TRABAJO - MATEMTICA FINANCIERA

1 Dada la TEA del 50%, hallar la tasa equivalente a:

a)Un mes
b)Un bimestre
c)Un da

3.44%
6.99%
0.11%

2 Dada una TET del 20%, hallar la tasa equivalente correspondiente a:

a)Un mes
b)54 das
c)Un semestre
d)Un ao

6.27%
11.56%
44.00%
107.36%

3 Hallar la TEM equivalente a:

a)TNA del 24% capitalizable bimestralmente

b)TNS del 12% capitalizable trimestralmente
c)TNM de 1.5% capitalizable bimestralmente
4 Hallar X, si X anual capitalizable mensualmente es una tasa equivalente a:

TASA NOMINAL
a)TEA de 32.56%
28.52%
b)TEB de 5.23%
5.16%
5 A que TNA capitalizable mensualmente se duplica un capital en 2 aos? (35.1627%)

Valor Futuro
Valor Presente
Tasa
Periodos

2.00
1.00
(X/12)*1
24

6 Hallar la TNS capitalizable mensualmente equivalente a la TNT del 15% capitalizable bimestralmente

TNS Capitalizable mensualmente

(X/12)*1

TNT 15% capitalizable bimestral

0.1

7 Hallar la TEM y la TEA equivalente para las siguientes tasas efectivas:

a)0.05% TED
b)2% TEQ
c)5% TEB
d)8% TET
e)10% TE 45 das

TEM

TEA

1.51%
3.04%
0.25%
0.27%
0.67%

19.72%
43.28%
3.04%
3.24%
8.29%

8 Hallar la TEM y la TEA equivalente para las siguientes tasas nominales:

a) 30% anual capitalizable mensualmente

0.025

b) 15% semestral capitalizable trimestralmente

0.05

c) 9% trimestral capitalizable bimestralmente

d) 40% anual capitalizable diariamente
e) 3% bimestral capitalizable diariamente

0.06
0.0011111111
0.0005

INTERS COMPUESTO

9 Calcular el valor futuro generado al final de 6 meses por un capital de S/. 850 sujeto a una tasa TEM d

Valor Futuro
Valor Presente
Tasa
Periodos

1,044.87
850.00
0.0350
6

10 Calcular en el ejemplo anterior, el tiempo mnimo en el cual el capital inicial se duplica. (20.15 meses

FORMULA

VF=VP*(1+Tasa)^t
2VP=VP*(1+Tasa)^t
2=(1+Tasa)^t
2=(1+0.035)^n
log2/log1.035= n

20.149=n

16 Una persona deposita S/. 4,000 en una cuenta que paga una TEM del 2% Halle el monto que genera
DESARROLLO
Monto(100 das)
Principal

S/. 4,272.94
S/. 4,000.00

Inters
Tasa Buscada
Tasa Referencial(1 mes)

S/. 272.94
0.0682
2.00%
30
100

Periodos de Tasa Referencial

Periodo Deseado

17 Cunto debo depositar hoy da, para obtener un monto de S/. 7,614. 37 luego de 5 meses, si las ta
resto del plazo. (6,200)
DESARROLLO
Monto(5 meses)

S/. 7,614.37
S/. 6,200.00
3.00%
5.00%

Principal
Tasa Referencial(2 meses)
Tasa Referencial(3 meses)

18 Usted deposit en una institucin financiera un capital inicial en moneda extranjera a una tasa efec
trimestral de 2,27%. Ante la disminucin de la tasa de inters, usted retir el 40% del capital inicial,
ascendi el depsito inicial. ($10,000)
DESARROLLO
Principal =
TEM(1mes) =
Al ao
Monto0 =
TET(3 meses) =
Periodo de Referencia =
Retiro =
Periodo de depsito restante =
Monto final =
P=

