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    Tarea Modulo 7

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    El resumen analiza los estados de flujo de efectivo de dos empresas, El Mingo y Topacio, para el año 2019 utilizando los métodos directo e indirecto. Muestra que ambas empresas tuvieron un aumento en su efectivo, aunque El Mingo dependió más de las actividades de financiamiento que de operación. Se recomienda a El Mingo enfocarse en estrategias para que su flujo de efectivo provenga principalmente de operaciones a largo plazo.

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    El resumen analiza los estados de flujo de efectivo de dos empresas, El Mingo y Topacio, para el año 2019 utilizando los métodos directo e indirecto. Muestra que ambas empresas tuvieron un aumento en su efectivo, aunque El Mingo dependió más de las actividades de financiamiento que de operación. Se recomienda a El Mingo enfocarse en estrategias para que su flujo de efectivo provenga principalmente de operaciones a largo plazo.

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    modulo 7

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    TAREA MODULO 7

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    El resumen analiza los estados de flujo de efectivo de dos empresas, El Mingo y Topacio, para el año 2019 utilizando los métodos directo e indirecto. Muestra que ambas empresas tuvieron un aumento en su efectivo, aunque El Mingo dependió más de las actividades de financiamiento que de operación. Se recomienda a El Mingo enfocarse en estrategias para que su flujo de efectivo provenga principalmente de operaciones a largo plazo.

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    Tarea Modulo 7

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    heydi
    El resumen analiza los estados de flujo de efectivo de dos empresas, El Mingo y Topacio, para el año 2019 utilizando los métodos directo e indirecto. Muestra que ambas empresas tuvieron un aumento en su efectivo, aunque El Mingo dependió más de las actividades de financiamiento que de operación. Se recomienda a El Mingo enfocarse en estrategias para que su flujo de efectivo provenga principalmente de operaciones a largo plazo.

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    de 10

    UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DE HONDURAS

    Asignatura: Análisis financiero

    Tarea Modulo 7

    Catedrática: Dra. Diriam Alfaro Rubio

    Alumna: Heydi Yorgeni Peña Peña

    201820120056

    Campus: Choloma, cortes

    Carrera: Lic. En Contaduría Financiera

    29/07/2020
    Determine los flujos de efectivo para las empresas que desarrollaron
    en el Modulo 4, utilizando el método directo e indirecto. Pueden
    apoyarse en la explicación de los flujos de efectivo en el libro
    mencionado es bastante entendible, por lo que no creo se les
    dificulte. Recuerden que lo importante es identificar cuáles son las
    actividades de inversión, financiamiento y operación.
    Metodo indirecto

    EL MINGO
    Estado de flujo de efectivo
    Año terminado al 31 de Diciembre de 2019

    Flujos de efectivo por las actividades operativas:


    Utilidad neta L 86,368.98
    Ajustes para reconciliar la utilidad neta con el efectivo neto
    por las actividades operativas:
    + Depreciación / gastos de amortización L 189,000.00
    – Incrementos en activos circulantes distintos del efectivo
    Incremento en cuentas por cobrar -L 38,700.00
    Incremento en inventarios -L 20,700.00
    Incremento de titulos valor a c/p -L 17,640.00
    Incremento de documentos por cobrar a C/p -L 6,480.00
    + Incrementos en pasivos circulantes
    Incremento activos diferidos -L 10,440.00
    Incremento en obligaciones bancarias a c/p L 32,400.00
    Incrementos cuentas por pagar a c/p L 8,100.00 L 135,540.00
    Efectivo neto de las actividades operativas L 221,908.98

    ± Flujos de efectivo por las actividades de inversión:


    – Compras de activos a largo plazo
    Incremento en activo terreno -L 588,420.00
    Incremento en activo edificio -L 842,076.00
    Incremento en maquinaria y equipo -L 93,780.00
    Efectivo neto por (usado para) las actividades de inversión -L 1,524,276.00

    ± Flujos de efectivo por las actividades de financiamiento:


    Incremento documento por pagar a L/P L 1,814,582.04
    Efectivo neto proporcionado por (usado para) las actividades de financiamiento L 1,814,582.04
    Decremento o incremento neto en efectivo L 512,215.02

    + Efectivo al 31 de diciembre de 2018 L 2,845,639.00


    = Efectivo al 31 de diciembre de 2019 L 3,357,854.02
    Metodo directo
    EL MINGO
    Estado de flujo de efectivo
    Año terminado al 31 de Diciembre de 2019
    Entradas
    Cobros a clientes L 8,680,320.00
    Intereses recibidos
    Dividendos recibidos
    Entradas de efectivo totales L 8,680,320.00

    Salidas
    Pago a proveedores -L 7,959,040.96
    titulos valores c/p -L 17,640.00
    Pagos por intereses -L 419,372.00
    Pagos por impuestos a la utilidad -L 251,642.97
    Salidas totales -L 8,647,695.93

    Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas L 32,624.07

    Flujos de efectivo por las actividades de inversión:


    Adquisición de activos de planta -L 93,780.00
    Adquisicion terreno -L 588,420.00
    Adquisicion edificio -L 842,076.00
    Efectivo neto usado para las actividades de inversión -L 1,524,276.00

