ANEXO 2

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD

NIC N 2

EXISTENCIAS
(Modificada en 2008)
(IV Difusin)

NDICE
Prrafos

Norma Internacional de Contabilidad N 2

Existencias

OBJETIVO

ALCANCE

2-5

DEFINICIONES

6-8

VALORIZACIN DE LAS EXISTENCIAS

Costo de las existencias
Costos de adquisicin
Costos de transformacin
Otros costos
Costo de las existencias para un prestador de servicios
Costo de los productos agrcolas cosechados de activos biolgicos
Tcnicas para la valorizacin del costo
Frmulas del costo
Valor neto realizable

9-33
10-22
11
12-14
15-18
19
20
21-22
23-27
28-33

RECONOCIMIENTO COMO UN GASTO

34-35

INFORMACIN A REVELAR

36-39

FECHA DE VIGENCIA
DEROGACIN DE OTROS PRONUNCIAMIENTOS

40
41-42

Norma Internacional de Contabilidad N 2

Existencias
Objetivo
1

El objetivo de esta Norma es recomendar el tratamiento contable de las existencias. Un tema

fundamental en la contabilizacin de las existencias es el monto de costo a ser reconocido
como un activo, para que sea diferido hasta que los ingresos relacionados sean reconocidos.
Esta Norma proporciona una gua en la determinacin del costo y el posterior reconocimiento
como un gasto, incluyendo cualquier castigo que rebaje el valor de libros al valor neto
realizable. Tambin proporciona guas en las frmulas de costo que son usadas para asignar
costos a las existencias.

Alcance
2

Esta Norma se aplica a todas las existencias, excepto:

(a)

las obras en curso presentadas bajo contratos de construccin, incluyendo los

contratos de servicios directamente relacionados (Ver NIC 11,Contratos de
Construccin);

(b)

los instrumentos financieros (ver NIC 32 Instrumentos Financieros : Presentacin

y NIC 39 Instrumentos Financieros Reconocimiento y Valorizacin); y

(c)

los activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola y productos agrcolas

en el punto de cosecha (Ver la NIC 41, Agricultura).

Esta Norma no se aplica en la valorizacin de las existencias mantenidas por:

(a)

Productores agrcolas y forestales, productos agrcolas despus de la cosecha,

minerales y productos minerales, en el caso que sean valorizados al valor neto
realizable de acuerdo con las mejores prcticas establecidas en esos sectores.
Cuando tales existencias son valorizadas al valor neto realizable, los cambios en
ese valor son reconocidos en utilidad o prdida en el perodo en que ocurre el
cambio.

(b)

Intermediarios de commodities que valorizan sus existencias al valor justo

menos los costos de enajenacin. Cuando tales existencias son valorizadas al valor
justo menos costos de enajenacin, los cambios en ese valor son reconocidos en
utilidad o prdida en el perodo en que ocurre el cambio.

Las existencias referidas en prrafo 3 (a) son valorizadas al valor neto realizable en ciertas
etapas de produccin. Eso ocurre, por ejemplo, cuando los cultivos agrcolas han sido
cosechados o los minerales han sido extrados y la venta est asegurada bajo un contrato
anticipado o una garanta gubernamental, o cuando existe un mercado activo y hay un riesgo
poco significativo de fracaso de la venta. Estas existencias son excluidas solamente de los
requerimientos de valorizacin de esta Norma.

Los intermediarios son aqullos que compran o venden commodities por cuenta de terceros
o por cuenta propia. Las existencias referidas en el prrafo 3(b), son principalmente adquiridas

con el propsito de venderlas en un futuro cercano y generar utilidad por fluctuaciones en el

precio o por margen de comercializacin. Cuando esas existencias son valorizadas a valor
justo menos los costos de enajenacin, ellas son excluidas solamente de los requerimientos de
valorizacin de esta Norma.

Definiciones
6

Los siguientes trminos son usados en esta Norma con los significados que se indican:
Existencias son activos:
(a)

mantenidos para la venta en el curso normal del negocio;

(b)

en proceso de produccin con el propsito de ser vendidos; o

(c)

en forma de materias primas, materiales o suministros a ser consumidos

en el proceso de produccin o en la prestacin de servicios.

