COLEGIO MEXICO

CENTRO UNIVERSITARIO

LICENCIATURA EN ADMINISTRACION Y FINANZAS INTERNACIONALES

MATERIA:
ANALISIS E INTERPRETACION DE
ESTADOS FINANCIEROS

TEMA:
EL EFECTO DE LA INFLACIÓN EN LOS
ESTADOS FINANCIEROS

PRESENTA:
JOSE MARIO PEREZ TORRUCO

DOCENTE:
SANTIAGO DE LA CRUZ GONZALEZ

GRADO: 7 ° GRUPO: A

VILLAHERMOSA TABASCO A 19 DE MAYO DEL 2023

 INTRODUCCION

Cuando las empresas operan en contextos inflacionarios (o deflacionarios) se

generan principalmente dos problemas que deben ser adecuadamente abordados,
a manera de preservar la utilidad de la información que sustenta la toma de
decisiones. En primer lugar, la moneda experimenta la pérdida del poder
adquisitivo. En segundo lugar, se generan variaciones en la estructura de precios
relativos, y se introducen sesgos que también afectan la calidad de los datos.

Se denomina inflación al aumento generalizado y sostenido en el nivel de precios.

Tradicionalmente, el análisis económico suele definir tres tipos de inflación
(Rapoport, 2010): la inflación de demanda, que se origina en un exceso de
demanda respecto de la oferta de bienes y servicios; la inflación de costos,
derivada del incremento nominal de salarios e insumos a un ritmo más acelerado
que la productividad del trabajo asalariado; y, por último, la inflación estructural,
causada por el cambio de los precios relativos en sectores con rigidez a la baja de
los precios. La inflación tiene efectos no neutrales, es decir, una economía con
inflación no es igual a una economía sin inflación con precios más altos, sino que
conforma una economía distinta.

EL EFECTO DE LA INFLACIÓN EN LOS ESTADOS

FINANCIEROS
3.1 Naturaleza de la inflación y sus efectos en la información financiera
En la época moderna la inflación ha demostrado ser la causante de múltiples
contrariedades económicas, que afectan tanto a nivel macroeconómico como a la
economía de la empresa común. Sin embargo, pese a ello, en algunos países aún
no se le da un reconocimiento en la información financiera a estos efectos.
Posiblemente por desconocimiento. La inflación, se define como el aumento
generalizado y continuo en los precios de los bienes y servicios. O bien, también
se le conceptúa como la pérdida de poder adquisitivo de la moneda.
La inflación se mide a través del monitoreo de los precios de un grupo de bienes y
servicios fijos, mismo que se mide o evalúa en forma periódica, generalmente mes
a mes y se compara contra sí mismo en un periodo base. Para fines de
actualización de la información se utiliza generalmente un Índice Nacional de
Precios al Consumidor (INPC). Los índices de precios muestran el cambio
porcentual de los precios en forma resumida.

Existen varias teorías económicas que tratan de definir su origen. La mayoría de

teorías explicativas puede agruparse en tres tipos:
 Las que consideran que el origen de la inflación se debe a un exceso de
demanda (Inflación de Demanda).
 Las que consideran que los problemas se originan por el lado de la oferta
(Inflación de Costes).
 Las que consideran que la causa de la inflación está en los desajustes
sociales (Inflación Estructural).
En conclusión, las dos principales teorías económicas; keynesianas y
monetaristas están de acuerdo en considerar que la causa más habitual de la
inflación es el exceso de demanda. Los componentes de la demanda agregada
más influyentes que la originan son el consumo de las familias, la demanda de
inversión de las empresas y los gastos del gobierno. Dando como resultado la
pérdida de poder adquisitivo de la moneda.
Los Estados Financieros se determinan y expresan en la moneda local. Al
comparar información de varios periodos, se está comparando información
monetaria con diferente poder adquisitivo. De manera que si usted estuviera
comparando la rentabilidad de su empresa como en el siguiente
ejemplo: INPC 100 UTILIDAD AÑO 1 $200,000 130 UTILIDAD AÑO 2 $250,000
200 UTILIDAD AÑO 3 $300,000 Podría creer que el año 3 fue el año más rentable
y productivo. Sin embargo, razonando y considerando que el INPC del año 3 fue
un 100% más elevado que el año 1, el año 2 fue un 30% más elevado que el
mismo año 1. La conclusión sería que el año más productivo fue el mismo año
uno. Como se puede concluir, el principal efecto de la inflación en la información
financiera es la distorsión que origina en las cifras que se están comparando,
generando en muchos de los casos, erróneas decisiones que podrían afectar
desde la liquidez de la empresa, o peor aún hasta su estabilidad económica.

3.2 Análisis de las normas de información financiera relacionadas con la

actualización de estados financieros
De acuerdo a Rubio P. (2007) el análisis de estados financieros es un proceso de
selección, relación y evaluación de la información financiera, con el fin de evaluar
la situación financiera actual y pasada de la empresa, así como los resultados de
sus operaciones, con el objetivo básico de determinar fortalezas y debilidades
sobre la situación financiera y los resultados de operación. El proceso de análisis
consiste en la aplicación de un conjunto de técnicas e instrumentos analíticos a los
estados financieros para obtener una serie de medidas y relaciones que son
significativas y útiles para la toma de decisiones. En consecuencia, la función
esencial del análisis de los estados financieros, es convertir los datos en
información útil, razón por la que el análisis de los estados financieros debe ser
básicamente de soporte a la toma de decisiones. Además agrega que el analista,
debe de tener un conocimiento completo de los estados financieros de la entidad
económica que está analizando (estado de situación financiera, estado de
resultados, estado de cambios en la situación financiera y estado de variaciones
en el capital contable), además debe conocer las operaciones de la empresa, tales
como, tecnología, recursos humanos, administración entre otros. Debe tomar en
cuenta los aspectos del entorno económico, político y social y que afectan a la
empresa. Al respecto Wild, Subramanyam y Halsey, mencionan que el objetivo del
análisis financiero es mejorar las decisiones relacionadas con la entidad, mediante
la evaluación de la información disponible acerca de la situación financiera, los
planes y las estrategias, así como el entorno en que se desenvuelven las
entidades económicas.
El Análisis financiero permite identificar las fortalezas y debilidades de carácter
operativo y financiera de una entidad económica. Además, permite conocer si una
entidad dispone del suficiente un efectivo para cumplir sus obligaciones
financieras, si tiene un plazo razonable de recuperación de las cuentas por cobrar
a clientes, política eficaz de administración de inventarios, tamaño adecuado de
propiedad, planta y equipo, estructura de capital adecuada que le permita la
generación de valor económico a los propietarios y/o patrocinadores.

Tipos de análisis

Para realizar el análisis de estados financieros se deberán considerar que existen

dos tipos de análisis, el cuantitativo y cualitativo, mismos que deberán realizarse
en forma conjunta para evaluar no solo los conceptos económicos, sino también,
los aspectos de carácter cualitativo, obteniendo así más elementos para la toma
de decisiones.
Análisis cualitativo, el objetivo es complementar el análisis cuantitativo y considera
lo siguiente:
1. Constitución de la sociedad e inicio de operaciones.
2. Socios (propietarios) y consejo directivo según corresponda.
3. Productos y/o servicios
4. Mercado y cobertura del mismo.
5. Proceso de producción y/o comercialización.

Análisis cuantitativo, el objetivo de este análisis es hacer un estudio de los estados

financieros históricos y proyectados de una entidad económica. Este análisis
considera lo siguiente:
1. Análisis de la estructura financiera (activo, pasivo y capital)
2. Análisis de los resultados de la operación
3. Análisis de la generación de fondos y la utilización de los mismos
4. Análisis de la liquidez, rentabilidad, endeudamiento, cobertura y actividad
operativa. El propósito de este análisis es evaluar la eficiencia en la administración
operativa y financiera de la empresa.

3.3 Clasificación de activos y pasivos monetarios y no monetarios

Podemos entender, qué son las partidas no monetarias dentro del área

de contabilidad superior como aquellos activos monetarios y pasivos
monetarios cuyo valor nominal se encuentra en constante cambio en función al
comportamiento por inflación, por ende el derivado de la inflación no tienen ningún
deterioro de su valor. Estos pueden o bien ser activos, pasivos, capital contable o
patrimonio contable.
Así mismo, los activos no monetarios también juegan un papel importante dentro
de lo que son las partidas no monetarias en contabilidad ya que también son
vulnerables a adquirir un mayor valor nominal por el efecto que tiene la pérdida de
valor adquisitivo de una moneda extranjera o local. Estos pueden ser suministros,
repuestos, edificios, terrenos, semovientes, maquinaria de montaje, equipos,
inmuebles, vehículos, ordenadores, servicios y acciones, derechos de una marca,
patentes y demás bienes intangibles pagados de forma efectiva, distinto de
algunos pagos que son por anticipados.
Si ya tenemos claro qué son las partidas no monetarias en contabilidad, también
debemos conocer cómo se clasificación estos:

Activos intangibles y tangibles

Los activos intangibles y tangibles comprenden los registros que son contables, es
decir, los activos intangibles son aquellos que no se pueden ni ver ni tocar, por
ejemplo, una patente, mientras que los activos tangibles son los activos que tienen
un valor en el balance general de la empresa que se pueden ver y tocar, como
equipos de oficina, maquinaria y propiedades.

Activos corriente y no corriente

El activo corriente o también llamado activo circulante o líquido, es aquel activo de
una empresa capaz de convertirse en dinero en un periodo de tiempo menor a
doce meses, por ejemplo, el dinero de un banco y las inversiones financieras,
mientras que, el activo no corriente o activo fijo de una empresa está conformado
por todos los activos de la sociedad que no pueden hacerse efectivos en un
periodo de tiempo superior a un año.

Activo Real
Un activo real es un activo que no es financiero y que representa un derecho real
de consumo, puede ser tangible como también intangible.

Activo Financiero
Los activos financieros son instrumentos que otorgan al comprador el derecho de
recibir ingresos futuros por parte del vendedor, es decir, un derecho sobre los
activos reales del emisor y el efectivo que puedan generar.

Activo diferido
Se le conoce a los activos diferidos como aquellos bienes o servicios por los que
ya se ha realizado un pago, pero del que no se ha disfrutado de su uso. Esto de
trata de una importante manera de evitar alterar la realidad contable que tiene una
empresa en un periodo de tiempo.
Para los contadores conocer estas partidas no monetarias, es fundamental para
comprender su entorno contable, una vez ya clasificados se pueden diferenciar de
aquellas partidas que son monetarias, como los efectivos equivalentes, cuentas a
cobrar comerciales, otras cuentas por cobrar, impuestos diferidos, prepagados
monetarios, cuentas por pagar, dividendos por pagar, tributos por pagar,
obligaciones laborales, obligaciones bancarias, provisiones y apartados para las
indemnizaciones laborales.
Estos estados financieros del cual se encargan los contadores constituyen un
medio transmitir y evaluar la información acerca del estado financiero de una
empresa y sus resultados en cada operación, tanto a los usuarios internos, así
como los externos, sin embargo, en aquellas economías que son inflacionarios
los estados financieros basados en estos costos históricos no nos permiten
obtener una información veraz. Actual, relevante o ni siquiera precisa como en
realidad se necesita.
Si comprendemos con exactitud qué son las partidas no monetarias en
contabilidad entenderemos que, en las posiciones monetarias activas, las
insuficiencias de estos activos no monetarios se originan por el resultado
desfavorable por una posición monetaria, asimismo posiciones monetarias pasivas
o cortas. Al actualizarse el exceso de activos no monetarios con respecto a
la capital contable se llega a producir un resultado favorable y equilibrado.

3.4 Método de ajuste por cambios en el nivel general de precios

Consiste en determinar el valor actualizado de las partidas no monetarias,

aplicando al valor sujeto de actualización, factores de actualización derivados del
INPC que publica mensualmente el Banco de México. El INPC es un indicador
económico que se utiliza para calcular la tasa oficial de inflación de cualquier
periodo, con la condición de que dicho periodo sea un mes o cualquiera de sus
múltiplos; es decir, un bimestre, un trimestre, un cuatrimestre, etc.

3.5 Método de costos específicos (valores de reposición)

Se funda en la medición de valores que se generan en el presente, en lugar de

valores provocados por intercambios realizados en el pasado.
Este método difiere de la contabilidad de unidades monetarias constantes en que
los activos y gastos se muestran en los estados financieros al costo corriente para
remplazar aquellos recursos específicos. El costo corriente de reposición de un
activo específico puede subir o bajar a una tasa diferente del nivel general de
precios. Así, la contabilidad de costo corriente muestra los efectos en los cambios
específicos de precios, en lugar de los cambios en el nivel general de precios.
Por razones de congruencia y para lograr que las cifras que integran la
información contable tengan significado, se recomienda no mezclar los dos
métodos en la actualización de los inventarios y de los activos fijos. De llevarse a
cabo por razones de carácter práctico sólo podrá efectuarse entre activos de
naturaleza diferentes.

3.6 Reglas de presentación de las cuentas especiales originadas con motivo de la

Actualización

Para reflejar adecuadamente los efectos de la inflación en la información

financiera, se debe considerar lo siguiente:
Las partidas de los estados financieros que deben de actualizarse son:
• Del balance general todas las partidas no monetarias incluyendo las del capital
contable.
• Del estado de resultados, los costos o gastos asociados con los activos no
monetarios y, en su caso, los ingresos asociados con pasivos no monetarios.
Todos los estados financieros deben expresarse en moneda del mismo poder
adquisitivo, siendo éste el de la fecha de su presentación.
Además, deben determinarse:
— El resultado por tenencia de activos no monetarios.
— El costo integral de financiamiento.
Los cuales deben de tener la siguiente presentación:
• El resultado por tenencia de activos no monetarios: recuerda que se calculará
comparado el incremento real en el valor de las partidas no monetarias
actualizadas, por el método de costos específicos o por el de indización específica
con el que se hubiera logrado, de haberse aplicado, factores derivados del Índice
Nacional de Precios al Consumidor.
• Su presentación: se llevará independientemente de su naturaleza favorable o
desfavorable al capital contable, dentro del concepto denominado exceso o
insuficiencia de capital contable, el cual se incluirá en su caso el efecto acumulado
por la actualización inicial. Se deberá desglosar por cada concepto no monetario,
de tal manera que pueda apreciarse la magnitud en que la actualización de éstos
exceda o quede por debajo del cambio resultante de la aplicación del nivel general
de precios. Se deberá señalar en una nota el procedimiento seguido para la
determinación del resultado por la tenencia de activos no monetarios.
• El costo integral de financiamiento: en épocas de inflación, el costo integral de
financiamiento, además de incluir los intereses, las fluctuaciones cambiarias, etc.,
debe incluir el resultado por posición financiera, debido a que estos factores
repercuten en el monto a pagar por contraer deudas.
El efecto de las fluctuaciones cambiarias y el efecto por posición monetaria deben
ser elementos integrantes de la información contenida en el estado de resultados.
Por lo anterior, el costo integral de financiamiento se integra por intereses,
fluctuaciones cambiarias y el efecto por posición monetaria; y se presentan en el
estado de resultados seguidos de la utilidad de operación, en una sección que
podría denominarse precisamente “costo integral de financiamiento”, la cual debe
ser desglosada con cada uno de sus componentes, ya sea en el mismo estado o
por medio de una nota.

CONCLUSION
La información que se presenta en el estado de situación financiera se ve
distorsionada fundamentalmente en las inversiones presentadas por bienes, que
fueron registrados a su costo de adquisición y cuyo precio ha variado con el
transcurso del tiempo.

Generalmente los inventarios muestran diferencias de relativa importancia debido

a la rotación que tienen ya que su valuación se encuentra más o menos
actualizada. Las inversiones de carácter permanente, como son terrenos, edificios,
maquinaria y equipo en general, cuyo precio de adquisición ha quedado estático
en el tiempo, generalmente muestran diferencias importantes en relación con su
valor actual.

Por otra parte, el capital de las empresas pierde su poder de compra con el
transcurso del tiempo debido a la pérdida paulatina del poder adquisitivo de la
moneda.

Desde el punto de vista de la información de los resultados de operaciones de la

empresa, tenemos deficiencias originadas principalmente por la falta de
actualización del valor de los inventarios y de la intervención de una depreciación
real.
 BIBLIOGRAFIA

Asian E, Mariscal F, Toussaint I, y Quesada J, (2007), NIF B-2 Estado de Flujo de

efectivo, Pricewaterhousecoopers, encontrado en
http://www.pwc.com/es_MX/mx/eventos-webcast, consultado el 23 de septiembre
de 2009.

Gitman L, (2007), Principios de administración financiera, 11ª. Edición, Editorial

Pearson Educación, México.

Rubio D, P, (2007) Manual de análisis financiero, Edición electrónica gratuita.

Texto completo en www.eumed.net/libros/2007a/255/

Guadalupe Ochoa Setzer, Administración Financiera, 2da. Edición, 2004, Mc Graw

Hill.

Instituto mexicano de contadores públicos, teoría de la contabilidad financiera,

Itam.