Antecedentes históricos de la Banca en Guatemala

La Fundación Del Banco Central: La Reforma De Orellana

Los orígenes legales e institucionales del actual sistema de banca central en

Guatemala se remontan al período de la reforma monetaria y financiera de 1924-
1926. Entonces, fue creado el Banco Central de Guatemala como establecimiento
de emisión, giro y descuento, de carácter privado y con participación del Estado
como accionista. Esta reforma culminó durante el mandato del General José María
Orellana (1921-1926), y fue conducida en su etapa final por un equipo bajo el
liderazgo del Licenciado Carlos O. Zachrisson (entonces Ministro de Hacienda),
que trabajó sobre la base de los estudios técnicos elaborados por el profesor
EdwinWalter Kemmerer, de la Universidad de Princeton.

El origen de esta reforma se vincula a los graves desequilibrios monetarios y

financieros que ocasionó el régimen monetario anterior, basado en la existencia
legal de un oligopolio de bancos emisores reglado por el gobierno de Manuel
Estrada Cabrera, que generó una gigantesca deuda del gobierno para con esos
bancos. En 1919, el propio gobierno de Estrada Cabrera invitó al profesor
Kemmerer para estudiar las condiciones monetarias del país y hacer las
recomendaciones que el caso ameritara para emprender la reforma. Kemmerer
recomendó, entre otras medidas, el establecimiento de un banco central que sería
el agente fiscal del gobierno y que tendría el derecho exclusivo de emitir billetes.

Ese intento de reforma se vio frustrado por una serie de eventos políticos y
económicos (como los derrocamientos de los presidentes Estrada Cabrera y
Manuel Herrera). No fue sino hasta en 1924 cuando el presidente Orellana invitó
de nuevo al profesor Kemmerer a visitar el país y proponer un plan de reforma
financiera. Antes de ello, en 1923, Orellana había promulgado un decreto que
establecía una "Caja Reguladora" para estabilizar los tipos de cambio, la cual se
convertiría en el embrión del Banco Central de Guatemala. En noviembre de 1924
fue promulgada la Ley Monetaria de la República de Guatemala, que daba vida a
la nueva unidad monetaria, el Quetzal, bajo el régimen del patrón oro clásico. En
1925, el gobierno publicó las bases de lo que debería ser el banco central y
solicitó propuestas de redacción de la ley correspondiente a los diferentes
sectores interesados. Finalmente, mediante Acuerdo Gubernativo del 30 de junio
de 1926, se fundó el Banco Central de Guatemala, que coronó la obra de la
reforma económica del Gobierno de Orellana. Las reformas emprendidas pusieron
fin a la emisión monetaria desordenada, crearon un respaldo real a la moneda
nacional, estabilizaron su paridad e instauraron el orden en los flujos bancarios y
financieros del país.

La Segunda Época: Reforma Monetaria Y Bancaria De 1946

La Gran Depresión mundial (1929-1933) afectó gravemente a la economía

guatemalteca, y sometió a una difícil prueba al Banco Central y su política
monetaria basada en el patrón oro clásico. Dado que dicho patrón no daba cabida
a una política monetaria anticíclica, se hizo necesario impulsar la reforma
monetaria y bancaria de 1944-1946, mediante la cual se creó el Banco de
Guatemala como heredero del antiguo Banco Central de Guatemala. Esta reforma
se culminó durante el gobierno revolucionario del Doctor Juan José Arévalo, y fue
conducida bajo el liderazgo del Doctor Manuel Noriega Morales (Ministro de
Economía y, posteriormente, primer presidente del Banco de Guatemala), cuyo
equipo de trabajo contó con la asesoría del Doctor Robert Triffin y de David L.
Grove, economistas del sistema de la Reserva Federal de los Estados Unidos de
América.

La reforma, impulsada por los aires renovadores de la Revolución de octubre

de 1944, consistió en otorgarle al Banco de Guatemala la calidad de banco estatal
y la facultad de realizar una política monetaria, cambiaria y crediticia encaminada
a crear las condiciones propicias para el crecimiento ordenado de la economía
nacional. Para ello se dotó al Banco Central de instrumentos que le daban un
mayor control sobre la oferta de dinero (manejo de las tasas de interés y
descuento, y facultad para establecer encajes), así como una participación en el
crédito de fomento (designación de cupos de crédito en determinadas actividades
sectoriales), acorde esta última función a la tesis prevaleciente de basar el
desarrollo en el modelo de sustitución de importaciones. Como uno de los grandes
legados de la Revolución de Octubre, la Ley Orgánica del Banco de Guatemala
(Decreto 215 del Congreso de la República, del 11 de diciembre de 1945) le
confería a éste la calidad de entidad autónoma dotada de amplias facultades en el
uso de instrumentos de política para contrarrestar los vaivenes cíclicos de la
economía.

