Universidad de San Carlos de Guatemala Facultad de Ciencias Econmicas Escuela de Auditora Jornada Fin de Semana Seminario de Integracin Profesional

Tema 18 MATRICES Y SUBSIDIARIAS EN MONEDA EXTRANJERA Grupo 5

Guatemala, febrero de 2013

Tema 18 MATRICES Y SUBSIDIARIAS EN MONEDA EXTRANJERA

Lic. German Rolando Ovando Amzquita Docente Supervisor de Seminario de Integracin Profesional

Grupo 5 No. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Nombre Gloria Leticia Cervantes Meja Julia Magal Velsquez Figueroa Evaristo Monroy Pichol Helda Hibony Ortz Barrera Karina Vernica Argueta Aguilar Glayds Lily Alveo Hernndez Mayra Lisseth Valencia Guanta Esdras Leopoldo Estrada Prez (Coordinador) Vctor Hugo Alonzo Esquit Carn 198717186 199714937 199914945 199920434 200214419 200316828 200516364 200811608 200813660

NDICE GENERAL Pgina

INTRODUCCIN................................................................................................... i CAPTULO I ......................................................................................................... 1 GENERALIDADES .............................................................................................. 1 1.1 OPERACIONES CAMBIARIAS................................................................... 1 1.2 IMPORTANCIA DE LAS OPERACIONES CAMBIARIAS ........................... 1 1.3 TIPOS DE CAMBIO COMPRADOR-VENDEDOR ...................................... 2 CAPITULO II ........................................................................................................ 3 MATRICES Y SUBSIDIARIAS EN MONEDA EXTRANJERA ............................. 3 2.1 CONSOLIDACION DE SUBSIDIARIAS EXTRANJERAS .......................... 3 2.2 CONVERSION DE ESTADOS FINANCIEROS DE LA SUBSIDIARIA A MONEDA DE LA COMPAIA MATRIZ............................................................ 3 2.3 TERMINOLOGIA APLICABLE .................................................................... 5 2.4 ENTIDADES EN EXTRANJERO: ............................................................... 5 2.5 TIPO DE CAMBIO A UTILIZARSE PARA CONVERSIN .......................... 5 2.6 SIMBOLOGIA TIPOS DE CAMBIO ............................................................. 6 2.7 DETERMINACION DEL TIPO DE ENTIDAD .............................................. 7 2.8 REGLAS DE PRESENTACION .................................................................. 8 2.9 SOCIEDADES CONSTITUIDAS EN EL EXTRANJERO............................. 8 2.10 SOCIEDADES GUATEMALTECAS CON OPERACIONES EN EL EXTRANJERO .................................................................................................. 9 CAPITULO III ..................................................................................................... 11 3.1 CASO PRACTICO No.1 ............................................................................... 11 CONCLUSIONES............................................................................................... 17 BIBLIOGRAFA.................................................................................................. 18

INTRODUCCIN

En

la

actualidad

cuando

la economa

guatemalteca

depende

de

las

transacciones que se efecten con otros pases -importaciones o exportacionespor la captacin de divisas, es importante que el Contador Pblico conozca lo que son las transacciones en moneda extranjera.

Partiendo de lo anterior, el presente trabajo nos da a conocer en el captulo 1, las generalidades y definiciones del tema, en el captulo 2 trata de la consolidacin de Subsidiarias Extranjeras y conversin de estados financieros de la subsidiaria a moneda de la compaa matriz, en el captulo 3 se muestran casos prcticos referentes al tema de Matrices y Subsidiarias en Moneda extranjera.

CAPTULO I

GENERALIDADES

1.1 OPERACIONES CAMBIARIAS Se desarrollan, debido a la necesidad de cada pas de utilizar bienes o servicios, que ellos mismos no producen, obligndose de esta forma a realizar transacciones comerciales entre s. Dichas operaciones se desarrollan al valor que la moneda objeto de transaccin tiene, como un ejemplo la cantidad de quetzales a desembolsar para adquirir la moneda del pas con que se efecta la transaccin. Las operaciones de cambio, o cambiarias, estn comprendidas dentro del denominado mercado perfecto, debido a la funcin clara de la oferta y la demanda, dando lugar a que esta ley determine el precio o TASA DE CAMBIO, para todas las monedas alrededor del mundo, y as si la demanda es mayor que la oferta el precio se incrementa y por el contrario si la oferta se incrementa el precio disminuye.

