EJERCICIOSTEMA2
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EJERCICIOSTEMA2
1. Adquirimos ch/ bancario en dólares al cambio de 0,7663 USD/EUR con una comisión 16. Se adquiere en Ankara (Turquía) L/ por 2.704,55 liras. Determinar el coste
del 4 por mil. Determinar el nominal del ch/ si hemos pagado 7.548,71 €. (Solución: importando la comisión 2,55 por mil. (Solución: 2.711,45 liras turcas)
9.811,61 USD) 17. Calcular el coste de adquisición de un cheque sobre Australia de 42.800 dólares si el
2. Negociamos en Madrid cheque de Estados Unidos al cambio de 1,3049 EUR/USD. cambio fue de 0,8033 AUD/EUR; 4 por mil de comisión. (Solución: 34.518,76 €)
Determinar el nominal del cheque si obtuvimos un líquido de 7.352,62 € con una comisión 18. Se han obtenido 1.465,27 € en la negociación de un cheque de Canberra (Australia).
del 3 por mil. (Solución: 9.623,30 USD) Determinar el nominal en dólares si el cambio es de 1,2449 EUR/AUD. Comisión 3 por mil
3. Adquirimos en Madrid un ch/ de 1.000 dólares U.S.A. al cambio de 0,7663 USD/EUR. (Solución: 1.829,60 dólares australianos)
La comisión que aplica el banco es del 4 por mil ¿Cuánto costó el ch/? (Solución: 769,37 19. Se adquieren en Arabia Saudí 40.000 € al cambio de 0,2026 euros el riyal, con 1,2
€) por mil de comisión. Determinar el coste de la operación.
4. Hallar el cambio al que me ha comprado el banco 100.000 yenes japoneses si me ha (Solución: 197.670,29 SAR)
cobrado un 2 por mil de comisión y me ha abonado 928,02 € (Solución: 107,5408 20. Determinar a qué cambio se ha negociado un cheque de 15.000.000 rupias indias si
EUR/JPY) con una comisión de 2 por mil y se han percibido 209.315 € (Solución: 0,01398 INR/EUR)
5. Por la venta de 1.000 dólares australianos he obtenido 1.234,73 € ¿A qué cambio se 21. Por un cheque de 7.878,44 liras turcas hemos obtenido un efectivo de 3.355,27 EUR.
ha realizado si me han aplicado un 10 por mil de comisión? Los gastos que nos ha aplicado el banco ha sido la comisión del 1,75 por mil. Calcula el
(Solución: 0,8018 EUR/AUD) cambio. (Solución: 0,4266 TRY/EUR)
6. Averiguar cuántos pesos mejicanos he comprado sabiendo que el banco me ha 22. Un comerciante negocia cheque de 240.000 yenes al cambio de 0,0091 JPY/EUR.
cargado en cuenta 1.803,04 €, siendo la comisión el 0,2 % y el cambio de 0,05932 Determinar el líquido contando una comisión de 2,75 por mil. (Solución: 2.170,99 EUR)
MXN/EUR. (Solución: 30.334,48 pesos) 23. Con el líquido de la negociación de 600 dólares al cambio de 1,3159 EUR/USD,
7. ¿Qué cantidad tendrá que pagar, una tienda de discos española, por la compra de comisión 2,70 %, hemos adquirido yenes a 109,8669 EUR/JPY con 2 por mil de corretaje.
200 CD a una casa discográfica de USA, sabiendo que cada CD cuesta 8 $. La cotización Determinar el número de yenes adquiridos.
oficial el día de la firma del contrato es de 0,7663 USD/EUR. (Solución: 1.226,08 €) (Solución: 48.645,16 yenes)
8. ¿Cuántos euros recibirá un turista americano en España, si cambia en un banco 24. Un cliente español desea adquirir 100.000 USD para lo que acude a la entidad
1.500 $, sabiendo que el tipo de cambio en ese momento es de 0,7663 USD/EUR y la financiera cuyos tipos de cotización son:
comisión bancaria es de 1 %? (Solución: 1.137,96 €) Cambio comprador Cambio vendedor
9. ¿Cuántos euros recibirá un turista español a la vuelta de sus vacaciones en USA si 1 USD 1,10 € 1,20 €
no gastó 500 $ y los cambios por euros en una caja de ahorros es de 0,7663 USD/EUR. La Calcula el beneficio que supondrá a la entidad financiera dicha operación.