Conjuntamente con la Ley Monetaria (Decreto 203) y la Ley de Bancos

(Decreto 315 del Congreso de la República), la Ley Orgánica del Banco de
Guatemala conformaba un cuerpo armonioso de legislación financiera que dotaba
al país de un marco legal a la altura de las que entonces eran las más modernas
teorías y técnicas financieras, tal como fue el caso en muchos países de
Latinoamérica que alrededor de esas épocas adoptaron también regímenes
legales similares al guatemalteco, inspirados en las nuevas tendencias
provenientes de Bretton Woods.

El proceso de concepción y redacción de estas fue arduo y no estuvo exento

de obstáculos. De hecho, desde los albores de la Revolución, la Junta
Revolucionaria emprendió la tarea de reformar el sistema financiero, emitiendo a
principios de 1945 una Ley Monetaria y una Ley del Banco Central; la vida de
estas dos leyes fue muy breve, dado que el equipo técnico dirigido por el Doctor
Noriega Morales consideró que las mismas no habían sido elaboradas con el
cuidado debido ni contenían los preceptos adecuados que, finalmente, fueron
incorporados en las nuevas leyes redactadas con la asesoría de los expertos
internacionales, las que, con diversos cambios a través del tiempo, regularon al
sistema de banca central durante más de cincuenta cinco años.
El Proceso De Modernización Del Sistema Financiero Nacional:
1989-1999

La legislación financiera, en 1993 la Junta Monetaria aprobó el Programa de

Modernización del Sistema Financiero Nacional. Mediante dicho programa se
propuso actualizar el marco regulatorio vigente, buscando reformas que
favorecieran la estabilidad macroeconómica y que propiciaran una mayor apertura
del mercado financiero, así como un mayor papel de las señales del mercado
como asignadoras de los flujos financieros; todo ello mediante el impulso de
modificaciones reglamentarias y legales, las cuales no pretendían la derogación
completa de las leyes vigentes sino, más bien, su adecuación a los nuevos
tiempos.

El Programa de Modernización incluyó una serie de medidas adoptadas tanto

por la Junta Monetaria como por el Congreso de la República y los Ministerios de
Estado. Fueron más de cincuenta las resoluciones emitidas por la Junta Monetaria
en los ámbitos de la política monetaria, del régimen cambiario, de la política
crediticia, de la liberalización y diversificación de los productos y servicios
bancarios, de la normativa prudencial y del funcionamiento de la supervisión
financiera. Por su parte, las disposiciones más destacadas en el ámbito legislativo
fueron:

 El Acuerdo Legislativo No. 18-93, que reforma la Constitución Política de la

República e introduce la prohibición de que el banco central financie al
gobierno;
 el Decreto 12-95, que reforma la Ley Orgánica del Banco de Guatemala
para fortalecer la capacidad supervisora de la Superintendencia de Bancos;
 El Decreto 23-95, que reforma la Ley de Bancos;
 El Decreto 24-95, que reforma o deroga algunos artículos de las leyes
bancarias concernientes a los requerimientos mínimos de capital;
 El Decreto 29-95, que libera la contratación de las tasas de interés;
 El Decreto 44-95, que reforma la Ley de Bancos de Ahorro y Préstamo para
la Vivienda Familiar;
  El Decreto 34-96, que crea la Ley del Mercado de Valores y Mercancías;
 El Decreto 5-99 que crea la Ley para la Protección del Ahorro; y
 El Decreto 26-99, que reforma de nuevo la Ley de Bancos y la Ley de
Sociedades Financieras, fortaleciendo la normativa prudencial y la
capacidad de supervisión de la autoridad de vigilancia e inspección.

El Programa De Fortalecimiento Del Sistema Financiero Nacional

Los lineamientos de la reforma integral se formalizaron el 1 de junio de 2000,

cuando la Junta Monetaria, en Resolución JM-235-2000 emitió la Matriz del
Programa de Fortalecimiento del Sistema Financiero Nacional, la cual contenía
una serie de medidas clasificadas en tres grandes áreas de acción:

 Bases para la reforma integral (programa de corto plazo): En este

componente se consideró la elaboración de un diagnóstico de la situación
del sector financiero que permitiera preparar las bases para las reformas
legales estructurales.
 Reforma integral a las leyes financieras.
 Modificaciones reglamentarias que comprendieran la normativa que
desarrollaría el contenido de la reforma integral de las leyes financieras.

La primera de esas áreas de acción fue crucial para orientar apropiadamente el

diseño de la reforma legal. Para ello se llevó a cabo un diagnóstico profundo de la
situación del sistema financiero, en general, y del sistema de banca central, en
particular. Este se formalizó en el marco del Programa de Evaluación del Sistema
Financiero -PESF- ejecutado conjuntamente por el Banco Mundial y el Fondo
Monetario Internacional en la segunda mitad del año 2000. Uno de los principales
resultados del PESF fue un análisis de las debilidades y fortalezas de la
legislación financiera y la identificación de los principales aspectos de estas que
podían ser objeto de reforma.