1.2 IMPORTANCIA DE LAS OPERACIONES CAMBIARIAS

Debido a que la industria nacional requiere la importacin de materia prima de los pases en donde la misma se produce, el gobierno puede efectuar los pagos por prstamos adquiridos, tambin los accionistas colocan su capital y los exportadores al vender su producto efectan operaciones de canje de moneda nacional por la del pas donde se efecta la transaccin, y ac precisamente se encuentra la importancia de

las operaciones cambiarias mantener relaciones comerciales y financieras entre pases de manera armoniosa.

1.3 TIPOS DE CAMBIO COMPRADOR-VENDEDOR

Cuando se efectan operaciones ser necesario comprar o vender las divisas necesarias, actividad que en Guatemala se encuentra regulada por la Junta Monetaria. Las mismas pueden comprarse o venderse en el sistema bancario

nacional, y de acuerdo a las tasas estipuladas por los Bancos. Cuando se habla de tipo de cambio comprador se refiere a la compra que el banco hace de las divisas, y de la misma forma cuando se habla de tipo de cambio vendedor se refiere a la tasa de cambio que el banco utiliza para la venta de las divisas.

CAPITULO II MATRICES Y SUBSIDIARIAS EN MONEDA EXTRANJERA

2.1 CONSOLIDACION DE SUBSIDIARIAS EXTRANJERAS

Si se pretende consolidar una subsidiaria extranjera, deben satisfacerse los siguientes requisitos: 1. La matriz debe controlar ms de un 50% de las acciones con derecho a voto de la subsidiaria. 2. La intencin de controlar debe ser permanente. 3. El control debe permanecer en manos de los accionistas mayoritarios.

En el caso de una subsidiaria extranjera, otro factor a considerar son las prcticas gubernamentales del pas en que esta se halla domiciliada. Una empresa con una sucursal en un pas extranjero o que tiene una participacin en el patrimonio de una empresa extranjera debe convertir los estados financieros expresados en la moneda extranjera a la de la entidad nacional antes de que dichos estados financieros puedan combinarse o consolidarse.

2.2 CONVERSION DE ESTADOS FINANCIEROS DE LA SUBSIDIARIA A MONEDA DE LA COMPAIA MATRIZ

El fin de la conversin de los estados financieros locales a moneda extranjera, es proveer informacin que sea generalmente compatible con los efectos econmicos esperados de una tasa de cambio en los flujos de efectivos y patrimonio de una empresa y reflejar en los estados financieros consolidados el resultado financiero y las 3

relaciones de las entidades individuales consolidadas, medidas estas en sus monedas funcionales, de conformidad con principios de Contabilidad Generalmente Aceptados. El FASB-52 (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados emitidos para Estados Unidos de Norteamrica), al respecto de la conversin de estados financieros indica: Los objetivos de la conversin de estados financieros son medir y expresar las cifras en dlares de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados, en el pas de referencia con el fin de:

Reconocer efectos econmicos reales. Comparabilidad internacional. Anlisis e interpretacin correcta.

La importancia del FASB-52, es que provee de informacin a los inversionistas extranjeros para efectos de:

Conocer en su moneda la situacin de la subsidiaria. Estar en disponibilidad de consolidar o aplicar mtodo de participacin. Eliminar principios de contabilidad no aceptados en su pas e incluir los aplicables.

Por lo tanto el FASB-52 considera a una entidad extranjera como una entidad de negocios separada, que genera sus ingresos en su entorno econmico, legal y poltico local, y opina que el rendimiento operativo y la posicin financiera de la entidad extranjera se miden mejor si sus cuentas se expresan en la moneda en la cual lleva a cabo principalmente sus operaciones y consume sus fondos, es decir, su moneda funcional.