Valor neto realizable es el precio estimado de venta en el curso normal del negocio menos los
costos estimados para terminar su produccin y los costos estimados necesarios para llevar a
cabo la venta.
Valor justo es el monto por el cual un activo podra ser intercambiado, o un pasivo
liquidado, entre partes informadas, interesadas y en una transaccin de independencia
mutua.
7

El valor neto realizable se refiere al monto neto que una entidad espera realizar en una venta de
existencias en el curso normal del negocio. El valor justo refleja el monto por el cual la misma
existencia podra ser intercambiada en el mercado entre compradores y vendedores informados
y con el nimo de realizar las operaciones. El primero es un valor especfico para la entidad,
mientras que el ltimo no lo es. El valor neto realizable de las existencias puede no ser igual al
valor justo menos los costos de enajenacin.

Las existencias abarcan productos comprados y mantenidos para la reventa incluyendo, por
ejemplo, mercaderas compradas por un minorista y mantenidas para la reventa, o terrenos y
otras propiedades mantenidas para la reventa. Las existencias tambin abarcan productos
terminados, o en proceso de produccin producidos por la entidad e incluye materias primas,
materiales y suministros en espera de usarlos en el proceso de produccin. En el caso de un
proveedor de servicios, las existencias incluyen el costo del servicio, como se describe en el
prrafo 19, para el cual la entidad todava no ha reconocido el ingreso relacionado (ver NIC18
Ingresos Ordinarios).

Valorizacin de las existencias

9

Las existencias sern valorizadas al menor valor, entre el costo y el valor neto realizable.

Costo de las existencias

10

El costo de las existencias comprender todos los costos de adquisicin, costos de

transformacin y otros costos incurridos para darle a las existencias su ubicacin y
condicin actual.
Costos de adquisicin

11

Los costos de adquisicin de las existencias comprenden el precio de adquisicin, derechos de

importacin y otros impuestos (que no sean recuperables posteriormente de las autoridades
tributarias), los fletes, la manipulacin y otros costos directamente atribuibles a la adquisicin de
los productos terminados, materias primas, materiales y servicios. Los descuentos, descuentos
comerciales y otras partidas similares son deducidos para determinar los costos de adquisicin.
Costos de transformacin

12

Los costos de transformacin de las existencias incluyen los costos directamente relacionados
con las unidades de produccin, tales como la mano de obra directa. Estos tambin incluyen una
asignacin sistemtica de los gastos generales de fabricacin fijos y variables que son incurridos
en transformar las materias primas en productos terminados. Los gastos generales de fabricacin
fijos son aquellos costos indirectos de fabricacin que permanecen relativamente constantes sin
consideracin del volumen de produccin, tales como depreciacin y mantencin de los
edificios y equipos de fbrica, y el costo de gestin y administracin de fbrica. Los gastos
generales de fabricacin variables son aquellos costos indirectos de fabricacin que varan
directamente, o casi directamente, con el volumen de produccin, tales como materiales
indirectos y mano de obra indirecta.

13

La asignacin de los gastos generales de fabricacin fijos a los costos de transformacin estn
basados en la capacidad normal de las instalaciones de produccin. Capacidad normal es la
produccin esperada a ser alcanzada, en promedio sobre un nmero de perodos o temporadas,
bajo circunstancias normales, tomando en cuenta la baja de capacidad resultante de perodos
planeados de mantencin. El actual nivel de produccin puede ser usado si se aproxima a la
capacidad normal. El monto de los gastos generales fijos asignado a cada unidad de produccin
no es aumentado como una consecuencia de baja produccin o planta ociosa. Los gastos
generales no asignados son reconocidos como un gasto en el perodo en el cual son incurridos.
En perodos de produccin extraordinariamente alta, el monto de gastos generales fijos
asignados a cada unidad de produccin es disminuida, de manera que las existencias no sean
valorizadas por sobre el costo. Los gastos generales de fabricacin variables son asignados a
cada unidad de produccin en base al uso actual de las instalaciones de produccin.

14

Un proceso de produccin puede dar lugar a la fabricacin simultnea de ms de un producto.

