REPBLICA DE COLOMBIA CONFIS CONSEJO SUPERIOR DE POLTICA FISCAL

PROYECTO DE PRESUPUESTO 2012

EMPRESAS INDUSTRIALES Y COMERCIALES DEL ESTADO Y SOCIEDADES DE ECONOMA MIXTA ASIMILADAS A AQUELLAS NO FINANCIERAS

DOCUMENTO D.G.P.P.N. 27/2011 19 DE DICIEMBRE DE 2011

CIRCULACIN MIEMBROS DEL CONSEJO SUPERIOR DE POLTICA FISCAL

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CONTENIDO PROYECTO DE PRESUPUESTO DE LAS EMPRESAS INDUSTRIALES Y COMERCIALES DEL ESTADO Y SOCIEDADES DE ECONOMA MIXTA ASIMILADAS A ESTAS - NO FINANCIERAS PARA LA VIGENCIA FISCAL DE 2012 1. INTRODUCCIN 2. SUPUESTOS MACROECONMICOS PARA PROGRAMACIN PRESUPUESTAL 3. BALANCE FISCAL DEL SECTOR PBLICO NO FINANCIERO DESCENTRALIZADO 4. CRITERIOS PARA LA PROGRAMACIN PRESUPUESTAL 5. RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS 6. PRESUPUESTO DEL ISS PRESUPUESTO DEL ISS PENSIONES PRESUPUESTO DEL ISS GESTIN GENERAL 7. PRESUPUESTO DE CAPRECOM PRESUPUESTO DE CAPRECOM SALUD RGIMEN SUBSIDIADO PRESUPUESTO DE CAPRECOM PENSIONES 8. PRESUPUESTO DE GECELCA 9. PRESUPUESTO DE GENSA 10. PRESUPUESTO DE LA INDUSTRIA MILITAR 11. PRESUPUESTO DE LA EMPRESA DE ENERGIA DE BOYACA 12. PRESUPUESTO DE SATENA 13. PRESUPUESTO DEL RESTO DE EICE 14. RECOMENDACIONES 15. SOLICITUDES NO TENIDAS EN CUENTA 3 3 4 5 6 8 9 12 16 17 18 20 23 27 30 33 35 39 40

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PROYECTO DE PRESUPUESTO DE LAS EMPRESAS INDUSTRIALES Y COMERCIALES DEL ESTADO Y SOCIEDADES DE ECONOMA MIXTA ASIMILADAS A ESTAS - NO FINANCIERAS PARA LA VIGENCIA FISCAL DE 2012 En cumplimiento de lo establecido en la Constitucin Poltica, en el Estatuto Orgnico del Presupuesto (EOP) y en el Decreto 115 de 1996, la Direccin General del Presupuesto Pblico Nacional (DGPPN) presenta a consideracin del Consejo Superior de Poltica Fiscal (CONFIS), para su estudio y aprobacin, los proyectos de presupuesto de las Empresas Industriales y Comerciales del Estado y Sociedades de Economa Mixta asimiladas a estas - No Financieras del orden nacional (EICE), para la vigencia fiscal del 1 de enero al 31 de diciembre de 2012. 1. INTRODUCCIN Este documento describe los principales aspectos que determinan la programacin de los presupuestos de las EICE e incluye los siguientes temas: i) ii) iii) iv) Supuestos macroeconmicos utilizados para la programacin presupuestal de ingresos y gastos. Consistencia fiscal del presupuesto de las EICE. Se presenta el impacto en el Balance Fiscal del Sector Pblico No Financiero (SPNF) de las EICE ms importantes. Presentacin general del presupuesto de ingresos y gastos de las EICE, destacando los aspectos de mayor relevancia y los criterios de programacin que fueron utilizados. Presentacin de los presupuestos de las principales EICE, teniendo en cuenta su tamao: ISS, Caprecom, Gecelca, Gensa, Industria Militar. Las tres primeras son, adems, entidades sujetas a seguimiento financiero por parte del CONFIS. Resumen del presupuesto del resto de EICE. Recomendaciones para aprobacin del CONFIS.

v) vi)

2. SUPUESTOS MACROECONMICOS PARA LA PROGRAMACIN PRESUPUESTAL El proyecto de presupuesto de las EICE que se presenta es compatible con el escenario macroeconmico, en cuanto a la evolucin del ndice de precios al consumidor, el crecimiento real de la economa y el comportamiento de los agregados monetarios y cambiarios. En particular, se estima que la economa crecer 4% en el ao 2012 y la meta de inflacin es 3% (Cuadro 1). As mismo, se tienen en cuenta los supuestos sectoriales especficos a la actividad de cada empresa, los cuales se detallan en las secciones correspondientes a cada una de ellas.