2.3 TERMINOLOGIA APLICABLE

En su libro, Contabilidad IV, el Licenciado Mario Perdomo, indica la terminologa bsica para este tema as:

2.4 ENTIDADES EN EXTRANJERO: Una subsidiaria, compaa asociada o sucursal cuyas actividades se basan o realizan en un pas distinto al de la matriz. En funcin de sus caractersticas financieras y de operacin, la entidad con operaciones en el extranjero puede clasificarse en alguno de los siguientes grupos:

ENTIDAD EXTRANJERA: Se considera as a la que realiza operaciones en el extranjero, cuando sus actividades normales no forman parte de la compaa matriz.

PARTE INTEGRANTE: Las operaciones de la empresa son principalmente con sus partes relacionadas en el extranjero, es decir sus ventas, financiamiento, etc. Originan activos o pasivos en moneda extranjera.

2.5 TIPO DE CAMBIO A UTILIZARSE PARA CONVERSIN El cuadro nmero 1, que se presenta seguidamente, es provedo por el FASB-52, para identificar las tasas que deben utilizarse en la conversin: Tipo de Conversin De Cierre Histrico X X X X 5

ACTIVOS Efectivo Inversiones Temporales Al Costo Valor de Mercado

Cuentas por Cobrar Provisin para cuentas Incobrables Inventarios Al costo Precio de Venta Precio de Contrato Gastos pagados por Anticipado Depsitos Reembolsables Adelantos a Subsidiarias no consolidadas Propiedad, planta y equipo Depreciacin Acumulada Patentes y Marcas Derechos de Llave Otros activos intangibles PASIVOS Cuentas y documentos por pagar Gastos acumulados por pagar Depsitos reembolsables Intereses Diferidos Prstamos, bonos y otras deudas L.P Primas y descuentos no amortizados Sobre bonos y documentos por pagar Capital y reservas de capital Utilidades Retenidas

X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X

Adems, el Licenciado Mario Perdomo, en su libro Contabilidad VI indica la simbologa siguiente a fin de identificar los distintos tipos de cambio. 2.6 SIMBOLOGIA TIPOS DE CAMBIO H = Histrico M = Medio C1 = Corriente ao anterior C = Corriente ao actual R = Recproco

2.7 DETERMINACION DEL TIPO DE ENTIDAD

En la realidad es difcil con algunos tipos de entidades, con actividades en el extranjero que pueda clasificarse de manera pura como entidad extranjera o parte integrante, de esta forma la NIC-21 en su prrafo 16 establece las circunstancias a evaluar:

Los costos por mano de obra, materiales y otros relacionados con los artculos producidos por la operacin en el extranjero, son principalmente costos locales, o depende la operacin en el extranjero de los productos y servicios obtenidos bsicamente del pas en que se encuentra la matriz?

Existe poca interrelacin entre las actividades diarias de la operacin en el extranjero y las de la matriz, o representan las transacciones inter compaas con la matriz una alta proporcin de las actividades diarias de la operacin en el extranjero?

Las actividades diarias de la operacin, en el extranjero son financiadas principalmente por medio de sus propias operaciones por crditos locales, o dependen principalmente del financiamiento otorgado por la matriz?

En el mercado de la operacin en el extranjero se encuentra principalmente fuera del pas en que se encuentra la matriz o dentro de el?

Existe algn otro factor que indique que el flujo de caja de la matriz est aislado de las actividades diarias de la operacin en el extranjero, o por el contrario est afectado en forma directa por ellas? 7

2.8 REGLAS DE PRESENTACION

El prrafo nmero 37 de la NIC-21, establece las reglas principales de presentacin aplicables: Se harn las siguientes revelaciones con respecto a la conversin de los estados financieros de operaciones en el extranjero para su incorporacin a los estados financieros de la empresa que presenta el informe:

El mtodo que se us. La diferencia neta en cambios, en el periodo que se llev al capital contable, como resultado de aplicar los procedimientos 32-33 (entidades extranjeras).

La diferencia neta en cambios, en el periodo que se llev a resultados como consecuencia de aplicar los procedimientos del prrafo 34 (parte integrante). y

El procedimiento que se seleccion (Tipos de cierre promedio) para convertir los estados de resultados de entidades extranjeras.

