2021 Coop Jesus Obrero

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO JESÚS OBRERO
ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS

AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
BAKER TILLY PUERTO RICO, CPAs, PSC

CONTADORES PÚBLICOS AUTORIZADOS
ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS
TABLA DE CONTENIDO
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES .................................................................................... 1-4
ESTADOS FINANCIEROS:
ESTADOS DE SITUACIÓN ............................................................................................................................. 5-6
ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS .............................................................................................................. 7
ESTADOS DE ECONOMÍA NETA COMPRENSIVA ...................................................................................... 8
ESTADOS DE CAMBIOS EN LA PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS ....................................................... 9
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO .................................................................................................... 10-11
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS .................................................................................................... 12-50
INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA:
REPORTES DEL DETALLE DE GASTOS OPERACIONALES, GENERALES Y
ADMINISTRATIVOS…………………………………………………………………………………..............52
0
Junta de Directores
Cooperativa de Ahorro y Crédito Jesús Obrero
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Opiniones
Hemos auditado los estados financieros que se acompañan de la Cooperativa de Ahorro y Crédito de Jesús Obrero (“la
Cooperativa”) los cuales consisten en los estados de situación al 31 de diciembre de 2021 y 2020 y los correspondientes
estados de ingresos y gastos, economía neta comprensiva, cambios en la participación de los socios, y flujos de efectivo
para los años terminados en dichas fechas, y las notas correspondientes a los estados financieros.
Opinión sin salvedades sobre la base regulatoria de contabilidad
En nuestra opinión, los estados financieros que se acompañan presentan razonablemente, en todos sus aspectos
significativos, la posición financiera de la Cooperativa de Ahorro y Crédito de Jesús Obrero al 31 de diciembre de 2021 y
2020 y el resultado de sus operaciones, estados de economía neta comprensiva y sus flujos de efectivo para los años
terminados en dichas fechas, de conformidad con la Base Regulatoria de Contabilidad descrita en la Nota 1 a los estados
financieros.
Opinión adversa sobre los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los Estados Unidos de América
En nuestra opinión, debido a la importancia y al efecto material de los asuntos discutidos en la Sección Base de la
Opinión Adversa de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de
América, los estados financieros descritos en el primer párrafo de este informe no presentan razonablemente la posición
financiera de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Jesús Obrero al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el resultado de sus
operaciones, estados de economía neta comprensiva, cambios en la participación de los socios, y sus flujos de efectivo
para los años terminados en dichas fechas, de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los
Estados Unidos de América.
Bases para las opiniones
Realizamos nuestra auditoría de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en los Estados Unidos de
América (GAAS). Nuestras responsabilidades bajo esas normas se describen con más detalle en la sección de
Responsabilidades del Auditor por la Auditoría de los Estados Financieros de nuestro informe. Se nos requiere que
seamos independientes de la Cooperativa y cumplir con nuestras otras responsabilidades éticas, de conformidad con los
requisitos éticos relevantes relacionados con nuestra auditoría. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos
obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestras opiniones de auditoría.
(Continúa)
1
Junta de Directores
Página 2
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES (CONTINUACIÓN)
Base de la opinión adversa de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los
Estados Unidos de América
Según se describe en la nota 1 a los estados financieros, la Cooperativa prepara sus estados financieros siguiendo la
presentación promulgada por la Corporación para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC)
de conformidad con lo provisto por la Ley 255 del 28 de octubre de 2002, enmendada por la Ley 220 del 15 de diciembre
de 2015 del Estado Libre Asociado de Puerto Rico, la cual se considera una base de contabilidad diferente a los
principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (base regulatoria).
El efecto en los estados financieros de las varianzas entre la base regulatoria y los principios de contabilidad
generalmente aceptados en los Estados Unidos de América son significativos y se presenta en la nota 1 a los estados
financieros. Si las partidas indicadas en la nota 1 a los estados financieros se hubiesen reconocido de conformidad con
los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América al 31 de diciembre de 2021 y
2020, el total de pasivos aumentaría y la participación de socios disminuiría por $15,354,181 y $14,406,876 al 31 de
diciembre de 2021 y 2020 respectivamente. El total de activos y la participación de los socios disminuirían por
$1,447,490 y $1,809,363 al 31 de diciembre de 2021 y 2020, respetivamente. Además, el total de gastos disminuirian y
la economía neta y la economía neta comprensiva aumentarían por $361,872 para los años terminados el 31 de diciembre
de 2021 y 2020.
Responsabilidades de la gerencia por los estados financieros
La gerencia de la Cooperativa es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de
acuerdo a las provisiones de la Ley 255 del 28 de octubre de 2002, enmendada por la Ley 220 del 15 de diciembre de
2015 del Estado Libre Asociado de Puerto Rico. La gerencia es también responsable por el diseño, implementación y
mantenimiento del control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros para
que estos estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error.
Al preparar los estados financieros se requiere que la gerencia evalúe si existen condiciones o eventos, considerados en
conjunto, que generen dudas sustanciales sobre la capacidad de la Cooperativa de continuar como un negocio en marcha
dentro de un periodo de un año a partir de la fecha que los estados financieros están disponibles para ser emitidos.
(Continúa)
2
Junta de Directores
Pagina 3
Responsabilidades de los auditores por la auditoria de los estados financieros
Nuestros objetivos son obtener una certeza razonable sobre si los estados financieros en su conjunto están libres de
errores materiales, ya sea debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que incluya nuestra opinión. Certeza
razonable es un alto nivel de certeza, pero no es una certeza absoluta y por consiguiente no es una garantía de que una
auditoría realizada de acuerdo con los estándares de auditoria generalmente aceptados en los Estados Unidos de América
siempre detectará un error material cuando exista. El riesgo de no detectar un error material debido a fraude es mayor que
el de uno que resulte de un error, ya que el fraude puede implicar complicidad, falsificación, omisiones intencionales,
tergiversaciones u omisión del control interno. Los errores se consideran materiales si existe una probabilidad sustancial
de que, individualmente o en conjunto, influirían en el juicio realizado por un usuario razonable de los estados
financieros basado en los mismos.
Al realizar una auditoría de acuerdo con los estándares de auditoria generalmente aceptados en los Estados Unidos
de América, nosotros:
 Ejercemos juicio profesional y mantenemos escepticismo profesional a través de la auditoría.
 Identificamos y evaluamos los riesgos de errores materiales en los estados financieros, ya sea por fraude o
error, y diseñamos y realizamos procedimientos de auditoría que respondan a esos riesgos. Dichos
procedimientos incluyen el examen, a base de pruebas, de las evidencias relacionadas a las cantidades y
divulgaciones en los estados financieros.
 Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría, con el propósito de diseñar
procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar
una opinión sobre la efectividad del control interno de la Cooperativa. Por consiguiente, no expresamos dicha
opinión.
 Evaluamos si las políticas contables utilizadas son apropiadas y la razonabilidad de los estimados contables
significativos realizados por la administración, así como la presentación general de los estados financieros.
 Concluimos si, a nuestro juicio, existen condiciones o eventos, que, considerados en su conjunto, reflejan
duda sustancial sobre la capacidad de la Cooperativa para continuar como un negocio en marcha durante un
período de tiempo razonable.
Se nos requiere que nos comuniquemos con las personas a cargo de la gobernanza de la entidad con respecto a, entre
otros asuntos, el alcance planificado y el tiempo para llevar a cabo la auditoría, hallazgos de auditoria significativos y
ciertos asuntos relacionados con el control interno que identifiquemos durante la auditoría.
3
Junta de Directores
Pagina 4
Información suplementaria
Nuestra auditoría fue realizada con el propósito de expresar una opinión sobre los estados financieros tomados en
conjunto. Los informes de gastos operacionales, generales y administrativos para los años terminados el 31 de diciembre
de 2021 y 2020 presentados en la página 52 se incluyen para propósitos de análisis adicional y no son elementos
requeridos de los estados financieros. La información que presentan dichos informes es responsabilidad de la gerencia y
fue obtenida y está directamente relacionada a la contabilidad y a los demás registros utilizados para preparar los estados
financieros. La información ha estado sujeta a los procedimientos de auditoría aplicados en la auditoría de los estados
financieros y ciertos procedimientos adicionales, incluyendo la comparación y reconciliación de la información
directamente con la contabilidad y los registros utilizados para la preparación de los estados financieros o a los mismos
estados financieros y otros procedimientos adicionales de conformidad con los estándares de auditoría generalmente
aceptados en los Estados Unidos de América. En nuestra opinión, la información está presentada razonablemente, en
todos sus aspectos materiales en relación a los estados financieros tomados en conjunto.
Guaynabo, Puerto Rico BAKER TILLY PUERTO RICO, CPAs, PSC

19 de abril de 2022
Licencia Núm. 218
El numero de sello E487193 fue Expira el 1 de diciembre de 2023
adherido al original de este informe.
4
ESTADOS DE SITUACIÓN
31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
ACTIVOS
2021 2020
PRÉSTAMOS POR COBRAR, neto de provisión

acumulada para posibles pérdidas de $1,989,314
y $1,863,585 para los años 2021 y 2020, respectivamente $ 58,235,149 $ 55,291,497
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 10,682,680 6,420,363
CERTIFICADOS DE AHORRO (con vencimiento

mayor de tres meses) 2,365,000 2,365,000
INVERSIONES:
Instrumentos negociables:
Disponibles para la venta 30,154,244 27,430,329
Entidades cooperativas 1,873,418 1,693,316
32,027,662 29,123,645
PROPIEDAD Y EQUIPO, NETO 2,698,690 2,543,225
OTROS ACTIVOS 3,161,281 4,252,607
Total de activos $ 109,170,462 $ 99,996,337
5
ESTADOS DE SITUACIÓN (CONTINUACIÓN)
31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
PASIVOS Y PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS
2021 2020
PASIVOS:
DEPÓSITOS:
Cuentas de ahorro $ 54,459,587 $ 48,298,255
Certificados de ahorro 24,805,178 23,185,312
Planes de ahorros navideños, de verano y otros 1,203,340 1,218,039
Cuentas corrientes 5,172,140 5,963,074
Total de depósitos 85,640,245 78,664,680
CUENTAS Y GASTOS ACUMULADOS POR PAGAR 1,132,190 1,624,673
Total de pasivos 86,772,435 80,289,353
PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS:
Acciones-capital social común 15,112,106 14,183,224

Reserva para capital indivisible 1,966,264 1,926,285
Reserva temporal especial Ley 220 1,649,899 1,649,899
Reserva para contingencias 3,827,819 1,391,502
Reserva para contingencia-adopcion de norma contable 79,957 -
Reserva de capital social 232,675 190,600
Obligacion de capital 200,000 200,000
Fondo de redención 66,666 33,333
Otros (gastos) ingresos comprensivos acumulados (837,359) 132,141
Sobrantes a distribuir 100,000 -
Total de participación de los socios 22,398,027 19,706,984
Total de pasivos y participación de los socios $ 109,170,462 $ 99,996,337
Las notas que se acompañan forman parte integral de los estados financieros.
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ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS
AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE 2021 Y 2020
2021 2020
INGRESOS DE INTERESES:
Préstamos $ 4,557,183 $ 4,625,443
Cuentas y certificados de ahorro 30,029 41,464
Inversiones en instrumentos negociables 448,659 299,048
5,035,871 4,965,955
GASTOS DE INTERESES:
Depósitos 262,024 390,627
Certificados 265,987 334,694
Navi - coop y Vera-coop 24,624 29,446
552,635 754,767
INGRESO NETO DE INTERESES ANTES DE LA

PROVISIÓN PARA POSIBLES PÉRDIDAS EN PRÉSTAMOS 4,483,236 4,211,188
PROVISIÓN PARA POSIBLES PÉRDIDAS EN PRÉSTAMOS ( 445,000) ( 343,500)
INGRESO NETO DE INTERESES DESPUÉS DE LA

PROVISIÓN PARA POSIBLES PÉRDIDAS EN PRÉSTAMOS 4,038,236 3,867,688
OTROS INGRESOS 3,332,331 1,494,125
GASTOS OPERACIONALES, GENERALES Y

ADMINISTRATIVOS ( 4,319,109) ( 3,948,228)
ECONOMIA NETA ANTES DE LA PÉRDIDA POR

AMORTIZACIÓN ESPECIAL 3,051,458 1,413,585
PÉRDIDA BAJO AMORTIZACIÓN ESPECIAL ( 361,872) ( 361,872)
ECONOMIA NETA $ 2,689,586 $ 1,051,713
7
ESTADOS DE ECONOMÍA NETA COMPRENSIVA
PARA LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
2021 2020
Economía neta $ 2,689,586 $ 1,051,713
Otros (gastos) ingresos comprensivos:
Cambio en la ganancia (perdida) no realizada en

valores disponibles para la venta (969,500) 171,873
Economía neta comprensiva $ 1,720,086 $ 1,223,586
8
ESTADOS DE CAMBIOS EN LA PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS
Reserva Reserva para Otros ingresos

Acciones Reserva temporal Reserva contingencia Reserva para (gastos)
capital social para capital especial para adopcion capital Obligacion Fondo de comprensivos Sobrante
común indivisible Ley 220 contingencias norma contable social de capital redencion acumulados acumulado Total
BALANCE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 $ 13,230,672 $ 1,873,700 $ 1,408,450 $ 667,156 $ - $ 166,948 $ - $ - $ (39,732) $ - $ 17,307,194
Economía neta - - - - - - - - - 1,051,713 1,051,713

