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PUNTEO
Reporte No. 4

Grupo No. 1

FECHA: 12/09/2020

No. Carné Nombre y Apellidos Ponderación

1. 201807569 Emely Melissa Ramos Medina 100
2. 201404155 Héctor Manuel Lemus Chicas 100
3. 201612245 Julio José Gordillo Vásquez 100
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INTRODUCCIÓN

El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de ingresos
y egresos de dinero que tiene una empresa en un período dado. Algunos ejemplos de
ingresos son los ingresos por venta, el cobro de deudas, alquileres, el cobro de
préstamos, intereses, etc. Y como ejemplos de egresos o salidas de dinero, son el pago
de facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, préstamos, intereses, amortizaciones
de deuda, servicios de agua o luz, etc.
La diferencia entre los ingresos y los egresos se conoce como saldo o flujo neto, por lo
tanto constituye un importante indicador de la liquidez de la empresa. Si el saldo es
positivo significa que los ingresos del período fueron mayores a los egresos (o gastos);si
es negativo significa que los egresos fueron mayores a los ingresos.

JUSTIFICACION

Este reporte permitirá al lector considerar el uso del flujo caja como una herramienta
financiera, con la finalidad que puedan tomar decisiones para futuras inversiones o demás
temas financieros con las que cuente. El presente reporte de investigación se justifica
porque se aplicará el flujo de caja en la empresa NO TAN OBVIO para que esta pueda
identificar de manera efectiva el monto de sus obligaciones, como afrontaría y establecer
estrategias adecuadas con sus clientes, proveedores y acreedores para el cumplimiento
de las mismas. Es importante la aplicación del cash Flow o más conocido como flujo de
caja en el sistema de ventas de la empresa NO TAN OBVIO , porque nos permitirá evaluar
la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo, así, como los periodos en que
estos se generan para poder hacer frente a sus necesidades de gestión comercial.
También es de gran ayuda para los alumnos, docentes y profesionales ya que será
utilizado como una guía de referencia, y mostrarles la importancia que tiene el análisis
del cash flow en el sistema de ventas, para el desarrollo y control adecuado de las
empresas.
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OBJETIVOS

Comprender la importancia de un correcto detalle de los ingresos y egresos de una

empresa y entender la importancia de la representación del mismo.

1. Comprender la importancia del flujo de caja en una determinada empresa.

2. Determinar el presupuesto del flujo de caja para la empresa “NO TAN OBVIO” en
el mes de Octubre.
3. Analizar el comportamiento del flujo de caja de la empresa en el periodo de
Octubre a Diciembre.
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MARCO TEÓRICO

El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de ingresos
y egresos de dinero que tiene una empresa en un período dado. Algunos ejemplos de
ingresos son los ingresos por venta, el cobro de deudas, alquileres, el cobro de
préstamos, intereses, etc. Ejemplos de egresos o salidas de dinero, son el pago de
facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, préstamos, intereses, amortizaciones de
deuda, servicios de agua o luz, etc. La diferencia entre los ingresos y los egresos se
conoce como saldo o flujo neto, por lo tanto constituye un importante indicador de la
liquidez de la empresa. Si el saldo es positivo significa que los ingresos del período fueron
mayores a los egresos (o gastos); si es negativo significa que los egresos fueron mayores
a los ingresos. El flujo de caja, reflejado de una manera sencilla en la planilla de la imagen,
es el tema que abordamos hoy en nuestros Conceptos de Economía.
El flujo de caja (Cash Flow, en inglés) se caracteriza por dar cuenta de lo que
efectivamente ingresa y egresa del negocio, como los ingresos por ventas o el pago de
cuentas (egresos). En el Flujo de Caja no se utilizan términos como “ganancias” o
“pérdidas”, dado que no se relaciona con el Estado de Resultados. Sin embargo, la
importancia del Flujo de Caja es que nos permite conocer en forma rápida la liquidez de
la empresa, entregándonos una información clave que nos ayuda a tomar decisiones
tales como:
• ¿cuánto podemos comprar de mercadería?

• ¿Podemos comprar al contado o es necesario solicitar crédito?,

• ¿Debemos cobrar al contado o es posible otorgar crédito?

• ¿Podemos pagar las deudas en su fecha de vencimiento o debemos pedir un

refinanciamiento?

• ¿Podemos invertir el excedente de dinero en nuevas inversiones?

