Grupo 5 - Informe - 2

ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
INFORME ACADÉMICO
SIMULACIÓN FINANCIERA SIMDEF
INDUSTRIA: EXPOCOBRE S.A
FIRMA: 5
INTEGRANTES:
Armey Casas, Diana Isabel (0000-0003-3307-5706).
Del Águila Macedo, Nick Adrián (0000-0002-9187-7398).
López Chávez, Eliane Franshezka Nicol (0000-0002-1222-2853).
Serrate Chiroque, Kiara Miluska (0000-0002-6826-3267).
Quispe Jayta, Samuel Alberto (0000-0003-2100-9293).
CURSO: Laboratorio de Negocios
SECCION: C1
GRUPO: 5
DOCENTE: Dr. Giancarlo Mancarella Valladares
CICLO: VIII
Perú – 2022
1
ÍNDICE
RESUMEN EJECUTIVO ....................................................................................................... 4

I. ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN INICIAL INTERNA Y EXTERNA ......................................... 6
1.1 Empresa.................................................................................................................. 6
1.2 Procesos ...................................................................................................................... 7
1.3 Producto ...................................................................................................................... 7
1.4 Organización................................................................................................................ 7
1.5 Mercado ....................................................................................................................... 8
Matriz EFE ..................................................................................................................... 8
Matriz EFI: ...................................................................................................................... 9
Matriz FODA ................................................................................................................ 10
1.6 Ventaja Competitiva ................................................................................................... 11
1.7 Diagnóstico Financiero y Económico Inicial ............................................................... 11
II. OBJETIVOS Y METAS .................................................................................................... 12
2.1. Estratégicos – Largo plazo ........................................................................................ 12
2.2. Tácticos – Mediano plazo.......................................................................................... 12
2.3. Operativos – Corto plazo .......................................................................................... 12
III. ESTRATEGIAS IMPLEMENTADAS Y MECANISMOS DE CONTROL........................... 12
3.1. Estrategias y políticas implementadas ...................................................................... 12
3.2. Mecanismos y herramientas de control de gestión.................................................... 13
3.3. Análisis Financiero y Económico de los resultados ................................................... 15
Análisis de Costos y Precio de venta Unitarios ................................................................ 17
Análisis de Precios de Venta y unidades vendidas, producción e inventarios .................. 17
Análisis de Activos y Pasivos de Corto Plazo .................................................................. 19
Análisis de Activos y Pasivos de Largo Plazo .................................................................. 20
Análisis de Costo de Capital o WACC ............................................................................. 22
Análisis de EBIT y EBITDA. ............................................................................................. 23
Análisis de Valorización de la Compañía. ........................................................................ 35
Análisis Flujo de caja. ...................................................................................................... 38
IV. PRESUPUESTO, CRONOGRAMA Y CONTROL .......................................................... 44
4.1 Presupuesto............................................................................................................... 44
4.2 Cronograma y Control ................................................................................................ 45
2
KPI ...................................................................................................................................... 46
V. CONCLUSIONES ........................................................................................................... 48
VI. RECOMENDACIONES .................................................................................................. 49
BIBLIOGRAFIA ................................................................................................................... 50
ANEXOS ............................................................................................................................. 51
3
RESUMEN EJECUTIVO
Esta unidad se utilizará el simulador SIMDEF la cual representará las diferentes

situaciones en los que procesos se evaluaran para así ver los aspectos de análisis de
la organización. En este caso, se tomará las decisiones durante los periodos y de este
modo se dirigirá de una manera óptima la organización. Cuando tomaremos una
decisión durante el periodo, con los resultados que obtendremos podremos evaluar
de una manera más concisa los análisis que aplicaremos para las siguientes
decisiones del simulador, lo cual también nos servirá para mejorar nuestros análisis
frente a la competencia.
Para la realización de este informe se procedió a analizar la situación del mercado

minero en la que nos situamos para venta de nuestros productos, la cual se generó
un plan estratégico con la finalidad de generar ganancias que beneficien a nuestra
empresa y así poder hacerla crecer económicamente.
En nuestra organización EXPOCOBRE S.A busca de una manera adecuada el

crecimiento moderado, la cual se aplicará comenzando desde el periodo 1, en la que
se podrá alcanzar márgenes que nos permitan vender todos nuestros productos de
calidad a un buen precio en el mercado. Por lo cual decidimos analizar e interpretar
diferentes antecedentes que nos permita establecer un medio para tener una mejor
tasa de crecimiento de nuestra firma. A la cual también tenemos en el mercado local
la competitividad de 9 firmas que buscan de una manera más detallada los errores de
los demás competidores y así sobresalir. Durante la toma de decisiones en los
periodos siguientes se evaluará tener en consideración los siguientes puntos:
 Generar un plan estratégico que implique producción, máquinas y inventarios

de los productos para su manejo adecuado
 Analizar las cuentas que tenemos pendientes de pago y así de este modo
reducir las deudas que tengamos con los prestamistas o bancos.
 Analizar el precio de las unidades, las acciones en el mercado local, para así
evitar pérdidas que perjudiquen las ganancias de la organización.
 Establecer planes que nos permitan ver si es beneficioso invertir en las
maquinarias y almacén la cual ayudara a aumentar el almacenaje y la
producción de las unidades.
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En esta unidad del simulador nuestro grupo fue asignado y puesto cargo de la firma
5, a la cual tendremos que tomar y analizar las decisiones evaluando los diferentes
procesos como producción, precios, maquinarias, etc. y de este modo podremos
evaluar de una más concisa y asertiva las decisiones durante los siguientes periodos
5
I. ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN INICIAL INTERNA Y EXTERNA
1.1 Empresa
EXPOCOBRE S.A en el entorno SIMDEF ha mantenido una posición bastante

competitiva en el mercado de exportaciones al igual que muchas otras firmas del
rubro. El sector empresarial donde se desarrollan las actividades es el minero,
considerado como una de las actividades más importantes y trascendentales de
nuestro país, sea por el gran auge de recursos naturales y por su riqueza territorial.
En la actualidad, es una actividad clave para la economía peruana que aporta en gran
manera al crecimiento y desarrollo de la misma. Por tanto, viendo las diferentes
proyecciones y la demanda creciente del cobre la compañía desea implementar
estrategias de mejora para suplir las necesidades y abarcar cada vez un mayor
posicionamiento en el mercado de commodities.
Y es a través del análisis de resultados y la toma de decisiones financieras que este

equipo gerencial dará soporte a las actividades productivas de EXPOCOBRE S.A,
tomando en cuenta la demanda y precios pronosticados, los diferentes costos fijos y
variables, como también los costos de maquinaria y planta que serán necesarios para
mantener un producción constante y eficiente.
Misión:
Crear valor y beneficios significativos con responsabilidad, seguridad y compromiso

tanto para con nuestros accionistas, trabajadores, comunidades y el país en su
conjunto. De la mano comprometidos con el cuidado y preservación del medio
ambiente.
Visión:
Ser reconocidos como una compañía de excelencia minera a nivel mundial.

