Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

El Cash Management o Gestión de Tesorería tuvo un desarrollo importante,

y es casi la totalidad de países avanzados debido a unos aspectos cómo:
Seleccione una:

a. La progresiva liberalización del sistema financiero, dando una menor flexibilidad

en las condiciones bancarias.

b. La no aparición de la banca extranjera, que ha permitido nuevos enfoques de la

tesorería.

c. Una mayor concienciación de que los gastos financieros se pueden mejorar con
una buena gestión de la tesorería.

Es correcta, porque hubo en el desarrollo una mayor concienciación de que los gastos
financieros se pueden mejorar con una buena gestión de la tesorería.

Retroalimentación

La re spuesta correcta e s: Una m ayor concienciación de que los gastos

financieros se pueden mejorar con una buena ge stión de la te sorería.

En el Cap:
Seleccione una:

a. Fija un mínimo y máximo para las operaciones de financiación.

b. Permite fijar un mínimo para el coste de la financiación.

c. Establece un mínimo de rentabilidad para las operaciones de inversión.

d. Permite fijar un máximo para el coste de la financiación.

La compra de un Cap suele encontrar aplicación principalmente para resolver

problemas de financiación, es decir, suele ser un instrumento de ges tión de pasivo. Un
Cap permite al comprador establecer un tope para el coste de su financiación, dejando
abierta la posibilidad de beneficiarse en caso de una bajada de los tipos.

Retroalimentación

La re spuesta correcta e s: Permite fijar un m áximo para e l coste de la

financiación.

Pregunta 2
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

Según el artículo,

Una práctica habitual de muchas entidades para otorgar la concesión de

productos de crédito o asumir determinados riesgo s con determinados
perfiles de clientes pasa por la constitución de una garantía real mediante
pignoración de una determinada cantidad de dinero por el importe de la
deuda probable. Lo anterior es:
Seleccione una:

a. Verdadero.

Porque las entidades otorgan la concesión de créditos constituyendo una garantía real
mediante la pignoración.

b. Falso.

Retroalimentación

La re spuesta correcta e s: Verdadero.

Pregunta 3
Correcta

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Enunciado de la pregunta

En toda negociación es el primer punto que vamos a desarrollar, y en él lo

que hacemos es definir cuáles son y por qué orden nuestras prioridades
como tesoreros a la hora de negociar con los bancos.
Seleccione una:

a. Fijar el objetivo de la gestión financiera

Fijar el objetivo de la gestión financiera: Es el primer punto que vamos a desarrollar, y

en él lo que hacemos es definir cuáles son y por qué orden nuestras prioridades como
tesoreros a la hora de negociar con los bancos.

b. Analizar nuestras necesidades

c. Valorar nuestra capacidad de negociación

d. Conocer el sistema financiero

Retroalimentación

La re spuesta correcta e s: Fijar e l objetivo de la ge stión financiera

Pregunta 4
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

Es una compensación monetaria concertada entre dos partes mediante la

que un prestatario se asegura el coste máximo de un préstamo durante un
período, contra el pago de una prima. Lo anterior corresponde a:
Seleccione una:

a. CAF

b. FLOOR

c. CAP

Un CAP es una compensación monetaria concertada entre dos partes mediante la que
un prestatario se asegura el coste máximo de un préstamo durante un período, contra
el pago de una prima.

Retroalimentación

La re spuesta correcta e s: CAP

Pregunta 5
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

La centralización de la Tesorería es una meta a alcanzar por todas las

empresas:
Seleccione una:
a. Verdadero.

b. Sólo por las multinacionales.

c. Falso

La Centralización es un vehículo, no una meta en sí misma. No se debería lanzarse a

un proceso de centralización sin previamente haber analizado la situación
detenidamente, y haber sacado conclusiones en cuanto a los beneficios que se
obtendrían y, sin duda, a los inconvenientes, al menos inicial es, que se encontrarían.

d. Sólo las que tenga un volumen de facturación superior a 100 millones de $.

Retroalimentación

La re spuesta correcta e s: Falso

Pregunta 6
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

El comprador de un FRA, tiene perspectivas sobre los tipos de interés:

Seleccione una:

a. Bajista

b. Alcista.

Si lo que estimamos en un futuro es que vamos a necesitar financiación, y nos

preocupa una posible subida de los tipos de interés, lo que deberemos hacer será
comprar un FRA.

c. Neutral.

d. Está indeciso.
Retroalimentación

La re spuesta correcta e s: Alcista.

Pregunta 7
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

El control centralizado de la posición global del grupo implica:

Seleccione una:

a. Centralización de pagos y cobros.

b. Control de condiciones bancarias centralizado.

c. Centralización de saldos con barridos de cuentas.

d. T odas las respuestas son correctas.