Inversión adicional en acciones de los socios 2,300,748 - - - - - - - - - 2,300,748
Retiro de acciones de los socios (1,348,196) - - - - - - - - - (1,348,196)
Transferencia areserva para capital indivisible - 52,585 - - - - - - (52,585) -
Transferencia a reserva para contingencias - - - 724,346 - - - - - (724,346) -
Transferencia obligacon de capital - - - - - - 200,000 - - - 200,000
Transferencia a fondo de redencion - - - - - - - 33,333 - (33,333) -
Cambio neto en la pérdida no realizada en las inversiones - - - - - - - - 171,873 - 171,873
Transferencia a reserva temporal especial - Ley 220 - - 241,449 - - - - - - (241,449) -
Transferencia de cuentas inactivas - - - - - 23,652 - - - - 23,652
BALANCE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 14,183,224 1,926,285 1,649,899 1,391,502 - 190,600 200,000 33,333 132,141 - 19,706,984
Economía neta - - - - - - - - - 2,689,586 2,689,586

Inversión adicional en acciones de los socios 2,586,921 - - - - - - - - - 2,586,921
Retiro de acciones de los socios (1,658,039) - - - - - - - - - (1,658,039)
Transferencia a reservas de capital indivisible - 39,979 - - - - - - - (39,979) -
Transferencia a reserva regulatoria -implementacion norma de contabilidad - - - - 79,957 - - - - (79,957) -
Transferncia de sobrantes que incluyen fondos CFDI a reserva para contingencias - - - 2,436,317 - - - - - (2,436,317) -
Transferencia a fondo de redencion - - - - - - - 33,333 - (33,333) -
Cambio neto en la pérdida no realizada en las inversiones - - - - - - - - (969,500) - (969,500)
Transferencia a reserva temporal especial - Ley 220 - - - - - - - - - - -
Transferencia de cuentas inactivas - - - - - 42,075 - - - - 42,075
BALANCE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 $ 15,112,106 $ 1,966,264 $ 1,649,899 $ 3,827,819 $ 79,957 $ 232,675 $ 200,000 $ 66,666 $ (837,359) $ 100,000 $ 22,398,027
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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
2021 2020
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
Economía neta $ 2,689,586 $ 1,051,713
AJUSTES PARA RECONCILIAR LA ECONOMÍA

NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVISTO
POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
Pérdida en la disposición de activos - 6,700
Depreciación y amortización 253,882 261,071
Provisión para posibles pérdidas en préstamos 445,000 343,500
Provisión para activos reposeídos 240,000 240,000
Pérdida bajo amortización especial 361,872 361,872
Ganancia en venta de inversiones - ( 9,293)
Dividendos capitalizados ( 30,301) ( 25,681)
Disminucion (aumento) en otros activos, neto 473,225 ( 266,620)
Disminucion en cuentas y gastos acumulados por pagar (492,483) ( 22,269)
Total de ajustes 1,251,195 889,280
EFECTIVO NETO PROVISTO POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 3,940,781 1,940,993
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:

Aumento en préstamos, neto ( 3,388,652) ( 159,981)
Disminución en certificados de ahorro - 100,000
Aumento neto en inversiones en instrumentos negociables ( 3,693,415) ( 17,123,172)
Aumento en inversiones en entidades cooperativas, neto ( 149,801) ( 93,138)
Adquisición de activos ( 393,118) ( 213,020)
EFECTIVO NETO USADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN ( 7,624,986) ( 17,489,311)
(Continúa)
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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (CONTINUACIÓN)
2021 2020
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES

DE FINANCIAMIENTO:
Aumento en depósitos neto 7,017,640 16,646,627
Inversión adicional de acciones de los socios 2,586,921 2,300,748
Obligaciones de capital - 200,000
Retiro de acciones de los socios (1,658,039) ( 1,348,196)
EFECTIVO NETO PROVISTO POR

LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 7,946,522 17,799,179
AUMENTO EN EL EFECTIVO O SU EQUIVALENTE 4,262,317 2,250,861
EFECTIVO O SU EQUIVALENTE AL PRINCIPIO DEL PERIODO 6,420,363 4,169,502
EFECTIVO O SU EQUIVALENTE AL FINAL DEL PERIODO $ 10,682,680 $ 6,420,363
INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA DE ACTIVIDADES

QUE NO AFECTAN EL FLUJO DE EFECTIVO:
Cargos y transferencias efectuadas contra la provisión
acumulada para posibles pérdidas en préstamos $ 270,798 $ 389,897
Transferencia de cuentas no reclamadas, neta $ 42,075 $ 23,652
Transferencia a la reserva de capital indivisible $ 39,979 $ 52,585
Transferencia a la reserva para contigencias $ 2,436,317 $ 724,346
Transferencia a fondo de redencion $ 33,333 $ 33,333
INFORMACION SUPLEMENTARIA
Intereses pagados en cuentas y certificados de depósito $ 554,600 $ 751,396
11
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
31 DE DICIEMBRE 2021 Y 2020
1- ORGANIZACIÓN, REGLAMENTACIÓN Y RESUMEN DE LAS POLÍTICAS DE CONTABILIDAD MÁS

SIGNIFICATIVAS
Organización
La Cooperativa de Ahorro y Crédito Jesús Obrero denominada aquí, la Cooperativa, es una organización sin
fines de lucro establecida bajo las leyes del Estado Libre Asociado de Puerto Rico y organizada en conformidad
con la Ley Núm. 6 del 15 de enero de 1990, según enmendada, conocida como “Ley de Sociedades
Cooperativas de Puerto Rico” la cual fue derogada por la Ley Núm. 255 del 28 de octubre de 2002, conocida
como “Ley de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Crédito de 2002”. La Cooperativa se dedica
principalmente a promover el ahorro entre sus socios en forma de compra de acciones de la Cooperativa y
depósitos de ahorros y a los no socios en forma de depósitos de ahorros, a su vez, facilita a los socios y no
socios fuentes de financiamiento. Está reglamentada por la Corporación Pública para la Supervisión y Seguro
de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC) según dispuesto en la Ley Núm. 114 del 17 de agosto de 2001
conocida como Ley de la Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico.
Así también, esta reglamentada por las normas y criterios establecidos en el Reglamento Número 7051,
conocido como el Reglamento de la Ley de Sociedades Cooperativas de 2002.
Reglamentación
Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico
La Ley Núm. 114 del 17 de agosto de 2001, conocida como la “Ley de la Corporación Pública para la
Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico” creó la Corporación Pública para la Supervisión y
Seguro de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC). La Cooperativa participa en el programa del Fondo de
Seguro de la Corporación para la Supervisión y Seguro de las Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC),
mediante el cual las acciones y depósitos de los socios y depositantes están asegurados hasta $250,000.
Cada cooperativa asegurada deberá mantener en COSSEC, como aportación de capital y conforme ésta
determine, una cantidad igual al uno porciento (1%) del total de las acciones y depósitos que posea al 30 de
junio de cada año de operaciones, según se declaren en el estado certificado de acciones y depósitos o en los
estados de situación certificados que se requieren en la Ley 114. COSSEC establecerá las normas y
procedimientos para determinar anualmente el monto del depósito por concepto de aportación de capital que
deberá mantener cada cooperativa asegurada, según varíen sus acciones y depósitos. Así mismo, establecerá
las reglas y procedimientos para determinar el incremento anual que deba requerirse en el monto de tal
aportación de capital por razón de un aumento en las acciones y depósitos asegurados.
La prima anual se computará aplicando el tipo tarifario vigente al capital en acciones y depósitos de las
cooperativas aseguradas al 30 de junio de cada año, dependiendo de la clasificación CAMEL. Cada cooperativa
asegurada deberá pagar su correspondiente prima anual por adelantado según se dispone en la Ley.
COSSEC, previo a la aprobación de su Junta de Directores, podrá establecer tipos tarifarios uniformes o
variables de acuerdo con la exposición a riesgos de cada cooperativa asegurada, por factores tales como
crédito, tipos de inversiones, delincuencia, liquidez, límites máximos de las acciones y depósitos asegurados o
cualesquiera otros que puedan afectar la solvencia de las cooperativas aseguradas. Los tipos tarifarios podrán
variar desde 0.09 por ciento hasta 0.35 por ciento del total de capital y depósitos asegurados.
12
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN)
31 DE DICIEMRE DE 2021 Y 2020

SIGNIFICATIVAS (CONTINUACIÓN)
Reglamentación (Continuación)
Provisión para educación e integración del Cooperativismo
En virtud del Artículo 6.10 de la Ley Núm. 255, la Cooperativa está obligada a separar anualmente no
menos de un décimo de uno porciento (.1%) del volumen total de negocios, para fines educativos e
integración del cooperativismo en Puerto Rico. Dentro de los tres (3) meses siguientes al cierre de sus
operaciones de cada año económico, la Cooperativa determinará la cantidad que resulte del referido
cómputo, hasta un máximo de $4,000. Toda Cooperativa cuyo volumen total de negocios exceda de
$4,000,000 anuales deberá aportar una cantidad adicional de 5% de su sobrante neto anual hasta un máximo
de $6,000 adicionales. Esta aportación se depositará en la Liga de Cooperativas de Puerto Rico.
Exención contributiva
El Artículo 6.08 de la Ley de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Crédito, establece que las cooperativas,
sus subsidiarias o afiliadas, así como los ingresos de todas sus actividades u operaciones, todos sus activos,
sus capitales, sus reservas y sobrantes y los de sus subsidiarias o afiliadas estarán exentos de toda clase de
tributación sobre ingresos, propiedad, arbitrio, patente o cualquiera otra contribución impuesta o que más
adelante se impusiere por el Estado Libre Asociado de Puerto Rico o cualquier subdivisión política de éste.
De igual forma todas las acciones y valores emitidos por las cooperativas y por cualesquiera de sus
subsidiarias o afiliadas estarán exentos de las tributaciones antes mencionadas, tanto en su valor total como
en los dividendos o intereses pagados al amparo de los mismos.
Así también, las cooperativas y sus subsidiarias o afiliadas estarán exentas del pago de derechos, arbitrios o
aranceles estatales o municipales, incluyendo el pago de cargos por licencias, patentes, permisos y registros,
del pago de cargos, derechos, sellos o comprobantes de rentas internas relativos al otorgamiento de toda
clase de documentos públicos y privados, a la inscripción de los mismos y a la expedición de certificaciones
en el Registro de la Propiedad o cualquier otro registro público u oficina gubernamental. Además, estarán
exentas del pago de cargos, derechos, sellos o comprobantes de rentas internas, arbitrios o aranceles
requeridos en el Tribunal General de Justicia de Puerto Rico o por cualquier agencia, instrumentalidad,
corporación pública del Estado Libre Asociado de Puerto Rico o cualquier subdivisión política de éste.
Ley de Redistribución y Ajuste de la Carga Contributiva
El 30 de junio de 2013, se aprobó la Ley Núm. 40 llamada “Ley de Redistribución y Ajuste de la Carga
Contributiva: (Ley 40). La Ley 40 establece cambios significativos al sistema contributivo de los
individuos, corporaciones, sociedades y otras entidades jurídicas y modifica también el sistema del
Impuesto sobre Ventas y Uso (“IVU”). La Ley 40 elimina la exención de arbitrios y del IVU sobre las
compras de bienes y servicios que disfrutaban las Cooperativas de Ahorro y Crédito.
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Retiro de depósitos y acciones
Cuando un socio se retire voluntariamente o sea expulsado de la Cooperativa, se le pagará, después de descontarse
cualquier deuda que tenga con la Cooperativa, la cantidad de dinero que dicho socio haya pagado por acciones y
depósitos, más las cantidades de dividendos, patrocinio e intereses debidamente devengados y acreditados hasta
la fecha de su retiro o expulsión. Dicho pago se efectuará dentro de los treinta (30) días siguientes al retiro o
separación del socio.
La Cooperativa podrá requerir a sus socios que la notificación de retiro de depósitos se haga con treinta (30) días
de anticipación y que la notificación de retiro de acciones se efectúe con noventa (90) días de anticipación.
Reglamento número 8665, Reglamento sobre las Normas de Contabilidad para las Cooperativas de Ahorro y
Crédito
El 20 de noviembre de 2016 se radicó el reglamento sobre las normas de contabilidad para las cooperativas de
ahorro y crédito. El propósito del reglamento es promulgar las normas y procedimientos de contabilidad,
divulgación financiera y controles internos que deberán establecer, mantener y utilizar todas las cooperativas de
ahorro y crédito de Puerto Rico.
Plan fiscal de la Corporación Publica para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico
El Plan Fiscal de la Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC),
certificado por la Junta de Supervisión Fiscal presenta un conjunto integral de medidas de corto, mediano y largo
plazo hacia un sistema cooperativo más saludable y sostenible en Puerto Rico. Algunas de las medidas principales
son la transición de los pronunciamientos regulatorios a los principios de contabilidad, una nueva estructura de
gobierno de la Junta de Directores de COSSEC y un plan relacionado con la manera de como supervisa las
cooperativas financieras, incluyendo evaluar el riesgo y estabilidad financiera, así como atender el asunto de las
cooperativas que fracasan. Este plan también impone una prontitud en los procesos de fusiones y consolidaciones
en un periodo de 24 meses posterior a la aprobación de varias enmiendas a la Ley Núm. 255 y la implantación de
la Codificación ASC 320-10-35 para inversiones de acuerdo con GAAP. A su vez se recomienda que el capital
real a activos totales de las cooperativas debería estar alrededor del 6.00% al 6.99% al 30 de junio de 2025 para
que esté adecuadamente capitalizada y de sobre 7% para que esté bien capitalizada, definiendo capital real como
las reservas de capital y ganancias (pérdidas) no realizadas de las inversiones.
14