Desarrollando y transformando retos en éxitos futuros.
Valores:
Respecto y reconocimiento.
Desempeño comprometido.
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Innovación y aprendizaje continuo.
Excelencia e integridad.
Saluda y seguridad industrial.
1.2 Procesos
EXPOCOBRE S.A, maneja diferentes procesos que ayudan a manejar la organización

de una manera estable. además de este modo lograr los objetivos propuestos y
generar resultados que aumenten el prestigio de la empresa en el mercado
competitivo.
A continuación, se define los procesos principales de la empresa:
 Logística: en este proceso se basa en la producción de los “Commodity” en

donde se procesan y elaboran, además del almacenaje del producto en lugares
de aprovisionamiento para su distribución final a los clientes.
 Ventas: en este proceso se encarga de recibir los pedidos de venta de los
clientes, las cuales son recepcionados y una vez ejecutados se dispone la
orden de compra para su distribución.
 Finanzas: dentro de este proceso se encarga de proveer los recursos
financieros necesarios para la compra de la materia prima para la elaboración
del producto. además de otros gastos administrativos y operativos.
1.3 Producto
Los productos que produce nuestra organización EXPOCOBRE S.A. estos se basan
en productos terminados que son “Commodity” que son productos base y sin marca,
la cual ofrece en el mercado a un precio accesible al cliente final.
1.4 Organización
Dentro de la organización, se establecen los puestos estratégicos, los cuales serán

de vital importancia para que la empresa sobresalga en el mercado competitivo.
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se muestra el organigrama de la organización:
1.5 Mercado
Matriz EFE
Elaboración propia.
Balance positivo.
Análisis: De acuerdo al siguiente cuadro podemos ver que dentro de las

oportunidades con más porcentaje tenemos las distintas utilidades del cobre con 20%,
beneficios del cobre, competencia débil en el sector y gran poder adquisitivo con 10%;
mientras que en las amenazas tenemos con mayor porcentaje a la recesión
económica con 15%, producción industrial baja y entrada de nuevos competidores
con 10% y el resto en 5% por lo que en total nos da un 100%, así mismo, después
de darle las puntuaciones correspondientes (1-5) hemos obtenido un 2.65 lo que nos
arroja un balance positivo
8
Matriz EFI:
Balance positivo.
Análisis: De acuerdo al siguiente cuadro podemos ver que dentro de las fortalezas
con más porcentaje tenemos la fidelización de nuestros empleados con 20% ,mientras
que la amplia extracción y costos operativos más bajos con 10% ;mientras que en las
debilidades tenemos a los recursos financieros con un mayor porcentaje de 10% y las
demás tienen un porcentaje de 5% por lo que en total nos da un 100%,asi mismo,
después de darle las puntuaciones correspondientes (1-5) hemos obtenido un 2.8 lo
que nos arroja un balance positivo.
9
Matriz FODA
Oña & Vega (2018) nos indica que, el análisis FODA se emplea para presentar los puntos a favor y en contra de una organización.
Además, esta herramienta nos ayudará a desarrollar estrategias exitosas.
10
1.6 Ventaja Competitiva
Tal como lo afirma Porter (1985) Una empresa es considerada competitiva si ésta es
capaz de generar ingresos por encima de los costos que requiere la elaboración de
sus productos. El mercado de commodity es altamente competitivo sobre todo si se
trata de un metal tan conocido como es el cobre, que en la actualidad es el más
usado a nivel mundial después del hierro y el aluminio. La ventaja competitiva de
nuestra firma consiste en su trayectoria en el mercado peruano, que a través de los
años ha desarrollado un integrado sistema de explotación y extracción del cobre que
le permite abarcar gran parte del sector minero del Perú, a través de su capacidad
productiva y tecnológica para la transformación de esta materia prima.
1.7 Diagnóstico Financiero y Económico Inicial

En el estado de resultados, nos encontramos con ingresos por las ventas que se
generaron en esos trimestres que fue de S/ 11132750 y en los costos de producción
fueron de S/ 7590653 en lo que nos da una utilidad bruta S/ 3542100, en el primer
periodo correspondiente. lo que encontramos en el ingreso total, de igual manera
con el precio inicial de ventas que es de $ 103 por unidad, por lo cual en el flujo de
caja también se comienza el periodo inicial sin prestamos además de tener nuestros
gastos financieros estables, también gracias al presupuesto que actual tenemos con
el patrimonio de la empresa se piensa en invertir en las maquinarias e equipos y
edificio. Por lo que a futuro se piensa hacer inversiones para poder generar una
producción adecuada.
Por las ventas que se proyectan a futuro se estima que el precio de las unidades irá
en aumento a través de los periodos correspondientes por el aumento del precio de
la materia prima, en la cual también se requerirá hacer préstamos para poder
sustentar la economía de la empresa como la depreciación de las máquinas y gastos
financieros. a la cual también se tiene en estimaciones se pretende mantener las
ventas estables frente a las demás firmas que se encuentran en constante
competencia y obtener buenas utilidades para el crecimiento de la organización
11
II. OBJETIVOS Y METAS
2.1. Estratégicos – Largo plazo
- Utilizar la política 1 o 2 del factoring solo en caso de presión financiera.
- Mantener una capacidad de producción de 100,000 unidades por periodo.

- Penetrar en el mercado con un precio superior al pronóstico de cada trimestre.
- Acrecentar en 10% el ratio PODER para generar ganancias.
2.2. Tácticos – Mediano plazo

- Solicitar préstamos con una tasa menor al 3% para financiar la inversión en el
trimestre (Compra de Planta y Maquinaria).
- Incrementar el valor del precio de la acción en un 60%.
- Invertir el 90% de los valores negociables para duplicar la inversión.
2.3. Operativos – Corto plazo

- Realizar el 1% o el 2% de descuento en las cuentas por cobrar dependiendo los
ingresos por trimestre.
- Pagar dividendos los 2 primeros trimestres en relación a las utilidades del período.
- Cambiar el precio fijado del commodity por un monto más competitivo.
III. ESTRATEGIAS IMPLEMENTADAS Y MECANISMOS DE CONTROL
3.1. Estrategias y políticas implementadas
Según Asana (2022) afirma que la implementación de la estrategia es el proceso de

convertir un plan estratégico en acción. Ya sea que esté implementando un nuevo
plan de marketing para aumentar las ventas o un nuevo programa de gestión laboral
para mejorar la eficiencia, su plan es tan importante como su ejecución.
Para poder llevar a cabo nuestro servicio hemos planteado las siguientes estrategias
como política dentro de la empresa.
 Evaluar nuestro servicio.

 Mantener un buen clima laboral.
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 Capacitación constante al personal.
 Decisiones grupales.
 Evaluar resultados en cada decisión.
A continuación, las estrategias implementadas en cada decisión:
 Decisión 1,2,3:
Para poder llevar a cabo las decisiones que se tomaron en los tres primeros
años se tuvieron en cuenta las siguientes estrategias:
-Se vendieron más unidades al mismo precio es decir en el periodo tres se

decidió mantener los precios que se tenían en el 1 y 2 año.
-No se solicitó ningún préstamo a corto plazo en los primeros tres años, pero
si a largo plazo.
- A partir del segundo año, se empezó a aumentar la producción en 100,000

anualmente.
 Decisión 4,5,6 y 7:
En los periodos siguientes se tuvo en cuenta las siguientes estrategias:
-Se realizó inventario en el último año es decir el 7 año.
-Se decidió solicitar préstamos con distintos montos a corto plazo y largo
plazo.
-En el año 6 no se logró obtener ninguno bono.
-Se invirtió en maquinarias en el quinto año.
3.2. Mecanismos y herramientas de control de gestión
Según Narvaes (2021) nos comenta que se pueden aplicar diferentes métodos como
herramientas de gestión en la organización. Estas herramientas tienen como objetivo
garantizar que las empresas puedan adaptarse y cambiar para mantenerse
actualizadas o encaminadas para lograr sus objetivos en un contexto global
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exigente. Para lograr este objetivo, las herramientas de gestión se basan en
diferentes mecanismos y, por lo tanto, difieren entre sí.
A continuación, le presentaremos algunas herramientas de gestión que hemos

implementado en la organización para ayudar a alinear las estrategias y procesos.
 Empowerment
El empoderamiento como herramienta de gestión nos apoya a lograr el

objetivo de empoderar a los miembros de nuestra organización para que
participen en la toma de decisiones, la resolución de problemas y la ejecución
oportuna de acciones sin la aprobación de los superiores.
Esto aumentará el nivel de responsabilidad de los colaboradores en la

empresa por aquellos aspectos de la empresa que afectan el logro de las
metas y permiten el logro de los resultados deseados. Dos aspectos claves
que tomamos mucho en cuenta para el éxito de esta herramienta son:
-Brindar la información y capacitación necesarias.
-Mecanismos continuos de evaluación y retroalimentación.
Estos dos aspectos permiten la comunicación directa, optimizan los procesos,

