7 SID LFA0OC KG UNIVERSIDAD CATOLICA ANDRES BELLO ESTUDIOS DE POSTGRADO POSTGRADO EN INSTITUCIONES FINANCIERAS EVOLUCION DE LA BANCA DE DESARROLLO EN VENEZUELA, PERIODO 2001-2006 YANINE RODRIGUEZ CI -11980644 PROFESOR: GONZALO BELLO. TRABAJO ESPECIAL DE GRADO PRESENTADO COMO REQUISITO PARA OPTAR AL TITULO DE ESPECIALISTA EN INSTITUCIONES FINANCIERAS MENCION: FINANZAS INTERNACIONALES JUNIO 2006RESUMEN El papel que representa la banca en general dentro del desarrollo de la economia es fundamental, toda vez que Venezuela posee el material necesario que Je permita desarrollar esquemas de produccién y generacién de empleo que contribuyan al fortalecimiento de la economia en general. Lejos de contar con un ingreso petrolero y el pensar en tomar la alternativa del financiamiento de nuevas actividades y proyectos que no solo consoliden la infraestructura ya existente sino también permita general otras nuevas, en pro de una economia sustentable en el tiempo. Al existir el problema de la escasa capacidad de la banca tradicional para atender sectores de la economia que se encuentran desasistidos, y al ser el Estado la figura garante de los derechos de los ciudadanos en materia de seguridad econémica y social, se origina una alternativa que conjuga el acceso de los distintos sectores de la poblacién a proyectos de inversién y financiamiento en condiciones favorables, para el desarrollo de economias présperas y exitosas. En ese sentido, se desarrolla las distintas bondades que ofrece el modelo de banca de desarrollo creado en Venezuela, en pro del desarrollo endégeno y asistido por politieas tanto de atencién a la comunidad interna como a la atencién y participacién en mercados extraterritoriales a fin de mantener su persistencia en el tiempo y su permeabilidad como instrumento de politica econémica del Estado dentro y fuera del pais.INDICE GENERAL Resumen indice General indice de Figuras INTRODUCCION CAPITULOT PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA OBJETIVO DEL TRABAJO * Odjetivo General * Objetivos especificos JUSTIFICACIONDE LA INVESTIGACION ALCANCE LIMITACIONES DELIMITACIONE! FACTIBILIDAD CAPITULO IL MARCO TEORICO © Concepto de Banca de desarrollo © Antecedentes ii iii iti* Banca publica y privada © Aplicacién de la banca de desarrollo en Venezuela CAPITULO IIL MARCO METODOLOGICO TIPO DE INVESTIGACION CAPITULO IV ANALISIS DE LAS OPERACIONES DE LA BANCA DE DESARROLLO ESTABLECIDA EN VENEZUELA. FUNCIONES DEL BANCO DE DESARROLLO ECONOMICO ECONOMICO Y SOCIAL DE VENEZUELA OPERACIONES BANCARIAS # Operaciones Activas * Operaciones Pasivas + Operaciones de Fideicomiso * Aspectos diferenciales de 1a banca tradicional CONCLUSIONES BIBLIOGRAFIA 7 18 19 24 25 26INDICE DE FIGURAS Figura N ° 01 Politica de Cooperacién Financiera Internacional de BANDES 2005-2007 Fuente: Bandes (2006) 23Resumen indice General indice de Figuras INTRODUCCION CAPITULO I PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA OBS VO DEL TRABAJO © Objetivo General + Objetivos especificos JUSTIFICACIONDE LA INVESTIGACION ALCANCE LIMITACIONES DELIMITACION FACTIBILIDAD CAPITULO IL MARCO TEORICO © Concepto de Banca de desarrollo © Antecedentes iii—x——EEEEE—————eesaa iv ‘* Banca publica y privada 9 © Aplicacién de la banca de desarrollo en Venezuela 10 CAPITULO IIL 1s MARCO METODOLOGICO 15s TIPO DE INVESTIGACION 15 CAPITULO IV "7 ANALISIS DE LAS OPERACIONES DE LA BANCA DE DESARROLLO ESTABLECIDA EN VENEZUELA. 7 FUNCIONES DEL BANCO DE DESARROLLO. ECONOMICO ECONOMICO Y SOCIAL DE VENEZUELA 17 OPERACIONES BANCARIAS 18 © Operaciones Activas 19 * Operaciones Pasivas 4 © Operaciones de Fideicomiso 25 + Aspectos diferenciales de la banca tradicional 26 CONCLUSIONI 28 BIBLIOGRAFIA 31INDICE DE FIGURAS Figura N ° 01 Politica de Cooperacién Financiera Internacional de BANDES 2005-2007 Fuente: Bandes (2006)La incursién de Instituciones Financieras especializadas en los paises, atiende a las necesidades y caracteristicas propias de cada territorio, por lo que en la actualidad existe una variedad de instituciones, que si bien estén definidas en su contexto general, ofrecen servicios en atencién a sus objetivos. Venezuela posee condiciones econémicas y sociales particulares, posee distintos medios para mantener un equilibrio econémico, pero su principal ingreso proviene de la renta petrolera. Por lo que es necesario el surgimiento de otros mecanismos de ingreso o el fortalecimiento de los ya existentes pero que en la actualidad no se encuentran dentro de las actividades mas rentables de la economia, Una de las vias es el financiamiento de nuevos proyectos y actividades que contribuyan