El control centralizado exige mayor disciplina y transparencia en la información, lo que

facilita la toma de decisiones de gestión operativas de las necesidades y excedentes
diarias de tesorería, y de las operativas que conlleva la centralización, entre las que
destacan las señaladas.

Retroalimentación

La re spuesta correcta e s: Todas las respuestas son correctas.

Pregunta 8
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

¿Por qué viene definida la nomenclatura de un FRA?

Seleccione una:

a. Por la duración del periodo en que fue vigente y por la fecha de terminación.

b. Por la duración del periodo en que estará vigente el tipo de interés que se
contrate, y por la fecha de inicio de la operación.

La nomenclatura de un FRA viene definida por la duración del periodo en que estará
vigente el tipo de interés que se contrate, y por la fecha de inicio de la operación.

c. Por la duración de la fecha de expedición del contrato.

d. Ninguna es correcta.

Retroalimentación

La re spuesta correcta e s: Por la duración de l pe riodo e n que estará v igente e l

tipo de interés que se contrate, y por la fecha de inicio de la operación.

Pregunta 9
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

El Riesgo Legal hace énfasis a

Seleccione una:

a. La imposibilidad de transformar activos en liquidez en las condiciones deseadas.

b. Imposibilidad de ejecución de contractos por defectos formales.

Corresponde al Riesgo Legal.

Retroalimentación

La re spuesta correcta e s: Imposibilidad de e jecución de contractos por defectos

form ales.

Pregunta 10
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

¿Qué busca el comprador de un FRA?

Seleccione una:

a. Busca inmunizarse frente a subidas de tipos de interés. Esta podría ser la postura
de una entidad que tuviese tomado un préstamo a interés variable y quisiera fijar
de antemano el tipo de interés que le sería de aplicación en el siguiente
periodo.

El comprador de un FRA busca inmunizarse frente a subidas de tipos de interés. Esta

podría ser la postura de una entidad que tuviese tomado un préstamo a interés variable
y quisiera fijar de antemano el tipo de interés que le sería de aplicación en el siguiente
periodo.
b. Busca inmunizarse frente las bajas de tipos de interés. Esta podría ser la postura
de una entidad que tuviese tomado un préstamo a interés estable y quisiera
fluctuar de antemano el tipo de interés que le sería de aplicación en el siguiente
periodo.

c. Ninguna opción relacionada es correcta.

Retroalimentación

La re spuesta correcta e s: Busca inmunizarse frente a subidas de tipos de interés.

Esta podría ser la postura de una e ntidad que tuviese tomado un préstamo a
inte rés v ariable y quisiera fijar de antemano el tipo de interés que le sería de
aplicación e n e l siguiente pe riodo.

El control centralizado de la posición global del grupo implica:

Seleccione una:

a. Centralización de pagos y cobros.

b. Control de condiciones bancarias centralizado.

c. Centralización de saldos con barridos de cuentas.

d. T odas las respuestas son correctas.

El control centralizado exige mayor disciplina y transparencia en la información, lo que

facilita la toma de decisiones de gestión operativas de las necesidades y excedentes
diarias de tesorería, y de las operativas que conlleva la centralización, entre las que
destacan las señaladas.

Retroalimentación

La re spuesta correcta e s: Todas las respuestas son correctas.

Pregunta 2
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

¿Cuál de estas actividades no corresponden al Tesorero?

Seleccione una:

a. Mejora de las condiciones de cobros y pagos.

b. Control de la liquidez.

c. Gestión de los excedentes de corto plazo.

d. T oma de decisiones en inversiones productivas.

El tesorero en ningún momento juega un papel clave en la toma de decisiones sobre

las inversiones productivas, de crecimiento o renovación, de largo plazo, que toma la
empresa. Son decisiones relevantes y no suelen responder al perfil requerido por un
tesorero.

Retroalimentación

La re spuesta correcta e s: Toma de decisiones e n inversiones productivas.

Pregunta 3
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

El forward da derecho a comprar o vender una divisa, pero no es obligatorio:

Seleccione una:

a. Verdadero.

b. Es sólo obligatorio para las opciones.

c. Depende del vencimiento.

d. Es obligatorio.

Es un contrato de obligado cumplimiento, a través del cual se concierta

anticipadamente un nivel de cambio para comprar o vender un importe específico de
divisa en una fecha futura determinada, independientemente de cómo esté el valor de
la divisa al vencimiento del instrumento.

Retroalimentación

La re spuesta correcta e s: Es obligatorio.

