Reporte de Estados Financieros

                                                                                         Fecha y Hora de generación: 09/11/2021 11:06:50 p.m.

Año: 2020
Periodo: Anual
Empresa: CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA
Tipo: Individual
Estados Financieros

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Cuenta

Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Otros Activos Financieros
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar
Anticipos
Inventarios
Activos Biológicos
Activos por Impuestos a las Ganancias
Otros Activos no Financieros

Activos Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como Garantía Colateral

Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no Corrientes o Grupos de

Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta o
para Distribuir a los Propietarios

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados

como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los
Propietarios
Total Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y Asociadas
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar
Anticipos
Inventarios
Activos Biológicos
Propiedades de Inversión
Propiedades, Planta y Equipo
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía
Activos por Impuestos Diferidos
Activos por Impuestos Corrientes, no Corrientes
Plusvalía
Otros Activos no Financieros
Activos no Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como Garantía
Colateral
Total Activos No Corrientes
TOTAL DE ACTIVOS
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Otras Cuentas por Pagar
Ingresos Diferidos
Provisión por Beneficios a los Empleados
Otras Provisiones
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Otros Pasivos no Financieros

Total de Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos Incluidos en Grupos de

Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta
Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como
Mantenidos para la Venta
Total Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Otras Cuentas por Pagar
Ingresos Diferidos
Provisión por Beneficios a los Empleados
Otras Provisiones
Pasivos por Impuestos Diferidos
Pasivos por Impuestos Corrientes, no Corriente
Otros Pasivos no Financieros
Total Pasivos No Corrientes
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Emitido
Primas de Emisión
Acciones de Inversión
Acciones Propias en Cartera
Otras Reservas de Capital
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
          Fecha y Hora de generación: 09/11/2021 11:06:50 p.m.

NOTA 2020 2019

0 0 0
0 0 0
3 22,012 22,044
13 0 0
0 28,196 43,437
4y29 14,348 25,424
29 10,468 16,527
5 3,380 1,486
0 0 0
6 48,529 32,524
7 67,085 71,683
0 0 0
8 4,037 811

0 0 0

0 169,859 170,499

0 0 0
0 169,859 170,499
0 0 0
0 0 0
9 127,364 64,349
0 90,767 87,771
29 852 1,834
29 89,915 85,937
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
10y11 440,297 441,902
12 371 609
0 0 0
 0 0 0
0 0 0
0 0 0

0 0 0
0 658,799 594,631
0 828,658 765,130
0 0 0
0 0 0
13 0 10,000
0 93,785 69,160
14y29 45,342 28,577
29 38,439 35,058
15 10,004 5,525
0 0 0
16 14,517 10,679
17 3,281 3,714
0 0 0
0 0 0

0 111,583 93,553

0 0 0
0 111,583 93,553
0 0 0
0 0 0
0 9,879 1,139
0 0 0
29 8,866 126
15 1,013 1,013
0 0 0
0 0 0
17 9,586 9,586
18 81,453 83,933
0 0 0
0 0 0
0 100,918 94,658
0 212,501 188,211
0 0 0
0 206,766 206,766
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 41,949 41,774
0 367,442 328,379
0 0 0
19 616,157 576,919
0 828,658 765,130
 ANALISIS VERTICA ANALISIS HORIZONTAL

2020 2019 VARIACION VARIACION

ABSOLUTA RELATIVA

2.66% 2.88% -32 -0.15%

0.00% 0.00%
3.40% 5.68% -15,241 -35.09%
1.73% 3.32% -11,076 -43.57%
1.26% 2.16% -6,059 -36.66%
0.41% 0.19% 1,894 127.46%
0.00% 0.00%
5.86% 4.25% 16,005 49.21%
8.10% 9.37% -4,598 -6.41%
0.00% 0.00% 0 0.00%
0.49% 0.11% 3,226 397.78%

0.00% 0.00%

20.50% 22.28% -640 -0.38%

0.00% 0.00% 0
20.50% 22.28% -640 -0.38%

15.37% 8.41% 63,015 97.93%

10.95% 11.47% 2,996 3.41%
0.10% 0.24%
10.85% 11.23% 3,978 4.63%
0.00% 0.00% 0 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
53.13% 57.76% -1,605 -0.36%
0.04% 0.08% -238 -39.08%
0.00% 0.00%
 0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%

