Estudio de mercado

1. Estudio de mercado
1.1 Definición del producto
El bien que se ofrecerá consiste en empanadas congeladas, listas para preparar en casa, con
rellenos de carne y uno vegano no tan típico. Por este motivo, tendrán un factor de
diferenciación con respecto a la oferta actual del mercado y el proyecto evaluara la inserción
de las mismas en el mercado.
Las empanadas congeladas se venderán en bolsas de 6 unidades empacadas. Además de sus
rellenos característicos, las mismas se elaboran en base a la misma masa, la cual conlleva
harina de trigo, huevo, aceite y sal.

1.2 Análisis de la demanda.

La demanda estará constituida por los supermercados mayoristas y minoristas del partido de
La Matanza en las Localidades elegidas. Para la obtención de datos se utilizó como herramienta
la información obtenida en base al trabajo de campo realizado, mediante el cual se obtuvo
una venta diaria para supermercados mayoristas de 20 y 11 para los minoristas.
Determinando aproximadamente una venta anual de 3960 unidades por sucursal minorista y
7200 unidades por parte de cada una de las sucursales mayoristas.

1.2.2 Distribución geográfica del mercado de consumo

La empresa comercializara el producto en la provincia de Buenos Aires, más concretamente en

el partido de La Matanza en las localidades de San Justo, Ramos Mejía y La Tablada. Esto es
debido a que, en estas localidades, se encuentra la mayor cantidad de supermercados
mayoristas y minorista del partido.

Con una recolección de datos basados en la municipalidad de San Justo, se obtuvo que las tres
localidades concentran 55 minoristas y 16 mayoristas resultando en un total de 71 comercios
presentes.

Minoristas 55
Argenchinos (San Justo) 17
Argenchinos (Ramos Mejía) 19
Argenchinos (La Tablada) 19
Mayoristas 16
Carrefour 4
Coto 3
Dia % 3
Hiper Chango Mas 2
Makro 1
Vital 3 Mayoristas 16 22,5%
Total 71 Minoristas 55 77,5%
-Elaboración propia en base a la información obtenida de la Municipalidad de San Justo,
partido de La Matanza.

De esta manera, se determinó el porcentaje de presencia de los supermercados mayoristas y

los minoristas en la demanda del proyecto, los cuales son 22,5% y 77,5% respectivamente.
Cabe destacar que, a pesar de que existe una mayor presencia de los comercios minoristas
(77,5%), los mayoristas poseen un mayor volumen de ventas.

1.2.2 Comportamiento histórico de la demanda.

La evolución del comportamiento histórico de la demanda según el estudio de campo

realizado, el consumo global de productos congelados crece un 27% anual para mayoristas y
0,6 % para minoristas. Para corroborar esto, se realizó una encuesta a 17 mayoristas y
minoristas, en la cual incluimos esta pregunta y se obtuvo lo siguiente:

Se puede observar que casi el 71% de los establecimientos mayoristas afirman que su
demanda de productos congelados no crece en la misma medida. Luego se encuesto
nuevamente a los que eligieron “no” como respuesta para determinar el valor más cercano al
crecimiento de su demanda obteniéndose lo siguiente:
Más de la mitad de los establecimientos respondieron que su demanda anual de productos
congelados crece un 15%.

En base a estos valores podemos determinar que el consumo de productos congelados para
supermercados mayoristas crece anualmente en valores entre 15% y 20%.

Con respecto a los supermercados minoristas obtuvimos:

Como en el caso de los supermercados mayoristas, casi el 71% respondió que no, por lo que se
los volvió a encuestar obteniendo:
Como se puede observar, casi la mitad de los supermercados mayoristas afirma que su
demanda anual de productos congelados crece un 0,4%. Por lo tanto, podemos determinar
que el consumo de productos congelados para supermercados minoristas crece anualmente
en valores entre 0,4% y 0,6%.

1.2.4 Proyección de la demanda

Para la proyección de la demanda utilizaremos la demanda insatisfecha, por lo que primero

debemos determinar el promedio de ventas anuales de empanadas entre todos los mayoristas
y minoristas, el cual nos arrojó un valor de 576000 sumando las tres localidades para los
supermercados mayoristas. En cuanto a los minoristas, concentran un 216480 de las ventas.

Ahora, sobre este último número, determinaremos cuantos clientes de las sucursales
consumen empanadas de carne por año, y cuantos de espinaca y queso. La encuesta realizada
nos reveló que en promedio el 83% de los clientes consume empanadas de carne y el 17%
consume las de espinaca y queso. Como resultado, obtenemos 478080 empanadas carne en
mayoristas y 97920 de espinaca y queso. En los minoristas obtenemos 179678,4 y 36801,6,
respectivamente.

