U2AA1L1 Riesgo
U2AA1L1 Riesgo
U2AA1L1 Riesgo
En un portafolio de inversión es común que se estime una prima de riesgo, utilizando estimaciones del
pasado. Primero se calcula el rendimiento medio o promedio del mercado accionario (índice
bursátil), luego se compara con la tasa libre de riesgo al momento de su estimación. La diferencia
resultante se emplea como prima de riesgo esperada.
Es indispensable calcular la cantidad que desea invertir para cubrir las expectativas de la inversión,
con esto se determinará el nivel de riesgo que se puede tolerar. Partiendo de esto se
seleccionará el tipo de inversión para cada asignación, y se comenzará a evaluar de forma periódica el
desempeño del portafolio.
También se recomienda llevar a cabo la revisión del portafolio cuando los organismos reguladores del
mercado apliquen cambios a cualquiera de sus políticas. Además es prudente considerar que cualquier
suceso político importante, problemas sociales, fenómenos de escasez o carestía de algún bien de
primera necesidad, y en todo caso al incrementar drásticamente la inflación, son motivos para revisar el
portafolio, dado que sus efectos pueden ser definitivos.
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sistema impreso, electrónico, magnético, incluyendo el fotocopiado, la fotografía, la grabación o un sistema de recuperación de la información, sin la autorización por
escrito de la Universidad Virtual del Estado de Guanajuato.
CF0650_M2AA1L5_riezgo
Version: Septiembre 2012
Revisor: Magdalena Arredondo González
Si hiciéramos una lista de estos elementos, podrías retomar que son los siguientes:
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Revisor: Magdalena Arredondo González
Con el fin de blindar la cartera, es recomendable que se invierta en varios activos financieros,
bienes raíces y bienes de consumo duradero. Dado que los activos no se mueven en la
misma dirección, pues sus riesgos están direccionados, más no perfectamente correlacionados
ente sí, de tal forma que el rendimiento de una cartera diversificada de inversiones se
estabilizará en cuanto a rendimientos de los componentes de la canasta básica. Por ello,
diversificar las inversiones reduce el impacto del mal desempeño de los activos.
Una cartera eficiente ofrece al inversionista una mayor tasa de rendimiento, con un nivel de riesgo
determinado (resultados no satisfactorios en rentabilidad), el cual se determina por la participación
que se tiene en valores de renta variable.
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Bibliografía
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