Costos y Presupuesto Ejercicio N° 3

Facultad de Ingeniería
Prof.: Carlos Terzan P.
Presupuestos

Ud. ha sido contratado como Consultor para ocupar un futuro cargo ejecutivo en la Compañía
BETA, distribuidor a nivel nacional de un nuevo y revolucionario tipo de estuches para
Pendrive.

La compañía ha sido beneficiada con una exclusiva franquicia de distribución y en

consideración al notable aumento en las ventas experimentado en los últimos años se tomó la
decisión de incrementar el grupo de ejecutivos. A Ud. se le dio la responsabilidad directa del
proceso de planificación y presupuestación de la empresa.

Su primera tarea consiste en elaborar un presupuesto maestro para los próximos tres meses,
partiendo del 1º de abril.

La compañía desea un saldo mensual mínimo en caja de $ 1.005.000 Se estima vender los
estuches a $800 cada uno.

El más reciente pronóstico de ventas en unidades mostró lo siguiente:

Enero (pasado) 20.000

Febrero (pasado) 24.000
Marzo (pasado) 28.000
Abril 35.000
Mayo 45.000
Junio 60.000
Julio 40.000
Agosto 36.000
Septiembre 32.000

El destacado nivel de ventas a lograr antes y durante el mes de junio se debe a que en este
mes se celebra el Día del Niño. Los inventarios finales deben corresponder al 90% de las
ventas en unidades del mes siguiente. El costo de los estuches es de $500 cada uno.

Las compras se cancelan de acuerdo al siguiente calendario: 50% en el mes que se efectúa la
compra y el 50% restante, al mes siguiente. Todas las ventas se realizan a crédito, sin
descuentos, y pagaderas dentro de los 15 días siguientes a la fecha de la venta. No obstante, la
compañía investigo que solamente el 25% de las ventas de un mes son cobradas a fines de
mes. Un 50% adicional se cobra en el mes siguiente y el 25% restante se cobra al mes
subsiguiente. Las cuentas incobrables son poco significativas por lo que se pueden ignorar.
A continuación, se detalla la lista de gastos operacionales mensuales:

Variables:
Comisiones por ventas: $100 por estuche
Fijos:
Remuneraciones: $3.600.000
Servicios básicos: $100.000
Seguros devengados $120.000
Depreciación $150.000
Varios $ 200.000

Todos los gastos operacionales se pagan durante el mes, en efectivo, con la sola excepción de
la depreciación y de los seguros devengados, Se adquirirá nuevos activos fijos durante mayo
por $2.500.000 al contado. La compañía declara dividendos por $1.200.000 en cada trimestre,
pagaderos en el primer mes del trimestre siguiente.

El balance general de la empresa al 31 de marzo se muestra a continuación:

Activos
Caja $ 1.400.000
Cuentas por cobrar ($4.800.000 de ventas de
Febrero y $16.800.000 de ventas de marzo) $ 21.600.000
Inventarios (31.500 unidades) $ 15.750.000
Seguros anticipados $ 1.440.000
Activo fijo, neto después de depreciación $ 17.270.000

Total Activos $ 57.460.000

Pasivos y Patrimonio
Proveedores $ 8.575.000
Dividendos por pagar $ 1 .200.000
Capital $ 30.000.000
Utilidades retenidas $ 17.685.000

Total Pasivos y Patrimonio $ 57.460.000

Beta puede obtener financiamiento de su banco al 10% de interés anual.

Todo préstamo debe solicitarse al inicio de un mes y su amortización debe efectuarse a fines
de un mes. El interés se calcula y paga solo al amortizarse el principal. Las amortizaciones
del principal deben hacerse en múltiplos de $100.000. Los préstamos pueden solicitarse por
cualquier monto.
Presupuesto de ventas
Abril Mayo Junio Trimestre
Ventas 35000 45000 60000 140000
presupuestadas
en unidades
Precio de venta $800 $800 $800 $800
Volumen de $28.000.000 $36.000.000 $48.000.000 $112.000.000
venta
presupuestado

Presupuesto de cobranza en efectivo

Abril Mayo Junio Trimestre
Ventas Feb $4.800.000 $4.800.000
Ventas Mar $11.200.000 $5.600.000 $16.800.000
Ventas Abr $7.000.000 $14.000.000 $7.000.000 $28.000.000
Ventas May $9.000.000 $18.000.000 $27.000.000
Ventas Jun $12.000.000 $12.000.000
Total $23.000.000 $28.600.000 $37.000.000 $88.600.000
cobranza en
efectivo

