Tarea #

Resolución de Ejercicios Pr
Ejercicio #1:
A. Compra US$ 10.0 millones en mercado spot, a un tipo de 1.9960 DM por US$.
B. Recibe un depósito por DM 20.0 millones, a plazo de 3 meses y 6% anual de interés
C. Toma en préstamo interbancario GBP 2.0 millones al 8% anual y plazo de 3 meses
D. Vende en spot GBP 2.0 millones a US$ 2.3950 por GBP
E. Compra forward por GBP 2.0 millones a cambio de US$ al tipo de 2.4045 a 3 meses plazo
F. Otorga un préstamo de US$ 5.0 millones a 30 días al 11% annual
G. Presta DM 10.0 millones a 2 meses plazo al 10% annual
H. Recibe un depósito de US$ 6.0 millones a 60 días plazo al 9%
I. Compra DM 9.5 millones a US$ 51.7110 por DM 100.00 en mercado spot
J. Vende DM 9.5 millones a $ 51.7115 con fecha valor a 3 meses
Genere los movimientos de caja derivados de las transacciones descritas en los literales anteriores. Todos los ingresos y costos
financieros derivados de dichas operaciones. Determine los saldos de los movimientos de caja en cada fecha valor, y en cada
riesgo cambiario que ocurra en cada fecha valor y en casa moneda. Suponga Usted que su banco está ubicado en Miami.
T+2 T+2
US $ DM
A. $ 10,000,000
D. $ 4,790,000 B. € 20,000,000
F. $ 5,000,000
H. $ 6,000,000
$ 4,912,545 I.
$ 25,790,000 $ 4,912,545 € 20,000,000
$ 20,877,455
T + 32
US $
$ 5,000,000 F.
$ 45,833 Interés
$ - $ 5,045,833
$ 5,045,833
T + 62 T + 62
DM US $
G. € 10,000,000 H. $ 6,000,000
Interés € 166,667 Interés $ 90,000
€ 10,166,667 € - $ 6,090,000
€ 10,166,667 $ 6,090,000
T + 92 T + 92
DM GBP
€ 20,000,000 B.
€ 300,000 Interés
€ - € 20,300,000 £ -
€ 20,300,000
olución de Ejercicios Prácticos
anteriores. Todos los ingresos y costos financieros son al final de las transacciones. Calcule los costos e ingresos
de caja en cada fecha valor, y en cada moneda. Describa una estrategia de cobertura que le permita eliminar el
su banco está ubicado en Miami.
T+2
DM GBP
€ 19,960,000 A. C. £ 2,000,000
£ 2,000,000 D.
€ 10,000,000 G. £ 2,000,000 E.
€ 95,000 I.
€ 9,500,000 J.
€ 39,555,000 £ 2,000,000 £ 4,000,000
€ 19,555,000 £ 2,000,000
US $
$ -
T + 92
GBP US $
£ 2,000,000 C. E. $ 4,809,000
£ 40,000 Interés J. $ 491,259,250
£ 2,040,000 $ 496,068,250 $ -
£ 2,040,000 $ 496,068,250
Ejercicio #2:
Un cliente le pregunta a Usted por el tipo de cambio del Franco Suizo (FS) en términos del Hong Kong Dólar (HK$). En el merca
el US$, usted le cotiza lo siguiente: 3.0552HK$ / 3.0571 HK$ por 1 FS. El cliente compra 2 MM de FS. ¿Cuál es el tipo de cambio
brokers - dealears y recibe las siguientes cotizaciones:
4.9000HK$ / 4.9010HK$ 1 US$ 3.0499 3.0534

Broker A
1.6051 FS / 1.6066 FS 1 US$
4.9011HK$ / 4.9021HK$ 1 US$ 3.0565 3.0581
Broker B
1.6030 FS / 1.6035 FS 1 US$
4.8895HK$ / 4.9005 HK$ 1 US$ 3.0436 3.0533
Broker C
1.6050 FS / 1.6065 FS 1 US$
4.9000 HK$
Compra = 3.0499 HK$ x FS
1.6066 FS
BROKER A:
4.9010 HK$
Venta = 3.0534 HK$ x FS
1.6051 FS
4.9011 HK$
1.6035 FS
BROKER B:
4.9021 HK$
1.603 FS
4.8895 HK$
1.6065 FS
BROKER C:
4.9005 HK$
1.605 FS
1. ¿Con qué Broker operará Usted?
2. ¿Cuáles son los tipos de cambio de HK$ por FS en términos HK$?
3. ¿Cuál es el beneficio que Usted obtiene, tanto en puntos como en ganancia total?
Dólar (HK$). En el mercado los FS y los HK$ solo se negocian contra
¿Cuál es el tipo de cambio? Usted desea cubrir su posición y cotiza con otros
6,114,910
-1 = 0.1535 %
6,105,539
6,114,910 - 0.1535 % = 6,114.91
6,114,910
-1 = 0.3623 %
6,092,835
6,114,910 - 6,092,835 = 22,075

Ejercicio #3:
Un exportador belga que exporta a en USA recibe el pago de sus exportaciones en US$, los que deberá cambiar por francos be
recibe cotizaciones de la forma siguiente: en NY 3.5769 US$ / 3.6050 US$ por 100 FB. En Bruselas le cotizan 27.91 FB / 27.95 F
Cotización en Bruselas FB
Cotización en NY En NY x 100 Francos
por 1 USD$
COMPRA $ 27.9572 $ 3.5769 COMPRA 27.9100
VENTA $ 27.7393 $ 3.6050 VENTA 27.9500
1. ¿Dónde debería hacer la conversión, y por qué?

R// Se recomienda hacer la conversión en Bruselas, ya que recibirá una cantidad mayor cantidad de Francos Belgas.
e deberá cambiar por francos belgas (FB) para cubrir sus operaciones cotidianas. Suponga que
elas le cotizan 27.91 FB / 27.95 FB por 1 US$.
En Bruselas x 100
Francos
3.5829
3.5778
ad de Francos Belgas.

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4.9000HK$ / 4.9010HK$ 1 US$ 3.0499 3.0534

1. ¿Con qué Broker operará Usted?

2. ¿Cuáles son los tipos de cambio de HK$ por FS en términos HK$?

6,114,910 - 0.1535 % = 6,114.91

6,114,910 - 6,092,835 = 22,075

1. ¿Dónde debería hacer la conversión, y por qué?

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