GUÍA PARA LA ELABORACIÓN DEL CUADRO COMPARATIVO INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Con la convergencia de las normas internacionales de la información financiera en Colombia, llegaron nuevos conceptos, pasando de conocimientos
puramente contables a conceptos y conocimientos más financieros, que requieren unos saberes mínimos sobre matemáticas financiera para la
medición de los diferentes elementos de los estados financieros, dentro de ellos los llamados instrumentos financieros, los cuales hacen parte del
activo como: el efectivo las inversiones temporales y permanentes, cuentas por cobrar y del pasivo como: bonos, cuentas por pagar, proveedores,
los derivados, aportes de capital. Teniendo en cuenta la diversidad de inversiones en la actualidad y la importancia que revisten en el mundo de los
negocios es primordial identificar los diferentes instrumentos financieros, su clasificación, y cómo es su reconocimiento y medición en los estados
financieros.

Por lo tanto, la finalidad de esta actividad de aprendizaje es comprender y profundizar en el conocimiento de los instrumentos financieros como
parte integral del desarrollo de habilidades y destrezas para la inserción en el mundo laboral, en las operaciones de inversión y financiación de las
organizaciones.

Le invitamos a leer el componente de instrumentos financieros y el material anexo de instrumentos financieros.

Ahora, la invitación es a elaborar un cuadro comparativo donde identifique los siguientes aspectos:

Instrumentos financieros primarios

Clases Definición y Ejemplos Cómo es su medición Cómo es su medición Activo o pasivo
características inicial posterior financiero
Préstamos y Cuentas por cobrar: Es la deuda a crédito que Susana obtuvo financiamiento En el caso de que se trate de Respecto a la valoración Activo financiero
cuentas por un cliente contrae con su proveedor por la de su banco para comprar una efectivo, la medición de este posterior a la emisión o
cobrar adquisición de un bien o servicio. La deuda casa. Ella está usando el dinero valor es directa. adquisición, los pasivos
puede ser a corto o a largo plazo. del banco para comprar la casa, financieros en los que se ha
Prestamos: Un préstamo es una operación y a cambio, Susana promete incurrido para negociar con ellos,
financiera por la cual una persona pagarle al banco una suma de o bien que procedentes de
(prestamista) otorga mediante un contrato o dinero cada mes hasta transacciones reales o
acuerdo entre las partes. completar la cantidad prestada. financieras se han reclasificado
como objeto de negociación.
Con fines de Los activos financieros para negociación se Pueden ser activos (valores En el momento del Los activos mantenidos para Activo financiero
negociación valoran al valor razonable con cambios representativos de deuda reconocimiento inicial) podrá negociar forman una categoría
Y designados a imputados a resultados, mientras que los como bonos o préstamos a reclasificarse sacándolo de la separada de los activos que se
valor razonable disponibles para la venta se valoran con el
cobrar), acciones o categoría de contabilizados al hayan designado para
mismo criterio pero los cambios se imputan
al patrimonio neto. participaciones (incluidos valor razonable con cambios en
 futuros, opciones de compra, resultados si la entidad tiene la contabilizar al valor razonable
swaps o warrants), o los intención y, además, la con cambios en resultados.
dividendos a recibir. capacidad de conservar el
activo financiero en un futuro
previsible o hasta el
vencimiento.

