Empresa Azucarera El Ingenio S.A.

Estados financieros al 31 de diciembre de 2018 y

31 de diciembre 2017

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EMPRESA AZUCARERA EL INGENIO S.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Al 31 de diciembre del 2018
(en miles de soles)

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO NETO

Al 31 de Al 31 de Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de diciembre de diciembre de
Notas 2018 2017 Notas 2018 2017
S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Caja y bancos 5 150 231 Sobregiro Bancario 12 - 14

Empresas relacionadas 6 2,219 2,070 Cuentas por pagar comerciales 1,052 272
Cuentas por cobrar diversas 7 861 200 Impuestos y contribuciones sociales 13 70 533
3,080 2,270 Empresas relacionadas 6 2,968 2,288
Existencias 8 100 133 Remuneraciones y adeudos laborales 14 55 328
Activos Biológicos 9 1,213 1,053 Diversas 15 1,699 1,402
Gastos pagados por anticipado 10 1,276 1,704
Crédito por impuesto a la renta e IGV - 138
Total Activos corrientes 5,819 5,529 Total Pasivo corriente 5,844 4,837

ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE

Inversiones financieras 6 19,000 19,000 Impuesto a la Renta diferido 16 8,031 8,031
Activos Biológicos 9 4,707 4,214
Inmuebles, maquinaria y equipo 11 35,023 35,540
Total Activo no corriente 58,730 58,754 Total Pasivo no corriente 8,031 8,031

PATRIMONIO NETO
Capital 43,699 43,699
Reserva legal 786 786
Resultados acumulados 6,189 6,930
Total Patrimonio 50,674 51,415

TOTAL ACTIVO 64,549 64,283 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 64,549 64,283

Las notas que se acompañan de la página 6 a la 37 forman parte de los estados financieros

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EMPRESA AZUCARERA EL INGENIO S.A.

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018
Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(en miles de soles)

Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de
Notas 2018 2017
S/.000 S/.000

Venta de caña de azúcar 7,619 7,247

Costo de ventas de caña de azúcar 20 (6,796) (4,283)
Utilidad bruta 823 2,964

Gastos operativos
Gastos administrativos 21 (1,629) (851)
Gastos de ventas -
Otros gastos 23 (39) (136)
Otros ingresos 23 224 134
(1,444) (853)
Ganancia de operación (621) 2,111

Gastos financieros 24 (23) (42)

Ingresos financieros 6 1
Diferencia en cambio (7) -
Impuesto diferido NIC 12 - -
Ganancia antes de impuesto a la renta (645) 2,070
Impuesto a la renta (96) (311)
Ganancia (pérdida) neta del período (741) 1,759

Ganancia por acción básica 26 (0.170) 0.403

Las notas que se acompañan de la página 6 a la 37 forman parte de los estados

financieros.

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EMPRESA AZUCARERA EL INGENIO S.A.

ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018

Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(en miles de soles)

Reserva Resultados
Capital legal acumulados Total
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000

Saldo del 01 de enero 2017 43,699 786 5,447 49,932

Utilidad neta del periodo - - 1,483 1,483
Saldos al 31 de diciembre de 2017 43,699 786 6,930 51,415

Saldo del 01 de enero 2018 43,699 786 6,930 51,415

Pérdida neta del periodo - - (741) (741)
Saldos al 31 de diciembre de 2018 43,699 786 6,189 50,674

Las notas que se acompañan de la página 6 a la 37 forman parte de los estados financieros

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EMPRESA AZUCARERA EL INGENIO S.A.

ESTADO DE FLUJOS EN EFECTIVO

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018
Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(en miles de soles)

al 31 de al 31 de
diciembre de diciembre de
2018 2017
S/ 000 S/ 000

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobros a clientes 6,538 7,013
Pago a proveedores (2,761) (1,716)
Pago de remuneraciones y beneficios sociales (3,373) (2,478)
Otros pagos (485) (2,554)
Aumento del efectivo (81) 265

ACTIVIDADES DE INVERSION
Compra de activos fijos - -
- -
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Sobregiros Bancarios - -
- -

Aumento (disminución) neto del efectivo del período (81) 265

Efectivo al inicio del año 231 249
Efectivo al final del periodo 150 514

Las notas que se acompañan de la página 6 a la 37 forman parte de los estados financieros

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Empresa Azucarera El Ingenio S.A.

Notas a los estados financieros

Al 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017

1. OPERACIONES

a) Antecedentes -

La Empresa Azucarera El Ingenio S.A., operó desde setiembre de 1971 hasta

octubre de 1992 bajo el nombre de Cooperativa Agraria de Producción El Ingenio
Ltda. No. 42, como resultado del proceso de nacionalización de las empresas
agrarias azucareras en el Perú y de acuerdo con la Ley de Reforma Agraria Nº
17716, transformándose en una sociedad anónima mediante aprobación de la
Asamblea General del 15 de noviembre de 1992, la misma que fue inscrita en los
Registros Públicos de Huacho el 15 de marzo de 1993. Actualmente sus acciones
comunes son cotizadas en la Bolsa de Valores de Lima.

b) Actividad económica -

La actividad principal de la compañía es la siembra, cultivo y cosecha de la caña de

azúcar en sus terrenos ubicados en los Valles de Huaura y Supe; la misma que es
vendida en su totalidad a Agro Industrial Paramonga S.A.A. compañía vinculada.

Los estados financieros al 31 de diciembre del 2017 fueron aprobados sin

modificaciones por Junta General de Accionistas el 28 de marzo de 2018.

2. RESUMEN DE POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados

financieros separados se detallan a continuación. Estas políticas han sido aplicadas
uniformemente en todos los años presentados, a menos que se indique lo contrario.

2.1 Bases de preparación -

Los estados financieros separados de la Compañía han sido preparados de acuerdo

con las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante NIIF),
emitidas por el International Accounting Standard Board (en adelante “IASB”),
vigentes a la fecha de los estados financieros.

La información contenida en estos estados financieros separados es responsabilidad

del Directorio de la Compañía, el que expresamente confirma que en su preparación
se ha aplicado todos los principios y criterios contemplados en las NIIF emitidas por
el IASB.

Los estados financieros separados surgen de los registros de contabilidad de la

Compañía y han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por los
activos biológicos e instrumentos financieros derivados que se reconocen a su valor
razonable. Los estados financieros separados se presentan en miles de Soles,
excepto cuando se indique una expresión monetaria distinta.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de

ciertos estimados contables críticos. También requiere que la Gerencia ejerza su
juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía. Las
áreas que involucran un mayor grado de juicio o complejidad o áreas en las que los

6
supuestos y estimados son significativos para los estados financieros se describen
en la Nota 4.

2.2 Nuevas normas y modificaciones a normas e interpretaciones -

Durante el 2015 entraron en vigencia ciertas NIIF y CINIIF que, sin embargo, no son
aplicables a la Compañía o no han tenido un impacto significativo en los estados
financieros separados de la Compañía.

Nuevas normas y modificaciones e interpretaciones vigentes para los estados

financieros de períodos anuales que se inicien el o después del 1 de enero de 2017
y que no han sido adoptadas anticipadamente -

 NIIF 9, “Instrumentos financieros” -

La NIIF 9 trata sobre la clasificación, medición y reconocimiento de los activos y

pasivos financieros. La versión completa de la NIIF 9 se emitió en julio de 2014
y retiene, pero simplifica, el modelo mixto de medición de los instrumentos
financieros de la NIC 39 y establece tres categorías para la medición de los
activos financieros: costo amortizado, valor razonable a través de otros
resultados integrales y valor razonable a través de ganancias y pérdidas. Las
bases para la clasificación dependerán del modelo de negocios de la entidad y
las características contractuales del flujo de caja de los activos financieros. Las
guías de la NIC 39 respecto del deterioro de los activos financieros y contratos
de cobertura continúan siendo aplicables. Para pasivos financieros no hubo
cambios en cuanto a la clasificación y medición, excepto para el reconocimiento
de los cambios en el riesgo de crédito propio en Otros resultados integrales,
para el caso de pasivos a valor razonable a través de ganancias y pérdidas. La
NIIF 9 simplifica los requerimientos para determinar la efectividad de la
cobertura.

