Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas

CENTRO DE ESTUDIOS CIENTIFICOS Y TECNICOS (CECYT) Resolución

Técnica Nº 4 CONSOLIDACION DE ESTADOS CONTABLES

PRIMERA PARTE

VISTO:

La sanción de la ley 22.903 de reformas al régimen de sociedades comerciales y, en particular,

la modificación introducida en el artículo 62 tercer párrafo; los artículos 6º y 20º del Estatuto de
la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas; los artículos 1º,
14º, 17º, 21º inc. b), 23º y 25º del Centro de Estudios Científicos y Técnicos (C.E.C.YT.) de
dicha Federación y las demás disposiciones legales y reglamentarias del funcionamiento de la
Federación y de cada uno de los Consejos que la integran.

Y CONSIDERANDO:

a) Que es atribución de los Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y de la Federación

que los agrupa dictar normas de ejercicio profesional de aplicación general, coordinando de tal
forma la acción de las entidades de las diversas jurisdicciones;

b) Que los Consejos Profesionales son los órganos naturales para canalizar las opiniones de
los profesionales matriculados;

c) Que es necesario que las normas relativas a la información contable sean producto de la
participación activa de los profesionales que intervienen en la preparación, examen e
interpretación de dicha información, así como de las instituciones que los nuclean, de los
organismos estatales de control, de los usuarios de información contable y de otros interesados
en ella;

d) Que los estados contables consolidados constituyen un elemento fundamental para la

transmisión de información económica y financiera sobre la situación y la gestión de los
denominados grupos o conjuntos económicos y que, en razón de la multiplicidad de
interesados en la referida información consolidada, es necesario que ella sea asequible para la
mayoría de los que la utilizan;

e) Que la necesidad de preparar estados contables consolidados ha sido reconocida por la ley
22.903, estableciéndola obligatoriamente como información complementaria para las
sociedades controlantes;

f) Que es indispensable lograr una adecuada uniformidad en las normas contables para hacer
más comprensible la información contable, incrementar la confianza que la comunidad deposita
sobre ésta y servir de eficiente medio para facilitar e incentivar el desarrollo de la profesión;

g) Que las normas contenidas en el Informe Nº 8 Area Contabilidad del CECYT, emitido en
Diciembre de 1983, proveen de adecuadas soluciones técnicas para la preparación de estados
contables consolidados de grupos económicos constituidos por la sociedad controlante y las
correspondientes sociedades controladas, de acuerdo con el artículo 33 inciso 1º de la ley
19.550;

h) Que el informe Nº 8 ha sido sometido al período de consulta a que se hace referencia en el

artículo 25 inciso a) del Reglamento del Centro de Estudios Científicos y Técnicos (CECYT),
durante el cual se han recibido comentarios y sugerencias, los que -una vez evaluados-
produjeron ciertas modificaciones a su texto original, quedando finalmente redactado en la
forma que figura en la segunda parte de esta Resolución.
POR ELLO,

LA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDERACION

ARGENTINA DE CONSEJOS PROFESIONALES

DE CIENCIAS ECONOMICAS

RESUELVE:

Artículo 1º: Aprobar las normas sobre Consolidación de Estados Contables que se acompañan
como segunda parte de esta Resolución Técnica, las que serán de aplicación obligatoria para
los profesionales matriculados en los Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

Artículo 2º: Los profesionales matriculados en los Consejos Profesionales de Ciencias

Económicas, requerirán que los estados contables correspondientes a ejercicios iniciados a
partir del 23 de setiembre de 1983 se presenten de acuerdo con las normas a que se hizo
referencia en el artículo anterior.

La obligatoriedad de dicho requerimiento se hará en la forma y con las limitaciones a que se

refieren los artículos siguientes.

Artículo 3º: Los estados consolidados se presentarán como anexo integrante de los estados
contables de las sociedades controlantes, en los términos del artículos 33, inciso 1º de la ley
19.550.

