Funciones

VF Valor futuro
VA Valor presente
NPER Tiempo o períodos
TASA Tasa de interés

INTERES COMPUESTO
VALOR FUTURO A INTERES COMPUESTO

VER EJEMPLOS DE EJERCICIOS 1,2,3,4,5.

1.  ¿Cuánto deberá al cabo de 4 meses, una persona que toma un crédito de $500.000 al 2,5% e
TIEMPO $ 4 MESES
VP $ 500,000
TASA DE INTERES 25%
VF 1,220,703 $ 1,220,703.13

2.  ¿Cuánto se debe invertir en un título que rinde el 9% efectiva trimestral, si se necesita reunir un
dentro de 9 meses?
TIEMPO $ 3 MESES
VF $ 4,500,000.00
TASA DE INTERES 9%
VP 3,474,826 $ 3,474,825.66

to se está cobrando por un crédito de $ 750.000, si al momento del pago, doce meses después, se debe entregar $1´000.

TIEMPO $ 6 BIMISTRES
VP $ 750,000.00
VF $ 1,000,000.00
TASA DE INTERES $ 0 5%

4.Si se quieren reunir $5´000.000, ¿cuánto tiempo se debe dejar un depósito en una cuenta de
0,8% efectivo mensual, depositando $3´000.000 hoy?
R: 64,10 MESES

VP $ 3,000,000
VF $ 5,000,000
TASA DE INTERES 0.8%
TIEMPO $ 64.108 MESES 64.108
 FUNCION BUSCAR OBJETIVO IMPORT

Excel antes del 2013 DATOS Dentro los argumentos de función cuando se
análisis y si Donde dice TIPO Y PAGO, no se coloca ning
buscar objetivo

Excel 2013 DATOS

Análisis de hipótesis
buscar objetivo

25% MENSUAL

de $500.000 al 2,5% efectiva mensual? 0 1 2 3

$ 500,000

i se necesita reunir un valor de $4’500.000 9% MENSUAL

1 2 3
VF

debe entregar $1´000.000, si los intereses se capitalizan bimestralmente?

0 1 2 3
$ 750,000

sito en una cuenta de ahorros que paga el

0 1 2 3
$ 3,000,000
 IMPORTANTE

mentos de función cuando se resuelven las ecuaciones de interés compuesto.

O Y PAGO, no se coloca ningún valor.

?????

4 VF =

$ 4,500,000

TASA INTERES?

4 5 6 $ 1,000,000

0.8% MENSUAL

4 5 6 7 ….................? $ 5,000,000
5. Se vende una casa en $30.000.000. financiada exige una cuota inicial del 40% y el resto en 4 cuotas e
pago sea $300.000 más que el segundo y el cuarto $ 100.000 más que el tercero, si se cobra una tasa de in

R:4’898.561.9,,,5’098.561,484,,,,5’398.561,484……

$ 30,000,000.00 2%
NO CUOTA INTERES ABONO
0 $ 12,000,000
1 $ 360,000.00 -$ 360,000.00
2 $ 4,898,561.9 $ 367,200.00 $ 4,531,361.90
3 $ 276,572.76 -$ 276,572.76
4 $ 282,104.22 -$ 282,104.22
5 $ 287,746.30 -$ 287,746.30
6 $ 5,098,561.9 $ 293,501.23 $ 4,805,060.67
7 $ 197,400.01 -$ 197,400.01
8 $ 201,348.01 -$ 201,348.01
9 $ 205,374.97 -$ 205,374.97
10 $ 5,398,561.9 $ 209,482.47 $ 5,189,079.43
11 $ 105,700.89 -$ 105,700.89
12 $ 5,498,560.1 $ 107,814.90 $ 5,390,745.17
del 40% y el resto en 4 cuotas en los meses 2, 6, 10, 12, respectivamente, de tal forma que el segundo pago sea $
tercero, si se cobra una tasa de interés del 2% efectivo mensual, ¿cuál es el valor de los pagos?