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Cuadro 1 Supuestos Macroeconmicos Programacin Presupuestal de las EICE

Variables Inflacin diomstica, IPC fin de perodo, % Tasa de Cambio Fin de Perodo ($) Dev aluacin Fin de Perodo (%) Tasa de Cambio Promedio de Perodo ($) Dev aluacin Promedio de Perodo (%) PIB Interno Nominal ($ Millones) Variacion porcentual PIB Interno Nominal (%) Variacion porcentual PIB Interno Real (%) Importaciones (millones US$ FOB) Variacin Importaciones (%) 2010 3,0 1913,98 -6,37 1898,89 -11,81 548.273.000 7,8 4,3 37.508 16,1% 2011 3,0 1880,81 -1,73 1843,63 -2,91 604.852.502 10,3 5,0 51.579 37,5 2012 3,0 1957,05 4,05 1881,23 2,04 640.662.667 5,9 4,0 56.524 9,6

Fuente: Direccin Poltica Macroeconmica Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico. Nov 25 2011.

As, se ha buscado preservar la congruencia entre las previsiones de crecimiento real del presupuesto y el comportamiento de la economa, con el propsito de prevenir desequilibrios macroeconmicos que impidan el cumplimiento de las metas fiscales con las cuales se ha comprometido el Gobierno Nacional. 3. BALANCE FISCAL DEL SECTOR PBLICO NO FINANCIERO DESCENTRALIZADO En el siguiente cuadro se presenta el resultado fiscal esperado del SPNF, destacando el comportamiento de las principales EICE bajo seguimiento financiero, para las cuales se presentan los presupuestos a consideracin del CONFIS. Cuadro 2 Balance fiscal del Sector Pblico Descentralizado
Entidades 2011 Seguridad Social Sector Elctrico Otras Entidades Sector Descentralizado Fuente: CONFIS 5.128 333 (3.200) 2.261 MM$ 2012 5.135 (102) 2.212 7.245 2011 0,8 0,1 (0,5) 0,4 % PIB 2012 0,8 (0,0) 0,3 1,1

El resultado fiscal del Sector Pblico Descentralizado para 2012 se estima en 1,1% del PIB. Este resultado supone un supervit del sector Seguridad Social de 0,8% del PIB, un supervit del sector elctrico de 0,0% del PIB y un dficit de 0,3% del resto de entidades.

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4. CRITERIOS GENERALES PARA LA PROGRAMACIN PRESUPUESTAL La formulacin del presupuesto de las EICE se realiz de acuerdo con los supuestos macroeconmicos sealados anteriormente y considerando los supuestos sectoriales que afectan los ingresos y gastos de cada uno de los sectores y empresas. Como parte de los lineamientos impartidos a las empresas para la formulacin de los anteproyectos de presupuesto para 2012, a cada una de ellas se le seal la importancia de que esta programacin tuviese en cuenta los criterios de austeridad, racionalizacin del gasto pblico y administracin de personal consagrados en las normas expedidas por el Gobierno Nacional y el Congreso de la Repblica. As mismo, en la circular No 13 de septiembre 21 de 2011, enviada por la DGPPN a las EICE con los criterios para la programacin de 2012, se resalt la importancia de controlar el gasto de funcionamiento y de actuar en consonancia con las estrategias que adelante el Gobierno Nacional para consolidar el ajuste fiscal. En concreto, los principales criterios considerados para la formulacin de los proyectos de presupuesto son los siguientes: Para gastos de personal. Su estimacin se hace con base en el valor total de los gastos de personal que se espera ejecutar en la vigencia fiscal 2012 teniendo en cuenta la nmina mensual de personal vigente a la fecha de envo del anteproyecto de presupuesto. Se prev que se ejerza un estricto control a la remuneracin al trabajo realizado en horas adicionales o en das festivos, dado que su reconocimiento y pago est sujeto a las limitaciones establecidas por la Ley. As mismo, se enfatiza que en cualquier negociacin de las Convenciones Colectivas de Trabajo se debe cumplir con las directrices establecidas por el Consejo Nacional de Poltica Econmica y Social CONPES -. En algunos casos, la cuantificacin del incremento salarial se realiz atendiendo las convenciones colectivas de las empresas vigentes hasta 2012; en otros casos, cuando la convencin est vigente slo hasta 31 de diciembre de 2011, la programacin se hizo con base en el ndice de inflacin pasada. Finalmente, cuando los salarios de trabajadores o empleados de la EICE estn determinados por la poltica que sobre la materia fija el Gobierno Nacional, la programacin tuvo en cuenta lo ordenado por la Corte Constitucional1. Para gastos generales. Se estimaron con base en el valor que se espera ejecutar durante la vigencia fiscal 2011, excluyendo los gastos no recurrentes. Para transferencias. Se consider que crecern de conformidad con la respectiva norma que las origina. Para gastos de operacin comercial. En este rubro se incluyen los gastos que realizan las empresas para adquirir bienes y servicios destinados a la comercializacin o a la produccin y reflejan las caractersticas propias de la principal actividad de cada empresa. Adems de guardar concordancia con el comportamiento previsto de los ingresos de cada EICE, estos gastos deben reflejar reducciones de costos por austeridad y aumentos de productividad.