Artículo 4º: Las normas de los artículos anteriores serán también de aplicación en los casos e
informes o dictámenes sobre estados contables de períodos intermedios a presentarse con
posterioridad al cierre del primer ejercicio completo, posterior a la fecha de aplicación a que se
refiere esta resolución.

Artículo 5º: La Mesa Directiva de la Federación y los Consejos Profesionales miembros

realizarán los trámites pertinentes ante los organismos de control de cada jurisdicción, para
gestionar las medidas tendientes a adoptar las técnicas indicadas en el artículo 1º.

Artículo 6º: Recomendar a todos los Consejos Profesionales:

a) La debida difusión de esta Resolución Técnica en el ámbito de las respectivas jurisdicciones,

especialmente entre sus matriculados, las instituciones educaciones universitarias y
secundarias, las organizaciones empresarias, bancos, entidades financieras y organismos
oficiales.

b) El control de la aplicación, por parte de los profesionales matriculados, de esta Resolución

Técnica en oportunidad de realizar la autenticación de su firma en los informes o dictámenes
sobre estados contables.

Artículo 7º: Comuníquese, publíquese y regístrese en el libro de Resoluciones.

RESOLUCION APROBADA POR LA JUNTA DE GOBIERNO EN CAPITAL FEDERAL - EL

30 DE MAYO DE 1984.
FEDERACION ARGENTINA DE CONSEJOS PROFESIONALES

DE CIENCIAS ECONOMICAS

Resolución Técnica Nº 4

CONSOLIDACION DE ESTADOS CONTABLES

SEGUNDA PARTE
I. INTRODUCCION

I.A PROPOSITO DE ESTE INFORME

La modificación del artículo 62 de la Ley de Sociedades Comerciales a través de la sanción de

la ley 22.903 estableció la obligatoriedad para las sociedades controlantes (en los términos del
artículo 33 inciso 1º de la ley 19.550) de presentar estados consolidados como información
complementaria de los estados contables principales.

Consecuentemente, surgió la necesidad de establecer normas para el tratamiento de las

participaciones en sociedades controladas que deben consolidarse.

I.B. ANTECEDENTES

Se utilizaron como antecedentes principales para la elaboración del presente informe el

dictamen Nº 14 del Instituto Técnico de Contadores Públicos, la doctrina contable y los
comentarios y sugerencias de usuarios, organismos de control, organismos de la profesión y
profesionales, recibidos durante el período en el que este pronunciamiento se expuso para su
consideración y que coadyuvaron a su perfeccionamiento.

I.C. ALCANCE DE LAS NORMAS SOBRE CONSOLIDACION

Los criterios técnicos de aplicación usual requieren, para consolidar los estados contables de
una sociedad controlada, que la controlante posea más del 50% del capital y de los votos
necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias. La
modificación citada a la ley 19.550 exige que sean consolidados los estados contables de las
sociedades controladas con el solo requisito de que se posean los votos necesarios para
formar la voluntad social.

En este informe se sigue el criterio de la ley.

I.D. OBJETIVOS DE LA CONSOLIDACION

Los estados consolidados tienen por finalidad presentar la situación patrimonial y financiera y
los resultados de las operaciones de un grupo de sociedades relacionadas en razón de un
control común, ejercido por parte de una sociedad, como si el grupo fuera una sola sociedad
con una o más sucursales o divisiones. Ello implica presentar información equivalente a la que
se expondría si se tratase de un ente único, desde el punto de vista de los socios o accionistas
de la sociedad controlante.
De este modo, los estados consolidados suplen una deficiencia de la información disponible
sobre los conjuntos económicos, porque permiten apreciar su tamaño, volumen de
operaciones, situación patrimonial y financiera y resultados de sus operaciones. Actualmente,
esta información es desconocida para la generalidad de los interesados directa o
indirectamente en el grupo económico, a pesar de la gran influencia que tal información puede
desempeñar en la formación de las decisiones de estos.