Pregunta 4
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

La financiación espontánea está formada por:

Seleccione una:

a. Por instrumentos de financiación de corto plazo.

b. Por recursos financieros sin coste para la empresa.

La financiación espontánea está constituida por todos aquellos recursos fin ancieros
que a la empresa no le supone un coste por tenerla, como por ejemplo, los
Proveedores pendientes de pagar, cuentas pendientes de pagar (acreedores), o la
deuda pendiente con la Hacienda pública (por tener que realizar la liquidación en un
fecha posterior al momento en que se devenga los resultados que provocan el pago del
impuesto).

c. Por instrumentos de Financiación de Largo Plazo.

d. Ninguna de las respuestas es correcta.

Retroalimentación

La re spuesta correcta e s: Por re cursos financieros sin coste para la empresa.

Pregunta 5
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

En general, cuanto mayor sea el periodo de tiempo que reste hasta la fecha
de vencimiento de una opción, el precio de la prima será:
Seleccione una:

a. Mayor.

La prima depende, entre otros factores, de la extensión de la vida de la opción. A

mayor plazo, más alta será la prima y ello por dos razones: Mayor duración de la
cobertura y Mayor probabilidad de ejecución con beneficio.

b. Menor.

c. Depende de la volatilidad.

d. Depende del valor intrínseco.

Retroalimentación

La re spuesta correcta e s: Mayor.

Pregunta 6
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

La Tesorería como centro de beneficio permitirá:

Seleccione una:

a. Valorar las diferencias entre la remuneración de los fondos y el coste de los

mismos por divisiones

La T esorería como centro de beneficios permite obtener como resultado el imputar

costes financieros y de servicio a las unidades deficitarias, a sí como imputar beneficios
financieros a las unidades excedentarias, así como la gestión conjunta de ambas
posiciones entre unidades.

b. La T esorería no se puede medir.

c. Controlar los gastos financieros.

d. Ninguna de las respuestas es correcta.

Retroalimentación

La re spuesta correcta e s: Valorar las diferencias e ntre la remuneración de los

fondos y e l coste de los m ismos por divisiones

Pregunta 7
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

El netting intercompany:
Seleccione una:

a. La financiación se realiza entre filiales.

b. La financiación la aporta directamente la matriz.

c. Implica la creación de un centro coordinador para la gestión de todos los cobros y
pagos del grupo.

Implantar un netting intercompany implica la creación de un Centro Coordinador que

gestione todos los cobros y pagos del grupo. Normalmente no supone una traspaso de
fondos desde la filial al Centro Coordinador, sino que los movimientos de fondos se
incorporan como préstamos intragrupo.

d. Es un proceso de sindicación de bancos.

Retroalimentación

La re spuesta correcta e s: Implica la creación de un centro coordinador para la

ge stión de todos los cobros y pagos del grupo.

Pregunta 8
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

Señala los tres riesgos fundamentales que debe gestionar la unidad de

tesorería de una empresa:
Seleccione una:

a. Divisas, T ipos de interés y T raslación.

b. Operativo, Materias Primas y Seguros.

c. Económico, País, y Bancario.

d. Liquidez, T ipo de Interés y T ipo de Cambio.

La gestión de los riesgos más relevantes existente en una compañía, liquidez, tipos de
interés y tipos de cambio, y cómo cubrirlos, suele recaer en los departamentos de
T esorería de las empresas, siendo importante definir bien los objetivos a cumplir en
cada uno de ellos con los máximos responsables de la compañía.
Retroalimentación

La re spuesta correcta e s: Liquidez, Tipo de Interés y Tipo de Cambio.

Pregunta 9
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

La comisión de no disponibilidad es típica de:

Seleccione una:

a. Préstamos Bancarios.

b. Descuento de Efectos.

c. Líneas de Crédito.

En las pólizas de crédito además de los intereses a pagar por las cantidades
dispuestas también podrían cobrarse intereses sobre las cantidades no dispuestas, a
través de la denominada “ Clausula de no disponibilidad”.

d. Leasing.

Retroalimentación

La re spuesta correcta e s: Líneas de Crédito.

Pregunta 10
Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

¿Qué ventajas, entre otras, tiene trabajar con una única Entidad?
Seleccione una:

a. Facilidad de implantar un Cash Pooling.

b. Reducción del número de interlocutores.

c. Eliminación de transferencias.

d. T odas las respuestas son correctas.

Son varias de las ventajas que se tienen al trabajar con una única Entidad además de
simplicidad en la gestión, obtención de mejores condiciones por concentración de
volumen, etc …. Pero ello también tiene inconvenient es importantes.

Retroalimentación

La re spuesta correcta e s: Todas las respuestas son correctas.