Este es el caso, por ejemplo, cuando son producidos productos conjuntos o cuando hay un
producto principal y un subproducto. Cuando los costos de transformacin de cada tipo de
producto no sean identificables por separado, se asignaran, entre los productos utilizando bases
uniformes y racionales. La asignacin puede basarse, por ejemplo, en el valor de venta relativo
de cada producto cuando estos comienzan a identificarse separadamente en el estado del proceso
en produccin, o al completar la produccin. La mayora de los subproductos, por su propia
naturaleza, no son significativos. Cuando este es el caso, se valorizan frecuentemente al valor

neto realizable, deduciendo ese monto del costo del producto principal. Como resultado, el valor
de libros del producto principal no es significativamente diferente a su costo.
Otros costos
15

Otros costos son incluidos en el costo de las existencias slo en el caso que ellos sean incurridos
para dar a las existencias su localizacin y condicin actual. Por ejemplo, puede ser apropiado
incluir en el costo de las existencias los gastos generales no derivados de la produccin o los
costos de diseo de productos para clientes especficos.

16

Ejemplos de costos excluidos del costo de las existencias y reconocidos como gastos en el
perodo en el que se incurren, son:

(a)

los montos anormales por desperdicios de materiales, mano de obra u otros

costos de produccin;

(b)

los costos de almacenamiento, a menos que sean necesarios en el proceso

productivo antes de una etapa de produccin posterior;

(c)

los gastos generales administrativos que no contribuyen a llevar las existencias

a su localizacin y condicin actual; y

(d)

los costos de venta.

17

En la NIC 23 Costos de Financiamiento, se identifican las limitadas circunstancias en las que

los costos financieros se incluyen en el costo de las existencias.

18

Una entidad puede adquirir existencias con pago diferido. Cuando el acuerdo efectivamente
contenga un elemento de financiamiento, como puede ser, por ejemplo, la diferencia entre el
precio de adquisicin en condiciones normales de crdito y el monto pagado, sta es
reconocida como gasto por intereses a lo largo del perodo de financiamiento.
Costo de las existencias para un prestador de servicios

19

En el caso que un prestador de servicios tenga existencias, se valorizan a los costos de su

produccin. Estos costos se componen primordialmente de mano de obra y otros costos del
personal contratado directamente para proporcionar el servicio, incluyendo personal supervisor,
y los gastos generales atribuibles. La mano de obra y otros costos relacionados con el personal
de ventas y de administracin general no son incluidos pero son reconocidos como gastos en el
perodo en los cuales son incurridos. El costo de las existencias de un proveedor de servicios no
incluye mrgenes de utilidad o gastos generales no atribuibles, que a menudo son incorporados a
los precios fijados por el proveedor de servicios.
Costo de los productos agrcolas cosechados desde activos biolgicos

20

De acuerdo con la NIC 41 Agricultura, las existencias que comprenden los productos agrcolas
que una entidad haya cosechado de sus activos biolgicos, son valorizados en el reconocimiento
inicial a su valor justo menos los costos de enajenacin en el punto de venta de la cosecha. Este

es el costo de las existencias a esa fecha para la aplicacin de esta Norma.

Tcnicas para la valorizacin del costo
21

Tcnicas para la valorizacin del costo de las existencias, tales como el mtodo de costo
estndar o el mtodo de los minoristas, pueden ser usados segn conveniencia si los resultados
se aproximan al costo. Los costos estndares consideran los niveles normales de materias primas y
suministros, trabajo, eficiencia y capacidad de utilizacin. Ellos son peridicamente analizados y, si
es necesario, modificados considerando las condiciones actuales.

22

El mtodo de los minoristas a menudo es usado en el sector comercial minorista para valorizar las
existencias de un gran nmero de artculos que tienen alta rotacin y con mrgenes similares, para
los cuales es impracticable usar otro mtodo de costo. El costo de las existencias es determinado
reduciendo del valor de venta de las existencias el porcentaje apropiado de margen bruto. El
porcentaje usado toma en consideracin existencias que han sido marcadas por debajo del precio de
venta original. A menudo es usado un porcentaje promedio para cada departamento de ventas al por
menor.

Frmulas del costo

23

El costo de las existencias de partidas que no son normalmente intercambiables y bienes o

servicios producidos y separados para proyectos especficos, podrn ser asignados usando
identificacin especfica de sus costos individuales.

24

La identificacin especfica del costo significa que los costos especficos son atribuidos a
partidas identificadas de las existencias. Este es el tratamiento apropiado para artculos que son
separados para un proyecto especfico, sin considerar si ellos han sido comprados o producidos.
Sin embargo, la identificacin especfica de costos es inapropiada cuando hay un gran nmero
de partidas de existencias que son normalmente intercambiables. En tales circunstancias, el
mtodo de seleccin de esos artculos que quedan en existencias podra ser usado para obtener
efectos predeterminados en utilidad o prdida.

