FUNCIÓN FINANCIERA

Es aquella que determina cómo se empleará el dinero de la

empresa, su objetivo principal es obtener el mayor rendimiento y
beneficio posible de los bienes monetarios que posee la empresa.

QUE ES UNA Es la que proyecta los flujos de dinero de

FUNCIÓN una empresa y esta se divide en dos
FINANCIERA partes:

1.- Corriente de salida: La cual se 2.- Corriente de entrada: La cual

debe a la adquisición de bienes para proviene de las aportaciones de
producción y servicios necesarios, los inversionistas, así como de
los egresos de una empresa son préstamos que pueda solicitar la
mayoritariamente bienes para la empresa, y principalmente las
producción y servicios necesarios, ventas de producto que realice.
aunque también incluye el pago a
sus trabajadores, pago de
dividendos a accionistas, y el pago
de deudas que se puedan tener.
Entonces, podemos concluir que la
función financiera es la encargada
de controlar los flujos de dinero para
garantizar que la empresa opere.
Constantemente se buscan formas
de reducir los gastos y aumentar las
ganancias. Incluso más importante,
se encuentra una función proyectiva
que se encarga de definir en que se
deben de invertir las ganancias de la
empresa.
 ESTRUCTURA ECONÓMICO-FINANCIERA

a).- Estructura Económica.- Es el activo e

integra el conjunto de bienes que la
empresa ha ido adquiriendo durante su
Para poder entender la periodo de vida, para poder realizar su
estructura económico- actividad, refleja, por lo tanto, las
financiera, es necesario inversiones de la empresa y nos muestra
conocer sus funciones e la aplicación de los fondos financieros.
impacto dentro de la empresa,
siendo las siguientes: b).- Estructura Financiera.- Son
las fuentes de financiación con las que la
empresa ha adquirido sus activos, durante
su periodo de vida, integrado el patrimonio
neto y el pasivo. Nos muestra el origen de
los fondos financieros.
Al activo circulante los conforman las partes de todos aquellos bienes o
derechos ligados al ciclo comercial y de producción de la empresa, estando
inmersos en un continuo proceso de renovación. Tradicionalmente, estos
activos suelen clasificarse en 3 categorías según su menor o mayor grado de
liquidez, a saber:

1.- Activo realizable (existencias): Son

elementos que pueden ser almacenados y
cuyo objetivo es ser vendidos una vez que
estén terminados o consumidos

2.- Activo exigible (clientes): Está

compuesto por los derechos de cobro que
la empresa podrá exigir a su vencimiento.

3.- Activo disponible: Se trata de la

tesorería de la empresa, de liquidez
inmediata (caja, cuentas bancarias).
 La Estructura Financiera.

Está integrada por sus fuentes de financiación, propias o externas y se

divide de la siguiente manera:

a).- El patrimonio neto: Lo b).- El pasivo: Agrupa los elementos que

componen los fondos propios de implican obligaciones de pago por parte de
la empresa, es decir, las fuentes la empresa, pudiendo tratarse de:
de financiación que no le son
exigibles. Está integrado por las i).- Pasivo fijo (no corriente): Son
aportaciones de los socios elementos patrimoniales que comprenden
(capital social) y por los deudas cuyo vencimiento es a largo plazo
resultados positivos acumulados –superior a 12 meses-, como
no repartidos (reservas y los préstamos a largo plazo.
resultado del ejercicio).
ii).- Pasivo circulante (corriente):
Comprende los pasivos vinculados al ciclo
normal de explotación, las deudas con
vencimiento inferior a 12 meses, por
ejemplo los pagos a proveedores.
 Estructura económica Estructura financiera
ACTIVOS PASIVO Y C
Bienes y Derechos Deudas y Obligaciones
INVERSIÓN FINANCIAMIENTO

Derechos Obligaciones

Empleo Recursos
En que se aplico el recurso Fuente de finaciamiento

Aplicación Fuente de origen

En que se utilizan los De donde se obtienen
fondos los fondos

Rentabilidad Costo

Rentabilidad
Neta
 EQUILIBRIO FINANCIERO

Es la capacidad que presenta una empresa para hacer frente a sus deudas en
el plazo y vencimiento fijado, además consiguiendo el mantenimiento del ciclo
normal de sus operaciones.

Para que exista equilibrio financiero la

empresa tiene que tener liquidez
y solvencia siendo estas las encargadas
de hacer frente a los pagos y responder a
las obligaciones y deudas constituye uno
de los principales objetivos que debe tener
una empresa porque significará que es
una empresa eficiente.

