"AÑO DE LA LUCHA CONTRA LA CORRUPCIÓN E

IMPUNIDAD"

UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN MARTIN

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
CARRERA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

TRABAJO DE INVESTIGACION

ASIGNATURA:
SEMINARIO DE BANCA

DOCENTE:
Lic. RICHARD IDELSO TAPIA
ALUMNO:
TOMANGUILLA ZUMAETA LYSY MERCEDES.
MORI VARGAS BRYAN
CICLO:
NIVELACION
FECHA:
30-01-2019

Escuela Profesional de
Contabilidad
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 DEDICATORIA

Dedicamos este trabajo a Dios y a nuestros padres. A Dios porque ha estado

con nosotros a cada paso que damos, cuidándonos y dándonos fortaleza para
continuar, a nuestros padres, quienes a lo largo de nuestra vida han velado por
nuestro bienestar y educación siendo nuestro apoyo en todo momento.
Depositando su entera confianza en cada reto que se nos presentaba sin dudar
ni un solo momento en nuestra inteligencia y capacidad. Es por ello que somos
lo que somos ahora. Los amamos con nuestra vida.

Los autores.

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 AGRADECIMIENTO

Este trabajo es el resultado del esfuerzo conjunto de los que formamos el grupo
de trabajo. Por esto nos agradecemos a nosotros mismos, quienes a lo largo de
este tiempo hemos puesto a prueba capacidades y conocimientos en el
desarrollo de este nuevo plan estratégico de investigación el cual ha finalizado
llenando todas nuestras expectativas.
A nuestros padres quienes a lo largo de toda esta vida han apoyado y motivado
nuestra formación académica, creyeron en nosotros en todo momento y no
dudaron de nuestras habilidades. A nuestro profesor quien le debemos gran
parte de nuestros conocimientos, gracias a su paciencia y enseñanza y
finalmente un eterno agradecimiento a esta prestigiosa universidad la cual abrió
abre sus puertas a jóvenes como nosotros, preparándonos para un futuro
competitivo y formándonos como personas de bien.

Los autores.

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 INDICE

I. LA MATEMATICA FINANCIERA. ....................................................................... 6

2.1. Funciones del dinero .......................................................................................... 6

2.2. Tipos de dinero .................................................................................................. 7

2.3. La Transformación Del Dinero En Capital ........................................................ 7

2.4. Valor Del Dinero En El Tiempo ........................................................................ 8

2.5. Los Bancos Y El Dinero Bancario ..................................................................... 8

III. TOMA DE DECISIONES ................................................................................... 9

IV. ANÁLISIS DE INVERSIONES ......................................................................... 9

V. INTERÉS SIMPLE E INTERÉS COMPUESTO ........................................... 10

EJEMPLOS: ................................................................................................................. 12

EJEMPLOS: ................................................................................................................. 13

VI. INTERÉS COIMPUESTO ................................................................................ 13

VII. CONCLUSIONES ............................................................................................. 16

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 INTRODUCCION

Las matemáticas financieras son fundamentales para tomar la mejor decisión,

cuando se invierte dinero en proyectos o en inversiones, por eso es conveniente
que el lector defina y explique los conceptos básicos sobre proyectos y las
diferentes inversiones que se pueden llevar a cabo en la vida cotidiana y
empresarial.

También, es importante, que se conozca la importancia del concepto del valor

del dinero a través del tiempo, como elemento fundamental de las matemáticas
financieras, así como del principio de equivalencia y el principio de visión
económica, que se aplican en el diagrama económico, para efecto de trasladar
los flujos de caja al presente o al futuro.

LA MATEMÁTICA FINANCIERA PARA LA TOMA DE DESICIONES, SOBRE

COSTOS Y RENDIMIENTOS FINANCIEROS.

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I. LA MATEMATICA FINANCIERA.

La Matemática Financiera es una derivación de la matemática aplicada que

estudia el valor del dinero en el tiempo, combinando el capital, la tasa y el
tiempo para obtener un rendimiento o interés, a través de métodos de
evaluación que permiten tomar decisiones de inversión. Llamada también
análisis de inversiones, administración de inversiones o ingeniería
económica.
Se relaciona multidisciplinariamente, con la contabilidad, por cuanto
suministra en momentos precisos o determinados, información razonada,
en base a registros técnicos, de las operaciones realizadas por un ente
privado o público, que permiten tomar la decisión más acertada en el
momento de realizar una inversión.

II. EL DINERO
"El dinero es el equivalente general, la mercancía donde el resto de las
mercancías expresan su valor, el espejo donde todas las mercancías
reflejan su igualdad y su proporcionalidad cuantitativa".