La NIIF 9 requiere una relación económica entre la partida cubierta y el

instrumento de cobertura y que el ratio de cobertura sea el mismo que la
entidad usa para su gestión de riesgos. La documentación actualizada sigue
siendo necesaria pero es distinta de la que se venía requiriendo bajo la NIC 39.
La norma entrará en vigencia para períodos anuales que comiencen el 1 de
enero de 2018. Se permite su adopción anticipada.

NIIF 15, “Ingresos provenientes de contratos con clientes” -

Establece los principios para el reconocimiento de ingresos y para revelar

información útil a los usuarios de los estados financieros con relación a la
naturaleza, monto, oportunidad e incertidumbre asociada con los ingresos y de
los flujos de efectivo que provienen de los contratos con clientes.

Los ingresos se reconocen cuando un cliente obtiene control de un bien o

servicio y por lo tanto tiene la habilidad de dirigir el uso y obtener los beneficios
provenientes de tales bienes y servicios. Esta norma reemplaza a la NIC 18
“Ingresos” y a la NIC 11 “Contratos de construcción” y sus interpretaciones. La

7
 NIIF 15 entrará en vigencia para periodos anuales que comiencen el o después
del 1 de enero de 2018 y su aplicación anticipada es permitida.

 NIC 1 “Presentación de los estados financieros” iniciativas de modificaciones

sobre las revelaciones -

Las modificaciones a la NIC 1 “Presentación de los Estados Financieros” se

efectúan en el contexto de la iniciativa de revelaciones del IASB, la cual explora
cómo se pueden mejorar las exposiciones en los estados financieros. Las
modificaciones proporcionan aclaraciones sobre una serie de temas, tales como:

(i) Materialidad (o importancia relativa): Una entidad no debe agregar o

disgregar información de una forma que confunda o haga menos
transparente información útil para los usuarios. Cuando alguna partida sea
significativa, deberá proporcionar suficiente información que explique su
impacto en la situación financiera o en el desempeño de la entidad.

(ii) Disgregación y subtotales: Es posible que rubros o líneas en los estados

financieros, tal como se especifican en la NIC 1, requieran ser desagregadas,
cuando esto se considere apropiado para un mejor y más claro
entendimiento de la situación financiera y el desempeño de la entidad.
También se incluyen nuevas guías para el uso de subtotales.

(iii) Notas: Se confirma que las notas no necesitan presentarse en un orden en

particular.

(iv) Otros resultados integrales que se deriven de inversiones registradas bajo el

método de participación patrimonial: La porción de otros resultados
integrales que se deriven de inversiones registradas bajo le método de
participación patrimonial, será agrupada sobre la base de si las partidas
serán o no reclasificadas posteriormente al estado de resultados. Cada
grupo entonces será presentado en una línea separada en el estado de otros
resultados integrales.

Estas modificaciones a la NIC 1 entrarán en vigencia para ejercicios económicos

que se inicien en o después del 1 de enero de 2018.

 Modificación a NIC 27 “Estados financieros separados” sobre el método de la

participación -

Esta modificación permitirá a las entidades usar el método de participación

patrimonial (MPP) para contabilizar las inversiones en subsidiarias, negocios
conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados. Esta norma es
efectiva para periodos anuales que comiencen el o después del 1 de enero de
2017 y su aplicación anticipada es permitida.

 NIIF 16, “Arrendamientos” -

Con fecha 13 de enero de 2016, se emitió la NIIF 16, “Arrendamientos” (NIIF 16)
que reemplaza a las actuales normas vinculadas al tratamiento de
arrendamientos (NIC 17, ‘Arrendamientos’ y CINIIF 4, “Contratos que podrían
contener un arrendamiento” y otras interpretaciones relacionadas). La NIIF 16
plantea una nueva definición de arrendamiento y un nuevo modelo contable que
impactará sustancialmente a los arrendatarios.

8
 Como resultado del nuevo modelo, una entidad reconocerá en su estado de
situación financiera al inicio del arrendamiento un activo que representa su
derecho de uso del bien arrendado y una deuda por la obligación de efectuar los
pagos futuros contractuales. El activo y pasivo se medirán en el reconocimiento
inicial por el valor presente de los pagos mínimos del contrato. Con este cambio
se espera que una cantidad importante de arrendamientos clasificados con las
reglas actuales como “arrendamientos operativos” serán reflejados en el estado
de situación financiera desde el inicio del arrendamiento.

Este nuevo modelo aplica para todos los contratos que califiquen como
arrendamientos con excepción de contratos con plazo de duración menor a 12
meses (considerando para dicha determinación la evaluación de qué tan
probable es la posibilidad de prórroga) y contratos de arrendamientos de bienes
menores.

La NIIF 16 es efectiva a partir ejercicios económicos iniciados el 1 de enero de

2019 y se permite su adopción anticipada, siempre que se adopte también la
NIIF 15 de forma anticipada.

La Compañía está en proceso de evaluar el impacto de estas normas en la

preparación de sus estados financieros separados. No se espera que otras NIIF
o interpretaciones CINIIF que aún no están vigentes puedan tener un impacto
significativo en los estados financieros separados de la Compañía.

2.3 Traducción de moneda extranjera -

Moneda funcional y moneda de presentación -

Las partidas incluidas en los estados financieros de la Compañía se expresan en la

moneda del ambiente económico primario donde opera la entidad (moneda
funcional). Los estados financieros se presentan en Soles, que es la moneda
funcional y la moneda de presentación de la Compañía.

Transacciones y saldos -

Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional usando

los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones o de la fecha de
valuación cuando las partidas se remiden. Los tipos de cambio usados
corresponden a los publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(Nota 3.1).

Las ganancias y pérdidas por diferencias en cambio que resulten del cobro y/o pago
de tales transacciones y de la traducción de activos y pasivos monetarios
denominados en moneda extranjera al tipo de cambio del cierre del año, se
reconocen en el estado de resultados integrales en el rubro “Diferencia en cambio
neta”.

2.4 Activos financieros –

9
Clasificación, reconocimiento y medición -
La Compañía clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: “activos
financieros a valor razonable a través de ganancias o pérdidas”, “activos financieros
mantenidos hasta su vencimiento”, “préstamos y cuentas por cobrar” y “activos
financieros disponibles para la venta”. La clasificación depende del propósito para
el cual se adquirieron los activos financieros. La Gerencia determina la clasificación
de sus activos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial.

Al 30 de setiembre del 2018, la Compañía mantiene “activos financieros

mantenidos hasta su vencimiento” y “préstamos y cuentas por cobrar”, cuyas
características y tratamiento se expone a continuación.

Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento -

Los activos mantenidos no derivados con pagos fijos o determinables y

vencimientos fijos, se clasifican como mantenidos hasta el vencimiento, cuando el
Grupo tiene la intención manifiesta y la capacidad de mantenerlos hasta su
vencimiento.

Después del reconocimiento inicial, las inversiones mantenidas hasta el

vencimiento se miden al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés
efectiva, menos cualquier deterioro del valor. El costo amortizado se calcula
tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones
o los costos que son una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La
amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce en el estado consolidado de
resultados como ingreso financiero. Las pérdidas que resulten de un deterioro del
valor se reconocen en el estado de resultados como costo financiero.

Préstamos y cuentas por cobrar -

Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados que
dan derecho a pagos fijos o determinables y que no cotizan en un mercado activo.
Se incluyen en el activo corriente, excepto por los de vencimiento mayor a 12
meses contados desde la fecha del estado de situación financiera. Estos últimos se
clasifican como activos no corrientes. Los préstamos y cuentas por cobrar de la
compañía comprenden “Efectivo y equivalente de efectivo”, “Cuentas por cobrar
comerciales” y “Otras cuentas por cobrar” en el estado de situación financiera
(Nota 2.8 y 2.9). Los préstamos y cuentas por cobrar se reconocen inicialmente a su
valor razonable y, posteriormente se miden a su costo amortizado por el método de
interés efectivo menos la estimación por deterioro (Nota 2.6).