/ Sentencia C-1017 del 30 de octubre de 2003. Magistrados ponentes: Manuel Jos Cepeda y Rodrigo Escobar Gil. Ratificada mediante la sentencia C-931 de 2004. Magistrado ponente Dr. Marco Gerardo Monroy Cabra.

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Para gastos de inversin. La definicin de su monto atiende la evaluacin realizada por el DNP, la cual tiene en cuenta la inversin mnima requerida por las entidades para su sostenibilidad, el impacto econmico y social de la misma y el anlisis de las consecuencias de no realizarse. En este sentido, los gastos de inversin programados para 2012 reflejan, dentro del espacio presupuestal existente, las prioridades de inversin de las EICE. En cuanto a los criterios e informacin relacionados con la programacin de la inversin, el Departamento Nacional de Planeacin (DNP) fija los lineamientos pertinentes. Para servicio de la deuda. Corresponde a los vencimientos y condiciones pactadas en los contratos de crdito de cada una de las empresas.

5. RESUMEN PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS Con las consideraciones anteriores, el valor total del presupuesto de las 33 EICE puesto a consideracin del Confis para el ao 2012, asciende a $26.439 mm, lo que representa un aumento del 13,4% respecto al programado para la vigencia 2011 y equivale al 4,1% del PIB2. De dicho total, un 79,8%, es decir, $21.091 mm se financia con ingresos corrientes, mientras que un 20,2%, esto es $5.348,3 mm, con recursos de capital y disponibilidad inicial (Cuadro 3). Cuadro 3 Resumen del presupuesto de las EICE Miles de millones de pesos
Program ado Program ado Variacin CONCEPTOS INGRESOS 1. Disponibilidad Inicial 2. Ingresos Corrientes 3. Ingresos de Capital 4. Ingresos + Disp. Inicial GASTOS 1. Funcionamiento 2. Gastos de Operacin 3. Servicio de la Deuda 4. Inversin 5. Disponibilidad Final 2011 2012 12/11 % PIB 2011 2012

962,9 18.977,5 3.370,2 23.310,5

1.239,7 21.091,0 4.108,7 26.439,3

28,7 11,1 21,9 13,4

0,2 3,1 0,6 3,9

0,2 3,3 0,6 4,1

16.934,5 4.764,6 132,8 714,6 764,0

19.164,5 5.392,9 178,0 626,6 1.077,4

13,2 13,2 34,0 (12,3) 41,0 13,4

2,8 0,8 0,0 0,1 0,1 3,9

3,0 0,8 0,0 0,1 0,2 4,1

6. Gastos + Disp. Final 23.310,5 26.439,3 Fuente: Direccin General del Presupuesto Pblico Nacional Subdireccin de Consolidacin y Anlisis Presupuestal

Vale la pena destacar que el 89% de los ingresos y gastos, esto es, $23.542,1 mm de $26.439,3 mm, se concentra en cinco empresas, a saber: ISS, Caprecom, Gecelca, Industria Militar y Gensa. El restante 11%, o $2.897,2 mm, se origina en las actividades del resto de las empresas, 28, entre las que se encuentran Cormagdalena, Cedenar y Satena.