Ley 220 del 15 de diciembre de 2016, Requerimientos Contables en las Inversiones Especiales
El 15 de diciembre de 2016, se aprobó la Ley 220 para añadir a la Ley 255, Ley de Sociedades Cooperativas de
Ahorro y Crédito de 2002, según enmendada, un capítulo titulado, Requerimientos contables en las inversiones
especiales. La Ley dispone que las Cooperativas registren en sus libros contables a partir del 1 de abril de 2016 al
costo amortizado y denominen como inversiones especiales, todas sus inversiones en instrumentos de deuda
emitidos por el Estado Libre Asociado de Puerto Rico, sus agencias y corporaciones públicas (ELA). La Ley
establece que las inversiones especiales sean registradas en los libros de las cooperativas al costo amortizado
independientemente de su clasificación como disponibles para la venta o retenidas hasta el vencimiento en los
estados financieros y no se presenten pérdidas no realizadas relacionadas a las mismas. Cualquier pérdida
atribuible a las inversiones especiales en la disposición, retención o relacionada a la aplicación de un
pronunciamiento de los principios generalmente aceptados de contabilidad podrá ser amortizada por un periodo
que no exceda 15 años y serán llamadas Pérdidas bajo Amortización Especial. La Ley también requiere una nota a
los estados financieros con un lenguaje específico. La Ley requiere además la creación de una reserva temporal
especial de un 10% de la pérdida no realizada de las inversiones especiales más otras aportaciones mínimas a la
reserva temporal o la reserva de capital indivisible que pueden variar entre un 5% a un 100% de los sobrantes
sujeto a los niveles de capital indivisible y el índice compuesto CAEL de la Cooperativa.
Reserva para capital indivisible
El artículo 6.02 de la Ley de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Crédito de 2002, establece que las cooperativas
mantendrán una reserva irrepartible de capital que se conocerá como reserva para capital indivisible. A partir del
año 2008, el treinta y cinco por ciento (35%) de la reserva para capital indivisible se mantendrá en activos
líquidos.
La ley establece unos niveles porcentuales mínimos de la razón del capital indivisible al total de activos sujetos a
riesgo que las cooperativas deberán alcanzar. Una vez la reserva para capital indivisible de la Cooperativa haya
alcanzado y se mantenga en un ocho porciento (8%) de sus activos sujetos a riesgo, la Cooperativa tendrá
discreción para reducir hasta no menos de un cinco por ciento (5%) la aportación que ésta habrá de incorporar al
capital indivisible del total de su economía neta.
Reserva de liquidez
El Artículo 6.07 de la referida ley de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Credito de 2020 también establece que
toda cooperativa mantendrá siempre una cantidad mínima requerida de activos en estado líquido que se
computará en proporción a la composición y vencimiento de sus depósitos y certificados. COSSEC adoptará
reglamentos para determinar el por ciento requerido y la base para el cómputo del mismo, la cual no será menor
del quince por ciento (15%) de la suma total de obligaciones en depósitos y certificados, según éstos aparezcan el
último día del mes. Este requerimiento mínimo de liquidez no implica una reserva adicional contra las economías
de la Cooperativa
15

Reserva regulatoria evento contingente- adopción de pronunciamiento de contabilidad
Esta reserva fue requerida por COSSEC para atender los efectos que puede tener sobre los estados financieros de
las Cooperativas de Ahorro y Crédito la implementación del nuevo pronunciamiento contable conocido como
Current Expected Credit Losses (CECL). Todas las Cooperativas de Ahorro y Crédito deberán establecer una
reserva de contingencia consistente con un mínimo de 10% de sus economías, la cual servirá para fortalecer y
mantener niveles de capitalización adecuados antes los cambios que promete este nuevo pronunciamiento.
Otras reservas
COSSEC podrá exigir a la Cooperativa que establezca y mantenga, con cargo a su economía neta, una reserva de
contingencia para protegerla contra cualquier riesgo o actividad de naturaleza extraordinaria razonablemente
determinable cuyas consecuencias económicas adversas puedan acarrear pérdidas mayores que el capital
indivisible acumulado o disponible. Asimismo, COSSEC podrá autorizar el establecimiento de esta reserva a
solicitud de la Junta de Directores de la Cooperativa.
La Junta de Directores de la Cooperativa podrá disponer las aportaciones periódicas a las reservas voluntarias cuya
creación haya sido previamente aprobada por la asamblea general de socios o de delegados.
Las reservas voluntarias podrán establecerse para cualesquiera fines legítimos que adelanten los intereses de la
Cooperativa o del movimiento cooperativo, incluyendo contingencias, inversión en subsidiarias cien por ciento
(100%) poseídas, inversión en empresas financieras de segundo grado y/o en empresas cooperativas, desarrollo y
crecimiento institucional o para la educación en asuntos cooperativos y capacitación técnica y profesional.
Además, el artículo 6.09 de la Ley establece que las cantidades de dinero y otros bienes líquidos en poder de una
cooperativa que no hayan sido reclamados durante los cinco años precedentes pasaran a una reserva de capital
social y/o de capital indivisible a opción de ésta.
Aportaciones a las reservas para el año terminado el 31 de diciembre de 2021.
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2021, la Cooperativa recibió fondos federales relacionados a los
programas federales del Community Development Financial Institituions Fund. La Cooperativa reconoció ingresos
por $1,826,265 bajo los programa de respuesta rápida y $63,750 para el programa de asistencia técnica. La
Cooperativa reconoció un total de ingreso por este concepto ascendente a $1,890,015. Este total es excluido de la
economía neta para propósitos del calculo de las aportaciones a las reservas estatutarias de capital indivisible y
reserva especial de evento contingente para la aplicación de pronunciamiento contable. A continuación una
reconciliación de la cantidad de economía neta que se utilizo para propósitos del calculo de las reservas antes
mencionadas:
Economia neta antes del reconocimiento de ingreso por concepto de fondos federales $ 2,689,586
Ingreso reconocido por concepto de fondos federales recibidos (1,890,015)
Economia neta sujeta a los porcientos de reservas estatutarias establecidos $ 799,571
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Resumen de las políticas de contabilidad más significativas
Los estados financieros se han preparado de conformidad con las prácticas de contabilidad generalmente aceptadas
para Cooperativas de Ahorro y Crédito en Puerto Rico. Estas prácticas constituyen en algunos aspectos una base
de contabilidad diferente de los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de
América, según se explica al final de esta Nota 1. Las políticas de contabilidad más significativas utilizadas en la
preparación de los estados financieros son:
Efectivo y equivalente a efectivo
Para fines de los estados de situación y flujos de efectivo, la Cooperativa considera todas las inversiones altamente
líquidas compradas con vencimiento original de tres meses o menos como equivalentes a efectivo. El efectivo y
equivalentes a efectivo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 está compuesto por efectivo en caja, bancos y casas de
corretaje.
Préstamos y provisión acumulada para posibles pérdidas
Los préstamos están registrados por la cantidad de principal por cobrar, reducidos por una provisión acumulada
para posibles pérdidas. Según establece el Artículo 6.07 de la Ley Núm. 255, la provisión para posibles pérdidas
en préstamos se hará con cargo al ingreso de operaciones.
El capitulo II, Sección 1, inciso F, del Reglamento sobre las Normas de Contabilidad para las Cooperativas de
Ahorro y Crédito establece que toda cooperativa de ahorro y crédito deberá mantener una reserva para posibles
pérdidas en cuentas y préstamos calculada conforme a los principios de contabilidad generalmente aceptados. La
gerencia de la cooperativa y su Junta de Directores serán responsables de establecer y mantener dichas reservas de
manera que sean adecuadas para absorber las pérdidas estimadas. La provisión para posibles pérdidas en
préstamos es aumentada mediante cargos a las operaciones y disminuida por los préstamos llevados a pérdida
(neto de recobros).
Cada cooperativa deberá utilizar el método o combinación de métodos que resulte en el establecimiento de una
reserva adecuada conforme a las características particulares de la cartera de activos. La evaluación de la
suficiencia de la provisión está basada en el estudio de préstamos problemáticos, riesgos conocidos e inherentes a
la cartera de préstamos, situaciones adversas que puedan afectar la habilidad de los socios para pagar los
préstamos, el valor estimado de las colaterales y las condiciones actuales de la economía. Sin embargo, en ningún
caso la reserva será menor que la cantidad que resulte al aplicarse el método porcentual, establecida en el
Reglamento en el cual se le asigna un porciento de reserva a la cartera de préstamos dependiendo del tipo de
préstamo y el grado de morosidad prevaleciente en cada uno de ellos. Este método representa el principal factor en
la evaluación de la provisión para préstamos incobrables en la cartera de consumo.
En el caso de los préstamos comerciales, los mismos son evaluados para posibles pérdidas, clasificando cada
préstamo y utilizando varios factores de riesgo identificados mediante revisión periódica de los mismos. Al 31 de
diciembre de 2020, los préstamos comerciales fueron evaluados para menoscabo (impairment) individualmente.
La metodología utilizada consideró el valor presente de los flujos de efectivo futuros descontados a la tasa efectiva
del préstamo o la comparación del justo valor en el mercado de la colateral menos los costos para vender dicha
colateral en caso de la Cooperativa tener que reposeer.
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Resumen de las políticas de contabilidad más significativas (Continuación)
Préstamos y provisión acumulada para posibles pérdidas (Continuación)
En aquellas ocasiones en que la Cooperativa tenga en su cartera de préstamos, casos de préstamos cuyos
titulares se hayan acogido a la Ley de Quiebras Federal bajo el Capítulo 13 del Código de Estados Unidos,
la Cooperativa deberá segregar dichos casos y evaluar individualmente cada uno de ellos a los efectos de
determinar su posible cobro conforme a las particularidades de cada caso. Dicha evaluación deberá
considerar, entre otros factores, el rango del préstamo, el Capítulo bajo el Código de Quiebras Federal al
cual se acogió el titular, la cantidad del préstamo y el historial de pago previo. La reserva se establece
utilizando los mínimos porcentuales establecidos en el reglamento antes indicado.
Cuando la gerencia de la Cooperativa entienda que un préstamo es incobrable, someterá un informe a la

Junta de Directores, la cual autorizará los cargos contra la reserva para aquellos préstamos que determine
son incobrables. La gerencia de la Cooperativa entiende que la provisión acumulada es adecuada para
absorber posibles pérdidas en los préstamos existentes que puedan convertirse incobrables.
Comisiones y costos relacionados en la originación de préstamos
La Cooperativa reconoce los ingresos y costos relacionados en la originación de préstamos de acuerdo con
los requerimientos del FASB ASC 310, (anteriormente SFAS Núm. 91), Honorarios y Otros Gastos
Reembolsables. Como resultado de esto, las comisiones y costos relacionados en la originación de
préstamos se cargan a las operaciones mediante un ajuste al rendimiento del ingreso de intereses a través del
término contractual de los préstamos o el estimado de vida de estos, lo que sea menor.
Inversiones
En entidades cooperativas
El valor de la inversión en acciones en entidades cooperativas representa el costo original de las acciones,
ajustándose su valor por el monto de los dividendos en acciones declarados y capitalizados.
En valores negociables
La clasificación de las inversiones en valores negociables se determina generalmente a la fecha de compra.

Al momento de ocurrir una venta, se identifica el instrumento vendido y se retira éste, reconociéndose una
ganancia o pérdida en dicha venta. Las primas y descuentos en los valores de deuda son amortizados
usando el método de interés sobre el periodo de vencimiento de las inversiones, ajustado por los prepagos
anticipados. Los ingresos de dividendos e intereses son reconocidos cuando son devengados. La
Cooperativa no mantiene inversiones para mercadear.
18

Inversiones (Continuacion)
Disponibles para la venta
Se componen de valores que se adquieren y mantienen principalmente para propósitos de venta en un futuro
cercano. Estos valores se contabilizan al valor justo en el mercado y las ganancias y pérdidas se reconocen en
el resultado de las operaciones del año. Los valores disponibles para la venta son presentados al valor en el
mercado. Las ganancias o pérdidas por la diferencia entre el valor en libros y el mercado, se presentan en la
sección de capital de los estados financieros de la Cooperativa.
Reducciones en el valor neto realizable de las inversiones por debajo de su costo que no se consideren
temporeras se reconocen como pérdidas realizadas en la inversión. Para determinar si el deterioro en el valor
del instrumento es de carácter temporero o no, la Cooperativa considera toda la información pertinente y
disponible acerca de la cobrabilidad del instrumento, incluyendo eventos anteriores, condiciones actuales y
proyecciones y estimados razonables que evidencien la cantidad del efectivo a cobrarse del instrumento.
Dentro de la evidencia en este estimado, están las razones para el deterioro, la duración y severidad del
mismo, cambios en valoración luego del cierre de año fiscal, el desempeño proyectado del emisor y la
condición general del mercado en el área geográfica o la industria donde opera. Esta evaluación es realizada
anualmente por la gerencia de la Cooperativa. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Cooperativa no
reconoció perdidas por disminuciones no temporeras en valores negociables.
Inversiones especiales
La Cooperativa registra las inversiones especiales de acuerdo a los requerimientos de la Ley 220,
Requerimientos contables a las inversiones especiales. La Ley requiere que las Cooperativas denominen
inversiones especiales todas sus inversiones en instrumentos de deuda emitidos por el Estado Libre Asociado
de Puerto Rico, sus agencias y corporaciones públicas (ELA). Además, requiere que las inversiones
especiales sean registradas en los libros de la Cooperativa a costo amortizado independientemente de su
clasificación en los estados financieros y no se presentarán pérdidas no realizadas relacionadas a las
inversiones especiales. Cualquier pérdida atribuible a las inversiones especiales podrá ser amortizada por un
periodo que no exceda 15 años.
Menoscabo no temporero en valores negociables

