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    Gonzalo Montecinos - Finanzas Corporativas

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    Gonzalo MOntecinos
    Este documento presenta un caso sobre las alternativas que tiene una fábrica para introducir un nuevo producto al mercado. Las opciones son hacer un estudio de mercado, lanzar el producto de inmediato sin estudio, o no lanzarlo sin estudio. Se construye un árbol de decisión para analizar el valor esperado de cada alternativa. La alternativa que maximiza el valor de la empresa es lanzar el producto sin hacer un estudio de mercado previo.

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    Este documento presenta un caso sobre las alternativas que tiene una fábrica para introducir un nuevo producto al mercado. Las opciones son hacer un estudio de mercado, lanzar el producto de inmediato sin estudio, o no lanzarlo sin estudio. Se construye un árbol de decisión para analizar el valor esperado de cada alternativa. La alternativa que maximiza el valor de la empresa es lanzar el producto sin hacer un estudio de mercado previo.

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    Este documento presenta un caso sobre las alternativas que tiene una fábrica para introducir un nuevo producto al mercado. Las opciones son hacer un estudio de mercado, lanzar el producto de inmediato sin estudio, o no lanzarlo sin estudio. Se construye un árbol de decisión para analizar el valor esperado de cada alternativa. La alternativa que maximiza el valor de la empresa es lanzar el producto sin hacer un estudio de mercado previo.

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    Instituto Profesional AIEP

    Ingeniería en Administración de Empresas Mención Finanzas


    Modulo: Finanzas Corporativas
    Docente: Cristian Sandoval
    INT119-9000-2021

    Actividad Práctica Sumativa Semana 4

    Alumno:
    Gonzalo Montecinos Rut 16.220.847-0
    06 Julio de 2021
    Caso: Árboles de decisión.

    Una fábrica está evaluada en 150 millones, la misma desea incorporar un nuevo
    producto al mercado, y para ello existen tres alternativas:

    Hacer un estudio de mercado del producto de forma de determinar si se


    introduce o no al mercado.

    Introducir inmediatamente el producto al mercado (sin estudio).

    No lanzar inmediatamente el producto al mercado (sin estudio).

    En ausencia de estudio de mercado, la fábrica estima que el producto tiene un 55%


    de posibilidades de ser exitoso y un 45% de ser un fracaso. Si el producto es
    exitoso, la fábrica aumentaría en 300 millones su valor, si el producto fracasa se
    devaluaría en 100 millones. El estudio de mercado tiene un valor de 30 millones, y
    predice que existe un 60% de probabilidad de que el producto sea exitoso. Si el
    estudio de mercado determina que el producto sería exitoso, existe un 85% de
    posibilidades de que efectivamente lo sea. Si el estudio de mercado determina que
    el producto sería un fracaso, existe sólo un 10% de posibilidades de que el producto
    sea exitoso.

    Según lo expuesto, se pide:

    Prepara el árbol de decisión para la solución de la situación planteada.

    En función de lo anterior, si la gerencia desea maximizar el valor esperado de la


    empresa, ¿cuál de las alternativas propuestas debe tomar?

    Desarrollo:

    El arbol de decision se plantea sobre la base de los valores de la compañía,


    ademas del valor en caso de éxito y de fracaso.

    Valor Costo de estudio Fracaso Éxito producto


    compañia producto

    $ 150.000.000 $ 30.000.000 $ 100.000.000 $ 300.000.000

    La alternativa que maximiza el valor de la empresa es lanzar el producto sin estudio


    de mercado esto debido al siguiente analisis:
    El primer caso, establecer un estudio de mercado y lanzar el producto nos arroja un
    valor de 360 millones. 0,85(420)+ 0,15(20) = 360

    El segundo escenario es lanzar el producto inclusive con un estudio de mercado


    adverso, los que nos da 60 millones. 0,1(420)+ 0,9(20)= 60

    La tercera posibilidad es lanzar el producto sin estudio de mercado y nos entrega


    como valor esperado 270 millones. 0,55(450)+ 0,45(50)= 270

    Ahora analizamos la primera opcion con estudio de mercado a favor nos genera
    mas beneficios que no lanzarlo, entonces en este nodo se opta por lanzar el
    producto con un valor esperado de 360 m.

    En el segundo nodo con estudio de mercado negativo, tenemos que la opcion de no


    lanzar el producto genera mayor valor esperado, dicho esto no es considerado
    como opcion favorable

    Y el tercer nodo nos entrega un valor de 270 millones en contra de los 150 de no
    lanzarlo, por lo cual es es efectiva la opcion de lanzar el producto.

    Dentro las 2 posibilidades la primera entrega lo siguiente 0,60(360)+0,40(120) =


    264 Al lanzando el producto con estudio de mercado y lanzarlo sin estudio el valor
    Árbol de es
    esperado decisión
    de 270 millones por lo tanto es la decisión que maximiza el valor de la
    %85
    empresa. 360
    420 (150 + 300 – 30)
    360
    %15
    20 (150 – 100 – 30)
    %60
    120 (150 – 30)
    264
    %10
    120
    420 (150 + 300 – 30)
    %40
    %90 60

    270 20 (150 – 100 – 30)

    120 (150 – 30)

    %55
    450 (150 + 300)
    270
    270
    %45

    50 (100 – 50)

    150

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