidad, cuyo valor sea
igual a un importe fijo o a un importe que se base en los cambios de una variable subyacente (por
ejemplo, el precio de una materia prima cotizada) será un activo financiero o un pasivo financiero.
Un ejemplo de lo anterior es una opción vendida para comprar oro que, en caso de ser ejercitada, se
liquidará en términos netos por la entidad con sus instrumentos de patrimonio propio, mediante la
entrega de una cantidad de instrumentos igual al valor del contrato de opción. Tal contrato será un
activo financiero o un pasivo financiero, incluso si la variable subyacente es el precio de las propias
acciones de la entidad, en lugar del precio del oro. De forma similar, será un activo financiero o un
pasivo financiero todo contrato que vaya a ser liquidado con un número fijo de las propias acciones
de la entidad, siempre que los derechos correspondientes a tales acciones se hagan variar de forma
que el valor de liquidación sea igual a un importe fijo o a un importe basado en los cambios de una
variable subyacente.
GA28. En el párrafo 25 se establece que si una parte de la cláusula que establece la liquidación contingente,
según la cual se podría requerir la liquidación mediante efectivo u otro activo financiero (o de cualquier
otra forma que diera lugar a que el instrumento fuera un pasivo financiero), no fuera una auténtica
cláusula contingente, su existencia no afectará a la clasificación del instrumento financiero. Así, un
contrato que requiera la liquidación en efectivo o mediante un número variable de las propias acciones de
la entidad, pero sólo si ocurre un evento que es extremadamente raro, altamente anormal y muy
improbable, sería un instrumento de patrimonio. De forma similar, puede establecerse la prohibición de
liquidar mediante un número fijo de las propias acciones de la entidad, cuando se den circunstancias que
estén fuera del control de la misma, pero si estas circunstancias no tienen posibilidad real de ocurrir lo
apropiado será clasificar el instrumento como de patrimonio.
GA29. En los estados financieros consolidados, la entidad presentará los intereses minoritarios—es decir, la
participación de terceros en el patrimonio y en los resultados de sus dependientes—de acuerdo con la NIC
1 Presentación de estados financieros y con la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados. Al
clasificar un instrumento financiero (o un componente del mismo) en los estados financieros
consolidados, la entidad considerará todos los plazos y condiciones acordados entre los miembros del
grupo y los tenedores del instrumento, a fin de determinar si el grupo en su conjunto tiene una obligación
de entregar efectivo u otro activo financiero en virtud del instrumento en cuestión, o bien de liquidarlo de
una forma que implique su clasificación como pasivo. Cuando una dependiente de un grupo emita un
instrumento financiero, y la dominante u otra entidad del grupo haya acordado condiciones adicionales
con los tenedores del instrumento (por ejemplo, una garantía), el grupo puede no tener discreción al
decidir sobre las distribuciones o el rescate. Aunque la dependiente pueda clasificar de forma apropiada el
instrumento en sus estados financieros, sin considerar tales condiciones adicionales, se habrán de tener en
cuenta los acuerdos, entre los miembros del grupo y los tenedores del instrumento, a fin de conseguir que
los estados financieros consolidados reflejen los contratos y transacciones realizadas por el grupo en su
conjunto. En la medida en que exista una obligación o una cláusula de liquidación, el instrumento (o el
componente del mismo que esté sujeto a la obligación) se clasificará como un pasivo financiero en los
estados financieros consolidados.
GA31. Una forma común de instrumento financiero compuesto es un instrumento de deuda que lleve implícita
una opción de conversión, como por ejemplo un bono convertible en acciones ordinarias del emisor, y sin
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ninguna otra característica de derivado implícito. En el párrafo 28 se requiere que el emisor de tal
instrumento financiero presente, en el balance, el componente de pasivo separado del de patrimonio de la
manera siguiente:
(a) La obligación del emisor de realizar los pagos programados de intereses y del principal es un pasivo
financiero que existirá hasta tanto no sea convertido el instrumento. A efectos del reconocimiento
inicial, el valor razonable del componente de pasivo es el valor actual de la corriente, determinada
contractualmente, de flujos de efectivo futuros, descontados al tipo de interés que se aplique en ese
momento, por parte del mercado, para instrumentos de un estatus crediticio similar que suministren
sustancialmente los mismos flujos de efectivo, en los mismos términos, pero sin la opción de
conversión.
(b) El instrumento de patrimonio es una opción implícita para convertir el pasivo en patrimonio del
emisor. El valor razonable de la opción se compone de un valor temporal y, en su caso, de un valor
intrínseco. A efectos del reconocimiento inicial, esta opción tiene valor incluso cuando esté fuera de
dinero (es decir, que no tenga valor intrínseco).
GA32. Al convertir el instrumento convertible en el momento del vencimiento, la entidad dará de baja el
componente de pasivo y lo reconocerá como patrimonio. El componente original de patrimonio
permanecerá como tal (aunque sea transferido de una partida de patrimonio a otra). No se producirá ni
ganancia ni pérdida por la conversión al vencimiento.
