Conversión de Tasas 𝐢%=(𝐣

%)/𝐦 D, M, B, T, C, S, A
Tasa de Interes Nominal
Ejemplos Tasa Nominal Convertir a Tasa Efectiva DV - 365
Capitalizable Mensual 16% MV 1.33% 0.044%
Capitalizable Bimestral 20% BV 3.33% 0.054%
Capitalizable Trimestral 19% TV 4.75% 0.051%
Capitalizable Cuatrimestral 18% CV 6.00% 0.048%
Capitalizable Semestral 10% SV 5.00% 0.027%
Capitalizable Anual 20% EA 20.00% 0.050%

D, M, B, T, C, S, A
Tasa de Interés Efectiva J=i%*m
Ejemplos Tasa Efectiva Convertir a Tasa Nominal
Efectiva mensual 1.20% MV 14.40%
Efectiva bimestral 1.80% BV 10.80%
Efectiva trimestral 2.20% TV 8.80%
Efectiva Cuatrimestral 2.90% CV 8.70%
Efectiva semestral 3.30% SV 6.60%
Efectiva anual 18% EA 18.00%

Convertir
Nominal 34% TA convertir a Nominal - BA

Efectiva TA
8.50%

Efectiva TV
9.29%

Efectiva BV
6.10%

Efectiva BA
5.75%

Nomina BA
34.5%

Valor presente $ 20,000,000

Tiempo en años 1
Valor Futuro $ 20,008,711

Formulación en excel
Conversión de tasas interes Valor futuro Valor presente
Efectiva DV calendario 0.044% 365 $ 20,008,711 $ 20,000,000
Efectiva MV 1.333% 12 $ 20,266,667 $ 20,000,000
Efectiva BV 2.684% 6 $ 20,536,889 $ 20,000,000
Efectiva TV 4.054% 4 $ 20,810,714 $ 20,000,000
Efectiva CV 5.441% 3 $ 21,088,190 $ 20,000,000
Efectiva SV 8.271% 2 $ 21,654,291 $ 20,000,000
Efectiva AV 17.227% 1 $ 23,445,416 $ 20,000,000

TASA NOMIMAL Muestra el periodo de capitalizacion nominal trimestral anticipativa

 Capitalizable semestral Anticipada
Convertible Cuatrimestral Vencida

TASA EFECTIVA Muestra la Tasa real que se aplicara al monto de negociacion efectiva anual

REGLAS CONVERSION DE TASAS

1. IDENTIFICAR EL TIPO DE TASA Y DETERMINAR SUS CARACTERIS

2. SI LA TASA ES NOMINAL CONVIERTALA A EFECTIVA
=J/n donde

12.5% Semestral Anticip

3.SI UNA TASA ES ANTICIPADA CONVIERTALA EN VENCIDA SI LOS

Donde (ia) es la tasa anticipada

14.29% Semestral Vencida

4. SI LA TASA ESTA EN DIFERENTE PERIODO DE CAPITALIZACION U

Donde: 1% Conocido Es la Tasa dada en el ejercicio

n Conocida Es el periodo en el que se encue
n Desconocida Es el periodo al que yo quiero c

Ejemplo:
Tengo una tasa semestral vencida y la quiero convertir en mensual vencid

Desarrollo:

2.25% Y mi tasa Mensual Vencida es

5. SÍ TENGO UNA TASA VENCIDA Y LA QUIERO ANTICIPADA

 Desarrollo:
2.20% Tasa mensual anticipada

6. SI USTED QUIERE PRESENTAR UNA TASA EFECTIVA COMO NOMI

Donde i es la tasa efectiva y la m es el periodo en el

Desarrollo
26.41% Tasa Nominal Mensual Anticipada

n=(LOG(VF/VP)/LOG(1+i)) PARA EJERCICO 7

 Tasa efectivas
MV - 12 BV - 6 TV - 4 CV - 3 SV - 2 AV - 1
1.33% 2.68% 4.05% 5.44% 8.27% 17.23% 1.33%
3.33% 6.78% 10.3% 14.01% 21.74% 48.2% 3.33%
4.75% 9.73% 14.94% 20.40% 32.11% 74.52% 4.75%
6.00% 12.36% 19.10% 26.25% 41.85% 101.22% 6.00%
5.00% 10.25% 15.76% 21.55% 34.01% 79.59% 5.00%
20.00% 44.00% 72.80% 107.36% 198.60% 791.61% 20.00%

𝐢%=(𝐣
%)/𝐦
𝐢𝐯%=(𝐢𝐚
%)/█((𝟏−𝐢𝐚
(1+𝑖
%)@)
%𝑐𝑜𝑛𝑜𝑐𝑖𝑑𝑜)^((𝑛𝑐𝑜𝑛𝑜𝑐𝑖𝑑𝑜/𝑛𝑑𝑒𝑠𝑐𝑜
𝐢𝐚%=(𝐢𝐯
𝑛𝑜𝑐𝑖𝑑𝑜) )−1
%)/█((𝟏+𝐢𝐯
%)@) * m
j%= i%