Las cuentas por cobrar comerciales son los montos que adeudan los clientes por la
venta de productos en el curso normal de los negocios. Las cuentas por cobrar
comerciales cuentan con un promedio de cobro de aproximadamente 50 días. No
existen montos significativos de ventas que se aparten de las condiciones de
crédito habituales, razón por la que no se ha identificado algún componente
financiero en las ventas de productos.

Baja de activos financieros -

10
Los activos financieros se dejan de reconocer cuando los derechos a recibir flujos de
efectivo de las inversiones expiran o se transfieren y la Compañía ha transferido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios derivados de su propiedad.

2.5 Compensación de instrumentos financieros -

Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto es reportado en el

estado de situación financiera cuando existe derecho legalmente exigible para
compensar los montos reconocidos y si existe la intención de liquidarlos sobre
bases netas o de realizar el activo y pagar el pasivo simultáneamente.

2.6 Deterioro de activos financieros -

Activos registrados al costo amortizado -

La Compañía evalúa al final de cada periodo si hay evidencia objetiva de deterioro

de un activo financiero o grupo de activos financieros. Si existe deterioro de un
activo financiero o grupo de activos financieros, la pérdida por deterioro se
reconoce solo si hay evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más
eventos que ocurrieron después del reconocimiento inicial del activo (un “evento de
pérdida”) y que el evento de pérdida (o eventos) tiene un impacto sobre los flujos
de efectivo estimados del activo financiero o grupo de activos financieros que
pueden ser estimados confiablemente.

Evidencia de deterioro puede incluir indicadores de que los deudores o grupo de

deudores están atravesando dificultades financieras, el incumplimiento o retraso en
el pago de intereses o del principal de sus deudas, la probabilidad de que caigan en
bancarrota u otro tipo de reorganización financiera y cuando información
objetivamente observable indica que se ha producido una disminución medible en
el estimado de flujos de efectivo futuros, tales como cambios en los saldos vencidos
o condiciones económicas que se correlacionan con incumplimientos.

Para la categoría de préstamos y cuentas por cobrar, el monto de la pérdida por

deterioro se mide como la diferencia entre el valor en libros de los activos y el valor
presente de los flujos de efectivo futuros estimados (excluyendo las pérdidas
crediticias futuras en las que no se han incurrido y considerando las garantías
recibidas de clientes en caso de ser aplicable) descontados a la tasa de interés
efectiva original del activo financiero. El valor en libros del activo se reduce y el
monto de la pérdida se reconoce en el estado de resultados.

Si, en un periodo posterior, el monto de la perdida por deterioro disminuye y dicha

disminución se relaciona objetivamente a un evento que haya ocurrido después de
que se reconoció dicho deterioro (como una mejora en el ratio crediticio del
deudor), se reconoce en el estado de resultados la reversión de la perdida por
deterioro previamente reconocida.

2.7 Instrumentos financieros derivados y actividades de cobertura -

11
Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente al valor razonable
en la fecha en que se celebra el contrato del instrumento financiero derivado y son
subsecuentemente remedidos a su valor razonable. El método para reconocer la
ganancia o pérdida resultante de los cambios en los valores razonables de los
derivados depende de si son designados como instrumentos de cobertura, y si es
así, la naturaleza de la partida que se está cubriendo.

La Compañía documenta, al inicio de la transacción, la relación entre los

instrumentos de cobertura y las partidas cubiertas, así como sus objetivos y
estrategia de administración de riesgos que respaldan las transacciones de
cobertura. La Compañía además documenta su evaluación, tanto al inicio de la
cobertura como a la fecha de cada estado de situación financiera posterior, sobre sí
los derivados usados en las transacciones de cobertura son altamente efectivos en
compensar los cambios en los valores razonables o en los flujos de efectivo de las
partidas cubiertas.

El total del valor razonable de los derivados usados para fines de cobertura se
clasifica como activo o pasivo no corriente cuando el vencimiento del remanente de
la partida cubierta es mayor a 12 meses, y se clasifica como activo o pasivo
corriente cuando este vencimiento es menor a 12 meses. Los derivados mantenidos
para negociación se clasifican como activos o pasivos corrientes.

Cobertura de flujos de efectivo –

La porción efectiva de cambios en el valor razonable de derivados que son

designados y califican como coberturas de flujos de efectivo se reconocen como
otros resultados integrales. La ganancia o pérdida relativa a la porción inefectiva se
reconoce inmediatamente en el estado de resultados integrales en la cuenta “otros
gastos” u “otros ingresos”.

Los montos acumulados en el patrimonio se reconocen en el estado de resultados

integrales en los periodos en los que la partida cubierta afecta resultados.

Cuando un instrumento de cobertura expira o es vendido o cuando una cobertura

deja de cumplir con los criterios para aplicar contabilidad de cobertura, cualquier
ganancia o pérdida acumulada en el patrimonio hasta ese momento permanecerá
en el patrimonio y será revertida a resultados cuando la transacción proyectada sea
finalmente reconocida en el estado de resultados integrales. Cuando una
transacción proyectada no se espera que ocurra, la ganancia o pérdida acumulada
que se reportó en el patrimonio es inmediatamente transferida al estado de
resultados integrales.

2.8 Efectivo y equivalente de efectivo -

En el estado de flujos de efectivo, preparado bajo el método indirecto, el efectivo y

equivalente de efectivo incluyen el efectivo disponible, depósitos a plazo y
depósitos a la vista en bancos con vencimientos originales de tres meses o menos.

12
2.9 Cuentas por cobrar -

Las cuentas por cobrar comerciales son los montos que adeudan los clientes por la
venta de productos en el curso normal de los negocios. Si se esperan cobrar en un
año o menos se clasifican como activos corrientes. De lo contrario, se presentan
como activos no corrientes. Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen
inicialmente a su valor razonable y posteriormente se miden al costo amortizado
utilizando el método de interés efectivo, menos la estimación por deterioro (Nota
2.6).

2.10 Existencias -

Las existencias se registran al costo o a su valor neto de realización, el que resulte

menor. El costo se determina usando el método de costo promedio ponderado,
excepto en el caso de las existencias por recibir, que se determina usando el
método de identificación especifica. El costo de los productos terminados y de los
productos en proceso comprende el valor razonable de la caña de azúcar que se
transfiere de activos biológicos al proceso productivo, mano de obra directa, otros
costos directos y gastos generales de fabricación (sobre la base de una capacidad
normal) que se incurren en el proceso de industrialización de los productos, y
excluye los costos de financiamiento y las diferencias en cambio. El valor neto de
realización es el precio de venta estimado en el curso normal del negocio, menos
los costos estimados para poner las existencias en condición de venta y para
realizar su comercialización. Por las reducciones del valor en libros de las
existencias a su valor neto de realización, se constituye una estimación para
desvalorización de existencias con cargo a los resultados del año.

2.11 Activos biológicos -

Los activos biológicos (plantaciones de caña de azúcar) se registran a su valor

razonable de acuerdo con la NIC 41, “Agricultura”. El valor razonable es
determinado usando el método del valor presente de los flujos netos de efectivo
esperados de las plantaciones de caña de azúcar, descontados a una tasa corriente
antes de impuestos.

Las ganancias o pérdidas surgidas por causa del reconocimiento inicial de los
activos biológicos a su valor razonable menos los costos estimados en el punto de
venta, así como las surgidas por todos los cambios sucesivos en el valor razonable
menos los costos estimados hasta el punto de su venta, son reconocidos en
resultados en el período en que se producen. Las tierras agrícolas y las
instalaciones en las que se cultiva el activo biológico se reconocen en el rubro
“Inmuebles, maquinaria y equipo”.

2.12 Inversión en subsidiaria -

Las subsidiarias son todas las entidades sobre las que la Compañía posee control,
esto es, la Compañía está expuesta o tiene derechos a retornos variables de su

13
participación con la entidad y tiene la habilidad para afectar tales retornos a través
de su poder sobre la entidad.