SALDO
$ 18,000,000.00
$ 18,360,000.00
$ 13,828,638.10
$ 14,105,210.86
$ 14,387,315.08
$ 14,675,061.38
$ 9,870,000.71
$ 10,067,400.72
$ 10,268,748.74
$ 10,474,123.71
$ 5,285,044.29
$ 5,390,745.17
$ -
e, de tal forma que el segundo pago sea $200.000 más que el primero y el tercer
l valor de los pagos?
 $ 616,078.00 3%
NO CUOTA INTERES ABONO SALDO
0 $ 616,078.00
1 $ 18,482.34 -$ 18,482.34 $ 634,560.34
2 $ 19,036.81 -$ 19,036.81 $ 653,597.15
3 $ 19,607.91 -$ 19,607.91 $ 673,205.06
4 $ 20,196.15 -$ 20,196.15 $ 693,401.22
5 $ 20,802.04 -$ 20,802.04 $ 714,203.25
6 $ 21,426.10 -$ 21,426.10 $ 735,629.35
7 $ 22,068.88 -$ 22,068.88 $ 757,698.23
8 $ 90,000.00 $ 22,730.95 $ 67,269.05 $ 690,429.18
9 $ 60,000.00 $ 20,712.88 $ 39,287.12 $ 651,142.05
10 $ 19,534.26 -$ 19,534.26 $ 670,676.32
11 $ 205,359.33 $ 20,120.29 $ 185,239.04 $ 485,437.27
12 $ 500,000.00 $ 14,563.12 $ 485,436.88 $ 0

6. ¿cuánto se debe depositar hoy en una cuenta de ahorros que paga el 3% efectivo mensual, para poder retirar
$90.000 dentro de 8 meses, $60.000 dentro de 9 meses, la mitad de lo depositado dentro de 11 meses y aun se
tenga un saldo de $ 500.000 dentro de 12 meses?
ensual, para poder retirar
o de 11 meses y aun se
7.    Un concesionario de autos vende un motor de camión en $ 12’000.000. Financiado exige una cuota inicial de
pago sea $ 200.000 más que el primero y el tercer pago sea $ 100.000 más que el segundo. Si s

$ 12,000,000.00 3%
NO CUOTA INTERES ABONO
0 $ 2,400,000
1 $ 288,000.00 -$ 288,000.00
2 $ 296,640.00 -$ 296,640.00
3 $ 305,539.20 -$ 305,539.20
4 $ 3,880,047.36 $ 314,705.38 $ 3,565,341.98
5 $ 207,745.12 -$ 207,745.12
6 $ 213,977.47 -$ 213,977.47
7 $ 220,396.79 -$ 220,396.79
8 $ 4,080,047.4 $ 227,008.70 $ 3,853,038.66
9 $ 111,417.54 -$ 111,417.54
10 $ 114,760.06 -$ 114,760.06
11 $ 118,202.87 -$ 118,202.87
12 4,180,047 $ 121,748.95 $ 4,058,298.41
0. Financiado exige una cuota inicial del 20% y el resto en 3 cuotas en los meses 4, 8 y 12 respectivamente, de tal forma
ea $ 100.000 más que el segundo. Si se cobra una tasa de interés del 3 % efectivo mensual. ¿Cuál es el valor de los pago

SALDO
$ 9,600,000.00
$ 9,888,000.00
$ 10,184,640.00
$ 10,490,179.20
$ 6,924,837.22
$ 7,132,582.33
$ 7,346,559.80
$ 7,566,956.60
$ 3,713,917.94
$ 3,825,335.48
$ 3,940,095.54
$ 4,058,298.41
$ -
eses 4, 8 y 12 respectivamente, de tal forma que el segundo
fectivo mensual. ¿Cuál es el valor de los pagos?
$ 85,000,000.00 2%
NO CUOTA INTERES ABONO SALDO
0 $ 21,250,000.00 $ 63,750,000.00
1 $ 1,275,000.00 -$ 1,275,000.00 $ 65,025,000.00
2 $ 1,300,500.00 -$ 1,300,500.00 $ 66,325,500.00
3 $ 1,326,510.00 -$ 1,326,510.00 $ 67,652,010.00
4 $ 1,353,040.20 -$ 1,353,040.20 $ 69,005,050.20
5 $ 1,380,101.00 -$ 1,380,101.00 $ 70,385,151.20
6 $ 1,407,703.02 -$ 1,407,703.02 $ 71,792,854.23
7 $ 1,435,857.08 -$ 1,435,857.08 $ 73,228,711.31
8 $ 11,662,483.04 $ 1,464,574.23 $ 10,197,908.81 $ 63,030,802.50
9 $ 1,260,616.05 -$ 1,260,616.05 $ 64,291,418.55
10 $ 23,324,966.08 $ 1,285,828.37 $ 22,039,137.71 $ 42,252,280.84
11 $ 845,045.62 -$ 845,045.62 $ 43,097,326.45
12 $ - $ 861,946.53 -$ 861,946.53 $ 43,959,272.98
13 $ 879,185.46 -$ 879,185.46 $ 44,838,458.44
14 $ 896,769.17 -$ 896,769.17 $ 45,735,227.61
15 $ 46,649,932.16 $ 914,704.55 $ 45,735,227.61 $ -

