Trabajo Analisis de Estados Financieros II

ACTIVIDAD 1
ESTADOS FINANCIEROS Y DEL ANALISIS DE INTERPRETACION

1.- QUE SON LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros o estados contables los podemos definir como son un
registro formal de las actividades financieras de una empresa, persona o entidad.
En el caso de una empresa, los estados financieros son toda la informacin
financiera pertinente, presentada de una manera estructurada y en una forma fcil
de entender. Por lo general incluyen cuatro estados financieros bsicos,
acompaados de una explicacin y anlisis.
2.- POR QU LOS ESTADOS FINANCIEROS SE CONSIDERAN COMO MEDIOS
NECESARIOS DE INFORMACIN
Ventajas de los estados financieros, el juicio del analista Financiero es de suma
importancia, su opinin lo hace en base a los siguientes criterios: Los estados
Financieros presentan aspectos objetivos y reales basndose en principios de
contabilidad generalmente aceptados.
Permite la comparacin de los estados Financieros entre un ejercicio contables y
otro. Comunica a los propietarios acerca de la seguridad y rendimiento de sus
inversiones. Da informacin a entes que tengan que ver con la empresa, llmese
proveedores, acreedores, u organismos privados o gubernamentales referentes a
la rentabilidad o solvencia de la empresa.
Los accionistas actuales y potenciales son una de las fuentes de financiacin ms
importantes del crecimiento de la empresa. Una relacin fluida con los inversores,
basada eninformacin completa y veraz, contribuye a crear un vnculo
profesional y eficiente en el proceso de toma de decisiones de inversin.
9.2. Extractado para Fines Ejecutivos.
Este informe estar realizado con la finalidad que pueda responder a las principales interrogantes de todo
aquel ejecutivo interesado en la empresa, algunas de estas personas que pueden estar interesadas son
las siguientes:
Los accionistas tienen un particular inters en evaluar la actuacin de la administracin. A estos a su vez
les interesa conocer los resultados de su gestin, poniendo una atencin especial en la informacin
contable.
Los accionistas habrn de decidir si venden sus acciones o si compran nuevas acciones. Los asesores
de inversionistas habrn de analizar la informacin financiera para prestar mejor servicio a su clientela.
Los analistas de crdito estudiaran la informacin contable de los solicitantes para seleccionar aquellos a
quienes se les habr de conceder crdito.
Los estados financieros proporcionan a sus usuarios informacin til para la toma de
decisiones
Es esa la razn por la cual se resume la informacin de todas las operaciones registradas en la
contabilidad de un negocio para producir informacin til en la toma de decisiones.
3.- QUE SON LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Y QUE SE REGISTRAN
EN ELLAS
Las notas a los Estados Financieros representan aclaraciones o explicaciones de
hechos o situaciones cuantificables o no que se presentan en el movimiento de las
cuentas, las mismas que deben leerse conjuntamente a los Estados Financieros
para una correcta interpretacin, registran sus operaciones y prepara sus estados
financieros.
ACTIVIDAD 2
1.- QUE OBJETIVO BUSCAR ANALIZAR LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los objetivos del anlisis de estados financieros son:

Conocer y entender la situacin financiera de la empresa.
Descubrir problemas en las empresas
Tomar decisiones acertadas para optimizar utilidades y servicios.
Proporcionar informacin clara, sencilla y accesible en forma escrita a:
Acreedores,
Proveedores,
Propietarios,
Inversionistas,
Directivos,
Trabajadores,
Etc.
3.- COMO SE CLASIFICAN LAS RAZONES FINANCIERAS
Las razones financieras son ndices utilizados en el mundo de las finanzas para
medir o cuantificar la realidad econmica y financiera de una empresa o unidad
evaluada. Teniendo como base los estados financieros que presenta cada
organizacin, permiten comparar diferentes perodos contables o econmicos para
conocer su comportamiento y hacer proyecciones a corto, mediano y largo plazo.
Se clasifican en cuatro grandes grupos: razones de liquidez, razones de
endeudamiento, razones de rentabilidad y razones de cobertura.
Razones de Liquidez: identifican el grado o ndice de liquidez con que cuenta la

