Finanzas para otra economía

Lic. Carolina Acevedo Stasiuk - Prácticas para la Inclusión Social -

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 CRISIS DEL
MODELO
Los economistas cometimos
varias barbaridades:
convencimos a la sociedad de
que los problemas económicos
tenían soluciones económicas y
eso es falso.

En rigor, “los problemas

económicos tienen soluciones
económicas, sociales, políticas,
culturales, tecnológicas,
antropológicas, éticas y
jurídicas”.

(Dr. Oscar Tangelson. En la 1º clase del

Curso de posgrado en Economía Social en
la UNSM.)
 POBREZA
GENERALIZADA

• «La pobreza tiene diferentes manifestaciones:

• falta de INGRESOS Y DE RECURSOS PRODUCTIVOS
suficientes para garantizar medios de vida sostenibles;
• hambre y malnutrición; mala salud;
• FALTA DE ACCESO O ACCESO LIMITADO A LA
EDUCACIÓN y a otros servicios básicos;
• aumento de la morbilidad y la mortalidad a causa de
enfermedades;
• CARENCIA DE VIVIENDA O VIVIENDA INADECUADA;
• entornos que NO ofrecen condiciones de SEGURIDAD;
• DISCRIMINACIÓN Y EXCLUSIÓN SOCIAL.
• También se caracteriza por la FALTA DE ADOPCIÓN DE
DECISIONES EN LA VIDA CIVIL, SOCIAL Y CULTURAL.»

Naciones Unidas 1995.”Declaración de Copenhague y Programa de Acción”

,Cumbre Mundial sobre el Desarrollo Social, Nueva York, 6 al 12 de marzo.
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 EL FINANCIAMIENTO Y LAS FINANZAS SOLIDARIAS
Las finanzas solidarias, surgen ante la imposibilidad de acceso al mercado formal y ante
la necesidad de ofrecer respuesta a las demandas del sector popular y para el
sostenimiento y desarrollo de otra economía.

“…Formas de democratización del sistema

financiero al buscar la adecuación de
productos financieros a las necesidades
básicas de la población y al fortalecimiento
del trabajo social acumulado en cada
territorio, dando prioridad a los excluidos
del sistema bancario tradicional y
constituyendo un eslabón de integración y
sustentación de una relación más duradera
entre economía y sociedad. Relación
construida bajo la protección de la ética y
de la solidaridad para crear las condiciones
para un desarrollo humano que
necesariamente tendrá que ser integrado y
sustentable…” (Coelho, F.D, 2004:261)

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 Tipos de Finanzas solidarias
TIPO Características
 Se realizan entre los sectores populares y generalmente sin un respaldo institucional formal.
Finanzas
 A modo de ejemplo podemos mencionar el autofinanciamiento entre vecinos y familiares.
populares  Distintas comunidades poseen denominaciones determinadas a este tipo de prácticas, en el caso de la
comunidad boliviana adoptan el nombre de “Pasankus” y en el caso de los peruanos se las denomina
“Juntas”.
 Iniciativas que operan en escala comunitaria y se caracterizan por estar gestionadas por la propia comunidad.
Finanzas
 A modo de ejemplo podemos mencionar, los bancos comunales, cajas de ahorro, fondos rotatorios auto-
comunitarias gestionados, etc.
 Oportunidades financieras, mayormente de crédito y ahorro, que surgen del movimiento cooperativista
Finanzas
cooperativas
 Entidades que orientan la gestión de las finanzas adoptando niveles de transparencia y que permitan la
Finanzas éticas
participación de todos los actores en el uso y gestión de los instrumentos e instituciones financieras.
 El objetivo es generar una propuesta alternativa de sistema financiero que favorezca el ahorro y la inversión
en finalidades más sociales, el comercio justo y el cuidado del medio ambiente.
 Existe una mesa de finanzas éticas, que oficia como un ámbito de encuentro entidades financieras y de
seguro y en donde se busca gestar una propuesta de carácter colectivo que promueva practicas más
trasparentes en el sistema financiero
 Prestación de servicios financieros destinados, en la generalidad de los casos, a personas de bajos ingresos
Microfinanzas
que se encuentran excluidas del mercado formal, con situaciones de autoempleo, asociadas a actividades
económicas de pequeña escala.
 En los inicios orientados al ahorro y al crédito, en la actualidad es posible encontrar nuevos productos tales
como seguros, remesas, facilidades de acceso al crédito por medio de garantías alternativas (micro-warrant),
instrumentos para el manejo de la liquidez, etc.
 Varias instituciones microfinancieras (IMFs), brindan además capacitación y servicios de intermediación
social. (Lederwood, J. & Mundial, B.1999)
 En Argentina, existe una red conformada por las distintas entidades microfinancieras, RADIM (Red Argentina
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de Instituciones de Microcrédito).
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MICROFINANZAS
El concepto de MICROFINANZAS está vinculado con la prestación de servicios financieros destinados, en la
generalidad de los casos, a personas de bajos ingresos que se encuentran excluidas del mercado formal. En su
mayoría revisten situaciones de autoempleo, asociadas a actividades económicas de pequeña escala
(Lederwood, J. & Mundial, B.1999).

