NORMATIVA

CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Todos los informes que se utilizan en las organizaciones, para dar a conocer su situación
económica real y fundamentar la toman de decisiones, deben incluir estados financieros
consolidados. Solo mediante ellos, es posible presentar en un documento la información
contable de una compañía. Pero, ¿de qué se tratan?

Antes de definir este concepto, se debe tener presente que las Normas Internacionales
Financieras (NIIF) definen como grupo al conjunto de entidades económicas conformado por
una compañía matriz y todas sus filiales, subsidiarias o asociadas (conocidas también
como dependientes).

De acuerdo a las NIIF, los estados consolidados financieros son aquellos en el que los activos,
pasivos, patrimonio neto, ingresos, gastos y flujos de efectivo de la compañía y sus
dependientes, se presentan como si se tratase de una sola entidad económica.

Las NIIF desarrolladas por la IFRS en conjunto con la IASB tienen un total de quince partes,
siendo una de estas la NIIF10, sobre los Estados Financieros Consolidados, misma que se
tratará de forma general en este artículo y que tiene por objetivo establecer los principios para
la presentación y preparación de estados financieros consolidados.

Estados Financieros Consolidados cuando una entidad controla una o más entidades distintas.
Para cumplir el objetivo de esta NIIF:

1) Requiere que una entidad (la controladora) que controla una o más entidades
distintas (subsidiarias) presente estados financieros consolidados;

2) Define el principio de control, y establece el control como la base de la consolidación;

3) Establece la forma en que se aplica el principio de control para identificar si un

inversor controla una participada y por ello debe consolidar dicha entidad;

4) Establece los requerimientos contables para la preparación de los estados financieros

consolidados.

5) Define una entidad de inversión y establece una excepción de consolidar ciertas

subsidiarias de una entidad de inversión.

¿CUÁLES SON LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS?

Teniendo en cuenta lo anterior, estos hacen referencia a los estados financieros básicos, pero
referidos a una entidad matriz que controla y a sus subordinadas o dependientes. En ese
sentido, se encuentran:

• Estado de resultados consolidado.

• Estado de cambios en el patrimonio consolidado

. • Estado de cambios en la situación financiera consolidado.

• Estado de flujos de efectivo consolidado.

• Balance general consolidado

De todos los estados financieros consolidados, el balance general es, quizás, el más importante
para para los intereses de inversionistas y socios. Es la suma de balances de las empresas de
todo el grupo, lo que refleja la imagen del desarrollo de la actividad en un momento
determinado. De esta forma, se puede obtener cualquier dato de la empresa con facilidad,
desde su modelo de financiamiento hasta el volumen de activos y patrimonio neto que
maneja.

Es decir, permite saber cómo está funcionando la estructura global e identificar los puntos
donde es necesario llevar a cabo ajustes o correcciones. Además, puede convertirse en el
fundamento más sustancioso en gran parte de la toma de decisiones importantes sobre
la en

METODOLOGÍA PARA LA CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

La consolidación de estados financieros esta reglamentada en la Circular externa N°002 de

1998 expedida por la Superintendencia de Valores, en las que se establece que todos y cada
uno de los rubros que los componen deben incrementarse en el PAAG correspondiente.
Los estados financieros consolidados deben formularse y presentarse en las mismas fechas en
que se presenten los estados financieros individuales de fin de ejercicio

Teniendo en cuenta lo establecido en el artículo 122 del Decreto 2649 de 1993, en el que un
ente económico no puede poseerse ni deberse a sí mismo, ni puede realizar utilidades o
excedentes o pérdidas por operaciones efectuadas consigo mismo, mediante los estados
financieros consolidados se deben eliminar todos los saldos y operaciones recíprocas a la
fecha de corte y por el período a que hagan referencia.

La presentación y el diseño de los estados financieros consolidados deben realizarse de una

manera ordenada, armoniosa y homogénea, por lo que los estados financieros
consolidados no deben limitarse a la presentar la sumatoria matemática de rubros
similares o a cálculos aritméticos básicos, sin determinar la naturaleza de los
componentes de cada estado financiero, en relación con el conjunto de sociedades
partícipes del proceso.

Los estados financieros individuales son el componente base para la consolidación para esto
deben ser depurados con las eliminaciones por saldos y operaciones recíprocas desarrolladas
entre las entidades económicas. Dichos estados deben reunir, como mínimo, los
siguientes requisitos:

✓ Corresponder a una misma fecha de corte y hacer referencia a un mismo período contable,
para el último caso no solo en el tiempo, sino además en su duración

✓ Haber sido preparados bajo principios, políticas, métodos y procedimientos contables

uniformes, respecto de eventos y transacciones similares.
 ✓ Para estados financieros correspondientes a entidades ubicadas en el exterior, estar
convertidos a la moneda funcional y expresados de acuerdo con las normas de
contabilidad aplicables en Colombia.

