FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN.

TEMA:

Actividad # 06
Estado de Flujo de Efectivo
CURSO:

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
DOCENTE:

Artemiza García Arismendíz

INTEGRANTES:

PULACHE CARMEN JOSE DIEGO

POZO CANGO, JUAN ALBERTO.

RIOFRÍO CHANGANAQUE AAON

MORALES CRUZ CARLA

SAAVEDRA TINEO MANUEL

MODALIDAD:

SUA

CICLO:

V
 INTRODUCCIÓN

El presente trabajo está enfocado en realizar un profundo análisis sobre el estado de flujo de

efectivo teniendo en cuenta desde su origen, conceptos básicos, objetivos, partes y métodos, los

cuales se citaron autores reconocidos con amplia trayectoria en el tema para tener una idea más

concrete y poder enriquecer nuestros conocimientos.

El lector interesado en el conocimiento detallado del estado de flujo de efectivo puede consultar

las normas que se citan en el texto y los libros o artículos que se han utilizado para explicarlos.
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

ORIGEN:

El estado de flujo efectivo, tuvo su origen en lo que se llamó el Estado de donde se obtuvo y a

donde se fue a parar, que consistía en un análisis sencillo de aumento y disminución de las

diferentes partidas de balance de situación o general. Posteriormente, se cambió a estado de

recurso.

Este estado fue tomando tal importancia que en 1961 el Instituto Norteamericano de Contadores

Públicos (AICPA, siglas en inglés) patrocino una investigación en esta área y el estudio

recomendó que el estado de recurso fuera incluido en todos los informes anuales que se

destinaran a los accionistas y que formen parte en la opción del auditor (Soto, 2008).

DEFINICION:

(CASTRO, 2015) “El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos que

informan sobre la variación y los movimientos de efectivo y sus equivalentes en un periodo

dado. Muestra el efectivo que ha sido generado y aprovechado en las actividades operativas, de

inversión y financiamiento de la empresa”.

En este caso el flujo de caja operativo muestra el efectivo que se ha recibido o gastado como

parte de las actividades cotidianas del negocio, por otro lado, el flujo de caja de inversión te

indica los movimientos relacionados a las inversiones realizadas y el flujo de la caja de

financiamiento considera el efectivo que es resultado de recibir o pagar préstamos bancarios,

pago de dividendos, emisión o compra de acciones, etc.

importante el nivel de liquidez óptimo, cuidar el tema de flujo de efectivo y analizarlo

constantemente, esto con el fin de tener la capacidad de poder cubrir sus operaciones y afrontar

los imprevistos que pueden presentarse en los negocios. Mantener el flujo de efectivo saludable

te permite realizar previsiones para evitar soluciones de emergencia como puede ser adquirir

financiamiento no planeados para resolver alguna situación apremiante.

Para (León, 2009) Es el movimiento o circulación de ciertas variables en el interior de un

sistema económico. Las variables de flujo, supones la existencia de una corriente económica y

se caracteriza por una dimensión temporal; se expresa de manera necesaria en cantidades

medidas durante un periodo, como por ejemplo el consumo, la inversión, la producción.

OBJETIVOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO:

Para (Carvalho, 2009) “El objetivo de este estado financiero es presentar información

pertinente y concisa, relativa a lo recaudado y desembolso de efectivo de un ente económico

durante un periodo para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos

adicionales para”:

1. Examinar la capacidad del ente económico para generar flujos futuros de efectivo.

2. Evaluar la capacidad del ente económico para cumplir su obligación, pagar dividendos

y determinar el financiamiento interno o externo necesario.

operación, inversión y financiación.

4. Establecer las diferencias entre la utilidad neta y los recaudos y desembolso de efectivo

asociados.

PARTES DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO:

Desde el punto de vista meramente formal (Angulo, 2003), el estado de flujo (EFE) es una

consolidación entre los saldos inicial y final de las partidas de efectivo y otro equivalente al

efectivo, mediante la clasificación de las variaciones (aumento y disminución) en estas tres

partes:

1. Flujo por Actividad de Operación: Son corrientes de cobro y pago que proceden de

actividades ordinarias, relacionados con los gastos e ingresos del periodo. Pueden surgir

tanto de la explotación como de productos y gastos de carácter financieros y de los

impuestos que paga la empresa por causa de las operaciones (sobre las ganancias, sobre

el valor añadido, etc.).

Hay dos formas de presentar estos flujos, que se tienen a tomar como sustitutivas, pero

en realidad son complementarias, y se designan como procedimiento directo e indirecto.

2. Flujo de Actividades de Inversión: Muestra el esfuerzo que ha hecho la empresa por

dedicar los recursos líquidos obtenidos a invertir en inmovilizado material, inmaterial o

financiero, durante el periodo contable que cubren los estados financieros. En esta parte

del EFE se recogen tanto los pagos efectuados como los cobros. Entre los pagos tienen

importancia tanto las inversiones en elementos concretos como los desembolsos

efectuados para la compra de la empresa, que se muestran netos de los recursos líquidos
 adquiridos (que se incorporan en las cuentas de efectivo y equivalentes al efectivo).

