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    Qué Es La Desviación Estándar y Como Interpretarla

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    Ariel Vergara
    La desviación estándar mide la dispersión de los valores de un conjunto de datos respecto al promedio. Cuanto mayor sea la desviación estándar, mayor será la volatilidad y el rango de precios en el que puede moverse un activo. Se calcula usando la raíz cuadrada de la varianza, que es la media de los cuadrados de las desviaciones de cada observación respecto al promedio. En un ejemplo, la desviación estándar diaria de 1.13% para los rendimientos de un activo indica que el 95% del tiempo su precio se mover

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    Qué Es La Desviación Estándar y Como Interpretarla

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    La desviación estándar mide la dispersión de los valores de un conjunto de datos respecto al promedio. Cuanto mayor sea la desviación estándar, mayor será la volatilidad y el rango de precios en el que puede moverse un activo. Se calcula usando la raíz cuadrada de la varianza, que es la media de los cuadrados de las desviaciones de cada observación respecto al promedio. En un ejemplo, la desviación estándar diaria de 1.13% para los rendimientos de un activo indica que el 95% del tiempo su precio se mover

    Descripción original:

    Desviación estándar y su interpretación.

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    La desviación estándar mide la dispersión de los valores de un conjunto de datos respecto al promedio. Cuanto mayor sea la desviación estándar, mayor será la volatilidad y el rango de precios en el que puede moverse un activo. Se calcula usando la raíz cuadrada de la varianza, que es la media de los cuadrados de las desviaciones de cada observación respecto al promedio. En un ejemplo, la desviación estándar diaria de 1.13% para los rendimientos de un activo indica que el 95% del tiempo su precio se mover

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    La desviación estándar mide la dispersión de los valores de un conjunto de datos respecto al promedio. Cuanto mayor sea la desviación estándar, mayor será la volatilidad y el rango de precios en el que puede moverse un activo. Se calcula usando la raíz cuadrada de la varianza, que es la media de los cuadrados de las desviaciones de cada observación respecto al promedio. En un ejemplo, la desviación estándar diaria de 1.13% para los rendimientos de un activo indica que el 95% del tiempo su precio se mover

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    QU ES LA DESVIACIN ESTNDAR Y COMO

    INTERPRETARLA #1

    Para muchos la palabra desviacin estndar puede sonar desconocida y no la habrn odo
    nombrar a menos que hayan asistido a una clase de estadstica.
    Sin embargo no se preocupe, es probable que si ha escuchado la palabra volatilidad,
    volatilidad del mercado, volatilidad del precio, ya est familiarizado con el tema, ya que
    volatilidad lo podemos connotar como movimiento, y significa lo mismo que desviacin
    estndar sino que esta ltima palabra es usada en estricto sentido matemtico
    Que es desviacin estndar?
    Justamente la desviacin Estndar, en un conjunto de datos (precios en el caso del mercado
    de valores) es una medida de dispersin, que nos indica cunto pueden alejarse los valores
    respecto al promedio (media), por lo tanto es til para buscar probabilidades de que un evento
    ocurra, o en el caso del mercado burstil, determinar entre que rango de precios puede
    moverse un determinado activo, y determinar qu tipo de activos pueden ser ms voltiles
    que otros.
    Los operadores del mercado estn interesados en la direccin del precio de un activo y en la
    velocidad de los movimientos del subyacente para determinar qu tan riesgoso o voltil
    puede llegar a ser un activo. Los mercados cuyos precios se mueven lentamente son mercados
    de baja volatilidad, los mercados cuyos precios se mueven a alta velocidad son mercados de
    alta volatilidad.
    Existen varias maneras de estimar la volatilidad, y el mundo ideal sera aquel donde se pueda
    determinar la volatilidad de todo el conjunto de datos existentes, sin embargo teniendo en
    cuenta que se cuentan con recursos (informacin, costos, etc.) limitados, la desviacin

    estndar se pude tomar sobre un determinado conjunto de datos que se ajusten a nuestros
    requerimientos, mediante la siguiente frmula:

    Donde
    Xi= dato i que esta entre (o, n)
    x= promedio de los datos
    n= numero datos
    Cmo se interpreta y se analiza?
    Ya dijimos que los operadores y los inversores estaran muy interesados en saber cul puede
    ser la direccin del precio, y tambin poder determinar un rango de precios en el cual el
    activo pueda moverse. Veamos entonces un ejemplo de cmo calcular la desviacin y su
    interpretacin:
    Si definimos la desviacin como una medida de la variacin de los precios, esta medida se
    basar en los cambios porcentuales que sufren los mismos. Sin embargo existen dos formas
    de calcular estos cambios porcentuales:

    La manera correcta de tomar el % es en cambios logartmicos, ya que es una manera de


    interpretar que los precios no pueden tomar valores negativos, y por lo tanto considera
    mayores los movimientos al alza que los movimientos a la baja.

    Lo importante no es saber cmo se calcula cada uno de estos parmetros, lo que importa es
    la interpretacin, ms concretamente, qu sugieren la media y la desviacin estndar en
    trminos de probabilidad del movimiento del precio.
    En nuestro ejemplo la media nos indica un promedio de resultados. Si sumamos todos los
    resultados y los dividimos entre el nmero de datos, nos da un promedio de -0.4741% es
    decir, el retorno promedio de resultados en estos das fue -0.4741%
    Si calculamos la desviacin de acuerdo a la frmula presentada anteriormente nos da que la
    Desviacin Estndar o volatilidad es 1.13%, hay que tener en cuenta que los datos tomados
    son datos diarios, por lo tanto el dato obtenido es de una volatilidad diaria de 1.3%.
    Esto nos quiere decir que si el precio del activo cotiza a $158, el precio de este activo puede
    moverse hacia arriba o hacia abajo:
    $158,1 x 1,129677% = 1,786019166 diario
    Grficamente se puede representar de la siguiente manera

    Este simple numerito aunque nos dice una aproximacin del movimiento, nos puede resultar
    til para interpretarlo en trminos de probabilidad, es decir cul es la probabilidad de que el
    activo cotice a determinado precio, pero este tema lo trataremos en la segunda parte de este
    artculo.

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