aseguran el interés y compromiso de los miembros con la organización en sus
tareas.
 Reingeniería de procesos o BPR:
La reingeniería de procesos es un mecanismo que pertenece a nuestras

herramientas de gestión para repensar y reorganizar los procesos de nuestra
empresa, pero teniendo en cuenta nuestros objetivos como:
-Mejorar los costos.
-La eficiencia.
-La calidad, etc.
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Es un análisis profundo que realizamos donde observamos de qué manera
funciona nuestra empresa y lo que hay que cambiar, partiendo de las áreas
que componen la empresa, pasando por el trabajo de nuestros colaboradores
en este sistema y, sin duda, llegando a evaluar nuestras acciones es decir la
planificación estratégica, los objetivos que se esperan alcanzar y las
iniciativas que utilizamos para alcanzarlos.
 OKR – Objetivos y Resultados Clave:
Son grandes herramientas que nos han venido apoyando y brindando varios
beneficios si se diseñan adecuadamente a lo largo de la vida de nuestro
negocio. Es un protocolo colaborativo para establecer nuestros objetivos
como empresa, implementamos una metodología que ayuda a garantizar que
todos los esfuerzos de la empresa se centren en los mismos puntos clave.
El poder determinar con claridad los objetivos viene con el compromiso de
alcanzarlo. Al implementar los OKR nosotros como líderes nos
comprometemos públicamente con los objetivos de nuestra empresa y nos
mantenemos firmes en este compromiso. Así, no sólo es importante que los
OKR estén claramente definidos, sino que sean comunicados con insistencia
y la misma transparencia a todos los trabajadores de nuestra organización.
3.3. Análisis Financiero y Económico de los resultados

Balance General comparativo Trimestres 1, 2, 3 y 4.
Figura 1. Balance general.
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Como podemos visualizar en el balance de los últimos cuatro períodos, desde que
se tomó las riendas del departamento financiero, los resultados han mostrado
variaciones respecto al desenvolvimiento de la empresa. Una de ellas es el activo
corriente que en el trimestre 1 representaba el 46.9% del activo total a comparación
del 45.7% y 40.3% de los siguientes dos periodos transcurridos, la cual muestra un
decrecimiento gradual. Mientras que, el pasivo corriente fue de 62,55% en los
mismos periodos. Los activos totales a partir del segundo trimestre reflejaron un
aumento significativo, la cual constató un aumento del 40% en el trimestre 3 a
comparación con el 1, representado principalmente por la adquisición de maquinaria
y planta. Asimismo, en el análisis vertical es notorio una disminución en los pasivos
corrientes determinados por la amortización periódica de los préstamos financieros.
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Análisis de Costos y Precio de venta Unitarios
Trimestre 1: Se tuvo un ingreso de venta de 108,061 unidades a un precio de $103

cada uno, donde se obtuvo un total de $11,130,280.
Trimestre 2: Se tuvo un ingreso de ventas de 89,065 unidades a un precio unitario

de $106, donde se obtuvo un total de $9,440,840.
Trimestre 3: Para este trimestre se vendieron más unidades al mismo precio que el
trimestre anterior. Donde se obtuvo un ingreso de ventas de 112,683 unidades a un
precio unitario de $106, donde se obtuvo un total de $11,944,400.
Trimestre 4: Para este trimestre se siguió vendiendo al mismo precio de $106 con
100,000 unidades, obteniendo un ingreso menor por $10,515,200.
Trimestre 5: Para este trimestre mantuvimos el mismo precio de $106 con 100,000
unidades, obteniendo un ingreso por $10,6000200 un poco más que el trimestre
anterior.
Trimestre 6: aquí tuvimos un ingreso de 91,722 unidades al mismo precio de $106

teniendo $9,722,573.
Trimestre 7: aquí tuvimos un ingreso de 108,278 unidades al mismo precio de $106

teniendo un monto más elevado de $11´477,470.
Análisis de Precios de Venta y unidades vendidas, producción e inventarios
Trimestre 1: el cobre tuvo un precio de $103 y se vendieron 108,061 unidades, se

han producido 100,000 unidades por $69.80 teniendo un costo de producción total
por 6,979,873. En cuanto a inventario inicial se tuvo 9,809 unidades a $74.79 con un
total de $733,567. Para el siguiente trimestre se ha mandado a producir 100,000
unidades más y se compró un pronóstico de demanda y precio más preciso por un
monto $75,000.
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Trimestre 2: el cobre tuvo un precio de $106 y se vendieron 89,065 unidades, se
produjo 100,000 unidades por $70.27 teniendo un costo de producción total por
7,027,393. En cuanto a inventario inicial se tuvo 1,748 unidades a $70.24 con un
total de $122,787. Para el siguiente trimestre se ha mandado a producir 100,000
unidades más.
Trimestre 3: el cobre mantuvo su precio a $106 y se vendieron 112,683 unidades,

se produjo 100,000 unidades a un monto menor que el trimestre anterior por $69.63
teniendo un costo de producción total por 6,962,925. En cuanto a inventario inicial
se tuvo 12,683 unidades a $70.28 con un total de $891,311. Para el siguiente
trimestre se ha mandado a producir 100,000 unidades más.
Trimestre 4: el cobre mantuvo nuevamente su precio a $106 y se vendieron 100,00

unidades, se ha producido 100,000 unidades a un monto mayor que el trimestre
anterior por $70.29 teniendo un costo de producción total por 7,028,950. En este
trimestre no se cuenta con inventario inicial. Para el siguiente trimestre se ha
mandado a producir 100,000 unidades más.
Trimestre 5: el cobre mantuvo nuevamente en el precio de $106 y se vendieron

100,00 unidades, se produjo 100,000 unidades a un monto mayor que el trimestre
anterior por $70.87 teniendo un costo de producción total por 7,087,454. En este
trimestre tampoco se cuenta con inventario inicial. Para el siguiente trimestre se ha
mandado a producir 100,000 unidades más.
Trimestre 6: el cobre mantuvo en el precio de $106 y se vendieron 91,722 unidades,

se produjo 100,000 unidades a un monto mayor que el trimestre anterior por $72.74
teniendo un costo de producción total por 7,274,283. En este trimestre tampoco se
cuenta con inventario inicial. Para el siguiente trimestre se ha mandado a producir
100,000 unidades más.
Trimestre 7: el cobre mantuvo en el precio de $106 y se vendieron más unidades