El equilibrio financiero es un estado de situación financiera de la empresa

que se diagnostica a través del balance dependiendo de la distribución de
sus recursos.
Equilibrio financiero de máxima estabilidad financiera (Liquidez)
Es aquella situación de equilibrio financiero en el que el activo total se
financia únicamente con los recursos propios. No existe pasivo en el
balance por lo que tampoco deudas a pagar.
Ejemplo:

LA PREFERIDA S.A. DE C.V.

Análisis Vertical al Balance General
Al 31 de diciembre del 2018
Activo Monto Pasivo Monto
Circulante $ 120.00 Corto Plazo $ -
Fijo $ 100.00 Largo Plazo $ -
Total Activo $ 220.00 Total Pasivo $ -
Capital Contable $ 220.00
Suma Pasivo y capital $ 220.00
Equilibrio financiero o estabilidad financiera normal (Solvencia)

Se dan dos condiciones:

a).- El activo circulante del balance es mayor que el pasivo circulante
Ejemplo:

LA PREFERIDA S.A. DE C.V.

Análisis Vertical al Balance General
Al 31 de diciembre del 2018
Activo Monto Pasivo Monto
Circulante $ 120.00 Corto Plazo $ 60.00
Fijo $ 100.00 Largo Plazo $ -
Total Activo $ 220.00 Total Pasivo $ -
Capital Contable $ 160.00
Suma Pasivo y capital $ 220.00
b).- La suma del patrimonio neto o capital contable y del pasivo no
corriente es mayor que el activo no corriente.

Ejemplo:

LA PREFERIDA S.A. DE C.V.

Análisis Vertical al Balance General
Al 31 de diciembre del 2018
Activo Monto Pasivo Monto
Circulante $ 120.00 Corto Plazo $ 60.00
Fijo $ 100.00 Largo Plazo $ 30.00
Total Activo $ 220.00 Total Pasivo $ -
Capital Contable $ 160.00
Suma Pasivo y capital $ 220.00
Pero también existen otras variables a considerar, como son:
1.- Desequilibrio financiero a corto plazo
Las condiciones son:

a).- El activo circulante del balance es menor que el pasivo circulante.

Ejemplo:
LA PREFERIDA S.A. DE C.V.
Análisis Vertical al Balance General
Al 31 de diciembre del 2018
Activo Monto Pasivo Monto
Circulante $ 40.00 Corto Plazo $ 80.00
Fijo $ 180.00 Largo Plazo $ -
Total Activo $ 220.00 Total Pasivo $ -
Capital Contable $ 140.00
Suma Pasivo y capital $ 220.00
b).- La suma del patrimonio neto y del pasivo no circulante es menos
que el activo no circulante.

Ejemplo:

LA PREFERIDA S.A. DE C.V.

Análisis Vertical al Balance General
Al 31 de diciembre del 2018
Activo Monto Pasivo Monto
Circulante $ 40.00 Corto Plazo $ 80.00
Fijo $ 180.00 Largo Plazo $ 25.00
Total Activo $ 220.00 Total Pasivo $ -
Capital Contable $ 140.00
Suma Pasivo y capital $ 220.00
 2.- Desequilibrio financiero total o situación de quiebra
El patrimonio neto de la empresa es negativo por lo que la empresa al no
tener recursos propios, se encuentra en situación de quiebra. Las causas
de esta situación pueden ser diversas.

Ejemplo:

LA PREFERIDA S.A. DE C.V.

Análisis Vertical al Balance General
Al 31 de diciembre del 2018
Activo Monto Pasivo Monto
Circulante $ 40.00 Corto Plazo $ 190.00
Fijo $ 180.00 Largo Plazo $ 80.00
Total Activo $ 220.00 Total Pasivo $ -
Capital Contable -$ 50.00
Suma Pasivo y capital $ 220.00
 PUNTO DE EQUILIBRIO

Nos permite conocer el nivel o volumen de ventas en donde los ingresos son
iguales a los costos y así, por ejemplo, saber cuánto es lo que tenemos que
vender para cubrir nuestros costos (no perder), o cuánto es lo que tenemos
que vender para empezar a generar utilidades (ganar).