Para la proyección de la demanda en los próximos años, utilizaremos los datos en base a la
información obtenida en las encuestas realizadas. Por lo tanto, basándonos en las mismas,
tenemos que las ventas en los supermercados mayoristas y minoristas crecen un 17,5% y
0,5%, respectivamente.

De esta manera, obtendríamos lo siguiente:

 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Minoristas 3256 3272 3289 3305 3322 3338 3355 3372 3389 3406 3423
Total Min. 179091 179986 180886 181791 182700 183613 184531 185454 186381 187313 188250
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Mayorista
s 6768 7952 9344 10979 12901 15158 17811 20928 24590 28894 33950
Total May. 81216 95429 112129 131751 154808 181899 213732 251135 295083 346723 407399

Para el 2022 el crecimiento de ventas fue de 188250 empanadas congeladas correspondientes

a los supermercados minoristas y 407399 a los mayoristas.

Demanda insatisfecha en Mayoristas (año 2022)

incremento de la demanda Total
Pizza congelada -Mozzarella 382464
460800
Pizza congelada-Roquefort 78336
incremento de la oferta Demanda insatisfecha en minoristas (año 2022)
Pizza congelada -Mozzarella 338141
incremento 407399
de la demanda Total
Pizza congelada-Roquefort 69258
Empanadas de carne 179678,4
Demanda insatisfecha 216480
Empanadas de espinaca y queso 36801,6
Pizza congelada -Mozzarella 44323
incremento53401
de la oferta
Pizza congelada-Roquefort 9078
Empanadas de carne 156247,5
188250
Total de demanda insatisfecha (%) Empanadas de espinaca
11,59 y queso 32002,5
Demanda insatisfecha
Empanadas de carne 23430,9
28230
La demanda insatisfecha se Empanadas de espinaca y queso 4799,1
promedió en los mayoristas en un Total de demanda insatisfecha (%) 13,04
12% y en los minoristas en un 13,04% por lo que podemos observar un crecimiento
importante entre la diferencia del crecimiento de la demanda y la oferta.
Pasamos a calcular la proyección de la demanda tanto minorista como mayorista.

CONCEPTOS 2022 2023 2024 2025 2026

Incremento anual del consumo de emp. congeladas 13,04% 13,04% 13,04% 13,04% 13,04%
Incremento de emp. Congeladas vendidas en un año 188250 188495 188741 188987 189481
cantidad demandada por año 216480 216762 217045 217328 217895
Cantidad de Sucursales 55 55 55 55 55
Demanda insatisfecha anual (Minorista) 28230 28266,8 28303,7 28340,58 28415
Incremento anual del consume emp. Congeladas 11,59 11,59 11,59 11,59 11,59
Incremento de emp. Congeladas vendidas en un año 407399 454617 507307 566103 704931
cantidad demandada por año 460800 514207 573803 640307 797331
Cantidad de sucursales 16 16 16 16 16
Demanda insatisfecha anual (mayorista) 53401 59590 66497 74204 92401
Total demanda insatisfecha 81631 87857 94800 102544 120815
Como sabemos que hay una demanda insatisfecha, deducimos el incremento de la
cantidad ofertada restando al incremento de la demanda, por lo daría como resultado la
demanda insatisfecha.
1.2.5 Tabulación de datos de fuentes primarias
Los datos se obtuvieron de una encuesta realizada a 17 supermercados mayoristas y 17
minoristas. Por otro lado, también se concurrió a los diferentes establecimientos y
conversó con empleados, gerentes y dueños para obtener datos sobre los competidores.
Los datos más importantes obtenidos son:
Venta de empanadas congeladas semanal, mensual y anual.
Aumento anual del consumo de alimentos congelados: Se promedió un 0,5% para
minoristas y 0,17% para mayoristas. Tomando como dato que el nivel de consumo
crece un 0,6% para minoristas y 27% para mayoristas anualmente.
Ventas semanales y mensuales de empanadas congeladas de carne así como también las
ventas semanales y mensuales de empanadas de espinaca y queso.
Se determinó la demanda del mercado minorista la cantidad de 11 empanadas
congeladas diarias, y 20 empanadas congeladas diarias para las sucursales mayoristas.
En comparación al relevamiento, los datos para la demanda histórica se fijaron en 9
unidades y 16 unidades diarias para los sucursales minoristas y mayoristas,
respectivamente.
1.3.3 Proyección de la oferta
Como se analizó anteriormente en la proyección de demanda, nuestro estudio se basó
principalmente en la determinación de la demanda insatisfecha para así determinar la
proyección de la oferta. Se tomó en cuenta la demanda histórica y la demanda
insatisfecha para proyectar la cantidad ofertada los años siguientes.

