CURSO BÁSICO

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El trading puede ser muy complejo,

nosotros lo hacemos simple
enseñándote todo lo necesario para
que te conviertas en un profesional

CONOCE NUESTROS
PLANES

Exoneración de responsabilidad: Existe riesgo de pérdidas substanciales en los

mercados financieros. Utilice solo dinero cuyas pérdidas pueda costear sin poner en juego
su seguridad financiera y estilo de vida. Buenos desempeños en el pasado no son
necesariamente indicadores de ganancias futuras. Resultados hipotéticos de rendimiento
pueden tener muchas limitaciones inherentes. Nada en esta página es una recomendación
para comprar o vender activos en los mercados. Toda la información ha sido obtenida de
fuentes consideradas confiables, sin embargo, la precisión de la misma no puede ser
asegurada. Inverbots no asume responsabilidades por el resultado de transacciones
articulares.
 INTRODUCCIÓN
Este curso fue construido con la finalidad de ayudar, de manera gratuita, a todas las
personas interesadas por aprender sobre la negociación en los mercados
financieros. Para comenzar déjame contarte qué es el trading:

Con este y otro material gratuito en nuestra página web y en otras páginas de
internet, es probable que te preguntes, ¿vale la pena pagar por un curso de trading?
Te invito a ver este video donde te cuento lo que debes tener en cuenta:
 NIVEL I: CONCEPTOS BÁSICOS
En este primer paso aprenderás los conceptos básicos de los mercados financieros.

INTRODUCCIÓN A LOS MERCADOS FINANCIEROS

Lo primero que debes saber es que como trader, tu trabajo en los mercados será
buscar aprovechar los cambios del precio. Podrás hacer esto de dos maneras:

Estos cambios de precio se dan por las fuerzas de la oferta y la demanda, si hay
más personas interesadas en vender (oferta) que en comprar (demanda), el precio
caerá. Si por el contrario, hay más personas interesadas en comprar que en vender,
el precio subirá.
Tipos de órdenes
Las plataformas de trading suelen ofrecer una gran cantidad de opciones para entrar
y salir de posiciones. Estas son las más comunes:

Orden de mercado: la orden se llena de manera inmediata al mejor precio ofrecido

en esos momentos.

Stop: se establece un nivel, una vez éste es alcanzado se envía una orden de
mercado.
Limit: se establece un nivel, la orden se llenará si el precio alcanza ese nivel.
Si quieres conocer un poco más acerca del cambio del precio y cómo funcionan las
ordenes, puedes ver este video:

Análisis técnico y fundamental

En los mercados financieros existen dos escuelas del pensamiento en las que caen
la gran mayoría de inversionistas o especuladores, estas son:

Análisis Fundamental: el análisis fundamental se basa en un estudio del valor del

activo, cuando el valor está por encima del precio se considera que es una buena
oportunidad de compra y cuando está por debajo que es una buena oportunidad de
venta. Originalmente pensado para las acciones y títulos de deuda, el análisis
fundamental también es aplicado a los derivados a través de análisis
macroeconómicos.

Análisis Técnico: el análisis técnico se basa en el estudio del precio para predecir
el comportamiento futuro del mismo y obtener ganancias a partir de esto. Contrario
al análisis fundamental, el análisis técnico se basa puramente en el movimiento del
precio como indicador primario y el volumen e interés abierto como secundarios,
dejando de lado factores macroeconómicos o internos de las empresas para el caso
de las acciones.
Enfoque discrecional y algorítmico

Aunque lo más común es que se divida a los traders en fundamentales, técnicos o

con un estilo que incluye ambas escuelas del pensamiento, también es posible
hacer la siguiente división según el enfoque:
Enfoque discrecional: en este enfoque se hace un trading basado en un análisis,
que puede ser estructurado o no, pero que es dinámico en alguna medida y por lo
tanto puede variar con el tiempo. Componente cualitativo.
Enfoque sistemático: consiste en hacer las operaciones basándose en un
conjunto de reglas cuantitativas establecidas y que se siguen al pie de la letra.
Dentro de este enfoque se pueden encontrar tres subdivisiones:

Manual: en este caso el trader efectúa las operaciones de manera manual basada
en reglas establecidas previamente.

Automatizado (Black Box): un algoritmo efectúa las operaciones de manera

automática.

Semiautomatizado (Grey Box): el trader activa y desactiva el algoritmo, según su

análisis del mercado.