Como resultado de los lineamientos planteados por la Junta Monetaria y del

diagnóstico del PESF, la preparación de la reforma integral de las leyes
financieras se centró en la elaboración de cuatro proyectos de ley fundamentales:
Ley Orgánica Del Banco De Guatemala

Orientada a favorecer la estabilidad macroeconómica que permita a los

agentes económicos la correcta toma de decisiones referentes al consumo, al
ahorro y a la inversión productiva. También al sector financiero, para cumplir con
su misión de asignar eficientemente el crédito, para lo cual debía definir
claramente el objetivo fundamental del Banco Central, fortalecer su autonomía
financiera, y exigirle transparencia y rendición de cuentas ante la sociedad.

Ley Monetaria

Esta debía complementar a la anterior, estableciendo las responsabilidades de

la emisión monetaria, la definición de reservas internacionales y la determinación
de las especies monetarias.

Ley De Bancos Y Grupos Financieros

Orientada a propiciar la estabilidad del sistema financiero, permitir una mayor

eficacia en la canalización del ahorro, fortalecer el sistema de pagos y aumentar la
solidez y solvencia del sistema financiero. Para el efecto debía establecer un
marco general, ágil y flexible para el funcionamiento de los grupos financieros, que
permitiera la supervisión consolidada, favoreciendo la administración de riesgos y
la salida ágil y ordenada de bancos con problemas.

Ley De Supervisión Financiera

Orientada a favorecer la solidez y solvencia del sistema financiero, promover el

ahorro al propiciar la confianza del público en el sistema bancario y viabilizar la
estabilidad del sistema financiero. Para ello se debía fortalecer a la
Superintendencia de Bancos, otorgándole independencia funcional, y dándole
facultades para ejercer, con efectividad, la vigilancia e inspección de las entidades
financieras del sistema.

Las cuatro leyes fundamentales, cuya vigencia inicia el 1 de junio de 2002, en

conjunción con la Ley de Libre Negociación de Divisas, que cobró vigencia en
mayo de 2001, constituyen un cuerpo integral y consistente de regulación
financiera que atiende la delegación que el Estado, por mandato constitucional,
hace al sistema de banca central de ejercer vigilancia sobre todo lo relativo a la
circulación de la moneda. En efecto, la Constitución Política de la República
establece en su artículo 132 que:

"Es potestad exclusiva del Estado, emitir y regular la moneda, así, como formular y
realizar las políticas que tiendan a crear y mantener condiciones cambiarias y
crediticias favorables al desarrollo ordenado de la economía nacional. Las
actividades monetarias, bancarias y financieras, estarán organizadas bajo el
sistema de banca central, el cual ejerce vigilancia sobre todo lo relativo a la
circulación de dinero y a la deuda pública. Dirigirá este sistema la Junta Monetaria
de la que depende el Banco de Guatemala, entidad autónoma con patrimonio
propio, que se regirá por su Ley Orgánica y la Ley Monetaria".

Es de esperar que, con este marco legal, y con su aplicación conjunta por parte
de las autoridades monetarias, será posible aplicar una política monetaria de
primer orden, acorde con las mejores prácticas internacionales. Todo ello para:

 Facilitar el control de la inflación a fin de que se reduzca a niveles similares

a los de países industrializados.
 Crear las condiciones para que las tasas de interés, en un mercado
competitivo y con el apoyo de la política fiscal, converjan a niveles
internacionales favorables al crecimiento económico.
 Fortalecer el sistema bancario en su liquidez, solidez y solvencia.
 Evitar malas prácticas bancarias por parte de personas carentes de
conocimientos bancarios y de solvencia moral.
 Fortalecer la supervisión financiera, en congruencia con las mejores
prácticas internacionales, lo cual no sólo permitirá proteger el ahorro
nacional, sino que redundará en la atracción de flujos financieros hacia el
país.
 Definición De Banco

Son entidades que se dedican a trabajar con el dinero, obteniendo una

ganancia por las operaciones realizadas. Los bancos son entidades que se
organizan de acuerdo con leyes especiales y que se dedican a trabajar con el
dinero, para lo cual reciben y tienen a su custodia depósitos hechos por las
personas y las empresas, y otorgan préstamos usando esos mismos recursos,
actividad que se denomina intermediación financiera. Para realizar la actividad de
recibir dinero y luego darlo en préstamo, los bancos le cobran a quienes lo
necesitan y piden préstamos; asimismo, a quienes les entregan dinero en
depósito, les pagan por la confianza depositada. La diferencia entre lo que se les
paga y lo que ellos pagan, representa uno de los negocios que realiza el banco.
Otras vías de negocio que lleva a cabo el banco tienen que ver con comisiones
por servicios realizados, actividades de tesorería y otros.

