WAL-MART DE MEXICO, S.A.B. DE C.V.

Y SUBSIDIARIAS

BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS (Cifras en miles de pesos)

Al 31 de diciembre de 2015 y 2016

Diciembre Diciembre
2015 2016
Activo
Circulante:
Efectivo y equivalentes de efectiv 24,790,838 27,975,536
Cuentas por cobrar – neto 9,758,720 9,817,878
Inventarios 49,748,874 53,665,239
Pagos anticipados y otros 550,253 935,125
Activos mantenidos para la venta 0 11,628,894
Suma el activo circulante 84,848,685 104,022,672

Inmuebles y equipo - neto 130,222,356 136,349,603

Activos intangibles 34,456,219 41,339,532
Otros activos 4,122,859 6,218,495
Total activo no circulante 168,801,434 183,907,630

Total del activo 253,650,119 287,930,302

Pasivo e inversión de los accionistas

Pasivo a plazo menor de un año:
Cuentas por pagar a proveedores 56,395,523 65,557,689
Otras cuentas por pagar 16,682,373 17,455,165
Impuestos por pagar 4,231,457 6,992,426
Pasivos relacionados con activos mantenidos para la ven 0 3,951,542
Suma Pasivos de corto plazo 77,309,353 93,956,822

Pasivos a largo plazo:

Otros pasivos a largo plazo 13,104,120 14,778,703
Impuesto diferido 9,786,893 10,483,437
Beneficios a los empleados 1,629,103 1,685,324
Suma pasivo a largo plazo 24,520,116 26,947,464

Total del Pasivo 101,829,469 120,904,286

Inversión de los accionistas:

Capital social 45,468,428 45,468,428
Reserva legal 9,104,745 9,104,745
Utilidades acumuladas 86,188,284 90,545,819 Z = 1.2 X1 + 1.4 X2 + 3.3 X3 + 0.6 X4 + X 5
Otras partidas de utilidad integral 13,827,795 24,374,531
Prima en venta de acciones 2,830,646 3,108,097 Donde:
X1 =Capital de trabajo neto / Activo total, capital de trabajo= activo circulante/pasivo corto
Fondo para el plan de acciones al personal -5,625,092 -5,575,604 plazo.
Participacion controladora 151,794,806 167,026,016 X2 =Utilidades retenidas / Activo total
Participacion no controladora 25,844 0
X3 =UAII (EBIT)/ Activo total
X 4 =Valor de mercado de todo el capital / Pasivo total
Suma Capital Contable 151,820,650 167,026,016 X 5 = Ventas / Activo total .
Total del pasivo e inversión de los accionistas 253,650,119 287,930,302
0 0
1.2
1.4
3.3
0.6
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ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS
Al 31 de diciembre de 2015 y 2016
Diciembre Diciembre
2015 2016
Ventas netas 472,459,832 528,571,376
Otros ingresos (Nota 15) 3,450,729 3,812,707
Total ingresos 475,910,561 532,384,083
Costo de ventas 373,307,853 414,900,193
Utilidad bruta 102,602,708 117,483,890
Gastos generales 69,547,364 77,833,627
Utilidad antes de otros (gastos) productos – neto 33,055,344 39,650,263
Otros (gastos) productos – neto -227,222 -195,128
Utilidad de operación 32,828,122 39,455,135
Ingresos y (Gastos financieros) - neto 88,732 -322,865
Utilidad antes de impuestos a la utilidad 32,916,854 39,132,270
Impuestos a la utilidad 9,472,686 10,622,996
Utilidad neta de operaciones continuas 23,444,168 28,509,274
Utilidad neta de operaciones discontinuas 2,934,920 4,842,597
Utilidad neta consolidada 26,379,088 33,351,871

Utilidad neta atribuible a controladora 26,375,779 33,352,298

Utilidad neta atribuible a no controladora 3,309 -427
26,379,088 33,351,871
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BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS (Cifras en miles de pesos)
Al 31 de diciembre de
2016 2015
Activo
Circulante:
Efectivo y equivalentes de efectiv $ 27,975,536.00 $ 24,790,838.00
Cuentas por cobrar – neto $ 9,817,878.00 $ 9,758,720.00
Inventarios $ 53,665,239.00 $ 49,748,874.00
Pagos anticipados y otros $ 935,125.00 $ 550,253.00
Activos mantenidos para la venta $ 11,628,894.00 $ -
Suma el activo circulante $ 104,022,672.00 $ 84,848,685.00

Fijo:
Inmuebles y equipo - neto $ 136,349,603.00 $ 130,222,356.00
Activos intangibles $ 41,339,532.00 $ 34,456,219.00
Otros activos $ 6,218,495.00 $ 4,122,859.00
Total activo no circulante $ 183,907,630.00 $ 168,801,434.00