comisión aplicada es de 1 %. (Solución: 379,32 €) (Solución: 10.000 €)
10. Cuántos euros le costará a una empresa española la compra de un ordenador, 25. Calcula el cambio indirecto en Madrid, sabiendo que en Suiza el euro cotiza a 159,54
fabricado en USA, si su precio en dólares es de 5.000 $, sabiendo que el cambio oficial del francos suizos por 100 euros. (Solución: 1,5954 EUR/CHF)
dólar el día de la firma del contrato es de 0,7663 USD/EUR. Y la comisión bancaria del 1 26. Calcular los euros que le costará a una empresa española la compra de un equipo
%. (Solución: 3.869,82 €) informático americano, si su precio es de 3.000 USD, el tipo de cambio indirecto nacional
11. ¿Cuántos dólares deberá pagar un consumidor de los Estados Unidos de América es de 1,215 EUR/USD y la comisión bancaria es del 1 %. (Solución: 2.493,69 €)
del Norte, si desea comprar un automóvil español, valorado p.f.f. en 7.212,15 €, sabiendo 27. Un turista español desea adquirir 3.000 dólares USA en billetes, para lo que acude a
que el tipo de cambio es de 0,7663 USD/EUR? (Solución: 9.411,65 USD) una entidad financiera, cuyos tipos de cotización son:
12. Se compra cheque en Madrid en yenes al cambio de 0,0093 euros por yenes con Cambio comprador 1,34011 EUR/USD 0,74620 USD/EUR
una comisión del 2 %. Determinar el importe de del cheque en yenes, si el líquido pagado Cambio vendedor 1,27474 EUR/USD 0,78447 USD/EUR
fue de 5.469,87 euros. (Solución: 576.625,55 yenes) Calcular el coste de la operación para el turista.
13. Al negociar un cheque sobre Rabat hemos obtenido 1.731,55 € teniendo en cuenta el (Solución: 2.353,41 €)
cambio de 0,0898 euros por cada Dirhams, comisión 1’4%. Determinar el nominal del 28. Determina el importe en euros equivalente a 50.000 USD si en el mercado de divisas
cheque en dirhams. (Solución: 19.556,08 dirhams) quedó fijada la siguiente cotización: 1 USD = 1,03 EUR.
14. Se negocia en Madrid un cheque de 200.000 liras turcas y se han recibido 85.441,38 (Solución: 51.500 euros)
€. Determinar el cambio aplicado si la comisión importó 2,75 por mil 29. Calcula la cotización a la que se cambiaron euros por yenes si el importe de una
(Solución: 0,4284 TRY/EUR) remesa de 345.567 yenes ascendió a 4.780 euros.
15. Adquirimos ch/ sobre Ankara (Turquía) al cambio de 0,4284 TRY/EUR y hemos (Solución: 72,29435 EUR/JPY)
pagado 7.303,02 €. Determinar el nominal del ch/ en liras si la comisión importó 2 por mil 30. Di que repercusiones tendrían sobre el tipo de cambio de una determinada divisa los
(Solución: 17.013,17 liras turcas) siguientes acontecimientos:
- Divisas (Cambios de 1 euro): arbitraje (queriendo realizar la inversión en dólares). Si en ese momento la información de
Compras Ventas cotización que se observa en la pantalla es:
Libra esterlina 0,6930800 0,6807200 Madrid: 1,295/225 EUR/USD
Comisiones: min. y tanto por mil. Suiza: 1,184/208 EUR/CHF (Cambio directo en Suiza)
Compraventa por caja: 3,5 €; 25 por mil N. York: 0,916/908 USD/CHF
Por cuenta: 3,01 €; 10 por mil Determina la alternativa de un posible beneficio (sin considerar ningún tipo de costes de
Determina: transacción). (Solución: Beneficio por 33.788,21 USD realizando arbitraje)
a) Calcular el coste de las libras si se realiza la operación por caja. 45. Si tú fueses el operador de divisas de una entidad financiera y observases por pantalla
b) Calcular la cantidad a ingresar en cuenta si sobraron 100 GBP y se decide cambiarlo las siguientes cotizaciones:
en el mismo banco. Madrid: 1,480/425 EUR/GBP
c) Calcular el importe que se pagará al solicitar un cheque por ventanilla de 1.000 GBP Tokio: 0,715/685 GBP/EUR
para realizar un pago. a) En el caso de disponer de 100.000 euros obtenidos en un concurso de TV (sin
(Solución: a) 3.014,73 EUR; b) 136,56 EUR; c) 1.505,76 EUR) considerar ni comisiones ni impuestos), ¿Cuál sería el resultado de la operación?