Constitución Y Autorización De Los Bancos En Guatemala

La solicitud para constituir un banco, establecer una sucursal de banco

extranjero o registrar una oficina de representación de banco extranjero, deberá
presentarse a la Superintendencia de Bancos, indicando la entidad que conforme
a esta Ley se quiere constituir, establecer o registrar, acompañando la información
y documentación que establezcan los reglamentos respectivos. La
Superintendencia de Bancos, en el caso de bancos y sucursales de bancos
extranjeros ordenará, a costa de los interesados, la publicación en el diario oficial y
en otro de amplia circulación en el país, de las solicitudes de autorización que le
presenten, incluyendo los nombres de los organizadores y futuros accionistas, a
fin de que quien se considere afectado pueda hacer valer sus derechos ante la
autoridad competente. Las personas jurídicas podrán participar como
organizadoras y/o accionistas de bancos, siempre que la estructura de propiedad
de estas permita determinar con precisión la identidad de las personas
individuales que sean propietarias finales de las acciones en una sucesión de
personas jurídicas. Para los efectos del inciso c) del artículo 7, los interesados
deberán proporcionar a la Superintendencia de Bancos la nómina de los
accionistas individuales que posean más del cinco por ciento (5%) del capital
pagado de dichas personas jurídicas, así como cualquier otra información que
dicha Superintendencia considere necesario obtener. Para efectos del cómputo
anterior, se sumarán las acciones del cónyuge e hijos menores de edad. Se
exceptúan de la identificación de los propietarios finales de acciones a que se
refiere el párrafo anterior, las personas jurídicas que coticen en bolsa en mercados
financieros regulados y supervisados, hasta por el monto del capital cotizado en
dichos mercados y que cuenten con una calificación internacional de riesgo
otorgada por una calificadora de riesgos reconocida por la Comisión de Bolsa y
Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission
-SEC-).

Para la autorización La Junta Monetaria otorgará o denegará la autorización

para la constitución de bancos. No podrá autorizarse la constitución de un banco
sin dictamen previo de la Superintendencia de Bancos. El testimonio de la
escritura constitutiva, junto a la certificación de la resolución de la Junta Monetaria,
relativa a dicha autorización, se presentará al Registro Mercantil, quien con base
en tales documentos procederá sin más trámite a efectuar su inscripción definitiva.
Para efectos del dictamen correspondiente, la Superintendencia de Bancos deberá
asegurarse, mediante las investigaciones que estime convenientes, sobre el
cumplimiento de los requisitos siguientes:

 Que el estudio de factibilidad presentado sea amplio y suficiente para

fundamentar el establecimiento, operaciones y negocios de la entidad cuya
autorización se solicita; estudio que incluirá sus planes estratégicos;
 Que el origen y monto del capital, las bases de financiación, la organización
y administración, aseguren razonablemente el ahorro y la inversión;
 Que la solvencia económica, seriedad, honorabilidad y responsabilidad de
los socios fundadores aseguren un adecuado respaldo financiero y de
prestigio para la entidad;
  Que la solvencia económica, seriedad, honorabilidad, responsabilidad, así
como los conocimientos y experiencia en la actividad bancaria, bursátil y
financiera de los organizadores, los miembros del consejo de
administración y los administradores propuestos, aseguren una adecuada
gestión de la entidad;
 Que las afiliaciones, asociaciones y estructuras corporativas, a su juicio, no
expongan a la futura entidad a riesgos significativos u obstaculicen una
supervisión efectiva de sus actividades y operaciones por parte de la
Superintendencia de Bancos; y,
 Que se ha cumplido con los demás trámites, requisitos y procedimientos
establecidos por la normativa aplicable.

Los requisitos, trámites y procedimientos para la constitución y autorización de

bancos, el establecimiento de sucursales de bancos extranjeros y el registro de
oficinas de representación de bancos extranjeros serán reglamentados por la
Junta Monetaria. La Junta Monetaria en cualquier caso deberá, sin
responsabilidad alguna y previo informe de la Superintendencia de Bancos, y
observando el debido proceso, revocar la autorización otorgada cuando se
compruebe que él o los solicitantes presentaron información falsa.

Inicio de Operaciones, Apertura y Traslado

Los bancos y las sucursales de bancos extranjeros, previa autorización de la

Superintendencia de Bancos, deberán iniciar operaciones dentro del plazo de seis
meses siguientes a la fecha de notificación de la autorización para la constitución
o para el establecimiento, por parte de la Junta Monetaria, plazo que, ante
solicitud razonada, podrá ser prorrogado por la Superintendencia de Bancos por
una sola vez, hasta por igual plazo.