X
1%

X(1.1)^12

$
$

2.27% Nueva tasa

3 meses
40% X
4 meses
7,489.06
9,999.99

19

El 11 de Julio se abri con un principal de $ 5,000 una cuenta bancaria que devenga una TEA del 10%
Fecha
Operacin
1-Aug
Retiro
$
2,000.00
16-Sep
Cambio de Tasa
TEA del 12 %
31-Oct
Cancelacin
Se requiere calcular el monto en la fecha de cancelacin de la operacin. (S= 3,108.70)
DESARROLLO
Principal
TEA
Periodo Referencial

$
1 ao

Del 11/07 al 16/09

- Del 11/07 al 01/08
S(01/08)=
S(01/08) - 2,0000 =
- Del 01/08 al 16/09

5,000.00
10%
360

11-Jul
$
$

1-Aug

5,027.88
3,027.88
1-Aug

16-Sep

S(16/09)=

3,064.98

Del 16/09 al 31/10

- 16/09 (Cambio de TEA)
S(31/10)=

16-Sep
12%
$

31-Oct

3,108.70

20 La compaa DEPORTEX debe cancelar al Banco Comercial una deuda de $ 8,000 que vencer dentr
base a su flujo de caja proyectado negocia con el Banco Comercial diferir los pagos para el da 120. Co

DESARROLLO
Deuda 1
Vence en
Diferir pago al da 120
TEM
Periodo referencial

S(120 da)=

8,000.00
30 das
90 resta das
5%
30 das
9,261.00
MONTO TOTAL A PAGAR EL DA 120

21

ActualmentelaempresaPALMquemantienevariaslneasdefinanciamientocondiversosbancosdelsistema

Plazo
Vencidohace92das
Vencidohace82das
Vencidohace14das
Porvencerdentrode45das

Banco
A
B
C
D

$
9,000
8,000
4,000
7,000

PALMtramityobtuvodelBancoEunfinanciamientoparaconsolidarycancelarsusdeudasvencidasyporv

22

UnapersonaabriunacuentadeahorrosenelBancodeProgresoel24desetiembreylacancelel16denov

Fecha
24-Sep
29-Sep
16-Oct

Operacin
Depsito
Depsito

Importe
2,500
1,500

28-Oct

Retiro

2000

16-Nov

Cancelacin

Calcularelmontoacumuladoenlafechadecancelacin.( 2050.7147)

23

LaempresaEQUIPOSS.A.vendesusmquinasalcontadoen$10,000perodebidoaunprstamoqueobtuvo
mesesconcuotauniformesquevencencada30das.LatasaqueseaplicaesunaTEAdel25%.Calculeelimp

24

HoydaseobtieneunprstamodeS/.2,400quesercanceladocon3pagosmensualesiguales,latasaconside
cuota2,Culeselsaldodeladeuda?(827.68). c) Sidespusdelsegundomes,latasacambiaa2.5%TEM,c
mensualidadesde$800,$1,000y$X,hallarelvalordeX.(768.94)

25 UncapitaldeS/.18,000 estuvodepositadoenunacuentadeahorrosaplazofijode360das,quetuvoelsiguie

4.5%TEAparalosprimeros4meses
0.5%TEMparalossiguientes100das
0.02%TEDparaelrestodelplazo

a)Culfueelmontoquegener?(19,099.58)
b)Qutasaefectivamensualpromedioganelcapitalenlaoperacin?( 0.4953%)
26

UnaInstitucinfinancieraotorgaunprstamoporUS$7,800,elcualsercanceladoencuotasbimestralesenu
saldoconcuotastrimestralesenunplazode9meses.LasnuevascuotasdisminuyenarazndeUS$850respec
a)Calcularlacuotapactadaoriginalmente.(R=$.2770.65)
b)Calcularelsaldodeudoralfinaldelprimerperododelplazooriginal.(P=$5,282.62)
c)Calcularlascuotasdelareprogramacin.(R1=$2,757, R2 = 1,907, R3 = 1,057))

27 Ustedabreunacuentadeahorrosel02deeneroenelBancodeCrditoconS/.4,500ganandounaTEAdel18%

habacambiadolatasadeintersel15deeneroaTNSdel8%concapitalizacinquincenal.El25defebrerore
a).Hacereldiagramadeflujo,considerandolasflechasporingresoyegreso.
b).Calcularelmontoacumuladohastael23deabril.(S=S/.6082.62)

28

JuanCarlosesunalumnodelaESAN,ydesdeEnerodelaopasado(2005)vienetrabajandoenunBanco,su
depsitosehicieronenlassiguientesfechas:el02/11/05,el05/12/05,el4/01/06,yel03/02/06,sabiendoquel
partirdeesteaofueunaTNCdel5.2%concapitalizacinquincenalmente.

a).Hacereldiagramadeflujo.
b).Cuntohabracumuladohastaeldade5deabril.(S=S/.2,509.93)

29

Uninversionistaparaexportarcaracolesnecesitabadineroparafinanciarsuproduccinycompradeequipos,y
elplazosera16meses,conpagoscuatrimestrales,laprimeracuotadebepagarS/.2,500,lasegundacuotaque
equivalelamitaddeladeudainicial,elbancocobraunatasaefectivadel5.6%trimestralparaelprimeraode
ascendielprstamoquerealizesteinversionista?.(P=S/.12,659.082)

30

UnaempresasolicitaunprstamoaunainstitucinfinancieraporunmontodeS/.50,000,paraserpagadoen4
24%,conunacapitalizacincadatresmeses.

a).Planteareldiagramadeflujosylaecuacindevalor.
b).Hallarlospagosmensuales.(R.=S/.13,118.86)

Afinesdelsegundomes,porfaltadeliquidez,laempresanegociaconlamismainstitucinfinancieraunarefi
mencionadaparaqueladeudaseapagadadelasiguientemanera:3pagosmensualesvencidoslosqueseincrem
refinanciacin.
c).Estimarcadaunodelostrespagos.(R1=S/.8,450.24)
31

Unaempresahapactadopagarunadeudadeldadehoyentrespartes:S/.20,000dentrodeunmes;S/.22,000d
mensual.Sinembargolaempresaplanteaunnuevosistemadepagosdelasiguientemanera:unprimerpagode
18meses.DeterminarelvalordeesteltimopagosiparaestenuevosistemadepagosseaplicaunaTEMdel3

a).Diagramadeflujos.
b).Ecuacindevalor.
c).Valormonetariodelltimopago.(R=$27,336.08)

32

Determinarelprecioovaloralcontado,deunbiendecapitalquesepuedeadquiriralcrditodelasiguientem
S/.3,000cadauna,siendolaprimeracuotaalfinaldelprimermes,yunaltimacuotadentrodeseismesesequ
adquisicinalcrdito.(P=$16,771.46)

33

SuempresaobtuvounprstamoparapagaraunmesUS$5,000,a3mesesUS$7,000yacuatromesesUS$9,
cada25dasyporlosmesesrestantesTEAde20%.

a).HallarElvalordelprstamo. (Deuda=$20,092.13)
b).Sideseacancelarelprstamoenelmesdos,Cuntopagara?(Deuda=$20,700.17)
34

Ud.hadecididoefectuarlassiguientesoperacionesfinancierasenunbancocomercial:depsitosmensuales,a
meses(cuatroretirosentotal),deunmontodeS/.500.00.Ud.requiereestimarelvaloracumuladodedineroq
depsitosunatasadeintersefectivamensualdel0.5%.
a).Diseareldiagramadeflujos(useflechas).
b).Plantearlaecuacindevalor.
c).Calcularelvaloracumuladoenelperiodoespecificado.(S=$4,282.77)

35

36

Unapersonaqueahorrapusosucapitalenuntiempode2aos4mesesy10dasenunaentidadfinancieraque
todoelmontoenunnegociodurante3aosadicionalesquelereditaunatasaefectivadel2%semestral,con

UnahorristaporundepositoaplazodeS/.Xarealizarel31/08/09secobraraunatasadeintersTIPMNde12
quincenalporlosmesesdediciembreyenero(del2010),ya4%TETenadelante,siel18/02/10elimportetot

a).Calcularelimportedelprstamoyelimportedelosinteresesacobrar.
b).Calcularelimportedelintersacobrarparaelmesdenoviembre.
c).CalcularlaTEApromedioganada.

4.00%
6.00%
0.30%
(X/12)*1

(35.1627%)

VF=VP*(1+Tasa)^t
2VP=VP*(1+X/12)^24
12*1.029=12+X
12.3516=12+X

0.3516=X

capitalizable bimestralmente (29.2853%)

% capitalizable bimestral

VF=2VP
t= n periodos
1.029 =24 RAIZ DE 2

TEM

2.50

TET

5.00

TEB

6.00

TED

0.11

TED

0.05

TEM

TEA

2.50%
1.64%
0.98%
3.04%
1.51%

34.49%
21.55%
12.36%
43.31%
19.72%

850 sujeto a una tasa TEM del 3.5%. (1,044.87)

Monto a Capitalizarse
Tasa del periodo
Periodos de Capitalizacion

cial se duplica. (20.15 meses)

VF=2VP
t= n periodos

% Halle el monto que genera luego de 100 das. (4,272.94)

7 luego de 5 meses, si las tasas que ganar este depsito ser una TEM del 3% para los 2 primeros meses y una TEM

da extranjera a una tasa efectiva mensual del 1%. Al cabo de un ao dicha tasa se modifica, siendo la nueva tasa, u
tir el 40% del capital inicial, dejando el saldo depositado por 4 meses ms, retirando al final US$ 7,489.06. Se desea

ue devenga una TEA del 10%. A partir de esa fecha se efectuaron los siguientes cambios:

(S= 3,108.70)

das

21.00 das

46.00 das

45.00 das

e $ 8,000 que vencer dentro de 30 das y otra de $ 10,000 que vencer dentro de 60 das. La Gerencia Financiera d
los pagos para el da 120. Considerando que se aplica una TEM del 5%. Qu importe se debe pagar el da 120? (X= $

GAR EL DA 120

Deuda 2
Vence en
Diferir pago al da 120
TEM
Periodo referencial

S(120 da)=

$ 11,025.00

10,000.00
60 das
60 resta das
5%
30 das

20,286.00

ondiversosbancosdelsistemafinanciero,tienencrditosvencidosyporvencerquesesintetizanenlasiguientetabla:

TEM
3%
2%
2.50%
1.50%

Lnea
Importaciones
Pagar
Sobregiro
Descuento

larsusdeudasvencidasyporvencerqueserdesembolsadadentrode30das.QuimportedebersolicitarPALMalBancoE?

embreylacancelel16denoviembre,eneseplazosehanefectuadolosdepsitos,retirosycambiosdetasaquesepresentanenl

Tasa
TEA12%
TEA12%
TEA11%
TEA11%

ebidoaunprstamoqueobtuvodelextranjero,estplaneandoefectuarventasacrditoconunacuotainicialde$4,000yfinancia
naTEAdel25%.Calculeelimportedelascuotasdelprogramadeventaaplazos. ( 3,084.72)

ensualesiguales,latasaconsideradaes51.11%deTEA.a)Calculeelpagomensualconstantepordeterminar (856.64). b) Unav

s,latasacambiaa2.5%TEM,calculeelimportedelaltimamensualidad(848.36) d)Siseincumpleconlopactadoysecancela

ode360das,quetuvoelsiguientecomportamientorespectoalatasadeinters:

53%)

eladoencuotasbimestralesenunplazode6mesesaunaTECde6.6%.Unavezpagadolaprimeracuota,eldeudoracuerdacone
uyenarazndeUS$850respectoalacuotaanterioryestnsujetasaunaTNSde9.5%concapitalizacincada25das.