42. El 7-02-2010 a las 12 horas, te acercas a la sucursal bancaria con la que opera la (Solución: cambiar EUR por GBP en Madrid y después GBP por EUR en
empresa donde trabajas, a realizar las siguientes gestiones u operaciones: solicitar Tokio: 97.612,50 EUR. B) Cambiar GBP por EUR en Tokio y después GBP
200.000 yenes japoneses en billetes por caja y 2 millones de francos suizos en un cheque por EUR en Madrid: 94.500,09 EUR)
por caja, e ingresar en cuenta un talón de 2.000 libras esterlinas. Datos: b) Si posteriormente observases en pantalla las siguientes cotizaciones y dispusieras de
- Billetes (Cambios de 1 euro): la misma cantidad anterior con el objeto de especular ¿Podrías conseguir algún beneficio?
Hasta 601,01 euros Más de 601,01 euros ¿Cuánto?
Compras Ventas Compras Ventas Datos:
Yenes japoneses 142,8140000 133,1910000 140,0140000 135,0135000 Madrid: 1,160/115 EUR/USD
Francos suizos 1,6177500 1,5146800 1,5900760 1,5354090 Londres: 1,315/350 EUR/GBP (cambio directo en Londres)
Libra esterlina 0,7164630 0,6714950 0,7051800 0,6799950 N. York: 1,980/920 USD/GBP
(Solución: cambiar EUR por USD en Madrid; después USD por GBP en Nueva York y
- Divisas (Cambio de 1 euro):
finalmente GBP por EUR en Londres: 158.577,78 EUR. B) Cambiar EUR por GBP en
Compras Ventas
Londres, después cambiar GBP por USD en Nueva York y finalmente cambiar USD
Yenes japoneses 137,6353000 134,9147000 por EUR en Madrid: 57.253,57 EUR)
Francos suizos 1,5695000 1,5415000 46. Completa la siguiente matriz de tipos de cambio suponiendo que no hay costes de
Libra esterlina 0,6930800 0,6807200 transacción:
Comisiones: min. y tanto por mil. Divisa comprada
Compraventa por caja: 3,5 €; 25 por mil USD GBP CAD EUR JPY
Por cuenta: 3,01 €; 10 por mil USD 1 2,0 0,6 0,9 0,007
vendida
Determina:
Divisa
GBP 1
a) El coste de los yenes y los francos si realizar la operación por caja.
CAD 1
b) El ingreso en cuenta de las libras esterlinas.
(Solución: a) 1.518,36 EUR; b) 1.329.873,5 EUR; c) 2.856,81 EUR) EUR 1
43. La empresa Impogest, S.A. tiene un exceso de tesorería de 1 millón de euros, y el JPY 1
director financiero propone analizar la posibilidad de realizar alguna operación de arbitraje
(queriendo realizar la inversión en dólares). Si en ese momento la información de 47. Si el 24 de agosto de 2000, el dólar americano cotizaba en Frankfurt a 0,7572 euros,
cotizaciones que se observa en la pantalla es: en Zurich a 0,9145 francos suizos y en Tokio a 84,725 yenes. Calcular:
Madrid: 1,295/225 EUR/USD a) La cotización en euros del franco suizo y del yen.
Londres: 1,435 / 1,500 EUR/GBP (cambio directo en Londres) (Solución: 0,828 CHF/EUR y 0,0089 JPY/EUR)
Nueva York: 1,925/890 USD/GBP b) La cotización en francos suizos del euro y del yen
Determinar el beneficio o pérdida obtenida (sin considerar ningún tipo de costes de (Solución: 1,2077 EUR/CHF y 0,0108 JPY/CHF)
transacción) (Solución: Beneficio por 479.545,45 USD si no realiza arbitraje) c) La cotización en yenes del francos suizo y del euro
44. La empresa Impogest, S.A. tiene un exceso de tesorería de medio millón de euros, y (Solución: 92,6463 CHF/JPY y 111,8925 EUR/JPY)
el Director financiero propone analizar la posibilidad de realizar alguna operación de
CASO PRÁCTICO 1
MONEDA Precio de compra Precio de venta
Esta empresa radicada en Vitoria es fabricante de baterías de cocina y dedica parte de su
producción al mercado exterior. En la actualidad tiene un pedido valorado en 50.000 GBP - LIBRA ESTERLINA 0,89711 0,82163
dólares procedente de Israel. Últimamente ha tenido algunos problemas por no asegurar el
cambio, así que decide pedir cotización a los dos bancos con los que trabaja: Banco de USD - DÓLARES USA 1,44892 1,32702
San Sebastián y Banco Gasteiz. La operación se ha cerrado con fecha 15 de marzo y el
cobro, mediante orden de pago simple, esperar recibirlo el 15 de abril, pues ha dado un CHF - FRANCO SUIZO 1,29512 1,18615