✓ Tener analizados y conciliados los saldos recíprocos.

EXCEPCIONES

Existen algunas excepciones o limitaciones en la inclusión de estados financieros

individuales para la formulación de los consolidados. Dichas limitaciones están
establecidas en el artículo 122 del Decreto 2649 de 1993, son aplicables a los entes matrices o
controlantes sometidas al control exclusivo de la Superintendencias de Valores, y son:

a) Subsidiarias en las que el control solo sea temporal, debido a que su inclusión en la
consolidación distorsionaría las cifras de un período a otro. Se considera como inversión
temporal aquella que se halle representada en títulos o documentos de fácil enajenación
sobre los que el inversionista tiene el serio propósito de realizar el derecho económico
que incorporen con un tercero ajeno al grupo empresarial con el que no mantenga vínculo de
subordinación, ni como matriz o controlante ni como subordinado, en un lapso no superior a
un año calendario, o con plazo de maduración o redención igual o inferior a un año calendario,
en uno y otro casos, contado a partir de la fecha de corte del balance general en que se
revelen.

b) Subsidiarias en que se haya perdido el control por haber sido intervenida por
autoridad competente y tal medida tenga esta consecuencia, por encontrarse en estado
de liquidación, se esté adelantando un proceso concordatario, de liquidación administrativa,
de liquidación obligatoria o cualquier otro proceso.

c) Subsidiarias que se encuentren en etapa pre - operativa. d) Subsidiarias en otros países,

en donde existan restricciones para la remisión de utilidades o inestabilidad monetaria o
política.

Las situaciones especiales que motivan la exclusión de los estados financieros

individuales de ciertos entes, en la formulación de los consolidados de la matriz o
controlante, deben revelarse en las notas a los estados financieros.

PREPARACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Al preparar estados financieros consolidados, debes hacerlo de acuerdo con las NIIF emitidas
por el International Accounting Standards Board (IASB), y adoptadas integralmente por
Chile en el 2013. Específicamente, debes dirigirte a la NIIF 10, ya que regula lo relativo a
los estados financieros consolidados y se aplica a todas las entidades controladoras, a menos
que cumplan todas las condiciones siguientes (en cuyo caso no deberán consolidar sus
informes contables):

➢ Es una subsidiaria total o parcialmente participada por otra entidad y todos sus otros
propietarios, incluyendo los titulares de acciones sin derecho a voto, han sido
informados que la controladora no presentará estados financieros consolidados y no han
manifestado objeciones a ello.

➢ Sus instrumentos de deuda o de patrimonio no se negocian en un mercado público (ya sea

una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo mercados
locales o regionales).

➢ No registra, ni está en proceso de hacerlo, sus estados financieros en una comisión de

valores u otra reguladora, con el propósito de emitir algún tipo de instrumentos en un
mercado público.

➢ Su controladora última, o alguna de las controladoras intermedias elabora estados

financieros consolidados que se encuentran disponibles para uso público y cumplen con las
NIIF.

Para la consolidación de informes financieros referentes a una pyme, tienes que centrarte en
el dispuesto en la sección 9 de la misma norma, de aplicación mucho más sencilla.

La consolidación es un procedimiento complejo, en el que hay que eliminar y/o fusionar

muchos de los valores registrados en los estados financieros individuales de cada
empresa, para evitar la aparición de saldos duplicados o que distorsionen la realidad
económica y financiera tanto de la empresa controladora como de sus dependientes. Lo ideal
es que sean desarrollados por un contador con experiencia en contabilidad de grupos
empresariales y aplicación de las NIFF.

NORMATIVIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

La aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera, entre ellas, de la NIIF

10, por parte de las entidades del Grupo 1 y del Grupo 2, de los cuales forman parte entidades
vigiladas por esta Superintendencia.

El objetivo de la NIIF 10, es el de establecer los principios para la presentación y

preparación de estados financieros consolidados cuando una entidad controla una o más
entidades distintas.

Ahora bien, de acuerdo con lo dispuesto en el numeral 4 'Alcance' de la citada NIIF 10, toda
entidad que es controladora debe presentar estados financieros consolidados, salvo que se
encuentre dentro de alguna de las excepciones contempladas en los literales a) y b) del mismo
numeral.

En efecto, tal como lo consigna en su comunicación, el citado numeral 4 señala que una
entidad que es una controladora presentará estados financieros consolidados.