,282.62)

57))

4,500ganandounaTEAdel18%.Posteriormentesedanlossiguientesmovimientos:El20deenerodepositaS/.2,000yseentera
nquincenal.El25defebrerorealizaunretirodeS/.2,500yel11demarzodepositaS/.1,800.

enetrabajandoenunBanco,susueldoesdeS/.1,200mensuales,lempezaahorrarel50%desusueldoapartirdeoctubredela
6,yel03/02/06,sabiendoquelatasadeintersquepagelbancoelaopasado(hastael31dediciembredel2005)fueunaTES

duccinycompradeequipos,yparaelloseprestdinerodelBancoContinental,elbancoleconcedielprstamoconlassiguien
S/.2,500,lasegundacuotaquedebecancelarequivalealacuartapartedeladeudainicial,laterceracuotaasciendeaS/.3,700y
trimestralparaelprimeraodelprstamo,yelrestodelperiodofueunatasanominalmensualdel2.5%concapitalizacintrimest

S/.50,000,paraserpagadoen4cuotasigualesmensualesvencidas.Dichainstitucinaplicaalprstamounatasadeintersnomin

ainstitucinfinancieraunarefinanciacindelascuotaspendientesdepago.Entalsentido,laempresacelebrauncontratoconlai
ualesvencidoslosqueseincrementarnen5%cadaunorespectoalanterior.LainstitucinfinancieraconsideraunaTEAdel30%

0dentrodeunmes;S/.22,000dentrode6mesesyS/.18,000dentrode9meses,conunatasadeintersnominalanualdel33%co
entemanera:unprimerpagodeS/.25,000dentrode6meses;unsegundopagodeS/.26,000dentrodeunao,y,unterceryltim
pagosseaplicaunaTEMdel3.5%.

uiriralcrditodelasiguientemanera:unacuotainicialeldadehoydel20%delvaloralcontado,cuatrocuotasmensualesiguale
acuotadentrodeseismesesequivalenteal15%delvaloralcontadodelbiendecapital.Seaplicaunatasadeintersefectivaanua

$7,000yacuatromesesUS$9,000.-Latasadeintersquelecobraelbancoporlosprimeros2mesesesde18%nominalanualc

700.17)

mercial:depsitosmensuales,apartirdehoy,deunacantidaddeS/.2,000durante3meses;retirosdedineroapartirdelquintome
elvaloracumuladodedineroquetendradisponiblepararetirardentrodeunaosabiendoquelainstitucinantesmencionadapa

asenunaentidadfinancieraquepagabael0.04%diario.Alfinalizarelplazoretirelcapitalylosinteresesquestelehabaorig
efectivadel2%semestral,conloqueacumul$250,000.Hallarelcapitalinicial. (P=$158,018.66)

natasadeintersTIPMNde12%TEAporlosmesesdesetiembre,octubreynoviembre,lacualcambiaraa15%TNAconcapita
nte,siel18/02/10elimportetotalretiradoesdeS/.300,000:

periodos
9 =24 RAIZ DE 2

rimeros meses y una TEM del 5% para el

, siendo la nueva tasa, una tasa efectiva

l US$ 7,489.06. Se desea saber a cunto

La Gerencia Financiera de DEPORTEX en

e pagar el da 120? (X= $20,286)

siguientetabla:

olicitarPALMalBancoE? (X= 29,859.01)

detasaquesepresentanenlasiguientetabla:

nicialde$4,000yfinanciarelsaldoen2

erminar (856.64). b) Unavezpagadala

conlopactadoysecancelaladeudacon3

ota,eldeudoracuerdaconelbancopagarel
cincada25das.

epositaS/.2,000yseenteraqueelbanco

eldoapartirdeoctubredelaopasado,los
mbredel2005)fueunaTESdel6.8%ya

elprstamoconlassiguientescondiciones:
uotaasciendeaS/.3,700ylaltimacuota
%concapitalizacintrimestral.Acunto

ounatasadeintersnominalanualdel

celebrauncontratoconlainstitucin
consideraunaTEAdel30%parala

snominalanualdel33%concapitalizacin
unao,y,unterceryltimopagodentrode

atrocuotasmensualesigualesdeunvalorde
tasadeintersefectivaanualdel36%parala

esde18%nominalanualconcapitalizacin

dineroapartirdelquintomesydurante4
itucinantesmencionadapagaporlos

eresesquestelehabaoriginado,invirtiendo

iaraa15%TNAconcapitalizacin