2.9 SOCIEDADES CONSTITUIDAS EN EL EXTRANJERO

La actividad de los comerciantes extranjeros, que actan en Guatemala est regulada por el Cdigo de Comercio, en su artculo 8, el cual dice: Los ext ranjeros podrn ejercer el comercio y representar a personas jurdicas, cuando hayan obtenido su inscripcin de conformidad con las disposiciones del presente cdigo. En estos

casos, tendrn los mismos derechos y obligaciones que los guatemaltecos, salvo casos determinados en leyes especiales. Especficamente, el captulo IX trata acerca de las Sociedades Constituidas en el Extranjero, definindolas el artculo 213 como: Las sociedades constituidas en el 8

extranjero que tengan en el territorio de la repblica la sede de su administracin o el objeto principal de la empresa, estn sujetas, incluso en lo que se refiere a los requisitos de validez, de la escritura constitutiva, a todas las disposiciones de este Cdigo. La forma del documento de constitucin se regir por las leyes de su pas de origen.

En el mbito fiscal, la ley de ISR, grava las utilidades de estas compaas, de acuerdo a lo indicado en el artculo 4to. que indica: Se considera renta de fuente guatemalteca todo ingreso que haya sido generado por capitales, bienes, servicios y derechos de cualquier naturaleza invertidos o utilizados en el pas, o que tengan su origen en actividades de cualquier ndole desarrolladas en Guatemala, incluyendo ganancias cambiarias, cualquiera que sea la nacionalidad, domicilio o residencia de las personas que intervengan en las operaciones y el lugar de celebracin de los contratos. Tambin en el artculo 38, literal Z, se indica lo siguiente sobre la renta imponible: Las prdidas cambiarias provenientes de las compras de divisas para operaciones destinadas a la generacin de rentas gravadas.

2.10 SOCIEDADES GUATEMALTECAS CON OPERACIONES EN EL EXTRANJERO Las actividades de sociedades guatemaltecas con operaciones en el extranjero no estn reguladas de forma especfica en el Cdigo de Comercio. En cuanto a la Ley del impuesto sobre la Renta, en su artculo 5, inciso g), entiende como renta de fuente guatemalteca: las rentas obtenidas por agencias, sucursales, agentes de compra, representantes y otros intermediarios de empresas extranjeras domiciliadas o no en 9

Guatemala, as como las comisiones obtenidas por tales agencias o representantes, por las operaciones hechas en el pas, o por la contratacin de servicios de cualquier naturaleza. Lo relativo al tema de Moneda Extranjera, est indicado en la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las tasas de cambio de la Moneda Extranjera, en donde adems de lo mencionado en el presente captulo sobre presentacin y determinacin del tipo de entidad, se habla sobre el registro inicial, las transacciones en moneda extranjera, los estados financieros de operaciones en el exterior; entre otras cosas.

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CAPITULO III 3.1 CASO PRACTICO No.1 Consolidacin De Estados Financieros De The Fruit Company Matriz (El Salvador) Y Perseverancia, S.A. Subsidiaria (Guatemala) Al 31 De Diciembre, 2008.

La compaa Perseverancia, Sociedad Annima, se constituy el 1 de enero de 2007 y realiza operaciones como una extensin de International Fruit Company., la cual se dedica a la comercializacin de frutas exticas y de temporada. The Fruit Company posee una inversin del 80% de las acciones de Perseverancia, S.A., la cual es operada por el Mtodo del Costo.

Para cumplir con el procedimiento de consolidacin la compaa Perseverancia, S.A. realiza el proceso de conversin de sus Estados Financieros de Quetzales a Dlares Americanos, moneda funcional de The Fruit Company. Los balances de Saldos de las Compaas The Fruit Company (Matriz) y Perseverancia, S.A. (Subsidiaria), al 31 de diciembre del 2008 se presentan a continuacin:

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Detalle de los diferentes tipos de cambio aplicados en las fechas en que se realizaron las operaciones.