A efectos de definir el modo en que los estados contables de un miembro del conjunto
económico deben ser considerados en los estados consolidados debe utilizarse la pauta de
generar la información más útil para los usuarios de los estados consolidados.

I.E. VALUACION DE LA INVERSION EN LA SOCIEDAD CONTROLANTE

El método de preparación de los estados consolidados es válido cualquiera sea el criterio de

valuación de las participaciones en los estados contables de la sociedad controlante.

No obstante, se debe aplicar el método de valor patrimonial proporcional de acuerdo con las
normas contenidas en la Resolución Técnica Nº 5.

II. NORMAS SOBRE CONSOLIDACION

II.A. ALCANCE

II.A. 1. Estados Consolidados

Se entiende por estados consolidados a los de un grupo económico constituido, en razón de la

existencia de un control común, por la sociedad controlante y las sociedades controladas por
ella, dando adecuada consideración a los intereses de terceros ajenos a los propietarios de la
sociedad controlante.

II.A. 2. Sociedad Controlante

Una sociedad es controlante de otra cuando se cumplen las condiciones del artículo 33 inciso
1º de la ley 19.550, es decir cuando posea participación por cualquier título que otorgue los
votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o asambleas
ordinarias.

A los fines de estas normas se entiende que contar con los votos necesarios para formar la
voluntad social implica poseer más del 50% de los votos posibles, en forma directa o indirecta,
a la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad controlante.

II.A. 3. Los estados consolidados integran los estados contables

Los estados contables de una sociedad controlante deben incorporar como información
complementaria de ellos a los estados consolidados a la misma fecha, preparados según estas
normas.

II.A. 4. Actividades no homogéneas

II.A. 4.a. Como regla general, los estados contables de todas las sociedades integrantes del
conjunto económico citado deben ser consolidados.

El hecho que algunas de estas desarrollen actividades no homogéneas no se considera razón

suficiente para omitirlas de la consolidación, sin perjuicio de la información adicional que sobre
ellas debe brindarse, según II.D.3.

II.A. 4.b. No obstante, es preciso considerar la necesidad de incluir en una sola línea de los
estados contables consolidados la inversión en sociedades con actividades muy heterogéneas
(por ejemplo, entidades financieras o compañías de seguros en tanto el resto de las sociedades
del ente consolidado desarrolla principalmente actividades de otra naturaleza) cuando
haciéndolo se brinda mejor información para los usuarios de los estados consolidados. En este
caso, en los estados contables consolidados la inversión debe valuarse por el método del valor
patrimonial proporcional y brindarse información complementaria de acuerdo con lo requerido
en II.D.4.

II.B. REQUISITOS PARA LA APLICACION DEL METODO

II.B. 1. Fecha de cierre y período de los estados que se consolidan

II.B. 1.a Los estados contables de todas las sociedades integrantes del ente consolidado deben
ser preparados a la fecha de los estados contables consolidados y abarcando igual período de
tiempo.

No es necesario que se trate de estados contables de cierre de ejercicio, pudiendo prepararse

estados contables especiales a efectos de la consolidación.

II.B. 1.b. Excepcionalmente, cuando no existan hechos conocidos que modifiquen

sustancialmente la situación patrimonial y financiera y los resultados de la sociedad
consolidada, podrán utilizarse estados contales cuyo cierre no exceda los tres meses de la
fecha de cierre de la consolidante, si los estados contables de las sociedades a consolidar
referidos a una fecha anterior pueden ser considerados como una aproximación razonable de
los estados contables de las sociedades a consolidar a la fecha de cierre de la consolidante.