2.13 Propiedades, planta y equipo -

Los terrenos, edificios y otras construcciones comprenden sustancialmente la tierra

agrícola necesaria para el desarrollo de las operaciones, las instalaciones en la que
opera la planta de producción. La cuenta inmuebles, maquinaria y equipo se
presenta al costo menos su depreciación acumulada y, de existir, las pérdidas
acumuladas por deterioro. El costo de un elemento de inmuebles, maquinaria y
equipo comprende su precio de compra e incluye los desembolsos directamente
atribuibles a la adquisición de estas partidas.

Los costos posteriores se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen

como un activo separado, según corresponda, solo cuando es probable que generen
beneficios económicos futuros para la Compañía, y el costo de estos activos se
pueda medir razonablemente. Los gastos incurridos para reemplazar a un
componente de una partida o elemento de inmuebles, maquinara y equipos se
capitalizan por separado, castigándose el valor en libros del componente que se
reemplaza. Otros desembolsos por mantenimiento y reparación se cargan a los
resultados en el período en el que se incurren.

Los activos en etapa de construcción se capitalizan como un componente separado

y su culminación, excepto planta reproductora, el costo de estos activos se
transfiere a su categoría definitiva.

Los terrenos no se deprecian. La depreciación de los demás bienes del activo fijo,
excepto planta reproductora, se calcula por el método de línea recta para asignar
su costo menos su valor residual en el estimado de su vida útil como sigue:

Años

Edificios y otras construcciones Entre 20 y 33

Maquinaria y equipo Entre 8 y 25

Unidades de transporte Entre 5 y 10

Muebles y enseres Entre 5 y 10

Semovientes 10

La compañía capitaliza los gastos incurridos en las actividades de adecuación,

preparación y siembra de los campos, se deprecian en cuatro cosechas a las tasas
de 40%, 30%, 20% y 10% respectivamente, hasta que se completa el ciclo
productivo estimado de cada campo.

Los valores residuales y la vida útil de los activos se revisan y ajustan, de ser
necesario, a la fecha de cada estado de situación financiera. Cualquier cambio en
estos estimados se ajusta prospectivamente.

El valor en libros de un activo se castiga inmediatamente a su valor recuperable si

el valor en libros del activo es mayor que el estimado de su valor recuperable (Nota
2.14).

14
Las ganancias y pérdidas que surgen de la venta de activos corresponden a la
diferencia entre el valor de venta y sus valores en libros y se reconocen en el rubro
“Otros ingresos” u “Otros gastos” del estado de resultados integrales.

La Compañía capitaliza el costo del mantenimiento mayor que la Compañía realiza

periódicamente con el objetivo de mantener la capacidad operativa de los activos
de acuerdo con sus especificaciones técnicas. Al reconocimiento inicial, los
principales costos de mantenimiento se capitalizan como un componente separado
del activo con el que se relacionan.

2.14 Deterioro de activos no financieros -

Los activos objeto de depreciación o amortización se someten a pruebas de

deterioro cuando se producen eventos o circunstancias que indican que el valor en
libros podría no recuperarse. Las pérdidas por deterioro corresponden al monto en
el que el valor en libros del activo excede su valor recuperable. El valor recuperable
de los activos corresponde al mayor valor entre el monto neto que se obtendría de
su venta o su valor en uso. Para efectos de evaluar el deterioro, los activos se
agrupan a los niveles más pequeños en los que se genera flujos de efectivo
identificables (unidades generadoras de efectivo).

Si el valor en libros de un activo o unidad generadora de efectivo excede su valor

recuperable, se reconoce una provisión en resultados para ajustar el activo a su
valor recuperable. Se revierte una pérdida por deterioro si se ha producido algún
cambio en los estimados usados para determinar el valor recuperable.

2.15 Pasivos financieros -

La Compañía clasifica sus pasivos financieros en las siguientes categorías: “pasivos

financieros a valor razonable a través de ganancias o pérdidas” y “otros pasivos
financieros”. La clasificación depende del propósito por el cual se asumieron los
pasivos y la forma como éstos son gestionados. La Gerencia determina la
clasificación de sus pasivos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial. Al 30
de setiembre de 2018 y de 2017, los pasivos de la categoría de “otros pasivos
financieros”, corresponden sustancialmente a obligaciones bancarias y a las cuentas
por pagar comerciales cuyas características y tratamiento se expone a continuación:

Obligaciones bancarias -

Las obligaciones financieras se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de

los costos incurridos en la transacción. Estas obligaciones se registran
posteriormente a su costo amortizado; cualquier diferencia entre los fondos
recibidos (neto de los costos de la transacción) y el valor de redención se reconoce

15
en el estado de resultados durante el periodo del préstamo usando el método de
interés efectivo.

Las comisiones en las que se incurre para Ia obtención de créditos se reconocen

como costos de la transacción en la medida que sea probable que una parte o todo el
préstamo se recibirán. En este caso las comisiones se difieren hasta que el préstamo
se reciba. En la medida que no haya evidencia de que sea probable que una parte o
todo el préstamo se reciba, las comisiones se capitalizan como pagos por servicios
para obtener liquidez y se amortizan en el periodo del préstamo con el que se
relaciona.

Las obligaciones financieras se clasifican en el pasivo corriente a menos que Ia

Compañía tenga derecho incondicional de diferir el pago de la obligación por lo
menos 12 meses contados desde la fecha del estado de situación financiera.

Cuentas por pagar comerciales -

Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones de pago por bienes o servicios
adquiridos de proveedores en el curso normal de los negocios. Las cuentas por
pagar se clasifican como pasivos corrientes si el pago se debe realizar dentro de un
año o menos, de lo contrario se presentan como pasivos no corrientes.

Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y

posteriormente en la medida que el efecto de su descuento a su valor presente sea
importante, se redimen al costo amortizado usando el método de interés efectivo,
de lo contrario se muestran a su valor nominal.

2.16 Provisiones -

Las provisiones se reconocen cuando: i) la Compañía tiene una obligación, legal o

asumida, que resulta de eventos pasados, ii) es probable que requiera de la salida
de recursos para pagar la obligación; y iii) el monto se pueda estimar
confiablemente. No se reconoce provisiones para futuras pérdidas operativas.

Las provisiones se miden al valor presente de los desembolsos que se espera se

requerirán para cancelar la obligación utilizando una tasa de interés antes de
impuestos que refleje las actuales condiciones del mercado sobre el valor del dinero y
los riesgos específicos para dicha obligación.

2.17 Arrendamientos -

Los arrendamientos en los que una porción significativa de los riesgos y beneficios
relativos a la propiedad son retenidos por el arrendador se clasifican como
arrendamientos operativos. Los pagos efectuados bajo un arrendamiento operativo

16
incluyendo prepagos (neto de cualquier incentivo recibido del arrendador) se
cargan al estado de resultados integrales sobre la base del método de línea recta
en el período del arrendamiento.

Los arrendamientos de elementos de inmuebles, maquinaria y equipo en los que la

Compañía asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios de su propiedad se
clasifican como arrendamientos financieros. Los arrendamientos financieros se
capitalizan al inicio del arrendamiento al menor valor que resulta de comparar el
valor razonable del activo arrendado y el valor presente de los pagos mínimos del
arrendamiento. Cada cuota de arrendamiento se distribuye entre el pasivo y el cargo
financiero. La obligación por cuotas de arrendamientos correspondientes, neto de
cargos financieros se incluye en otras cuentas por pagar a largo plazo.

El elemento de interés del costo financiero se carga al estado de resultados en el

período del arrendamiento de manera que se obtenga una tasa de interés periódica
constante sobre el saldo del pasivo para cada período. Los inmuebles, maquinaria y
equipo adquiridos a través de arrendamiento financiero se deprecian de acuerdo a
una base sistemática en el período de uso esperado coherente con la política de
depreciación que el arrendatario haya adoptado con respecto a los demás activos
depreciables que posea. En caso de que exista certeza razonable de que el
arrendatario obtendrá la propiedad al finalizar el plazo de arrendamiento, el período
de utilización esperado será la vida útil del activo; en otro caso, el activo se
depreciará en el menor período que resulte de comparar la vida útil del activo y el
período del arrendamiento.

