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    Foro Modelo Probabilistico Interno

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    Si usted tiene un portafolio de cuatro acciones,

    ¿Cómo construiría un modelo probabilístico?


    Como mi portafolio está compuesto de cuatro acciones, para construir
    un modelo probabilístico que me ayude en la toma de decisiones en
    relación a dónde conviene invertir más cantidad de recursos y cual
    acción es menos rentable, construiría el modelo considerando el
    comportamiento de cada acción en el tiempo, es decir, recopilando
    datos de cada acción en relación a su desempeño en la bolsa.
    Como las estimaciones cambian constantemente en el tiempo, se
    tiene un conjunto de datos aleatorios, cuyo análisis permitirá estudiar
    su comportamiento actual y realizar predicciones para el futuro.
    Se debe tener en cuenta que como es un modelo, no se necesita
    ocupar todos los datos que conformen la población de acciones (datos
    históricos), sino que basta con tener la cantidad estadísticamente
    necesaria para crear el modelo y después se puede perfeccionar en el
    tiempo a medida que se vayan comparando las predicciones obtenidas
    por el modelo y la realidad.
    ¿Qué variable aleatoria usaría?
    Denotaría como variable aleatoria el rendimiento de cada acción que
    conforma el portafolio. Así Ri denota el rendimiento de la acción i, con
    i=1 hasta 4, ya que son cuatro las acciones existentes. Se puede
    comprobar estadísticamente que el rendimiento de cada acción es una
    variable aleatoria pues no se sabe a ciencia cierta qué valor tomará en
    un período determinado, por lo tanto la única opción para predecir su
    rendimiento es usando un modelo probabilístico.
    ¿Qué significado tendría la esperanza y la varianza en ese
    modelo?
    La esperanza sería el retorno esperado de cada acción en el tiempo,
    matemáticamente se expresaría E(R i) o Ŕ y la forma de calcularlo es
    como la media aritmética, es decir, la suma de todos los rendimientos
    de un activo en un período, divido en el total de activos.
    4

    ∑ Ri R 1 + R2 + R 3 + R 4
    i
    E ( Ri ) = =
    4 4

    Es de interés conocer el rendimiento esperado, ya que de esta manera


    se generan expectativas en cuanto al retorno que obtendré con mi
    inversión en este portafolio.
    Por otro lado la varianza de los rendimientos indicaría
    estadísticamente cuánto se aleja cada rendimiento de la media
    obtenida. Sin embargo, realizando una interpretación financiera la
    varianza permite por medio de la desviación estándar (la cual es la raíz
    cuadrada de la varianza) conocer el riesgo que se está tomando al
    invertir en cada acción de mi portafolio. Matemáticamente la
    desviación estándar para este caso de cuatro acciones se calcularía
    de la siguiente manera:
    4

    σ ( R i ) = σ 2 ( R i )=
    √ √ ∑ (Ri − Ŕ)2
    i
    ( 4−1)

    Así se puede saber qué acción es más riesgosa y de esta manera


    tomar la decisión de invertir o no en una determinada acción. Para los
    inversionistas que son más aversos al riesgo, una alta desviación
    estándar representará un alto riesgo y por lo tanto se abstendrán de
    invertir, mientras que otros pueden asumir el riesgo y quizás obtener
    un buen retorno de su inversión.

    https://youtu.be/v3yn12gB_2w

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