Esta NIIF se aplica a todas las entidades excepto las siguientes:

a) Una controladora no necesita presentar estados financieros consolidados si cumple todas

las condiciones siguientes:

• es una subsidiaria total o parcialmente participada por otra entidad y todos sus otros
propietarios, incluyendo los titulares de acciones sin derecho a voto, han sido informados de
que la controladora no presentará estados financieros consolidados y no han manifestado
objeciones a ello;

• sus instrumentos de deuda o de patrimonio no se negocian en un mercado público (ya sea

una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo mercados
locales o regionales);

• no registra, ni está en proceso de hacerlo, sus estados financieros en una comisión de

valores u otra organización reguladora, con el propósito de emitir algún tipo de
instrumentos en un mercado público; y

• su controladora última, o alguna de las controladoras intermedias elabora estados

financieros consolidados que se encuentran disponibles para uso público y cumplen con
las NIIF.

b) Los planes de beneficios post empleo u otros planes de beneficios a largo plazo a los
empleados a los que se aplica la NIC 19 Beneficios a los Empleados.

c) Una entidad de inversión no necesita presentar estados financieros consolidados si se le

requiere, de acuerdo con el párrafo 31 de esta NIIF, medir todas sus subsidiarias a valor
razonable con cambios en resultados.

De acuerdo a los expuesto anteriormente, es de señalar que a las entidades vigiladas por la
Superintendencia Financiera de Colombia respecto de las cuales se configure una situación de
control y/o de grupo empresarial les aplica plenamente la NIIF 10, independiente de que
su controladora sea o no extranjera. Es pertinente agregar que esta Superintendencia no ha
impartido instrucción alguna en torno a la aplicación de la citada NIIF. En este orden de
ideas, tratándose de controladoras (nacionales o extranjeras) que consoliden sus estados
financieros con los de sus subordinadas, incluidas las sociedades sujetas a vigilancia de
la Superintendencia Financiera de Colombia, no habrá lugar a presentar estados ante esta
Autoridad Administrativas si se cumplen la totalidad de las condiciones previstas en el literal a)
del numeral 4 del Decreto 2784 de 2012.

En caso contrario, de no atenderse alguna o algunas de tales condiciones, resultara

obligatorio para la entidad vigilada en su condición de controlante intermedia, presentar
estados financieros consolidados ante esta superintendencia.

ARTÍCULO 10. AUTORIDADES DE SUPERVISIÓN

. Sin perjuicio de las facultades conferidas en otras disposiciones, relacionadas con la

materia objeto de esta ley, en desarrollo de las funciones de inspección, control o
vigilancia, corresponde a las autoridades de supervisión:

a) Vigilar que los entes económicos bajo inspección, vigilancia o control, así como sus
administradores, funcionarios y profesionales de aseguramiento de información,
cumplan con las normas en materia de contabilidad y de información financiera y
aseguramiento de información, y aplicar las sanciones a que haya lugar por
infracciones a las mismas. b) Expedir normas técnicas especiales, interpretaciones y
guías en materia de contabilidad y de información financiera y de aseguramiento de
información. Estas actuaciones administrativas, deberán producirse dentro de los límites
fijados en la Constitución, en la presente ley y en las normas que la reglamenten y
desarrollen.

PARÁGRAFO. Las facultades señaladas en el presente artículo no podrán ser ejercidas por
la Superintendencia Financiera de Colombia respecto de emisores de valores que, por ley,
en virtud de su objeto social especial, se encuentren sometidos a la vigilancia de otra
superintendencia, salvo en lo relacionado con las normas en materia de divulgación de
información aplicable a quienes participen en el mercado de valores.

PARÁGRAFO 2. Para efectos de determinar el cumplimiento de las condiciones

financieras y de solvencia aplicables a las Entidades Administradoras de Planes de
Beneficios y demás sujetos vigilados, la Superintendencia Nacional de Salud, podrá fijar
criterios e instrucciones contables, respecto del reconocimiento, presentación y
revelación de los estados financiaros, en cumplimiento de los marcos técnicos
normativos de contabilidad e información financiera, a que hace referencia la presente
ley.

ARTÍCULO 6o. AUTORIDADES DE REGULACIÓN Y NORMALIZACIÓN TÉCNICA.

Bajo la dirección del Presidente de la República y con respeto de las facultades
regulatorias en materia de contabilidad pública a cargo de la Contaduría General de
la Nación, los Ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y
Turismo, obrando conjuntamente, expedirán principios, normas, interpretaciones y
guías de contabilidad e información financiera y de aseguramiento de información, con el
fundamento en las propuestas que deberá presentarles el Consejo Técnico de la
Contaduría Pública, como organismo de normalización técnica de normas contables, de
información financiera y de aseguramiento de la información.

PARÁGRAFO. En adelante las entidades estatales que ejerzan funciones de

supervisión, ejercerán sus facultades en los términos señalados en el artículo 10 de la
presente ley.

ELEMENTOS DE CONTROL PARA ENTIDADES CLASIFICADAS EN EL GRUPO 1

Se considera que una entidad es controladora si cumple con los tres elementos
expuestos en la NIIF 107:
➢ Poder sobre la participada.
➢ Exposición o derecho a rendimientos variables procedentes de su implicación en la
participada.
➢ Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los
rendimientos del inversionista.