2.18 Impuesto a la renta corriente y diferido -

El impuesto a la renta del periodo comprende al impuesto a la renta corriente y al

diferido. El impuesto a la renta se reconoce en el estado de resultados, excepto en
la medida que se relacione con partidas reconocidas como “otros resultados
integrales” o directamente en el patrimonio. En este caso, el impuesto a la renta
también es reconocido en “otros ingresos integrales” o directamente en el
patrimonio, respectivamente.

El cargo por impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de las leyes
tributarias promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del estado de
situación financiera. La Gerencia evalúa periódicamente la posición asumida en las
declaraciones juradas de impuestos respecto de situaciones en las que las leyes
tributarias son objeto de interpretación. La Compañía, cuando corresponde,
constituye provisiones sobre los montos que espera deberá pagar a las autoridades
tributarias.

El impuesto a la renta diferido se registra en su totalidad, por el método del pasivo,

reconociendo el efecto de las diferencias temporales que surgen entre la base
tributaria de los activos y pasivos y sus respectivos saldos mostrados en los estados
financieros.

17
El impuesto diferido es determinado usando la tasa impositiva (y legislación)
vigente o sustancialmente vigente a la fecha del estado de situación financiera y
que se espera sean aplicables cuando el impuesto a la renta diferido activo se
realice o el impuesto a la renta pasivo se pague.

Los impuestos a la renta diferidos activos sólo se reconocen en la medida que sea
probable que se produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se puedan
usar las diferencias temporales.

Los saldos de impuestos a la renta diferidos activos y pasivos se compensan cuando

exista el derecho legal exigible de compensar impuestos activos corrientes con
impuestos pasivos corrientes y cuando los impuestos a la renta diferidos activos y
pasivos se relacionen con la misma autoridad tributaria ya sea sobre la misma
entidad gravada o sobre distintas entidades gravadas en donde existe intención y
posibilidad de liquidar los saldos sobre bases netas.

2.19 Beneficios a los empleados -

Descanso vacacional -

Las vacaciones anuales del personal y otras ausencias remuneradas se reconocen

sobre la base del devengado. La provisión por la obligación estimada por vacaciones
del personal, que se calcula sobre la base de una remuneración por cada doce meses
de servicios por los empleados se reconoce en la fecha del estado separado de
situación financiera.

La compañía no proporciona beneficios posteriores a la relación laboral y tampoco

opera un plan de compensación patrimonial sobre la base de acciones.

Compensación por tiempo de servicios -

La compensación por tiempo de servicios del personal de la Compañía corresponde

a sus derechos indemnizatorios calculados de acuerdo con la legislación peruana
vigente la que se tiene que depositar en las cuentas bancarias designadas por los
trabajadores en los meses de mayo y noviembre de cada año.

La compensación por tiempo de servicios del personal es equivalente a media

remuneración mensual vigente a la fecha de su depósito. La Compañía no tiene
obligaciones de pago adicionales una vez que efectúa los depósitos de los fondos a
los que el trabajador tiene derecho.

Gratificaciones -

18
La Compañía reconoce el gasto por gratificaciones y su correspondiente pasivo
sobre las bases de las disposiciones legales vigentes en Perú. Las gratificaciones
corresponden a dos remuneraciones anuales que se pagan en julio y diciembre de
cada año.

Participación en las utilidades -

La Compañía reconoce un pasivo y un gasto por la participación legal de los

trabajadores en las utilidades de la Compañía sobre la base de las disposiciones
legales vigentes. La participación de los trabajadores en las utilidades equivale a
10% a la materia imponible determinada de acuerdo con la legislación del impuesto
a la renta vigente.

2.20 Capital -

Las acciones comunes se clasifican como patrimonio cuando no existe obligación de

transferir efectivo u otra clase de activos.

2.21 Distribución de dividendos -

La distribución de dividendos a los accionistas de la Compañía se reconoce como

pasivo en los estados financieros en el período en el que los dividendos son
aprobados por la Junta General de Accionistas.

2.22 Reconocimiento de ingresos -

Los ingresos se reconocen por el valor razonable de la contraprestación cobrada o

por cobrar, y representa montos por cobrar por la venta de bienes, realizadas en el
curso normal de las operaciones de la Compañía. Los ingresos se muestran netos
de impuestos a las ventas, devoluciones y descuentos. La Compañía reconoce sus
ingresos cuando éstos se pueden medir confiablemente, es probable que beneficios
económicos futuros fluyan a la entidad y cuando la transacción cumple con criterios
específicos por cada una de las actividades de la Compañía, tal como se describe
líneas adelante.

Ventas de bienes -

Las ventas de bienes se reconocen cuando la Compañía ha entregado sus bienes al

cliente, éste los ha aceptado y la cobranza de la cuentas por cobrar correspondiente
está razonablemente asegurada. La entrega no se da por realizada hasta que los
productos hayan sido entregados en la ubicación específica y los riesgos de pérdida
se transfieran al cliente.

Venta de servicios e intereses -

19
Las ventas de servicios de cosecha de productos agrícolas, asesorías logísticas en
campo y otros diversos se reconocen en el periodo contable en el que se prestan,
con referencia al servicio específico completo, calculado sobre la base del servicio
realmente brindado como una proporción del total de los servicios a ser brindados.
Los ingresos provenientes de intereses se reconocen sobre la base de la proporción
de tiempo transcurrido, usando el método del interés efectivo. El ingreso
proveniente de intereses sobre préstamos o colocaciones deteriorado se reconoce
ya sea en la medida que se cobra el efectivo o sobre la base de la recuperación del
costo, según lo exijan sus condiciones.

2.23 Obligaciones y activos contingentes -

Las obligaciones contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se

revelan en nota a los estados financieros, a menos que la posibilidad de la
utilización de recursos sea remota. Los activos contingentes no se reconocen en los
estados financieros y sólo se revelan cuando es probable que se produzca un
ingreso de recursos.

3. ADMINISTRACION DE RIESGOS FINANCIEROS

Considerando la estructura de los estados financieros y la naturaleza de sus

operaciones al 30 de setiembre de 2018 y 30 de setiembre de 2017, las
actividades de la Compañía no se ven afectadas de manera significativa por los
riesgos financieros, de mercado, de liquidez o créditos, ni por la estructura del
capital y la estimación del valor razonable.

Riesgo de tipo de cambio –

La Compañía está expuesta al riesgo de fluctuación en el tipo de cambio en

aquellas partidas que son mantenidas en monedas diferentes a los nuevos soles,
principalmente del Dólar estadounidense. Los riesgos de tipo de cambio surgen de
transacciones con partes relacionadas y del endeudamiento financiero que se
pactan en dicha moneda. Al respecto, la Gerencia de la Compañía, sobre la base de
la tendencia de fluctuación del tipo de cambio del Dólar estadounidense y en
estimados macroeconómicos, ha decidido aceptar el riesgo de variaciones del tipo
de cambio por estimar que estas no serán significativas en este sentido, no ha
efectuado operaciones de cobertura

Al 30 de setiembre de 2018 el tipo de cambio utilizado por la compañía para el

registro de los activos y pasivos en moneda extranjera al tipo de cambio de compra
y venta aplicados es S/. 3.298 y S/ 3.302 respectivamente (S/ 3.238 y S/ 3.245 a
diciembre 2017). Estos tipos de cambio son los publicados por la Superintendencia
de Banca y Seguros al cierre del año.

Riesgo de tasa de interés –

Los ingresos y los flujos de caja operativos de la Compañía son sustancialmente

independientes de los cambios en las tasas de interés del mercado. La Compañía si
bien tiene activos que devenguen intereses, estos no son contabilizados como
ganancia contable, pero sí se consideran para el cálculo de la materia imponible.