que el trimestre anterior 108,278 unidades, se ha producido 100,000 unidades a un
valor de $72.97 teniendo un costo de producción total por 7,296,765. Se tiene un
inventario inicial de 8,248 unidades a un monto de $72.74 teniendo un valor total por
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ello de $602,137. Para el siguiente trimestre se ha mandado a producir 100,000
unidades más.
Análisis de Activos y Pasivos de Corto Plazo
Trimestre 1:
En nuestro primer trimestre tenemos en activos, cajas y bancos, donde se tiene un
monto de $319,163, en valores negociables tenemos un monto de $200,000, del cual
para el próximo semestre añadimos $200,000 adicionales. En lo que respecta a
cuentas por cobrar tenemos un monto de $7,457,290 y por último en inventario un
monto de $122,787.
En lo que es pasivos, tenemos cuentas por pagar por un monto de $520,000 no hubo
ningún préstamo a corto plazo para este trimestre.
Trimestre 2:
En activos, en cajas y bancos se tiene un monto de $1´701,076, en valores
negociables tenemos un monto de $400,000, y tomamos la decisión de agregar
$800,000 en valores negociables para el siguiente trimestre. En cuando a cuentas
por cobrar tenemos un monto de $6,325,363 y en inventario un monto de $891,311.
ningún préstamo en corto plazo para este trimestre.
Trimestre 3:
En activos, en cajas y bancos se tiene un monto de $546,139, en valores negociables
tenemos un monto de $1´200,000 y tomamos la decisión de agregar $1´200,000 en
valores negociables para el siguiente trimestre. En lo que es cuentas por cobrar
tenemos un monto de $8´002,747, en esta ocasión no contamos con inventario. Para
el siguiente trimestre tomamos el descuento por cobrar del 1%.
ningún préstamo en corto plazo para este trimestre.
Trimestre 4:
En activos, en cajas y bancos hemos bajado a un monto de $332,535, en valores
negociables se elevó a $2´400,000 y tomamos la decisión de agregar $2´400,000 en
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valores negociables para el siguiente trimestre. Con referencia a cuentas por cobrar
un monto de $1´409,800, en esta ocasión tampoco contamos con inventario.
ningún préstamo en corto plazo para este trimestre. Para el siguiente trimestre que
obtuvo 80,000 en acciones en comunes a un precio de $89.
Trimestre 5:
En activos, en cajas y bancos hemos bajado a un monto de $90,463, no contamos
con valores negociables, en cuentas por cobrar tenemos un monto de $7´103,000,
en este trimestre no contamos con inventario.
En lo que es pasivos, tenemos cuentas por pagar por un monto de $511,600, tuvimos
un préstamo de corto plazo por multa de $1´813,369.
Trimestre 6:
En activos, en cajas y bancos hemos bajado a un monto de $36,230, no contamos
con valores negociables, en cuentas por cobrar tenemos un monto de $6´514,124,
con respecto a inventario tenemos un monto de $602,137.
un préstamo de corto plazo por multa de $1´902,059.
Trimestre 7:
En activos, en cajas y bancos hemos bajado a un monto de $33,149, en cuentas por
cobrar tenemos un monto de $7´689,904.
un préstamo de corto plazo por pagar de $300,000 y un préstamos de corto plazo
por multa de $1´740,338.
Análisis de Activos y Pasivos de Largo Plazo

Trimestre 1:
En cuanto a activos fijos, contamos con maquinarias y equipo por un monto de
$2´008,125 y en edificios $7´165,250.
En pasivos tenemos, préstamo a mediano plazo de 2 años por un monto de $937,500
y bonos de $1´200,000. Para el siguiente trimestre hemos comprado un proyecto de
inversión “A” que su tiempo de vida es de 2 años y tiene un valor de $518,400.
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Trimestre 2:
$1´983,600 y en edificios $5´865,250. Para el siguiente trimestre se ha solicitado la
compra de 250 máquina por un valor de $25,000 y en lo que respecta a planta 200
unidades por un valor de $20,000.
En pasivos tenemos, préstamo a mediano plazo de 2 años por un monto de $625,000
y bonos de $900,000. Para el siguiente trimestre tomamos la decisión de solicitar un
préstamo de $7,200,000 para pagar en 3 años.
Trimestre 3:
En pasivos tenemos, préstamo a mediano plazo de 2 años por un monto de
$312,500, luego tuvimos un préstamo de 3 años por un monto de $4´200,000 y bonos
de $600,000. Para el próximo trimestre hemos decidido obtener un préstamo por un
monto de $3´500,00 durante 2 años.
Trimestre 4:
$2´826,429 y en edificios $20´063,740.
En pasivos tenemos, préstamo a mediano plazo de 2 años se aumentó por un monto
de $1´312,500, luego tuvimos un préstamo de 3 años que bajó a $3´600,000 y en
bonos por un monto de $300,000.
Trimestre 5:
En pasivos tenemos, préstamo a mediano plazo de 2 años que disminuyó a
$875,000, luego tuvimos un préstamo de 3 años que bajó a $3´000,000. Pero para
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el siguiente trimestre solicitamos otro préstamo por un monto de $11´400,00 durante
los próximos 3 años.
Trimestre 6:
$4´298,777 y en edificios $25´729,500.
En pasivos tenemos, préstamo a mediano plazo de 2 años que disminuyó a
$437,500, luego tuvimos un préstamo de 3 años que aumentó a $8´840,000 y no
contamos con bonos en este semestre. Para el siguiente trimestre solicitamos otro
préstamo por un monto de $4000,00 a cuatro trimestres.
Trimestre 7:
$3´621,436 y en edificios $24´222,080.
En pasivos terminamos de cancelar el préstamo de 2 años y nos quedamos con el
préstamo de 3 años que va bajando a $7´320,000.
Análisis de Costo de Capital o WACC
Análisis: Considerando la estructura de financiamiento de la empresa en sus 7

trimestres, se evidencia que ha tenido fondos propios entre los 12,000,000.00 y
17,000,000.00 con un nivel de deudas de 3,000,000.00 hasta los 11,000,000.00 de
los cuales a consecuencia de la adquisición por financiamiento se obtuvieron costes
22
financieros que no pasaban del 3%, pagando sobre sus ingresos un porcentaje de impuestos del 40%. A su vez, cuenta con una
beta apalancada mayor al 3% indicando que la acción es más volátil. Obteniendo finalmente un WACC promedio de 10.6% que
indica que la empresa seguirá siendo capaz de generar valor.
Análisis de EBIT y EBITDA.

1 PERIODO 2 PERIODO 3ER PERIODO 4TO PERIODO 5TO PERIODO 6TO PERIODO 7TO PERIODO
INGRESOS 11132750 9446350 11961200 10546820 10660000 9722573 11477470

COSTOS DIRECTOS 5000000 4935000 4933000 4931000 4929000 4927000 4925000
UTILIDAD BRUTA 6132750 4511350 7028200 5615820 5731000 4795573 6552470
GASTOS DE ALMACEN 1748 62468
ARRENDAMIENTOS 1300000 1300000 1300000 1300000 1345816 1507424 1507424
IMPUESTOS
DEPRECIACIONES 478125 542925 542925 610950 625638 625638 677341
AMORTIZACIONES
OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS 200000 187000 187000 187000 187000 187000 187000
GASTOS DE PERSONAL 1979873 2092393 2029925 2097950 2158454 2320062 2371765
HONORARIOS
IMPUESTOS
ARRENDAMIENTOS
OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS 1556514 1547042 1597220 1525760 1530000 1486129 1573874
GASTOS DE VENTAS 1556514 1547042 1597220 1525760 1530000 1486129 1573874
UTILIDAD OPERACIONAL 2596363 871915 3401055 1992110 2042546 989382 2606831
GASTOS FINANCIEROS 126350 116631 290692 329828 516706 712456 641830
OTROS GASTOS NO
OPERACIONALES
GASTOS NO OPERACIONALES 126350 116631 290692 329828 516706 712456 641830
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2470013 755284 3110363 1662282 1525840 276926 1965001
23
IMPUESTOS 40 % 743694 609523 887620 664912 610335 340736 545145
UTILIDAD NETA 1726319 145761 2222743 997370 915505 -63810 1419856
1 PERIODO 2 PERIODO 3ER PERIODO 4TO PERIODO 5TO PERIODO 6TO PERIODO 7TO PERIODO
UTILIDAD NETA 1726319 145761 2222743 997370 915505 -63810 1419856
INTERES 126350 116631 290692 329828 516706 712456 641830
IMPUESTOS 743694 609523 887620 664912 610335 340736 545145
DEPRECIACIONES 478125 542925 542925 610950 625638 625638 677341
AMORTIZACIONES
S/ S/ S/ S/ S/ S/
EBITDA S/ 3,074,488.00 1,414,840.00 3,943,980.00 2,603,060.00 2,668,184.00 1,615,020.00 3,284,172.00
27.62% 14.98% 32.97% 24.68% 25.03% 16.61% 28.61%
UTILIDAD NETA 1726319 145761 2222743 997370 915505 -63810 1419856