La falta de inicio de operaciones dentro del plazo establecido hará caducar

automáticamente la autorización otorgada, debiendo el Registro Mercantil cancelar
la inscripción correspondiente, para cuyo efecto la Superintendencia de Bancos
deberá oficiar lo pertinente a dicho Registro.
 La apertura, traslado, clausura de sucursales o agencias de bancos nacionales,
así como agencias de sucursales de bancos extranjeros ya establecidos en el
país, puede realizarse sin más trámite que dar aviso por escrito a la
Superintendencia de Bancos por lo menos con un mes de anticipación. Cuando la
entidad esté sujeta a un plan de regularización, la apertura, traslado o cierre de
sucursales o agencias requerirá la autorización previa de la Superintendencia de
Bancos.

Previo al inicio de operaciones de un banco privado nacional o de una sucursal

de banco extranjero en la república, la Superintendencia de Bancos verificará el
cumplimiento de los aspectos siguientes:

 Que con respecto a los miembros del consejo de administración, gerentes

generales o quienes hagan sus veces, se observe estrictamente lo
dispuesto en los artículos 13, 20 y 24 de la Ley de Bancos y Grupos
Financieros;
 Que se encuentre depositado en el Banco de Guatemala, a la orden de la
nueva entidad, el capital pagado a que se refiere el artículo 16 de la Ley de
Bancos y Grupos Financieros;
 Que el local, cajas de seguridad y demás aspectos físicos presenten las
condiciones indispensables para el resguardo de los intereses del público;
 Que los procedimientos de control interno, manuales de puestos y políticas
administrativas de evaluación y control de riesgos, sean adecuados y
aplicables desde el momento de iniciar operaciones, y que se encuentren
aprobados por el consejo de administración o quien haga sus veces;
 Que se encuentre aprobado por parte de la Superintendencia de Bancos el
sistema contable a utilizar;
 Que únicamente se haya contabilizado como gastos de organización hasta
el cinco por ciento del capital pagado inicial;
 Que se encuentren formalizados los contratos de servicios, arrendamientos,
pólizas de seguro y de fianzas necesarios;
 Que se haya presentado el balance general inicial con sus integraciones;
  Que se haya informado a la Superintendencia de Bancos los horarios de
operaciones y servicios con el público;
 Que se encuentren autorizados, habilitados y registrados los libros de actas
correspondientes;
 Que se encuentren autorizados y habilitados los libros de contabilidad
respectivos;
 Que se cuente con el registro de la Cámara de Compensación Bancaria en
el Banco de Guatemala;
 Que se cuente con el reglamento interior de trabajo, debidamente aprobado
por la Inspección General de Trabajo del Ministerio de Trabajo y Previsión
Social;
 Que se presente constancia de inscripción en el Registro de Patronos del
Instituto Guatemalteco de Seguridad Social; y,
 Que se haya cumplido con los demás requisitos legales y reglamentarios
correspondientes.

La Superintendencia de Bancos, después de comprobar el cumplimiento de los

requisitos anteriores, autorizará el inicio de operaciones y ordenará la inscripción
de la nueva entidad en el registro que para el efecto debe llevar.

Anexo 1

Contenido Del Estudio De Factibilidad Económico-Financiero A.

Descripción Del Proyecto

Deberá incluir los datos generales siguientes:

 Identificación del proyecto

 Aspectos legales y reglamentarios a considerar en el desarrollo del
proyecto
 Descripción resumida del proyecto que incluya: Condiciones económicas y
sociales actuales, internas y externas; Beneficios económicos y sociales
que aportará al país el proyecto; Fuente de recursos; Mercado objetivo,
 tamaño y área geográfica del proyecto; Otros aspectos relevantes del
proyecto y aspectos más importantes de las conclusiones del estudio
realizado.

Estudio De Mercado

Determinación del mercado objetivo: Determinación del mercado objetivo al

que se orientarán los productos y servicios de la entidad bancaria en formación,
explicando ampliamente las razones que fundamentan la decisión.

Análisis actual y futuro de la demanda: Con el objeto de conocer si la entidad

bancaria en formación, así como los productos y servicios financieros que
ofrecerá, contarán con una demanda que haga viable el proyecto, debe efectuarse
una investigación de mercado que se sustentará en:

 Evaluación Del Sistema Financiero Y De Variables Sociales

Y Económicas: Esta parte del estudio comprenderá el análisis del
sistema financiero guatemalteco y de las principales variables económicas,
políticas y sociales, como mínimo de los últimos cinco años, para
determinar las fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas del
proyecto. Para lo anterior, se deberá tomar en cuenta además, la
orientación de la política monetaria y las perspectivas de crecimiento
económico correspondientes al año en que se presente la solicitud; y,
 Investigación Del Mercado Potencial Del Proyecto: Deberá
realizarse una investigación del mercado por medio de encuestas u otra
técnica aceptable, que permita evaluar, entre otros aspectos, si la nueva
institución y los productos y servicios a ofrecer tendrán aceptación y
demanda por parte de los usuarios del sistema financiero. Además, deberá
incluir proyecciones de la demanda de los productos y servicios y las bases
que sustentan las mismas.