Adicionalmente se consider la siguiente informacin: 1- El saldo de la cuenta documentos por cobrar en The Fruit Company, incluye un documento a cargo de la Compaa Perseverancia, cuyo importe es de US$193 el documento fue descontado por la Compaa Matriz, en un banco local. 12

2- En el transcurso del ao 2008 The Fruit Company vendi mercadera a la compaa perseverancia por US$ 2,975. A su vez la Compaa Matriz compr mercaderas a la Subsidiaria por US$ 4,550. 3- El Saldo de los inventarios de mercaderas al 31 de diciembre del 2008 de cada una de las compaas es el siguiente:

The Fruit Company US$.9,625 Perseverancia, S.A. Q.44,485

El Inventario de la Compaa Matriz a la fecha indicada, incluye un lote de frutas por valor de US$.1,925 que cost a la Subsidiaria Q.13,440, (equivalente a US$1,680) cuando el tipo de cambio era de Q.8.00 por US$1.00. El inventario de la Subsidiaria incluye lotes de frutas por valor de Q.11,200 (equivalente a US$ 1,400), que costaron a la Matriz US$. 1,347. 4- Los Inventarios al inicio del perodo incluyen recargos determinados por los siguientes valores:

The Fruit Company US$.175 Perseverancia, S.A. Q.1,050 (equivalentes a US$140)

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En base a la informacin detallada anteriormente, procedemos a elaborar la hoja de trabajo para la Consolidacin de Estados Financieros.

Eliminacin de valor en libros de la Inversin en acciones de la Ca. Perseverancia, S.A.

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A continuacin se detallan las partidas de eliminacin reflejadas en la hoja de trabajo para la consolidacin.

Participacin de la minora en los resultados del perodo Ganancia de la Compaa Perseverancia Recargo en el Inventario Inicial de TheFruit Co. Recargo en el Inventario final de TheFruit Co. Total Minora (20%) 315 1,645 175 (245) 1,575

Determinacin Recargo en Inventario Inicial Compaa Subsidiaria Recargo en el Inventario Compaa Perseverancia 175 * 20% = 35 Minora

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Determinacin del porcentaje de participacin de la Compaa Matriz en la Subsidiaria Dividendos Cobrados (en balance de Ca. Matriz) 1,946 80% Dividendos Pagados (en balance de Ca. subsidiaria) 2,432

Determinacin de la Minora en el Balance General Capital de Perseverancia, S.A. 15,750 Ganancias No Distribuidas Saldo II Perseverancia 12,863 ( ) Recargo en Inv. II International Fruit Co. Total (245) 28,368

28,368 * 20% = 5674 Minora en el Balance General

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CONCLUSIONES

Una empresa matriz va a ser aquella que obtenga ms del 51% de las acciones de otra entidad que ser la subsidiaria y realizan distintas operaciones ya sea con tercero o entre ellas mismas entre estas operaciones esta la compra y venta de bienes o servicios, o adquisicin de activos, estas deben ser registradas en cada entidad, por lo que puede darse entre dos o ms entidades.

Los tipos de cambio son de suma importancia ya que la entidad que sea matriz posee una moneda extranjera y las subsidiarias deben de contabilizar en la misma moneda que la empresa matriz, por lo que se debe tomar en cuenta el tipo de cambio que se pueden dar ya sea histrico, promedio o al cierre, y este sea utilizado de acuerdo al momento en que se haya realizado las diferentes transacciones.

La presentacin de los Estados Financieros de este tipo de entidades deber ser consolidado, es decir que toda la informacin financiera tanto de la matriz como las (s) subsidiarias debe ser unificada y eliminar todas aquellas operaciones que hayan realizado entre ellas mismas.

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BIBLIOGRAFA

Obras Literarias MARIO LEONEL PERDOMO, CONTAVILIDAD VI, Ediciones JoisL, 3era. Edicin 1998.

KARINA

ROSALES Y

AGUIRRE,

PRINCIPIOS

CONTABLES CONTABLE

SOBRE POR

MATRICES

SUBSIDIARIAS,

INFORMACIN

SEGMENTOS Y OTROS TEMAS DE CONTABILIDAD AVANZADA II, USAC, Tesis 2001

Normas NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD NIC 21

Legislacin

DECRETO 2-70, CODIGO DE COMERCIO, ARTICULOS 8 Y 213 DECRETO 26-92 Y SUS REFORMAS, LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA, ARTICULOS 4 NY 38

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