Las disminuciones en el valor en el mercado de las inversiones en valores negociables por debajo de su costo, son
evaluadas entre temporeras o no temporeras para cada periodo contable. Las disminuciones en el valor de
inversiones con vencimiento fijo por debajo de su costo atribuidas a eventos específicos del emisor son calculadas
en base a todos los hechos y circunstancias pertinentes para cada inversión y reconocidas apropiadamente de
acuerdo al tema de menoscabo de inversiones disponibles para la venta y retenidas hasta el vencimiento de la guía
de contabilidad ASC establecida por la Junta de Estándares de Contabilidad Financiera (“FASB”). En el caso de
inversiones con vencimiento fijo que tenga una pérdida no realizada debido a las condiciones del mercado o
eventos relacionados con la industria, donde la Cooperativa tenga la intención y capacidad de mantener la
inversión durante un periodo de tiempo razonable para permitir la recuperación del mercado o el vencimiento, y
donde no haya riesgo de crédito previsible, la disminución en el valor por debajo de su costo se considera como
temporera. Las inversiones con vencimiento fijo que tenga una pérdida no realizada atribuible a eventos
específicos del emisor y en la que se prevea algún riesgo crediticio, se consideran como no temporeras.
19

Costo de adquisición diferido
El costo de adquisición diferido se origina como resultado de la diferencia del valor de los activos adquiridos
y los pasivos asumidos de las Cooperativas de Ahorro y Crédito Santísima Trinidad reconocida durante el año
2006 y la Cooperativa de Empleados Avon reconocida durante el año 2014. La Cooperativa mantiene el
acuerdo con COSSEC de amortizar dicho balance por diez (10) años en la transacción relacionada con la
Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados Avon y veinte (20) años en la transacción relacionada con la
Cooperativa de Ahorro y Crédito Santísima Trinidad utilizando el método de línea recta. El balance no
amortizado al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es de $46,841 y $63,069, respectivamente.
Propiedad y equipo
La propiedad y equipo están registrados al costo. La depreciación se determinó utilizando el método de línea
recta sobre la vida útil estimada de los activos. Los gastos para mejoras mayores o remodelaciones se
capitalizan y el mantenimiento y las reparaciones se cargan a los gastos operativos según sean incurridos.
Activos de larga duración
La gerencia de la Cooperativa identifica eventos o cambios en las circunstancias de los activos de larga
duración que indiquen que su valor corriente no pueda ser recobrado y mantiene una reserva para estos
propósitos, según requerido en el tema de “Contabilidad para el deterioro de activos de larga vida y para
activos de larga vida a ser eliminados” de la codificación de los estándares de contabilidad promulgados por la
Junta de Estándares de Contabilidad Financiera. Los activos clasificados para la venta no se deprecian y se
presentan separadamente en los estados de situación a su valor en los libros o su valor en el mercado rebajado
por costos de adquisición, el que sea menor.
Obligacion de capital
Representa un instrumento de deuda emitido por la cooperativa por la cantidad de $200,000 a un interés de
5% por un período de 6 años, el cual esta subordinado en derechos a las obligaciones con los depositantes y
otros acreedores de la cooperativa. El instrumento no esta garantizado por Cossec.
Uso de los estimados
La preparación de los estados financieros de conformidad con los principios de contabilidad generalmente
aceptados en los Estados Unidos de América requiere que la gerencia de la Cooperativa realice estimados y
asuma condiciones que afectan las cantidades de activos y pasivos informadas y la declaración de activos y
pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y las cantidades de ingresos y gastos informadas
durante el período informado. Los resultados actuales pueden diferir de dichos estimados.
20

Medidas del justo valor
La Cooperativa mide el justo valor por el precio que se recibirá al vender un activo financiero, o que sería
pagado para transferir una deuda en una transacción ordinaria entre participantes del mercado a la fecha de
medición. La Cooperativa intenta maximizar el uso de insumos observables y minimizar el uso de insumos no
observable cuando se desarrolla la medición del justo valor, en conformidad con la jerarquía de insumos para
determinar el justo valor provisto por el ASC 820, según presentada a continuación:
La jerarquía de medidas de justo valor le da la prioridad más alta a los precios cotizados (sin ajustar) en
mercados activos para activos y pasivos idénticos (nivel 1) y la prioridad más baja a los insumos no
observables (nivel 3). En algunos casos, los insumos usados para medir el justo valor pueden caer en
diferentes niveles de la jerarquía. A continuación se incluye un resumen de la jerarquía utilizada por la
Cooperativa para clasificar los diversos instrumentos financieros:
 Insumos de nivel 1 – Corresponden a precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos
o pasivos idénticos a los cuales la Cooperativa tenga la capacidad de acceder a la fecha de medición.
El mercado activo para el activo o pasivo es el mercado en el cual las transacciones para el activo o
pasivo ocurren con frecuencia y volumen suficiente para ofrecer continuamente información sobre la
fijación de precios.
 Insumos de nivel 2 – Corresponden a precios cotizados para activos o pasivos similares en mercados
activos y precios cotizados para activos o pasivos idénticos o similares en mercados que no son
activos, esto es, mercados en los cuales hay pocas transacciones para el activo o pasivo, los precios no
son corrientes, las cotizaciones del precio varían sustancialmente, ya sea en el tiempo o entre quienes
hacen el mercado.
 Insumos de nivel 3 – Son insumos no observables para el activo o pasivo. Los insumos no
observables son utilizados únicamente para la medición de valor razonable en la manera que los
insumos observables no estén disponibles, lo que sucede en situaciones en las que haya poca
actividad en el mercado, si la hay, para el activo o pasivo a la fecha de medición.
21

Medidas del justo valor (Continuación)
El valor en el mercado de las inversiones en instrumentos negociables clasificados como disponibles para la venta
se estima usando los precios cotizados en el mercado para estos tipos de inversiones cuando están disponibles
(Nivel 1), cotizaciones de precios de mercado de inversiones similares (Nivel 2), el precio de mercado de la última
transacción para ese instrumento en un mercado activo, o los activos netos proporcionales de activos asociados,
según corresponda. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 la Cooperativa tenía valores negociables clasificados
como disponibles para la venta para los cuales se requiere medir el justo valor en una base recurrente:
Valores negociables
2021
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
Descripción
Valores negociables $ - $ 30,154,244 $ - $30,154,244
Total $ - $ 30,154,244 $ - $30,154,244
2020
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
Descripción
Valores negociables $ - $ 27,430,329 $ - $27,430,329
Total $ - $ 27,430,329 $ - $27,430,329
El valor de las inversiones en entidades cooperativas representa el costo original de las inversiones realizadas más
los dividendos capitalizados menos retiros o devoluciones. La gerencia entiende que el justo valor de dichas
inversiones debe aproximarse al valor en los libros debido a la particularidad de las mismas. Las propiedades
reposeídas están registradas al menor de costo (valor en los libros del préstamo) o su justo valor menos cualquier
costo estimado para disponer de la propiedad. El justo valor se deriva de las tasaciones de las propiedades. Si la
propiedad es de reciente adquisición, se registra en los libros en base a su valor de mercado menos el costo para
vender en la fecha de adquisición. La Cooperativa clasifica los insumos utilizados para determinar el justo valor
de estas propiedades en el nivel 3 dentro de la jerarquía de medición del justo valor. A continuación el nivel de
insumos utilizados para determinar los ajustes y el valor en los libros de las propiedades reposeidas al 31 de
diciembre de 2021 y 2020 el cual se evalúa en una base no recurrente:
Autos y propiedades reposeidas

Justo Valor
Valor en
2021 los libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
Descripcion
Autos y propiedades reposeídas $ 660,820 $ - $ - $ 660,820 $ 660,820
Justo Valor
Valor en
2020 los libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
Descripcion
Autos y propiedades reposeídas $1,311,125 $ - $ - $1,311,125 $1,311,125
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Medidas del justo valor (Continuación)
Autos y propiedades reposeídas (Continuacion)
El cambio en el valor razonable de las propiedades reposeídas, el cual fue determinado utilizando los insumos
del nivel 3 se presenta a continuación:
2021 2020
Balance a principio de año $ 1,311,125 $ 1,358,676
Propiedades reposeidas, neta 694,749 1,249,600
Transacciones de venta, neta ( 1,281,349) ( 1,448,426)
Cambio neto en la provisión para pérdidas en propiedades reposeídas ( 63,705) 151,275
$ 660,820 $ 1,311,125
Pronunciamientos de contabilidad recientes
ASU 2016-13 de junio de 2016 (Tema 326), que reemplaza el modelo de pérdida incurrida con un modelo de
pérdida crediticia actual esperada ("CECL" por sus siglas en inglés). El modelo CECL se aplica a los activos
financieros sujetos a pérdidas crediticias y medido al costo amortizado y ciertas exposiciones fuera del estado de
situación. Bajo los principios de contabilidad generalmente aceptados actuales una entidad refleja pérdidas
crediticias en activos financieros medidos en una base de costo amortizado solo cuando las pérdidas son probables
y han sido incurridas, generalmente considerando solo eventos pasados y condiciones actuales para hacer estas
determinaciones. El ASU 2016-13 reemplaza prospectivamente este enfoque con una visión de futuro usando una
metodología que refleja las pérdidas crediticias esperadas durante la vida de los activos financieros, comenzando
cuando dichos activos son primeramente adquiridos. La Cooperativa no ha determinado el efecto que este nuevo
pronunciamiento podría tener en sus estados financieros.
ASU No. 2016-2 de febrero de 2016. Arrendamientos financieros (Tema 842). Requiere la capitalizacion de
sustancialmente todos los arrendamientos financieros y el reconocimiento de activos y pasivos relacionados en el
estado de situación. Enmiendas y mejoras dirigidas subsiguientes al ASU 2016-2 se emitieron en forma de ASUs
adicionales. El ASU No. 2016-2 es efectivo para la Cooperativa para los años comenzados después del 15 de
diciembre de 2021.
23

Prácticas que difieren de los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América
La Cooperativa presenta las aportaciones de los socios en la sección de participación de los socios del estado de
condición financiera como acciones, de conformidad con la presentación promulgada por la Corporación para la
Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC) y según provisto por la Ley 255 del 28 de octubre de
2002, enmendada por la Ley 220 del 15 de diciembre de 2017 del Estado Libre Asociado de Puerto Rico. Los
principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América requieren que estas aportaciones
se presenten en la sección de depósitos del mismo estado. Además, la Cooperativa reconoce los dividendos pagados
sobre dichas acciones mediante un cargo a los beneficios acumulados y los principios de contabilidad generalmente
aceptados en los Estados Unidos de América requieren que tales sobrantes se reconozcan como un gasto de interés.
La Cooperativa evalúa la reserva para préstamos incobrables basado en los parámetros establecidos en el Reglamento
Núm. 8665 sobre las normas de contabilidad para las Cooperativas de Ahorro y Crédito promulgado por COSSEC (el
Reglamento). El Reglamento indica que las Cooperativas de Ahorro y Crédito deben establecer una reserva para
préstamos incobrables utilizando elementos que estén de acuerdo con los pronunciamientos US GAAP, los cuales
requieren el reconocimiento de pérdidas crediticias siguiendo el modelo de pérdidas incurridas y pruebas observables a
la fecha del estado de situación, entre otros factores. No obstante, el Reglamento provee también de unos mínimos
porcentuales para el establecimiento de la reserva general por tipo de préstamo basado en la morosidad de los mismos,
representando así, otra practica que difiere de los pronunciamientos US GAAP. Por otro lado, la Junta de estándares de
contabilidad (FASB por sus siglas en inglés) emitió la codificación del estándar de contabilidad 2016-13 el cual es de
aplicabilidad en la Cooperativa para los años comenzados después de diciembre de 2022, aunque permite la adopción
para el año 2021 el cual tiene un enfoque de futuro usando una metodología que refleja las pérdidas crediticias
esperadas durante la vida de los activos financieros, comenzando cuando dichos activos son primeramente adquiridos.
Las pérdidas crediticias serán medidas en base a eventos pasados, condiciones actuales y pronósticos razonables y
sustentables que afectan la cobrabilidad de los activos financieros. A la fecha de emisión de los estados financieros, la
gerencia de la cooperativa no puede estimar la diferencia entre el método utilizado actualmente y el método según los
pronunciamientos US GAAP debido a la cantidad de tiempo e inversión de recursos que requiere el proceso
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2015, la Cooperativa implementó la Ley 220, Requerimientos
Contables a las Inversiones Especiales. Esta Ley requirió la adopción de sus disposiciones de carácter obligatorio e
inmediato y requiere una contabilidad y otros aspectos que difieren en varios aspectos significativos de los principios
de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP por sus siglas en inglés) como
resulta ser el diferimiento de menoscabo en las inversiones por un periodo de hasta 15 años y el no reconocimiento de
pérdida no realizada en las inversiones clasificadas como disponibles para la venta o del balance no amortizado de la
perdida no realizada de aquellas inversiones transferidas a la categoría de retenidas hasta el vencimiento, las cuales
hayan sido reclasificadas como inversiones especiales y reconocidas al costo amortizado a partir del año 2015 por virtud
de la Ley. Los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América requieren que las
inversiones en instrumentos de deuda y las transacciones relacionadas a estas se registren de acuerdo a los
requerimientos del ASC 320, Inversiones – Instrumentos de Deuda y Equidad.
24