/ El valor total del presupuesto de las EICE para 2012, $26.439,3 mm, equivale al 16% del Presupuesto General de la Nacin para el mismo ao, $165.276,3 mm, aprobado por el Congreso de la Repblica.

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Cuadro 4 Concentracin presupuesto EICE 2012 Miles de millones de pesos

ISS CONCEPTOS INGRESOS 1. Disponibilidad Inicial 2. Ingresos Corrientes 3. Ingresos de Capital 4. Ingresos + Disp. Inicial GASTOS 1. Funcionamiento 2. Gastos de Operacin 3. Servicio de la Deuda 4. Inversin 5. Disponibilidad Final (1) Caprecom (2) Gecelca (3) Industria Militar (4) Gensa S.A. (5) Subtotal (6)=(1 a 5) Resto EICE (7) Total (8)=(6 + 7)

21,1 14.384,3 3.451,1 17.856,5 17.390,8 43,5 13,1 409,1

68,7 2.177,5 227,0 2.473,2 884,2 1.431,5 8,4 13,3 135,8

367,2 1.240,4 277,3 1.884,9 136,5 1.544,1 39,9 164,5

98,3 602,8 8,1 709,2 76,5 499,3 48,0 85,4 709,2

69,8 517,6 30,8 618,2 31,8 558,6 3,8 24,0 618,2

625,2 18.922,6 3.994,4 23.542,1 18.519,8 4.077,0 52,1 98,4 794,8 23.542,1

614,5 2.168,4 114,3 2.897,2 644,7 1.315,9 125,9 528,2 282,6 2.897,2

1.239,7 21.091,0 4.108,7 26.439,3 19.164,5 5.392,9 178,0 626,6 1.077,4 26.439,3

4. Gastos + Disp. Final 17.856,5 2.473,2 1.884,9 Fuente: Direccin General del Presupuesto Pblico Nacional-Grupo de Anlisis

En sntesis, los supuestos del conjunto completo de las EICE. En lo que sigue de este documento, y dado que son las ms grandes, el anlisis se centrar en el presupuesto de este grupo de empresas. Cuadro 5 Concentracin presupuesto EICE 2012 Miles de millones de pesos
EMPRESA ISS Caprecom Gecelca Industria Militar Gensa S.A. SUBTOTAL Resto EICE TOTAL Miles de Millones de Pesos 17.857 2.473 1.885 709 618 23.542 2.897 26.439 Participacin % 67,5 9,4 7,1 2,7 2,3 89,0 11,0 100,0

Fuente: Direccin General del Presupuesto Pblico Nacional-Grupo de Anlisis

6. PRESUPUESTO INSTITUTO DE SEGUROS SOCIALES (ISS) De conformidad con lo dispuesto en la Ley 100 de 1993, el proyecto de presupuesto para 2012 del ISS se presenta desagregado por cada uno de los negocios que administra: Pensiones y Gestin General (incluye recursos para la liquidacin de la EPS y la Administradora de Riesgos Profesionales). A continuacin se presenta un cuadro consolidado que muestra los presupuestos de los dos Negocios del ISS. El presupuesto de ingresos y gastos del ISS para 2012 asciende a $17.9 billones, lo cual representa un crecimiento de 10.7% respecto de 2011, explicado principalmente por el pago de mesadas pensionales del ISS. El presupuesto se divide en dos negocios as: Pensiones, $17.3 billones y Gestin General que considera el pago de pasivos de la liquidacin de la EPS y de la ARP, $0,6 billones.

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Cuadro 6 ISS Resumen presupuesto Miles de millones de pesos

Concepto PROYECTADO 2011 GESTION G.1/ Disponibilidad Inicial Ingresos Corrientes Ingresos de Capital Total Ingresos y D. Inicial Funcionamiento Gastos de Personal Gastos Generales Transferencias Corrientes Gastos de Operacin Serv icio de la Deuda Inv ersin Disponibilidad Final Total Gastos y D. Final 66,4 554,5 82,5 703,4 635,6 15,8 11,6 608,2 10,0 57,8 703,4 PENSIONES 938,4 10.695,1 3.792,0 15.425,5 14.827,6 116,1 44,8 14.666,7 68,0 26,8 503,1 15.425,5 TOTAL 1.004,8 11.249,6 3.874,5 16.128,9 15.463,2 131,9 56,4 15.274,9 78,0 26,8 561,0 16.128,9 PRESUPUESTO 2012 GESTION G. 4,7 582,1 0,3 587,1 587,2 15,5 5,8 565,9 (0,0) (0,1) 587,1 PENSIONES 16,4 13.802,2 3.450,8 17.269,4 16.803,6 127,3 42,3 16.634,0 43,5 13,1 409,2 17.269,4 TOTAL 21,1 14.384,3 3.451,1 17.856,5 17.390,8 142,8 48,1 17.199,9 43,5 13,1 409,1 17.856,5 (51,1) (27,069) 10,7 Variacin % 2012/11 (97,9) 27,9 (10,9) 10,7 12,5 8,3 (14,7) 12,6 (44,2)