Cómo elaborar un Flujo de Caja:

Para elaborar un Flujo de Caja debemos contar con la información sobre los ingresos y
egresos de la empresa. Esta información figura en los libros contables y es importante
ordenarla de la manera en que ilustra la planilla de cálculo adjunta porque nos permite
conocer los saldos del período (generalmente un mes) y proyectar los flujos de caja hacia
el futuro. La importancia de elaborar un Flujo de Caja Proyectado es que nos permite, por
ejemplo:

• anticiparnos a futuros déficit (o falta) de efectivo y, de ese modo, poder tomar la

decisión de buscar financiamiento oportunamente.
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• establecer una base sólida para sustentar el requerimiento de créditos, por
ejemplo, al presentarlo dentro de nuestro plan o proyecto de negocios.

• Si tenemos saldos positivos acumulados en algunos períodos, parte de estos

saldos los podemos invertir en el Mercado de Capitales y así generar una fuente
de ingresos adicional al propio del giro del negocio. Este resultado se registra como
intereses ganados en una fila de los ingresos.
El diagrama de flujo lo podemos elaborar para un nuevo proyecto de inversión y
determinar el VAN y la TIR, incorporando las tasas de interés bancarias y los costos de
oportunidad de hacer ese u otro negocio.
Asimismo, el adecuado registro de los ingresos y egresos nos permite determinar los
costos fijos, los costos variables y el margen de contribución exigible al proceso
productivo del negocio para obtener el punto de equilibrio.
Como vemos, el Flujo de Caja es uno de los mejores aliados en cualquier proyecto de
inversión. En base a la información que nos entrega con el saldo neto, podemos tomar
decisiones estratégicas para el futuro.
En la contabilidad financiera de una empresa, el flujo de caja es uno de los indicadores
más importantes, ya que brinda información sobre los ingresos y gastos, permitiendo
determinar la solvencia y liquidez del negocio. Esta labor en la empresa es llevada a cabo
por el Controller Financiero, y su importancia radica en el control del estado de flujo de
efectivo, ya que, gracias a éste, se puede evaluar la capacidad de un negocio para
generar riqueza y ayuda a tomar decisiones estratégicas sobre el funcionamiento de la
actividad, su modelo de financiación y las inversiones.

¿Qué es el flujo de caja?

El flujo de caja se refiere a la información sobre los recursos que genera una empresa,
tanto los flujos de entrada como de salida, en un periodo de tiempo específico. Se utiliza
para indicar la acumulación neta de activos líquidos durante un periodo concreto.

Tipos de flujo de caja:

Flujo de caja operativo.

Cantidad de dinero en efectivo que entra y sale de la empresa mediante las operaciones
directamente relacionadas con el ejercicio de su actividad, sin tener en cuenta los costes
de financiación.
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Flujo de caja de inversión.
Cantidad de dinero ingresada o gastada según las inversiones de la empresa,
generalmente en productos financieros que se pueden convertir fácilmente en liquidez,
así como en la compra de bienes inmuebles e inmovilizado tangible e intangible.
Flujo de caja financiero.
Movimientos en efectivo de las inversiones financieras de la empresa relacionadas con
su actividad, como el pago de los créditos o el efectivo recibido de la emisión de acciones.

El flujo de caja neto se refiere al efectivo que entra y sale de la empresa. Se calcula
agregando el beneficio neto a las amortizaciones realizadas en el periodo, a través de la
siguiente fórmula básica:
Flujo de caja = Beneficios netos + Amortizaciones + Provisiones + Cuentas por pagar –
Cuentas por cobrar
Si el estado de flujo de efectivo es positivo, indica que los ingresos de la empresa han
sido mayores que los gastos, pero si es negativo significa que ha gastado más de lo que
ha ingresado.
Si te interesa profundizar en los conceptos financieros, económicos y contables, nuestros
MBA y Másteres en Finanzas te vendrán como anillo al dedo. Podrás trabajar como
director administrativo o del departamento financiero de una empresa, desempeñarte
como analista de inversiones o llevar la contabilidad de tu propio negocio
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MARCO PRACTICO

Flujo de Efectivo:

La empresa “NO TAN OBVIO”, está preparando un presupuesto financiero para los
meses de octubre, noviembre y diciembre, las ventas de agosto fueron de Q.100,000.00
y septiembre Q. 200,000.00, se pronostican ventas de Q. 400,000.00 para octubre, Q
300,000.00 para noviembre y Q. 200,000.00 para diciembre. El 20% de las ventas de la
empresa se han hecho al contado, el 50% han generado ventas por cobrar que son
cobradas después de 30 días y el resto 30% han generado ventas por cobrar de 2 meses.
No tiene estimación de cuentas incobrables. En diciembre espera recibir Q. 30,000.00
provenientes de una subsidiaria. Las compras de la empresa representan el 70% de las
ventas, el 10% de las compras se paga al contado, el 70% se paga en el siguiente a la
compra y el 20% restante se paga 2 meses después del mes de compra. En el mes de
octubre paga Q 20,000.00 de dividendos, se paga arrendamiento de Q. 5,000.00
mensuales. Los sueldos y salarios de la empresa pueden calcularse agregando 10% de
sus ventas mensuales a la cifra del costo fijo de Q. 8,000.00. En diciembre se pagan
impuestos por Q. 25,000.00. Se compra una máquina nueva a un costo de Q. 130,000.00
en el mes de noviembre, se pagan intereses de Q. 10,000.00 en diciembre, también en
el mes de diciembre se abona a un fondo de amortización Q. 20,000.00.
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Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Q Q
Q 20,000.00 Q 74,000.00 191,000.00 183,000.00
Q Q Q Q Q
Ventas 100,000.00 200,000.00 400,000.00 300,000.00 200,000.00
Ventas Contado 20% Q 20,000.00 Q 40,000.00 Q 80,000.00 Q 60,000.00 Q 40,000.00
Q Q Q
Ventas Crédito 50% 30 días Q 50,000.00 100,000.00 200,000.00 150,000.00
Q
Ventas Crédito 30% 60 días Q 30,000.00 Q 60,000.00 120,000.00
Subsidio Q 30,000.00
Q Q Q Q Q
Total de Ingresos 120,000.00 310,000.00 684,000.00 811,000.00 723,000.00

Q Q Q Q
Compras de P Q 70,000.00 140,000.00 280,000.00 210,000.00 140,000.00
Compras al Contado 10% Q 7,000.00 Q 14,000.00 Q 28,000.00 Q 21,000.00 Q 14,000.00
Compras crédito 70% 30 Q Q
días Q 49,000.00 Q 98,000.00 196,000.00 147,000.00
Compras al crédito 20% 60
días Q 14,000.00 Q 28,000.00 Q 56,000.00
Dividendos Q 20,000.00
Arrendamientos Q 5,000.00 Q 5,000.00 Q 5,000.00 Q 5,000.00 Q 5,000.00
Sueldos y salarios Q 18,000.00 Q 28,000.00 Q 48,000.00 Q 38,000.00 Q 28,000.00
Impuestos Q 25,000.00
Q
Maquinaria 130,000.00
Intereses Q 10,000.00
Amortizaciones Q 20,000.00
Q Q Q Q Q
Total de Egresos 100,000.00 236,000.00 493,000.00 628,000.00 445,000.00

Q Q Q
Flujo de Caja Q 20,000.00 Q 74,000.00 191,000.00 183,000.00 278,000.00

Se determino el presupuesto de flujo de caja para la empresa NO TAN OBVIO para los
meses de Octubre, Noviembre y Diciembre, los cuales son, Q 191,000.00; Q 183,000.00;
Q 278,000.00 Respectivamente.
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CONCLUSIONES

1. La importancia del Flujo de Caja es que nos permite conocer en forma rápida la
liquidez de la empresa.

2. El presupuesto del flujo de caja de la empresa NO TAN OBVIO en el mes de

Octubre es de Q191,000.

3. Se concluye que el flujo de caja de la empresa e NO TAN OBVIO en el mes de

Diciembre tendrá una alza a comparación de los meses anteriores, por tal razón
de puede decir que le empresa obtendrá mayor liquidez en el mes de Diciembre.
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BIBLIOGRAFÍA

ANCHO GOMEZ, R. (2019). El flujo de caja como herramienta financiera para la toma
de decisiones de la Empresa Jp Pallets S.A.C en Huachipa, 2018.
decisiones, E. F. (2010). El Blog Salmon. Obtenido de
https://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/el-flujo-de-caja-y-su-
importancia-en-la-toma-de-
decisiones#:~:text=El%20Flujo%20de%20Caja%20es,de%20pr%C3%A9stamos
%2C%20intereses%2C%20etc.
Ruíz, M. G. (s.f.). El flujo de caja como importante herramienta de trabajo en la actividad
económica. Sede Universitaria Municipal Cabaiguan.