0.00% 0.00%
79.50% 77.72% 64,168 10.79%
100.00% 100.00% 63,528 8.30%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 1.31% -10,000 -100.00%
11.32% 9.04% 24,625 35.61%
5.47% 3.73% 16,765 58.67%
4.64% 4.58% 3,381 9.64%
1.21% 0.72% 4,479 81.07%
0.00% 0.00%
1.75% 1.40% 3,838 35.94%
0.40% 0.49% -433 -11.66%
0.00% 0.00% 0
0.00% 0.00%

13.47% 12.23% 18,030 19.27%

0.00% 0.00%
13.47% 12.23% 18,030 19.27%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
1.19% 0.15% 8,740 767.34%
0.00% 0.00%
1.07% 0.02% 8,740 6936.51%
0.12% 0.13% 0 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
1.16% 1.25%
9.83% 10.97% -2,480 -2.95%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
12.18% 12.37% 6,260 6.61%
25.64% 24.60% 24,290 12.91%
0.00% 0.00%
24.95% 27.02%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
5.06% 5.46% 175 0.42%
44.34% 42.92% 39,063 11.90%
0.00% 0.00%
74.36% 75.40% 39,238 6.80%
100.00% 100.00% 63,528 8.30%
ESTADO DE RESULTADOS

Año: 2020
Periodo: Anual
Empresa: CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA
Tipo: Individual

ESTADO DE RESULTADOS

Cuenta NOTA Acumulado del 01 de Enero al 31 de Acumulado del 01 de Enero al 31 de

Diciembre del 2020 Diciembre del 2019

Ingresos de Actividades Ordinarias 20 335,672 319,125

Costo de Ventas 21 -233,001 -251,904

Ganancia (Pérdida) Bruta 0 102,671 67,221

Gastos de Ventas y Distribución 22 -3,241 -1,814

Gastos de Administración 23 -18,304 -20,394

Otros Ingresos Operativos 24 1,631 1,813

Otros Gastos Operativos 7c y 24 -7,823 -8,335

Otras Ganancias (Pérdidas) 0 0 0

Ganancia (Pérdida) Operativa 0 74,934 38,491

Ganancia (Pérdida) de la Baja en

Activos Financieros medidos al Costo
Amortizado 0 0 0

Ingresos Financieros 25 6,191 5,322

Ingresos por Intereses calculados

usando el Metodo de Interes Efectivo 0 0 0

Gastos Financieros 25 -3,749 -4,923

Ganancia (Pérdida) por Deterioro de

Valor (Pérdidas Crediticias Esperadas o
Reversiones) 0 0 0

Otros Ingresos (Gastos) de las

Subsidiarias, Asociadas y Negocios
Conjuntos 9e 9,090 6,063
Diferencias de Cambio Neto 30.2 2,977 359

Ganancias (Pérdidas) por

Reclasificación de Activos Financieros a
Valor Razonable con cambios en
Resultados antes medidos al Costo
Amortizado 0 0 0

Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro

Resultado Integral por Activos
Financieros medidos a Valor Razonable
reclasificados como cambios en
Resultados 0 0 0

Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de

un Grupo de Partidas con posiciones de
Riesgo Compensadoras 0 0 0

Diferencia entre el Importe en Libros de

los Activos Distribuidos y el Importe en
Libros del Dividendo a pagar 0 0 0

Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 0 89,443 45,312

Ingreso (Gasto) por Impuesto 18b -9,899 -9,886

Ganancia (Pérdida) Neta de

Operaciones Continuadas 0 79,544 35,426

Ganancia (Pérdida) procedente de

Operaciones Discontinuadas, neta de
Impuesto 0 0 0

Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0 79,544 35,426

Ganancias (Pérdida) por Acción: 0 0 0

Ganancias (Pérdida) Básica por Acción: 0 0 0

Básica por Acción Ordinaria en

Operaciones Continuadas 28 3.847 1.713
Básica por Acción Ordinaria en
Operaciones Discontinuadas 0 0 0