Total del activo $ 287,930,302.00 $ 253,650,119.00

Pasivo e inversión de los accionistas

Pasivo a corto plazo:
Cuentas por pagar a proveedores $ 65,557,689.00 $ 56,395,523.00
Otras cuentas por pagar $ 17,455,165.00 $ 16,682,373.00
Impuestos por pagar $ 6,992,426.00 $ 4,231,457.00
Pasivos relacionados con activos mantenidos para la venta $ 3,951,542.00 $ -
Suma Pasivos de corto plazo $ 93,956,822.00 $ 77,309,353.00

Pasivos a largo plazo:

Otros pasivos a largo plazo $ 14,778,703.00 $ 13,104,120.00
Impuesto diferido $ 10,483,437.00 $ 9,786,893.00
Beneficios a los empleados $ 1,685,324.00 $ 1,629,103.00
Suma pasivo a largo plazo $ 26,947,464.00 $ 24,520,116.00

Total del Pasivo $ 120,904,286.00 $ 101,829,469.00

Inversión de los accionistas:

Capital social $ 45,468,428.00 $ 45,468,428.00
Reserva legal $ 9,104,745.00 $ 9,104,745.00
Utilidades acumuladas $ 90,545,819.00 $ 86,188,284.00
Otras partidas de utilidad integral $ 24,374,531.00 $ 13,827,795.00
Prima en venta de acciones $ 3,108,097.00 $ 2,830,646.00
Fondo para el plan de acciones al personal -$ 5,575,604.00 -$ 5,625,092.00
Participacion controladora $ 167,026,016.00 $ 151,794,806.00
Participacion no controladora $ - $ 25,844.00
Suma Capital Contable $ 167,026,016.00 $ 151,820,650.00

WAL-MART DE MEXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS
Al 31 de diciembre de
2016 2015
Ventas netas $ 528,571,376.00 $ 472,459,832.00
Otros ingresos (Nota 15) $ 3,812,707.00 $ 3,450,729.00
Total ingresos $ 532,384,083.00 $ 475,910,561.00
Costo de ventas $ 414,900,193.00 $ 373,307,853.00
Utilidad bruta $ 117,483,890.00 $ 102,602,708.00
Gastos generales $ 77,833,627.00 $ 69,547,364.00
Utilidad antes de otros (gastos) productos – neto $ 39,650,263.00 $ 33,055,344.00
Otros (gastos) productos – neto -$ 195,128.00 -$ 227,222.00
Utilidad de operación $ 39,455,135.00 $ 32,828,122.00
Ingresos y (Gastos financieros) - neto -$ 322,865.00 $ 88,732.00
Utilidad antes de impuestos a la utilidad $ 39,132,270.00 $ 32,916,854.00
Impuestos a la utilidad $ 10,622,996.00 $ 9,472,686.00
Utilidad neta de operaciones continuas $ 28,509,274.00 $ 23,444,168.00
Utilidad neta de operaciones discontinuas $ 4,842,597.00 $ 2,934,920.00
Utilidad neta consolidada $ 33,351,871.00 $ 26,379,088.00

Utilidad neta atribuible a controladora $ 33,352,298.00 $ 26,375,779.00

Utilidad neta atribuible a no controladora -$ 427.00 $ 3,309.00
$ 33,351,871.00 $ 26,379,088.00

Utilidad por accion controladora(en pesos) $ 1.91 $ 1.51

Depreciación y amortización. $ 10,693,735.00 $ 10,024,729.00

 2016 2015
Razon de endeuPasivo tota/Acti 42% 40%
Índice de capitaPasivo a largo p 16% 16%
Deuda a inversi Pasivo total/Cap 72% 67%
Inversión a capiActivo fijo/Capi 110% 111%
Cobertura de inUtilidad antes d- -
 Red Efectiva, S.A.
Estado de flujo de efectivo
del año terminado al 31 de diciembre de 2016
Actividades por operación
Utilidad neta $ 299,000.00
Depreciacion de maquinaria $ 130,000.00
Amortización de Patentes $ 52,000.00
Disminucion de inventario $ 260,000.00
Aumento de renta pagado por anticipado -$ 13,000.00
Impuestos por pagar -$ 13,000.00
Cuentas por cobrar -$ 91,000.00
Aumento cuentas por pagar $ 182,000.00
Aumento salarios por pagar $ 52,000.00
Flujo neto $ 858,000.00

Actividades por inversion

Maquinaria -$ 390,000.00
Inversiones a CP -$ 195,000.00
Prestamos -$ 156,000.00
Flujo neto -$ 741,000.00

Actividades de financiamiento
Pago de dividendos -$ 130,000.00
Flujo neto -$ 130,000.00

Flujo neto de efectivo -$ 13,000.00

Efectivo a inicio del ejercicio $ 91,000.00

Efectivo al final del ejercicio $ 78,000.00
Flujo neto de efectivo -$ 13,000.00