Para conocer más acerca del trading algorítmico te invito a ver este video:
INTRODUCCIÓN A LOS MERCADOS DE FUTUROS

Los contratos de futuros son acuerdos entre dos partes para comprar o vender un
activo, en un determinado tiempo, a un precio establecido en el momento de la
transacción. Los contratos de futuros son estandarizados y se negocian en
mercados regulados.

En los contratos de futuros siempre una de las partes tiene una posición corta y la
otra una larga, la parte corta es aquella que se compromete a vender el activo en el
futuro al precio establecido al momento de la transacción, la parte larga es la que
se compromete a comprar el activo. A pesar de esto, la mayor parte de los contratos
de futuros no llegan a una entrega del activo subyacente y son cerrados poco antes
del vencimiento de los contratos, es decir, cuando se acerca la última fecha en la
que pueden ser transados. Los mercados de futuros son mercados suma cero, es
decir, las ganancias que obtiene un participante son equivalentes a las pérdidas de
su contraparte o contrapartes.

En los mercados de futuros es posible negociar contratos sobre una gran variedad
de activos. Existen contratos sobre índices, acciones, títulos de deuda, agrícolas,
metales, productos energéticos, productos animales, monedas, entre otros.
Activo

El activo subyacente que una de las partes acuerda comprar en un futuro a un

precio establecido hoy. Cuando son materias primas la calidad de estas debe ser
establecida por el mercado financiero donde se realiza la transacción

Tamaño del contrato

La cantidad de dicho activo que será comercializada, dependiendo del activo, la

cantidad puede ser establecida en unidades, gramos, barriles, etc.

Especificaciones de entrega

El lugar donde será entregado el activo, esto es especialmente importante para los
activos que requieren de un alto gasto en almacenamiento o transporte.
Meses De Entrega
Cuando se habla de un contrato de futuros se hace referencia a un activo específico
y al mes y año de entrega de este activo. Según el activo y la cantidad, se le asignan
un ticket al contrato, este es seguido por una letra que representa el mes de entrega
y el número que representa el año.

Precio

Las bolsas determinan el cambio mínimo de precio que podrá tener un activo, a este
cambio mínimo se le denomina tick.

E-Mini S&P 500 (ES)

El E-mini S&P 500, más conocido como ES, es uno de los futuros más tranzados
del mundo, ya que permite transar el índice bursátil S&P 500, que hace seguimiento
a las 505 acciones de las compañías más grandes del mercado americano . Estas
son las principales características del ES:
1. El ES tiene contratos para el mes de marzo, junio, septiembre y diciembre. A
diferencia de la mayoría de futuros, para el caso del ES, sólo uno de estos contratos
es transable, ya que los demás tienen un volumen cercano a cero, sin embargo,
cuando el contrato está próximo a expirar, dos contratos alcanzan a tener un
volumen suficiente para que sean tranzados.
2. Si las partes mantienen el contrato hasta el final, simplemente se hará la
liquidación, tomando como referencia el nivel del índice, no se hace entrega de un
paquete de acciones.
3. El costo de cada tick en el ES es de 12.5 USD y su variación mínima es 0.25.
Para conocer más acerca de este índice y sus principales estadísticas históricas,
puedes ver este video:

INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS TÉCNICO

El análisis técnico es el estudio del precio y volumen de un instrumento financiero,

con el fin de realizar predicciones y obtener ganancias.

Precio

El precio es la principal herramienta del analista técnico, es el valor al cuál se transa

un activo, es decir, el nivel más reciente en el cual dos partes se pusieron de
acuerdo, una para vender y la otra para comprar un instrumento. El precio tiene
cuatro componentes:

1. Cierre: Es el principal componente y se considera el más relevante. Es el último

valor al que se transo un instrumento en un rango de tiempo.

2. Apertura: La apertura es el primer valor al que se transo un instrumento.

3. Máximo: Es el nivel máximo que alcanzo el precio en un rango de tiempo.

4. Mínimo: Es el nivel mínimo al que llego el precio en un rango de tiempo. Cuando
se hace referencia al rango de la vela, se habla de la diferencia entre el nivel máximo
y el mínimo.

Volumen

Es la cantidad de contratos, acciones o unidades de un activo que cambian de

manos. El volumen comúnmente se presenta debajo del precio, donde se puede ver
la cantidad del activo que fue transada en cada momento en el tiempo, también es
común que el volumen sea presentado de manera horizontal, de forma que se
pueda ver la cantidad de unidades que fueron transadas para cada nivel del precio
en un determinado rango de tiempo.

Marco de tiempo

Es un rango de tiempo que determina cada cuánto será consolidada la información

del movimiento del precio o volumen durante ese rango. Por ejemplo, en un marco
de tiempo de una hora, cada hora se consolidarán los niveles de apertura, cierre,
máximo y mínimo explicados anteriormente.