INTERES 126350 116631 290692 329828 516706 712456 641830
IMPUESTOS 743694 609523 887620 664912 610335 340736 545145
S/ S/ S/ S/ S/ S/
EBIT S/ 2,596,363.00 871,915.00 3,401,055.00 1,992,110.00 2,042,546.00 989,382.00 2,606,831.00
23.32% 9.23% 28.43% 18.89% 19.16% 10.18% 22.71%
Elaboración propia
24
Análisis EBITDA Y EBIT
El EBITDA es un indicador financiero que muestra la capacidad operativa para

generar ganancias, es decir utilidades brutas obtenidos del negocio, sin considerar
los costos financieros ni tributarios. Lo cual mostrará el rendimiento productivo de la
empresa. EBITDA = Utilidad de operaciones + gastos de depreciación + gastos de
amortización.
Por lo que se ha visto en el análisis que en el periodo 1.
La utilidad neta reportada por la empresa fue de S/ 1726319, lo cual nos hace indicar
que la empresa en realidad disponía de S/ 3.074.488,00 en caja para sus
operaciones.
En el periodo 2 y 3
La utilidad neta reportada por la empresa fue de S/ 145.761,00, lo cual nos hace
indicar que la empresa en realidad disponía de S/ 1.414.840,00 en caja para sus
operaciones. lo cual podemos visualizar que tuvimos un bajo margen de caja a
diferencia del periodo anterior. En el periodo 3 la utilidad neta reportada por la
empresa fue de S/ 2.222.743,00 lo cual nos hace indicar que la empresa en realidad
25
disponía de S/ 3.943.980,00, en caja para sus operaciones. lo cual podemos
visualizar que tuvimos un aumento en margen de caja a diferencia del periodo
anterior.
En el periodo 4 la utilidad neta reportada por la empresa fue de S/ 997.370,00 lo cual

nos hace indicar que la empresa en realidad disponía de S/ 2.603.060,00, en caja
para sus operaciones. lo cual podemos visualizar que tuvimos una reducción en
margen de caja a diferencia del periodo anterior. En el periodo 5 la utilidad neta
reportada por la empresa fue de S/ 915.505,00 lo cual nos hace indicar que la
empresa en realidad disponía de S/ 2.668.184,00, en caja para sus operaciones. lo
cual podemos visualizar que tuvimos un aumento en margen de caja a diferencia del
periodo anterior.
En el periodo 6 la utilidad neta reportada por la empresa fue de S/ 149.823,00 lo cual

nos hace indicar que la empresa en realidad disponía de S/ 1.587.799,00 en caja
para sus operaciones. lo cual podemos visualizar que tuvimos una reducción en el
margen de caja a diferencia del periodo anterior. En el periodo 7 la utilidad neta
reportada por la empresa fue de S/ 1.419.856,00 lo cual nos hace indicar que la
empresa en realidad disponía de S/ 3.284.172,00 en caja para sus operaciones. lo
cual podemos visualizar que tuvimos un aumento significativo en margen de caja a
diferencia del periodo anterior.
26
En el periodo 7 la utilidad neta reportada por la empresa fue de S/ 1.419.856,00 lo
cual nos hace indicar que la empresa en realidad disponía de S/ 3.284.172,00 en
caja para sus operaciones. lo cual podemos visualizar que tuvimos un aumento
significativo en margen de caja a diferencia del periodo anterior. En el periodo 8vo la
utilidad neta reportada por la empresa fue de S/ 700.186,00 lo cual nos hace indicar
que la empresa en realidad disponía de S/ 2.386.776,00 en caja para sus
operaciones. lo cual podemos visualizar que tuvimos una reducción en el margen de
caja a diferencia del periodo anterior.
Asimismo, podemos ver en el gráfico, el balance EBITDA en los 8 periodos:
27
El EBIT representa las ganancias operativas, los impuestos y los ingresos de los que
dispone una empresa cuando se restan los gastos sin añadirlos a los impuestos o
los intereses.
EBIT = Ganancias netas + intereses + impuestos
Dentro del periodo 1 se tiene en consideración que su utilidad neta fue de S/

1726.319,00 a la cual también se le agregaron los intereses y impuestos lo cual nos
da un resultado del EBIT DE S/ S/2.596.363,00. Dentro del periodo 2 se tiene en
consideración que su utilidad neta fue de S/145.761,00 a la cual también se le
agregaron los intereses y impuestos lo cual nos da un resultado del EBIT DE S/
871.915,00. en la que podemos evaluar que nuestra caja fue menor al periodo
anterior
28
2.222.743,00 a la cual también se le agregaron los intereses y impuestos lo cual nos
da un resultado del EBIT DE S/ 3.401.055,00. en la que se aprecia que tuvo un
aumento significativo en este periodo. Dentro del periodo 4 se tiene en consideración
que su utilidad neta fue de S/997.370,00 a la cual también se le agregaron los
intereses y impuestos lo cual nos da un resultado del EBIT DE S/ 1.992.110,00.
Dentro del periodo 5 se tiene en consideración que su utilidad neta fue de
S/915.505,00 a la cual también se le agregaron los intereses y impuestos lo cual nos
da un resultado del EBIT DE S/ 2.042.546,00.

149.823,00 a la cual también se le agregaron los intereses y impuestos lo cual nos
da un resultado del EBIT DE S/962.161,00.

1.419.856,00 a la cual también se le agregaron los intereses y impuestos lo cual nos
da un resultado del EBIT DE S/ 2.606.831,00. Dentro del periodo 7 se tiene en
consideración que su utilidad neta fue de S/ 1.419.856,00 a la cual también se le
agregaron los intereses y impuestos lo cual nos da un resultado del EBIT DE S/
2.606.831,00.
29
700.186,00 a la cual también se le agregaron los intereses e impuestos lo cual nos
da un resultado del EBIT DE S/ 1.709.435,00. Asimismo, podemos ver en el gráfico,
como el balance EBIT ha ido evolucionando en los 8 periodos:
ANÁLISIS DE ROE, ROA.
El ROE es el más usado por los inversores o analistas que usan esta ratio para medir
la rentabilidad de la empresa, asimismo esta se calcula dividiendo el beneficio neto
obtenido de la organización en relación con sus propios fondos.
ROE = BENEFECIOS NETOS / FONDOS PROPIOS
30
Podemos analizar de nuestro ROE que en el 1er periodo comenzamos con 9.65 %
de rentabilidad, a la vez que en el 2do periodo se puede ver que se bajó al 7,39 %
por las inversiones que se dispuso. asimismo, en el 3er periodo se recupera y
aumenta la rentabilidad de la empresa en un 9,71 % debido al total de las ventas de
las unidades que se produjeron.
En el 4to periodo se reduce en un 6,78 % la rentabilidad por el hecho que se invierte

en la inversión de las maquinas ya que se deprecian, y en el 5to periodo también se
reduce la rentabilidad en 5,86 % en la inversión de máquinas y de edificios. En el 6to
periodo se redujo la rentabilidad en un 3,17 % por varios factores como los
préstamos, depreciación de las máquinas.
En el 7to periodo se aumenta la rentabilidad en 4,82 % por el hecho que se están

pagando los préstamos y reduciendo los gastos en máquinas y en el 8vo periodo se
tiene la rentabilidad final de 3,97%
31
El ROA es una ratio financiera que tiene la capacidad de medir los factores que
ayudan a generar ganancias dentro de la organización, a esto se tiene son el
patrimonio y el beneficio neto de la organización.
ROA = BENEFICIOS NETOS / VENTAS