empresa, algunas de estas razones son:
Capital Neto de Trabajo: sirve para medir el capital con el que se cuenta para
afrontar las obligaciones a corto plazo. Se determina de la siguiente manera:
Activo Corriente - Pasivo Corriente.
Razn Corriente: sirve para determinar la solvencia. Se determina de la
siguiente manera: Activo Corriente / Pasivo Corriente. Entre ms alto sea el
resultado (mayor a 1), ms solvente es la empresa.
Prueba Acida: es un ndice de solvencia ms exigente, pues excluye los
inventarios del activo corriente. Se determina de la siguiente manera: (Activo
Corriente Inventarios) / Pasivo Corriente.
Razones de Endeudamiento: identifican el grado de endeudamiento que tiene la

empresa y su capacidad de asumir sus pasivos, algunas de estas razones son:
Razn de Endeudamiento: sirve para medir la proporcin de los activos que
estn financiados por terceros. Se determina de la siguiente manera: Pasivo
Total / Activo Total.
Razn Pasivo a Capital: sirve para medir la proporcin que hay entre activos
financiados por los socios y los financiados por terceros. Se determina de la
siguiente manera: Pasivo a Largo Plazo / Capital.
Razones de Rentabilidad: permiten medir el grado de rentabilidad que obtiene la
empresa respecto a las ventas, al monto de sus activos o al capital aportado por los
socios, algunas de estas razones son:
Margen Bruto de Utilidad: sirve para medir el porcentaje de utilidad de la

empresa despus de haber cancelado las mercancas o existencias. Se
determina de la siguiente manera: (Ventas - Costo de Ventas) /Ventas.
Margen Neto de Utilidades: sirve para medir el porcentaje de utilidad de la
empresa despus de cubrir sus gastos de operacin y obligaciones tributarias.
Se determina de la siguiente manera: Ventas Netas (Gastos Operacin +
Impuestos).
Rotacin de Activos: sirve para medir la eficiencia de la empresa en la
utilizacin de los activos. Se determina de la siguiente manera: Ventas Totales
/ Activos Totales.
Rendimiento de la Inversin: sirve para determinar la rentabilidad de los
activos de la empresa. Se determina de la siguiente manera: Utilidad Neta
despus de Impuestos /Activos Totales.
Rendimiento del Capital: sirve para medir la rentabilidad del capital de la
empresa. Se determina de la siguiente manera: Utilidad Neta despus de
Impuestos / Capital.
Utilidad por Accin: sirve para medir el nivel de utilidad de cada accin de la
empresa. Se determina de la siguiente manera: Utilidad Neta / Nmero de
Acciones.
Razones de Cobertura: permiten medir la capacidad de la empresa para cubrir sus

obligaciones, una de estas razones es la siguiente:
Cobertura Total del Pasivo: sirve para determinar la capacidad de la empresa

para cubrir el costo financiero de sus pasivos (intereses) y el abono de sus
deudas Se determina de la siguiente manera: Utilidad antes de Impuesto e
Intereses / (Intereses + Amortizaciones).
5.- CUL ES LA FINALIDAD DE APLICAR A UN BALANCE ENERAL EL METODO

DE REDUCCION A PORCENTAJES?
Su aplicacin puede enfocarse a estados financieros estticos, dinmicos, bsicos o
secundarios, tales como el Balance General, Estado de Prdidas y Ganancias,
Estado del Costo de Venta, Estado del Costo de Produccin, Estado Analtico de
Gastos de Fabricacin, Estado Analtico de Gastos de Venta, etc. el procedimiento
facilita la comparacin de los conceptos y las cifras de los estados financieros de
una empresa, con los conceptos y las cifras de los estado financieros de empresas
similares a la misma fecha o del mismo periodo, con lo cual se podr determinar la
probable anormalidad o defecto de la empresa.
ACTIVIDAD 3
ANALISIS E INTERPRETACION FINANCIERA APLICANDO EL METODO DE
REDUCCION A PORCENTAJES
1.- QUE ES UN BALANCE GENERAL Y CUAL ES SU IMPORTANCIA.
El Balance general es la representacin numrica de la situacin financiera de una
persona natural o jurdica en una fecha determinada.
Conocer la situacin financiera de la empresa:
El balance general permite conocer la situacin financiera en la que se encuentra
un negocio, puesto que muestra de forma detallada los recursos y obligaciones con
los que cuenta, dando como resultado el valor del capital.
Cuando se habla de situacin financiera de un negocio, se hace referencia a los
bienes y derechos que forman su activo, as como las deudas y obligaciones que
son parte del pasivo
2.- DE CUANTAS FORMAS SE PUEDE PRESENTAR UN BALANCE GENERAL.