Para gráficos de una hora, cada hora tendrá su vela (grafico de velas), barra (grafico
de barras), punto (grafico de precios de cierre), etc.

CREACIÓN Y LECTURA DE GRÁFICOS

Los gráficos son representaciones visuales de la información que se tienen de los

mercados y cumplen el objetivo de permitirle al trader observar el comportamiento
que el precio y volumen han tenido durante un rango de tiempo.
Gráfico de cierre

Es una línea que une los puntos de cierre, los puntos son generados cada X tiempo,
donde X es el marco de tiempo, así para un activo que transa las veinticuatro horas
el gráfico tendrá seis puntos para un marco de cuatro horas, veinticuatro para el de
una hora y ciento cuarenta y cuatro para el de diez minutos, por día.

Gráfico de velas

Es el tipo de gráfico más común entre los analistas técnicos, es en esencia igual al
gráfico de barras, pero en este la información es presentada de una manera que
es más fácil de leer. Cuando el precio de cierre sea mayor al de apertura la vela
tomará un color verde, cuando suceda lo contrario tomará un color rojo.
Volumen

El volumen, cuando es representado, suele ir en barras verticales debajo del precio,

o en barras horizontales en cada nivel de precio.

También existen otros tipos de gráficos, donde el cierre no se da cada intervalo de

tiempo sino dependiendo de una cantidad de transacciones, en este video hacemos
un análisis al respecto:
TENDENCIA

En los mercados es posible ir largo, ir corto o permanecer fuera de éste. Cuando el

interés por ir largo es mayor, el precio tendrá un movimiento al alza, cuando el
interés por ir corto es mayor el precio tendrá un movimiento a la baja. En ambos
casos hay un desbalance de las fuerzas de la oferta y la demanda, cuando una de
estas dos fuerzas es mayor que la otra se producirá un movimiento en el precio que
buscará nivelarlas.

La tendencia es un prolongado desbalance entre la oferta y la demanda, por lo tanto,

las tendencias alcistas se darán cuando el interés del público sea en su mayoría por
posiciones largas y las tendencias bajistas se darán cuando el interés del público
sea en su mayoría por posiciones cortas. Cuando el precio se mueva de manera
lateral, es decir, que no hay un desbalance prolongado, se dirá que la tendencia es
lateral.

Tendencia alcista

La tendencia alcista es un prolongado aumento del precio. Como el precio no se

mueve de forma lineal, sino con aumentos y retrocesos, entonces la tendencia
alcista es aquella en donde se presentan mínimos mayores o mínimos ascendentes.
Tendencia bajista
La tendencia bajista es una prolongada disminución del precio. Como éste no se
mueve de forma lineal, sino con caídas y rebotes, entonces la tendencia bajista es
aquella en donde se presentan máximos menores o máximos descendentes.

Tendencia lateral

La tendencia lateral es aquella en donde el precio oscila alrededor de un nivel y

aunque se dan aumentos y disminuciones de precio, éstas no logran sostenerse en
el tiempo. Las tendencias laterales pueden tener diferentes grados de volatilidad y
oscilar bruscamente alrededor de un nivel o mantenerse cerca a éste.
Características

Una tendencia presenta las siguientes características:

1. Tipo de tendencia: La característica principal es el tipo de tendencia, alcista,

bajista o lateral.

2. Rango de tiempo: Dependiendo la cantidad de tiempo que se tome, la tendencia

puede ser alcista, bajista o lateral, si durante el último mes el precio ha caído
entonces en ese rango de tiempo la tendencia es bajista, sin embargo, si se miran
un par de años, la tendencia podría ser alcista y el último mes solo un retroceso.

3. Volatilidad: La volatilidad suele medirse a partir de la dispersión del precio

alrededor de una media o el rango de las velas que componen esa tendencia.

4. Fortaleza: Hace referencia a qué tan fuerte es el movimiento ascendente, para

tendencias alcistas, y descendente, para tendencias bajistas.

SOPORTES Y RESISTENCIAS

Cuando en un nivel se da un cambio del balance entre oferta y demanda, en

múltiples ocasiones, se generan soportes o resistencias:
El soporte o nivel de soporte, es una zona del precio en donde la demanda supera
a la oferta generando que los precios dejen de caer y comiencen a subir. Los niveles
de soporte pueden darse de múltiples formas que serán explicadas más adelante.
Los niveles de resistencia son lo opuesto a los niveles de soporte, son zonas del
precio donde la oferta supera a la demanda generando que los precios dejen de
subir y comiencen a caer.
Niveles horizontales

En el caso de los soportes se identifican trazando una línea horizontal debajo del
precio, en el caso de las resistencias, por encima del precio. Estos niveles no son
infalibles y pueden romperse en cualquier momento
 NIVEL II: SIMULACIÓN
En este nivel se explican los pasos a seguir para aplicar los conocimientos
adquiridos en el nivel anterior.