mes de fabricación al comprador ya que se trata de una empresa bastante solvente. La
cotización spot de euro con el dólar es de 1,30 dólares. Los dos bancos citados le pasan la
siguiente cotización para el seguro de cambio: DIVISAS Compra Venta
Banco de San Sebastián Banco Gasteiz GBP - LIBRA ESTERLINA 0,87264 0,83311
1,2955 1,2950 USD - DÓLARES USA 1,41330 1,34930
Ambas cotizaciones corresponden a “cambio comprador”. CHF - FRANCO SUIZO 1,26340 1,20610
Decide, lógicamente, realizar el aseguramiento con el Banco Gasteiz. Este, además,
percibe el 1 por mil de comisión del seguro de cambio, no percibiendo ninguna otra. COMISIONES
Se firma el contrato en el que aparecen dos obligaciones fundamentales:
1. Banco Gasteiz: se obliga a entregar el día 15 de abril 38.610 euros (50.000 / 1,2950). % Mínimo
2. Alfil se obliga a entregar el mismo día la cantidad de 50.000 dólares. Compra/venta con ingreso o reintegro en cuenta del
El banco adeuda en la cuenta corriente del Alfil la cantidad de 38,61 euros en cliente 2,00 % 6,00 €
concepto de comisión. Compra/venta con cobro pago en efectivo por caja 3,00 % 9,00 €
Llegado el día 15 de abril se reciben los 50.000 dólares que se aplican al
cumplimiento del seguro de cambio, abonando el banco en la cuenta de Alfil la cantidad de CALCULA:
38.610 euros, dándose así por finalizada la operación. A. Tenemos 20.000 EUR en efectivo y vamos a realizar un viaje a EEUU. Acudimos a
A título meramente ilustrativo, se fija que el euro spot cotiza el día 15 de abril a 1,2800 nuestra entidad y queremos saber qué cantidad en billetes en dólares nos van a entregar.
USD. El importe líquido de la operación es de 20.000 €. (Solución: 25.767,38 EUR)
B. Después de realizar el viaje por EEUU, nos han sobrado 180 USD. Vamos a nuestra
Autoevaluación entidad y deseamos que el importe líquido nos lo ingresa en una cuenta bancaria que
1. ¿Es normal que los bancos tengan diferentes cotizaciones para el mismo seguro de tenemos en la entidad ¿Qué importe nos van a ingresar? (Solución: 118,23 EUR)
cambio? C. Un comerciante realiza una importación de Londres y necesita para pagar un cheque
2. La cotización al Banco Gasteiz se la pidieron a las 11:00 de la mañana y al Banco de 1.520 GBP. Realiza la operación en su banco que le anota el importe líquido en su
San Sebastián a las 10:00 horas. En este caso ¿vale la comparación? cuenta bancaria ¿Qué importe le va a cargar? (Solución: 1.860,98 EUR)
3. ¿Perciben los bancos la comisión del seguro de cambio en todas las ocasiones? D. Una empresa vende a EEUU mercancías por un importe de 18.000 USD.
4. ¿Qué cambio habrá aplicado el banco?, ¿el cambio comprador o el cambio Negociamos el cheque de esta operación en el banco. Deseamos saber qué cantidad en
vendedor? euros nos van a pagar en efectivo. (Solución: 12.354,07 EUR)
5. A la vista de cómo ha evolucionado la cotización ¿ha hecho mal Alfil asegurando el E. Sabemos que en el StateTrust Bank de EEUU tiene los siguientes cambios directos :
cambio?
Bid Offer
GBP / USD 1,576087 1,657425
CASO PRÁCTICO 2 CHF / USD 0,870772 0,914505
Cotizaciones estándares vigentes el día 28/10/2013 a las 12:35, respecto a 1 EURO Si una empresa tiene que cobrar 20.000 USD calcular la posibilidad de arbitraje utilizando
Los importes "Compra" hacen referencia al precio que "la Caixa" compra la moneda y los como monedas puentes GBP y CHF:
importes "Venta" al precio que "la Caixa" vende la moneda. Los cambios se expresan en - Primero cambia los 20.000 USD por GBP en el StateTrust Bank y después cambia
unidades de divisa por cada unidad de divisa EUR. las GBP por EUR en La Caixa. Compara en caso de no realizar el arbitraje.
- Segundo cambia los 20.000 USD por CHF en el StateTrust Bank y después cambia
los CHF por EUR en La Caixa. Compara en caso de no realizar el arbitraje.