Según la economía habitual, dinero es cualquier cosa que los miembros de

una comunidad estén dispuestos a aceptar como pago de bienes y deudas,
cuya función específica estriba en desempeñar la función de equivalente
general.

2.1. Funciones del dinero

Formas concretas en que se manifiesta la esencia del dinero como

equivalente general. En la economía mercantil desarrollada, el dinero
cumple las cinco funciones siguientes:

1. Medio de pago o de cambio. Cuando usted va a una tienda y

compra un par de zapatos, el empleado de la tienda le entrega los
zapatos que usted ha escogido y usted le entrega el dinero que
cuestan. Esta es la función primordial del dinero, facilitar el

6
 intercambio por tratarse de un bien convencional de aceptación
general y garantizado por el estado.
2. Depósito de valor. El intercambio se divide en dos partes: por un
lado, los individuos efectúan operaciones de venta (cambian bienes
y servicios por dinero), por el otro, efectúan operaciones de compra
(dinero por servicios o mercancías).

Esto implica una desagregación del cambio no sólo material, sino

también temporal. Es decir, el individuo que ha obtenido dinero,
posee un poder adquisitivo que podrá materializar en el momento
que estime oportuno en el futuro.

3. Unidad de cuenta o de cambio. El dinero expresa en determinadas

unidades los valores (precios) que ya poseen las cosas, así se
facilita hacer los cálculos económicos.
4. Patrón de pagos diferidos. Cuando las personas celebran
contratos que requieren pagos futuros, especifican que los mismos
se realizarán en términos monetarios. Las deudas se expresan en
términos de dinero

2.2. Tipos de dinero

 Dinero – mercancía: Consiste en la utilización de una mercancía

(oro, sal, cueros) como medio para el intercambio de bienes. La
mercancía elegida debe ser: duradera, transportable, divisible,
homogénea, de oferta limitada.
 Dinero – signo: Billetes o monedas cuyo valor extrínseco, como
medio de pago, es superior al valor intrínseco. El dinero signo es
aceptado como medio de pago por imperio de la ley que determina
su circulación (curso legal). El dinero signo descansa en la confianza
que el público tiene en que puede utilizarse como medio de pago
generalmente aceptado.
 Dinero – giral: Representado por los depósitos bancarios.

2.3. La Transformación Del Dinero En Capital

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 “El dinero se transforma en capital cuando con él compramos los
factores objetivos y los factores subjetivos para producir riqueza. Los
factores objetivos son los medios de producción y los factores
subjetivos son la fuerza de trabajo. Por lo tanto, el dinero como capital
se diferencia del dinero como simple dinero por la clase peculiar de
mercancías que compra: medios de producción y fuerza de trabajo.
La economía convencional sólo capta el dinero como medio de
cambio, y el dinero que funciona como capital igualmente lo capta
como medio de cambio. Y es cierto que el dinero que circula como
capital funciona como medio de cambio.
La diferencia no que se compra con él. El dinero como simple dinero
se emplea como medio de cambio de medios de consumo personal,
mientras que el dinero como capital se emplea como medio de cambio
de medios de producción y de fuerza de trabajo”.

2.4. Valor Del Dinero En El Tiempo

Una unidad de dinero hoy vale más que una unidad de dinero en el
futuro. Esto ocurre porque el dinero de hoy puede ser invertido, ganar
intereses y aumentar en valor nominal.
El interés es el costo pagado por el uso del dinero por un período de
tiempo determinado y expresado en un índice porcentual.

2.4.1. Valor Presente: Es el valor de la inversión hoy, es decir, es el

valor actual de los flujos de efectivo futuros descontados a la
tasa de descuento apropiada.
2.4.2. Valor Futuro: Valor de la inversión a lo largo de un cierto período
de tiempo y a una determinada tasa de interés.

2.5. Los Bancos Y El Dinero Bancario

El dinero bancario está constituido por los depósitos en los bancos, cajas
de ahorro, compañías financieras o cajas de crédito.
Los bancos reciben depósitos de sus clientes y conceden préstamos a las
familias y a las empresas. El volumen de los préstamos concedidos es
superior al de los depósitos que mantienen sus clientes.

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III. TOMA DE DECISIONES

La unidad para la toma de decisiones es una persona o una organización

pública o privada a través de sus autoridades y gerentes respectivamente.
En el mundo real, las situaciones por resolver son múltiples y variadas y
para solucionarlos los recursos son escasos. Las disciplinas que ayudan
a tomar decisiones son la Economía y la Administración. Entre varias
alternativas de solución obviamente optaremos por la mejor de ellas.