Total de Ganancias (Pérdida) Básica por

Acción Ordinaria 0 3.847 1.713

Básica por Acción de Inversión en

Operaciones Continuadas 0 0 0

Básica por Acción de Inversión en

Operaciones Discontinuadas 0 0 0

Total de Ganancias (Pérdida) Básica por

Acción Inversión 0 0 0

Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción: 0 0 0

Diluida por Acción Ordinaria en
Operaciones Continuadas 0 0 0

Diluida por Acción Ordinaria en

Operaciones Discontinuadas 0 0 0

Total de Ganancias (Pérdida) Diluida

por Acción Ordinaria 0 0 0

Diluida por Acción de Inversión en

Operaciones Continuadas 0 0 0

Diluida por Acción de Inversión en

Operaciones Discontinuadas 0 0 0

Total de Ganancias (Pérdida) Diluida

por Acción Inversión 0 0 0
 ANALISIS VERTICA ANALISIS HORIZONTAL

2020 2019 VARIACION VARIACION

ABSOLUTA RELATIVA

100% 100% 16,547 5%

-69.41% -78.94% 18,903 -8%
30.59% 21.06% 35,450 53%

-0.97% -0.57% -1,427 79%

-5.45% -6.39% 2,090 -10%

0.49% 0.57% -182 -10%

-2.33% -2.61% 512 -6%

0.00% 0.00%

22.32% 12.06% 36,443 95%

0.00% 0.00%

1.84% 1.67% 869 16%

0.00% 0.00%

-1.12% -1.54% 1,174 -24%

0.00% 0.00%

2.71% 1.90% 3,027 50%

 0.89% 0.11% 2,618 729%

0.00% 0.00%

0.00% 0.00%

0.00% 0.00%

0.00% 0.00%

26.65% 14.20% 44,131 97%

-2.95% -3.10% -13 0%

23.70% 11.10% 44,118 125%

0.00% 0.00%

23.70% 11.10% 44,118 125%

0.00% 0.00%

0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 2 125%

0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 2 125%

0.00% 0.00%

0.00% 0.00%

0.00% 0.00%

0.00% 0.00%
0.00% 0.00%

0.00% 0.00%

0.00% 0.00%

0.00% 0.00%

0.00% 0.00%

0.00% 0.00%
 CARTAVIO S.A.A
RESULTADOS
ÍNDICES FINANCIEROS FORMULAS
2020
1. INDICE DE LIQUIDEZ

Activo Corriente 169,859 = 1.52

Pasivo corriente 111,583
Liquidez Corriente

Act. Cte. - Exist.-Gtos. Pag. Ant. 54,245 = 0.49

Prueba Ácida o Liquidez Severa Pasivo Corriente 111,583

Caja y bancos + Val. Negoc. 22,012 = 0.20

Liquidez absoluta o Defensiva Pasivo Corriente 111,583

Capital de Trabajo Activo Corriente - Pasivo Corriente 58,276

2. INDICE DE GESTIÓN

Inventario Promedio * 360 17470440 = 75

Rotación de Inventarios (días)
Costos de Ventas 233,001

Costo de Ventas 233,001 = 5

Rotación de Inventarios (veces)
Inventario Promedio 48529

Cuentas por Cobrar* 360 10,150,560 = 30

Rotación de cuentas por Cobrar (días)
Ventas al Crédito 335672

Ventas 335,672 = 11
Rotación de cuentas por Cobrar (veces)
Cuentas por Cobrar 28196

Cuentas por Pagar*360 33762600 = 145

Rotación de cuentas por Pagar (días)
Costo de Ventas 233001

Costo de Ventas 233,001 = 2

Rotación de cuentas por Pagar (veces)
Cuentas por Pagar 93785
Rotación de cuentas por Pagar (veces)

Rot. Inv. + Rot. Ctas x cobrar - Rot. Ctas

Ciclo de Conversión de Efectivo (CCE) x pagar -40

2. INDICE DE SOLVENCIA

Apalancamiento Financiero Total Pasivo 212,501 = 0.26

Total Activo 828,658

Total Patrimonio 616,157 = 0.74

b. Endeudamiento Patrimonial Total Activo 828,658

Pasivo corriente 111,583 = 0.18

Patrimonio 616,157
d. Endeudamiento a Corto Plazo

Pasivo no corriente 100,918 = 0.16

Patrimonio 616,157
c. Endeudamiento a Largo Plazo

Total Pasivo 212,501 = 0.34

Patrimonio 616,157
e. Endeudamiento Total

INDICE DE RENTABILIDAD

Utilidad bruta 102,671 = 0.31

Ventas 335,672
Rentabilidad Bruta

Utilidad Neta 79,544 = 0.24

Rentabilidad Neta
 Ventas 335,672

Rentabilidad Neta

Utilidad Neta 79,544 = 0.10

Total Activo 828,658
Rentabilidad sobre los activos (ROA)

Utilidad Neta 79,544 = 0.13

Patrimonio 616,157
Rentabilida Patrimonial (ROE)
 RESULTADOS
INTERPRETACIÓN
2019
IDEZ

170,499 = 1.82 El índice de liquidez del 2020 de la empresa Cartavio

93,553 S.A.A en comparación al 2019, muestra una
disminución y un gran deficit de pago frente a sus
obligaciones de corto plazo con un 1.52; y esto se debe
al mal uso adecuado de sus recursos en convertir en
efectivo determinados activos.