VENTAS ACTIVOS
Dentro del análisis del ROA se puede evaluar el grado de rentabilidad de la empresa
en modo de cómo se encuentra el estado de sus activos. Podemos ver como ROA
se ha ido ejecutando durante estos 8 periodos, y en la que podemos evaluar que en
el 1er periodo fue el más aceptable y siendo en el 6to periodo el más bajo debido a
los pagos de los gastos financieros, operativos y los préstamos. finalizando en el 8vo
con un 2,1 %.
32
El ROIC es la que cuantifica la rentabilidad que han obtenido los inversionistas
(accionistas y acreedores de la empresa) por el capital que han confiado para poder
financiar los proyectos de inversión emprendidos por la organización.
Por lo cual para calcular el ROIC se aplica la siguiente formula:
Podemos apreciar el margen de rentabilidad de lo que produce la organización en

donde podemos ver que el ROIC del 1er periodo es de 6,01% a lo que podemos
definir que comenzamos con un margen de rentabilidad aceptable y en los periodos
siguientes tuvimos un margen más reducido debido a las depreciaciones de las
maquinas e gastos operativos y financieros, así llegando en el 6to periodo a tener
un margen de 1,04 % por debidos factores que redujeron las ganancias de la
empresa , finalizando en el 8vo periodo con 2,09 % de rentabilidad.
En este grafico podemos ver, como van variando los porcentajes de rentabilidad del
ROIC a través de los periodos de la decisión.
33
34
Análisis de Valorización de la Compañía.
Teniendo como finalidad ampliar el panorama sobre el nivel de valorización del

commodity “Expocobre”, se ha tomado la síntesis de los datos ejecutivos públicos
que consta de las acciones comunes por trimestre de su participación en el mercado.
Trimestre 1:
En el primer trimestre, las compañías que se encuentran laborando en el mismo

mercado objetivo, cuentan con las mismas posiciones, desde su valor acumulado
hasta los ingresos generados por acciones. Con este enfoque, Expocobre se ha
proyectado para elaborar estrategias y ponerlas en marcha con el objetivo de
generar un valor que la haga sobresalir entre su competencia y perdurar en el
transcurso del tiempo.
Trimestre 2:
En el segundo trimestre, se puede evidenciar que la posición de la compañía se ha

movido de manera positiva, y se encuentra destacando entre los dos primeros
lugares, mostrando índices de buen rendimiento reflejados en un porcentaje de
63.41%. A la vez, destacando los ingresos que ha venido generando por acciones,
reflejando su rentabilidad en un 9.1%.
Trimestre 3:
35
Para este trimestre, la empresa ha generado el valor suficiente para encontrarse
liderando en el mercado, arrojando un valor porcentual de 95.61%, lo cual indica que
las estrategias financieramente proyectadas están permitiendo tomar decisiones
eficientes que le ayudan a crecer en el mercado.
Trimestre 4:
En el presente trimestre, se cuenta con un crecimiento de 98.03% como valor

acumulado. Sin embargo, no es el esperado, y a razón de ello se tomarán nuevas
estrategias que permitan minimizar los riesgos en nuestras inversiones y se genere
mayor valor, e igual que ampliar el valor de las acciones en el mercado.
Trimestre 5:
En el trimestre 5, se presentan diversas bajas en la compañía, las cuales no permiten

generar valor suficiente para seguir surgiendo en el mercado. Es por ello, que se ha
financiado la empresa a razón de solventas costos por depreciación de maquina y
equipos. No obstante, se tienen ingresos positivos por acciones en un porcentaje de
9.2%.
Trimestre 6:
36
Para este trimestre, se tenía previsto tener una baja en cuanto al valor acumulado,
tal como el 55.47%, debido a que la capacidad de planta no era lo suficiente para
cumplir con las unidades demandadas y toda la inversión que fue realizada en el
periodo anterior para su adquisición del trimestre posterior.
Trimestre 7:
Finalmente, para el trimestre siete, la compañía ha logrado incrementar su

participación en el mercado, alcanzando un valor acumulado de 63.02%, supliendo
a gran parte de la demanda y generando ganancias de 8.2% de sus valores
negociables. Manteniéndose como una de las mejores compañías entre su
competencia por el buen manejo y uso de estrategias de inversión.
37
Análisis Flujo de caja.
Trimestre 1:
Flujo de caja proyectado
Ingresos Trimestre actual Trimestre pasado Total
Ingresos ventas 3,463,020 7,457,290 10,920,310
Ingresos valores negociables 2,717 2,717
Total ingresos 3,465,737 7,457,290 10,923,027
Egresos Trimestre actual Trimestre pasado Total
Materia prima -1,350,000 -150,000 -1,500,000
Mano de obra -3,150,000 -350,000 -3,500,000
Otros gastos indirectos -180,000 -20,000 -200,000
Almacén -68,408 -68,408
Gastos de administración y ventas -1,524,700 -1,524,700
Gastos financieros -116,631 -116,631
Impuesto -749,683 -749,683
Repago principal de deudas -912,500 -912,500
Total egresos -8,051,922 -520,000 -8,571,922
En el año 1 se obtuvo un ingreso total de 10,923,027 soles en el cual parte de ellos

fueron en las ventas ya que logramos obtener 10,920.310 soles. Por otro lado, dentro
de nuestros egresos tuvimos en cuenta los siguientes gastos s/.1,500 en materia
prima, s/.3,500 en mano de obra (colaboradores), s/.68,408 en costos de
almacenaje, s/.1,524,700 en gastos administrativos y ventas, s/.749,683 en los
costos para pagos de impuestos y s/.912,500 en algunos repagos de deudas. En
total de gastos del primer año tuvimos un montón de s/.8,571,922.00.
Resumen de flujo de caja
Caja inicial 319,163
Ingresos 10,923,027
Egresos -8,571,922
Inversiones y financiamiento -20,000
Caja final 2,650,268
38
En resumen, podemos decir que empezamos el primer año con un montón inicial en
caja de s/.319,163.00, generamos un montó en ingresos de s/.10,923,027.00 así
mismo tuvimos un monto total en gastos de s/.8,571,922 y en inversiones o
financiamiento un monto de s/.20,000; La caja final tuvo un monto total de
2,650,268.00 soles.
Trimestre 2:
Ingresos ventas 3,463,020 6,524,661 9,987,681
Total ingresos 3,483,628 6,524,661 10,008,289
Materia prima -1,350,000 -150,000 -1,500,000
Mano de obra -3,150,000 -350,000 -3,500,000
Almacén -68,408 -68,408
Impuesto -746,587 -746,587
Repago principal de deudas -912,500 -912,500
Total egresos -8,048,826 -520,000 -8,568,826
En el año 2 tuvimos un ingreso total de 10,008,289 soles en el cual parte de ellos

fueron en las ventas ya que logramos obtener 9,987.681 soles. Por otro lado, dentro
de nuestros egresos tuvimos en cuenta los siguientes gastos s/1,500 en materia
prima, s/.3,500 en mano de obra (colaboradores), s/.68,408 en costos de
costos para pagos de impuestos y s/.912,500 en algunos repagos de deudas. En
39
Ingresos 10,008,289
Egresos -8,568,826
Inversiones y financiamiento -1,400,000
Caja final 160,010
En resumen, podemos decir continuamos el segundo año con un monto inicial en

caja de s/120,547.00, generamos un montó en ingresos de s/10,008,289.00 así
mismo tuvimos un monto total en gastos de s/8,568,826 y en inversiones o
financiamiento un monto de s/.1,400; La caja final tuvo un monto total de 160,010.00
soles.
Trimestre 3:
Ingresos ventas 3,498,000 8,002,748 11,500,748
Total ingresos 3,514,800 8,002,748 11,517,548
Materia prima -1,350,000 -150,000 -1,500,000
Mano de obra -3,087,900 -343,300 -3,431,200
Almacén 0 0
Impuesto -722,174 -722,174
Repago principal de deudas -1,212,500 -1,212,500
Total egresos -8,323,290 -512,000 -8,835,290