Funciones de excel
Valor futuro Valor presente
$ 20,008,711 $ 20,000,000
$ 20,266,667 $ 20,000,000
$ 20,536,889 $ 20,000,000
$ 20,810,714 $ 20,000,000
$ 21,088,190 $ 20,000,000
$ 21,654,291 $ 20,000,000
$ 23,445,416 $ 20,000,000

NATA
 CASA
CCV
N VENCIDAS ANTICIPADA
EA 1 EA EA ANTICIPADA
SEMESTRAL 2 SV SA
BIMESTRAL 6 BV BA
CUATRIMESTRAL 3 CV CA
TRIMESTRAL 4 TV TA
DIARIA 360 DV DA
SEMANALES 52 SEMANAL VENCIDA SA
MENSUALES 12 MV MA

MINAR SUS CARACTERISTICAS

A EFECTIVA 25% NASA NOMINAL SEMESTRAL ANTICIPADA
J es la tasa
n son los periodos de capitalizacion de la tasa

Efectiva

ALA EN VENCIDA SI LOS TERMINOS DE LA NEGOCIACION LO REQUIEREN

stral Vencida

DO DE CAPITALIZACION UTILICE LA FORMULA MAGICA

Tasa dada en el ejercicio

periodo en el que se encuentra la tasa
periodo al que yo quiero convertir mi tasa
𝐢𝐯%=(𝐢𝐚
%)/█((𝟏−𝐢𝐚
%)@)
convertir en mensual vencida

ERO ANTICIPADA

(1+𝑖
%𝑐𝑜𝑛𝑜𝑐𝑖𝑑𝑜)^((𝑛𝑐𝑜𝑛𝑜𝑐𝑖𝑑𝑜/𝑛𝑑𝑒𝑠𝑐𝑜
𝑛𝑜𝑐𝑖𝑑𝑜) )−1
mensual anticipada

SA EFECTIVA COMO NOMINAL USE LA SIGUIENTE FORMULA

a y la m es el periodo en el que se encuentra la tasa

Nominal Mensual Anticipada

𝐢𝐚%=(𝐢𝐯
%)/█((𝟏+𝐢𝐯
%)@)

j%= i% * m
 Taller
Fundamentos de matemática financiera 1

1.      Juan Andrés recibe un préstamo universitario de $1.520.000, que deberá pagar en una sola cuo
doce meses después de efectuado el desembolso. La entidad le cobra un interés compuesto d
2,6520% mensual. ¿Cuál será el valor que deberá pagar el estudiante una vez cumplido el plazo? P
favor, elabore el diagrama de flujo de caja.

VP = 1.520.000

Valor Presente (VP)

Interes (i) i = 2,6520%
n 0 12 n=12 meses 1 año
Tasa EA
Valor Futuro (VF)
Interes (i)

VF= 2.080.907

2. Juan Esteban decide guardar, en el Banco del Ahorro, $2.380.000. Esta entidad financiera
reconoce un interés compuesto del 4,8763% trimestral. Pasado un año y seis meses, Juan Esteba
retira su dinero. ¿Cuál es la suma que le entregará el banco? Por favor, elabore el diagrama de flujo d
caja.

6
Valor Actual (VA)
Interes (i)
n 6 3.166.949
Valor Futuro (VF)
Interes (i) ganados durante el año y medio de ahorro en el banco
0 2.380.000

3. Juliana del Pilar se acerca hoy al banco y retira$5.500.500 de un CDT que depositó hace 3
bimestres. El banco le reconocía una tasa de interés compuesto del 1,0725% mensual. Por favo
elabore el diagrama de flujo de caja.

VF 5.500.500

Valor Futuro (VF) i= 13,66%

Interes (i) 0 5
n Años 5
Valor Presente (VP)
VP 2.900.158
4.Camilo Corredor se acerca al Banco Ahorrito a pagar $12.300.700, que incluyen el pago de capital
intereses, de un crédito que tomó hace 6 semestres con una tasa de interés compuesto del 2,2829
bimestral. ¿Cuál fue el valor inicial del préstamo?

Valor Futuro (VF)

n
Interes (i)
Valor Presente (VP)

5. El Banco Fortuna les ofrece a sus clientes triplicar el valor de su inversión siempre y cuando dejen s
dinero depositado por un periodo de 4 años. ¿Qué tasa mensual compuesta les pagaríaeste banco
los ahorradores?