20
Riesgo de liquidez –

La Compañía mantiene una adecuada liquidez que proviene de mantener

principalmente relaciones comerciales con su vinculada Agro Industrial Paramonga S.
A. A.

Riesgo crediticio –

La Compañía no tiene riesgos significativos de concentración de crédito. Las ventas

son básicamente a una Compañía Vinculada.

Riesgo de precios –

La Compañía está expuesta a riesgos comerciales provenientes de cambios en los

precios mundiales del azúcar, los cuales están en alza desde hace dos años, por lo
que, no se espera que dichos precios se reduzcan en forma significativa en un
futuro corriente.

Estimación del valor razonable –

Se asume que el valor nominal de las cuentas por cobrar comerciales, menos los
ajustes por concepto de incobrables estimados y de las cuentas por pagar
comerciales se aproxima a sus valores razonables debido a su vencimiento en el
corto plazo.

En el caso de las deudas a largo plazo, la Gerencia considera que el valor en libros
es similar a su valor razonable debido a que devengan intereses equivalentes a las
tasas vigentes en el mercado.

4. ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRITICOS

Los estimados y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la

experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de
eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias.

Estimados y criterios contables críticos –

La compañía efectúa estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las

estimaciones contables resultantes, por definición, muy pocas veces serán iguales a
los respectivos resultados reales. Las estimaciones y supuestos aplicados por la
compañía que tiene riesgo de causar ajustes materiales a los saldos de los activos y
pasivos en el próximo año están relacionados con el valor razonable de los activos
biológicos (NIC 41).

El valor razonable es determinado por aquellos activos biológicos que se realizaran

en el periodo corriente. Las estimaciones relacionadas con el costo a incurrirse
hasta su punto de cosecha o recolección son sustancialmente estimadas en función
al historial de los campos, edad de la caña, sacarosa obtenida establecida por
tonelada/caña de azúcar.

21
Las estimaciones realizadas requieren la aplicación de juicio profesional en la
elaboración de los flujos esperados, los cuales incluyen proyecciones de ingresos y
costos que podrían ser efectuados por factores cuantitativos, cualitativos,
económicos y externos.

Juicios críticos en la aplicación de las políticas contables

- Vidas útiles de inmuebles, maquinaria y equipo

La Gerencia de la Compañía determina las vidas útiles estimadas y la

correspondiente depreciación de sus activos fijos. Dicha estimación está basada en
las proyecciones del uso futuro del activo, las mismas que incluyen supuestos
relacionados con la generación de ingresos, especificaciones técnicas del activo
relacionado, entre otros.

- Revisión de valores en libros y provisión para deterioro

La Compañía aplica los lineamientos señalados en la NIC 36 para determinar si un

activo permanente requiere de una provisión por deterioro. Esta determinación
requiere de uso de juicio profesional por parte de la Gerencia para analizar los
indicadores que podrían significar deterioro así como en la determinación del valor
en uso. En este último caso se requiere la aplicación de juicio en la elaboración de
flujos de caja futuros que incluye la proyección del nivel de operaciones futuras de
la Compañía, proyección de factores económicos que afectan sus ingresos y costos,
así como la determinación de la tasa de descuento a ser aplicada a este flujo.

- Impuestos

La determinación de las obligaciones y gastos por impuestos requiere de

interpretaciones a la legislación tributaria aplicable. La Compañía busca asesoría
profesional en materia tributaria antes de tomar alguna decisión sobre asuntos
tributarios. Aun cuando la Gerencia considera que sus estimaciones son prudentes y
apropiadas, pueden surgir diferencias de interpretación con la administración
tributaria que pudieran afectar los cargos por impuestos en el futuro.

5. EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

Este rubro comprende:

Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de
2018 2017
S/ 000 S/ 000

C aja chica 5 5
Bancos-cuentas corrientes 145 226
150 231

Las cuentas corrientes están denominadas en nuevos soles y dólares

22
estadounidenses, se encuentran depositados en banco locales y son de libre
disponibilidad.

6. EMPRESAS RELACIONADAS

Al 31 de diciembre del 2018 Saldo inicial Adiciones Deducciones Saldo final

S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000

Cuentas por cobrar -

C orriente:
Agro Industrial Paramonga S.A.A. - - - -
C añaveral S.A. 1,783 - 1,783
Asesoría Gerencial Financiera S.A. - 146 - 146
Empresa Agraria Azucarera Andahuasi S.A.A. 285 3 - 288
Servicios Técnicos Integrados S.A.-SETISA 2 - - 2
2,070 149 - 2,219
Cuentas por pagar -
No corriente:
Cuentas por pagar -
C orriente:
Agro Industrial Paramonga S.A.A. (2,288) 3,844 (4,524) (2,968)
(2,288) 3,844 (4,524) (2,968)

Al 31 de diciembre del 2017 Saldo inicial Adiciones Deducciones Saldo final

S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000

Cuentas por cobrar -

C orriente:
Agro Industrial Paramonga S.A.A. - - - -
C añaveral S.A. 1,794 (11) 1,783
Inversiones Prisco S.A.C 179 - (179) -
Empresa Agraria Azucarera Andahuasi S.A.A. 281 1 3 285
Servicios Técnicos Integrados S.A.-SETISA 2 - - 2
2,256 1 (187) 2,070
Cuentas por pagar -
C orriente:
Agro Industrial Paramonga S.A.A. (1,789) (1,329) 830 (2,288)
(1,789) (1,329) 830 (2,288)

El saldo con Agro Industrial Paramonga S.A.A. corresponde al monto neto resultante
de la venta de caña, menos entrega de dinero recibidos.

23
Las cuentas por cobrar a Cañaveral S.A., corresponden a servicios prestados en
años anteriores. A partir del año 2006, la Compañía acordó con Cañaveral S.A.
calcularle intereses sobre los saldos que le tiene por cobrar.

Las cuentas por cobrar a Inversiones Prisco S.A.C. se originaron en el 2011,

corresponden a préstamos sujetos a intereses con la tasa del 7.5%. Asimismo, la
compañía recibió en el 2015 una transferencia de cuenta por cobrar de Agro
Industrial Paramonga S.A.A. a Inversiones Prisco S.A.C. por la suma de S/. 7,5
millones, este préstamo igualmente generó intereses del 7.5% mas una comisión de
0.5%. Para el año 2017 no se ha realizado la facturación correspondiente pero, si se
ha considerado como interés presunto para efectos de cálculo para el impuesto a la
renta.

A diciembre del 2018 la empresa no ha calculado intereses.

En Junta de Accionistas del 29 de diciembre de 2016, se acordó capitalizar la

suma de S/ 19,000,000 en acciones de Inversiones Prisco S.A., convirtiéndose en
accionista de esta última.
Las principales transacciones con empresas relacionadas son las siguientes:

Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de
2018 2017
S/ 000 S/ 000
Venta de bienes y servicios
Agro Industrial Paramonga S.A. 8,027 8,951
Agraria Azucarera Andahuasi S.A. - 2
C añaveral S.A. - -
8,027 8,953

C ompra de bienes y servicios

C ompra de bienes:
Agro Industrial Paramonga S.A. 569 8,629
Agraria Azucarera Andahuasi S.A. - -
Asesoría Gerencial y Financiera S.A.C . 40 -
609 8,629

7. CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS

Este rubro comprende:

24
 Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de
2018 2017
S/ 000 S/ 000

Otras cuentas por cobrar comerciales 76 14

Préstamos al Personal 240 17
Habilitaciones a sembradores 2,644 2,272
Provisión para cobranza dudosa (2,150) (2,154)
Otros 51 51
861 200

En este cuadro se incluyen las habilitaciones agrícolas que la Compañía mediante

contratos suscritos con los sembradores está obligada a proporcionales contra el
compromiso de venta de cosecha de caña de azúcar.

