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    Fa 3 - Tarea 1

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    Carlos Monroy
    Este documento presenta una tarea sobre riesgo y rendimiento financiero con 15 preguntas teóricas y 3 ejercicios prácticos. La tarea pide definir conceptos como riesgo financiero, riesgo de liquidez, riesgo país y agencias calificadoras de riesgo. También solicita calcular tasas de rendimiento, analizar sensibilidad al riesgo y diversificar carteras de inversión. Los ejercicios evalúan el riesgo y rendimiento de activos, proyectos de inversión y carteras para re

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    Carlos Monroy
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    Este documento presenta una tarea sobre riesgo y rendimiento financiero con 15 preguntas teóricas y 3 ejercicios prácticos. La tarea pide definir conceptos como riesgo financiero, riesgo de liquidez, riesgo país y agencias calificadoras de riesgo. También solicita calcular tasas de rendimiento, analizar sensibilidad al riesgo y diversificar carteras de inversión. Los ejercicios evalúan el riesgo y rendimiento de activos, proyectos de inversión y carteras para re

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    Este documento presenta una tarea sobre riesgo y rendimiento financiero con 15 preguntas teóricas y 3 ejercicios prácticos. La tarea pide definir conceptos como riesgo financiero, riesgo de liquidez, riesgo país y agencias calificadoras de riesgo. También solicita calcular tasas de rendimiento, analizar sensibilidad al riesgo y diversificar carteras de inversión. Los ejercicios evalúan el riesgo y rendimiento de activos, proyectos de inversión y carteras para re

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    Este documento presenta una tarea sobre riesgo y rendimiento financiero con 15 preguntas teóricas y 3 ejercicios prácticos. La tarea pide definir conceptos como riesgo financiero, riesgo de liquidez, riesgo país y agencias calificadoras de riesgo. También solicita calcular tasas de rendimiento, analizar sensibilidad al riesgo y diversificar carteras de inversión. Los ejercicios evalúan el riesgo y rendimiento de activos, proyectos de inversión y carteras para re

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    de 3

    Finanzas Administrativas 3

    Riesgo y rendimiento
    TAREA 1

    Instrucciones generales: Desarrolle las actividades indicadas y suba un (1) único archivo con todas
    sus respuestas teóricas y prácticas a evaluanet.galileo.edu. Trabaje de forma ordenada e identifique
    claramente cada ejercicio.

    Teoría
    Conteste lo que se pide:
    De acuerdo a los conceptos presentados, escriba la definición que corresponda luego de estudiar
    responsablemente el capítulo.
    1. ¿Qué es riesgo financiero?
    2. Defina lo que entiende por riesgo de liquidez en una empresa
    3. ¿Qué es un riesgo país?
    4. ¿Qué es una agencia de calificación de riesgo?
    5. ¿Qué es rendimiento?
    6. ¿Qué es una tasa de rendimiento?
    7. Mencione algunos métodos para la evaluación del riesgo
    8. ¿Qué es análisis de sensibilidad?
    9. ¿Qué es una desviación estándar de los rendimientos?
    10. ¿Qué es un coeficiente de variación de los rendimientos?
    11. Mencione algunas estrategias para tratar de disminuir el riesgo financiero
    12. ¿Qué es Hedging?
    13. Explique qué es una cartera de inversión
    14. ¿Qué entiende por rendimiento de una cartera?
    15. Explique la relación existente entre riesgo y rendimiento

    Práctica
    Desarrolle los siguientes ejercicios:

    Ejercicio 1
    La Empresa Lucious invierte en 3 activos y necesita conocer la tasa de rendimiento de cada uno.
    ¿cuál presenta el menor riesgo para la empresa?

    • Activo A: Desembolsa inicialmente Q120,000, durante los años de vigencia del activo se
    generan flujos de efectivo por Q130,000. Al momento de realizar la valuación del rendimiento
    se espera un valor final de Q70,000.
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    Finanzas Administrativas 3
    Riesgo y rendimiento
    TAREA 1

    • Activo B: invierte Q155,000 y durante su vida útil se generan en total flujos de efectivo por
    Q125,000. Al finalizar de utilizar el activo se estima un valor de Q100,000.
    • Activo C: invierte Q115,000 y durante su vida útil se generan en total flujos de efectivo por
    Q25,000. Al finalizar de utilizar el activo se estima un valor de Q10,000.

    Ejercicio 2
    Un asesor financiero desea valuar el riesgo de una inversión, el perfil del inversionista que atiende es
    adverso al riesgo. Se tienen Q2,300,000 para invertir y se cuenta con 2 potenciales proyectos que
    son opciones excluyentes. El asesor financiero ha estimado los rendimientos distribuidos en 3
    escenarios.

    Rendimentos posibles
    Opción A B
    Escenarios

    Pesimista 11% 10%


    Probable 15% 16%
    Optimista 17% 19%

    Realice un análisis de sensibilidad básico y concluya desde esa perspectiva cuál proyecto conviene
    más al inversionista

    Con base a la siguiente tabla y los datos proporcionados de los rendimientos, estime el promedio de
    los rendimientos, la desviación estándar y el coeficiente de variación de cada proyecto. ¿cuál
    proyecto recomienda al inversionista? ¿existe alguna variación en los resultados? Explíquelo.

    Probabilidad de ocurrencia de los escenarios


    Opción A B
    Escenarios

    Pesimista 25% 30%


    Probable 48% 30%
    Optimista 27% 40%

    Ejercicio 3
    Un inversionista desea minimizar riesgos, por lo que decide diversificar sus inversiones entre varios
    activos. Arma 2 carteras con 4 activos cada una. Posee Q1,350,000 para invertir y espera que ocurran
    los siguientes rendimientos entre los activos en los que desea participar:

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    Finanzas Administrativas 3
    Riesgo y rendimiento
    TAREA 1

    Cartera 001 Cartera 002


    Activo Rendimiento Activo Rendimiento
    A 15% E 11%
    B 12% F 15%
    C 8% G 11%
    D 16% H 10%

    Acorde al consejo de un asesor financiero, si se decide por la cartera 001, planifica invertir 10% del
    dinero en el Activo A, 25% en el Activo B, 35% en el C y 30% en el D. Mientras que si invierte en la
    cartera 002 piensa invertir 25% en el Activo E, 25% en el Activo F, 35% en el G y el resto en el Activo
    H.

    Estime el rendimiento de cada cartera y explique cuál es la más rentable y con cuál podría tener el
    menor riesgo.

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