Prácticas que difieren de los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de
América
Las disposiciones de las leyes y regulaciones antes mencionadas se consideran una base de contabilidad diferente
a los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (base regulatoria).
El efecto en los estados financieros de clasificar las partidas mencionadas anteriormente de conformidad con
los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América, se describe a
continuación para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020.
Año 2021
El total de pasivos aumentaría y la participación de los socios disminuiría por $15,354,181 por el efecto de la
presentación de las acciones como depósitos y no como parte de la sección de participación de los socios y la
reclasificación de obligaciones y transferencias registradas en la sección de participación de los socios al área
de cuentas a pagar. El total de activos y el total de participación de los socios disminuirían también por
$1,447,490 por el efecto de la eliminación del balance del activo llamado menoscabo bajo amortización
especial. La economía neta y la economía neta comprensiva aumentaría por $361,872 por el efecto de la
eliminación en las operaciones corrientes de la cantidad amortizada durante el año con respecto al activo
llamado menoscabo bajo amortizacion especial.
Año 2020
El total de pasivos aumentaría y la participación de los socios disminuiría por $14,406,876 por el efecto de la
presentación de las acciones como depósitos y no como parte de la sección de participación de los socios y la
reclasificación de obligaciones y transferencias registradas en la sección de participación de los socios al área
de cuentas a pagar. El total de activos y el total de participación de los socios disminuirían también por
$1,809,363 por el efecto de la eliminación del balance del activo llamado menoscabo bajo amortización
especial. La economía neta y la economía neta comprensiva aumentaría por $361,872 por el efecto de la
eliminación en las operaciones corrientes de la cantidad amortizada durante el año con respecto al activo
llamado menoscabo bajo amortizacion especial.
25

A continuación se presenta una tabla de comparación con el efecto de las diferencias entre los balances
reportados, según la base de contabilidad regulatoria en la cual la Cooperativa prepara sus estados financieros en
conformidad con la Ley 255 y la Ley 220 y los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados
Unidos de América (GAAP) correspondientes a los años terminados el 31 de diciembre de 2021.
Ajustes para
Estado financiero conformar Estado financiero
Estado de situación al 31 de diciembre de 2021 reglamentario a US GAAP US GAAP
Activos:
Préstamos por cobrar $ 58,235,149 $ - $ 58,235,149
Efectivo y certificados 13,047,680 - 13,047,680
Inversiones en valores y cooperativas 32,027,662 - 32,027,662
Propiedad y equipo 2,698,690 - 2,698,690
Otros activos 3,161,281 (1,447,490) 1,713,791
Total de activos $ 109,170,462 $ (1,447,490) $ 107,722,972
Pasivos:
Depósitos $ 85,640,245 $ 15,112,106 $ 100,752,351
Otros pasivos 1,132,190 242,075 1,374,265
Total de pasivos 86,772,435 15,354,181 102,126,616
Participación de los socios:
Acciones 15,112,106 (15,112,106) -
Capital indivisible 1,966,264 - 1,966,264
Reserva especial Ley 220 1,649,899 (1,447,490) 202,409
Reserva para contingencia 3,827,819 - 3,827,819
Reserva para contingencia-Adopcion pronunciamiento contable 79,957 79,957
Reserva de capital social 232,675 (42,075) 190,600
Otros gastos comprensivos acumulados (837,359) - (837,359)
Obligacion de capital y fondo de redencion 266,666 (200,000) 66,666
Sobrantes 100,000 - 100,000
Total de participacion de los socios 22,398,027 (16,801,671) 5,596,356
Total de pasivos y participación de los socios $ 109,170,462 $ (1,447,490) $ 107,722,972
Estado de ingresos y gastos para el año terminado

el 31 de diciembre de 2021
Ingreso interes $ 5,035,871 $ - $ 5,035,871

Gasto de interés (552,635) - (552,635)
Ingreso neto de interés 4,483,236 - 4,483,236
Provisión para préstamos incobrables (445,000) - (445,000)
Ingreso neto después de la provisión para préstamos incobrables 4,038,236 - 4,038,236
Otros ingresos 3,332,331 - 3,332,331
Gastos generales y administrativos (4,319,109) - (4,319,109)
Amortización de perdida - Ley 220 (361,872) 361,872 -
Economía neta $ 2,689,586 $ 361,872 $ 3,051,458
26

Ajustes para Estado

Estado financiero conformar financiero
Estado de situación al 31 de diciembre de 2020 reglamentario a US GAAP US GAAP
Activos:
Préstamos por cobrar $ 55,291,497 $ - $ 55,291,497
Efectivo y certificados 8,785,363 - 8,785,363
Inversiones en valores y cooperativas 29,123,645 - 29,123,645
Propiedad y equipo 2,543,225 - 2,543,225
Otros activos 4,252,607 (1,809,363) 2,443,244
Total de activos $ 99,996,337 $ (1,809,363) $ 98,186,974
Pasivos:
Depósitos $ 78,664,680 $ 14,183,224 $ 92,847,904
Otros pasivos 1,624,673 223,652 1,848,325
Total de pasivos 80,289,353 14,406,876 94,696,229
Participación de los socios:
Acciones 14,183,224 (14,183,224) -
Capital indivisible 1,926,285 - 1,926,285
Reserva especial Ley 220 1,649,899 (1,649,899) -
Reserva para contingencia 1,391,502 (159,464) 1,232,038
Reserva de capital social 190,600 (23,652) 166,948
Otros ingresos comprensivos acumulados 132,141 - 132,141
Obligacion de capital y fondo de redencion 233,333 (200,000) 33,333
Total de participacion de los socios 19,706,984 (16,216,239) 3,490,745
Total de pasivos y participación de los socios $ 99,996,337 $ (1,809,363) $ 98,186,974
Estado de ingresos y gastos para el año terminado

el 31 de diciembre de 2020
Ingreso interes $ 4,965,955 $ - $ 4,965,955

Gasto de interés (754,767) - (754,767)
Ingreso neto de interés 4,211,188 - 4,211,188
Provisión para préstamos incobrables (343,500) - (343,500)
Ingreso neto después de la provisión para préstamos incobrables 3,867,688 - 3,867,688
Otros ingresos 1,494,125 - 1,494,125
Gastos generales y administrativos (3,948,228) - (3,948,228)
Amortización de perdida - Ley 220 (361,872) 361,872 -
Economía neta $ 1,051,713 $ 361,872 $ 1,413,585
27
2- LIQUIDEZ REQUERIDA
La Ley de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Crédito, requiere que la Cooperativa mantenga una provisión
de fondos en estado líquido no menor de un 15% de la suma total de obligaciones en depósitos y certificados,
según estos aparezcan el último día del mes. Se mantendrá en fondos intactos y líquidos el 15% del total de
las cuentas de depósitos y certificados, excluyendo los certificados que su fecha de redención sea dentro de
los próximos 30 días, en cuyo caso se mantendrá el 25%.
También se mantendrá en fondos líquidos para eventos determinados (plan de ahorro navideño, de verano,
etc.) el 8.33% mensual hasta el 100% en el mes anterior a la devolución. Para propósitos de determinar los
fondos elegibles restrictos, los depósitos y certificados que estén pignorados, al igual que los certificados
cruzados no son considerados. Como resultado de las exigencias de la Ley antes indicada, la Cooperativa
mantenía al 31 de diciembre de 2021 y 2020 fondos por la cantidad de $13,805,434 y $12,762,558
respectivamente, los cuales no están disponibles para ser utilizados en las operaciones normales y corrientes.
Los fondos elegibles restrictos para cumplir con las exigencias de ley y su reglamento al 31 de diciembre de
2021 y 2020 se detallan a continuación:
2021 2020
Liquidez requerida:
Reserva para capital indivisible (35%) $ 688,192 $ 674,199
Depósitos a la demanda y certificados con vencimiento
de más de 30 días, neto de depósitos pignorados e
inversiones cruzadas (15%) 11,683,737 10,884,744
Certificados de ahorro, con vencimiento
en 30 días (25%) 811,355 562,794
Depósitos sobre cuentas determinadas:
Navi-Coop 108,008 104,523
Vera-Coop 512,854 521,302
Otros 1,288 14,996
Total de liquidez requerida 13,805,434 12,762,558
Fondos líquidos disponibles:

Cuentas y certificados de ahorro, neto de
certificados cruzados 9,059,427 7,450,707
Efectivo y cuentas corrientes 3,988,253 1,334,656
Inversión en valores al valor estimado del mercado 30,154,244 27,430,329
Intereses por cobrar 101,309 86,107
Total de fondos líquidos disponibles 43,303,233 36,301,799
Exceso de liquidez disponible sobre la requerida 29,497,799 23,539,241
Fondo de redención ( 66,666) ( 33,333)
Exceso de liquidez reglamentaria sobre fondo de redención $ 29,431,133 $ 23,505,908
28
3- PRÉSTAMOS Y PROVISIÓN ACUMULADA PARA POSIBLES PÉRDIDAS
La cartera de préstamos de la Cooperativa consiste principalmente de préstamos personales, préstamos

hipotecarios, financiamiento de automóviles, entre otros. Los préstamos se presentan al monto del principal
no pagado y se conceden por períodos máximos de diez (10) años, excepto los préstamos con garantía
hipotecaria, que se conceden por períodos máximos de treinta (30) años.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 los directores, oficiales y empleados tenían préstamos con balances
ascendentes a $1,452,625 y $1,281,972, respectivamente. Esos préstamos fueron concedidos en el curso
normal de las operaciones bajo las mismas normas aplicables a los demás socios de la Cooperativa,
garantizados con acciones, depósitos y otras garantías. La cartera de préstamos de la Cooperativa se compone
de la siguiente forma por clase de préstamos al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Descripción 2021 2020
Comerciales:
Corporaciones $ 10,299,767 $ 8,320,445
Consumo:
Personales 12,502,601 10,746,473
Hipotecarios 12,432,201 11,725,625
Autos 11,556,180 11,691,563
Garantizados 4,281,367 4,311,107
Fotovoltaico 3,049,063 3,207,002
Tarjetas de crédito-Master Card 2,246,527 2,305,069
Panteones 2,388,211 3,799,876
Retiro 51,735 429,059
Líneas de crédito 38,610 42,198
Otros 1,495,954 632,470
Total consumo 50,042,449 48,890,442
Total de préstamos 60,342,216 57,210,887
Menos provisión acumulada para posibles pérdidas ( 1,989,314) ( 1,863,585)

58,352,902 55,347,302
Comisiones netas diferidas en préstamos ( 117,753) ( 55,805)
Total de préstamos, neto $ 58,235,149 $ 55,291,497
29
3- PRÉSTAMOS Y PROVISIÓN ACUMULADA PARA POSIBLES PÉRDIDAS (CONTINUACIÓN)
El movimiento de la provisión acumulada para posibles pérdidas fue el siguiente:
2021 2020
Comerciales Consumo Total Comerciales Consumo Total
Balance inicial $ 490,039 $ 1,373,546 $ 1,863,585 $ 490,039 $ 1,382,122 $ 1,872,161

Provision adicional del año - 343,500 343,500 - 343,500 343,500
Cargos efectuados y transferencias - (270,798) (270,798) - (389,897) (389,897)
Recobros, neto - 53,027 53,027 - 37,821 37,821
Balance final $ 490,039 $ 1,499,275 $ 1,989,314 $ 490,039 $ 1,373,546 $ 1,863,585
2021 2020
Evaluación de reserva: Comerciales Consumo Total Comerciales Consumo Total
Reserva evaluada individualmente $ 490,039 $ - $ 490,039 $ 490,039 $ - $ 490,039

Reserva evaluada colectivamente _____-____ 1,499,275 1,499,275 _____-____ 1,373,546 1,373,546
Total $ 490,039 $ 1,499,275 $ 1,989,314 $ 490,039 $ 1,373,546 $1,863,585
Balance de préstamos: Comerciales Consumo Total Comerciales Consumo Total
Evaluados individualmente $ 10,299,767 $ - $ 10,299,767 $ 8,320,445 $ - $ 8,320,445

Evaluados colectivamente - 50,042,449 50,042,449 48,890,442 48,890,442
Total $ 10,299,767 $50,042,449 $ 60,342,216 $ 8,320,445 $48,890,442 $57,210,887
Indicadores de calidad de la cartera de préstamos comercial
La gerencia de la Cooperativa efectúa un proceso de evaluación de la calidad del crédito comercial y lleva a
cabo una evaluación de riesgo individual en los préstamos comerciales la cual considera la probabilidad de
recobro y la calidad de la colateral, utilizando las siguientes clasificaciones para evaluar su riesgo dentro de la
cartera:
Sin excepción – El deudor posee capital adecuado y la habilidad para repagar la deuda en el curso normal de
las operaciones.
Seguimiento – El préstamo se encuentra protegido con suficiente colateral al 31 de diciembre de 2021, pero
tiene el potencial de deterioro. La información financiera del deudor no es consistente o se encuentra bajo
presupuesto, presentando la posibilidad de problemas de liquidez a corto plazo. Otras características típicas
de esta clasificación son: no poseer información financiera reciente, baja capitalización o riesgos de
industrias. La fuente principal de repago sigue siendo buena, pero existe una posibilidad de tener que utilizar
la colateral o la ayuda de un garantizador para repagar la deuda. Aunque este tipo de préstamo se encuentra al
día y el recobro se entiende que no está en duda, la frecuencia de los pagos pudiera afectarse.
30
Indicadores de calidad de la cartera de préstamos comercial (Continuación)
Bajo estándar – Este tipo de préstamo no se encuentra protegido adecuadamente debido a deterioro en el
capital neto del deudor o pignoración de la colateral. El deudor presenta claras debilidades en su condición
financiera las cuales afectan el recobro del préstamo. Es probable que la Cooperativa no recupere la totalidad
del préstamo. Los préstamos clasificados en esta categoría, son considerados en menoscabo y no acumulan
intereses, por lo que los pagos recibidos son aplicados al principal.
Dudoso – El préstamo posee las deficiencias de aquellos presentados en la categoría de “Bajo estándar”.
Además, la cobrabilidad de parte o todo el préstamo es altamente improbable. La posibilidad de pérdida es
extremadamente alta, pero existen algunas condiciones específicas que pudieran resolverse a favor del deudor
y por tanto fortalecer la probabilidad de recobro del préstamo. El préstamo no ha sido llevado a pérdida hasta
que se tenga una visión mas clara del efecto de las condiciones especificas mencionadas anteriormente. Estas
condiciones pudieran incluir, obtener capital adicional, nueva colateral, refinanciamiento o procedimientos de
liquidación. Los préstamos clasificados en esta categoría son considerados en menoscabo y no acumulan
intereses, por lo que los pagos son aplicados al principal.
A continuación se presenta la cartera de préstamos comerciales clasificados según su categoría de riesgo al 31

de diciembre de 2021 y 2020:
Sin excepción Seguimiento Bajo estándar Dudoso Total

