SISTEMA

FINANCIERO DEL
ECUADOR
Historia Instituciones Estructura

GRUPO DE ESTUDIO N 2
ALUMNAS: BETTY PALMA DIAZ - MISCHELL
PESANTES ALVEAR
CINTHIA CRESPN
TEJADA
CONTABILIDAD ESPECIAL - CSO 24

0 GRUPO DE ESTUDIO N 2 SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

CONTAB. ESPECIAL

SISTEMA FINANCIERO

Qu es un Sistema Financiero?
Un sistema financiero es el conjunto de instituciones que tiene como
objetivo canalizar el ahorro de las personas. Esta canalizacin de
recursos permite el desarrollo de la actividad econmica (producir y
consumir) haciendo que los fondos lleguen desde las personas que
tienen recursos monetarios excedentes hacia las personas que
necesitan estos recursos. Los intermediarios financieros crediticios se
encargan de captar depsitos del pblico y, por otro, prestarlo a los
demandantes de recursos.
Una situacin de estabilidad financiera podra definirse como aquella
en que el sistema financiero opera de manera eficiente y constante.
En una economa desarrollada las entidades financieras se encargan
de distribuir los fondos que reciben de los ahorradores entre las
personas necesitadas de crditos. De esta manera se mantiene una
economa saludable pero sobre todas las cosas se genera un clima de
confianza entre la poblacin para seguir generando riqueza.

1 GRUPO DE ESTUDIO N 2 SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

CONTAB. ESPECIAL

Origen, evolucin y funcionamiento del Sistema Financiero

Ecuatoriano

Entre los aos 1831 y 1839, en el pas se dio inicio a la creacin de

sistema financiero, bastante conveniente para la poca aunque
muy desarrollado. En la actualidad, tras analizar una gama
posibilidades y sobrepasando vicisitudes, se ha logrado constituir
sistema financiero nacional slido y solvente.

un
no
de
un

En 1839, mediante decreto legislativo, se autoriza al Ejecutivo que

negocie los fondos para la creacin de una institucin bancaria. En
1860, se crean el Banco Luzurraga y Banco Particular. En 1899, la Ley
General de Bancos fue promulgada. En 1927, se funda el Banco
Central y en 1928, la Superintendencia de Bancos y el Banco
Hipotecario
del
Ecuador.
En 1948, debido a que el sistema financiero se va adecuando a las
polticas del Fondo Monetario Internacional, se genera una crisis
financiera en el pas en 1987. En 1994, se derog la Ley General de
Bancos de 1987 por la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero. Actualmente, se encuentra vigente la Codificacin de la
Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, publicada en el
Registro Oficial 250 del 23 de enero de 2001.
En los aos 90, el exceso de instituciones financieras, las
permanentes modificaciones a las leyes de acuerdo a las necesidades
de los grupos que haban manejado dichas instituciones, fugas de
2 GRUPO DE ESTUDIO N 2 SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO
CONTAB. ESPECIAL

capital, altas tasas de inters y el conflicto blico con Per hacen que
Ecuador viva una de las ms graves crisis bancarias.

3 GRUPO DE ESTUDIO N 2 SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

CONTAB. ESPECIAL

Cmo est compuesto el Sistema Financiero Ecuatoriano?

El sistema financiero ecuatoriano est compuesto por instituciones

financieras privadas (bancos, sociedades financieras, cooperativas y
mutualistas); instituciones financieras pblicas; instituciones de
servicios financieros; compaas de seguros y compaas auxiliares del
sistema financiero, entidades que se encuentran bajo el control de la
Superintendencia de Bancos y Seguros, constituyndose los bancos en
el mayor y ms importante participante del mercado, con ms del 90%
de las operaciones del sistema.
En la Constitucin del Ecuador (2008), en el artculo 309, se establece
que El sistema financiero nacional se compone de los sectores
pblico, privado, y del popular y solidario, que intermediarn recursos
del pblico".
Cada uno de estos sectores contar con normas y entidades que se
encarguen de preservar su seguridad, estabilidad, transparencia y
solidez. Estas entidades sern autnomas. Las entidades de control
sern responsables administrativa, civil y penalmente por sus
decisiones.

4 GRUPO DE ESTUDIO N 2 SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

CONTAB. ESPECIAL

Definiciones:
Banco: Es una institucin que por un lado se encarga de cuidar el
dinero que es entregado por los clientes y por el otro utiliza parte del
dinero entregado para dar prstamos cobrando una tasa de inters.
Sociedad financiera: Es una institucin que tiene como objetivo
intervenir en el mercado de capitales y otorgar crditos para financiar
produccin, construccin, adquisicin y venta de bienes a mediano y
largo plazo.
Cooperativas de ahorro y crdito: Es la unin de un grupo de
personas para ayudarse a alcanzar sus necesidades financieras. La
cooperativa no est formada por clientes sino por socios, ya que cada
persona posee una pequea participacin dentro de sta.
Mutualistas: Es la unin de personas con el fin de apoyarse los unos a
los otros para solventar necesidades financieras. Generalmente las
5 GRUPO DE ESTUDIO N 2 SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO
CONTAB. ESPECIAL

mutualistas invierten en el mercado inmobiliario. Al igual que las

cooperativas de ahorro y crdito, estn formadas por socios.

LISTADO DE ENTIDADES REGULADAS

La Superintendencia de Bancos y Seguros tiene bajo su control a 77
entidades financieras que se dividen en: entidades privadas, entidades
pblicas, mutualistas, cooperativas de ahorro y crdito, sociedades
financieras y otras entidades.
Las entidades controladas son:
-

Entidades Privadas
ENTIDAD

PAGINA WEB

AMAZONAS S.A.

www.bancoamazonas.com
/

BOLIVARIANO S.A.

www.bolivariano.com/

COFIEC S.A

www.cofiec.fin.ec/

COMERCIAL DE MANABI
S.A.

www.bcmanabi.com/

DE GUAYAQUIL S.A.

www.bancoguayaquil.com

DE LOJA S.A.

www.bancodeloja.fin.ec/

DE MACHALA S.A.

www.bmachala.com/

DEL AUSTRO S.A.

www.bancodelaustro.com/

DEL LITORAL S.A.

www.bancodellitoral.com

DEL PACIFICO S.A.

www.bp.fin.ec/

DEL PICHINCHA C.A.

www.pichincha.com/

DELBANK

www.delbank.fin.ec/

GENERAL RUMIAHUI

www.bgr.com.ec/

INTERNACIONAL S.A.

www.bancointernacional.c
om.ec/

FINCA S.A.

www.bancofinca.com/

PROCREDIT S.A.

www.bancoprocredit.com.
ec/

PRODUBANCO S.A

www.produbanco.com/

SOLIDARIO S.A.

www.banco-solidario.com/

SUDAMERICANO S.A.

www.sudamericano.fin.ec/

TERRITORIAL S.A.

www.bancoterritorial.com/

CITIBANK N.A.

www.citibank.com/

LLOYDS BANK LTD.

www.lloydstsb.com.ec/

BANCO PROMERICA S.A.

www.bancopromerica.ec/

UNIBANCO

www.unibanco.ec/

CAPITAL S.A.

www.bancocapital.com/

D - Miro

www.d-miro.org

6 GRUPO DE ESTUDIO N 2 SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

CONTAB. ESPECIAL

COOPNACIONAL S.A

www.coopnacional.com

- Entidades Financieras Pblicas

ENTIDAD

PAGINA WEB

BANCO DEL ESTADO

www.bancoestado.
com/

BANCO ECUATORIANO DE LA VIVIENDA

www.bevecuador.c
om/

BANCO NACIONAL DE FOMENTO

www.bnf.fin.ec/

CORPORACION FINANCIERA NAL.

www.cfn.fin.ec/

BANCO DEL BIESS

www.biess.fin.ec

BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

www.bce.fin.ec

FONDO DE DESARROLLO DE LAS NACIONALIDADES Y PUEBLOS

INDIGENAS DEL ECUADOR, FODEPI

www.fedepi.gob.ec

INSTITUTO ECUATORIANO DE CREDITO EDUCATIVO Y BECAS

www.iece.fin.ec

- Sociedades Financieras
ENTIDAD

PAGINA WEB

CONSULCREDITO SOC. FINANCIERA S.A.

www.consulcredito.fin.ec/

DINERS CLUB DEL ECUADOR S.A.

www.dinersclub.com.ec/

FINANCIERA DE LA REPUBLICA S.A. FIRESA N/A

FINANCIERA DEL AUSTRO S.A. FIDASA

www.fidasa.fin.ec/

GLOBAL SOCIEDAD FINANCIERA S.A.

www.financieraglobal.com/

PROINCO SOCIEDAD FINANCIERA S.A

N/A

SOCIEDAD FINANCIERA INTERAMERICANA

S.A.

www.financierainteramerica
na.com

SOCIEDAD FINANCIERA LEASINGCORP S.A. www.leasingcorp.fin.ec/

UNIFINSA SOCIEDAD FINANCIERA S.A.

www.unifinsa.com/

VAZCORP SOCIEDAD FINANCIERA S.A.

www.vazcorpsf.com/

- Mutualistas
ENTIDA
D

PAGINA WEB

AMBATO

www.mutualistaambato.c
om.ec/

AZUAY

www.mutazuay.com/

IMBABURA

www.mutualistaimbabura

7 GRUPO DE ESTUDIO N 2 SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

CONTAB. ESPECIAL

.com/
PICHINCHA

www.mutualistapichincha
.com/

- Otras Entidades
ENTIDAD

PAGINA WEB

PACIFICARD

www.pacificard.co
m.ec/

TITULARIZACION
HIPOTECARIA

N/A

INTERDIN S.A.

www.optar.com.ec/

- Cooperativas de Ahorro y Crdito

ENTIDAD

PAGINA WEB

11 DE JUNIO

www.oncedejunio.fin.ec/

15 DE ABRIL

www.coop15abril.fin.ec/

23 DE JULIO

www.coop23dejulio.fin.ec/

29 DE OCTUBRE

www.29deoctubre.fin.ec/

9 DE OCTUBRE

www.9octubre.fin.ec/

ALIANZA DEL VALLE

www.alianzadelvalle.fin.ec/

ANDALUCIA

www.andalucia.fin.ec/

ATUNTAQUI

www.atuntaqui.fin.ec/

BIBLIAN

www.cacpebiblian.fin.ec/

CACPECO

www.cacpeco.com/

CAJA CENTRAL COOPERATIVA FINANCOOP

www.financoop.net/

CALCETA N/A CAMARA DE COMERCIO DE QUITO

www.coopccp.com/

CHONE

www.coopchone.fin.ec/

CODESARROLLO

www.codesarrollo.fin.ec/

COMERCIO

www.coopcomer.fin.ec/

COOPAD

www.coopad.fin.ec/

COOPROGRESO

www.cooprogreso.fin.ec/

COTOCOLLAO

www.cooperativacotocollao.
fin.ec/

EL SAGRARIO

www.elsagrario.com/

GUARANDA

www.guarandaltda.fin.ec/

JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA

www.coopjep.fin.ec/

LA DOLOROSA

www.ladolorosa.fin.ec/

MANUEL ESTABAN GODOY ORTEGA

www.coopmego.com/

NACIONAL

www.coopnacional.com/

OSCUS

www.oscus.fin.ec/

PABLO MUOZ VEGA

www.cpmv.fin.ec/

PADRE JULIAN LORENTE

www.lorente.fin.ec/

PASTAZA

www.cacpepas.fin.ec/

RIOBAMBA

www.cooprio.fin.ec/

8 GRUPO DE ESTUDIO N 2 SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

CONTAB. ESPECIAL

SAN FRANCISCO

www.coac-sanfra.com/

SAN FRANCISCO DE ASIS

www.csfasis.fin.ec/

SAN JOSE

www.coopsanjose.fin.ec/

SANTA ANA

www.coopsantana.fin.ec/

SANTA ROSA

www.coopacs.fin.ec/

TULCAN

www.cooptulcan.com/

JARDIN AZUAYO

www.jardinazuayo.fin.ec/

CACPE DE LOJA

No Disponible

CAMARA DE COMERCIO DE AMBATO

No Disponible

CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCION,

COOPCCP

No Disponible

MUSHUC RUNA

No Disponible

SAN PEDRO DE TABOADA

No Disponible

VICENTINA MANUEL

No Disponible

- Aseguradoras Nacionales
ENTIDAD

PAGINA WEB

ACE SEGUROS S.A.

www.acelatinamerica.com

AIG METROPOLITANA COMPAIA DE SEGUROS Y REASEGUROS

www.aig.com.ec

ALIANZA COMPAA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.

www.segurosalianza.com

ASEGURADORA DEL SUR C.A.

www.aseguradoradelsur.com.ec

ATLAS COMPAIA DE SEGUROS S.A.

www.mapfreatlas.com.ec

BALBOA COMPAA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. (Gye)

www.segurosbalboa.com.ec

BMI DEL ECUADOR COMPAIA DE SEGUROS DE VIDA S.A.

www.bmi.com.ec

BOLIVAR,COMPANIA DE SEGUROS S.A

www.seguros-bolivar.com

BUPA ECUADOR S.A. (antes Amedex)

www.tuugo.ec

CAUCIONES S.A.

www.cauciones.com

CERVANTES S.A. COMPAIA DE SEGUROS Y REASEGUROS

www.seguroscervantes.com

COMPAA DE SEGUROS Y REASEG. CENTRO SEGUROS

CENSEG S.A.

www.segurities.com

SEGUROS COLON S.A.

www.seguroscolon.com

QBE SEGUROS COLONIAL S.A.

www.qbe.com.ec

COMPAA DE SEGUROS DE VIDA COLVIDA S.A.

www.colvida.com

COMPAA DE SEGUROS CONDOR S.A.

www.seguroscondor.com

COMPAA DE SEGUROS GENERALES PRODUSEGUROS S.A.

www.produbanco.com

CONFIANZA COMPAA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.

www.confianza.com.ec

CONSTITUCION C.A. COMPAA DE SEGUROS

www.segurosconstitucion.com

COOPSEGUROS DEL ECUADOR S.A. CIA. DE SEGUROS Y

REASEGUROS

www.copseguros.com

SEGUROS DEL PICHINCHA S.A. CIA. DE SEGUROS Y

REASEGUROS

www.seg_pichincha.com

COMPAIA DE SEGUROS ECUATORIANO SUIZA S.A

www.ecuasuiza.com

COMPAA DE SEGUROS GENERALES EQUINOCCIAL S.A.

www.segurosequinoccial.com

EQUIVIDA COMPAA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.

www.equivida.com

HISPANA DE SEGUROS S.A.

www.hispanadeseguros.com

INTEROCEANICA COMPAA ANNIMA DE SEGUROS Y

REASEGUROS

www.segurosinteroceanica.com

GENERALI ECUADOR COMPAA DE SEGUROS S.A.

www.generali.com.ec

LA UNION COMPAIA NACIONAL DE SEGUROS S.A.

www.seguroslaunion.com

9 GRUPO DE ESTUDIO N 2 SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

CONTAB. ESPECIAL

LATINA SEGUROS Y REASEGUROS C.A.

www.latinaseguros.com.ec

LATINA VIDA COMPAA DE SEGUROS C.A.

www.latinaseguros.com.ec

LONG LIFE SEGUROS LLS EMPRESA DE SEGUROS S.A.

www.llsseguros.com

MAPFRE ATLAS COMPAIA DE SEGUROS S.A.

www.mapfreatlas.com.ec

COMPAA DE SEGUROS ORIENTE S.A.

www.segurosoriente.com

CIA. DE SEGUROS Y REASEGUROS PANAMERICANA DEL

ECUADOR S.A.

www.panamericana.com.ec

PRIMMA COMPAA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.

www.primma.com.ec

PORVENIR CIA. DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.

PORVESEGUROS

www.segurosporvenir.com

RIO GUAYAS COMPAA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.

www.segurosrioguayas.com

ROCAFUERTE SEGUROS S.A.

www.gye_satnet.net

SEGUROS SUCRE S.A.

www.segurossucre.fin.ec

SEGUROS UNIDOS S.A.

www.segurosunidos.ec

SWEADEN COMPAA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.

www.sweadenseguros.com

TOPSEG COMPAA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.

www.topseg.com.ec

VAZ SEGUROS S.A. COMPAIA DE SEGUROS Y REASEGUROS

www.vazseguros.com

PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANY

www.panamericanlife.com

COMPAA FRANCIESA DE SEGUROS PARA COM. EXT. COFACE

S.A.

www.coface.com.ec

COMPAIA REASEGURADORA DEL ECUADOR S.A.

www.ecuare.ec

UNIVERSAL CIA. DE REASEGUROS S.A

www.assecuranz.com

Cules son los entes Reguladores del Sistema Financiero?

Los Bancos, Mutualistas, Cooperativas de Ahorro y Crdito y las
Sociedades Financieras estn regulados de acuerdo a las leyes de cada
pas, mediante un exigente sistema de supervisin. En el Ecuador, el
Banco Central define la poltica financiera a la que se regir el pas.
La autoridad encargada de dictar las normas a las que debern regirse
los Bancos es la Junta Bancaria. Mientras que la supervisin y control
de los mismos, la realiza la Superintendencia de Bancos y
Seguros.
Las cooperativas de ahorro y crdito, en cambio, son supervisadas por
la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, de
acuerdo con la Ley Orgnica de Economa Popular y Solidaria y del
Sector Financiero Popular y Solidario.
Superintendencia de bancos y seguros

10 GRUPO DE ESTUDIO N 2 SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

CONTAB. ESPECIAL

La Superintendencia de Bancos y Seguros SBS es el organismo que se

encarga de controlar los mltiples temas relacionados con el desarrollo
de las actividades de intermediacin financiera del Ecuador. El Estado
provee de leyes y reglamentos especiales para que esta entidad
realice sus operaciones. Los objetivos de la SBS como ente regulador
del sistema financiero ecuatoriano son:
Perspectiva de Usuarios
Contribuir a la estabilidad y transparencia de los sectores
controlados
Precautelar y promover los derechos e intereses de los actores
sociales.
Perspectiva Financiera
Asegurar el financiamiento de las operaciones de la SBS para un
eficiente y efectivo control de las entidades supervisadas.
Identificar nuevos desafos para el diseo de polticas pblicas
que beneficien, fortalezcan y consoliden al sector econmico
popular y solidario.
Fortalecer la gestin de las organizaciones en beneficio de sus
integrantes y la comunidad.

Superintendencia de economa
popular y solidaria

Es una entidad tcnica de supervisin y control de las organizaciones

de la economa popular y solidaria, con personalidad jurdica de
derecho pblico y autonoma administrativa y financiera. Busca el
desarrollo, estabilidad, solidez y correcto funcionamiento del sector
econmico popular y solidario. La SEPS inici su gestin el 5 de junio
de 2012 .
La Superintendencia de Economa Popular y Solidaria tiene las
siguientes atribuciones dentro del sector econmico popular y
solidario:
Reconocer a las organizaciones de la economa popular y
solidaria como motor del desarrollo del pas
11 GRUPO DE ESTUDIO N 2 SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO
CONTAB. ESPECIAL

Promover los principios de la cooperacin, democracia,

reciprocidad y solidaridad en las actividades econmicas que
realizan las organizaciones de la EPS
Velar por la estabilidad, solidez y correcto funcionamiento de las
organizaciones de la EPS
Establecer mecanismos de rendicin de cuentas de los directivos
hacia los socios y miembros de las organizaciones de la
economa popular y solidaria
Impulsar la participacin activa de los socios y miembros en el
control y toma de decisiones dentro de sus organizaciones, a
diferencia de las actividades econmicas privadas

12 GRUPO DE ESTUDIO N 2 SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

CONTAB. ESPECIAL

13 GRUPO DE ESTUDIO N 2 SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

CONTAB. ESPECIAL

Cul es la importancia del sistema financiero?

Una situacin de estabilidad financiera podra definirse como aquella
en que el sistema financiero opera de manera eficiente y constante.
En una economa desarrollada, las entidades financieras se encargan
de distribuir los fondos que reciben de los ahorradores entre las
personas necesitadas de crditos. De esta manera se mantiene una
economa saludable, pero sobre todo se genera un clima de confianza
entre la poblacin para seguir generando riqueza.
Como principio de su funcionamiento, los integrantes del sistema
financiero ecuatoriano deben garantizar la liquidez, la rentabilidad y
la solvencia. La liquidez, refirindose a que deben ser capaces de
convertir los depsitos de sus clientes en dinero cuando stos se los
pidan. La rentabilidad, exigida por los propietarios accionistas, ya
que la remuneracin o dividendos que stos reciben dependen de los
beneficios. Por ltimo, la solvencia, es decir que han de procurar
tener siempre un conjunto de bienes y derechos superiores a sus
deudas.
Qu es una institucin financiera?
La expresin "institucin financiera" es genrica y comprende a toda
empresa que se dedica a prestar fondos o a conceder crditos, con
sus propios fondos o con fondos recibidos de terceros, esto ltimo
cuando est facultada por la ley para ello.
Qu es el Banco Central?
Es un organismo pblico autnomo, que tiene por finalidad promover
el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar el buen
funcionamiento de los sistemas de pagos.
Cmo se integra un grupo financiero?
Estn integrados por una sociedad controladora y por algunas de las
siguientes entidades financieras: almacenes generales de depsito,
casas de cambio, instituciones de fianzas, instituciones de seguros,
casas de bolsa, sociedades operadoras de sociedades de inversin,
distribuidoras de acciones de sociedades de inversin.
Puedo contratar un seguro en un banco?
S, los bancos pueden intervenir en la contratacin de seguros con la
aseguradora que promuevan.
Qu es un Sistema de Seguro de Depsitos?
14 GRUPO DE ESTUDIO N 2 SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO
CONTAB. ESPECIAL

Es un mecanismo creado como una medida de contingencia para

evitar problemas de pago
los depositantes de una institucin
financiera si esta cae en una situacin de iliquidez o insolvencia
que le lleve al cierre o quiebra.
A los clientes que tienen hasta $ 31.230 depositado en la institucin
financiera que ha quebrado, se les garantiza la devolucin total de su
dinero hasta 10 das despus del cierre de la entidad.
Este valor se actualiza de manera anual. Para los que tienen ms de
$31.230 se efecta un clculo proporcional para la devolucin de su
dinero. Por ejemplo, si alguien tiene depositado $100.000 slo se
devuelve hasta $31.230 en los 10 das posteriores al cierre de la
institucin y el saldo restante ($68.770) se devuelve cuando la
institucin haya sido liquidada completamente. Este proceso podra
durar de 12 a 18 meses.
Qu es un riesgo financiero?
Riesgo se define como la probabilidad que ocurra un hecho adverso,
con eso en mente se puede definir un riesgo financiero como a la
probabilidad de ocurrencia de un evento inesperado que tenga
consecuencias financieras negativas para una organizacin o una
persona.
Qu es Central de Riesgos?
Es un sistema de registro de informacin que mantiene los datos
sobre los crditos que una persona o empresa (titular y/o codeudor)
haya contratado con las instituciones reguladas y controladas por la
Superintendencia de Bancos. Incluye entidades bancarias, sociedades
financieras, tarjetas de crdito, mutualistas, cooperativas o un banco
extranjero (offshore) cuya matriz se encuentra en el pas, entre otras.
La finalidad de la Central de Riesgos es proteger los dineros
depositados en las entidades controladas por la Superintendencia de
Bancos y Seguros. Adicionalmente, otro de los objetivos es garantizar
el retorno de los valores prestados, minimizando el riesgo de quien ha
recibido el prstamo.
Mientras ms conozco al deudor hay menor riesgo de que no cumpla
con su obligacin. Adems, con los datos que presenta la Central de
Riesgos se puede establecer el anlisis de una persona que solicita un
prstamo o tarjeta de crdito, tanto en las entidades financieras como
en las casas comerciales. Se puede determinar si la persona tiene un
buen historial crediticio como cumplidor de sus obligaciones, o lo
contrario.
Qu relacin existe entre riesgo y rentabilidad?

15 GRUPO DE ESTUDIO N 2 SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

CONTAB. ESPECIAL

A mayor riesgo que se expone el dinero, mayor es la rentabilidad que

se exige ya que la probabilidad de que ocurra un hecho que afecte el
dinero del cliente es mucho mayor.
Qu tipos de riesgos existen?
Riesgo de Mercado: El riesgo que se asocia a variaciones dentro de
los mercados financieros (acciones, certificados de depsitos, etc.), es
decir, constituye un riesgo externo a la entidad financiera, entre los
cuales se distinguen:
Riesgo cambiario: Consecuencia de que existan cambios en los
tipos de cambios de monedas diferentes a la moneda local del
pas.
Riesgo de inters: Sucede cuando existen variaciones tanto
positivas como negativas en las tasas de inters de algn
producto financiero
Riesgo de precio: Riesgo de que el valor de un portafolio o un
activo de inversin se reduzca en el futuro.
Riesgo de Crdito: Probabilidad que una de las partes obligadas a
pagar un crdito no lo haga. Es decir es la probabilidad de
incumplimiento de pago.
Riesgo de liquidez: Se refiere al hecho de que una de las partes de
un contrato financiero no pueda obtener la liquidez necesaria para
asumir sus obligaciones a pesar de disponer de los activos (que no
puede vender con la suficiente rapidez y al precio adecuado) y la
voluntad de hacerlo.
Riesgo Legal: Riesgo de prdida debido a la no exigibilidad de
acuerdos contractuales, procesos legales o sentencias adversas.
Tambin es derivado de cambios en la normativa fiscal, se produce
por la posibilidad de que desaparezcan determinadas ventajas
fiscales que gozan algunos activos.
Riesgo Sistmico: Riesgo comn para todo el mercado y que afecta
a todos los participantes.

16 GRUPO DE ESTUDIO N 2 SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

CONTAB. ESPECIAL

ANLISIS DEL CRECIMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO DEL

ECUADOR
El crecimiento econmico reportado por la economa ecuatoriana en
2011, permiti que el sistema financiero registre un incremento en su
actividad de intermediacin... Lo que implic un crecimiento de la
cartera de crdito que se financia a travs del incremento de los
depsitos. Lo positivo del crecimiento de las entidades bancarias es
que la mayor colocacin no afecta los niveles de solvencia
patrimonial, los cuales se mantienen alrededor del 11%, niveles
similares a los observados durante 2010.
El incremento de la intermediacin le permite a las instituciones
financieras generar mejores niveles de utilidad (44,2%) pese a la
reduccin observada en las tasas de inters activas en los ltimos
aos. Por su parte, los niveles de costos y eficiencia no han variado
significativamente en el ltimo ao (6,3%), lo que implica que la
rentabilidad depende del volumen de operaciones -no se ha mejorado
el margen operativo en las instituciones financieras-.
Las utilidades incluso podran ser mayores siempre y cuando el
sistema no hubiera mantenido niveles elevados de provisiones sobre
su cartera vencida, las cuales fueron del 234,5%. Si bien este hecho
permite cubrir riesgos potenciales, como efecto tambin impacta en
los gastos totales.
Dentro del desempeo observado durante el ao pasado tambin hay
que considerar que parte del incremento de las utilidades reportadas
17 GRUPO DE ESTUDIO N 2 SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO
CONTAB. ESPECIAL

se generan por la venta de empresas conexas, las cuales fueron

prohibidas por la Ley ecuatoriana vigente.
La venta de las participaciones en otras empresas estimula el
incremento de los ingresos no operacionales, ello significa que parte
de las utilidades reportadas obedecen a ingresos que no forman parte
de la actividad normal de una institucin financiera. Un claro ejemplo
son los USD 45 millones de ingreso por la venta de la compaa de
seguros Ro Guayas, antes perteneciente a Banco de Guayaquil.
Bajo este escenario es importante analizar detalladamente la
estructura de depsitos, crdito y rentabilidad del sistema financiero
privado ecuatoriano, diferenciado por los diversos tipos de institucin
que lo componen (bancos privados, cooperativas, mutualistas y
sociedades financieras) y comparando sus tasas de crecimiento con
respecto a 2010.
Sobre los Activos
Los activos del sistema financiero privado suman USD 29 mil millones,
lo que representa un crecimiento del 17,3% respecto a los niveles
observados durante 2010. Estos niveles de activos representan
alrededor del 42% del total del PIB, lo que demuestra la importante
participacin del sistema financiero dentro de la economa
ecuatoriana.
Sin embargo, en lnea con el desarrollo econmico nacional, la
elevada concentracin es la tnica del sistema financiero. Es as que
los siete bancos privados ms grandes acumulan USD 19 600
millones en activos, lo que corresponde al 82% del sistema de bancos
y el 67% del total del sistema financiero.
La alta concentracin tambin se puede evidenciar a nivel macro, as
los Bancos Privados acumularon el 82% de los activos de todo el
sistema mientras que las cooperativas se llevaron el 11%; las
Sociedades Financieras el 5%; y, las Mutualistas el 2%.
Otras caractersticas importantes por mencionar es que un 89%
corresponde a activos productivos que devengan intereses, la cartera
de crdito es el principal activo productivo al sumar USD 17 800
millones, lo que representa el 61% del total del activo. Este es un
dato importante pues indica que la rentabilidad que generan las
instituciones financieras en Ecuador proviene bsicamente de los
ingresos devengados de la cartera de crdito.
Al comparar el total de los activos de la banca ecuatoriana con el
sistema de bancos de otros pases de la regin se observa que los
USD 23 000 millones de las instituciones privadas de Ecuador, solo
superan a Paraguay (USD 12 000 millones) y Bolivia (USD 10 000
millones), pero se encuentra por debajo de los activos de la banca de
pases como Uruguay (USD 27 000 millones), Per (USD 70 000
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CONTAB. ESPECIAL

millones) o Colombia (USD 150 000 millones), lo que muestra el

tamao del sistema bancario ecuatoriano.
Cartera de Crdito
La tasa de crecimiento de crdito pas del 21,4% en 2010 al 22,9%
en 2011, lo que evidencia un crecimiento sostenido y notable ya que
por dos aos seguidos, su crecimiento fue superior al de la economa.
Adems, se ha convertido en un dinamizador del mercado al
promover el consumo y la inversin en el pas.
Al igual que en 2010, el segmentos de mayor crecimiento es el de
consumo con una variacin de 33,8% y muy cerca se encuentran las
microfinanzas que reportan un crecimiento del 27,3%. En ambos
casos la expansin es superior a la evidenciada en 2010.
La otra cara de la moneda es la mostrada por la cartera de vivienda la
cual presenta una desaceleracin, con respecto a 2010, ya que
apenas mostr un crecimiento del 4%. Este comportamiento se
explica por la necesidad de las instituciones financieras de acortar el
plazo de colocacin de la cartera de vivienda, puesto que al tener
altos niveles de depsitos a corto plazo, es necesario colocar crditos
tambin a corto plazo. De esa manera se evita descalces de liquidez
(por ejemplo, otorgar un crdito a 20 aos con un depsito a 90 das).
La cartera vencida y que no devenga intereses suma USD 441,3
millones, lo que refleja un crecimiento del 21% frente a los USD 364
millones de 2010. El nivel de morosidad, sin embargo, se mantiene en
el 2,5%, lo que implica que el crecimiento de la cartera y de los
activos no ha deteriorado la calidad de la misma.
Los bancos generan 77,2% del total de crditos del sistema, lo que
muestra una ligera disminucin frente al 78,8% de 2010. Lo contrario
ocurre con las cooperativas que muestran un crecimiento del 2% en la
composicin de la cartera, al cerrar 2011 con una participacin del
14,4%. Las sociedades financieras mantienen el 6,4% del total de la
cartera, mientras que las mutualistas abarcan el 2%.

Depsitos y Liquidez
En este aspecto, el ao 2011 mostr una desaceleracin en la tasa de
crecimiento de los depsitos, la cual, si bien mantiene variaciones
altas, cerr 2011 con un incremento del 24%, un 4,5% menos que lo
registrado en 2010.
El hecho de que los depsitos se hayan desacelerado y que los
crditos hayan aumentado su tasa de crecimiento implica una
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CONTAB. ESPECIAL

reduccin en los niveles de liquidez del sistema financiero, los cuales

se reducen del 27% al 22,6%. As se apreci que pese a que el
sistema mantiene USD 5 300 millones como liquidez inmediata, estos
generan una menor cobertura ya que los depsitos pasaron de USD
19,4 mil millones a USD 22,6 mil millones.
Aunque la reduccin de la liquidez puede considerarse como mayor
riesgo, se debe considerar que la sobre provisin realizada por las
entidades del sistema reduce el riesgo de crditos incobrables, por lo
que se compensa en cierta medida el riesgo de los depositantes.
De los USD 22 600 millones, el 84,1% se encuentra en Bancos; el
10,7% en Cooperativas; el 3,2% lo conservan las Sociedades
Financieras; y, el 2% las Mutualistas. Al comparar esta distribucin
con la cartera de crdito se puede ver que mientras las cooperativas
incrementan su participacin crediticia, no generan la confianza
necesaria para incrementar sus captaciones del pblico.
De esta manera se aprecia que la costumbre de ahorrar en un banco
(debido a varios factores como seguridad, confianza y/o cobertura) se
mantiene fuerte en la sociedad ecuatoriana.
Este hecho incrementa los costos de captacin de las entidades no
bancarias las cuales tienen que conseguir fondos a mayores tasas de
inters y a menores plazos. Como resultado hay una afectacin a su
rentabilidad y liquidez.
Al comparar el nivel de depsitos con el PIB, se observa que la
produccin de la economa ecuatoriana para 2011 alcanza USD 66 mil
millones, lo que es 2,8 veces la cantidad registrada de depsitos, una
proporcin muy similar al observado en 2010.
Esto demuestra que el aumento de los depsitos no ha cambiado,
tampoco la velocidad ni la demanda de dinero; as se aprecia un
aumento del ahorro en la economa, lo cual es positivo para el
crecimiento de largo plazo.
Otra caracterstica positiva evidenciada durante el ao pasado es que
el incremento de los depsitos ocurri principalmente en los
depsitos a plazo (27,6% de crecimiento frente al 22,6% observado
en los depsitos a la vista). Este comportamiento deja por sentado un
cambio en la tendencia de ahorro observada en 2010 en la que la
mayor parte del crecimiento de las captaciones fueron a la vista.
Un aumento en los depsitos a plazos tambin muestra que los
agentes econmicos mantienen mejores expectativas respecto al
funcionamiento de la economa y deciden ahorrar a un mayor plazo
en busca de una mejor rentabilidad por su ahorro.
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CONTAB. ESPECIAL

Si bien en los depsitos a plazo el mayor porcentaje se concentra

entre uno y 90 das, el hecho que mejore la estructura de captaciones
a plazo reduce los requerimientos de liquidez, lo que explica la
reduccin de los ndices de liquidez del sistema financiero.
Al analizar la estructura de depsitos con otras economas se observa
que el nivel de captaciones, al igual que los activos, es muy inferior al
observado en otros pases de la regin. As se entiende que de
los USD 17 000 millones que capta el sistema bancario en Ecuador
apenas se compara con las captaciones de Costa Rica y solo superan
las captaciones del sistema bancario de Paraguay y Bolivia.
Por su parte se encuentran por debajo de los captados por Uruguay
(USD 22 000 millones), Per (USD 46 000 millones) y Colombia (USD
95 0000 millones).
Esta situacin se debe a que estas economas reciben un flujo
importante de recursos del extranjero que se registra dentro de sus
captaciones. El incremento de depsitos permite mejorar los niveles
de intermediacin, adems ayuda a la reduccin de los costos de
captaciones y, por lo tanto, estimula de mejor forma la inversin
privada.
Sobre la Rentabilidad
Las utilidades del sistema financiero ecuatoriano aumentaron de USD
341,1 millones en diciembre de 2010 a USD 491 millones en 2011. La
mayor variacin de las utilidades (44%) supera al crecimiento
observado en activos, cartera de crdito y depsitos, lo que muestra
que el incremento en las utilidades no solo se debe al incremento de
la intermediacin financiera sino a ingresos no operativos. stos
ltimos son fruto de las ventas de cartera y las ventas de
participaciones realizadas por las entidades financieras a lo largo del
ltimo ao.
Los niveles de utilidad presentados corresponden a una rentabilidad
sobre el activo (ROA) de 1,7%, superior al 1,4% de 2010.
Al analizar la concentracin, se observa que de los USD 491 millones,
cerca del 70% corresponde a los siete bancos ms grandes (USD 341
millones). Este anlisis es todava ms sorprendente si se considera
que solo Banco de Guayaquil y Banco Pichincha registran USD 194,6
millones, es decir, el 40% del total del sistema financiero.
As se puede concluir que si bien la rentabilidad del sistema puede
sonar abundante, la realidad es que son pocas las entidades
verdaderamente rentables al interior del sistema financiero.

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CONTAB. ESPECIAL

Bibliografa:

Biblioteca legal de la Superintendencia de Bancos

www.educacionfinanciera.com.ec
Pgina web Banco del Pacfico
Videos Tutoriales del Banco del Amazonas.
Breve Historia Econmica del Ecuador Autor : Alberto
Acosta
Anlisis del crecimiento del sistema financiero del
Ecuador Revista Ekos 2012

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