¿Qué son los microcréditos? ARGENTINA

OPORTUNIDAD FINANCIERA para personas de bajos JULIO 2007
recursos. Que tiene la particularidad de ajustarse a las
características de sus destinatarios. Se basa en el
Otorgamiento de PEQUEÑOS PRESTAMOS con La ley 26.117 define a los microcréditos
CARACTERÍSTICAS PARTICULARES como aquellos préstamos destinados a
financiar la actividad de emprendimientos
• Montos de pequeña escala: individuales o asociativas de la Economía
• Horizontes de corto plazo: Social, cuyo monto no exceda una suma
• Secuencia continua: equivalente a los doce (12) salarios
• Multiplicidad de instituciones y formas: mínimo, vital y móvil.
• Tecnologías crediticias innovadoras
• Garantías informales
ANTECEDENTES

IRLANDA ALEMANIA INDIA BANGLADESH

1720 1846 1880 1983

Fondos de cooperativas de Cooperativas de Grameen Bank

crédito ahorro y crédito de crédito
Raiffeisen y Schulze- (siguiendo el
Delitzsch modelo de
Bancos del pueblo. Alemán)
 HISTORIA DEL MICROCRÉDITO MODERNO

CAMBIO DE PARADIGMA
En vez de pensar si las personas pobres son solventes, pensemos si los
bancos son solventes para las personas pobres.

SITUACIÓN EN 1974 -
BANGLADESH

•Hambruna (suba del precio del arroz)

•Desastres Naturales: inundación del Río
Brahmaputra)
•Guerra de Liberación (1971)
•Crisis del Petróleo
•Caída PBI. Caída Producción Agrícola
•Campesinos empobrecidos- Prestamistas
Informales
Impacto sobre las economías de subsistencia:
CIRCULO DE POBREZA
CORRIENTES ACTUALES

Minimalistas

Welfaristas

Finanzas Solidarias

Imagen extraída de Muñoz, R. (2007) 12

Innovaciones financieras
Innovación financiera a la creación y divulgación de nuevos productos financieros, procesos, mercados e
instituciones.. (Asante, K., Owen, R., & Williamson, G., 2014; Toporowski, J., 2011).

¿Tenemos una estrategia clara de innovación?

BÚSQUEDA: ¿Cómo CAPTURA: ¿Cómo

SELECCIÓN: ¿Qué IMPLEMENTACIÓN:
podemos encontrar vamos a obtener los
deberemos hacer y ¿Cómo vamos a
oportunidades para beneficios de la
por qué? hacer que suceda?
la innovación? innovación?

