1.

Sustentar ante el Directorio, que la decisión de cambiar la forma de trabajo del

personal (del 2007 al 2008) ha sido la mejor, conforme lo había planeado. En el
proyecto se había comprometido reducir el costo de producción en un mínimo de US$
5.00 por TM de mineral. Graficar la evolución de los índices de eficiencia
TM/tajo/guardia del 2007, 2008 y 2009.

ANÁLISIS DE PRODUCTIVIDAD   AÑO

  Unidades 2007 2008 2009
Sistema de trabajo   6X1 14 x 7 14 x 7
Días de Operación N° Días 300 360 360
Guardias N° Guardias 3 2 2
Tajos N° Tajos 12 14 14
Productividad (TM/tajo/guardia) TM/(guardia*tajo) 40.1 65.61 66.9
Mineral Extraído TM mineral 433,080 661,349 674,352
Incremento de producción %   52.7% 2.0%
Mineral Tratado TM mineral 433,080 661,349 674,352
Ratio de Concentración TM min / TM cc 40 40 40
Toneladas Conc. producidas TM cc 10,827 16,534 16,859

ANÁLISIS DE COSTOS AÑO

  Unidades 2007 2008 2009
Costo Variable US$/TM mineral   34.70 35.88
Costo Fijo US$   6,250,000 6,250,000
Costo de Producción US$ 22,366,743 29,200,000 30,445,750
Costo de Producción/TM mineral US$/TM mineral 51.65 44.15 45.15
Variación (Reducción de Costo) US$/TM mineral   -7.49 1.00
Costo de Producción/TM Conc. US$/TM producida 2,066 1,766 1,806

El cambio en la forma de trabajo SI se justifica por las siguientes razones:

1. Se logró la mejora de la productividad en el 2008 de 40.1 a 65.61 TM / (guardia*tajo). Se estima
que el 2009 mejore a 66.9 TM / (guardia*tajo).
2. Asimismo, la producción de mineral extraído se ha incrementó en el 2008 en un 52.7% con
respecto al 2007; y se estima un incremento del 2% en el 2009 con respecto al 2008.
3. Finalmente, el costo de producción por tonelada extraída en el 2008 ha disminuido en 7.49
US$ / TM con respecto al 2007, el cual excedió los 5 US$/TM mínimo comprometido, conforme a
lo planeado.

costo
produccion
tm PRODUCCION - COSTO UNIT unitario
800,000 54.00
700,000 51.65 661,349 674,352
52.00
600,000 50.00
500,000 433,080 48.00
400,000 45.15 46.00
300,000
200,000 44.00
44.15
100,000 42.00
0 40.00
2007 2008 2009

TM mineral US$/TM mineral

 TM / (guar-
dia*tajo)
PRODUCT IVIDAD
80
65.61 66.9
70
60
50
40 40.1

30
20
10
0
2006 2007 2008 2009 2010
Año

2. Aconsejarlo sobre la conveniencia de cambiar la forma de comercializar, para

realizar ventas Ex–fábrica al nuevo trader. Si es una mala/buena decisión, indicar a
partir de qué precio sería una buena/mala decisión (Analice qué hubiera sucedido con
un precio promedio como el del 2008).

COMERCIALIZACION EXPORTANDO TRADER LHV

  Unidades 2009 2009
Ventas US$ 37,932,300 37,932,300
Deducciones 5% 0 1,896,615
Ventas Netas US$ 37,932,300 36,035,685
Costos Operativos US$ 30,445,750 30,445,750
Utilidad Operativa US$ 7,486,550 5,589,935
Costos Variables US$ 2,039,915 0
Costos Fijos - Oficina Comercial US$ 152,000 15,200
Gastos de Comercialización US$ 2,191,915 15,200
Gastos Administrativos US$ 2,450,000 2,450,000
Utilidad antes de Impuestos US$ 2,844,635 3,124,735

Al precio promedio del concentrado del 2009 (2,250 US$/TM cc); Es una buena decisión optar la
comercialización por intermedio del nuevo Trader LHV S.A. ya que se obtiene un incremento en
9.85% de utilidad antes de impuestos, en comparación si la misma empresa vendiera el
concentrado. Sin embargo, sería una mala decisión si es que el precio del concentrado sube a partir
de 2,582 US$/TM cc, ya que las ganancias de la venta por intermedio del Trader serían menores.

Variación de Gastos de Comercialización US$ 2,176,715

Deducción   5%
Toneladas de concentrado TM cc 16,859
Precio Promedio de concentrado US$ / TM cc 2,582
Con un precio promedio como el del 2008 (3,200 US$/TM cc); de acuerdo al análisis, no sería una
buena opción comercializar el concentrado por intermedio del Trader, ya que tendríamos una
menor utilidad antes de impuesto.

COMERCIALIZACION EXPORTANDO TRADER LHV

  Unidades 2009 2009
Ventas US$ 53,948,160 53,948,160
Deducciones 5% 0 2,697,408
Ventas Netas US$ 53,948,160 51,250,752
Costos Operativos US$ 30,445,750 30,445,750
Utilidad Operativa US$ 23,502,410 20,805,002
Variables US$ 2,039,915 0
Fijos - Oficina Comercial US$ 152,000 15,200
Gastos de Comercialización US$ 2,191,915 15,200
Gastos Administrativos US$ 2,450,000 2,450,000
Utilidad antes de Impuestos US$ 18,860,495 18,339,802

3. Especificar cuál será el nivel de producción de equilibrio 2009 de la empresa. Luego,

proyectar cuál debe ser el VPT (valor por tonelada) para que el punto de equilibrio
sea de 1250 TPD.

PUNTO DE EQUILIBRIO 2009

     
Precio Promedio de concentrado US$ / TM cc 2,250
Precio Promedio de Mineral extraído US$ / TM mineral 56.25
     
Costo de Producción    
costo fijo US$ 6,250,000
costo variable US$ / TM mineral 35.88
Gastos de Comercialización    
costo fijo US$ 152,000
costo variable US$ / TM mineral 3.025
Gastos Admirativos    
costo fijo US$ 2,450,000
costo variable US$ / TM mineral 0
     
Total Costos Fijos US$ 8,852,000
Total Costos Variables US$ / TM mineral 38.9
     
Diferencia del Precio promedio de mineral y el CV US$ / TM mineral 17.3
     
Punto de Equilibrio TM mineral 510,349
PRODUCCION DIARIA TMD 1,418

VALOR POR TONELADA

     
Producción TMD 1250
costo fijo US$ 6,250,000.00
costo variable US$ / TM 35.88
     
VPT US$/TM 49.77
4. ¿Si el costo unitario del 2009 fuera mayor que el del 2008, cuántas TM más se
deberían de extraer y beneficiar el 2009 para eliminar dicha variación?

ANÁLISIS DE COSTOS UNITARIOS 2008 -2009

     
Costo Unitario - 2008 44.15 US$ / TM mineral
Costo Unitario - 2009 45.15 US$ / TM mineral
diferencia 1.00 US$ / TM mineral
     
Costo Fijo proyectado al 2009 US$ 6,250,000
Costo Fijo Unitario proyectado al 2009 US$/TM mineral 9.27
Rebajar US$ / TM mineral 1.00
Costo Fijo Unitario Requerido US$ / TM mineral 8.27
     
Tonelaje a extraer requerido Tm mineral 755,543
Tonelaje proyectado del 2009 Tm mineral 674,352
Incremento de producción Tm mineral 81,191