25

El costo de las existencias, distinto de los tratados en el prrafo 23, ser asignado usando
los mtodos de primera entrada primera salida (FIFO) o costo promedio ponderado. Una
entidad usara la misma frmula de costo para todas las existencias que tengan igual
naturaleza y uso para la entidad. Para existencias con una naturaleza o uso diferente,
puede ser justificada la aplicacin de formulas de costo distintas.

26

Por ejemplo, las existencias usadas en un segmento del negocio pueden tener un uso en la
entidad diferente para el mismo tipo de existencias usada en otro segmento del negocio. Sin
embargo, una diferencia en la localizacin geogrfica de las existencias (o en las
correspondientes normas tributarias), por si misma, no es suficiente para justificar el uso de
diferentes frmulas de costo.

27

La frmula FIFO, asume que las partidas de existencias que fueron compradas o producidas
primero, son vendidas primero, y consecuentemente las partidas que permanecen en el

inventario al final del perodo son aquellas compradas o producidas ms recientemente bajo la
frmula del costo promedio ponderado, el costo de cada artculo es determinado por el promedio
ponderado del costo de partidas similares al inicio de un perodo y el costo de partidas similares
compradas o producidas durante el perodo. El promedio puede ser calculado en una base
peridica, o cuando cada embarque adicional es recibido, dependiendo de las circunstancias de
la entidad.

Valor neto realizable

28

El costo de las existencias puede no ser recuperable en caso que las mismas estn daadas, si
estn parcial o totalmente obsoletos, o si sus precios de mercado han cado. El costo de las
existencias puede no ser recuperable si los costos estimados para su terminacin o su venta han
aumentado. La prctica de castigar el saldo, hasta que el costo sea igual al valor neto realizable
es consecuente con el punto de vista segn el cual los activos no deben estar contabilizados por
sobre a los montos que se espera obtener a travs de su venta o uso.

29

Generalmente, el castigo hasta alcanzar el valor neto realizable, se calcula para cada partida de
las existencias. En algunas circunstancias, sin embargo, puede ser apropiado agrupar partidas
similares o relacionadas. Este puede ser el caso de las existencias relacionadas con la misma
lnea de productos, que tienen propsitos o usos finales similares, son producidos y vendidos en
la misma rea geogrfica y que no pueden ser, por razones prcticas, evaluados separadamente de
otras partidas de la misma lnea de productos. No es apropiado castigar a partidas que reflejen
clasificaciones completas de las existencias, por ejemplo sobre la totalidad de los productos
terminados, o sobre todas las existencias en una actividad o segmento geogrfico determinado.
Los prestadores de servicios acumulan, generalmente, sus costos en relacin a cada servicio para
el cual ser fijado un precio de venta separado. Por lo tanto, cada servicio as identificado es
tratado como una partida separada.

30

Las estimaciones del valor neto realizable estn basadas en la informacin ms fiable que se
disponga, en el momento de hacerlas, acerca del monto por el que se espera realizar las
existencias. Estas estimaciones toman en consideracin las fluctuaciones de precio o costos
relacionados directamente con los hechos posteriores al cierre del perodo, en la medida que esos
hechos confirmen las condiciones existentes al cierre del perodo.

31

Las estimaciones del valor neto realizable tambin toman en consideracin el propsito para el
cual las existencias son mantenidas. Por ejemplo, el valor neto realizable de la cantidad de
existencias mantenidas para cumplir con los contratos de venta, o de prestacin de servicios, se
basa en el precio que figura en el contrato. Si los contratos de ventas son por una cantidad
inferior a la cantidad de existencias mantenidas, el valor neto realizable del exceso est basado
en los precios generales de venta. Pueden surgir provisiones por contratos de venta a firme que
excedan las cantidades de productos en existencia, o bien de productos que vayan a obtenerse por
contratos de compra a firme. Tales provisiones son tratadas de acuerdo con la NIC 37
Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes.