31 de diciembre de 2021
Corporaciones $ 10,178,511 $ - $ - $ 121,256 $ 10,299,767
Sin excepción Seguimiento Bajo estándar Dudoso Total

Corporaciones $ 8,199,189 $ - $ - $ 121,256 $ 8,320,445
31
Indicadores de calidad de la cartera de préstamos comercial (Continuación)
La Cooperativa monitorea el envejecimiento de su cartera comercial con el propósito de manejar el riego de

crédito. A continuación se presentan las categorías de envejecimiento de la cartera comercial al 31 de
diciembre de 2021 y 2020:
2021
Días de vencimiento
Corriente o
0-60 61-180 181-360 360 ó más Total
Corporaciones $10,178,511 $ - $ - $ 121,256 $10,299,767
2020
Corriente o
0-60 61-180 181-360 360 ó más Total
Corporaciones $ 8,199,189 $ - $ - $ 121,256 $8,320,445
32
Indicadores de calidad de la cartera de préstamos de consumo (Continuación)
La Cooperativa posee varios tipos de préstamos de consumo los cuales poseen diferentes riesgos de crédito.
La Cooperativa monitorea y utiliza en la evaluación de la provisión para préstamos incobrables en su cartera
de préstamos de consumo, el nivel de morosidad y la empírica. A continuación se presentan las categorías de
envejecimiento de la cartera de consumo al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Corriente o
0-60 61-180 181-360 360 o más Total
Personales y consumo $ 23,587,740 $ 49,800 $ 65,198 $ 66,193 $ 23,768,931
Hipotecarios 12,167,018 - - 265,183 12,432,201
Autos 11,361,411 28,958 19,853 145,958 11,556,180
Tarjetas y lineas de credito 2,271,304 13,833 - - 2,285,137
Total consumo $ 49,387,473 $ 92,591 $ 85,051 $ 477,334 $ 50,042,449
Corriente o
0-60 61-180 181-360 360 o más Total
Personales y consumo $ 22,797,961 $ 42,893 $ 41,344 $ 243,789 $ 23,125,987
Hipotecarios 11,460,442 - - 265,183 11,725,625
Autos 11,434,845 20,695 35,782 200,241 11,691,563
Tarjetas y lineas de credito 2,319,457 25,622 2,188 - 2,347,267
Total consumo $ 48,012,705 $ 89,210 $ 79,314 $ 709,213 $ 48,890,442
Según se menciona en la nota 1 de los estados financieros, los intereses sobre préstamos con más de noventa
(90) días de atraso se reconocen al cobrarse.
33
Préstamo-a-valor de la colateral es la proporción que compara el balance del principal al valor de la colateral
al momento de la otorgación. A continuación, se presenta la distribución de la cartera de préstamos con
garantía hipotecaria al 31 de diciembre de 2021 y 2020 de acuerdo a la proporción anteriormente
mencionada. La proporción de préstamo-a-valor de la colateral no necesariamente refleja la ejecutoría en el
repago del préstamo, pero provee un indicador del valor de la colateral y exposición de la Cooperativa. En el
caso de que el préstamo no pueda ser recobrado, la pérdida que asumiría la Cooperativa debería estar limitada
al exceso del valor neto realizable de la propiedad en comparación con el balance del préstamo.
2021
Balance de préstamo a valor de colateral (LTV)

0-80% 81-90% 91-100% >100% Total
Primera Hipoteca $ 11,418,239 $ 676,827 $ 337,135 $ - $ 12,432,201

Total $ 11,418,239 $ 676,827 $ 337,135 $ - $ 12,432,201
2020
Balance de préstamo a valor de colateral (LTV)

0-80% 81-90% 91-100% >100% Total
Primera Hipoteca $ 10,825,805 $ 661,736 $ 238,084 $ - $ 11,725,625

Total $ 10,825,805 $ 661,736 $ 238,084 $ - $ 11,725,625
34
A continuación presentamos los tipos de préstamos que componen la cartera de consumo clasificados según
su empírica al momento de la otorgación:
2021
Distribución Empírica
< 549 550-629 630-689 690-749 750+ Total

Personales y de consumo $ 573,717 $ 3,987,636 $ 5,764,061 $ 7,156,930 $ 6,286,587 $ 23,768,931
Hipotecarios 305,194 1,861,372 3,014,859 3,764,626 3,486,150 12,432,201
Autos 323,573 1,899,836 2,772,328 3,514,234 3,046,209 11,556,180
Tarjetas y lineas de credito 62,903 369,329 538,942 683,169 630,794 2,285,137
Total consumo $ 1,265,387 $ 8,118,173 $ 12,090,190 $ 15,118,959 $ 13,449,740 $ 50,042,449
2020
Distribución Empírica
< 549 550-629 630-689 690-749 750+ Total

Personales y de consumo $ 1,041,947 $ 4,428,853 $ 5,697,210 $ 6,556,643 $ 5,401,334 $ 23,125,987
Hipotecarios 503,683 2,140,931 2,897,360 3,369,621 2,814,030 11,725,625
Autos 527,289 2,241,273 2,883,139 3,318,066 2,721,796 11,691,563
Tarjetas y lineas de credito 134,176 441,410 547,278 641,336 583,067 2,347,267
Total consumo $ 2,207,095 $ 9,252,467 $ 12,024,987 $ 13,885,666 $ 11,520,227 $ 48,890,442
35
A continuación, presentamos un resumen de la cartera de préstamos morosos por tipo de préstamo:
Al final del año

Balance principal Reserva
no pagado específica
Comercial:
Corporaciones $ 121,256 $ 41,937
Total comercial $ 121,256 $ 41,937
Consumo:
Personales $ 181,191 $ 102,932
Hipotecarios 265,183 34,093
Autos 194,769 156,153
Tarjetas de crédito-Master Card 13,833 2,767
Total consumo $ 654,976 $ 295,945
Al final del año

Balance principal Reserva
no pagado específica
Comercial:
Corporaciones $ 121,256 $ 66,628
Total comercial $ 121,256 $ 66,628
Consumo:
Personales $ 328,026 $ 308,400
Hipotecarios 265,183 37,118
Autos 256,718 210,733
Tarjetas de crédito-Master Card 27,810 7,312
Total consumo $ 877,737 $ 563,563
36
A continuación, presentamos un resumen de los préstamos modificados y clasificados como reestructurados al 31

de diciembre de 2021 y 2020, incluyendo aquellos préstamos que luego de reestructurados entraron en
morosidad:
2021
Préstamos reestructurados Préstamos reestructurados morosos

Número de Reserva Número de Reserva
préstamos Balance principal asignada préstamos Balance principal asignada
Préstamos de consumo:
Personales 43 $ 274,587 $ 60,120 2 $ 17,341 $ 8,670
Hipotecarios 9 1,532,412 220,157 1 265,183 34,093
Total consumo 52 $ 1,806,999 $ 280,277 3 $ 282,524 $ 42,763
2020
Préstamos reestructurados Préstamos reestructurados morosos

Número de Reserva Número de Reserva
préstamos Balance principal asignada préstamos Balance principal asignada
Préstamos de consumo:
Personales 49 $ 350,668 $ 8,494 2 $ 12,438 $ 6,219
Hipotecarios 9 1,544,047 277,028 1 265,183 264,495
Total consumo 58 $ 1,894,715 $ 285,522 3 $ 277,621 $ 270,714
37
A continuación, un resumen del tipo de concesión otorgada a los préstamos reestructurados antes
mencionados para el año terminado el 31 de diciembre de 2021 y 2020.
2021
Tipos de concesión
Fecha de
vencimiento y Reducción de
tasa de interés principal Otros Total
Préstamo de consumo:
Personales $ 274,587 $ - $ - $ 274,587
Hipotecarios 1,532,412 - - 1,532,412
Total $ 1,806,999 $ - $ - $ 1,806,999
2020
Tipos de concesión
Fecha de
vencimiento y Reducción de
tasa de interés principal Otros Total
Préstamo de consumo:
Personales $ 350,668 $ - $ - $ 350,668
Hipotecarios 1,544,047 - - 1,544,047
Total $ 1,894,715 $ - $ - $ 1,894,715
38
4- DEPÓSITOS
Las cuentas de ahorro conllevan el pago de interés a una tasa que fluctúa en relación a la tasa de interés del
mercado. El interés es computado mensualmente y las tasas vigentes al 31 de diciembre de 2021, fluctuaban
en promedio entre .50% y el 1.45%. Es política de la Cooperativa el permitir retiros de las cuentas de ahorro
en cualquier día laborable de ésta. Sin embargo, cuando la Junta de Directores lo crea necesario, podrá
requerir que los socios notifiquen su intención de hacer retiros hasta con treinta (30) días de anticipación. El
porciento de interés en los certificados varía de acuerdo a la tasa de interés del mercado, la cantidad y el
tiempo negociado. Los balances de ahorro mantenidos en el plan de ahorro navideño y de verano conllevan un
pago en promedio de 1.22% de interés anual. Usualmente estos depósitos se retiran en noviembre y junio de
cada año, respectivamente. La Cooperativa mantiene también como parte de otros servicios a sus socios las
cuentas corrientes o de órdenes de pago. La Cooperativa fijará el cargo por servicio al socio. Los saldos de
estas cuentas ascienden a $5,172,140 y $5,963,074 al 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente.
5- INVERSIONES EN ENTIDADES COOPERATIVAS Y VALORES
Entidades Cooperativas
La composición de las inversiones en entidades cooperativas al 31 de diciembre de 2021 y 2020 consisten de

lo siguiente:
COSSEC (Nota 1) $ 993,696 $ 861,761

Banco Cooperativo 26,182 25,576
Cooperativa de Seguros de Vida:
Acciones comunes 108,544 108,544
Acciones preferidas 125,000 125,000
Fondo Fide Coop 71,333 53,310
Cooperativa de Seguros Múltiples 541,567 512,029
Otras cooperativas 7,096 7,096
Total de inversión en entidades cooperativas $ 1,873,418 $ 1,693,316
Los reglamentos de estas instituciones, en ocasiones, incluyen cláusulas que limitan el retiro total de la
inversión sin aviso previo, cuando la situación financiera de éstas, así lo justifica.
39
5- INVERSIONES EN ENTIDADES COOPERATIVAS Y VALORES (CONTINUACIÓN)
Inversiones en valores
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la inversión en valores negociables consiste de valores de deuda y de

participación en hipotecas. Los valores producen ingresos a tasas de interés anual que fluctúan entre el
1.63% y el 8.00% y vencen entre los años 2022 y 2050. El costo amortizado, el justo valor en el mercado así
como la ganancia y/o pérdida no realizada de las inversiones en valores negociables clasificados como
disponibles para la venta al 31 de diciembre de 2021 y 2020 consisten de lo siguiente:
2021
Ganacia
Tipo de inversion Costo (Pérdida) Valor en el
Amortizado no realizada mercado
Federal National Mortgage Association $ 6,701,021 $ (106,061) $ 6,594,960
FHLB 3,676,928 (127,613) 3,549,315
Federal Farm CR BKS 7,789,671 (231,656) 7,558,015
Federal Home Loan Mortagage Corp. 7,997,847 (273,493) 7,724,354
GNMA 50,589 1,505 52,094
Municipal and State Government Bonds 4,775,547 (100,041) 4,675,506
$ 30,991,603 $ (837,359) $ 30,154,244
2020
Ganacia
Tipo de inversion Costo (Pérdida) Valor en el
Amortizado no realizada mercado
Federal National Mortgage Association $ 7,767,491 $ 133,127 $ 7,900,618
FHLB 6,327,850 (16,171) 6,311,679
Federal Farm CR BKS 5,031,417 3,058 5,034,475
Federal Home Loan Mortagage Corp. 4,670,230 (14,792) 4,655,438
GNMA 89,904 3,776 93,680
Corporate Bonds 300,000 2,883 302,883
Municipal and State Government Bonds 3,111,296 20,260 3,131,556
$ 27,298,188 $ 132,141 $ 27,430,329
40
5. INVERSIONES EN ENTIDADES COOPERATIVAS Y VALORES (CONTINUACIÓN)
Inversiones en valores (continuación)
La Corporación Pública para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC) adoptó una
regla especial que dispone que las cooperativas contabilicen los bonos del Gobierno del Estado Libre
Asociado de Puerto Rico y sus intrumentalidades de manera uniforme como inversiones a retenerse hasta su
vencimiento y que en caso de que se realice alguna pérdida en estas inversiones o surja por razón de la
aplicación de cualquier norma, procedimiento, análisis o procedimiento dispuesto por los principios de
contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América, o por requerimientos o
pronunciamientos de agencias reguladoras, la misma podrá ser amortizada por un periodo de hasta quince
(15) años.
La Cooperativa mantenía en su cartera de inversiones bonos del Estado Libre Asociado los cuales fueron
vendidos en su totalidad. El balance del menoscabo reconocido por la Cooperativa para estas inversiones
desde el año 2015 es de $1,447,491 al 31 de diciembre de 2021. El total de amortización por concepto de
menoscabo de las inversiones especiales reconocidas por la Cooperativa es de $361,872 para los años
terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente, según presentado en el estado de ingresos y
gastos. Para atender la situación especial que presentan estas inversiones, la Cooperativa ha establecido un
Comité de Inversiones Especiales, según establecido en la Ley 255-2002, según enmendada, conocida como
la “Ley de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Crédito de 2002”, el cual monitorea y evalúa de forma
continua la cartera de bonos del Estado Libre Asociado de Puerto Rico. Ademas, al 31 de diciembre de 2021
mantiene una reserva temporal especial requerida por la Ley 220, la cual está registrada en la sección de
participación de los socios en el estado de situación de la Cooperativa por la cantidad de $1,649,899.
La gerencia de la Cooperativa realizó el análisis de menoscabo anual en su cartera de inversiones y no

determinó menoscabo para los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020. Para determinar si el
deterioro en valor de las inversiones es de carácter temporal, la gerencia de la Cooperativa considera en su
análisis toda la información pertinente y disponible acerca de su cobrabilidad, incluyendo eventos anteriores,
condiciones actuales, y proyecciones y estimados razonables de la cantidad del efectivo a cobrarse de las
mismas, así como la experiencia de repago. La gerencia de la Cooperativa considera además otros factores,
tales como el desempeño e las inversiones y garantías, así como la condición general de la economía.
41
5. INVERSIONES EN ENTIDADES COOPERATIVAS Y VALORES (CONTINUACIÓN)
Inversiones en valores (continuación)
El costo amortizado y el valor en el mercado estimado de las inversiones en valores al 31 de diciembre de