GA33. Cuando una entidad cancele un instrumento convertible antes del vencimiento, mediante un rescate
anticipado o una recompra, en los que se mantengan inalterados los privilegios de conversión, la entidad
distribuirá la contrapartida entregada y los costes de transacción del rescate o la recompra entre los
componentes de pasivo y de patrimonio del instrumento, cuando realice la transacción. El método
utilizado, para distribuir el importe de la contrapartida entregada y los costes de transacción entre los
componentes separados, será congruente con el que fuera usado en la distribución original entre los
componentes separados, de los importes recibidos por la entidad al emitir el instrumento convertible, de
acuerdo con los párrafos 28 a 32.
GA34. Una vez hecha la distribución de la contrapartida recibida, la ganancia o pérdida resultante se tratará de
acuerdo con los principios contables aplicables al componente correspondiente, de acuerdo con lo
siguiente:
(a) el importe de la ganancia o pérdida relacionada con el componente de pasivo se reconocerá como
resultado del ejercicio; y
(b) el importe de la contrapartida relacionada con el componente de patrimonio se reconocerá como
patrimonio.
GA35. La entidad puede modificar las condiciones de un instrumento convertible con el fin de lograr una
conversión anticipada, por ejemplo ofreciendo una relación más favorable de conversión, o bien pagando
una contrapartida adicional en caso de que la conversión tenga lugar antes de una fecha dada. La
diferencia, en la fecha de modificación de las condiciones, entre el valor razonable de la contrapartida que
el tenedor vaya a recibir por la conversión del instrumento con las nuevas condiciones y el valor
razonable de la contrapartida que hubiera recibido según las condiciones originales, se reconocerá como
pérdida en el resultado del ejercicio.
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producirá una relación de agencia y por consiguiente, este tipo de inversiones no se incluirán en el
balance de la entidad.
GA39. En la Norma no se contempla un tratamiento especial para los llamados “instrumentos sintéticos”, que
son grupos de instrumentos financieros separados adquiridos y mantenidos para emular las características
de otro instrumento. Por ejemplo, una deuda a largo plazo con interés variable, combinada con una
permuta de tipos de interés en la que se reciban pagos variables y se hagan pagos fijos, sintetiza una
deuda a largo plazo con interés fijo. Cada uno de los instrumentos financieros individuales, que
constituyen conjuntamente el “instrumento sintético”, representa un derecho o una obligación contractual
con sus propios plazos y condiciones, y cada uno puede ser cedido o liquidado por separado. Cada
instrumento financiero está expuesto a sus propios riesgos, que pueden diferir de los riesgos que
conciernen a los otros instrumentos financieros. De acuerdo con lo anterior, cuando un instrumento
financiero de los que componen el “instrumento sintético” es un activo y otro es un pasivo, no serán
compensados ni presentados en términos netos en el balance de la entidad, salvo que cumplan las
condiciones establecidas para la compensación en el párrafo 42. Se revelará información acerca de los
plazos y condiciones de cada instrumento financiero, si bien la entidad puede indicar además la naturaleza
de la relación que exista entre instrumentos individuales (véase el párrafo 65).
Presentación
Activos financieros y pasivos financieros al valor razonable con los cambios en los resultados (apartado (f)
del párrafo 94)
GA40. Si una entidad designa un pasivo financiero para llevarlo al valor razonable con cambios en resultados,
estará obligada a revelar el importe del cambio en el valor razonable del pasivo financiero que no sea
atribuible a las variaciones en el tipo de interés de referencia (por ejemplo el LIBOR). Para los pasivos
cuyo valor razonable se determina a partir de un precio de mercado observado, este importe puede ser
estimado como sigue:
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(a) En primer lugar, la entidad computa la tasa interna de rendimiento al comienzo del periodo,
utilizando el precio de mercado observado del pasivo y los flujos de efectivo contractuales del mismo
en ese momento. Deduce de esa tasa el tipo de interés de referencia al comienzo del periodo, para
obtener el componente específico de la tasa interna de rendimiento para el instrumento.
(b) A continuación, la entidad calculará el valor actual del pasivo utilizando los flujos de efectivo
contractuales al comienzo del periodo, y un tipo de descuento igual a la suma del tipo de interés de
referencia al final del periodo y el componente específico de la tasa interna de rendimiento para el
instrumento que ha calculado al comienzo del mismo de la forma prevista en (a).
(c) Del importe determinado en (b) se deduce el efectivo que se haya pagado al pasivo durante el
periodo, y se aumenta para reflejar el incremento en el valor razonable que surge por causa de que los
flujos de caja contractuales están un periodo más cerca de su vencimiento.
(d) La diferencia entre el precio de mercado observado para el pasivo al final del periodo y el importe
determinado en (c), es el cambio en el valor razonable que no es atribuible a variaciones en el tipo de
interés de referencia. Este es el importe que se ha de revelar.
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