Para mantener Inversiones mantenidas hasta el Los bonos u otros títulos de El único activo financiero que se Activos financieros
hasta vencimiento vencimiento, que son activos financieros deuda del Estado, o bien los tiene a valor razonable son las
cuyos cobros son de cuantía fija o títulos representativos de la acciones, esto si la empresa que
determinable y su vencimiento está fijado en deuda de las empresas, que la las emite cotiza en bolsa, por lo
el tiempo, que la entidad tiene la intención entidad haya adquirido con el tanto, lo más probable es que la
efectiva y capacidad de conservar hasta el propósito de conservarlos hasta medición inicial se realice al
momento del reembolso. su reembolso. precio de transacción
Disponibles para Son los activos financieros que no Caja menor El único activo financiero que se Activos financieros
la venta pertenecen a ninguna de las anteriores tiene a valor razonable son las
categorías, y se caracterizan porque la acciones, esto si la empresa que
entidad puede disponer de los mismos en las emite cotiza en bolsa, por lo
cualquier momento, pero no tiene un tanto, lo más probable es que la
comportamiento habitual de venta de los medición inicial se realice al
mismos. precio de transacción
Continúan midiéndose al costo
Pasivos De forma similar a los activos de la misma La valoración de los pasivos Pasivo financiero
amortizado, utilizando el método
financieros para categoría, son las partidas que han sido financieros, a efectos de su
de interés efectivo, los
negociar asumidas con el propósito principal de reconocimiento inicial, debe
instrumentos que cumplan con
generar una ganancia derivada de las hacerse por su valor razonable.
las condiciones del párrafo 11.8
fluctuaciones de valor a corto plazo o de la En el caso de que se trate de
b).
comisión de intermediación. Se entiende que efectivo, la medición de este
Los instrumentos de deuda
los derivados financieros pertenecen valor es directa.
clasificados como activos y
siempre a esta categoría salvo que se
pasivos corrientes continúan
cumplan las condiciones de la contabilidad
midiéndose al importe no
de coberturas, puesto la gran mayoría de las
descontado del efectivo (u otra
coberturas contables se instrumentan a
contraprestación que se espere
través de derivados.
pagar o recibir).
Otros pasivos Los que no cumplan las condiciones Las emisiones de títulos de La valoración de los pasivos Pasivo financiero
financieros anteriores, entre los que se encuentran los deuda, los préstamos y créditos financieros, a efectos de su
pasivos originados por la actividad comercial recibidos de las instituciones reconocimiento inicial, debe
de la empresa, las emisiones de títulos de financieras, las deudas hacerse por su valor razonable.
deuda, los préstamos y créditos recibidos de derivadas de los En el caso de que se trate de
las instituciones financieras, las deudas arrendamientos financieros, efectivo, la medición de este
derivadas de los arrendamientos financieros, etc. valor es directa.
etc. En este caso, los datos relevantes para la
gestión y los usuarios de la información son
el coste amortizado y, en su caso, los
incrementos que sufran las partidas en razón
de los intereses que se van acumulando o
devengando en el valor de las mismas.
 Instrumentos financieros derivados
Clases Definición y Cómo es su medición Cómo es su medición Activo o pasivo
Características Inicial posterior financiero
Futuros Un contrato de futuros es un acuerdo de intercambio especial que
obliga a su titular a vender o comprar una mercancía en el futuro. El
contrato especifica el tipo de mercancía, su cantidad y un precio
concreto. Por defecto, su registro inicial y medición posterior es a valor
A plazo Plazo o también conocido como forward es un contrato de compra y razonable con cambios en la cuenta del estado de resultados
venta de uno de los activos subyacentes en una fecha próxima a un (Carballo & Sartorius, 2009); entendiendo el valor razonable
precio específico. Se negocia en el mercado extrabursátil y puede como una estimación del importe que una empresa habría
Activos, en el caso
establecerse sobre una base contractual. Cabe destacar que, a recibido si hubiese vendido un activo, o pagado si hubiese
que las
diferencia de los futuros, los forwards no imponen ninguna norma al cancelado un pasivo, el día en el que se realiza la valoración
compensaciones
activo. en una transacción realizada en condiciones normales de
entregadas sean
Opción La opción es un contrato que sólo da el derecho, pero no la obligación, mercado (Díaz, 2002), la principal forma de asignar el valor
menores a las
de que el comprador compre o venda un activo subyacente específico razonable es al valor del mercado, cuando existiera; por tanto,
recibidas, y como
en un momento y a un precio determinado. Se proporciona una prima si estos cotizan en un mercado organizado, lo mejor es asignar
pasivos, en el caso
al vendedor. el valor razonable o el valor de mercado, "si los derivados
inverso
Intercambio El intercambio o también llamado swap es un contrato de permuta, o financieros a valorar solo cotizan en mercados no organizados
más bien un conjunto de contratos a plazo en el que las obligaciones OTC (Over the Counter), se establecerán unos criterios de
aparecen periódicamente. Esencialmente, se trata de una prórroga de valoración utilizando técnicas de valoración o estimación"
una transacción abierta durante la noche. El resultado de un swap es (Sarsa, 2006).
una comisión devengada o cargada. Este tipo de operaciones son
populares en las transacciones a medio y largo plazo. Los intercambios
no se cobran durante el día.
Instrumentos financieros combinados/ combinaciones
Clases Definición y Cómo es su medición Cómo es su medición Activo o pasivo
características Inicial posterior financiero
Bonos en divisas Un bono de doble moneda es un valor sintético que se rescata en una La medición inicial es el Costo amortizado, al costo o al Activo financiero
moneda y los pagos de intereses se realizan durante la vida del bono en valor actual de los pagos valor razonable, de acuerdo
otra moneda estimados por las con los tipos de instrumentos
actividades y se registra
como mayor valor del activo
con abono a una provisión.
Deuda Es un documento que permite agilizar la inversión en etapas tempranas La medición inicial de estos En la medición posterior estos Activo financiero
convertible de un emprendimiento. Es un reconocimiento de deuda que tiene instrumentos conforme a la instrumentos financieros se
asociada condiciones bajo las cuales se puede convertir la deuda en sección 12 responde al valor medirán al valor razonable y
acciones de la empresa razonable, sobre el cual se se reconocerán las variaciones
especifica que en el resultado, excepto en el
normalmente es el precio de caso de los instrumentos de
la transacción. No hace patrimonio sin cotización
referencia al tratamiento pública cuyo valor razonable
 contable de los costos de no pueda medirse con
transacción; se puede inferir fiabilidad, caso en el cual se
que éstos serían tratados medirán al costo menos el
como gastos en el momento deterioro del valor
en que se incurren.