 Análisis Actual Y Futuro De La Oferta: El análisis de la oferta

deberá considerar ampliamente las condiciones bajo las que se competirá
 en el mercado financiero, tomando en cuenta los productos y servicios
financieros ya existentes y el nicho de mercado en que se pretende
posicionar. Al respecto, deberán señalar las características de los
principales productos y servicios ofrecidos por el mercado financiero y de
los que ofrecerá la nueva institución. Se destacarán los aspectos,
características y ventajas de los servicios y productos que ofrecerá la nueva
institución, respecto a lo que ya ofrece el mercado, esto a fin de determinar
cuales aspectos harán posible su participación en el mismo, indicando sus
ventajas competitivas; además, deben incluirse proyecciones sobre la oferta
de dichos productos o servicios y las bases que sustentan las proyecciones.
 Análisis De Los Precios: De conformidad con la investigación
realizada, deberá presentarse un análisis de los precios de productos y
servicios similares que ofrece el sistema financiero, a efecto de compararlos
con los que proporcionará la entidad en formación y utilizarlos para las
proyecciones de los ingresos y egresos probables.
 Análisis De La Comercialización (Mercadeo): Deberá describirse
la estrategia para la comercialización de los productos y servicios de la
entidad bancaria en formación, señalando los canales de distribución y en
general la forma en que se competirá en el mercado.
 Conclusiones: Al haber desarrollado las bases y elementos que
comprenden el estudio de mercado, deben emitirse las conclusiones
correspondientes, que incluirán además, los aspectos favorables y
desfavorables encontrados en la investigación.

Estudio Técnico

Contendrá toda aquella información que permita establecer la infraestructura

necesaria para atender su mercado objetivo, así como cuantificar el monto de las
inversiones y de los costos de operación de la entidad en formación,
especificándose lo siguiente:
  Organización Empresarial: Se describirá la organización interna de la
institución, así como los distintos órganos de administración, especificando
número de personal, experiencia, nivel académico y ubicación dentro de la
organización.
 Localización Y Descripción: Probable ubicación geográfica de la
oficina central y de las agencias, así como explicación técnica de dicha
decisión.
 Sistemas De Información: Descripción de los sistemas contables,
administrativos, de comunicación y de monitoreo de riesgos y prevención
de lavado de dinero; así como el software y hardware a utilizar.
 Marco Legal: El estudio deberá sustentarse en las disposiciones legales
y reglamentarias vigentes aplicables, debiendo considerar la incidencia de
éstas en las proyecciones financieras de la entidad.
 Conclusiones: Al haber desarrollado las bases y elementos que
comprende el estudio técnico, deben emitirse las conclusiones
correspondientes, que incluirán además, los aspectos favorables y
desfavorables encontrados en la investigación.

Estudio Y Evaluación Financiera Del Proyecto

En este apartado se debe explicar el monto y origen de los recursos

económicos y financieros con que se cuenta para llevar a cabo el proyecto,
debiendo incluir los aspectos siguientes:

 Origen Y Monto Del Capital: Para tal efecto se debe indicar el capital
autorizado, suscrito y pagado con que iniciará la entidad, así como la
descripción y documentación que compruebe el origen y legitimidad de los
fondos.
 Políticas, Metodología Y Supuestos: Se describirán las políticas,
metodología y supuestos que se utilizarán para el aprovechamiento de las
oportunidades que ofrece el mercado financiero en particular y la economía
 en general, sobre los aspectos siguientes: De captación, De colocación y de
administración.
 Proyecciones Financieras: Deberá elaborarse proyecciones
financieras que comprendan un período no menor de 5 años de operación,
presentando la información siguiente: Supuestos para cada año de las
proyecciones financieras, balance general, estado de resultados, flujo de
efectivo, punto de equilibrio, estado de posición patrimonial de conformidad
con lo establecido en la Ley de Bancos y Grupos Financieros y proyección
de la posición de encaje legal.
 Cálculo De Indicadores Financieros: Entre los aspectos a evaluar
se encuentran: Tasa de retorno mínima esperada, análisis de rentabilidad,
valor actual neto, indicando la tasa de descuento utilizada, tasa interna de
retorno del proyecto y análisis de sensibilidad. El análisis de sensibilidad del
proyecto deberá considerar factores endógenos y exógenos que puedan
afectar el proyecto, planteando los escenarios pesimista, normal y
optimista.
 Conclusiones: Al haber desarrollado las bases y elementos que
comprende el estudio y evaluación financiera, deben emitirse las
conclusiones correspondientes, que incluirán además, los aspectos
favorables y desfavorables encontrados en el análisis.