II.B. 2. Moneda constante

Los estados contables de todas las sociedades integrantes del ente consolidado deben estar
expresados en moneda del mismo poder adquisitivo, correspondiente a la fecha de cierre de
los estados contables consolidados, de acuerdo con la Resolución Técnica Nº 6.
II.B. 3. Normas contables vigentes utilizadas

Los estados contables de todos los integrantes del ente consolidado deben ser preparados
aplicando similares criterios en cuanto a:

II.B. 3.a. Valuación de activos y pasivos

II.B. 3.b. Medición de resultados

II.B. 3.c. Procedimiento de reexpresión a moneda constante de fecha de cierre (ajuste por
inflación)

II.B. 3.d. Procedimiento de conversión originalmente expresados en otras monedas

II.B. 3.e. Clasificación de partidas en los estados contables

II.C. METODO DE CONSOLIDACION

II.C. 1. Estado de situación patrimonial

Las inversiones en sociedades controladas son sustituidas por los activos y pasivos de estas,
los que se agrupan con los de la sociedad controlante.

Además, debe segregarse la porción del patrimonio neto total perteneciente a los otros
propietarios (participación minoritaria), computada antes de las eliminaciones y de los ajustes
de consolidación (salvo que se trate de los ajustes mencionados en II.C.3.a. o II.C.3.b.)

En el caso que los terceros propietarios posean acciones preferidas de las sociedades
controladas deberán tenerse en cuenta las condiciones de emisión de estas para el cálculo de
la participación minoritaria.

II.C. 2. Estado de resultados

El resultado por las inversiones en empresas controladas debe sustituirse por las partidas de
los estados de resultados de estas, los que se agrupan con los de la sociedad controlante.

En el estado de resultados consolidado debe segregarse la porción del resultado del ejercicio
atribuible a la participación minoritaria, neta de su efecto impositivo, computada antes de las
eliminaciones y de los ajustes de consolidación, salvo que se trate de los ajustes mencionados
en II.C.3.a. o II.C.3.b.

II.C. 3. Ajustes de consolidación

a. En caso que existieran errores contables significativos en los estados contables a consolidar,
estos deberán ser ajustados previamente a las eliminaciones, para evitar su traslado a los
estados consolidados.
b. Si las normas contables aplicadas por las sociedades del grupo difieren entre sí, la
controlante podrá corregir las utilizadas por las controladas para uniformarlas con las propias.
Los ajustes deberían ser hechos antes de las eliminaciones.

c. Pueden existir, además, otros ajustes de consolidación, como, por ejemplo, los mencionados
en II.C.6.c.

II.C. 4. Eliminaciones

II.C. 4.a. Los créditos y deudas entre miembros del ente consolidado deben eliminarse
totalmente previa su adecuada conciliación.

II.C. 4.b. Las operaciones entre miembros del ente consolidado deben eliminarse totalmente,
teniendo en cuenta lo indicado en el inciso siguiente.

II.C. 4.c. Los resultados no trascendidos a terceros y originados por operaciones entre
miembros del ente consolidado, que estén contenidos en los saldos finales de activos, se
eliminan en la proporción atribuible a la participación mayoritaria, pues la porción atribuible a la
participación minoritaria se considera resultado trascendido a terceros. Debe siempre tenerse
en cuenta el efecto impositivo que corresponda en las circunstancia. Cuando tales resultados
se originen en operaciones efectuadas en condiciones distintas a las que pudieran pactarse
entre partes independientes, teniendo en cuenta las prácticas normales del mercado, la
eliminación de los mismos será total.

II.C. 5. Otras consideraciones

II.C. 5.a. En los casos en que se prevean transferencias efectivas de ganancias de la sociedad
controlada a la controlante deberá computarse el efecto impositivo que pudiera corresponderle.
Del mismo modo deberá procederse con cualquier impuesto sobre los beneficios impositivos no
distribuidos, en caso que existiere.

II.C. 5.b. Las operaciones de la sociedad controlada u otros hechos que afectaren el total de su
patrimonio neto sin incidir en resultados, como ser un revalúo técnico, deben considerarse en
los estados consolidados del mismo modo.