El movimiento de la provisión por cobranza dudosa es como sigue:

Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de
2018 2017
S/ 000 S/ 000

Saldos iniciales 2,150 2,150

Provisión del período 2 -
Recuperaciones y ajustes - 4
Saldos finales 2,152 2,154

8. EXISTENCIAS

Este rubro comprende:

Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de
2018 2017
S/ 000 S/ 000

Suministros diversos 338 371

Desvalorización de existencias (238) (238)
100 133

9. ACTIVOS BIOLOGICOS

Este rubro comprende:

25
 Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de
2018 2017
S/ 000 S/ 000

C ultivo en proceso 3,697 2,899

Mayor valor por aplicación de NIC 41 2,368 2,368
6,065 5,267
Menos porción no corriente (4,707) (4,214)
1,213 1,053

La compañía valoriza las plantaciones de caña de azúcar en proceso a su valor

razonable del mercado. El valor razonable se calcula utilizando los flujos netos de
efectivo esperado y los costos relacionados con estas actividades. La aplicación de
esta práctica contable cumple con la Norma Internacional de Contabilidad NIC 41-
Agricultura.

Debido a que los factores de estimación de cifras para el cálculo del efecto de la NIC
41-Agricultura no han variado sustancialmente desde el año anterior, la compañía
no ha determinado efecto alguno al 31 de diciembre de 2017.

Número de
Caña de azúcar Unid. unidades

Producción de caña Ton 75,921

C ortes de la caña Número 5
Vida de la planta de caña Años 5
Hectáreas cosechadas de caña Has 555
Precio de mercado por caña Nuevos soles 117

10. GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

Este rubro comprende:

Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de
2018 2017
S/ 000 S/ 000

Seguros por devengar 8 1

Alquiler de terrenos 1,250 1,658
Intereses, tasas y contribuciones por devengar 18 45
1,276 1,704

26
11. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

Este rubro comprende:

Terrenos Edificios y otras Maquinaria Muebles y Equipos Construcciones Total

construcciones y equipo Enseres diversos en curso

Año 2017
Valor neto en libros 34,852 98 5 2 17 - 35,815
Adiciones - 16 - 1 21 31 69
Retiro -16 - - - -15 - -2014
Adiciones por depreciación - -13 -3 -1 -7 - -24
Retiro por depreciación - - - - 16 - 1,694
Valor final neto en libros 34,836 101 2 2 32 31 35,540
Al 31 de diciembre de 2017

Costo 34,836 18,571 3,211 823 427 31 58,565

Depreciación acumulada - -18,470 -3,209 -821 -395 - -23,025
Al 31 de diciembre de 2017 34,836 101 2 2 32 31 35,540

Año 2018
Valor neto en libros 34,836 101 2 2 32 31 35,540
Adiciones - - 1 - 3 65 69
Retiro -26 - - - - 0 -26
Adiciones por depreciación - -14 -2 -1 -7 - -24
Retiro por depreciación - - - - - - 0
Valor final neto en libros 34,810 87 1 1 28 96 35,023
Al 31 de diciembre de 2018

Costo 34,810 18,571 3,212 823 430 96 57,942

Depreciación acumulada - -18,484 -3,211 -822 -402 - -22,919
Al 31 de diciembre de 2018 34,810 87 1 1 28 96 35,023

Mediante Resolución Ministerial Nº 177-2000-MTC/15.02, el Ministerio de

Transporte Y Comunicaciones estableció el derecho de vía de la carretera
Huacho – Pativilca.

En vista que el referido nuevo trazo de la carretera cruza los predios de

propiedad de la compañía, se vio por conveniente recurrir al trato directo
dispuesto por la Ley Nº 27628 y a los beneficios que esta dispone (10% de
bonificación sobre el valor de la tasación); antes de ser objeto del proceso de
expropiación. Asimismo, se precisó que constituyen los predios materia de
transferencia, lo siguiente:

27
 Partida Código
Nombre Fundo Área Has Área a Trans.
Reg. Catastral
Sector Nº 01 145.54 Ficha 1139 52,770 12241A
Sector Nº 02 165.90 Ficha 1140 67,474 12241B
Sector Nº 03 172.48 Ficha 1141 20,070 12241C
Sector Nº 04 127.50 Ficha 1142 13,834 12241D

Según Sesión de Directorio, de fecha 05 de julio de 2006 se acordó transferir

los predios afectados por la red vial Nº 5 a favor del Estado – Ministerio de
Transporte y Comunicaciones. Cabe mencionar que a la fecha los predios de la
compañía se encuentran a nombre de la Empresa Azucarera El Ingenio S.A. y
según manifestación de la Gerencia dicha situación se encuentra en proceso.

12. SOBREGIRO BANCARIO

Este rubro comprende:

Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de
2018 2017
S/ 000 S/ 000

Banco cuenta corriente - 14

- 14

13. IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES SOCIALES

Este rubro comprende:

Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de
2018 2017
S/ 000 S/ 000

Superintendencia Nacional de Administración (349) 2

Fraccionamiento de deuda art. 36 340 450
Seguro Social de Salud - ESSALUD 54 63
Administradora de Fondo de Pensiones - AFPs 1 7
ONP (3) 11
C anon de agua (9) -
Impuesto predial 36 -
70 533

28
 La compañía recibió en el 2013 la Resolución de del Tribunal Fiscal Nº 13145-
2012 en la cual confirman la Resolución de Sunat de fecha 28 de marzo del
2007 en donde declaran infundado el reclamo de la empresa por el importe
de S/.680,347 más intereses generados hasta esa fecha
aproximadamente de
S/. 1, 626,342. El pasivo definitivo fue cargado a resultados del año 2013.

En el año 2014, la empresa logro ante Sunat fraccionar el importe de S/.547,

917, por concepto de órdenes de pago como consecuencia de mayores suma
acotadas por Sunat en su revisión fiscal del año 2004.

14. REMUNERACIONES Y ADEUDOS LABORALES

Este rubro comprende:

Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de
2018 2017
S/ 000 S/ 000

Participación en utilidades 66 240

Vacaciones por pagar 74 58
Fondo de retiro (34) 6
Gratificaciones - -
C ts (32) 24
Otros (19) -
55 328

La participación de utilidades correspondiente al personal es de S/ 52,000 (en

el año 2017 S/ 233,831) y ha sido aplicada al costo de ventas y gastos
administrativos a sus alícuotas pertinentes.

15. OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Este rubro comprende:

Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de
2018 2017
S/ 000 S/ 000

Fondo de retiro - 443

Provisiones para sentencias laborales y otros juicios 54 230
Provisión interes adeudos laborales 2 2
C uota sindicato trab. , ctas div. Planillas 218 77
C uentas por pagar diversas 1,425 650
1,699 1,402

16. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO

El impuesto a la renta diferido pasivo, resultante de la diferencia temporal por

el mayor valor razonable de los activos biológicos (cultivos en proceso)
proveniente de la aplicación de la NIC 41 Agricultura, ha sido registrado con

29
 cargo al resultado del ejercicio (Nota 9)

Planta Activos Total

reproductora biológicos
S/.000 S/.000 S/.000

Impuestos diferidos pasivos

Al 1 de enero del 2017 -376 266 7,629
C argado (abonado) al estado de resultados 314 88 402
Al 31 de diciembre del 2017 -62 354 8031

C argado (abonado) al estado de resultados - - -

Al 31 de diciembre del 2018 -62 354 8,031

17. PATRIMONIO NETO

a) Capital Social –

Con fecha de 13 de abril del 2011 se aprobó en Junta General de Accionistas

la capitalización de los saldos correspondientes a resultados por exposición a
la inflación (REIs) de los años comprendidos entre 1997 y 2004, y asimismo el
excedente de revaluación del año 1995. Por otro lado el capital se redujo por
la aplicación de acciones en tesorería cuyo valor nominal fue de S/.3.8
millones aproximadamente.