“Los instrumentos financieros forman parte del día a día de las finanzas. Están, literalmente, en todo lo que tiene que ver con dinero y
el sistema financiero de una nación. Sin embargo, no todas las personas saben qué son y cómo aplicarlos a las finanzas personales”

Si encuentra información adicional a la requerida inclúyala, sea propositivo. Dentro de las características es importante que mencione, sus requisitos,
si se deteriora o no, si son instrumentos de activo, instrumentos de pasivo o instrumentos de patrimonio; entre otras características.

Para que su cuadro comparativo tenga información suficiente y relevante para su comprensión tenga en cuenta las siguientes preguntas:

- ¿Cuál es el tratamiento contable que se le da a los costos de transacción en la medición inicial y en la medición posterior de cada una de
las categorías de los estados financieros?
- ¿Cuál de las categorías de los instrumentos financieros se deteriora y como es el cálculo y tratamiento de este deterioro?
- Dentro de las categorías que NO se deterioran, ¿qué tratamiento se le da a la ganancia o pérdida originada en la venta de estas?
- ¿En qué consiste la medición posterior al costo amortizable? Presente dos (2) ejemplos prácticos de su cálculo y reconocimiento contable.
- ¿Qué categorías de los instrumentos financieros se les realiza medición posterior al costo amortizado? Presente ejemplos de estos
instrumentos.
- ¿Qué significa que las variaciones en la medición posterior afecten al estado de resultado o al Otro Resultado Integral (ORI)? Ejemplo
- ¿Qué representa reflejar los rendimientos de los instrumentos financieros en el estado de resultado o en el Otro Resultado Integral (ORI)?
- ¿A qué tipo de riesgos están expuestos los instrumentos financieros? Enuncie y explique.