Elegir un mercado

Lo primero que un trader debe hacer es elegir un mercado y especializarse en éste

para conocer a profundidad todos los detalles del mismo. Entre las consideraciones
que debe tener están:

1. Confianza en el mercado.
2. Gustos personales.
3. Conocimientos previos.
4. Experiencia.
5. Conocidos en ese mercado.
6. Regulación del país.
7. Facilidades o dificultades de acceso a ese mercado.

Es importante aclarar que sin importar el mercado y el enfoque que el trader elija,
su trabajo siempre se basará en predecir el precio con suficiente consistencia para
generar ganancias, sea en el corto, mediano o largo plazo.

Elegir activos

Una vez elegido el mercado, el trader debe especializarse en unos pocos activos o
incluso, si está empezando, en uno solo, para conocer su comportamiento a fondo
y desarrollar o aplicar una estrategia de manera óptima. Entre las consideraciones
que debe tener están:

1. Liquidez: Hay activos que por su baja liquidez no pueden ser operados con
estrategias que están poco tiempo en el mercado porque los costos de operación
superan las ganancias.

2. Volatilidad: La volatilidad de un activo puede hacer que sea imposible de operar

con estrategias conservadoras que tienen stops pequeños.

3. Márgenes: Existen activos para los cuales es necesario tener una gran cantidad
de dinero en la cuenta para poder operar, por lo tanto, no tendría sentido
perfeccionar la operativa de un activo así en demo, para después no poderlo operar
en vivo por no tener los fondos suficientes.
Descargar una demo

Las cuentas demo permiten operar en un ambiente simulado altamente realista y en

donde el trader puede poner a prueba sus conocimientos. La mayoría de brokers y
plataformas ofrecen cuentas demo gratuitas, dando click en la imagen pueden ver
cómo descargar la cuenta demo de NinjaTrader:

Y en este video verás cómo utilizarla:

 NIVEL III: OPERACIÓN
La base de la operación en los mercados es la gestión de la estrategia o estrategias
de trading que se tienen, tomar decisiones sin basarse en un plan que ha sido
probado durante suficiente tiempo es uno de los principales errores de los traders
novatos, esto no solo asegura el fracaso a largo plazo sino que afecta de manera
notoria las emociones del trader, incluso cuando sus operaciones son en demo y no
tienen efectos reales sobre sus finanzas.

Plan de trading

Una estrategia o plan de trading consiste en una serie de reglas en las que se define
cuándo se entrará y saldrá del mercado en un activo y marco de tiempo específicos.
La creación de estrategias exitosas requiere de tiempo y un lento proceso de ensayo
y error. El enfoque de los traders que dan sus primeros pasos deberá consistir en la
creación de su primera estrategia, el ensayo de diferentes indicadores, patrones,
activos, marcos de tiempo, combinación de estilos, etc. Serán parte de todo este
proceso.

Gestión del riesgo

La gestión del riesgo es un tema amplio y complejo que puede ser la diferencia entre
perder y ganar dinero. Un trader, novato o experimentado debe tener en cuenta lo
siguiente para tener una gestión del riesgo exitosa:

1. Perder es parte del proceso, no todos los trades son ganadores, en el caso de
muchas estrategias exitosas ni siquiera la mayoría de los trades son ganadores. Lo
importante es que el valor esperado sea positivo.

2. Estrategias que tienen stop loss (salida con perdida) demasiado cercanos a la
entrada pueden dañar buenas entradas, el mercado no siempre va a ir en la
dirección del trade inmediatamente.

3. Estrategias con target profit (salida con ganancia) demasiado cercanos a la

entrada pueden generar estrategias con un porcentaje de trades ganadores altos
pero con una ganancia esperada por trade negativa.

4. El aumento o reducción de la posición a lo largo del trade no necesariamente

mejorará los resultados, hay estrategias que funcionan mejor con este tipo de
gestión y otras que no.