32

No se castigan las materias primas, materiales y otros suministros, mantenidos para su uso en
la produccin de las existencias, para dejar su valor en libros por debajo del costo, si se espera
que los productos terminados en los cuales stos sern incorporados sern vendidos al costo o
por encima del mismo. Sin embargo, cuando una reduccin en el precio de los materiales

indique que el costo de los productos terminados excede su valor neto realizable, los
materiales son castigados al valor neto realizable. En tales circunstancias, el costo de
reposicin de los materiales puede ser la medida ms apropiada para su valor neto realizable.
33

Se realiza una nueva evaluacin del valor neto realizable en cada perodo posterior. Cuando las
circunstancias, que previamente causaron el castigo de las existencias, hayan dejado de existir, o
cuando exista una clara evidencia de un incremento en el valor neto realizable como consecuencia
de un cambio en las circunstancias econmicas, se reversa el monto del castigo (por ejemplo, el
reverso est limitado al monto del castigo original) de manera que el nuevo valor de libros sea el
menor entre el costo y el valor neto realizable modificado. Esto ocurre, por ejemplo, cuando una
partida en existencia, que se contabiliza al valor neto realizable porque ha disminuido su precio de
venta, est todava en inventario en un perodo posterior y su precio de venta se ha
incrementado.

Reconocimiento como un gasto

34

Cuando las existencias son vendidas, el valor de libros de esas existencias ser reconocido
como un gasto del perodo en el cual el ingreso relacionado es reconocido. El monto de
cualquier castigo de existencias, hasta alcanzar el valor neto realizable, as como todas las
dems prdidas en las existencias ser reconocido como un gasto en el perodo en que
ocurra el castigo o la prdida. El monto de cualquier reverso de cualquier castigo de
existencias que surge de un incremento en el valor neto realizable, se reconocer como una
reduccin en el monto de las existencias reconocido como un gasto en el perodo en el cual
el reverso ocurre.

35

Algunas existencias pueden ser asignadas a otras cuentas de activo, por ejemplo, existencias
usadas como un componente en la construccin de activo fijo. Las existencias asignadas a otro
activo de esta manera se reconocen como un gasto a lo largo de la vida til de ese activo.

Informacin a revelar
36

Los estados financieros revelarn:

(a)

Las polticas contables adoptadas en la valorizacin de las existencias, incluyendo la

frmula de costo usada;

(b)

El valor de libros total de existencias y el valor de libros en cada una de las

clasificaciones que resulte apropiada para la entidad;

(c)

el valor de libros de las existencias contabilizadas al valor justo menos los costos de
enajenacin;

(d)

el monto de las existencias reconocido como gasto durante el perodo;

(e)

el monto de los castigos de existencias que se ha reconocido como gasto en el

perodo, de acuerdo con el prrafo 34;

(f)

el monto de cualquier reverso de cualquier rebaja que es reconocida como una

reduccin en el monto de las existencias reconocidas como gasto en el perodo, de
acuerdo con el prrafo 34;

(g)

las circunstancias o hechos que resultaron en el reverso de un castigo de las

existencias, de acuerdo con el prrafo 34; y

(h)

el valor de libros de las existencias prendadas en garanta de pasivos.

37

Informacin acerca de los valores de libros mantenida en diferentes clasificaciones de

existencias, as como la variacin en estos activos es de utilidad para los usuarios de los estados
financieros. Una clasificacin comn de las existencias es la que distingue entre mercaderas,
suministros para la produccin, materias primas, materiales, productos en proceso y productos
terminados. Las existencias de un prestador de servicios pueden ser descritas como trabajos en
proceso.

38

El monto de las existencias reconocido como gasto durante el perodo, denominado

generalmente costo de ventas, comprende los costos previamente incluidos en la valorizacin de
los productos que son vendidos en el mismo, as como los gastos generales de fabricacin no
asignados y los costos de produccin de las existencias por montos anormales. Las
circunstancias de la entidad pueden adems justificar la inclusin de otros montos, tales como
los costos de distribucin.

39

Algunas entidades adoptan un formato para la presentacin del resultado del perodo donde
presentan montos diferentes a la cifra de costo de las existencias que ha sido reconocida como
gasto durante el perodo. Segn este formato, una entidad presenta un anlisis de los gastos
mediante una clasificacin basada en la naturaleza de los gastos. En este caso, la entidad revela
los costos reconocidos como gastos de materiales y consumibles, costos de mano de obra y otros
costos, junto con el monto del cambio neto en las existencias para el perodo.

Fecha de vigencia
40

Esta Norma tendr vigencia para los estados financieros que cubran perodos que comiencen
el o con posterioridad al 1 de enero de 2009.

Derogacin de otros pronunciamientos

41

No aplicable en Chile.

42

No aplicable en Chile.