II.C. 6. Obtención del control en una sola compra

Cuando el precio pagado por la inversión difiera de la proporción adquirida del patrimonio neto
contable de la emisora, luego de calcular el valor de la participación minoritaria según la norma
II.C.1., se procederá así:

II?C. 6.a. La porción de la diferencia imputable al valor de los activos o pasivos se incluirá en
estos, sea que se origine en errores contables de la emisora o en diferencias entre su valor
corriente y su valor contable.

II.C. 6.b. Con la porción subsistente de la diferencia, luego de realizados los ajustes indicados
en el párrafo anterior, se procederá como sigue:

- Los excesos no imputados del costo sobre el valor patrimonial proporcional se computarán
como una llave o como una pérdida, según resulte de las circunstancias específicas de la
operación que le ha dado origen;’

- Los defectos no imputados del costo sobre el valor patrimonial proporcional se tomarán como
una ganancia del período o serán diferidos (llave negativa), según resulte de las circunstancias
específicas de la operación que le ha dado origen.
II.C. 6.c. Con posterioridad a la adquisición, pueden existir ajustes de consolidación originados
en:

- Imputación parcial o total a resultados o a otros activos de la diferencia incluida en el

momento de la compra en activos o pasivos de la sociedad emisora, por hechos tales como
venta, amortización o cancelación.

- Absorción del valor llave registrado (positivo o negativo).

II.C. 7. Obtención del control por compras sucesivas

Los procedimientos descriptos en el párrafo anterior son, en sustancia, también aplicables

cuando la obtención del control se realiza en etapas sucesivas.

Además, el mayor o menor valor originado en los resultados de la sociedad controlada

generados desde la fecha de la primera adquisición debe tener como contrapartida un
resultado del ejercicio o un ajuste de resultados anteriores, según corresponda.

II.C. 8. Pérdida de control

La pérdida del control de una sociedad implica la no consolidación de los estados contables de
esta desde ese momento.

Si la pérdida de control se produce por venta, el resultado por esta venta en los estados
consolidados se determinará deduciendo del precio de venta el costo neto. Este, a su vez, es el
resultado de la suma algebraica de los valores para el consolidado de los activos y pasivos de
la controlada, la llave si existiese y, en su caso, los saldos de las cuentas de patrimonio neto
vinculadas.

II.C. 9. Tratamiento de compras o ventas que no cambian la situación de control

II.C. 9.a. Si una vez obtenido el control se producen nuevas compras ellas se tratan con los
mismos criterios de la norma II.C.6.

II.C. 9.b. Si una vez obtenido el control se producen ventas que no cambian la situación de
control, en los estados consolidados el resultado de la venta de participación en el capital de
una sociedad del grupo determinará deduciendo del precio de venta el costo neto. Este, a su
vez, es el resultado de la suma algebraica de los valores para el consolidado de los activos y
pasivos de la controlada, la llave si existiese y, en su caso, los saldos de las cuentas de
patrimonio neto vinculadas.

II.C. 10. Particiones indirectas

En este caso, es conveniente primero consolidar los estados contables de las controladas
indirectamente con los de las controladas directamente y, luego, los de estas son los de la
controlante.

II.D. EXPOSICION DE LOS ESTADOS CONSOLIDADOS

II.D. 1. Participación Minoritaria

II.D. 1.a. La porción del patrimonio neto de sociedades controladas de propiedad de terceros
ajenos al grupo económico consolidante debe ser expuesta en el estado de situación
patrimonial consolidado como un capítulo adicional entre el Pasivo y el Patrimonio Neto
denominado Participación de Terceros en sociedades controladas, salvo que se prevea el pago
de dividendos en sociedades controladas u otras circunstancias que conviertan a una parte en
pasivo corriente.

II.D. 1.b. Cuando sea el caso, el resultado de la participación minoritaria deberá exponerse
separando la porción ordinaria, la extraordinaria y los ajustes de ejercicios anteriores (1).

II.D. 2. Procedimiento de consolidación

Se incluirá una nota con una síntesis del procedimiento de consolidación, indicando como
mínimo:

II.D. 2.a. Sociedades consolidadas línea por línea

II.D. 2.b. Sociedades valuadas al valor patrimonial proporcional e incluidas en una sola línea,
en cumplimiento de la norma II.A.4.b.

II.D. 2.c. Para cada una de las sociedades indicadas en a) y b) precedentes se detallará:

- Participación en el capital de la controlada, indicando cantidad por calse de acciones y

porcentaje poseido del total.

- Porcentaje de votos posibles que se poseen y que permiten formar la voluntad social.

II.D. 2.d. Cuando la fecha de cierre de alguna de las sociedades controladas no coincida con la
de los estados consolidados debe dejarse constancia expresa del cumplimiento de la norma
II.B.1.b.

II.D. 3. Sociedades consolidadas de actividad no homogénea

Para todas aquellas sociedades consolidadas que desarrollan actividades de características no

homogéneas se suministrará adicionalmente a los estados consolidados información
discriminada por cada tipo de actividad homogénea, ya sea mediante columnas adicionales en
el cuerpo de los estados consolidados o en nota a tales estados.

La información adicional a incluir será la misma que se indica en el apartado siguiente II.D.4.b.

II.D. 4. Sociedades de actividad no homogénea incluidas en una sola línea

En el caso de sociedades incluidas a su valor patrimonial proporcional en cumplimiento de la

norma II.A.4.b. se incluirá una nota con la siguiente información:

II.D. 4.a. Motivos que justifican el tratamiento adoptado

II.D. 4.b. Resumen de la situación patrimonial y financiera y de los resultados correspondientes,

incluyendo como mínimo:

- Totales de activos y pasivos, discriminados en corrientes y no corrientes.

- Total del patrimonio neto.

- Resultados brutos, ordinarios, extraordinarios, ajustes de ejercicios anteriores y resultados

netos.
II.D. 5. Cambios en el conjunto económico

Cuando una sociedad es consolidada por primera vez o deja de serlo, sea por compras o
ventas u otras circunstancias, debe exponerse tal situación adecuadamente.

En el caso que ello implique, además, un cambio en las normas contables aplicadas, debe
exponerse el cambio y sus efectos, según lo indicado por las normas contables vigentes.

II.D. 6. Control no efectivo

Cuando la sociedad consolidante no ejerza efectivamente el control o el mismo esté restringido,

sea por convocatoria de acreedores, por intervención judicial, por convenios, o por otras
causas, igualmente procede la consolidación pero debe exponerse en nota a los estados
consolidados tal situación.

II.D. 7 Las pautas de exposición precedentes se entienden sin perjuicio de las normas de
exposición previstas en la ley 19.550.

II.E. EXPOSICION EN LAS SOCIEDADES CONTROLADAS

Las sociedades controladas que formen parte de un grupo económico en los términos de la
norma II.A. deben identificarlo claramente en nota a sus estados contables.

II.F. TRANSCRIPCION DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS EN LOS LIBROS

DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE

Los estados contables consolidados, deberán ser transcriptos en el libro Inventarios y Balances
de la sociedad controlante.

II.G. INFORME DEL AUDITOR

Se requiere opinión profesional independiente específica sobre los estados consolidados.

También se requiere que todos los estados contables utilizados para la consolidación cuenten
con dictamen de contador público independiente.

III VIGENCIA
Las normas detalladas precedentemente tendrán vigencia para los estados contables de cierre
de ejercicio correspondientes a los ejercicios iniciados a partir del 23 de setiembre de 1983 y
para todos los estados contables posteriores, incluyendo los de períodos intermedios.

(1) La última parte de esta norma fue derogada por el artículo 7º de la Resolución Técnica Nº 8.
El texto derogado era el siguiente: "En todos los casos se mostrará como un último ítem de los
respectivos capítulos del estado de resultados consolidado".