1.- Determinar cuánto es lo que tenemos

que vender para cubrir nuestros costos.
Determinar el punto de
equilibrio de una empresa 2.- Determinar cuánto es lo que tenemos
nos permite conocer el que vender para empezar a generar
nivel o volumen de ventas utilidades.
en donde los ingresos son
iguales a los costos, por 3.- Controlar de costos.
ejemplo: 4.- Determinar los precios de nuestros
productos o servicios.
a).- Costos Variables: los costos variables son los costos que varían
(aumentan o disminuyen) en función a los cambios en los niveles de
actividad (el número de unidades vendidas en el caso de una empresa
comercializadora, el volumen de producción en el caso de una empresa
productora o el número de servicios brindados en el caso de una empresa
de servicios).

b).- Costos Fijos: los costos fijos

son los costos que no varían en
función a los cambios en los
niveles de actividad sino que
permanecen fijos. Ejemplos de
costos fijos son los alquileres, el
mantenimiento de máquinas y
equipos, la depreciación, los
seguros, los sueldos y salarios
fijos, etc.
 Aplicar fórmula del punto de equilibrio

Una vez que hemos obtenido el Costo Variable Unitario, procedemos a aplicar la
fórmula para hallar el punto de equilibrio, la cual es la siguiente:

En donde:

Pe: punto de equilibrio (unidades a vender de tal manera que los ingresos sean
iguales a los costos).
CF: costos fijos.
PVU: precio de venta unitario.
CVU: costo variable unitario.

Pe = CF / (PVU – CVU)

El resultado obtenido a través de esta fórmula será en unidades físicas. Si

queremos hallar el punto de equilibrio en unidades monetarias, simplemente
debemos multiplicar el resultado por el precio de venta.
Ejemplo:

La moderna empresa dedicada a la comercialización de calcetines, vende

estos a un precio de $ 40.00, el costo de cada par de calcetines es de
$26.00 y sus gastos fijos ascienden a $3,500.00. Determinar el punto de
equilibrio de venta en unidades y de ingresos monetarios?
Desarrollo del problema
PVU = 40.00
CVU: 26.00
CF = 3,500.00
Pe = 3,500.00 / (40.00 – 26.00)
Pe = 250 unidades.
Pe en unidades monetarias: 250 x 40.00 = $10,000.00
Comprobando:

Ventas (PVU x Q): 40.00 x 250 $10,000.00

(-) CV (CVU x Q): 26.00 x 250 $ 6,500.00
(-) CF $ 3,500.00
Utilidad Neta $ -
 GESTIÓN FINANCIERA

Es parte fundamental para el buen

funcionamiento de las empresas u
organizaciones.

En una entidad comercial la meta principal

de los gerentes financieros es maximizar la
riqueza de los accionistas; sin embargo en
una institución de servicios con cierto
carácter social, la meta se constituye en
Modelo de gestión financiera para una
organización es lograr la mejor utilización
de los recursos a efecto de generar un
bienestar común.
Los administradores financieros, encargados de la gestión, tratan de lograr
maximizar la relación (beneficio – costo) a través de las actividades diarias;
esto implica tomar en cuenta elementos de buen manejo en la política
crediticia, manejo de inventarios, compras, etc.
Ello está relacionado a decisiones que deben tomarse a corto, mediano y
largo plazo de manera acertada y con el menor riesgo posible.

Por lo cual se podrá decir que “La Gestión

Financiera es la actividad que se realiza en
una organización y que se encarga de
planificar, organizar, dirigir, controlar,
monitorear y coordinar todo el manejo de
los recursos financieros con el fin de
generar mayores beneficios y/o resultados.
El objetivo es hacer que la organización se
desenvuelva con efectividad, apoyar a la
mejor toma de decisiones financieras y
generar oportunidades de inversión para la
organización”
 La tarea de la gestión financiera como tal, es
definitiva y vital en el sentido de que debe
propender a que todas las actividades
encuentren su materialización en términos
económico-financieros. Este proceso debe
realizarse a través de una administración
óptima y transparente, en procura de generar
competitividad y confianza dentro de la
proyección de la organización hacia su
sociedad.

La gestión administrativa como un todo general, involucra claramente a la

gestión financiera; por tanto se hace necesario tipificar la relación existente
entre el presupuesto como tal y las funciones administrativas de una
organización.
El presupuesto es una herramienta primordial para planificar las actividades
y los gastos que conlleva el funcionamiento de una institución; la
planificación del presupuesto es una actividad a-priori que trata de
materializar en recursos financieros las actividades de una institución
acorde a sus objetivos planteados.

El presupuesto lo podemos definir

como: “La expresión cuantitativa de
las actividades de una organización
y que indica un plan de acción para
un periodo determinado. El
presupuesto define en perspectiva
el: ¿Qué?, ¿Quién? Y ¿Con qué?”
Almaraz, I (2013).Administración financiera como estrategia para lograr
ventajas competitivas en las organizaciones. México: Fontamara
Blocks, s. (2013). Fundamentos de administración financiera. México:
MacGraw-Hill, Interamericana.
Fred R. David (2003) Conceptos de Administración Estratégica, Prentice
Hall México
Massons, J. (2014). Finanzas. Análisis y estrategias financieras. España:
Colección ESADE.
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Cómo calcular el punto de equilibrio de una empresa
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