fueron en las ventas ya que logramos obtener 11,500,748 soles. Por otro lado, dentro
prima, s/3,431,200 en mano de obra (colaboradores), no tuvimos costos de
40
costos para pagos de impuestos y s/.1,212,500 en algunos repagos de deudas. En
Ingresos 11,517,548
Egresos -8,835,290
Caja final 369,417
En resumen, podemos decir que el tercer año lo empezamos con un monto inicial en
caja de s/546,139.00, generamos un montó en ingresos de s/11,517,548.00 así
mismo tuvimos un monto total en gastos de s/8,835,290 y en inversiones o
financiamiento un monto de s/2,858,980; La caja final tuvo un monto total de
s/369,417.00 soles.
Trimestre 4:
Ingresos ventas 3,498,000 1,409,800 4,907,800
Total ingresos 3,529,632 1,409,800 4,939,432
Materia prima -1,350,000 -150,000 -1,500,000
Mano de obra -3,086,100 -343,100 -3,429,200
Almacén 0 0
Impuesto -689,377 -689,377
Total egresos -8,764,513 -511,800 -9,276,313
41
fueron en las ventas ya que logramos obtener 4,939,432 soles. Por otro lado, dentro
prima, s/3,429,200 en mano de obra (colaboradores), no tuvimos costos de
costos para pagos de impuestos y s/.1,650,000 en algunos repagos de deudas. En
Ingresos 4,939,432
Egresos -9,276,313
Caja final -5,504,346
En resumen, podemos decir que el cuarto año empezamos con un monto inicial en
caja de s/332,535.00, generamos un montó en ingresos de s/.4,939,432.00 así
mismo tuvimos un monto total en gastos de s/.9,276,313 y en inversiones o
financiamiento un monto de s/.1,500; La caja final tuvo un monto total de
5,504,346.00 soles.
Trimestre 5:
Ingresos ventas 3,498,000 7,102,000 10,600,000
Ingresos valores negociables 0 0
Total ingresos 3,498,000 7,102,000 10,600,000
Materia prima -1,350,000 -150,000 -1,500,000
Mano de obra -3,084,300 -342,900 -3,427,200
Almacén 0 0
Impuesto -628,579 -628,579
Repago principal de deudas 42

-1,650,000 -1,650,000
Total egresos -8,662,669 -511,600 -9,174,269

En el año 5 tuvimos un ingreso total de 10,600.00 soles en el cual parte de ellos
fueron en las ventas. Por otro lado, dentro de nuestros egresos tuvimos en cuenta
los siguientes gastos s/.1,500 en materia prima, s/.3,427,200 en mano de obra
(colaboradores), no tuvimos costos de almacenaje, s/.1,530,000 en gastos
administrativos y ventas, s/.628,579 en los costos para pagos de impuestos y
s/.1,650,000 en algunos repagos de deudas. En total de gastos del primer año
tuvimos un montón de s/.9,174,269.00.
Caja inicial 90,463
Ingresos 10,600,000
Egresos -9,174,269
Caja final 262,439
En resumen, podemos decir que el quinto año empezamos con un monto inicial en
caja de s/90,463, generamos un montó en ingresos de s/10,600.00 así mismo
tuvimos un monto total en gastos de s/9,174,269 y en inversiones o financiamiento
un monto de s/.1,253.755; La caja final tuvo un monto total de 262,439.00 soles.
Trimestre 6:
Ingresos ventas 3,498,000 6,514,124 10,012,124
Ingresos valores negociables 0 0
Total ingresos 3,498,000 6,514,124 10,012,124
Materia prima -1,350,000 -150,000 -1,500,000
Mano de obra -3,082,500 -342,700 -3,425,200
Almacén -27,224 -27,224
Impuesto -473,347 -473,347
Total egresos -9,752,677 -511,400 -10,264,077
43
En el año 6 tuvimos un ingreso total de 10,012.124 soles en el cual parte de ellos
fueron en las ventas. Por otro lado, dentro de nuestros egresos tuvimos en cuenta
los siguientes gastos s/1,500 en materia prima, s/3,425,200 en mano de obra
(colaboradores), s/.27,224 costos de almacenaje, s/.1,530,000 en gastos
administrativos y ventas, s/.473,347 en los costos para pagos de impuestos y
s/.2,570,000 en algunos repagos de deudas. En total de gastos del primer año
tuvimos un montón de s/.10,264,077.00.
Caja inicial 36,230
Ingresos 10,012,124
Egresos -10,264,077
Inversiones y financiamiento 0
Caja final -215,723
En resumen, podemos decir que el sexto año empezamos con un monto inicial en
caja de s/36,230, generamos un montó en ingresos de s/10,012,124.00 así mismo
tuvimos un monto total en gastos de s/10,264,077.00 y exoneramos el monto de
inversiones o financiamiento; La caja final tuvo un monto total de s/215,723.00 soles.
IV. PRESUPUESTO, CRONOGRAMA Y CONTROL
4.1 Presupuesto
El presupuesto trimestral se estructuró en base a las estrategias determinadas por

la nueva gerencia financiera tomando como base la demanda principal de la
actividad comercial de la compañía. En primer lugar, la compra de maquinaria y
44
equipo, que dadas las circunstancias en el primer trimestre no fue necesario la
compra de los mismos debido a que la compañía tenía abastecido su capacidad de
producción máxima. En la actividad productiva se tomó en cuenta los costos
generados por producir en cada periodo 100,000 unidades de cobre, donde se
asumen costos de mano de obra y materia prima. Los valores negociables
considerados como ingresos adicionales a las ventas tradicionales que generan
ingresos de acuerdo a la cantidad invertida. Finalmente, en este apartado se
consideró como estrategia al precio de venta del commodity fijado en $106.00
habiendo antes analizado los pronósticos de precios para los periodos siguientes
4.2 Cronograma y Control
Elaboración propia
Tal como lo afirma Pérez (2021), el diagrama de Gantt es un sistema de coordenadas

que por medio de sus ejes permite trazar un inicio y fin del proyecto en el que se
marcan las etapas en la que se ejecutarán los planes pendientes, como: estrategias,
objetivos, entre otros. En la estrategia de precio como se indicó líneas arriba se fijó
en el máximo establecido en el mercado con la intención de vender menos cantidad
de unidades, pero al precio más alto. Asimismo, sigue el propósito de dejar stock
disponible para cubrir la demanda de periodos futuros. En la estrategia de valores
negociables se determinó invertir en cada periodo el doble de la cantidad anterior
mientras se cuenta con efectivo en caja disponible para seguir generando ingresos
y en un largo plazo poder utilizarlo como parte del financiamiento propio.
45
La producción estuvo marcada por la cantidad de maquinaria y planta disponible,
estrategia que se continuó según los objetivos y metas establecidos por la gerencia.
Por tanto, en base a ello se obtuvo dinero de terceros para financiar la compra tanto
de equipo como de planta para mantener la producción de 100,000 unidades en
todos los trimestres operativos.
KPI
El resultado a mediados del proceso nos arroja un 0.84, en la prueba ácida, mucho
menor a los resultados anteriores, indicando que nuestra firma tiene muy poco
efectivo para hacer frente a sus deudas a corto plazo. Aunque debido a las fuertes
cantidades de inversión puede que el resultado sea cada vez menor.
Este segundo ratio financiero nos muestra que el 80% de nuestro capital está
comprometido en los pasivos totales, por ende, debemos reducir considerablemente
las deudas financieras.
Haciendo una comparación con los trimestres anteriores se ha mantenido una leve
mejora en la rentabilidad dado que seguimos produciendo al máximo de capacidad,
la cual nos permite acrecentar el margen de ganancia.
46
El ROI nos permite conocer cuánto de ganancias realmente estamos generando en
la actividad empresarial, y en comparación con las otras empresas estuvimos por
debajo del promedio, situación que nos demandó replantear nuestra forma de
financiamiento en los próximos periodos.
El margen obtenido en el presente desarrollo económico nos muestra que hay un

ligero aumento y disminución del resultado respecto a los trimestres anteriores la
cual nos llevó a evaluar y ajustar tanto los costos, gastos e ingresos.
La fluctuación entre el 2.26 y 4.38 en esta razón financiera nos lleva a planificar mejor
la estrategia en la toma de decisiones de financiamiento teniendo suma
consideración los balances y resultados financieros.
47
V. CONCLUSIONES
El simulador SIMDEF es una herramienta muy valiosa en el ámbito académico

que nos permite desplazar extensamente los conocimientos teóricos y prácticos
no solo del paquete Financiero sino también de materias que están
estrechamente vinculados a los negocios. La participación en esta simulación nos
ha concedido ampliar la perspectiva que teníamos acerca del entorno
empresarial, ganando experiencia en los negocios y la toma de decisiones para
llevarlo a la practica en el análisis y desarrollo de las empresas.
SIMDEF es una muestra de cómo juegan un papel importante hoy en día en el

