EVALUACIÓN T2

ANÁLISIS Y EVALUACIÓN FINANCIERA

Duración: 90 min.

ALUMNO MONTENEGRO ESTELA GREYS YANELA

CARRERA Contabilidad y Finanzas

Indicaciones:
a.    Cualquier plagio o intento de plagio se anulará el examen.
b.    Prohibido el préstamo de materiales.
c.     No está permitido el uso de hojas auxiliares ni formularios.
Calificación:

FECHA: 02 / 11 / 21
 2020
COSTO DE VENTAS
DEPRECIACION 72275
AMORTIZACION 4419
DEPRECIACION DERECHO DE USO 0
GA
DEPRECIACION 3260
AMORTIZACION 2849
GV
DEPRECIACION 6563
AMORTIZACION 2221
Usted especialista en finanzas, egresado de la UPN es contratado por la empresa Corporación Aceros Arequipa S.A. y la ge
tesorería para el año 2020, el cual se basa en las actividades de operación, financiación e inversión. (7 puntos)

1 ACTIVIDADES POR OPERACIÓN

2020 2019

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES S/ 371,723.00 S/ 369,305.00

CUENTAS POR COBRAR A ENTIDADES RELACIONADAS S/ 84,069.00 S/ 95,813.00
OTRAS CUENTAS POR COBRAR S/ 3,137.00 S/ 39,350.00
ANTICIPOS S/ 5,223.00 S/ 6,555.00
INVENTARIOS S/ 657,385.00 S/ 679,347.00
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES S/ 732,923.00 S/ 499,694.00
CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS S/ 34,544.00 S/ 23,429.00
OTRAS CUENTAS POR PAGAR S/ 76,009.00 S/ 66,538.00
INGRESOS DIFERIDOS S/ - S/ -
PROVISIÓN POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS S/ - S/ -
OTRAS PROVISIONES S/ - S/ -
PASIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS S/ 40,471.00 S/ 21,570.00
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

2. ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
2020 2019
OTROS PASIVOS FINANCIEROS CP S/ 285,065.00 S/ 398,946.00
OTROS PASIVOS FINANCIEROS LP S/ 875,161.00 S/ 662,851.00
TOTAL PATRIMONIO S/ 2,194,905.00 S/ 2,087,697.00
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
rporación Aceros Arequipa S.A. y la gerencia le solicita que realice el flujo de
ón e inversión. (7 puntos)

3. ACTIVIDADES DE INVE

VARIACIÓN

-S/ 2,418.00 2019-2020

S/ 11,744.00
S/ 36,213.00
S/ 1,332.00
S/ 21,962.00
S/ 233,229.00 2020-2019
S/ 11,115.00
S/ 9,471.00
S/ -
S/ -
S/ -
S/ 18,901.00
S/ 341,549.00

VARIACIÓN
-S/ 113,881.00
S/ 212,310.00
S/ 107,208.00
S/ 205,637.00
alice el flujo de

3. ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

2020 2019
INVERSIONES SUBSIDIARIAS NEGOCIOS CONJUNTOS
Y ASOCIADOS S/ 355,817.00 S/ 346,044.00
PROPIEDADES DE INVERSIÓN S/ 10,597.00 S/ -
PROPIEDADES DE PLANTA Y EQUIPO S/ 2,077,436.00 S/ 1,822,419.00
ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALIA S/ 23,637.00 S/ 35,176.00
OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS S/ 35,641.00 S/ 36,024.00
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

EBIT
DEPRECIACIÓN CV
AMORTIZACION CV
DEPRECIACION GA
AMORTIZACION GA
DEPRECIACION GV
AMORTIZACION GV
EBITAD

FLUJO DE TESORERIA
VARIACIÓN

-S/ 9,773.00
-S/ 10,597.00
-S/ 255,017.00
S/ 11,539.00
S/ 383.00
-S/ 263,465.00

2020
S/ 271,474.00
S/ 72,275.00
S/ 4,419.00
S/ 3,260.00
S/ 2,849.00
S/ 6,563.00
S/ 2,221.00
S/ 363,061.00

S/ 646,782.00
Usted especialista en finanzas, egresado de la UPN, trabaja para la Corporación Aceros Arequipa S.A. y la gerencia le solicita qu
creando o destruyendo valor ecónomico, para lo cual determinará el Valor Económico Agregado (EVA) para el año 2020. (7 pu

CALCULANDO EL NOPAT

2020
EBIT 271,474
TASA DE IMPUESTO 29.5%
DEPRECIACION CV 72275
AMORTIZACION CV 4419
DEPRECIACION DERECHO DE USO CV 0
DEPRECIACION GA 3260
AMORTIZACION GA 2849
DEPRECIACION GV 6563
AMORTIZACION GV 2221
NOPAT 282,976