5. Un gran porcentaje del riesgo está en el trader y no en el mercado, el nivel de

apalancamiento que el trader use, qué tan bien sigue su propia estrategia, su
disciplina para estar activo cuando el mercado está generando oportunidades, entre
otros elementos, determinarán el riesgo que el trader está asumiendo, más allá de
la volatilidad de los mercados.
Pruebas

Las estrategias deben ser sometidas a pruebas que permitan conocer qué tan bien
se han comportado en el pasado y su nivel de robustez, para esto el trader puede
recurrir a dos herramientas:

Backtesting: Un backtesting consiste en calcular el resultado que se habría

obtenido, de haber usado una estrategia en el pasado. Un backtesting puede
hacerse de manera manual o automática, en el primer caso el trader deberá mirar
trade por trade los resultados que habría obtenido y hacer los cálculos de los ítems
que desea conocer. En el caso del backtesting automático, deberá construir un robot
de trading, pero obtendrá resultados más confiables y de manera más rápida.

Pruebas de robustez: Las pruebas de robustez consisten en observar cómo varían

los resultados de la estrategia ante cambios pequeños en la data o los parámetros.
Una estrategia robusta debería mantener sus buenos resultados a pesar de
pequeños cambios.

Retroalimentación
Una vez encontrada una estrategia que tenga buenos resultados en backtesting y
pase las pruebas de robustez a las que las someta el trader, es necesario operarla
en demo durante un tiempo para asegurarse que la estrategia tiene potencial y para
conocerla a fondo. De ser necesario el trader deberá hacer modificaciones a la
estrategia que puedan mejorarla, una opción para encontrar estas posibles mejoras
es llevar una bitácora de trading, a través de este link pueden descargar, de manera
gratuita la de Inverbots:
 DESCARGAR

Portafolio
Cuando se combinan estrategias cuyos retornos tienen correlación baja entre ellos
o incluso negativa, se alcanzan resultados significativamente superiores a los de
cada una de las estrategias involucradas. Con un portafolio de estrategias se puede
lograr resultados prácticamente imposibles de alcanzar por estrategias individuales,
además de esto, permiten administrar grandes cantidades de dinero sin afectar los
resultados.

La gestión de estrategias es un elemento avanzado del trading, implica mucho más

que la creación de múltiples estrategias, proceso que en sí es lento y difícil, también
implica la definición del peso que cada estrategia tendrá en el portafolio, la gerencia
de las posiciones, la inclusión de nuevas estrategias y exclusión de alguna de las
actuales, establecer límites a las pérdidas totales del portafolio, etc.
 NIVEL VI: CUENTA REAL
Antes de abrir una cuenta real, un trader debe considerar lo siguiente:

1. ¿Tiene el conocimiento suficiente?

2. ¿Puede perder el dinero que va a invertir y/o no se necesitará más adelante?
3. ¿Cuenta con una fuente de ingresos que no lo haga depender de los resultados
del trading?
4. ¿Confía en su estrategia?
5. ¿Se siente preparado emocionalmente?
6. ¿Confía lo suficiente en el mercado y en sí mismo?
7. ¿Tiene expectativas realistas de lo que puede ganar en el mercado?

Si la respuesta a todas estas preguntas es sí, entonces el trader está preparado

para operar en vivo. Considera además la información en este video:
Psicología

La psicología o las emociones pueden jugarle una mala pasada al trader y

entorpecer de manera notoria sus resultados. El trading ofrece posibilidades
ilimitadas que pueden tentar al trader a apostar más que invertir/especular y
eventualmente llevarlo a perder todo su dinero. Estas son algunas medidas que el
trader puede tomar para evitar que las emociones deterioren su resultado:

1. Tener una estrategia con reglas claras y sin ambigüedades.

2. Utilizar dinero que se puede perder.
3. Adquirir suficiente experiencia.
4. Diversificar en mercados y en estrategias.

En este video encontrarás información que te puede ser útil para complementar
este tema:

Obtener una cuenta real

Cuando se tiene una estrategia robusta en la que se confía y no se tiene suficiente
dinero para abrir una cuenta real, los traders pueden optar por participar en
programas en los que si cumplen con parámetros estrictos de rentabilidad y riesgo,
pueden ser fondeados, como por ejemplo con OneUp Trader. En este video puedes
ver un poco más del tema:
Si quieres conocer las reglas que debes cumplir para obtener una cuenta real,
ingresa a este artículo que escribimos al respecto:
Finalmente, sea que decidas utilizar estos medios de fondeo o no, ten en cuenta
estos errores que cometen los traders, para que los evites y evites las pérdidas que
vienen con ellos:
 ¡GRACIAS!

Muchas gracias por haber descargado y usado este curso. Esperamos que te haya
servido y lo uses siempre que necesites repasar y refrescar tus conocimientos.
Estos son algunos videos que pueden complementar lo que ya viste: