MODULO I |1

1. DERECHO BANCARIO

DEFINICION.

Rama del derecho que estudia la actividad bancaria entendida como la

realizacin habitual de intermediacin ene l crdito.

AUTONOMIA.

El DB es Autnomo ya que es una rama especfica del derecho tanto en su

anlisis cientfico-doctrinario como en las ctedras de universidades en forma
autrquica.

La actividad bancaria est reglamentada, bsicamente, por la Ley de

Entidades financieras N 21.526, Carta Orgnica del Banco Central de la
Repblica Argentina N 24.144 y las reglamentaciones que esta autoridad de
aplicacin emite.

CARACTERES

1) Doble carcter de pblico y privado: bifronte, pues posee normas de

D. Publico y de D. Privado. Los bancos se relacionan tanto con el Estado
(dan autorizacin y supervisan) y con los particulares que son quienes
naturalmente operan.
2) Prevalencia del inters Pblico sobre el Privado: De esta
caracterstica surge la existencia de normas imperativas a las cuales las
partes no pueden sustraerse.
3) Masividad de sus operaciones: en lneas generales el negocio bancario
resulta del volumen y reiteracin de las operaciones.
4) Formalidad: por cuanto hacen a la seguridad e inters pblico que se
imponen en la contratacin. En su mayora se trata de contratos de
adhesin a condiciones generales.
5) Profesionalidad: la habitualidad y la especialidad de la actividad
bancaria o financiera lleva a considerarlas profesionales.
6) Influencia tecnolgica: permite otorgar nuevos servicios, rapidez,
seguridad y menores costos, lo cual es fundamental en la actividad.
7) Importancia de la buena fe.
8) Importancia de los Usos y Costumbre.

UBICACIN EN EL DERECHO (Pblico o Privado) FUENTES

 MODULO I |2

El D. bancario se ubica en el D. Privado, pudiendo encontrar ente sus fuentes el

Ius Gentium, reconocido como fuente de nuestro derecho por la CN, adems es
fundamental la Ley de Entidades Financieras, que regula la actividad financiera
propiamente dicha y la Carta Orgnica del Banco Central, que regula
normativamente que personas o entidades privadas o pblicas oficiales o mixtas
podrn realizar intermediacin entre la oferta y la demanda de recurso
financieros. Dentro de dicha Actividad Financiera supone sujetos, relaciones y
objetos.

Respecto a los Sujetos habilitados encontramos al BCRA y a las Entidades

Financieras (bancos, Cia Financieras, Cajas de Crdito y otras habilitadas
por la ley para intervenir en el mercado financiero).
Las Relaciones son las que se desprenden del derecho bancario, con
aspectos contable y jurdico (contratos bancarios).
En cuanto al Objeto lo constituye el Crdito.

La Actividad Bancaria, implcitamente hace referencia a la persona que lo

realiza vale decir, a los bancos. Estos son empresas, entendidas como la
organizacin de capital, trabajo y tecnologa, que tiene por objeto prestar
servicios financieros.

La Actividad Bancaria: Origen, Evolucin y trascendencia.

La Actividad tpica.

La Intermediacin financiera, el banco toma recursos de aquellas personas que

poseen excedentes, y luego los presta a otras personas que tiene la necesidad
de esos recursos.

La actividad que esencialmente se resume en tomar recursos de 3 para luego

volverlos a prestar es lo que se entiende como o intermediacin financiera. La
ganancia no est en la comisin, sino en la diferencia de precio que paga por
tomar los recursos y los que cobra al prestarlos y que se conoce en la jerga
bancaria como spread.

Es importante destacar que la intermediacin deber ser entre la oferta y

demanda de recursos financieros, es decir que deben darse los dos aspectos de
la actividad regulada, tanto la oferta cono la demanda.

Vale decir que la actividad bancaria se desarrolla esencialmente con recursos de

3, sobre los cuales se intermedia.

Cuando se habla de Recursos financieros no se hace solo referencia al dinero

o la moneda corriente, tambin puede sealarse todos los bienes de fcil
conversin en dinero, por ejemplo, los ttulos valores.
 MODULO I |3

Naturaleza Jurdica.

Al respecto hay discusiones doctrinarias:

Es un servicio publico.
Se trata de un servicio publico imporpio.
La mayora de la doctrina sostiene que la actividad es privada pero de
inters pblico, posicin a la cual adherimos. En efecto cuenta con la
proteccin que emerge de los arts. 14 y 28 de la CN.

La Institucionalizacin

La actividad, cuando es ejercida en forma regular y profesional, se integra

dentro de un sistema organizado por el Estado, en el cual se institucionalizan.
Se estructura en la Ley de Entidades Financieras (Ley N 21.526) que regula la
vida y actividad de estas entidades desde su inicio hasta su extincin.

La autoridad de aplicacin es el Banco Central de la Repblica Argentina, que

vela por el cumplimiento de estas normas y las reglamenta.

La Supervisin

El inters pblico de la actividad bancaria despierta los siguientes aspectos

principales, dentro de otros:

El operar con recursos de terceros;

La coordinacin en la captacin y asignacin de recursos;
La expansin del dinero;

Este mayor circulante, cuando no es controlado, atenta contra el mismo valor

del dinero.

OBJETO: el Crdito, la Moneda y los Ttulos Valores.

Concepto y Lineamientos.

El Crdito, La Moneda. Concepto y lineamientos.

Los bancos son empresas que crean y multiplican el crdito, es decir que su
actividad no se limita a intermediar con el dinero, sino que tambin transforman
y crean medios de pago.

Ejemplo grafico:
 MODULO I |4

Deposito $ 1000; prestamos $ 900 (el banco debe dejar un encaje),

probablemente esa persona lo use como medio de pago o lo deposite en otro
banco. Paralelamente, la persona que originariamente realizo el depsito podr
gastar el precio de la cosa entregando un certificado de depsito.

Esta expansin y multiplicacin del dinero se conoce como emisin secundaria.

En efecto, crean instrumentos que forman parte de los medios de pago de una
economa y adems son generadores de crditos a partir de las imposiciones
que reciben.

La expansin del dinero es inversamente proporcional a la tasa de encaje

bancario.

Los Ttulos Valores. Concepto y Lineamiento

El Decretos-ley 5965/63 sobre Pagar y Letra de Cambio, se mantuvo casi

inalterable y es uno de los institutos jurdicos ms utilizados en el quehacer
jurdico cotidiano, tales como pagares, cheques y obligaciones negociables.

La Moneda y el Dinero.
Diferencias. Naturaleza Jurdica. Funciones.

El dinero es todo aquello que una sociedad acepta como medio de pago o de
cancelacin de una obligacin.
Est representado por monedas y billetes a los que el Estado les da curso legal,
es decir, aptitud de cancelar deudas:
Art. 75 inc. 6 y 11 CN: establecer y reglamentar un banco federal con
facultades de emitir moneda; hacer sellar moneda, fijar su valor y el de
las extranjeras y adoptar un sistema uniforme de pesos y medidas para
toda la nacin.
Art. 30 Ley 24.144 (LOBC) El banco es el encargado exclusivo de la
emisin de billetes y monedas de la Nacin.

Funciones del dinero

Medio de pago
Instrumento de cambio
Medida de valor y unidad de cuenta
Reserva de valor

La moneda es de curso Legal o Forzoso cuando posee el poder de cancelar

una deuda y las partes estn obligadas a recibirlas (Art. 31 Carta Orgnica
 MODULO I |5

BCRA). Este resulta de la posibilidad de convertirlo o cambiarlo por parte del

mismo ente emisor.
En efecto, la moneda es un instrumento representativo de valor, pero en
realidad no posee un valor en s, sino el que el Estado le acuerda y garantiza.

REGIMEN CAMBIARIO

El BC es la autoridad de aplicacin de todo lo que es el Rgimen Cambiario, esto

es, la compra o venta de monedas y billetes extranjeros, oro amonedad,
cheques de viajero y7o giros o transferencias de divisas extranjeras (Art. 4 inc
3 CO y Art. 1 Ley 18.924 de Casas de Cambio).

La actividad cambiaria se reglamenta y supervisa por parte del BC, quien ejerce
el poder de polica. Esta actividad requiere previa conformidad y autorizacin
del Central siempre que cumpla con ciertos requisitos.

EL MERCADO.
TIPOS: Monetario, de Crdito, Cambio y de Capitales.
FUNCIONES.

El acercamiento entre unidades con dficit y unidades con supervit, el

intercambio de instrumentos y la intermediacin de las instituciones financieras
se llevan a cabo en lo que se conoce como mercados financieros, cuya funcin
es establecer los precios, que viene a ser la tasa de inters y la cantidad de
recursos que se requieren.

El mercado financiero bsicamente esta divido en:

1) El mercado de dinero o monetario, que generalmente opera a corto plazo.
2) El mercado de capitales, que tiende al mediano y largo plazo.

La funcin de los Bancos.

Funciones Primarias:
Intermediar en el crdito; puesto que toman a crdito aquellos que luego
dan a crdito.
Proveer los medios de pago;
Constituir el medio para lograr una eficiente asignacin de recursos ;

Funciones Secundarias:
Transformar plazos;
Actuar en el mercado de capitales: emisin, adquisicin y mediacin de
Ttulos.
 MODULO I |6

2. SISTEMA FINANCIERO
ARGENTINO.
ANTECEDENTES y EVOLUCION: IMPORTANCIA

La intervencin del Estado en la actividad, al menos en nuestro pas, toma

iniciativa a partir de que se asume la importancia de la actividad. Esta
intervencin data del ao 1935 al sancionarse por 1 vez normas que dan
forma a un sistema financiero propio.

Los antecedentes del DB se remontan a la antigedad. En un 1 momento se

baso en los usos-costumbres y luego en normas positivas; se utilizo el trueque
(cambio de una cosa por otra) entre una tribu y otra. La dificultad del sistema
de trueque dio lugar al surgimiento del dinero, el cual sirvi como unidad de
medida y cambio, dando transformacin a dos operaciones, una de venta y otra
de compra.

El dinero utilizado era de diversos elementos: sal, piedras preciosas, semillas,

etc., hasta llegar a los metales en forma de moneda (siglo VII a. C) llamadas
cecas provenientes de Persia.

Las distintas clases de dinero dieron lugar a la aparicin de cambistas, que eran
personas que se dedicaban a cambiar las distintas monedas.

EDAD ANTIGUA, MEDIA Y MODERNA.

Edad Antigua

1. En Babilonia realizaban operaciones de depsitos, prestamos y se

practicaba la mediacin en los pagos; eran realizadas por el monarca y el
clero. Posteriormente fue desarrollado por particulares: Casa de Igibi,
siglo VI a. C.
2. En Grecia las 1 operaciones bancarias las realizaban los sacerdotes,
siendo lo templos los lugares para la custodia de los depsitos.
3. En Egipto se sigui el modelo griego; bajo lo Ptolomeos se da el 1
ejemplo de nacionalizacin del Sistema Bancario.
4. En Roma si bien en su primeros momentos siguieron el modelo Griego, el
comercio bancario era ejercido, generalmente, por particulares, ya sea en
forma individual o colectiva.

Edad Media

1. Como consecuencia de la oposicin Cristiana, los Judos tomaron en sus

manos las instituciones crediticias. Los bancos se dedicaban a la
intermediacin en los pagos e intervenan en el comercio a travs de lo
 MODULO I |7

que se conoca como commenda, que era el financiamiento pero a

cambio, no de inters, sino de participacin en los resultados, y el
financiamiento de empresas blicas. Tambin surgen la letra de cambio
como medio de pago y de crdito.
2. La banca italiana adquiri tal desarrollo y perfeccin que llego a realizar
todas las operaciones tpicas de la banca moderna. Se desarrollan los
montepos como respuesta de la iglesia a la actividad usuraria de los
judos y lombardos.

Edad Moderna.

1) Venecia: Banco de Rialto.

Entre los siglos 12 y 15 los bancos gozaban de plena libertad que luego
fue paulatinamente limitada por disposiciones legales, dando lugar al
Banco de Rialto, a partir del cual no siguieron funcionando los bancos
privados.
2) Banco de San Jorge:
Su nacimiento data del 1407 como iniciativa estatal, pero sin llegar a
convertirse en un banco del Estado. Fue liquidado por Napoleon
Bonaparte.

ORGANIZACIN DEL SISTEMA FINANCIERO ARGENTINO:

1) El rgimen de 1935.
2) El rgimen de 1946.
3) El rgimen de 1957.
4) La ley 18.061.
5) La reforma de 1973.
6) La reforma de 1977.

Periodo 1822/1935.

En 1822 se crea el primer banco privado banco de buenos aires y no

exista control sobre la actividad bancaria.
En 1862 se instalan bancos extranjeros (Londres y Rio de la Plata, Banco
de Italia, etc-).
En 1886 se crea el Banco Hipotecario como entidad autrquica del Esta
Nacional.
En 1890 se crea la Caja de Conversin con la facultad de emisin de
monedas.
En 1891 se crea el Banco de la Nacin Argentina, por iniciativa de Carlos
Pellegrini.

Rgimen de 1935:
 MODULO I |8

Como consecuencia de la crisis del 30 se encomienda a Otto Niemeyer la

elaboracin de un proyecto. El experto recata dos proyectos: a) creacin de un
Banco Central, y b) organizacin del rgimen bancario.

Este ordenamiento se estructura a travs de seis leyes:

La ley 12.155 de creacin del BCRA;
La ley 12.156, que estructura el marco jurdico de la actividad bancaria;
La 12.157 crea el Instituto Movilizador de Inversiones Bancarias;
La 12.158 reforma la ley orgnica del Banco Nacin;
La 12.159 reforma la ley orgnica del Banco Hipotecario; y
La Ley 12.160 es de organizacin.

La Ley 12.155 crea el BCRA dndole naturaleza mixta e independencia del

gobierno de turno al estructurarlo como una entidad privada.

Sus funciones principales eran las siguientes:

Concentrar reservas para controlar el valor de la moneda.
Regular el crdito y los medios de pago.
Promover la liquidez y buen funcionamiento de los bancos.
Actuar como agente financiero del Estado.
Ser el nico emisor de billetes.

Estas junciones implican un sistema de moneda dirigida y el abandono de la

libertad total bajo la cual venan funcionando los bancos.

El rgimen de 1946:
Se inicia con el Decreto 8503/46 con la nacionalizacin del Banco Central,
convirtindolo en entidad autrquica del Estado.
El Estado asume el control total de la poltica financiera de la nacin; adems se
nacionalizaron los bancos privados, que continuaron operando por cuenta y
orden del Banco Central.

Rgimen de 1957:
El Decreto. 13.127/57 restituye a los banco sus depsitos y la posibilidad de
operar como lo venan haciendo hasta 1946, aunque sigue como entidad
autrquica del Estado.

Rgimen de 1969:
La ley 18.061 es netamente federal y contempla la situacin del interior del
pas. Amplio el sistema financiero incluyendo a bancos y a todos lo que
intermedian con recursos financieros, como compaas financieras, sociedades
de creidito para consumo y las cajas de crdito. Tambin introduce el secreto
bancario.

El rgimen de 1973:
Se reedita el esquema de 1946 nacionalizando la operatoria bancaria. Se da
como razn que la funcin creadora de dinero que tiene los bancos a travs de
 MODULO I |9

la emisin secundaria era incompatible, puesto que la funcin de emitir era una
atribucin propia del Estado.

El rgimen de 1977:
Se desnacionalizan los depsitos a partir de una serie de leyes:
Ley 21.495 de descentralizacin de los depsitos;
Ley 21.526 de entidades financieras;
Ley 21.572 que crea una cuenta de regulacin monetaria.
Este cambio no significo una liberacin absoluta de la actividad financiera, sino
un punto intermedio.
El nuevo rgimen tiene carcter centralizado y unitario, puesto que no
contempla el desarrollo econmico que se produce en el interior. El BCRA opera
solo para la Capital.

La ley 21.526 reglamenta la actividad bancaria, que consiste en la

intermediacin habitual entre oferta y demanda de recursos financieros. Se
integra por un sistema de distintos tipos de entidades especialmente
autorizadas y coordinado por el BC.
Este sistema es el vigente a la fecha, con algunas adecuaciones.

EL DERECHO BANCARIO EN LA ACTUALIDAD:

Ultimas reformas.
El Derecho Bancario en el CC y C.

El CCCN incluyo en los desde los arts. 1378 a 1428 un captulo dedicado a los
Contratos Bancarios.

3) BANCO CENTRAL DE LA
REPUBLICA ARGENTINA

1. Autoridad de Aplicacin: El BCRA, Naturaleza Jurdica, Misin.

Naturaleza Jurdica.
Es una entidad autrquica del Estado nacional;
Rige la Ley 24.144 y dems concordantes;
Domicilio en Capital, pudiendo abrir agencias y nombrar corresponsales
en el resto del pas y en el extranjero.

Objetivos.

El BC est en la cspide del sistema financiero y acta como ente rector

relacionndose en forma directa con el Estado y los bancos; cumple una funcin
econmica con consecuencias jurdicas directas.
 M O D U L O I | 10

Su vinculacin con el estado deriva del hecho de ser:

a) Quien ejerce el monopolio en la emisin de la moneda, y
b) Porque es, tambin, agente financiero del Estado.

Solo se vincula con las entidades a quienes coordina y supervisa en su

actuacin.

Su misin primaria y fundamental preservar el valor de la moneda y para ello

debe regular la cantidad de dinero y el crdito.

Poder de Polica: funciones econmicas y jurdicas (facultades

normativas).

Funciones Econmicas

Mantenimiento de las reservas. La acumulacin de reservas

suficientes permite soportar las fluctuaciones del ingreso y egreso de
capitales, manteniendo as la estabilidad monetaria.
Emisin de moneda.
Regular la moneda y el crdito. La misin fundamental del Banco
Central es preservar el valor de la moneda y en consonancia con ello debe
regular la expansin del crdito y la moneda. Para regular y controlar el
volumen de circulante, el banco cuenta distintos instrumentos tales como
los Redescuentos, EL rgimen de efectivo mnimo y las operaciones
de mercado abierto.
El Redescuento es una forma de asistencia financiera a travs de la cual
el Central les provee liquidez a los bancos descontndoles parte de sus
activos.
El Efectivo mnimo o Encaje Bancario consiste en fijar un porcentaje
de los depsitos que reciben los bancos que deben mantener disponibles.
Las Operaciones de Mercado Abierto es la colocacin de obligaciones
(ttulos) emitidas por el Estado, lo que produce una alteracin de la base
monetaria.
Agente financiero del Estado. supone intervenir en las operaciones de
crdito externo, emitir y colocar los ttulos de emprstito pblico, realizar
las remesas y transacciones que requiera el Estado, etc.
Propender al desarrollo del mercado de capitales. Una forma de
financiacin y, por ende, de obtener crdito mediante el mercado de
capitales que resulta de mucha utilidad para la economa.

Funciones Jurdicas

Vigilar el mercado financiero: El BC lo realiza a travs del Poder de

Polica que ejerce, expresado en 4 bases fundamentales:
Poder reglamentarios.
Poder de aplicar la ley.
Poder de fiscalizacin y control.
 M O D U L O I | 11

Poder sancionador o punitivo.

Parte de esta funcin, sobre todo la de custodiar el cumplimiento de la ley y en
su caso sancionar, que en nuestro pas lo hace a travs de la Superintendencia
de Entidades financieras, que es un rgano desconcentrado pero no
independiente del BC y que lleva adelante la supervisin de la actividad.
Control de Cambios: el ejercicio de de esta actividad exige previa
conformidad y autorizacin del Central, que pude ser otorgada en funcin
del cumplimiento de ciertos requisitos que legitiman a ciertas clases y
categoras de entidades.

ORGANIZACIN DEL BANCO CENTRAL: El Directorio y su Composicin.

Atribuciones.

Directorio:
Presidente
Vicepresidente
8 Directores

Condiciones para ser Director:

Argentino nativo o naturalizado
Con 10 aos de ejercicio de la ciudadana
Tener probada idoneidad vinculada al rea financiera, en los aspectos:
Monetarios; Bancarios; Legales.
Solvencia moral.

Prohibicin para ser Director:

Ser empleado o funcionario de cualquier reparticin del Gobierno
Nacional
Otros cargos rentados en el gobierno Nacional, Provincial y Municipal,
se incluye en estos al PL y el PJ. Excepcin: Los Docentes
Accionistas, directores, administradores o sndicos de entidades
financieras o presten servicios en el sistema financiero al momento de
designacin.
Inhabilitados por la LEF (ley de entidades financieras)

Designacin del Directorio:

El PEN con acuerdo del Senado de la Nacin (pude ser designados en
comisin por el PEN, mientras dure el proceso de designacin).
Duran en su cargo 6 aos, pudiendo ser reelegidos.

Remocin:
Por Decreto del PEN, con previo consejo de una Comisin del Congreso
de la Nacin integrada por:
a) el Presidente del Senado y los Presidentes de las comisiones de
Presupuesto y Hacienda, y de economa;
 M O D U L O I | 12

b) los Presidentes de las comisiones de la Cmara de Diputados de

presupuestos y Hacienda y Finanzas.

Causales de Remocin:
Incumplimiento de:
Disposiciones de la Carta Orgnica
Deberes de funcionario pblico
Inhabilidades dispuestas en la LEF

Atribuciones del Presidente

Ejerce la administracin del Banco
Acta en representacin del Directorio: Convoca y preside las
reuniones.
Ejerce la representacin legal
Dirige la actuacin de la Superintendencia de Entidades financieras y
Cambiarias
Vela por el cumplimiento de:
Carta Orgnica.
Leyes de la nacin
Resoluciones del Directorio
Propone al PEN la designacin del Superintendente y Vice
Superintendente (deben ser miembros del Director)
Nombra, promueve y separa el personal del Banco.
Dispone la substanciacin de sumarios al personal
Debe presentar el informe anual del Banco Congreso de la Nacin.
Convocar a reuniones del Directorio cada 15 das.
Operar en los Mercados Monetarios y Cambiarios.

Atribuciones del Directorio

Interviene en decisiones que afecten mercado monetario y/o

cambiario.
Prescribe los encajes legales de la EF.
Establece los requerimientos de liquidez y solvencia para las EF.
Determina las sumas destinadas a reservas y capital.
Fijar las tasas de inters de las operaciones del BCRA.
Fijar las polticas generales de orden econmico y expansin del Sist.
Financiero.
Revoca la autorizacin para operar como:
Entidad financiera
Entidad cambiaria
Filiales de EF extranjeras
Reglamentar el funcionamiento del sistema de cmaras compensadas.
Establecer denominaciones y caractersticas de la moneda de curso
legal.
Disponer la desmonetizacin y plazos de canje.
Establecer el rgimen de informacin y contabilidad de las EF.
 M O D U L O I | 13

Determinacin del nivel de reservas de oro, divisas y otros activos

externos.
Regular las condiciones del crdito
Dictar normas sobre los sistemas de pagos, compensacin, etc.
Dictar normas que preserven la competencia en el sistema financiero.
Declarar la extensin de la aplicacin de la LEF a personas no
comprendidas en ella.

Operaciones del BCRA:

Emisin de billetes y monedas.

Otorgar redescuentos por iliquidez transitoria de las EF:
- hasta el 100% del capital de la EF: se tendrn en cuenta
redescuentos y adelantos no cancelados, se puede superar ese
lmite cuando haya que dotar de liquidez al SF.
- se transfieren desde las EF al BCRA instrumentos de crdito.
- Las EF siguen siendo responsables por el pago de los mismos.
- Con caucin de ttulos pblicos u otros valores.
Derivadas de convenios internacionales en materia de pagos, y la toma
de prstamos de organismos multilaterales u oficiales extranjeros.
Ceder, transferir o vender crditos que hubiera adquirido a EF.
Ceder, transferir o vender activos que hubiera adquiridos de EF por los
redescuentos.
Compra/venta de ttulos pblicos, oro, divisas y otros activos
financieros a precios de mercado (para regulacin monetaria o
cambiaria).
Emitir ttulos y/o bonos.
Establecer a las EF, los aportes al sistema de garanta de depsitos.

Operaciones Prohibidas
Conceder prstamos al gobierno Nacional, Bancos, Provincias y
Municipalidades. Excepto adelantos Transitorios (ATN).
Garantizar las obligaciones del Gobierno Nac., Pcial o Mpal.
Conceder prstamos a quienes no sean EF.
Comprar acciones, salvo las emitidas por organismos internacionales.
Participar directa o indirectamente en actividades comerciales,
industriales, agropecuarias, etc.
Colocar sus disponibilidades en activos que no gocen de inmediata
liquidez.

SUPERINTENDENCIA DE ENTIDADES FINANCIERAS

Antecedentes

La crisis global de las Empresas financieras producida en los 70 y los 80 llevo a

la necesidad de supervisin y control de las EF.
 M O D U L O I | 14

En nuestro pas se cre EN 1990, a tal efecto, la SUPERINTENDENCIA DE

ENTIDADES FINANCIERAS Y CAMBIARIAS como rgano desconcentrado del BC,
aunque presupuestariamente dependiente y sujeto a sus auditorias.

Naturaleza y composicin.

Se trata de un rgano desconcentrado que es un fenmeno administrativo

especfico.

La administracin estar a cargo de un Superintendente y un

vicesuperintendente y los subgerentes del rea que la integran.

El superintendente y Vice son designados por el PEN a propuesta del Presidente

del BCRA.
Deben ser Directores del BCRA y duran en el cargo 3 aos o hasta que terminen
su mandato de Director.

Funciones

Ejerce la supervisin de entidades financieras y cambiarias.

Calificacin de las EF y C
Cancela autorizaciones para operar en cambios
Aprobar planes de saneamiento y regularizacin de las EF.
Implementar y aplicar normas reglamentarias.
Establecer los requisitos a cumplir por la Auditoria de EF y C.
Vigilar el cumplimiento del rgimen de informacin y contables de las EF y
C.
Publicar balances mensuales y otros informes para determinar el estad del
SF.
Ordenar a las EF que cesen las polticas de prstamo o asistencia
financiera que peligren su solvencia.
Aplicar sanciones que establezca la LEF.
Disponer la suspensin transitoria con previo acuerdo del BCRA por un
mximo de 30 das.

4) REGIMEN FINANCIERO

Rgimen Jurdico Financiero: Ley 21.526

El art. 1 de la LEF establece que esta ley comprende: Personas o entidades

privadas, pbicas oficiales o mixtas de la Nacin, provincias o municipalidades
que realicen intermediacin habitual entre la oferta y la demanda de recursos
financieros.
 M O D U L O I | 15

Las disposiciones de esta ley podrn aplicarse a personas no comprendidas,

quedando en manos del BCRA establecer quien y cuando queda bajo su
rgimen. La doctrina al respecto sostiene que esta decisin debe realizarse
mediante resolucin fundada.

La intermediacin financiera consiste en adquirir a titulo oneroso la propiedad o

uso de una cosa para luego transmitrsela a 3, es decir, relacionada con la
habitualidad en la intermediacin de recursos financieros.

Sistema de la Banca Mltiple y Especializada.

- Modelo Adoptado.
- Tipo de Entidades.

En el mundo hay dos sistemas clsicos de organizacin de la banca:

Banca Especializada: en la que existe distintos tipos de entidades
financieras habilitadas para determinadas operaciones puntuales, lo cual
en los hechos implica asignarle una parte del mercado.
Banca Mltiple: hay una sola modalidad de bancos que realizan distintos
tipos de operaciones.

Nuestro sistema participa del 1 modelo, ya que la ley distingue que son (Art.
2):
1) Bancos Comerciales;
2) Bancos de Inversin;
3) Bancos Hipotecarios;
4) Compaas financieras;
5) Sociedad de ahorro y prstamo para la vivienda u otros inmuebles;
6) Cajas de Crdito, a los cuales les asigna determinada operatoria.

No obstante el sistema de la banca especializada, los Bancos Comerciales

podrn realizar, por regla, todo tipo de operaciones (Art. 20).

Cada entidad puede realizar las siguientes Actividades:

Bancos de Inversin: Podrn

a) Recibir depsitos a plazo;

b) Emitir bonos, obligaciones y certificados de participacin en los
prstamos que otorguen u otros instrumentos negociables en el mercado local o
en el exterior;
c) Conceder crditos a mediano y largo plazo, y complementaria y
limitadamente a corto plazo;
d) Otorgar avales, fianzas u otras garantas y aceptar y colocar letras y
pagars de terceros vinculados con operaciones en que intervinieren;
e) Realizar inversiones en valores mobiliarios vinculados con operaciones
en que intervinieren, pre financiar sus emisiones y colocarlos;
 M O D U L O I | 16

f) Efectuar inversiones de carcter transitorio en colocaciones fcilmente

liquidables;
g) Actuar como fideicomisarios y depositarios de fondos comunes de
inversin, administrar carteras de valores mobiliarios y cumplir otros encargos
fiduciarios;
h) Obtener crditos del exterior y actuar como intermediarios de crditos
obtenidos en moneda nacional y extranjera;
i) Realizar operaciones en moneda extranjera, previa autorizacin del
Banco Central de la Repblica Argentina;
j) Dar en locacin bienes de capital adquiridos con tal objeto y
k) Cumplir mandatos y comisiones conexos con sus operaciones.

Bancos Hipotecarios: Podr:

a) Recibir depsitos de participacin en prstamos hipotecarios y en

cuentas especiales;
b) Emitir obligaciones hipotecarias;
c) Conceder crditos para la adquisicin, construccin, ampliacin,
reforma, refeccin y conservacin de inmuebles urbanos o rurales, y la
sustitucin de gravmenes hipotecarios constituidos con igual destino;
d) Otorgar avales, fianzas u otras garantas vinculados con operaciones en
que intervinieren;
e) Efectuar inversiones de carcter transitorio en colocaciones fcilmente
liquidables;
f) Obtener crditos del exterior, previa autorizacin del Banco Central de
la Repblica Argentina y actuar como intermediarios de crditos obtenidos en
moneda nacional y extranjera, y
g) Cumplir mandatos y comisiones conexos con sus operaciones.

Las Compaas Financieras podrn:

a) Recibir depsitos a plazo;

b) Emitir letras y pagars;
c) Conceder crditos para la compra o venta de bienes pagaderos en
cuotas o a trmino y otros prstamos personales amortizables;
d) Otorgar anticipos sobre crditos provenientes de ventas, adquirirlos,
asumir sus riesgos, gestionar su cobro y prestar asistencia tcnica y
administrativa;
e) Otorgar avales, fianzas u otras garantas; aceptar y colocar letras y
pagars de terceros;
f) Realizar inversiones en valores mobiliarios a efectos de pre financiar
sus emisiones y colocarlos;
g) Efectuar inversiones de carcter transitorio en colocaciones fcilmente
liquidables;
h) Gestionar por cuenta ajena la compra y venta de valores mobiliarios y
actuar como agentes pagadores de dividendos, amortizaciones e intereses;
 M O D U L O I | 17

i) Actuar como fideicomisarios y depositarios de fondos comunes de

inversin; administrar carteras de valores mobiliarios y cumplir otros encargos
fiduciarios;
j) Obtener crditos del exterior, previa autorizacin del Banco Central de
la Repblica Argentina, y actuar como intermediarios de crditos obtenidos en
moneda nacional y extranjera;
k) Dar en locacin bienes de capital adquiridos con tal objeto, y
l) Cumplir mandatos y comisiones conexos con sus operaciones.

Sociedades de Ahorro y Prstamo para la Vivienda u otros Inmuebles

podrn:

a) Recibir depsitos en los cuales el ahorro sea la condicin previa para el

otorgamiento de un prstamo, previa aprobacin de los planes por parte del
BCRA;
b) Recibir depsitos a plazo;
c) Conceder crditos para la adquisicin, construccin, ampliacin,
reforma, refeccin y conservacin de viviendas u otros inmuebles, y la
sustitucin de gravmenes hipotecarios constituidos con igual destino;
d) Participar en entidades pblicas y privadas reconocidas por el BCRA
que tengan por objeto prestar apoyo financiero a las sociedades de ahorro y
prstamo;
e) Otorgar avales, fianzas u otras garantas vinculados con operaciones en
que intervinieren;
f) Efectuar inversiones de carcter transitorio en colocaciones fcilmente
liquidables, y
g) Cumplir mandatos y comisiones conexos con sus operaciones.

Cajas de Crdito Cooperativas podrn:

a) Recibir depsitos a la vista, en caja de ahorros y a plazo, los que no

tendrn lmite alguno, excepto cuando sea de aplicacin lo previsto en el
inciso d) del artculo 18;
b) Debitar letras de cambio giradas contra los depsitos a la vista por
parte de sus titulares. Las letras de cambio podrn cursarse a travs de las
cmaras electrnicas de compensacin;
c) Conceder crditos y otras financiaciones, destinados a pequeas y
medianas empresas urbanas y rurales, incluso unipersonales, profesionales,
artesanos, empleados, obreros, particulares, cooperativas y entidades de bien
pblico:
d) Otorgar avales, fianzas y otras garantas:
e) Efectuar inversiones de carcter transitorio en colocaciones fcilmente
liquidables:
f) Cumplir mandatos y comisiones conexos con sus operaciones.

El control de la actividad no institucionalizada.

 M O D U L O I | 18

La actividad no institucionalizada, vale decir, la que desarrollan las personas

que prestan sus propios recursos y que prima facie estn excluidos del rgimen.
No obstante ante el crecimiento de la actividad atpica y en razn de que a
grandes escalas esta pueden llegar a tomar incidencia en el rgimen crediticio y
monetario, el legislador ha previsto que el Central podr ponerla bajo su orbita
de fiscalizacin (art. 3).

Cabe distinguir que cuando la actividad es de intermediacin, la aplicacin de la

ley es automtica.

Autorizacin para funcionar

La intermediacin financiera requiere previa autorizacin, no obstante quienes

no cuentan con dicha autorizacin, tambin son alcanzados por el poder de
polica, por lo tanto el ente rector puede hacerlos cesar y sancionarlos.

Al ser la autorizacin un acto administrativo, tambin requiere dicha

autorizacin la fusin o transmisin de estos fondos de comercio.

La autorizacin no debe solo permitir el ejercicio, sino a la idea de conformar

un sistema eficiente y productivo.

Formas jurdicas posibles.

Las entidades financieras se constituirn en la forma que establezcan sus cartas

orgnicas. El resto de las entidades debern hacerlo en forma de sociedades
annimas, excepto:
1) Las sucursales de entidades extranjeras; estas deben radicar su capital en
el pas. Los acreedores en el pas gozan de privilegios sobre los bienes
que tengan en el territorio;
2) Los bancos comerciales, pueden constituirse en Soc. cooperativas;
3) Las cajas de crdito ;

Las acciones deben ser nominativas para poder individualizar a los socios.
Los directorios deben informar de inmediato sobre las negociaciones o
circunstancias que produzcan un cambio en la calificacin o estructuras de las
entidades.

El BC evala la oportunidad y conveniencia de esas modificaciones a fin de

evitar la extranjerizacin de la banca y la existencia de sociedades que puedan
vulnerar indirectamente las disposiciones de la presente ley.

El central fija, de esta manera, los recaudos y condiciones que deben cumplirse
en la negociacin sobre acciones o participaciones.

El central tambin debe autorizar Apertura de Filiales puediendo denegarlas

basado en oportunidad y conveniencia. Dicha autorizacin tiende a contribuir a
 M O D U L O I | 19

la eficacia y sanidad del sistema y procura evitar un desmedido sucursalismo o

abuso que pueden existir detrs de esto.

Publicidad y Denominacin.

Las denominaciones que caracterizan las entidades y sus operaciones solo

podrn ser empleadas por las entidades autorizadas.
Est prohibida toda publicacin o accin tendiente a captar recursos de
terceros. De lo contrario el Central puede disponer su cese y sancin.

Liquidez y Solvencia.

Los bancos requieren dos condiciones esenciales para operar: la LIQUIDEZ y la

SOLVENCIA.
En cuanto a la LIQUIDEZ de un activo se da en dos sentidos:
a) Sentido Esttico: liquidez como capacidad de la entidad de hacer frente a
los retiros y obligaciones corrientes;
b) Sentido Dinmico: la liquidez es la capacidad de disponibilidad de la
entidad para seguir operando y dar nuevos prstamos.

La SOLVENCIA es la capacidad de los activos de un banco de hacer frente a los

pasivos contratados, en este caso, prescindiendo de que su relacin sea o no
inmediata.

Los bancos funcionan con un mnimo de recursos propios comparado con las
deudas que contrae. El nivel de endeudamiento no puede ser discrecional sino
que debe guardar relacin con el capital y sus reservas.

Los bancos miden la liquidez y la solvencia sobe la base de una serie de reglas
tcnicas, por ello se fijan limites de endeudamiento, la morosidad, el efectivo
mnimo, entre otras cosas.

Regulacin.

Para preservar la liquidez y la solvencia, el BC reglamenta las medidas que los

bancos deben tener en cuenta y que consisten en:

1) Limitar La expansin del crdito.

2) Otorgamiento de fianzas, avales, aceptaciones y cualquier tipo de
garanta.
3) Plazos, tasas de inters, comisiones y cargos de cualquier naturaleza.
4) Limites en la inmovilizacin de activos.
5) Relaciones tcnicas a mantener entre recursos propios y las distintas
clases de activos, los depsitos y todo tipo de obligaciones.

Rgimen de efectivo mnimo.

 M O D U L O I | 20

Tambin llamado reserva o encaje legal, es parte de los depsitos u

obligaciones a la vista que las entidades deben mantener disponibles, es decir,
no colocar en operaciones activas. El propsito es el siguiente:
1) Asegurar la liquidez y la solvencia, y
2) Regular el crdito y la expansin del dinero.

Las reservas no son remuneradas.

Responsabilidad Patrimonial.

Las entidades mantendrn los capitales mnimos que fije el BC. Con esto se
procura que el capital y las reservas de las entidades cumplan la funcin de
garanta por eventuales prdidas, disoluciones y liquidaciones.

El mecanismo se basa en la ponderacin del riesgo crediticio estableciendo

tasas y escalas.

El fundamento es que los riesgos de la cartera de prstamos deben ser

asumidos por los accionistas y no por los depositantes y ahorristas de la
entidad.

Las entidades deben destinar anualmente al fondo de reserva legal la

proporcin de sus utilidades que establezca el Central, que no deber ser
inferior al 10% ni superior al 20%.

5. REGIMEN FINANCIERO

Las Entidades Financieras en dificultades: Los Incumplimientos.

Las Entidades Financieras en dificultades si bien no poseen momentneamente

la capacidad de responder conforme las exigencias que la Carta Orgnica del
BCRA, estas pueden ser recuperadas como va de excepcin con su autorizacin
y cumpliendo una serie de medidas.

Las entidades debern presentar un plan de regularizacin, en los plazos y

condiciones que fijen el BC, que no podr exceder de 30 das, cuando:
1) Este afectada su solvencia o liquidez;
2) Deficiencias de efectivo mnimo;
3) Incumplimiento reiterados en los limites o relaciones tcnicas que se
establecieren;
4) Sin responsabilidad patrimonial mnima.
Enunciacin taxativa.

Plan de Saneamiento: conjunto de medidas que la entidad en dificultades

propone al BC a efectos de superar la situacin de crisis.
 M O D U L O I | 21

Paralelamente al plan de regularizacin y saneamiento, la superintendencia

podr designa veedores con facultades de veto; sus resoluciones son recurribles
en nica instancia ante el presidente del Central.

El Central podr exigir garantas y limitar o prohibir la distribucin o remesar

utilidades; y ante incumplimiento de los planes podr resolver.

Suspensin para funcionar: Procedencia. Requisitos.

El Superintendente podr, previa autorizacin del Pte. del central suspenden

transitoria, total o parcial, las operaciones de las EF por 30 das por causa
graves que comprometa el normal desenvolvimiento de la entidad.

Restructuracin.

Consiste en una serie de medidas, alternativas, que puede ordenar el BC, por
mayora absoluta del Directorio, previa a la revocacin, en resguardo de los
depositantes.

ART. 35 bis. Cuando a juicio exclusivo del BCRA, por la mayora absoluta del
Directorio, una entidad financiera se encontrara en cualquiera de las situaciones
previstas por el artculo 44, podr autorizar su reestructuracin en defensa de
los depositantes, con carcter previo a la revocacin de la autorizacin para
funcionar. A tal fin, podr adoptar cualquiera de las siguientes determinaciones,
o una combinacin de ellas, aplicndolas en forma secuencial, escalonada o
directa, seleccionando la alternativa ms adecuada segn juicios de
oportunidad, mrito o conveniencia, en aplicacin de los principios, propsitos y
objetivos derivados de las normas concordantes de su Carta Orgnica, de la
presente ley y de sus reglamentaciones.

Revocacin de la Autorizacin.

El BC es quien tiene la facultad de revocar la autorizacin que el mismo dio,

pero no es discrecional, sino debe operar ciertas causas para que tenga lugar.

a) A pedido de las autoridades legales o estatutarias de la entidad;

b) En los casos de disolucin previstos en el Cdigo de Comercio o en

las leyes que rijan su existencia como persona jurdica;

c) Por afectacin de la solvencia y/o liquidez de la entidad que, a juicio

del Banco Central de la Repblica Argentina, no pudiera resolverse por
medio de un plan de regularizacin y saneamiento;

d) En los dems casos previstos en la presente ley.

 M O D U L O I | 22

La resolucin de revocacin es recurrible, con efecto devolutivo, ante la

Cmara Nacional de Apelaciones en lo Contenciosos Administrativo Federal
de la Capital Federal.

Liquidacin.

La ley prev un doble esquema:

a) Liquidacin Judicial.
b) Liquidacin Autoliquidacin.

En ambos casos de aplicacin supletoria las ley 19.950 y 24522.

Quiebra.

Como principio una entidad financiera no puede concursarse ni pedir su propia

quiebra.

Tampoco podr decretarse la quiebra hasta que se revocada la autorizacin

para funcionar. Una vez que el Central disponga la revocacin, la entidad est
en cesacin de pagos, puede resolver y tambin pedir la quiebra, debiendo el
juez expedirse de inmediato.

Privilegios.

ART 53. Los fondos asignados por el Banco Central de la Repblica

Argentina y los pagos efectuados en virtud de convenios de crditos
recprocos o por cualquier otro concepto y sus intereses, le sern satisfechos
a ste con privilegio absoluto por sobre todos los dems crditos, con las
siguientes excepciones en el orden de prelacin que sigue:

a) Los crditos con privilegio especial por causa de hipoteca, prenda y los
crditos otorgados conforme a lo previsto por el artculo 17 incisos b) c) y f)
de la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina, en la
extensin de sus respectivos ordenamientos. Los crditos otorgados por el
Fondo de Liquidez Bancaria (FLB) creado por el Decreto N 32 del 26 de
diciembre de 2001, garantizados por prenda o hipoteca, gozarn de idntico
privilegio.

b) Los crditos privilegiados emergentes de las relaciones laborales,

comprendidos en el artculo 268 de la Ley 20.744 y sus modificatorias.
Gozarn del mismo privilegio los intereses que se devenguen por las
acreencias precedentemente expuestas, hasta su cancelacin total.

c) Los crditos de los depositantes de acuerdo con lo previsto en el artculo

49, inciso e), apartados i) e ii).

Rgimen de Garanta de los Depsitos.

 M O D U L O I | 23

el sistema de Seguro de Garanta de los depsitos bancario se inspiro en la idea

de crear una cobertura limitada para los depsitos que evite una carga gravosa
para las entidades y a la vez eludir la creacin de un organismo burocrtico
para la liquidacin, es de all que se previ:
1) La integracin de un fondo, en una proporcin adecuada a la cobertura
del los riesgos;
2) La constitucin de una sociedad con el objeto de administrar dichos
fondos;
3) La definicin de las caractersticas, alcances y lmites de la garanta.

Este rgimen tiene las siguientes caractersticas:

1) Limitado a los depsitos bancarios,
2) Obligatorio, porque toda entidad de estar adherida;
3) Oneroso, porque se constituye a partir del aporte de los bancos; y
4) Subsidiario y Complementario, porque opera luego del esquema de
privilegios

Sanciones y Recursos

ART. 41. Quedarn sujetas a sancin por el Banco Central de la Repblica

Argentina las infracciones a la presente ley, sus normas reglamentarias y
resoluciones que dicte el Banco Central de la Repblica Argentina en ejercicio de
sus facultades.

Las sanciones sern aplicadas por el presidente del Banco Central de la Repblica
Argentina, o la autoridad competente, a las personas o entidades o ambas a la
vez, que sean responsables de las infracciones enunciadas precedentemente,
previo sumario que se instruir con audiencia de los imputados, con sujecin a las
normas de procedimiento que establezca la indicada institucin y podr consistir,
en forma aislada o acumulativa, en:

1. Llamado de atencin.

2. Apercibimiento.

3. Multas.

4. Inhabilitacin temporaria o permanente para el uso de la cuenta corriente

bancaria.

5. Inhabilitacin temporaria o permanente para desempearse como

promotores, fundadores, directores, administradores, miembros de los
consejos de vigilancia, sndicos, liquidadores, gerentes, auditores, socios o
accionistas de las entidades comprendidas en la presente ley. 6. Revocacin
de la autorizacin para funcionar.

El Banco Central de la Repblica Argentina reglamentar la aplicacin de las

multas, teniendo en cuenta para su fijacin los siguientes factores:
 M O D U L O I | 24

Magnitud de la infraccin.
Perjuicio ocasionado a terceros.
Beneficio generado para el infractor.
Volumen operativo del infractor.
Responsabilidad patrimonial de la entidad.
Si del sumario se desprendiere la comisin de delitos, el Banco Central de la
Repblica Argentina promover las acciones penales que correspondieran, en cuyo
caso podr asumir la calidad de parte querellante en forma promiscua con el
ministerio fiscal.

Revocacin.

ART. 42. Las sanciones establecidas en los incisos 1) y 2) del artculo anterior,
slo sern recurribles por revocatoria ante el presidente del Banco Central de la
Repblica Argentina.

Aquellas sanciones a las que se refieren los incisos 3), 4), 5) y 6) del artculo
anterior, sern apelables, al solo efecto devolutivo por ante la Cmara Nacional de
Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal de la Capital Federal.

En el caso del inciso 6, hasta tanto se resuelva el recurso, dicha Cmara dispondr
la intervencin judicial de la entidad sustituyendo a los representantes legales en
sus derechos y facultades.

Los recursos debern interponerse y fundarse ante el Banco Central de la

Repblica Argentina dentro de los (15) das hbiles a contar desde la fecha de
notificacin de la resolucin. Si el recurso fuera de apelacin, las actuaciones
debern elevarse a la Cmara dentro de los quince (15) das hbiles siguientes.

La prescripcin de la accin que nace de las infracciones a que se refiere este

artculo, se operar a los seis (6) aos de la comisin del hecho que la configure.
Ese plazo se interrumpe por la comisin de otra infraccin y por los actos y
diligencias de procedimientos inherentes a la sustanciacin del sumario, una vez
abierto por resolucin del presidente del Banco Central de la Repblica Argentina.

La prescripcin de la multa se operar a los tres (3) aos contados a partir de la

fecha de notificacin de dicha sancin firme.
M O D U L O I | 25