Entre los cobros, tienen importancia los procedentes de ventas de activos fijos materiales

e inmateriales (individuales o en conjunto) como la liquidación de inversiones

financieras, los cuales, en ocasiones sirven para atender pagos de las inversiones

afectadas por el periodo.

3. Flujo de Actividades de Financiamiento: Recogen tanto las operaciones más

habituales de la captación de capitales ajenos y propios, como la devolución de

aportaciones o reembolso de deudas. Aunque es habitual que los dividendos

distribuidos, si se pagan en efectivo, sean flujo de financiamiento, cabe la posibilidad

de que las empresas, ejerciendo la opción de la NIC 7, los califiquen de flujo de

operación, puesto que muchas entidades suelen ser recurrente y habituales, y por ello no

depende del resultado obtenido.

METODOS:

En su artículo de revista (Soto, 2008) nos comenta que ahí dos tipos de métodos que se

mencionan a continuación:

1. Método Directo: según el cual se presenta por separado las principales categorías de

cobro y pagos en términos brutos; la norma recomienda utilizar el método directo,

aduciendo que suministra información que puede ser útil en la estimación de flujos de

efectivo fututos, la cual no está disponible utilizando el método indirecto. En este

método directo, la información acerca de las principales categorías de cobros o pagos

en términos brutos puede ser obtenida por uno de los siguientes procedimientos:

a. Utilizando los registros contables de la entidad.

de resultados por:

 Los cambios habidos durante el periodo del inventario en las partidas

con cobrar y pagar derivada de la actividad de operación.

 Otras partidas sin reflejo en el efectivo.

 Otras partidas cuyos efectos monetarios se consideran flujos de efectivo

de inversión o financiación.

2. Método Indirecto: según el cual se comienza presentando la ganancia o pérdida en

términos netos, cifra que se ajusta luego por los efectos de las transacciones no

monetarias, por todo tipo de partida de pago diferido y acumulaciones que son la causa

de cobros y pagos en el pasado o futuro, así como la de las partidas de perdida o ganancia

asociada con flujo de efectivo de operaciones clasificas como inversión o financiación.

En este método el flujo neto por actividades de operación se determina corrigiendo la

ganancia o la perdida, en términos netos, por los efectos de:

 Los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las cuentas por

cobrar y pagar derivadas de las actividades de operación;

 Partida sin reflejo en el efectivo, tales como la depreciación, provisiones,

impuestos diferidos, perdida y ganancia de cambio no realizadas, participación

en ganancias no, distribuidas de asociadas, e intereses minoritarios; así como de

 Cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideran flujos de efectivo

de inversión o financiamiento.
CONCLUSIONES

 El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos que informan

sobre la variación y los movimientos de efectivo y sus equivalentes en un periodo dado.

Muestra el efectivo que ha sido generado y aprovechado en las actividades operativas, de

inversión y financiamiento de la empresa.

 El objetivo de este estado financiero es presentar información pertinente y concisa,

relativa a lo recaudado y desembolso de efectivo de un ente económico durante un

periodo para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales.

 Es el movimiento o circulación de ciertas variables en el interior de un sistema

económico. Las variables de flujo, supones la existencia de una corriente económica y se

caracteriza por una dimensión temporal.

 Angulo, J. A. (ABRIL de 2003). El Estado De Flujo De Efectivo Y El Estado.

 Carvalho, J. A. (2009). Estados financieros: normas para su preparación y presentación

(Vol. 2da edicion ). Ecoe Ediciones. Recuperado el 13 de octubre de 2019, de

https://ebookcentral.proquest.com/lib/bibliocauladechsp/reader.action?docID=319807

2&query=%2BEstado%2Bde%2BFlujo%2Bde%2Befectivo

 CASTRO, J. (23 de ABRIL de 2015). CORPONET. Recuperado el 12 de

OCTUBRE de 2019, de CORPONET: https://blog.corponet.com.mx/que-es-un-

estado-de-flujo-de- efectivo-y-cuales-son-sus-objetivos

 León, M. M. (2009). Estados financieros. El Cid Editor | apuntes. Recuperado el 13 de

octubre de 2019, de

https://ebookcentral.proquest.com/lib/bibliocauladechsp/detail.action?docID=3182482

&query=+Estado+de+Flujo+de+efectivo

 Soto, R. V. (08 de FEBRERO de 2008). Estado de Flujo de Efectivo. PORTAL DE

REVISTAS ACADEMICAS. Recuperado el 12 de OCTUBRE de 2019, de

https://revistas.ucr.ac.cr/index.php/intersedes/article/view/880/941