Evaluación Económica Y Social

Este apartado deberá incluir las contribuciones del proyecto a las variables
económicas del país y a la sociedad en general, que incluya:

 Beneficios Sociales: Generación de empleo, generación de impuestos,

acceso a servicios bancarios, fuentes de financiamiento e inversión,
contribución al mercado objetivo.
 Beneficios Económicos: Participación en el crecimiento económico
del país, en su función de intermediario financiero, por medio de la creación
 secundaria de dinero, competencia en precios, incidencia en la demanda y
la oferta, fuentes de financiamiento externas, contribución al ahorro, etc.
 Conclusión: Al haber desarrollado las bases y elementos que
comprende el estudio económico social, deberán emitirse las conclusiones
correspondientes, que incluirán además, los aspectos favorables y
desfavorables establecidos en el análisis.

Planificación Estratégica

La planificación estratégica para cinco años, deberá incluir los aspectos

siguientes:

 Perfil de la empresa;
 Análisis de las fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas del
proyecto; 3. Visión;
 Misión;
 Objetivos estratégicos;

Estrategias de la esfera de negocios propuestos:

 Productos y servicios;
 Finanzas;
 Crecimiento;
 Organización;
 Personal; y,
 Mercadeo.

Gestión de riesgos y controles internos; Planes de contingencia; y nuevas

oportunidades del negocio.
 Anexo 2

Currículum Vitae De Organizadores, Administradores Propuestos,

Accionistas, Miembros Del Consejo De Administración, Gerentes
O Quienes Hagan Sus Veces
 Anexo 3

Estado Patrimonial Y Relación De Ingresos Y Egresos De

Organizadores, Administradores Propuestos, Accionistas,
Miembros Del Consejo De Administración, Gerentes O Quienes
Hagan Sus Veces
 REQUISITOS PARA OBTENER LA AUTORIZACIÓN PARA LA
CONSTITUCIÓN DE UN BANCO EN GUATEMALA

La solicitud para obtener la autorización para la constitución de bancos

privados nacionales se presentará a la Superintendencia de Bancos, debiendo
contener como mínimo:

 Datos de identificación personal de los organizadores y/o socios

fundadores. Para el caso de personas jurídicas deberá indicar, además, los
datos de identificación personal del representante legal;
 Lugar para recibir notificaciones;
 Denominación social y nombre comercial de la entidad en formación;
 Exposición de motivos y fundamento de derecho en que se basa la
solicitud;
 Petición en términos precisos;
 Lugar y fecha de la solicitud;
 Firmas de los solicitantes, legalizadas por notario; y,
 Listado de los documentos adjuntos a la solicitud.

La solicitud y documentos que se presenten a la Superintendencia de Bancos

deberán entregarse en original, adjuntando una fotocopia simple.

A la solicitud para obtener la autorización relativa a la constitución de una

institución bancaria privada nacional deberá acompañarse la documentación
siguiente: Estudio de factibilidad económico-financiero, que deberá contener la
información requerida en anexo 1 al presente reglamento. Dicho estudio deberá
ser suscrito conjuntamente por economista y por contador público y auditor,
colegiados activos.

No podrán suscribir estos estudios los 38 profesionales que trabajen en el

Banco de Guatemala o en la Superintendencia de Bancos, que intervengan en el
estudio y en el proceso de autorización del nuevo banco, o los miembros de la
Junta Monetaria; Proyecto de la escritura pública de constitución; De los socios
fundadores, organizadores y administradores propuestos:

Para Personas Individuales:

 Currículum vitae debidamente documentado, en formulario proporcionado

por la Superintendencia de Bancos, con la información requerida en anexo
2 al presente reglamento;
 Declaración jurada de estados patrimoniales y relación de ingresos y
egresos, debidamente documentados, en formulario proporcionado por la
Superintendencia de Bancos, con la información requerida en anexo 3 al
presente reglamento;
 Fotocopia legalizada de la cédula de vecindad, o del pasaporte en el caso
de extranjeros;
 Fotocopia de la constancia del Número de Identificación Tributaria (NIT). En
el caso de extranjeros no domiciliados en el país deberán presentar el
equivalente utilizado en el país donde tributan;
 Constancias de antecedentes penales y de antecedentes policíacos
extendidas por las autoridades de Guatemala, con no más de seis (6)
meses de antigüedad a la fecha de la solicitud. En el caso de extranjeros no
domiciliados en el país deberán presentar, además, las constancias
equivalentes extendidas por la autoridad correspondiente al país de su
residencia;
 Un mínimo de dos referencias personales, bancarias y comerciales
recientes a la fecha de la solicitud; y,
 En el caso de extranjeros, certificación extendida por la Dirección General
de Migración en la que se acredite su condición migratoria en el país.