Las formas de presentacin del balance general son tres y aqu te las explicamos.
Toma nota:
1. Cuenta.
Es la presentacin ms usual. Se muestra el activo al lado izquierdo, el pasivo y el
capital al lado derecho, es decir: activo igual a pasivo ms capital.
2. Reporte.
Es una presentacin vertical, mostrndose en primer lugar el activo,
posteriormente el pasivo y por ltimo el capital, es decir activo menos pasivo igual
a capital.
ACTIVIDAD 4
1.- PORQUE EN EL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR NATURALEZA
SE CONSIDERA A LAS CUENTAS DE CLASE 8?
Clasificacin de estado de Ganancias y Prdidas por naturaleza Los gastos se
agrupan en la cuenta de resultados de acuerdo con su naturaleza (por ejemplo
depreciacin, compras de materiales, costos de transporte, sueldos y salarios,
costos de publicidad) y no se redistribuyen atendiendo a las diferentes funciones
que se desarrollan en el seno de la empresa.
2.- LA SITUACION ECONOMICA Y FINANCIERA FINAL DE LA EMPRESA SE
CONOCE COMO EL BALANCE GENERAL O EN EL ESTADO DE GANANCIAS Y
PERDIDAS? FUNDAMENTE SU RESPUESTA.
La situacin econmica y financiera de una empresa se conoce en el Balance
General, porque es un informe financiero contable que refleja la situacin de una
empresa en un momento determinado.
El estado de situacin financiera se estructura a travs de tres conceptos
patrimoniales, el activo, el pasivo y el patrimonio neto, desarrollados cada uno de
ellos en grupos de cuentas que representan los diferentes elementos
patrimoniales.
ACTIVIDAD 5
ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS APLICANDO
LAS RAZONES FINANCIERAS
1.- POR QUE ESTE METODO ES EL QUE MAS SE UTILIZA PARA ANALIZAR E
INTERPRETAR LOS ESTADOS FINANCIEROS
Se utiliza este mtodo porque facilita la interpretacin de los estados financieros y
traducir la informacin proporcionada por el mtodo de masas financieras en
ndices y porcentajes, que permitan desarrollar una aproximacin relativa de la
"salud financiera" de la empresa, con el propsito de que sirva de base para el
diagnstico financiero. Es decir, presentar un "Cuadro Resumido" o una "Carta de
Identidad", de los indicadores financieros que sean capaces de revelar algunas
tendencias y apoyar el anlisis efectuado va masas financieras, de manera de
permitir un juicio de valor rpido.
3.- QU SIGNIFICA APALANCAMIENTO FINANCIERO?
Es el efecto que introduce el endeudamiento sobre la rentabilidad de los capitales
propios. La variacin resulta ms que proporcional que la que se produce en la
rentabilidad de las inversiones. La condicin necesaria para que se produzca el
apalancamiento amplificador es que la rentabilidad de las inversiones sea mayor
que el tipo de inters de las deudas. Debemos entender por Apalancamiento
Financiera, la Utilizacin de fondos obtenidos por prstamos a un costo fijo mximo,
para maximizar utilidades netas de una empresa

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ACTIVIDAD 1

ESTADOS FINANCIEROS Y DEL ANALISIS DE INTERPRETACION

Los objetivos del anlisis de estados financieros son:

Razones de Liquidez: identifican el grado o ndice de liquidez con que cuenta la

Razones de Endeudamiento: identifican el grado de endeudamiento que tiene la

Margen Bruto de Utilidad: sirve para medir el porcentaje de utilidad de la

Razones de Cobertura: permiten medir la capacidad de la empresa para cubrir sus

Cobertura Total del Pasivo: sirve para determinar la capacidad de la empresa

5.- CUL ES LA FINALIDAD DE APLICAR A UN BALANCE ENERAL EL METODO

2.- DE CUANTAS FORMAS SE PUEDE PRESENTAR UN BALANCE GENERAL.

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