Al 31 de diciembre de 2018 la estructura societaria de la empresa es la

siguiente:

N°. de % total de
% de participación individual de Capital Accionistas participación

Del 00.01 al 5.00 82 22.12

Del 10.01 al 20.00 2 24.04
Del 45.01 al 50.00 1 53.84
Total 85 100

Al 31 de diciembre del 2018, está pendiente la formalización de la emisión de

certificado de acciones comunes dispuesto por el Art. 91 de la Ley General de
Sociedades.

b) Reserva legal –

La Ley General de Sociedades dispone que, cuando las empresas obtengan

utilidades netas del impuesto a la renta, están obligadas a transferir como

30
mínimo un 10% de dicha utilidad, a una reserva legal, hasta que ésta alcance
el 20% del capital pagado; debiéndose usar sólo para cubrir pérdidas futuras.
La Compañía ha detraído S/. 785,517 en años anteriores.
18. IMPUESTO A LA RENTA

Al 31 de diciembre 2017, la materia imponible fue determinada como sigue:

a) El gasto por impuesto a la renta mostrado en el estado separado de

resultados integrales al 31 de diciembre 2018 comprende:

b) La Gerencia de la Compañía considera que ha determinado la materia

imponible bajo el régimen general del impuesto a la renta de acuerdo con
la legislación tributaria vigente en Perú, la que exige agregar y deducir el
resultado mostrado en los estados financieros, aquellas partidas que la
referida legislación reconoce como gravables y no gravables,
respectivamente.

A partir del ejercicio 2001, de conformidad con la Ley N° 27360 de fecha

30 de octubre de 2000, que modifica la Ley del Impuesto a la Renta para
las personas naturales o jurídicas que desarrollen cultivos y/o crianzas así
como a las que realizan actividad agroindustrial, la tasa del impuesto es
del 15%. La aplicación de este beneficio se ha ampliado hasta el 31 de
diciembre de 2021 de acuerdo a la Ley N° 28810 de julio de 2006.

Al 31 de diciembre 2017, la materia imponible fue determinada como

sigue:

31
 Al 31 de
diciembre
2017
S/ 000

Utilidad antes de partic ipac iones e impuesto a la renta 2,433

Más:
Efec to NIC 41 - Agric ultura -
Gastos de ejerc ic ios anteriores 92
Efec to Nic 12 402
Otros -

Menos:
Efec to NIC 41 - Agric ultura -591
Efec to de la Nic 12 -
Utilidad neta 2,336

Renta neta antes de partic ipac iones e impuestos 2,336

Partic ipac ión laboral 10% -233
Renta neta del período 2,103

Impuesto a la renta 15% -315

c) La administración tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser el caso,

corregir el impuesto a la renta determinado por la compañía en los cuatro
últimos años, contados a partir del 1 de enero del año siguiente al de la
presentación de la declaración jurada del impuesto correspondiente (años
sujetos a fiscalización). Los años 2002 al 2007 están sujetos de
fiscalización. Debido a que pueden producirse diferencias en la
interpretación por parte de la Administración Tributaria sobre las normas
aplicables a la compañía, no es posible anticipar a la fecha si se producirán
pasivos tributarios adicionales como

d) Resultado de eventuales revisiones. En caso de recibir acotaciones

fiscales, los mayores impuestos y recargos que pudieran surgir, serán
reconocidos en los resultados del año en que se produzcan. La Gerencia de
la Compañía, considera que no se generarán pasivos de importancia por
este concepto.

e) Impuesto Temporal a los Activos Netos –

A partir del 01 de enero de 2005, es de aplicación el Impuesto Temporal

sobre los Activos Netos, que grava a los generadores de rentas de
tercera categoría sujetos al régimen general del Impuesto a la Renta.

La base imponible del Impuesto está constituido por el valor de los

activos netos consignados en el balance general ajustado según el
decreto Legislativo Nº 797 al 31 de diciembre del ejercicio anterior al
que corresponda el pago deducidas las depreciaciones y amortizaciones.

32
 A partir del año 2009, la tasa del impuesto es de 0.4% aplicable al
monto de los activos netos que excedan S/.1 millón.

19. CONTINGENCIAS

La Empresa Azucarera El Ingenio S. A. mantiene resoluciones de

determinación y multa por parte de la Administración Tributaria por S/. 4.9
millones por Impuesto General a las Ventas e Impuesto a la Renta del año
2000 y 2001; dichas resoluciones se encuentran en proceso de apelación.

Al 31 de diciembre de 2018, la Empresa mantiene pendientes demandas

judiciales relacionadas con las actividades que desarrolla que, en opinión de la
Gerencia y sus asesores legales, no requieren ser registrados por la Empresa,
dado que la posibilidad de pérdida es remota.

Sunat mediante Res. De Ejecución Coactiva N° 171-006-0022344 nos notifica

por una deuda tributaria de S/ 5’541,237.00, por lo que se mantiene un
acuerdo de compromiso de pago con Sunat, por cuotas mensuales de S/
250,000.00.

20.COSTO DE VENTAS

Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de
2018 2017
S/ 000 S/ 000

Saldo inicial de:

Productos
C onsumo yde
cultivos en proceso
materias primas e (4,504) (4,545)
insumos (439) (517)
Servicios de terceros (Nota 23) (3,313) (2,589)
C argasgastos,
Otros de personal
netos(Nota 22)
de costos de (983) (790)
ventas menores (76) (346)
Saldo final de:
Productos y cultivos en proceso 2,519 4,504
(6,796) (4,283)

21. GASTOS ADMINISTRATIVOS

33
 Este rubro comprende:

Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de
2018 2017
S/ 000 S/ 000

C argas de personal (Nota 21) (656) (564)

Servicios prestados por terceros (880) (136)
C argas diversas de gestión (66) (113)
Provisiones del ejercicio (16) (15)
Otros gastos administrativos (11) (23)
(1,629) (851)

22. CARGAS DE PERSONAL

Este rubro comprende:

Costo de Venta Gastos Administrativos

Nota 20 Nota 21
Al 31 de Al 31 de Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de diciembre de diciembre de
2018 2017 2018 2017
S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000

Sueldos (8) (17) (145) (137)

Salarios (455) (433) (222) (279)
Gratificaciones (112) (74) (78) (63)
C ompensacion por Tiempo (65) (38) (44) (35)
de servicios
Participación laboral (53) (195) (6) (35)
Otros Gastos de Personal (290) (33) (161) (15)
(983) (790) (656) (564)

23.SERVICIOS RECIBIDOS DE TERCEROS

34
 Este rubro comprende:

Costo de Venta Gastos Administrativos

Nota 20 Nota 21
Al 31 de Al 31 de Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de diciembre de diciembre de
2018 2017 2018 2017
S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000

Servicios de Terceros 1,119 (1,192) (390) (111)

Suministros 3,692 - (41)
Transportes 213 (80) (5) (1)
Mantenimiento 19 - (198) -
Alquiler de terreno 148 (446) - (1)
Alquiler de maquinaria 10 (204) (1) -
Otros (5,924) (667) (338) (23)
(723) (2,589) (973) (136)

24.OTROS GASTOS / OTROS INGRESOS

Este rubro comprende:

Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de
2018 2017
S/ 000 S/ 000

Otros gastos:
C osto de venta de servicios (39) (124)
Otros - (12)
(39) (136)
Otros ingresos:
Venta de servicios , materiales 224 127
Otros - 7
224 134

25.INGRESOS /EGRESOS FINANCIEROS

35
 Este rubro comprende:
Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de
2018 2017
S/ 000 S/ 000

Gastos financieros (23) (42)

Gastos por facturas comerciales -
(23) (42)

Ingresos Financieros 6 1
Intereses sobre (prestamos) - -
6 1
26. UTILIDAD POR ACCION

Este rubro comprende:

Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de
2018 2017
S/ 000 S/ 000

Utilidad atribuible S/ (741,000) 1,759,000

Número de acciones en circulación 4,369,972 4,369,972

Utilidad básica por acción S/ (0.170) 0.403

La utilidad (pérdida) básica por acción se calcula dividiendo la utilidad neta

correspondiente a los accionistas comunes entre el promedio ponderado de
estas acciones en circulación a la fecha de los estados financieros. Las
acciones emitidas por capitalización de utilidades y por el ajuste por inflación
de estas cuentas se han considerado como que siempre estuvieron emitidas,
debido a que no representan aporte de capital diferente al de las acciones
que les dieron origen.

36
37