PROYECCION DE OFERTA
CONCEPTOS 2022 2023 2024 2025 2026 2027
Oferta Minorista 18825 18849 18874 18898 18923 18948
0 5 1 7 4 1
40739 45461 50730 56610 63171 70493
cantidad producida anualmente (mayoristas) 9 7 7 3 5 1
59564 64311 69604 75509 82094 89441
Total oferta 9 2 8 0 9 2

1.5.2 Análisis histórico y proyección de precios

 Para poder realizar un análisis histórico de la evolución de precios, acudimos a los
supermercados mayoristas Coto y Carrefour para que nos ofrezcan un panorama
general. Los precios se consideraran en dólares en dólares.
En Coto nos indicaron que el precio de venta crece a un ritmo promedio de 1 dólar al
año. Además, para el año 2015 los precios se mantuvieron constantes al igual que para
los años 2017, 2019, 2021 y 2022.
Con respecto Carrefour, nos indicaron que el precio de venta crece en promedio a un
ritmo de 1 y 2 dólares al año.
En base a esta información determinamos el precio aproximado durante el periodo
2013-2022 y los proyectamos para los años siguientes. Cabe destacar que para la
proyección de los próximos 5 años, suponemos que el cepo se va a mantener teniendo
en cuenta el estado actual del país. Además, para estos años tomamos un aumento de 2
dólares en el precio de venta por el motivo ya mencionado.

año precio
2013 6
2014 7
2015 7
2016 8
2017 9
2018 10
2019 11
2020 12
2021 12
2022 12
2023 14
2024 16
2025 18
2026 20
2027 22
año precio (usd)
2013 10
2014 10
2015 9
2016 9
2017 8
2018 8
2019 7
2020 6
2021 6
2022 6
 Fuente: elaboración propia.

Fuente: elaboración propia.

Anexo. Estudio de mercado.

1. Formato del cuestionario

La encuesta se realizó de manera presencial en cada uno de los establecimientos. El

cuestionario se les realizó a 17 supermercados mayoristas y minoristas, el cual tenía como
objetivo recopilar información acerca del volumen de ventas de los mismos así como también
datos acerca de los precios.

2. Tendencia histórica de la demanda.

3. Tendencia histórica de la oferta.

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Minoristas 3256 3272 3289 3305 3322 3338 3355 3372 3389 3406 3423
Total Min. 179091 179986 180886 181791 182700 183613 184531 185454 186381 187313 188250
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Mayorista
s 6768 7952 9344 10979 12901 15158 17811 20928 24590 28894 33950
Total May. 81216 95429 112129 131751 154808 181899 213732 251135 295083 346723 407399
Fuente: elaboración propia.

3. Valores del coeficiente de correlación múltiple

Fuente: elaboración propia en

base al sistema informático
Eviews.

4. Programa de computación para el cálculo de regresión y correlación

Se utilizó el programa econométrico EVIEWS 10, el cual arrojo los siguientes datos:
Los

Fuente: elaboración propia en base al sistema informático Eviews.

Como puede observarse, la variable oferta en el modelo posee una probabilidad de cero, es
decir que tomando un nivel de confianza del 95%, y por lo tanto teniendo un 0,5%de error,
esta variable es significativa con respecto a la demanda, debido a que es menor que 0,05.
Además, su coeficiente es positivo, por lo que al incrementarse la oferta, la demanda también
lo hará.

Con respecto al PBI podemos observar que su probabilidad es del 0,1080, por lo que sería
mayor al nivel de error y por lo tanto no sería significativa para la explicación del modelo.

En el caso del precio podemos argumentar que se presenta como una variable significativa
respecto de la demanda.
 Fuente:
elaboración
propia en base al
sistema
informático
Eviews.

Si observamos la
variable precio
podemos notar
que no es
significativa al
modelo (se obtiene un p-valor de 0.1472). Por lo tanto, podríamos inferir que la
variación de los precios no sería importante en términos de cantidad. Con respecto a las
demás variables siguen siendo significativas

Lo que nos da a concluir en este sentido es que tanto en el modelo lineal como en el
logarítmico obtenemos información que nos permite entender que el consumo de
nuestro bien a producir no estaría condicionado de manera considerable al
comportamiento de los precios.

Teniendo en cuenta que la capacidad instalada de una fábrica condiciona el tamaño

del proyecto, y que se mide en unidades producidas por año o período, con el estudio
de tamaño del proyecto, buscamos encontrar cuál será el tamaño óptimo que deberá
El tamaño del proyecto es uno de los principales puntos a tener en cuenta para
calcular el total a desembolsar en concepto de inversiones y el nivel de
producción/operación, con el que se calcularán también los costos de actividad de la
empresa y los ingresos que se esperan obtener.