¿Tenemos una organización de innovación?

Los microcreditos como innovación financiera

Es posible caracterizar a los microcréditos como un “innovación de paradigma”, ya que han
propuesto una nueva postulación en lo que refiere a las garantías crediticias, rompiendo con el
viejo modelo de solvencia de la banca tradicional. (Asante, K., Owen, R., & Williamson, G., 2014)

• Desde la perspectiva de la ASIMETRÍA DE LA INFORMACIÓN: Nuevas tecnologías crediticias.

• Desde la perspectiva del RIESGO MORAL: garantías sociales covalidad solidaria
Innovaciones Responsables

"Investigación e Innovación responsable (RRI) significa que los actores sociales trabajen juntos durante
todo el proceso de investigación e innovación con el fin de alinear mejor el proceso y sus resultados, con
los valores, necesidades y expectativas de la sociedad en su conjunto. RRI es un reto ambicioso para la
creación de una política de investigación e innovación impulsada por las necesidades de la sociedad y la
participación de todos los actores sociales a través de enfoques participativos incluyentes "
(Comisión Europea, 2012)

Seis claves para la RRI:

• Aprendizaje creativo: mejorar el proceso de la educación

actual
• Igualdad de genero: todos los actores - mujeres y
hombres - se encuentran comprometidos
• Elegir juntos: compromiso de todos los actores sociales -
investigadores, empresarios, políticos y la sociedad civil
• Hacer las cosas bien: ética no como obstáculo, sino como
garante de resultados de alta calidad
• Compartir los resultados: transparentes y accesibles
• Diseño de la ciencia para y con la sociedad: gobernanza
4 dimensiones de las innovaciones responsables

• Anticipatoria: análisis de potenciales impactos deseados y no deseados

• Reflexiva: análisis de lo que se conoce y lo que no se conoce
• Deliberada: deliberación colectiva a través de procesos de diálogo con los diversos grupos de interés
• Receptiva: proceso iterativo, inclusivo y abierto de aprendizaje adaptativo, con capacidad dinámica
(Owen et al, 2013)

Innovaciones Financiera Responsables

“Una innovación responsable en las finanzas es el
que respeta las funciones de las finanzas en la
economía” (Armstrong et al, 2012)

“La industria de servicios financieros no parece

haber desarrollado una cultura de la evaluación
pública y precaución técnica comparable a la de
otros sectores (la biomedicina, la biotecnología, la
nanotecnología, la energía ingeniería, o
telecomunicaciones)” (Muniesa y Lenglet, 2013)
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 FINANZAS TRADICIONALES IMFs C/LUCRO IMFs S/LUCRO

Metodo- -Basada en garantía real -Basada en características -Basada en características

logía -documentación formal personales personales
Crediticia -Poco intensiva en mano de -Documentación informal -Documentación informal
obra -Muchas horas hombre por -Muchas horas hombre por
préstamo préstamo

Cartera de -Montos variables, algunos muy -Montos pequeños -Montos pequeños

prestamos altos

Costos -Relativamente bajos -Altos, cuadriplican los costos de las -Altos, cuadriplican los costos de
operativos finanzas tradicionales las finanzas tradicionales

Estructura -Accionistas - Accionistas -Comisión directiva

de Capital -Con sucursales en varias -Con sucursales en varias ciudades -Pequeñas unidades,
ciudades infraestructura débil

Fondeo -Depósitos del público, líneas -Prestamos, Accionistas -Subsidios, Prestamos, Donaciones
externas, obligaciones
negociables

Clientela -Empresas formales, individuos -Individuos de bajos ingresos sin -Individuos de bajos ingresos sin
asalariados DOC formal DOC. formal
ANTICIPATORIA REFLEXIVA
• NO existe información clara sobre sus efectos e • Objetivo: combatir la pobreza y/o promover la
impactos sociales y económicos. (Duvendack, 2011; inclusión financiera, en pos de mejorar la calidad de
• indicadores utilizados en la generalidad de los casos vida de las personas
están orientados a medir la calidad de cartera, • Microcrédito ¿como medio o como fin?.
eficiencia y productividad, gestión financiera y • Reglamentación insuficiente en términos de la
rentabilidad. expansión a nivel mundial.
• Algunos académicos las considera intervenciones
anti-desarrollo profundizando la pobreza y la
inequidad social (Bateman, M. ,2013)

DELIBERATIVA RECEPTIVA
• Depende de la estructura de la organización, • Falta de procesos de evaluación que permitan
gestión, toma de decisiones y vinculación con otros articular mejoras correctivas y evolutivas.
sectores (ej., sector público). • Han surgido nuevos instrumentos microfinancieros,
• Un amplia gama de instituciones microfinancieras a partir de la experiencia de los microcreditos.
están constituidas con estructuras piramidales y con
una toma de decisiones “desde arriba” (Muñoz y
Vuotto, 2006)
EJEMPLOS ARGENTINA

MODALIDAD INTEGRANTES MONTOS COSTOS RIESGO EJEMPLO

Bajos y en Nuestras
BANCO
+ De 8 ascenso Bajos Bajo Huellas
COMUNAL
( $ 1000 >)

Medios y en •Grameen
GRUPO
+ De 3 ascenso Medios Medio •Mujeres 2000
SOLIDARIO
( $ 1500 >)

Medio/alto Medio/ Medio/ Avanzar

INDIVIDUAL 1
( $ 3000 >) Alto Alto
Algunas reflexiones finales

• El microcrédito es una innovación financiera, que supo responder en forma eficiente a los
problemas de asimetría de la información que presentan los mercados financieros de la banca
tradicional.

• La responsabilidad en los microcreditos, dependerá en mayor y menor medida de la

metodología y del enfoque teórico característico de la organización. Se podrá considerar como
innovación financiera responsable, siempre y cuando sea capaz de sopesar los impactos sociales,
políticos y económicos.

• Para definir si se cumple con los conceptos de innovación responsable, se hace preciso la
generación de indicadores más representativos y específicos, que permitirá obtener mejor
información sobre el impacto, (acción anticipatoria) lo que a su vez podría generar las acciones
correctivas necesarias para contrarrestar los efectos adversos (acción sensitiva).

• La existencia de diversidad de metodologías e instituciones complejiza el estudio y análisis de los

microcréditos lo que deriva en un concepto con múltiple acepciones y formas, que inciden en la
caracterización de la responsabilidad de la innovación financiera.

• La carencia de marcos regulatorios más eficientes en término de innovaciones financieras, han

favorecido la aparición de iniciativas que son definida por académicos como iniciativas anti-
desarrollo.
 MONEDAS SOCIALES:
La moneda como lazo social

Prácticas para la Inclusión Social - Cátedra Mg. Federico

Saravia 21
Monedas sociales y Mercados
Solidarios

La siguiente presentación está basada en el

encuadre teórico de Ricardo Orzi, especialista
en el tema:
Recomendamos el siguiente texto para su ampliación y ejemplificación.

http://www.redsocialesunlu.net/wp-
content/uploads/2014/05/RSOC001-08-El-aporte-del-encuadre-teorico-
de-polanyi-Ricardo-Orzi.pdf

Prácticas para la Inclusión Social - Cátedra

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Mg. Federico Saravia
INTRODUCCIÓN
(extraído de presentación de Ricardo Orzi)

Basado en el encuadre teórico de Ricardo Orzi:

http://www.redsocialesunlu.net/wp-
content/uploads/2014/05/RSOC001-08-El-aporte-del-encuadre-teorico-
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de-polanyi-Ricardo-Orzi.pdf
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La moneda como lazo social

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La moneda como lazo social

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MUCHAS GRACIAS!! Carolina Acevedo Stasiuk: [email protected]
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