Presupuesto de compras
Abril Mayo Junio Trimestre
Ventas 35.000 45.000 60.000 140.000
presupuestadas
en unidades
+ Inv final 40.500 54.000 36.000 36.000
presupuestado
Necesidad total 75.500 99.000 96.000 176.000
(-) Inventario 31.500 40.500 54.000 31.500
final
presupuestado
Compras en 44.000 58.500 42.000 144.500
unidades
Costo unitario $500 $500 $500 $500
Compras $22.000.000 $29.250.000 $21.000.000 $72.250.000

Presupuesto de pagos en efectivo

Abril Mayo Junio Trimestral
Compras $8.575.000 $8.575.000
Marzo
Compras Abril $11.000.000 $11.000.000 $22.000.000
Compras Mayo $14.625.000 $14.625.000 $29.250.000
Compras Junio $10.500.000 $10.500.000
Total cobranza $19.575.000 $25.625.000 $25.125.000 $70.325.000
en efectivo
SE PIDE: Prepare para el trimestre que termina el 30 de junio

1. Presupuesto de Caja, por mes y total.

2. Estado de Resultados Proyectado para el trimestre que termina el 30 de junio.
3. Balance general proyectado al 30 de junio.

Desarrollo:

Presupuesto de Caja
Abril Mayo Junio Trimestre
Saldo Inicial de $1.400.000 $1.005.000 $1.005.000 $1.400.000
caja
+ Cobranzas de $23.000.000 $28.600.000 $37.000.000 $88.600.000
clientes
Total caja $24.400.000 $29.605.000 $38.005.000 $90.000.000
disponible

Menos Egresos
Abril Mayo Junio Trimestre
Compras de $19.575.000 $25.625.000 $25.125.000 $70.325.000
inventario
Comisión por $3.500.000 $4.500.000 $6.000.000 $14.000.000
venta
Remuneracione $3.600.000 $3.600.000 $3.600.000 $10.800.000
s
Servicios $100.000 $100.000 $100.000 $300.000
básicos
Varios $200.000 $200.000 $200.000 $600.000
Dividendos $1.200.000 $1.200.000
Compras de $2.500.000 $2.500.000
equipo
Total $28.175.000 $36.525.000 $35.025.000 $99.725.000
Superávit (3.775.000) (6.920.000) 2.980.000 (9.725.000)
(déficit)

Financiamiento:
Abril Mayo Junio Trimestre
Préstamos $4.780.000 $7.925.000 12.705.000
Amortización (1.900.000) (1.900.000)
Intereses (47.500) (47.500)
(1.900.000 *
10% *3 /12)

Total
Saldo final de $1.005.000 $1.005.000 $1.032.500 $1.032.500
caja
 ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO

PARA EL PRIMER TRIMESTRE TERMINADO EL 30 DE JUNIO

Ventas (140.000 * $800) $112.000.000

Menos Costos variables

Costo de venta (140.000 * $500) ($ 70.000.000)
Comisión por venta (140.000 * $100) ($ 14.000.000)

Margen de contribución $ 28.000.000

Menos Costos Fijos

Remuneraciones ($ 10.800.000)
Servicios Básicos ($ 300.000)
Seguros ($120.000 * 3) ($ 360.000)
Depreciación ($150.000 * 3) ($ 450.000)
Varios ($ 600.000)
Total $ 12.510.000
Utilidad Operacional $ 15.490.000

Menos Gastos Financieros ($ 251.583)

($4.780.000 * 10% *3/12) + ($7.925.000 *10%*2/12)

Utilidad Neta $ 15.238.417

BALANCE GENERAL PROYECTADO

AL 30 DE JUNIO
ACTIVOS

Caja $ 1.032.500
Cuentas por cobrar (última cuota mayo + 2 y 3 junio) $45.000.000
Inventario (Inv.Final presupuestado * $500) $18.000.000
Seguros anticipados (BBCE $ 1.440.000 - $360.000) $ 1.080.000
Activos Fijos Netos (BBCE $17.270.000 + $2.500.000 - $150.000*3) $19.320.000

TOTAL DE ACTIVOS $84.432.500

PASIVOS Y PATRIMONIO

Proveedores (Presupuesto de compra) $10.500.000

Dividendos por pagar $ 1.200.000
Préstamos bancarios (no considera los intereses) $10.805.000
Intereses por pagar (4.780.000 *0,1*3/12+7.925.000*0,1*2/12-47.500) $204.083

Capital $30.000.000
Utilidades Retenidas $31.723.417

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO $84.432.500

ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS AL 30 DE JUNIO

Saldo al 31 de marzo $ 17.685.000 (BBCE 31 marzo)

+ Utilidad neta $ 15.238.417 (EERR Pptdo)
Total $ 32.923.417
Dividendos declarados $ 1.200.000
Saldo al 30 de junio $ 31.723.417 (por repartir)