Para Personas Jurídicas Mercantiles:

 Fotocopia legalizada por notario, del testimonio de la escritura pública de

constitución de la sociedad y de sus modificaciones, si las hubiere. En el
caso de personas jurídicas extranjeras, el documento equivalente;
 Fotocopia legalizada por notario, de la patente de comercio de empresa y
de sociedad, extendidas por el Registro Mercantil. En el caso de personas
jurídicas extranjeras el documento equivalente;
 Un mínimo de dos referencias bancarias y comerciales recientes a la fecha
de la solicitud;
 Fotocopia legalizada por notario del acta notarial, en la que conste la
autorización concedida por el órgano competente, para participar como
organizadora y/o accionista de la nueva institución bancaria y el monto de la
inversión que se destine para ese objeto;
 Fotocopia legalizada por notario, del nombramiento del representante legal
de la sociedad, debidamente inscrito en el Registro Mercantil. En el caso de
personas jurídicas extranjeras, fotocopia legalizada por notario, del
mandato debidamente inscrito en los registros respectivos, donde conste la
autorización para el representante legal de ejercer las funciones y
facultades que tendrá en el territorio guatemalteco, concedida por el órgano
facultado legalmente de la persona jurídica extranjera;
 Copia del informe de estados financieros auditados por contador público y
auditor externo, que incluya notas a los estados financieros e información
complementaria, correspondiente a los dos ejercicios contables anteriores a
la fecha de la solicitud;
 Nómina de los miembros del órgano de administración o de dirección, así
como el currículum vitae de cada uno de sus integrantes, el cual se
presentará en formulario proporcionado por la Superintendencia de Bancos
con la información requerida en anexo 2 al presente Reglamento;
 Nómina y porcentaje de participación de las personas individuales,
propietarias finales de las acciones en una sucesión de personas jurídicas,
que posean más del cinco por ciento (5%) del capital pagado de la persona
jurídica accionista fundadora del banco en formación. Para efectos del
cómputo anterior, se sumarán las acciones del cónyuge e hijos menores de
edad; y,
  Las personas individuales a que se refiere el numeral anterior deberán
cumplir con los requisitos establecidos en el numeral 1 del inciso c) del
presente artículo; d) Acta notarial donde conste el consentimiento expreso
de la persona individual o jurídica extranjera de que se trate, para que la
Superintendencia de Bancos verifique ante quien corresponda, dentro y
fuera del país, la información proporcionada u obtenida, y requiera cualquier
información adicional, que le permita asegurar el cumplimiento de los
requisitos señalados en la literal c) del presente artículo.

Lo mismo se aplicará para personas de nacionalidad guatemalteca de las que

se requiera verificar u obtener información en el exterior. Únicamente se dará
trámite a solicitudes de personas jurídicas que tengan más de dos años de operar
y que sean solventes económicamente. Si se trata de una persona jurídica
originada de una fusión, se computarán como años de operación los de la entidad
más antigua.

Realizados los análisis y verificaciones pertinentes, la Superintendencia de

Bancos someterá a consideración de la Junta Monetaria el dictamen
correspondiente, sobre el cumplimiento de los requisitos señalados en el artículo 7
de la Ley de Bancos y Grupos Financieros y de lo dispuesto en este reglamento,
acompañando la documentación original. El plazo para la presentación del
dictamen no deberá exceder de seis (6) meses después de recibida
satisfactoriamente la información y documentación a que se refieren los artículos
2, 3, 4 y 5 del presente reglamento, según corresponda.

La Junta Monetaria conocerá dicho dictamen en un plazo máximo de treinta

(30) días contado a partir de la fecha de su recepción y otorgará o denegará la
autorización para la constitución del banco privado nacional o el establecimiento
de la sucursal del banco extranjero, devolviendo el expediente a la
Superintendencia de Bancos para que continúe con el trámite correspondiente. No
obstante lo anterior, la Junta Monetaria, previo a resolver, podrá devolver el
expediente a la Superintendencia de Bancos para las ampliaciones que considere
pertinentes, de conformidad con lo dispuesto en el presente reglamento.
 Capital Mínimo
El monto mínimo de capital pagado inicial de los bancos privados nacionales y
sucursales de bancos extranjeros que se constituyan o que se establezcan en el
territorio nacional, deberá ser cubierto totalmente en efectivo, en moneda nacional
o en moneda extranjera; en este último caso, por su equivalente en quetzales.

El capital pagado mínimo inicial de los bancos privados nacionales y sucursales

de bancos extranjeros deberá depositarse en el Banco de Guatemala a la orden
de la nueva entidad. La Superintendencia de Bancos deberá verificar el origen y
propiedad de dicho capital.

Los interesados, con la certificación de la resolución de la Junta Monetaria

relativa a la autorización y los comprobantes del depósito antes mencionado,
procederán a formalizar la constitución de la sociedad. El testimonio de la escritura
constitutiva, junto a la certificación de la resolución de la Junta Monetaria,
relacionada con la autorización, se presentará al Registro Mercantil, quien con
base en tales documentos procederá sin más trámite a efectuar su inscripción
definitiva. (Artículos 7 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros y 334 del Código
de Comercio de Guatemala) Los interesados deberán presentar a la
Superintendencia de Bancos fotocopia legalizada de la escritura social
debidamente inscrita en el Registro Mercantil. Dicha escritura deberá corresponder
a la minuta que conoció la Junta Monetaria para la autorización de constitución.