entorno empresarial, sobre todo si la compañía maneja grandes montos de
capitales e inversiones que a corte y largo plazo tienen que generar valor y
rentabilidad. Las demandas de los clientes y las cambiantes tendencias globales
exigen a todo gerente dotarse de conocimiento, estudios e investigación de
mercado para responder de manera adecuada a cada una de las necesidades
del mercado global de comodities. Para el caso propio, después de haber
realizado un análisis situacional de las condiciones de la empresa se pudo poner
en práctica la ejecución de estratégicas de crecimiento y mejora de la compañía
utilizando herramientas de gestión como también estrategias de financiamiento
para tomar decisiones eficientes, que mediante el establecimiento de objetivos
se pudo llevar a cabo acciones específicas que cambien el rumbo de la empresa
y les permita un crecimiento exponencial frente a sus competidores.
Las condiciones de mercado en el entorno SIMDEF fue estimulante para nuestro

equipo de trabajo debido a la naturaleza y particularidad de resultados de cada
firma. Situación que nos llevó a formular analíticamente cada decisión en cada
uno de los aspectos (Producción, precio de venta, inversión, financiamiento, entre
otros) que demanda la compañía para el gerente de Finanzas. Las decisiones
iniciales permitieron obtener resultados óptimos que fue causado principalmente
por el análisis de las estimaciones futuras y de cómo el mercado se comportaría
en los próximos periodos. Situación que nos lleva a planificar y preparar los
recursos y el capital de la empresa para seguir operando al máximo de
48
capacidad. Finalmente, entre muchos factores es clave poder analizar periodo a
periodo el costo medio ponderado del capital (WACC), evaluando así las tasas
que ofrecen las oportunidades de negocios y constatando el rendimiento de la
organización en términos financieros, para que de esa forma tomar y decidir por
las opciones más viables y beneficiosos para la compañía.
VI. RECOMENDACIONES
Tomar decisiones acertadas en el ámbito financiero de una empresa resulta clave

para determinar el éxito o fracaso de la misma. Por ende, es recomendable que
todo gerente de finanzas cuente con la información necesaria y precisa para
realizar análisis, hacer comparaciones, medir los niveles de rentabilidad, ejecutar
proyecciones y evaluar las acciones futuras para direccionar la compañía según
los objetivos y planes acordados.
Es recomendable realizar valoraciones constantes de los diferentes costos y

beneficios de los tipos de financiamiento con los que cuenta la firma, pues cada
una tiene una forma distinta de obtención y retribución que tiene efectos en la
rentabilidad como también en los márgenes de ganancia, que finalmente se refleja
en el valor de la acción y por ende en la de los accionistas.
Resulta sumamente importante para los negocios y el entorno empresarial la

planificación financiera, que permitirá ejercer seguimiento y control del proceso de
toma de decisiones que engloba todas las actividades en la que la empresa podría
incurrir, donde las plataformas y herramientas de gestión juegan un papel clave al
momento de llevar a cabo la evaluación de resultados. El dominio del balance
general y los ratios financieras van de la mano con el proceso que una vez
terminado permiten tener un panorama más claro del estado y el desenvolvimiento
de la compañía en su sector productivo.
49
BIBLIOGRAFIA
Asana. (2022). ¿Qué es la implementación de la estrategia? 6 pasos clave •.
Estudies. https://asana.com/es/resources/strategy-implementation
Narvaes, M. (2021, mayo 24). Herramientas de control de gestión. Pensemos S.A.

https://pensemos.com/herramientas-de-control-de-gestion/
Oña, A. y Vega, R. (2018) Importancia del análisis FODA para la elaboración de

estrategias en organizaciones americanas, una revisión de la última década.
http://tambara.org/wp-
content/uploads/2018/12/1.Foda_O%C3%B1a_final.pdf
Pérez, A. (25 de abril 2021). ¿Qué es un diagrama de Gantt y para qué sirve?
OBSbusiness.school. Recuperado de:
https://www.obsbusiness.school/blog/que-es-un-diagrama-de-gantt-y-para-
que-sirve
Porter, M. (2016). Estrategia Competitiva: Técnicas para el análisis de los sectores

industriales y de la competencia (2° ed.). México: Patria
50
ANEXOS
Anexo 1. Gráfico EBITDA periodo 8 trimestres.
Anexo 2. Gráfico EBIT acumulado 8 trimestres.
51
Anexo 3. GráficoROA acumulado 8 trimestres.
Anexo 4. Gráfico ROIC acumulado 8 trimestres.
52

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ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

SIMULACIÓN FINANCIERA SIMDEF

INDUSTRIA: EXPOCOBRE S.A

Armey Casas, Diana Isabel (0000-0003-3307-5706).

Del Águila Macedo, Nick Adrián (0000-0002-9187-7398).

López Chávez, Eliane Franshezka Nicol (0000-0002-1222-2853).

Serrate Chiroque, Kiara Miluska (0000-0002-6826-3267).

Quispe Jayta, Samuel Alberto (0000-0003-2100-9293).

CURSO: Laboratorio de Negocios

DOCENTE: Dr. Giancarlo Mancarella Valladares

RESUMEN EJECUTIVO ....................................................................................................... 4

Esta unidad se utilizará el simulador SIMDEF la cual representará las diferentes

Para la realización de este informe se procedió a analizar la situación del mercado

En nuestra organización EXPOCOBRE S.A busca de una manera adecuada el

 Generar un plan estratégico que implique producción, máquinas y inventarios

EXPOCOBRE S.A en el entorno SIMDEF ha mantenido una posición bastante

Y es a través del análisis de resultados y la toma de decisiones financieras que este

Crear valor y beneficios significativos con responsabilidad, seguridad y compromiso

Ser reconocidos como una compañía de excelencia minera a nivel mundial.

Saluda y seguridad industrial.

EXPOCOBRE S.A, maneja diferentes procesos que ayudan a manejar la organización

A continuación, se define los procesos principales de la empresa:

 Logística: en este proceso se basa en la producción de los “Commodity” en

Dentro de la organización, se establecen los puestos estratégicos, los cuales serán

Análisis: De acuerdo al siguiente cuadro podemos ver que dentro de las

1.7 Diagnóstico Financiero y Económico Inicial

2.1. Estratégicos – Largo plazo

- Utilizar la política 1 o 2 del factoring solo en caso de presión financiera.

- Mantener una capacidad de producción de 100,000 unidades por periodo.

2.2. Tácticos – Mediano plazo

- Invertir el 90% de los valores negociables para duplicar la inversión.

2.3. Operativos – Corto plazo

III. ESTRATEGIAS IMPLEMENTADAS Y MECANISMOS DE CONTROL

3.1. Estrategias y políticas implementadas

Según Asana (2022) afirma que la implementación de la estrategia es el proceso de

 Evaluar nuestro servicio.

A continuación, las estrategias implementadas en cada decisión:

-Se vendieron más unidades al mismo precio es decir en el periodo tres se

- A partir del segundo año, se empezó a aumentar la producción en 100,000

En los periodos siguientes se tuvo en cuenta las siguientes estrategias:

-Se realizó inventario en el último año es decir el 7 año.

-En el año 6 no se logró obtener ninguno bono.

-Se invirtió en maquinarias en el quinto año.

3.2. Mecanismos y herramientas de control de gestión

A continuación, le presentaremos algunas herramientas de gestión que hemos

El empoderamiento como herramienta de gestión nos apoya a lograr el

Esto aumentará el nivel de responsabilidad de los colaboradores en la

-Brindar la información y capacitación necesarias.

-Mecanismos continuos de evaluación y retroalimentación.

Estos dos aspectos permiten la comunicación directa, optimizan los procesos,

 Reingeniería de procesos o BPR:

La reingeniería de procesos es un mecanismo que pertenece a nuestras

-Mejorar los costos.

-La calidad, etc.

 OKR – Objetivos y Resultados Clave:

3.3. Análisis Financiero y Económico de los resultados

Figura 1. Balance general.

Trimestre 1: Se tuvo un ingreso de venta de 108,061 unidades a un precio de $103