1.    Una casa cuesta $ 85.000.000, el vendedor exige que se le pague de cuota inicial
del 25 % del valor de contado y el resto se financia en tres pagos a ocho, diez y
quince meses, tales que cada uno sea el doble del anterior. Sabiendo que la tasa de
interés es del 2 % efectivo mensual, determinar el valor de cada uno de los pagos.
$ 2,500,000.00 2.5%
NO CUOTA INTERES ABONO SALDO
0 $ 500,000.00 $ 2,000,000.00
1 $ 50,000.00 -$ 50,000.00 $ 2,050,000.00
2 $ 51,250.00 -$ 51,250.00 $ 2,101,250.00
3 $ 52,531.25 -$ 52,531.25 $ 2,153,781.25
4 $ 1,038,286.71 $ 53,844.53 $ 984,442.18 $ 1,169,339.07
5 $ 29,233.48 -$ 29,233.48 $ 1,198,572.55
6 $ 29,964.31 -$ 29,964.31 $ 1,228,536.86
7 $ 1,038,286.71 $ 30,713.42 $ 1,007,573.29 $ 220,963.57
8 $ 5,524.09 -$ 5,524.09 $ 226,487.66
9 $ 5,662.19 -$ 5,662.19 $ 232,149.85
10 $ 5,803.75 -$ 5,803.75 $ 237,953.60
11 $ 5,948.84 -$ 5,948.84 $ 243,902.44
12 $ 250,000.00 $ 6,097.56 $ 243,902.44 $ -

9. Un electrodoméstico que tiene un valor de $ 2’500.000 se debe financiar de la

siguiente forma: cuota inicial del 20% y el saldo con dos pagos iguales en los meses
4 y 7 y un último pago de $ 250.000 al final del año. Calcular el valor de los pagos
iguales si la tasa de financiación es del 2,5% efectivo mensual.
PASO 2

$ 2,493,960.00 3%
NO CUOTA INTERES ABONO SALDO
0 $ 500,000.00 $ 1,993,960.00
1 $ 59,818.80 -$ 59,818.80 $ 2,053,778.80
2 $ 61,613.36 -$ 61,613.36 $ 2,115,392.16
3 $ 63,461.76 -$ 63,461.76 $ 2,178,853.93
4 $ 65,365.62 -$ 65,365.62 $ 2,244,219.55
5 $ 67,326.59 -$ 67,326.59 $ 2,311,546.13
6 $ 69,346.38 -$ 69,346.38 $ 2,380,892.52
7 $ 71,426.78 -$ 71,426.78 $ 2,452,319.29
8 $ 73,569.58 -$ 73,569.58 $ 2,525,888.87
9 $ 2,601,665.5 $ 75,776.67 $ 2,525,888.87 $ -

10. Una persona debe cancelar $1’000.000 en 3 meses y $2’000.000 en 8 meses. Por
dificultades de carácter económico, ofrece cancelar su obligación a través del pago de
$500.000 hoy y el saldo en 9 meses. ¿cuál debe ser el valor del pago para que las
deudas queden canceladas? Suponga una tasa de refinanciación del 3% efectivo
mensual.
PASO 1
$ 2,493,960.13 3%
NO CUOTA INTERES ABONO SALDO
0 $ 2,493,960.1
1 $ 74,818.8 -$ 74,818.8 $ 2,568,778.9
2 $ 77,063.4 -$ 77,063.4 $ 2,645,842.3
3 $ 1,000,000.0 $ 79,375.3 $ 920,624.7 $ 1,725,217.6
4 $ 51,756.5 -$ 51,756.5 $ 1,776,974.1
5 $ 53,309.2 -$ 53,309.2 $ 1,830,283.3
6 $ 54,908.5 -$ 54,908.5 $ 1,885,191.8
7 $ 56,555.8 -$ 56,555.8 $ 1,941,747.6
8 $ 2,000,000.0 $ 58,252.4 $ 1,941,747.6 $ -
 $ 120,000,000.00 2%
NO CUOTA INTERES ABONO SALDO
0 $ 120,000,000.00
1 $ 2,400,000.00 -$ 2,400,000.00 $ 122,400,000.00
2 $ 2,448,000.00 -$ 2,448,000.00 $ 124,848,000.00
3 $ 44,712,985.87 $ 2,496,960.00 $ 42,216,025.87 $ 82,631,974.13
4 $ 1,652,639.48 -$ 1,652,639.48 $ 84,284,613.61
5 $ 1,685,692.27 -$ 1,685,692.27 $ 85,970,305.89
6 $ 44,712,985.87 $ 1,719,406.12 $ 42,993,579.75 $ 42,976,726.13
7 $ 859,534.52 -$ 859,534.52 $ 43,836,260.66
8 $ 44,712,985.87 $ 876,725.21 $ 43,836,260.66 $ -