La unidad para la toma de decisiones es una persona u organización

pública o privada a través de sus autoridades y gerentes respectivamente.
Por lo general todo problema tiene los siguientes elementos: la unidad
que toma la decisión, las variables controlables (internas o endógenas),
las variables no controlables (del entorno o exógenos), las alternativas, la
carencia de recursos y la decisión en sí misma que llevan a escoger
alternativas más eficientes y óptimas o que produzcan resultados
beneficiosos.

IV. ANÁLISIS DE INVERSIONES

En un sentido amplio inversión, es el flujo de dinero orientada a la creación

o mantenimiento de bienes de capital y a la realización de proyectos
supuestamente rentables. Conocemos al análisis de inversiones también
como Matemáticas Financieras, Administración de Inversiones o
Ingeniería Económica.

El análisis de inversiones emplea como concepto fundamental la tasa de

interés, con el que obtenemos elementos para efectuar infinidad de
análisis de tipo económico-financiero, principalmente para:
1. Establecer el exacto costo de la alternativa de financiación o
verdadera rentabilidad de la inversión.
2. Organizar planes de financiamiento en negocios de venta a crédito
o a plazos.
3. Elegir planes más adecuados para la liquidación de obligaciones,
según los criterios de liquidez y rentabilidad.

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 4. Determinar el costo de capital.
5. Elegir las alternativas de inversión más apropiadas a corto y largo
plazo.
6. Elegir entre alternativas de costos.

4.1. Estudio de la rentabilidad de inversiones

Para entender este tema es necesario aceptar tres niveles de
comprensión:
 El conceptual tiene que ver con los conceptos básicos de interés,
tasa de interés, equivalencia y los métodos para la toma de
decisiones.
 El operativo instrumental referido al empleo de fórmulas y
funciones financieras de hojas de cálculo como Excel.
 El situacional comprende la descripción de la realidad. Puede ser:
las cláusulas de un contrato o pagaré; es decir, un escenario a
cambiar y para el cual contamos con varias alternativas de
solución.

V. INTERÉS SIMPLE E INTERÉS COMPUESTO

5.1. Interés Simple

El interés simple es la diferencia que existe entre un monto o capital

final y el importe original que lo produjo.

El precio a pagar por disponer de un capital, denominado interés,

depende en gran medida de los siguientes factores:

 Del beneficio económico o social a obtener con la utilización de

dicho capital.
 Del tiempo de la operación, a mayor interés, aunque la tasa de
interés permanezca invariable.
 De la seguridad sobre el buen fin de la inversión, y el respaldo
de la persona que solicita el crédito. Se supone que ha mayor
riesgo debe corresponder una mayor tasa de interés y
viceversa.

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  De la situación del mercado de dinero. Una mayor demanda
sobre la oferta presionará a un incremento de la tasa de interés,
o a elegir entre aquellos demandantes de capital que presenten
un menor riesgo potencial.
 De otras variables de carácter económico, político, social, etc.

En consecuencia, el interés es función del capital, de la tasa de interés,

del tiempo, del riesgo inherente a la operación y de otras variables
económicas políticas y sociales:

I= f (capital, tasa, tiempo, riesgo, etc.)

El capital puede estar dado en moneda nacional o moneda extranjera.

La tasa de interés simple se suele expresar en tanto por ciento (%) y
trabajarse en las formulas financieras en tanto por uno. El tiempo esta
referido al plazo total de la operación. El riesgo es la medida de la
incertidumbre de que el deudor honre al acreedor su compromiso al
vencimiento del plazo pactado, el precio del riesgo se incluye en el
costo del dinero: la tasa de interés.

5.2. Calculo del interés simple

En una operación a interés simple, el capital que genera los intereses

permanece constante durante el tiempo de vigencia de la transacción.
La capitalización, que es la adicción del interés ganado al capital
original, se produce únicamente al término de la operación.

Simbología:

 I: interés
 P: principal, capital o stock inicial de efectivo, valor presente.
 S: Monto, capital o stock final de efectivo, valor futuro.
 n: Numero de periodos de tiempo (días, meses, trimestres, etc.).

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  i: Tasa de interés simple por unidad de tiempo expresado en tanto
por uno.

EJEMPLOS:

 Una persona concedió un préstamo a un amigo por S/. 35 000

comprometiéndose éste a devolverlo dentro de un año. Por el
mencionado préstamo le cobró una tasa de interés simple del 12%
anual. ¿Cuál será el interés que deberá pagar este amigo por el
préstamo?
P = 35 000 soles
i= 12% anual I=Pin
n = 1 año I = 35 000 x 12% x 1 = 4200 soles
El interés a pagar será de S/. 4200.