CALCULO DEL CAPITALINVERTIDO CI

2020
TOTAL ACTIVO 4,342,254
PASIVO FIANACIERO CP 285,065
TOTAL PASIVO CORRIENTE 1,169,012
PASIVO FINANCIERO LP 875,161
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 978,337
CAPITAL INVERTIDO 3,355,131

2020
PASIVO FINANCIERO CP 285,065
PASIVO FINANCIERO LP 875,161
PATRIMONIO 2,194,905
CAPITAL INVERTIDO 3,355,131

Calculando el roic

2020
NOPAT 282,976
CAPITAL INVERTIDO 3,355,131 PARA EL AÑO 2020 DEL 100% QUE SE INVIERTE EN ACT
ROIC 8.43%

Calculando el costo promedio ponderado del capital

 2020
PASIVO FINANCIERO CP 285,065
PASIVO FINANCIERO LP 875,161
GASTOS FINANCIEROS 28,108
TASA DE COSTO DE LA DEUDA 2.42%

calcular el costo de oportunidad del accionista ROE

2020
UTILIDAD NETA 184,081
PATRIMONIO 2,194,905
ROE 8.39%

CALCULO DEL COSTO PROMEDIO PONDERADO CAPITAL

2020
PASIVO FINANCIERO CP 285,065
PASIVO FINANCIERO LP 875,161
PATRIMONIO 2,194,905
RAZON D/P 52.86%
PESO DEL PATRIMONIO (WE) 65.42%
PESO DE LA DEUDA (WD) 34.58%
ROE 8.39%
KD 2.42%
TASA IMPUESTOS 29.50%
WACC 6.08%

CALCULANDO EL EVA

2020
ROIC 8.43%
WACC 6.08% LA EMPRESA CREA VALOR ECONOMICO EN 2020 CUYO
TOTAL ACTIVO S/ 4,342,254.00
EVA S/ 102,345.10
la gerencia le solicita que usted le diga si la empresa está
para el año 2020. (7 puntos)

UE SE INVIERTE EN ACTIVOS ESTOS GENERAN UNA RENTABILIDAD OPERATIVA DEL 8.43%

NOMICO EN 2020 CUYO MONTO S/.102345.10
Usted especialista en finanzas, egresado de la UPN,trabaja para la Corporación Aceros Arequipa S.A. y la gerencia le solicit
la rentabilidad patrimonial (ROE) de la empresa para el año 2020; para lo cual usted explicará y determinará el ROE, desco
y descompuesto en 4 partes, aplicando el análisis DUPONT. (6 puntos)

ANALISIS DUPONT ANALISIS DUPONT EN CUATRO PARTES

2020
UTILIDAD NETA 184,081 VENTAS
PATRIMONIO 2,194,905 UTILIDAD OPERARTIVO (EBIT)
ROE 8.39% UTILIDAD NETA
TOTAL ACTIVO
ANALISIS DUPONT EN DOS PARTES TOTAL PATRIMONIO
MCO
2020 % EFICIENCIA OPERATIVA
UTILIDAD NETA 184,081 ROTACION DEL ACTIVO
TOTAL ACTIVO 4,342,254 MULTIPLICADOR DE CAPITAL
PATRIMONIO 2,194,905 ROE
ROA 4.24%
MULTIPLICADOR DE CAPITAL 1.98
ROE 8.39%

ANALISIS DUPONT EN TRES PARTES

2020
VENTAS 2,508,794
UTILIDAD NETA 184,081
TOTAL ACTIVO 4,342,254
PATRIMONIO 2,194,905
MCN 7.34%
ROTACION DEL ACTIVO 0.58
MULTIPLICADOR DE CAPITAL 1.98
ROE 8.39%
pa S.A. y la gerencia le solicita determinar
y determinará el ROE, descompuesto en 2 partes, descompuesto en 3 partes

2020
2,508,794
271,474
184,081
4,342,254
2,194,905
10.82%
67.81%
0.58
1.98
8.39%
CORPORACION ACEROS AREQUIPA S.A.

ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020 | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE

DEL 2020 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES )

CUENTA 2020 2019

Activos 0 0
Activos Corrientes 0 0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 679,708 404,360
Otros Activos Financieros 0 0
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 464,152 511,023
Cuentas por Cobrar Comerciales 371,723 369,305
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 84,069 95,813
Otras Cuentas por Cobrar 3,137 39,350
Anticipos 5,223 6,555

Inventarios 657,385 679,347

Activos Biológicos 0 0

Activos por Impuestos a las Ganancias 0 0

Otros Activos no Financieros 0 0

Activos Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como Garantía Colateral 0 0

Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no Corrientes o Grupos de

Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta o 1,801,245 1,594,730
para Distribuir a los Propietarios
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados
como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los 0 10,597
Propietarios

Total Activos Corrientes ### 1,605,327

Activos No Corrientes 0 0

Otros Activos Financieros 20,093 24,080

Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y Asociadas 355,817 346,044

Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 17,788 17,788
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 4,197 4,197

Otras Cuentas por Cobrar 13,591 13,591

Anticipos 0 0
Inventarios 0 0
Activos Biológicos 0 0
Propiedades de Inversión 10,597 0
Propiedades, Planta y Equipo 2,077,436 1,822,419
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 23,637 35,176
Activos por Impuestos Diferidos 0 0
Activos por Impuestos Corrientes, no Corrientes 0 0
Plusvalía 0 0
Otros Activos no Financieros 35,641 36,024
Activos no Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como Garantía
0 0
Colateral
Total Activos No Corrientes ### 2,281,531
TOTAL DE ACTIVOS ### 3,886,858
Pasivos y Patrimonio 0 0
Pasivos Corrientes 0 0
Otros Pasivos Financieros 285,065 398,946
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 843,476 589,661
Cuentas por Pagar Comerciales 732,923 499,694
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 34,544 23,429
Otras Cuentas por Pagar 76,009 66,538
Ingresos Diferidos 0 0
Provisión por Beneficios a los Empleados 0 0
Otras Provisiones 0 0
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 40,471 21,570
Otros Pasivos no Financieros 0 0

Total de Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos Incluidos en Grupos de

1,169,012 1,010,177
Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta

Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición Clasificados

0 0
como Mantenidos para la Venta
Total Pasivos Corrientes ### 1,010,177
Pasivos No Corrientes 0 0
Otros Pasivos Financieros 875,161 662,851
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 6,891 6,738
Cuentas por Pagar Comerciales 0 0
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0 0
Otras Cuentas por Pagar 6,891 6,738
Ingresos Diferidos 0 0
Provisión por Beneficios a los Empleados 0 0
Otras Provisiones 0 0
Pasivos por Impuestos Diferidos 96,285 119,395
Pasivos por Impuestos Corrientes, no Corriente 0 0
Otros Pasivos no Financieros 0 0
Total Pasivos No Corrientes 978,337 788,984
Total Pasivos ### 1,799,161
Patrimonio 0 0
Capital Emitido 890,858 890,858
Primas de Emisión 0 0
Acciones de Inversión 182,408 190,052
Acciones Propias en Cartera 0 -7,644
Otras Reservas de Capital 178,293 178,261
Resultados Acumulados 727,319 618,158
Otras Reservas de Patrimonio 216,027 218,012
Total Patrimonio ### 2,087,697
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO ### 3,886,858
CORPORACION ACEROS AREQUIPA S.A.

ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020 | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE

DEL 2020 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES )

CUENTA 2020
Ingresos de Actividades Ordinarias ###
Costo de Ventas ###
Ganancia (Pérdida) Bruta 459,783
Gastos de Ventas y Distribución -79,673
Gastos de Administración -84,876
Otros Ingresos Operativos 8,933
Otros Gastos Operativos -32,693
Otras Ganancias (Pérdidas) 0
Ganancia (Pérdida) Operativa 271,474
Ganancia (Pérdida) de la Baja en Activos Financieros medidos al Costo
0
Amortizado
Ingresos Financieros 8,256

Ingresos por Intereses calculados usando el Metodo de Interes Efectivo 0

Gastos Financieros -28,108

Ganancia (Pérdida) por Deterioro de Valor (Pérdidas Crediticias Esperadas
0
o Reversiones)

Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias, Asociadas y Negocios

9,505
Conjuntos

Diferencias de Cambio Neto -5,191

Ganancias (Pérdidas) por Reclasificación de Activos Financieros a Valor

0
Razonable con cambios en Resultados antes medidos al Costo Amortizado

Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro Resultado Integral por Activos

Financieros medidos a Valor Razonable reclasificados como cambios en 0
Resultados
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de un Grupo de Partidas con
0
posiciones de Riesgo Compensadoras
Diferencia entre el Importe en Libros de los Activos Distribuidos y el
0
Importe en Libros del Dividendo a pagar
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 255,936
Ingreso (Gasto) por Impuesto -71,855
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 184,081
Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones Discontinuadas, neta de
0
Impuesto
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 184,081
ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE

2019
###
###
424,977
-82,058
-76,366
64,537
-64,703
0
266,387

11,679

-35,392

13,127

810

256,611
-57,655
198,956

198,956