Valor (VP)
n
Valor Futuro (VF)
Interes

6.  Luis Jorge desea ir de vacaciones a Acapulco, México, dentro de 10 semestres. Para esa fecha, el via
tendrá un costo de $6.500.000. Luis Jorge, hoy, tiene $1.400.000. ¿Qué tasas debe buscar para lograr
meta?

n
Valor Futuro (VF)
Valor Presente (VP)
interes

7. Diego Alejandro realiza una inversió n de $8.000.000, que le aseguraba una tasa bimestral compuesta d
3,0835%. Pasado el tiempo, le entregan $11.520.000. ¿Cuá ntos bimestres pasaron para lograr el valor d
retorno?

Valor Presente (VP)

Valor Futuro (VF)
interes
n

n=(LOG(VF/VP)/LOG(1+i))
8. Sergio Luis le pide prestado a un amigo $18.970.300. Este le presta el dinero, pero le cobra el 1,5698
mensual compuesto. En el momento de pagar, Sergio le entrega a su amigo $21.152.700, incluidos capital
intereses. ¿Cuá nto tiempo transcurrió entre el préstamo y el pago?

Valor Presente (VP)

interes
Valor Futuro (VF)
n

9. La señ ora Ana Inés tiene unos ahorros y los piensa invertir en un CDT durante un añ o. Le ofrecen l
siguientes opciones: Banco X le brinda una tasa del 12,9000% NAMV; el Banco Y, una tasa del 13,1000
NABV y el Banco Z, una tasa del 12,8000% NATA. La señ ora Ana Inés le pide a usted el favor que le haga
equivalencia de tasas a EA, para poder establecer cuá l es la mejor opció n.

10. Manuela Fernanda desea sacar un crédito para realizar una remodelació n en su hogar y le ofrecen l
siguientes opciones: Almacén A, una tasa del 18,4200% NASV; Almacén B, una tasa del 3,5233% B
Almacén C, una tasa del 19,0000% EA. Manuela Fernanda le pide a usted el favor que le haga la equivalenc
de tasas a mensual vencida, para poder establecer cuá l es la mejor opció n.

11. Lizeth Carolina tiene pactado un crédito, con un pago final a 24 meses, de capital e interes
por$12.000.000. Si ella decide hacer un abono, en el mes 8, de $3.000.000 y pagar el saldo en el mes 18, si
tasa de interés es del 3,0000% mes vencido, ¿cuá nto deberá pagar? Tome como fecha focal el mes 18
recuerde elaborar el diagrama de flujo de caja.
12. Juan Sebastiá n ha sido compensado en su trabajo con una bonificació n mensual consecutiva adicional
sueldo de $250.000, durante 36 meses, que solo podrá retirar hasta el final del plazo. Asimismo, se
reconocerá un interés del 13% EA, sobre los abonos. ¿Cuá l será el valor final que le entregará la empresa
Juan Sebastiá n?

13.  Mó nica Andrea sacó un crédito y debe pagar 48 cuotas mensuales consecutivas vencidas de $450.00
mensuales. La tasa que le cobra el banco es del 22,6745% NAMV. ¿De cuá nto fue el valor del crédito?

14. Elsy Isabel desea comprar un vehículo que, dentro de cinco añ os, costará $65.400.000. Actualmente tien
$7.400.000 para abrir una cuenta en el banco. Este le reconoce una tasa de interés del 1,8912% mensu
vencido. La idea de Elsy es ahorrar cuotas mensuales vencidas para poder cumplir su sue ñ o de estren
carro. ¿De qué valor deben ser las cuotas para poder cumplir la meta?
 Desarrollo

$ 1,520,000
2.6520% Mensual Vencido
1
36.90%
$ 2,080,907 $ 2,080,907
$ 560,907

Desarrollo

$ 2,380,000
4.8763% Trimestral Vencida
6 Un año y seis meses (1.5)
$ 3,166,949 $ 3,166,949
$ 786,949

Desarrollo

$ 5,500,500
1.0725% 13.66% EA
30 5 AÑOS
$ 2,900,158 $ 2,900,158
 Desarrollo
$ 12,300,700
6
2.2829% 7.01% SV
$ 8,193,609 $ 8,193,609

Desarrollo
$ 1
4 48 Meses
$ 3
2.32%

Desarrollo
10 60 5 Años
$ 6,500,000
$ 1,400,000
16.6% 2.59% MV 35.94% EA
2.59%

Desarrollo

$ 8,000,000
$ 11,520,000
3.0835%
12 12 BIMESTRES
 Desarrollo

$ 18,970,300
1.5698%
$ 21,152,700

Desarrollo

$ 18,970,300
1.5698%
$ 21,152,700

Desarrollo

$ 18,970,300
1.5698%
$ 21,152,700

Desarrollo
$ 18,970,300
1.5698%
$ 21,152,700

Desarrollo

$ 18,970,300
1.5698%
$ 21,152,700

Desarrollo

$ 18,970,300
1.5698%
$ 21,152,700

Desarrollo

$ 18,970,300
1.5698%
$ 21,152,700