66,292 = 0.71 El índice de prueba ácida del año 2020 es del 0.49,
93,553 presenta una disminución en comparación con el 2019;
dónde el inventario y los activos biológicos representan
un valor significativo de 0.71puntos de este índice.

22,044 = 0.24 La empresa durante el año 2020 presenta un índice de

93,553 liquidez defensiva de 0.20 menor al obtenido en el 2019
de 0.24; es decir no cuenta con liquidez inmediata para
responder a sus pbligaciones en el corto plazo.

El capital de trabajo de los años 2019 y 2020 no

presentan superavit corriente, siendo el año 2020 menor
76,946 al anterior; por lo tanto la empresa con menos activos
líquidos y mas deudas con vencimiento en el corto
plazo.

TIÓN

11708640 = 46
251,904 En comparación del año anterior la rotación de
inventarios se volvió más lenta, en el 2019 la rotación
era de 4 veces al año o rotaba cada 81 días. En el 2020
la rotación fue de 4 o rotaba cada 93 días; es decir que
251,904 = 8 93 dias en promedio estuvo inmovilizado el inventario.
32524

15,637,320 = 49 En el año 2019 las ventas fueron cobradas en 35

319125 días, mientras que en el año 2020 se cobraron en
55 días; debido al incremento de las ventas y en
gran porcentaje al crédito; sin embargo es una
319,125 = 7 desmejora en la gestión de cuentas el aumento de
43437 días de cobranza.

24897600 = 99
251904 Las cuentas por pagar rotaron 45 días en el 2020,
10 días menos que en el 2019, quiere decir que ha
disminuido la contribución de los proveedores para
251,904 = 4 financiar los gastos.
69160
 10 días menos que en el 2019, quiere decir que ha
disminuido la contribución de los proveedores para
financiar los gastos.

Cartavio en el 2020 se disminuyo el CCE a 40 días,

siendo 36 días menos que el año anterior. Esta mejora
-4 es basicamente por el incremento de inventario
inmovilizado y cobranzas por ventas al crédito.

ENCIA

188,211 = 0.25
En el año 2020 el índice de apalancamiento financiero
765,130 fue de 0.26; es decir que el 26% de los activos está
financiado por capital de terceros, este resultado es
ligeramente mayor en comparación al año anterior. Lo
cual indica que un menor apalancamiento financiero
implica un menor financiamiento a través de deudas con
terceros; por lo tanto un menor riesgo financiero y una
mayor solvencia para la empresa.

La empresa tiene comprometido su patrimonio en un

616,157 = 0.81
74% con los acreedores, ha mejorado en relacion al
765,130 periodo anterior, debido a mayor inversion en activos en
el 2020.

93,553 = 0.16
576,919 El nivel de endeudamiento a corto plazo de Cartavio
SAA disminuyó en 2% en comparación con el año 2019;
debido a que las cuentas del pasivo a corto plazo están
comprometidas en 1.8% con el patrimonio.

94,658 = 0.16 El grado de endeudamiento a largo plazo con relación al

576,919 patrimonio se ha mantenido en comparación al 2019;
debido a que el patrimonio de Cartavioe SAA está
aportado en un 16% por los acreedores.

188,211 = 0.33 Cartavio SAA presenta un minimo aumento del nivel de

576,919 endeudamiento, habiendo aumentado en 1% en
comparación con el año 2019, las deudas a largo plazo
son las que mayor porcentaje representan; por lo tanto
la empresa mantiene este índice aceptable para futuras
evaluaciones de riesgos y créditos.

LIDAD

67,221 = 0.21 Para el año 2020 y 2019, la rentabilidad bruta obtenida

319,125 fue de 31% y 21% respectivamente; mostrando un
incremento del 10% para este periodo; además el
incremento del costo de ventas no tuvo un impacto
significativo sobre las ventas.