2021 y 2020, según vencimiento, se presentan a continuación. Los vencimientos esperados pueden diferir
del contrato original si el prestatario cancela o efectúa un prepago de la obligación.
2021
Costo Justo
Periodo amortizado valor
Vencimiento en o antes de un año $ 230,666 $ 231,579

Vencimiento después un año y hasta cinco año 3,189,391 3,215,720
Vencimiento después de cinco años y hasta diez años 11,424,785 11,195,936
Vencimiento después de diez años 16,146,761 15,511,009
$ 30,991,603 $ 30,154,244
2020
Costo Justo
Periodo amortizado valor
Vencimiento en o antes de un año $ 300,000 $ 293,487

Vencimiento después un año y hasta cinco año 710,898 730,580
Vencimiento después de cinco años y hasta diez años 4,762,193 4,873,423
Vencimiento después de diez años 21,525,097 21,532,839
$ 27,298,188 $ 27,430,329
42
6. PROPIEDAD Y EQUIPO
La propiedad y equipo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 consiste de lo siguiente:
Edificio y mejoras a la propiedad $ 3,081,861 $ 2,785,343

Mobiliario y equipo de oficina 871,725 846,988
Programación 1,134,772 1,120,258
Auto 57,000 35,000
5,145,358 4,787,589
Menos depreciación acumulada ( 2,760,936) ( 2,558,632)

2,384,422 2,228,957
Terreno 314,268 314,268
Total de propiedad y equipo $ 2,698,690 $ 2,543,225
7- OTROS ACTIVOS
El saldo de otros activos se compone de lo siguiente al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
2021 2020
Propiedades reposeídas, neto de una provisión
de $893,233 en el 2021 y $829,528 en el 2020 $ 660,820 $ 1,311,125
Menoscabo bajo amortización especial 1,447,491 1,809,363
Intereses acumulados por cobrar 452,723 691,420
Gastos pagados por adelantado 345,130 276,402
Costo de adquisición diferido 46,841 63,070
Cuentas por cobrar 22,996 37,427
Otros 185,280 63,800
$ 3,161,281 $ 4,252,607
A continuación se presenta el movimiento de las pérdidas bajo amortización especial durante los años
terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020.
2021 2020
Balance inicial $ 1,809,363 $ 2,171,235
Amortización (361,872) (361,872)
Balance final $ 1,447,491 $ 1,809,363
43
8- CUENTAS Y GASTOS ACUMULADOS POR PAGAR
Las cuentas y gastos acumulados por pagar al 31 de diciembre de 2021 y 2020 eran los siguientes:
2021 2020
Primas de seguro y contribuciones retenida $ 356,602 $ 322,328

Otras cuentas por pagar 94,549 89,049
Intereses por pagar 29,910 31,875
Gastos acumulados y otras reservas 183,821 159,077
Suplidores y otros 467,308 1,022,344
$ 1,132,190 $ 1,624,673
9- OTROS INGRESOS
Los otros ingresos consisten de lo siguiente para los años terminados al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Recargos y penalidades $ 183,776 $ 172,383

Comisiones 487,241 284,714
Cuentas de órdenes de pago 127,492 178,863
Renta 49,613 47,250
Cuotas y cargos de cuentas – tarjetas 208,921 169,240
Dividendos de inversiones 30,301 25,681
Asistencia de fondos federales CDFI 1,890,715 573,750
Otros 354,272 42,244
$ 3,332,331 $ 1,494,125
10- SEGURO COLECTIVO DE VIDA
Los socios que cumplan con ciertos requisitos de elegibilidad disfrutan de un seguro de vida sobre
acciones y préstamos hasta un máximo de $10,000 y $50,000, respectivamente, en cada cubierta. La
prima de seguro de préstamos la sufraga el socio y la de acciones la Cooperativa. El gasto por este
concepto para los años terminados al 31 de diciembre de 2021 y 2020 fue de $74,456 y $71,251,
respectivamente.
11- PLAN MÉDICO
La Cooperativa les provee a sus empleados un plan médico donde la aportación de la Cooperativa varía de
acuerdo a la cubierta y el grupo familiar. El gasto del plan médico para los años terminados el 31 de
diciembre de 2021 y 2020 fue de $130,664 y $134,808, respectivamente.
44
12- PLAN DE PENSIONES
La Cooperativa tiene un plan de pensiones de aportaciones definidas, para todos los empleados que han
completado un año de empleo. El plan requiere una aportación máxima de un 4% de la compensación
mensual del empleado por parte del patrono. El plan provee beneficios por retiro normal, retiro temporero,
adquisición de derecho incapacidad y muerte. El gasto de la Cooperativa por este concepto para los años
terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020 fue $51,789 y $98,665, respectivamente.
13- ECONOMIA NETA COMPRENSIVA
La gerencia de la Cooperativa adoptó el estándar de codificación financiera relacionado con el tema de la

presentación de la economía neta comprensiva. La economía comprensiva es el total de: (1) beneficio
operacional más (2) otros cambios en activos netos que surgen de otras fuentes. En el estado de cambios
en la participación de los socios se presenta la economía neta comprensiva acumulada y la descripción de
los cambios en la partida de otros gastos comprensivos acumulados.
14- CONCENTRACION DE RIESGO
La Cooperativa mantiene cuentas de efectivo en varias instituciones bancarias y entidades cooperativas en

Puerto Rico. Las cuentas en las instituciones bancarias son aseguradas por la Corporación de Seguros de
Depósitos Federal (FDIC) hasta $250,000. Así también, las cuentas de acciones y depósitos en las
entidades cooperativas son aseguradas por COSSEC hasta $250,000. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020
la Cooperativa mantenía fondos en dichas instituciones en exceso de la cantidad asegurada, ascendentes a
$11,329,094 y $7,660,660, respectivamente.
15- INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE RIESGO NO INCLUIDOS EN EL ESTADO DE CONDICION

FINANCIERA
En el curso normal de las operaciones, la Cooperativa usa ciertos instrumentos de riesgo, que no son
incluidos en el estado de situación, para satisfacer las necesidades de financiamiento de algunos socios.
Estos instrumentos financieros incluyen compromisos para extender crédito y tarjetas de crédito. Estos
instrumentos poseen a varios niveles elementos de riesgo de crédito en exceso a los reconocidos en el
estado de situación. Las cantidades nominales o contractuales de dichos instrumentos, que no se incluyen
en el estado de situación, son indicativas de las actividades de la Cooperativa en algún instrumento
financiero en particular. La Cooperativa utiliza normas de crédito similares a las usadas para instrumentos
financieros reportados en el estado de situación de al hacer los compromisos y garantías condicionales de
crédito. Los compromisos para extender crédito son obligaciones contractuales para prestar fondos a socios
a una tasa predeterminada de interés por un periodo de tiempo específico. Debido a que muchos de estos
compromisos expiran sin que se haya efectuado desembolso alguno, el balance total de los compromisos
no representa necesariamente desembolsos futuros requeridos. La Cooperativa evalúa la situación
crediticia de sus socios por separado previo a la extensión de crédito. La gerencia determina, mediante una
evaluación del historial de crédito del solicitante, la cantidad de colateral a obtenerse como condición al
crédito solicitado.
45
16- JUSTO VALOR DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Según se presenta en la nota 1 a los estados financieros, el justo valor estimado de los instrumentos
financieros fue determinado utilizando la información de mercado disponible y metodología de valoración,
principalmente análisis del flujo descontado de efectivo. Además, el valor en libros se consideró como un
estimado razonable del justo valor en aquellos instrumentos financieros cuya fecha de vencimiento es a
corto plazo. Dichos estimados requieren, de forma considerable, la utilización de juicio en la interpretación
de la información de mercado y cambios en estimados o métodos de valoración, lo cual puede afectar
significativamente el justo valor estimado.
El justo valor de los instrumentos financieros significativos de la Cooperativa es como sigue al 31 de

diciembre de 2021 y 2020:
2021
Valor en libros Justo valor
Activo financiero:
Efectivo $ 10,682,680 $ 10,682,680
Préstamos, neto de reserva $ 58,235,149 $ 58,073,112
Certificados de ahorro, mayor de tres meses $ 2,365,000 $ 2,365,000
Inversiones:
Acciones en entidades cooperativas, sin incluir COSSEC $ 879,722 $ 879,722
Valores negociables $ 30,154,244 $ 30,154,244
Pasivo financiero:
Cuentas de depósito $ 54,459,587 $ 54,459,587
Certificados de depósito $ 24,805,178 $ 24,805,178
Acciones $ 15,112,106 $ 15,112,106
2020
Valor en libros Justo valor
Activo financiero:
Efectivo $ 6,420,363 $ 6,420,363
Préstamos, neto de reserva $ 55,291,497 $ 55,058,741
Certificados de ahorro, mayor de tres meses $ 2,365,000 $ 2,365,000
Inversiones:
Acciones en entidades cooperativas, sin incluir COSSEC $ 831,555 $ 831,555
Valores negociables $ 27,430,329 $ 27,430,329
Pasivo financiero:
Cuentas de depósito $ 48,298,255 $ 48,298,255
Certificados de depósito $ 23,185,312 $ 23,185,312
Acciones $ 14,183,224 $ 14,183,224
46
17- COMPROMISOS
Acuerdo para el mantenimiento de cuentas de órdenes de pago

La Cooperativa mantiene también como parte de otros servicios a sus socios las cuentas corrientes o de
órdenes de pago “share draft”. La Cooperativa será responsable de todos los riesgos que conlleva la
operación de las cuentas de órdenes de pago, incluyendo, pero sin limitarse a, la aceptación del cliente, la
apertura de la cuenta, la aceptación de depósitos en sobregiros, la fijación de retenciones en cheques
depositados y todos los riesgos inherentes a este tipo de servicio. Los costos de administración de esta
cuenta serán por cuenta de la Cooperativa. La Cooperativa fijará el cargo por sus servicios al cliente. La
Cooperativa sólo mantiene un acuerdo con el Banco Cooperativo para que la represente en el intercambio
y/o devoluciones de cheques, a tono con los reglamentos del Puerto Rico Clearing House Association.
Préstamos hipotecarios vendidos