 Calcular el interés de un préstamo de S/. 500 a 90 días, si la tasa es

de 18% anual.
P = 500 y i = 18% anual n= 90 dias
I= 500 x 0.18 x 90/360 = S/. 22.50
5.3. Monto Futuro

Es el valor que se obtiene a consecuencia de un capital inicial más los

intereses generados por el periodo en que se encuentra depositado
dicho capital.

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 EJEMPLOS:

 Se tiene un capital de S/. 1500, que se encuentra depositado por

5trimestres a una tasa de 60% anual. Determinar el monto generado
al final del plazo mencionado.
P = 1500 soles i = 60% anual n = 5/4 años
S = P (1 + i n) = 1500 (1 + 60% x 5/4) = 2625
El monto será de S/. 2625
 Resolver el problema anterior considerando una tasa de 60%
semestral.
P = 1500 soles n = 5/2 semestres. i = 60% semestral
S = P (1 + i n) = 1500 (1 + 60% x 5/2) = 3750
El monto seria de S/. 3750.

VI. INTERÉS COIMPUESTO

El interés generado por un capital en una unidad de tiempo, se capitaliza.

Se adiciona al capital anterior, formando un nuevo capital, el mismo que
genera un nuevo interés en la siguiente unidad de tiempo, y así
sucesivamente. Considera el valor del dinero en el tiempo.

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En esta fórmula, la tasa de interés se especifica por el período de
capitalización. En la práctica financiera, lo más común es expresar la tasa
de interés de forma anual e indicando el período de capitalización.

Ejemplo de ello, podemos decir que tenemos una tasa del 18% anual
capitalizable mensualmente. O la misma tasa del 18% capitalizable
semestralmente, trimestralmente, bimestralmente.

CUANDO LA TASA DE INTERÉS SE EXPRESA DE MANERA ANUAL,

SE REFIERE A LA TASA NOMINAL, de ahí la necesidad de dividir la tasa
anual por el tipo de capitalización en el ejercicio. Ejemplo de ello tenemos:
Si la tasa anual es del 12% y las capitalizaciones son:

Diario 12%/360 o 12%/365 (interés ordinario o interés exacto)

Semanal 12%/52.1428571 semanas = 0.23013699

Quincenal 12%/24.33333 quincenas = 0.4931507

Mensual 12/12= 1% o .01

Bimestral 12/6 = 2% ó .02

Trimestral 12/4 = 3% ó .03

Cuatrimestral 12/3= 4% ó .04

Semestral 12/2= 6% ó .06

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 EJEMPLOS:

 Calcule el monto de un capital de S/. 1000 colocado durante 4 años a

una tasa efectiva anual del 18%.

S = P(1+i) n

S = 1000(1+0.18)4

S = 1938.78

 Que monto deberá pagarse por un sobregiro bancario de S/. 2000

vigente desde el 24 al 30 de junio, si el banco cobra una tasa efectiva
mensual del 5%.

S = P(1+i) n

S =2000(1+0.05)6/30

S = 2019.61

6.1. Tasa De Interés

1/n
i = (S/P) -1

 Calcular la tasa de rentabilidad efectiva mensual de un bono comprado

en S/. 2000 y vendido al cabo de 90 días en S/. 2315.25

i = (S/P)1/n-1

i = (2315.25/2000)1/3-1

i = 5%

 A que tasa efectiva mensual un capital de S/. 1000 se habrá convertido

en un monto de S/. 1100 si dicho capital fue colocado a 3 meses.

i = (S/P)1/n-1

i = (1100/1000)1/3-1

i = 3%

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VII. CONCLUSIONES

Luego de realizar este trabajo podemos concluir lo siguiente:

 Las matemáticas financieras es una herramienta que permite

entender el valor del dinero en el tiempo y, en este orden de ideas,
aspectos financieros como el valor presente, el valor futuro, el
interés simple, el interés compuesto, la inflación, la tasa de interés
real, el costo de los créditos y la formulación y evaluación financiera
de proyectos
 La matemática financiera es de aplicación práctica, su estudio esta
íntimamente ligado a la resolución de problemas y ejercicios muy
semejantes a los de la vida cotidiana, en el mundo de los negocios.
 Estar anuentes de que nos encontramos en un mundo donde el
factor económico es quien domina, nos permitirá continuar sin
detenernos en el mejoramiento continuo de nuestras destrezas y
habilidades.

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