35,426 = 0.11
Cartavio SAA obtuvo un incremento de ventas que
generaron el 24% y 11% de rentabilidad neta del
ejercicio 2020 y 2019 respectivamente, asu vez el
aumento de los costos de ventas, gastos administrativos
y gastos de ventas, fueron asumidos por los ingresos
debido a que también crecieron.
 Cartavio SAA obtuvo un incremento de ventas que
319,125 generaron el 24% y 11% de rentabilidad neta del
ejercicio 2020 y 2019 respectivamente, asu vez el
aumento de los costos de ventas, gastos administrativos
y gastos de ventas, fueron asumidos por los ingresos
debido a que también crecieron.

35,426 = 0.05 Para el año 2020 la rentabilidad obtenida por cada sol
765,130 de inversión en los activos fue del 10%, aumentando 5%
en comparación con el año 2019 que fue de sólo 5%; en
donde los activos de la empresa generaron un bajo
rendimiento.

35,426 = 0.06 La rentabilidad del patrimonio para los años 2020 y 2019
576,919 fue del 13% y 6% respectivamente; es decir se
incrementó la rentabilidad de la inversión de los
accionistas en 7%; sin embargo este porcentaje es bajo
para los accionistas.
 CASA GRANDE S.A.A

RAZONES DE LIQUIDEZ
2020 2019 Financieramente la liquidez es holgada
Activo Corriente 169,859 170,499 1. Empresa tiene una liquidez desahogada
menos Pasivo Corriente 111,583 93,553 su razón circulante está por encima del 1.5
Capital de trabajo Neto 58,276 76,946 2. Muestra tendencia a recursos ociosos y
riesgo de costo de oportunidad.
Activo Corriente 169,859 66,292 3. Por cada sol de deuda menor a un año
entre Pasivo Corriente 111,583 93,553 dispone de + de 1.5 soles para pagarla.
Razon de circulante 1.52 0.71 4. Sin contar con las existencias a corto
plazo puede pagar 0.85 ctvs por cada
Activo Corriente 169,859 170,499 sol de deuda menor a un año
menos Inventario 48,529 32,524 5. Cuenta con un desahogado capital de
entre Pasivo Corriente 111,583 93,553 trabajo
Razón o prueba Acida 1.09 1.47

Ratios de Solvencia
2020 2019
Deuda Total 212,501 188,211
Entre: Activo total 828,658 765,130
Grado de endeudamiento % 25.64% 24.60%

Patrimonio 616,157 576,919

Entre Activo Total 828,658 765,130 Patrimonialmente su solvencia esta bien con
Grado de Propiedad 74.36% 75.40% 1. La empresa se muestra con una solvencia c
por cada sol invertido menos de 0.50 ctvs es
Deuda Total. 212,501 188,211 deuda de terceros y mas de 0.50 ctvs es deud
Entre Patrimonio 616,157 576,919 2. Por cada sol financiado con recursos propio
Deuda patrimonio 0.34 0.33 terceros financian entre 0.70 ctvs. y 0.85 ctvs

Activo total 828,658 765,130 4. La utilidad operativa es largamente suficien

Entre Patrimonio 616,157 576,919 para afrontar el pago de intereses de la deuda
Multiplicador de la Propiedad 1.34 1.33 5. La deuda esta más concentrada en el corto
tiene un margen para endeudarse a largo plaz
EBIT = Ut Operativa 74,934 38,491
Entre Gastos Financieros 3,749 4,923
Cobertura de Int 20.0 7.8