ELEMENTOS DE CONTROL PARA ENTIDADES CLASIFICADAS EN EL GRUPO 2

Estados financieros consolidados y separados define las siguientes condiciones como
presunciones de control:
a) Cuando la entidad controladora tenga más de la mitad del poder de voto de una
entidad, directa o indirectamente, a través de subsidiarias, lo cual se puede desvirtuar en
circunstancias excepcionales, siempre que se demuestre que esta titularidad no
constituye control.
b) También existirá control si la entidad controladora tiene la mitad o menos del poder de
voto, pero tiene:
• Poder sobre más de la mitad de los derechos de voto, en virtud de un acuerdo con otros
inversionistas.
• Poder para dirigir las políticas financieras y de operación de la entidad, según una
disposición legal o estatutaria, o un acuerdo.
• Poder para nombrar o revocar a la mayoría de los miembros de la junta directiva,
consejo de administración u órgano de administración equivalente, siempre que la
entidad se encuentre controlada por este.
• Poder para emitir la mayoría de los votos en las reuniones de la junta directiva, consejo
de administración u órgano de administración equivalente, siempre que la entidad se
encuentre controlada por este.

PRESUNCIONES DE CONTROL

Las presunciones de control señaladas en la NIIF 10 – Estados financieros

consolidados – Estados financieros consolidados y separados determinan cuándo es
necesario que las entidades empresariales clasificadas en los grupos 1 y 2 prepararen y
presenten información financiera consolidada.

Cuando se creó la ley 222 de 1995, se dio el valor de ley a varias normas de contabilidad
de carácter reglamentario; en la ley 222 se da la orden de elaborar estados financieros
consolidados, esto lo vemos en el artículo 35 de la misma que dicta:

ARTÍCULO 35. ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS: La matriz o controlante, además

de preparar y presentar estados financieros de propósito general individuales, deben
preparar y difundir estados financieros de propósito general consolidados, que presenten
la situación financiera, los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio, así
como los flujos de efectivo de la matriz o controlante y sus subordinados o dominados,
como si fuesen los de un solo ente. Los estados financieros de propósito general
consolidados deben ser sometidos a consideración de quien sea competente, para su
aprobación o improbación. Las inversiones en subordinadas deben contabilizarse en
los libros de la matriz o controlante por el método de participación patrimonial.

También se contempló la consolidación de estados financieros en la ley 190 de 1995 que

dicta:
Control sobre entidades sin Ánimo de Lucro

Artículo 45º: De conformidad con la reglamentación que al efecto expide el Gobierno

Nacional, todas las personas jurídicas y las personas naturales que cumplan los
requisitos señalados en el reglamento, deberán llevar contabilidad, de acuerdo con los
 principios generalmente aceptados. Habrá obligación de consolidar los estados
financieros por parte de los entes bajo control. Cuando se cumplan los requisitos, los
estados básicos y los estados financieros consolidados deberán ser sometidos a una
auditoría financiera. El Gobierno podrá expedir normas con el objeto de que tal auditoría
contribuya a detectar y revelar situaciones que constituyan prácticas violatorias de las
disposiciones o principios a que se refiere la presente Ley.

Al estudiar estas dos leyes podemos observar que entre si se marca una diferencia y es
que mientras una dice que la obligación de consolidar estados financieros es de la parte
que tenga la matriz controlante la otra dicta que los entes bajo control también lo deben
hacer.
Es así como es Colombia la obligación de presentar estados financieros consolidados
recae sobre la matriz como las entidades controladoras.

CONCLUSION

Las empresas pueden generar información de calidad a la hora de presentar sus

informes contables, fomentando la confianza y la transparencia en los estados
financieros. Además, aporta un gran número de ventajas a la gestión de una empresa, sea
cual sea su tamaño y su sector de operación, adicionalmente, con la implementación de
las normativas se simplifican los procesos de entrega de los informes financieros, las
tareas y se optimizan los procesos fiscales y tributarios.

En términos generales la consolidación de estados financieros es una técnica

contable para elaborar unas cuentas anuales únicas que engloban los datos de un grupo
de empresas, resumiendo en una visión única la situación patrimonial, económica y
financiera correspondiente a las cuentas de diferentes empresas que están
interrelacionadas y constituyen un grupo empresarial.

Para finalizar podemos decir que los estados financieros consolidados brindan
información confiable para la toma de decisiones de los usuarios, al realizar el
tratamiento correcto de los intereses recíprocos posibilita una mejora en la información
de los estados financieros, de lo contrario puede acarrear a errores ya sea mostrando una
sobrevaluación de ingresos o de lo contrario posibilitando alternativas fiscales.