11. El señor Ramírez compra una casa a crédito por valor de $120’000.000 y ofrece hacer 3
pagos iguales para su cancelación así: uno en 3 meses, otro en 6 meses, y otro en 8 meses. Si
la tasa de financiación es del 2% efectivo mensual, ¿Cuál debe ser el valor de estos pagos?
 $ 3,867,239 10%
NO CUOTA INTERES ABONO SALDO
0 $ 3,867,239.01
1 $ 386,723.90 -$ 386,723.90 $ 4,253,962.91
2 $ 425,396.29 -$ 425,396.29 $ 4,679,359.20
3 $ 467,935.92 -$ 467,935.92 $ 5,147,295.12
4 $ 514,729.51 -$ 514,729.51 $ 5,662,024.64
5 $ 566,202.46 -$ 566,202.46 $ 6,228,227.10
6 $ 3,000,000.00 $ 622,822.71 $ 2,377,177.29 $ 3,851,049.81
7 $ 385,104.98 -$ 385,104.98 $ 4,236,154.79
8 $ - $ 423,615.48 -$ 423,615.48 $ 4,659,770.27
9 $ 465,977.03 -$ 465,977.03 $ 5,125,747.30
10 $ 512,574.73 -$ 512,574.73 $ 5,638,322.03
11 $ 563,832.20 -$ 563,832.20 $ 6,202,154.23
12 $ 4,000,000.00 $ 620,215.42 $ 3,379,784.58 $ 2,822,369.65
13 $ 282,236.97 -$ 282,236.97 $ 3,104,606.62
14 $ 310,460.66 -$ 310,460.66 $ 3,415,067.28
15 $ 341,506.73 -$ 341,506.73 $ 3,756,574.00
16 $ 375,657.40 -$ 375,657.40 $ 4,132,231.40
17 $ 413,223.14 -$ 413,223.14 $ 4,545,454.55
18 $ 5,000,000.00 $ 454,545.45 $ 4,545,454.55 $ -

12. Usted recibió un préstamo del banco Santander que debe pagar de la siguiente forma:
$3’000.000 dentro de 6 meses, $4’000.000 dentro de 1 año y $5’000.000 en año y medio.
Si la tasa de interés es del 10%efectiva semestral, determinar, ¿cuanto le prestó el banco
Santander a Sofía?
PASO 1
$ 549,050 3%
NO CUOTA INTERES ABONO SALDO
0 $ 549,050.24
1 $ 16,471.51 -$ 16,471.51 $ 565,521.75
2 $ 16,965.65 -$ 16,965.65 $ 582,487.40
3 $ 250,000.00 $ 17,474.62 $ 232,525.38 $ 349,962.02
4 $ 10,498.86 -$ 10,498.86 $ 360,460.88
5 $ 10,813.83 -$ 10,813.83 $ 371,274.71
6 $ 11,138.24 -$ 11,138.24 $ 382,412.95
7 $ 11,472.39 -$ 11,472.39 $ 393,885.34
8 $ 300,000.00 $ 11,816.56 $ 288,183.44 $ 105,701.90
9 $ 3,171.06 -$ 3,171.06 $ 108,872.95
10 $ 3,266.19 -$ 3,266.19 $ 112,139.14
11 $ 3,364.17 -$ 3,364.17 $ 115,503.32
12 $ 3,465.10 -$ 3,465.10 $ 118,968.42
13 $ 3,569.05 -$ 3,569.05 $ 122,537.47
14 $ 3,676.12 -$ 3,676.12 $ 126,213.59
15 $ 130,000.00 $ 3,786.41 $ 126,213.59 $ -

13. Una persona se comprometió a pagar $250.000 en 3 meses, $300.000 en 8 meses y

$130.000 en 15 meses. Ante la dificultad de cumplir con las obligaciones tal como están
pactadas solicita una nueva forma de pago así: $60.000 hoy, $500.000 en 12 meses y el saldo
en 18 meses. Suponiendo que el rendimiento normal de la moneda es del 3%efectiva mensual,
determinar el valor del saldo.
PASO 2
$ 549,050 3%
NO CUOTA INTERES ABONO SALDO
0 $ 60,000.00 $ 489,050.00
1 $ 14,671.50 -$ 14,671.50 $ 503,721.50
2 $ 15,111.65 -$ 15,111.65 $ 518,833.15
3 $ 15,564.99 -$ 15,564.99 $ 534,398.14
4 $ 16,031.94 -$ 16,031.94 $ 550,430.08
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