Pasivo corriente 111,583 93,553

Entre Pasivo total 212,501 188,211
Concentración de deuda 0.53 0.50
 RAZONES DE EFICIENCIA O GESTIÓN
2020 2019
Ventas Netas 335,672 319,125
entre Prom Ctas por Cob 19,886 12,712
Rotación Ctas por Cobrar 17 25
Prom Cuentas por Cobrar 19,886 12,712
entre Ventas Netas 335,672 319,125
* 365 365.00 365.00
Período de Cobro 22 15
Costo de Ventas 233,001 251,904 Financieramente la gestión es razonable
entre Prom Inventario 40,527 16,262 1. Las cobranzas a clientes se realizan en men
Rotación de Inventarios 6 15 de 20días esto es muy bueno el promedio en
365 365 365 Perú es 45 días
entre Rotación de Inventarios 6 15 2. La rotación de inventarios aumena cada añ
Período de inventario 63 24 esto es positivo, en el 2104 se necesita meno
Costo de Ventas 233,001 251,904 70 días para realizar las existencias
entre Prom Ctas por Pag 36,960 14,289 3. El período de pago es bueno porque el tiem
Rotación Ctas por Pagar 6 18 de pago a sus proveedores es mayor al tiemp
365 365 365 cobro a sus clientes.
entre Rotación Ctas por Pagar 6 18 4. La rotación de activos es muy lenta es casi
Período de pago 58 21 vez al año
Ventas Netas 335,672 319,125 5. Su ciclo operativo no demora menos de 70
entre Prom Activo Total 796,894 382,565 negativo porque puede tener mucho inventar
Rotación de Activo 0.4 0.8 en el almacen o la planta puede estar ociosa.
Período de Cobro 22 15 6. El ciclo efectivo es mayor a 47 dias, pero
mas Período de Inventario 63 24 no causa problemas de liquidez por la rápida
Ciclo Operativo 85 38 cobranza a clientes.
menos Período de pago 58 21
Ciclo del efectivo 27 17

Ratios de Rentabilidad
2020 2019
Utilidad Bruta 102,671 67,221
entre Ventas Netas x 100 335,672 319,125
Margen Ut. Bruta % 30.59% 21.06%

Utilidad Operativa 74,934 38,491

entre Ventas Netas x 100 335,672 319,125 La rentabilidad es regular
Margen Ut. Operacional 22.32% 12.06% 1. Tiene un problema de bajo margen bruto p
bajos precios o altos costos de producción
Utilidad Neta 79,544 35,426 2. El margen operacional recupera beneficio
entre Ventas Netas x 100 335,672 319,125 por los bajos gastos de venta y administrativo
Margen de Ut Neta 23.70% 11.10% menores al 25%
3. La utilidad neta es baja respecto al costo de
Utilidad Neta 79,544 35,426 oportunidad, pero al ser un negocio de consu
entre Patrimonio Promedio 1,122,751 288,460 masivo, el beneficio es por volúmen más que
Rendimiento Patrimonial (ROE) 7.08% 12.28% margen
3. El ROE es regular teniendo en cuenta los
Utilidad Operativa 74,934 38,491 bajos márgenes de beneficios
entre Activos Totales 828,658 765,130 4. El ROA tiene la misma performance que el
Rendimiento activos (ROA) 9.04% 5.03% ROE ********

Utilidad Operativa 74,934 38,491

EBITDA 74,934 38,491
 quidez es holgada
liquidez desahogada
stá por encima del 1.5
a recursos ociosos y

uda menor a un año

oles para pagarla.
existencias a corto
85 ctvs por cada

ahogado capital de

solvencia esta bien constituida

estra con una solvencia cómoda
o menos de 0.50 ctvs es
mas de 0.50 ctvs es deuda propia
iado con recursos propios, los
tre 0.70 ctvs. y 0.85 ctvs.
3. La inversión se multiplicó en 1.85 es aceptable
va es largamente suficiente
de intereses de la deuda
concentrada en el corto plazo
a endeudarse a largo plazo
 Promedio de cuentas por cobrar
2020 2019
2020 14,348 25,424
2019 25,424 -
Promedio 19,886 12,712

Promedio de inventarios
2020 2019
estión es razonable 2020 48,529 32,524
entes se realizan en menos 2019 32,524 -
y bueno el promedio en Promedio 40,527 16,262

ntarios aumena cada año

l 2104 se necesita menos de Promedio de cuentas por pagar
as existencias 2020 2019
es bueno porque el tiempo 2020 45,342 28,577
dores es mayor al tiempo de 2019 28,577 -
Promedio 36,960 14,289
vos es muy lenta es casi una

no demora menos de 70 dias, es Promedio de activo total

de tener mucho inventario 2020 2019
anta puede estar ociosa. 2020 828,658 765,130
mayor a 47 dias, pero 2019 765,130 -
de liquidez por la rápida Promedio 796,894 382,565

Patrimonio promedio
2020 2019
2020 616,157 576,919
2019 1,629,345 -
de bajo margen bruto por Promedio 1,122,751 288,460
costos de producción
onal recupera beneficio
e venta y administrativos

baja respecto al costo de

 ser un negocio de consumo
es por volúmen más que por

eniendo en cuenta los

ma performance que el