Comenzando en el año 2003, la Cooperativa adoptó la estrategia de vender parte de su cartera de
préstamos hipotecarios, en su gran mayoría con recurso (garantía) a varias instituciones financieras,
reteniendo para sí contratos de servicios sobre la cartera de préstamos hipotecarios vendida. El balance de
los préstamos hipotecarios que han sido vendidos desde el año 2003 ascendía a $6,456,627 y $6,798,245
al 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente. En algunos casos el acuerdo de compraventa entre
las partes establece, entre otras cosas, que los prestamos que tengan una morosidad de 90 días o más y/o
que la Cooperativa no pueda someter cualquier evidencia documental solicitada, serán sustituidos por otros
préstamos de características similares y/o readquiridos por la Cooperativa durante un periodo que fluctúa
entre uno (1) a tres (3) años.
Durante el año 2016, la Cooperativa comenzó a vender parte de su cartera de préstamos de automóviles,
con recurso, a varias cooperativas de ahorro y crédito. Como parte de los acuerdos la Cooperativa
proveerá los servicios administrativos acostumbrados en estos casos (servicing). Los acuerdos de cesiones
de préstamos establecen, entre otras cosas, que durante el primer año la Cooperativa se compromete a
reemplazar cualquier préstamo que requiera la reposesión del vehículo de motor que tenga una morosidad
de noventa (90) días o más. Además, los acuerdos establecen que la garantía o recurso se extenderá por el
primer año del contrato de cesión. El balance de dichos préstamos al 31 de diciembre de 2021 y 2020 era
de $113,788 y $438,590, respectivamente.
18- RECLASIFICACIONES
Ciertas reclasificaciones fueron realizadas a los estados financieros del 2020 para que estén de acuerdo con
la presentación adoptada en los estados financieros del 2021. Las reclasificaciones no tuvieron efecto en la
economía neta reportada en el año 2020.
47
19- CONTINGENCIAS E INCERTIDUMBRES
Contingencias
La Cooperativa está expuesta a varias acciones legales comúnmente relacionadas con instituciones
financieras de su naturaleza. La gerencia de la Cooperativa luego de tomar en consideración la opinión de
sus asesores legales, estima que el posible efecto total de dichas acciones no afectará significativamente la
posición financiera de la Cooperativa.
Incertidumbres
Pandemia y situación fiscal de Puerto Rico
La situación fiscal por la cual el gobierno de Puerto Rico atraviesa junto con una prolongada recesión y los
impactos de los recientes desastres naturales tiene un impacto en la demanda de préstamos a la vez que
provoca aumento en las ejecuciones hipotecarias. Comenzando en marzo de 2020, la organización mundial
de la salud declaro el coronavirus como una pandemia global. El brote del COVID-19 a través del mundo,
incluyendo a Puerto Rico ha causado interrupciones en la operación de muchos negocios en la isla como
resultado de los cierres decretados por los gobiernos en muchos países, incluyendo Puerto Rico. Esto ha
tenido un impacto en la economía (tanto local como mundial) incluyendo el desempleo afectando la fuerza
laboral, las compañías, sus clientes y los mercados financieros a nivel mundial. Por consiguiente, las
operaciones comerciales normales de los negocios se han visto impactadas, incluyendo la Cooperativa.
Estas situaciones impactan la capacidad de los socios de cumplir con sus obligaciones con la Cooperativa,
garantía de préstamos y la demanda por productos y servicios, lo cual afecta la situación financiera y
resultados operacionales de la misma. Las recientes políticas fiscales de los Estados Unidos que brindan
ayudas económicas a empresas e individuos como la Ley Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security
Act 2020, ha mejorado la capacidad de los socios de repagar sus préstamos. No obstante, existe
incertidumbre considerable en cuanto a lo extenso de esta pandemia, las respuestas del gobierno federal y
estatal ante la crisis, incluyendo la respuesta de la Junta de Control Fiscal hacia los esfuerzos de
recuperación del pais, la disponibilidad de más ayudas económicas, y el impacto negativo que estas
situaciones, pueda afectar la habilidad de los socios de poder cumplir con las obligaciones contraídas con
la institución, afectando a su vez el resultado operacional de la misma. El posible impacto financiero
relacionado y la duración de estas situaciones no pueden ser razonablemente estimados en este momento.
Los estados financieros no incluyen ningún ajuste con relación a estas incertidumbres.
20- EVENTOS SUBSIGUIENTES
De acuerdo con el ASC 855, la gerencia de la Cooperativa evaluó sus eventos subsiguientes hasta el 19 de
abril de 2022, fecha en que estos estados financieros estaban disponibles para ser emitidos.
48
21- CAPITAL INDIVISIBLE Y ACTIVOS SUJETOS A RIESGO
El articulo 6.02 de la ley de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Crédito, indica que las Cooperativas mantendrán una reserva
de capital que se conocerá como capital indivisible, además establece los mínimos porcentuales de la razón de capital indivisible
al total de activos sujetos a riesgo que le serán requeridos a las Cooperativas hasta llegar al 8% del total de sus activos sujetos a
riesgo. A continuación se presenta la determinación del por ciento que representa el total de capital indivisible de la Cooperativa
del total de activos sujetos a riesgo al 31 de diciembre de 2021:
DETERMINACIÓN DE CAPITAL INDIVISIBLE
Elementos de capital indivisible:
a) Reserva de capital indivisible $ 1,966,264

b) Otras reservas y obligación de capital 5,990,350
c) 15% de las ganancias retenidas por la cooperativa no distribuidas 15,000
d) Porción de la reserva de préstamos incobrables para préstamos no morosos 718,102
Total de capital indivisible $ 8,689,716
DETERMINACIÓN DE ACTIVOS SUJETOS A RIESGO
Total de los activos sin considerar la disminución por la provisión de préstamos incobrables $ 111,159,776
Menos:
Elementos considerados de activos sujetos a riesgo:
I. Activos sin riesgo con ponderación de 0%
a) 100% Efectivo en caja poseído por la Cooperativa en sus oficinas o en transito. 963,192
b) 100% Préstamos, obligaciones y valores de deuda, incluyendo porciones de todos éstos, que sean
emitidos, asegurados o garantizados incondicionalmente por el Estado Libre Asociado de Puerto
Rico o sus agencias, o por el Gobierno de Estados Unidos o sus agencias, incluyendo los bancos
del sistema de la Reserva Federal, Government National Mortgage Association (GNMA),
Administración de Veteranos (VA), Federal Housing Administration (FHA), Farmers Home
Administration (FmHA), Export-import Bank (Exim Bank), Overseas Private Investment
Corporation (OPIC), Commodity Credit Cor.poration (CCC) y Small Business Administration 50,589
(SBA).
c) 100% de los préstamos completamente garantizados por primeras hipotecas sobre propiedades
residenciales de una a cuatro familias. Estos préstamos deberán cualificar para ser vendidos en el
mercado secundario hipotecario, no mostrar morosidad en exceso de noventa (90) días y tener una
razón de préstamo total a valor de granatía (Loan to value) máxima de un ochenta por ciento
(80%). 1,850,763
d) 100% la porción de los préstamos de los socios garantizada por acciones, depósitos o ambos que no
puedan retirarse de la cooperativa. 12,671,104
e) 100% la inversión de la cooperativa en la Corporación. 993,696
49
21- CAPITAL INDIVISIBLE Y ACTIVOS SUJETOS A RIESGO (CONTINUACIÓN)
DETERMINACIÓN DE ACTIVOS SUJETOS A RIESGO (CONTINUACIÓN)
II. Activos sujetos a riesgo con ponderación de veinte por ciento (20%)
a) 80% Efectos en proceso de cobro. 7,775,590
b) 80% Intereses en proceso de cobro 81,047
c) 80% la porción de los préstamos, a no socios garantizada por bienes líquidos que se mantenga en
garantía del préstamo. 1,126,932
d) 80 % Préstamos, obligaciones y valores de deuda, incluyendo porciones de todos éstos, que sean
emitidos, asegurados o garantizados incondicionalmente por el Estado Libre Asociado de Puerto
Rico o sus agencias o por el Gobierno de Estados Unidos cuyas obligaciones no están respaldadas
explícitamente por la entera fe y crédito del Gobierno de Estados Unidos, incluyendo Federal
Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC), Federal National Mortgage Association (FNMA),
Farm Credit System, Federal Home Loan Bank System y Student Loan Marketing Association
(SLMA). 24,752,811
e) 80% de los depósitos, préstamos, obligaciones y valores de deuda, incluyendo porciones de estos,
que sean emitidos, asegurados o garantizados por instituciones depositarias de Estados Unidos y
Puerto Rico, incluyendo el Banco Cooperativo de Puerto Rico. Se excluyen acciones de entidades
con fines de lucro. 1,892,000
f) 80% del costo histórico de la propiedad inmueble o el valor de tasación según certificado por un
tasador debidamente cualificado, lo que sea menor, que se esté utilizando o se proyecte utilizar
como oficinas, sucursales, centro de servicios, áreas de estacionamiento u otras facilidades, neto de
cualquier deuda que esté directamente garantizada mediante gravamen hipotecario constituido y
perfeccionado sobre dicho inmueble. 2,479,689
g) 80% de las acciones comunes o preferidas respaldadas por inversiones en el Banco Cooperativo,
Cooperativa de Seguros Múltiples y Cooperativa de Seguros de Vida (COSVI), sujeto a que
mantengan su valor par según reflejando en sus estados financieros y que las mismas sean
redimibles. 641,034
h) 80% de los seguros prepagados que correspondan a riesgos de la institución. 264,158
III. Activos sujetos a riesgo con ponderación de cincuenta por ciento (50%)
a) 50% de préstamos completamente garantizados por primeras hipotecas sobre
propiedades residenciales. Estos préstamos no cumplen con los parámetros del
mercado secundario hipotecario y no podrán mostrar morosidad en exceso de noventa
4,625,672
(90) días.
b) 50 % de los préstamos comerciales completamente garantizados por primeras hipotecas
sobre propiedades inmuebles, ya sea residencial o no residencial. Estos préstamos no
cumplen con los parámetros de mercado secundario hipotecario y no podrán mostrar
morosidad en exceso de noventa (90) días.
4,212,098
c) 50% de los prestamos de autos que no presentan morosidad en exceso de noventa (90)
dias 5,676,767
d) 50% de la inversión en acciones de los organismos cooperativos centrales siempre que
3,548
no tengan pérdidas corrientes o acumuladas.
Total de activos sujetos a riesgo $ 41,099,086
Razón de capital indivisible a total de activos sujetos a riesgo 21.14%
50
INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA
51
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO JESUS OBRERO
REPORTES DEL DETALLE DE GASTOS OPERACIONALES, GENERALES Y ADMINISTRATIVOS
PARA LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
2021 2020
Salarios, contribuciones y beneficios marginales $ 1,342,195 $ 1,366,501

Honorarios profesionales 521,010 353,138
Seguros y fianzas 145,183 129,063
Reparación y mantenimiento 412,557 383,070
Cuota anual COSSEC 262,303 198,108
Depreciación y amortización 253,882 261,071
Provisión para activos reposeídos 240,000 240,000
Promoción 139,152 123,767
Seguros sobre acciones y préstamos 74,456 71,251
Agua, luz y teléfono 77,578 74,311
Cargos y gastos bancarios 118,249 137,441
Cargos y gastos Mastercard 181,022 153,118
Cargos y gastos ATH 78,793 65,559
Correspondencia y estados de cuenta 53,118 46,931
Materiales y efectos de oficina 52,583 41,744
Servicio de vigilancia 69,462 63,550
Asambleas 13,204 6,940
Gastos cuerpos directivos 4,006 2,978
Donativos 1,175 650
Renta 19,200 15,600
Viajes, dietas y representación 476 1,022
Investigación de crédito y tasaciones 28,839 17,328
Impuesto sobre venta y uso 62,130 56,729
Acarreo de fondos 34,470 34,909
Actividades 10,854 20,965
Uniformes 3,501 8,199
Cuotas 10,000 10,000
Gastos POS 55,406 32,414
Registro de autos 11,576 3,418
Educación y seminarios 16,715 7,316
Otros 26,014 21,137
$ 4,319,109 $ 3,948,228
52

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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO JESÚS OBRERO

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS

BAKER TILLY PUERTO RICO, CPAs, PSC

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES .................................................................................... 1-4

ESTADOS DE SITUACIÓN ............................................................................................................................. 5-6

ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS .............................................................................................................. 7

ESTADOS DE ECONOMÍA NETA COMPRENSIVA ...................................................................................... 8

ESTADOS DE CAMBIOS EN LA PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS ....................................................... 9

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO .................................................................................................... 10-11

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS .................................................................................................... 12-50

REPORTES DEL DETALLE DE GASTOS OPERACIONALES, GENERALES Y

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Opinión sin salvedades sobre la base regulatoria de contabilidad

Bases para las opiniones

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES (CONTINUACIÓN)

Responsabilidades de la gerencia por los estados financieros

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES (CONTINUACIÓN)

Responsabilidades de los auditores por la auditoria de los estados financieros

 Ejercemos juicio profesional y mantenemos escepticismo profesional a través de la auditoría.

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES (CONTINUACIÓN)

Guaynabo, Puerto Rico BAKER TILLY PUERTO RICO, CPAs, PSC

PRÉSTAMOS POR COBRAR, neto de provisión

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 10,682,680 6,420,363

CERTIFICADOS DE AHORRO (con vencimiento

PROPIEDAD Y EQUIPO, NETO 2,698,690 2,543,225

OTROS ACTIVOS 3,161,281 4,252,607

Total de activos $ 109,170,462 $ 99,996,337

PASIVOS Y PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS

Total de depósitos 85,640,245 78,664,680

CUENTAS Y GASTOS ACUMULADOS POR PAGAR 1,132,190 1,624,673

Total de pasivos 86,772,435 80,289,353

PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS:

Acciones-capital social común 15,112,106 14,183,224

Total de participación de los socios 22,398,027 19,706,984

Total de pasivos y participación de los socios $ 109,170,462 $ 99,996,337

INGRESO NETO DE INTERESES ANTES DE LA

PROVISIÓN PARA POSIBLES PÉRDIDAS EN PRÉSTAMOS ( 445,000) ( 343,500)

INGRESO NETO DE INTERESES DESPUÉS DE LA

OTROS INGRESOS 3,332,331 1,494,125

GASTOS OPERACIONALES, GENERALES Y

ECONOMIA NETA ANTES DE LA PÉRDIDA POR

PÉRDIDA BAJO AMORTIZACIÓN ESPECIAL ( 361,872) ( 361,872)

ECONOMIA NETA $ 2,689,586 $ 1,051,713

Economía neta $ 2,689,586 $ 1,051,713

Otros (gastos) ingresos comprensivos:

Cambio en la ganancia (perdida) no realizada en

Economía neta comprensiva $ 1,720,086 $ 1,223,586

Reserva Reserva para Otros ingresos

Economía neta - - - - - - - - - 1,051,713 1,051,713

Economía neta - - - - - - - - - 2,689,586 2,689,586

AJUSTES PARA RECONCILIAR LA ECONOMÍA

Total de ajustes 1,251,195 889,280

EFECTIVO NETO PROVISTO POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 3,940,781 1,940,993

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:

EFECTIVO NETO USADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN ( 7,624,986) ( 17,489,311)

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES

EFECTIVO NETO PROVISTO POR

AUMENTO EN EL EFECTIVO O SU EQUIVALENTE 4,262,317 2,250,861

EFECTIVO O SU EQUIVALENTE AL PRINCIPIO DEL PERIODO 6,420,363 4,169,502

EFECTIVO O SU EQUIVALENTE AL FINAL DEL PERIODO $ 10,682,680 $ 6,420,363