al fortalecimiento del aparato productivo, pero, un ambiente donde la duda de las instituciones a contribuir al desarrollo de proyectos y empresas en formacién no resulta atractivo, y donde se requiere el pronto retomo del capital a invertir, no favorece Ja atencién con sentido social, ni e! fortalecimiento econémico anhelado, El estudio a realizar contiene una andlisis descriptivo de la evolueién de la Banca de Desarrollo en Venezuela, tomando como base breves experiencias en el plano latinoamericano, los primeros pasos de la banca en Venezuela, desde la creacién del Banco de Desarrollo Agricola y el actual Banco de Desarrollo Econémico y Social de Venezuela, caso tiltimo objeto de estudio por encontrarse en el rango establecido para la investigacién. Seguidamente, se encontraré un marco conceptual que resuma las principales operaciones que caracterizan a las instituciones financieras de desarrollo, su aplicacién en el entorno actual y sus limitaciones. Ademés, una breve descripcién de las2) caracteristicas que distinguen a la banca de desarrollo publica del resto de la banca tradicional. Por iiltimo, se describen los impactos de las operaciones efectuadas por la banca de desarrollo a lo largo de sus actividades en la formacién de economias econémicamente sustentables, estableciendo conclusiones de valor para la investigacién,CAPITULO T PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA: EI sistema financiero en América Latina durante los tltimos veinte afios ha suftido diversas transformaciones y reformas. Cambios que se vieron acompafiados por el incremento de la participacién de los entes privados sobre los activos de la banca. Se produjo una internacionalizacién de la banca y por ende una mayor penetracién de la banca extranjera en los activos financieros de los sistemas bancarios de los pafses latinoamericanos. Otros factores, han acompafiado al proceso de transformacién de la bank como lo es el caso de a liberalizacién de las tasas de interés; sistemas donde los costos de transformacién de la banca la obligan a pagar rendimientos inferiores para as{ mantener ‘su margen de rentabilidad y solvencia, y que en consecuencia obliga al pablico a buscar otras fuentes o medios que se traduzean en un mejor beneficio para sus recursos, entre ellos, la tenencia en divisas 0 en el extremo de los casos sacar sus recursos del pais. Asimismo, si se toma en cuenta que el principal tomador de fondos es el Estado en su funcién de cubrir el déficit fiscal, la banca preferira prestar a este ultimo a menores costos y menores riesgos, disminuyendo por tanto uno de los més importantes objetivos de la intermediacién financiera, Por otra parte, la presién de los gobiemos en los recursos del sistema bancario, hace peso en la poca intermediacién que experimenta la banca hacia el sector privado, en vista que parte de los recursos captados es dirigido a la adquisicién de papeles de deuda piblica de los estados, financiando déficit publico y contribuyendo escasamente al desarrollo de las economias.4 En este sentido, se hace necesario encontrar un medio de equilibrio que permita dirigir los recursos hacia la actividad productiva que la banca privada dificilmente puede atender, dado una cantidad de factores que convergen en Ia problemitica que representa el financiamiento de proyectos econémicamente factibles para la comunidad en general, y por ende, al desarrollo de los paises. Existen diversos casos de América Latina, que justifican la creacién de la banca de desarrollo dentro de sus comunidades, y todas esas necesidades coinciden en una caracteristica particular, y es, la participacién de los gobiemos en un proyecto que provea de los recursos necesarios para el financiamiento de los sectores que no han podido ser atendidos por la banca tradicional, Venezuela no escapa de este torrente al cual le urge un mecanismo de participacién de diversas actividades productivas, a través del financiamiento por parte de instituciones financieras que provean de las condiciones necesarias y suficientes para dar vida a distintos proyectos de desarrollo econdmico. De igual manera, Venezuela se enmarca dentro de las caracteristicas comunes de los paises latinoamericanos a los cuales sus respectivos sistemas financieros ha sido objeto de transformaciones a los largo del tiempo. Por ser un pais con escasa 0 reciente evolucién y formacién de su sistema financiero, el concepto de banca de desarrollo se ha hecho notar desde hace poco tiempo, y de alli la necesidad de estudiar qué aplicaciones, implicaciones impacto tendré esta dentro del sistema financiero venezolano