    Flujos de efectivo por las actividades de financiamiento:


    Entradas de efectivo por la emisión de acciones comunes
    Entradas de efectivo por la emisión de documentos por pagar
    documentos por pagar a largo plazo L 1,814,582.04
    Pago de dividendos L 188,732.22
    Efectivo neto proporcionado por las actividades de financiamiento L 2,003,314.26

    Incremento neto en efectivo L 511,662.33


    Efectivo inicial L 2,845,639.00
    Efectivo Final L 3,357,301.33
    Conclusiones

    El flujo de efectivo aumento en comparación con el año anterior,


    vemos que la mayor parte del efectivo de la compañía es
    proveniente de las actividades de financiamiento, esto es aceptable
    pero lo ideal es que la mayor parte del efectivo provenga de las
    actividades operativas. Ya que las actividades operativas deben ser
    la principal fuente de efectivo para el éxito a largo plazo.

    En este caso el saldo de efectivo ha ido creciendo con el paso del


    tiempo lo cual es un buen signo.

    Recomendación

    Enfocarse en el giro de la empresa, crear estrategias para que en el


    futuro su flujo de efectivo sea mayormente proveniente de sus
    operaciones y no de financiamiento. Claro sin descartar este porque
    también cumple con importante función pero lo ideal es que las
    operaciones sean las generadoras principales de liquidez.
    Metodo indirecto

    TOPACIO
    Estado de flujo de efectivo
    Año terminado al 31 de Diciembre de 2019

    Flujos de efectivo por las actividades operativas:


    Utilidad neta L 386,743.46
    Ajustes para reconciliar la utilidad neta con el efectivo neto
    por las actividades operativas:
    + Depreciación / gastos de amortización L 238,340.80
    – Incrementos en activos circulantes distintos del efectivo
    Incremento en cuentas por cobrar -L 59,024.00
    Incremento en inventarios -L 86,778.88
    Incremento de titulos valor a c/p -L 166,810.88
    Incremento de documentos por cobrar a C/p -L 19,200.00
    + Incrementos en pasivos circulantes
    Incremento activos diferidos -L 174,344.64
    Incremento en obligaciones bancarias a c/p L 57,600.00
    Impuestos por pagar L 184,163.55
    otros pasivos acumulados L 13,600.00
    Incrementos cuentas por pagar a c/p L 20,160.00 L 7,705.95
    Efectivo neto de las actividades operativas L 394,449.41

    ± Flujos de efectivo por las actividades de inversión:


    – Compras de activos a largo plazo
    Incremento propiedad planta y equipo -L 142,400.00
    Incremento en activo edificio y terrenos -L 1,392,000.00

    Efectivo neto por (usado para) las actividades de inversión -L 1,534,400.00

    ± Flujos de efectivo por las actividades de financiamiento:


    Utilidad acumulada L 994,483.17
    Incremento deuda a L/P L 1,155,397.83
    Efectivo neto proporcionado por (usado para) las actividades de financiamiento L 2,149,881.00
    Decremento o incremento neto en efectivo L 1,009,930.41

    + Efectivo al 31 de diciembre de 2018 L 6,312,065.00


    = Efectivo al 31 de diciembre de 2019 L 7,321,995.40
    Metodo directo
    TOPACIO
    Estado de flujo de efectivo
    Año terminado al 31 de Diciembre de 2019
    Entradas
    Cobros a clientes L 26,759,776.00
    Intereses recibidos
    Dividendos recibidos
    Entradas de efectivo totales L 26,759,776.00

    Salidas
    Pago a proveedores -L 22,926,293.68
    titulos valores c/p -L 166,810.88
    Pagos por intereses
    Aumento activos diferidos -L 174,344.64
    Pagos por impuestos a la utilidad -L 1,104,981.30
    Salidas totales -L 24,372,430.50

    Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas L 2,387,345.50

    Flujos de efectivo por las actividades de inversión:


    Adqui s i ci on propi eda d pl a nta y equi po -L 142,400.00
    Adquisicion terreno y edificio -L 1,392,000.00

    Efectivo neto usado para las actividades de inversión -L 1,534,400.00

    Flujos de efectivo por las actividades de financiamiento:


    Deuda a largo plazo L 1,155,397.83

    Efectivo neto proporcionado por las actividades de financiamiento L 1,155,397.83

    Incremento neto en efectivo L 2,008,343.33


    Efectivo inicial L 6,312,065.00
    Efectivo Final L 7,321,995.40
    Conclusiones

    La mayoría de efectivo de la compañía es proveniente de las


    actividades de financiamiento, esto es aceptable pero no lo ideal,
    pues la mayor parte del efectivo es conveniente que provenga
    mayormente de las actividades operativas para que la compañía
    pueda tener éxito a largo plazo.

    El efectivo neto tuvo un incremento de 1, 009,930.41, esto es un


    buen signo porque favorece la expansión de la compañía.

    Recomendaciones

    La compañía debe enfocarse en que sean las actividades operativas


    las principales generadoras de efectivo para tener un mayor
    crecimiento en el futuro.

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