6.1 PRESUPUESTO INSTITUTO DE SEGUROS SOCIALES PENSIONES 6.1.1 SUPUESTOS SECTORIALES Los principales supuestos utilizados en la elaboracin del presupuesto de ingresos y gastos para el 2012 se relacionan en el cuadro 7: Cuadro 7 ISS PENSIONES Supuestos sectoriales
DETALLE / AO COTIZANTES INCREMENTO SALARIAL SALARIO MINIMO DENSIDAD SALARIAL PROMEDIO SALARIAL COTIZACION COTIZACION VEJEZ (Millones) 13.0% COTIZACION INVALIDEZ ADMINISTRACION 1.09% TOTAL COTIZACIONES (Millones) 0.80% COTIZACION SOBREVIVIENTES 1.11% 1.950.077 3,00% 535.600 2,05 1.098.451,2 16,0% 3.341.620,6 205.638,2 285.323,0 280.182,0 4.112.763,8 2.011 SIST.GENERAL F.SOL.PENSIONAL 140.997 3,00% 535.600 1,00 535.600,0 16,0% 117.808,4 7.249,8 10.059,0 9.877,8 144.995,0 TOTAL 2.091.075 3,00% 535.600 1,98 1.060.499,1 16,0% 3.459.429,0 212.887,9 295.382,0 290.059,8 4.257.758,8 1.992.797 5,80% 566.665 2,05 1.162.161,3 16,0% 3.612.883,74 222.331,3 308.484,7 302.926,4 4.446.626,1 2.012 SIST.GENERAL F.SOL.PENSIONAL 150.766 5,80% 566.665 1,00 16,0% 8.201,6 11.379,8 11.174,7 TOTAL 2.143.563 5,80% 566.665 1,98 16,0% 230.532,9 319.864,5 314.101,1

566.664,8 1.120.277,5 133.276,66 3.746.160,4

164.032,8 4.610.659,0

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6.1.2 RESUMEN DEL PRESUPUESTO El proyecto de presupuesto para el ISS-Pensiones para la vigencia fiscal de 2012 asciende a $17.269 mm y presenta un decrecimiento de 12% respecto del presupuesto que se proyecta ejecutar en el 2011. Cuadro 8 ISS PENSIONES Resumen del presupuesto Miles de millones de pesos
Ejecutado Estim ado Program ado CONCEPTO INGRESOS 1. Disponibilidad inicial 2. Ingresos corrientes 3. Recursos de capital 4. Total ingresos + Disponibilidad inicial GASTOS 1. Funcionamiento Gastos de personal Gastos generales Transferencias 2. Operacin comercial 3. Servicio de la deuda 3. Inversin 4. Disponibilidad final 5. Total gastos + Disponibilidad final 1,431 14,469 27 503 15,426 13 409 17,269 -64.8 6.6 -51.0 -18.7 12.0 -14 -94 1,844 0.00 0.06 2.70 2010 (1) 14,200 269 9,183 5,016 14,469 13,037 12,980 57 22 12,901 57 2011 (2) 14,487 938 10,695 3,792 15,426 14,922 14,828 116 45 14,667 68 2,012 (3) 17,253 16 13,802 3,451 17,269 16,860 16,804 127 42 16,634 44 Variacin % 11/10 2.0 248.7 16.5 -24.4 6.6 14.5 14.2 105.2 99.7 13.7 18.6 12/11 19.1 -98.3 29.1 -9.0 12.0 13.0 13.3 9.7 -5.7 13.4 -36.0 Variacion Absoluta 12-11 (6)=(3-2) 2,766 -922 3,107 -341 1,844 1,938 1,976 11 -3 1,967 -24 %PIB 2011 (7) 2.69 0.00 2.15 0.54 2.70 2.63 2.62 0.02 0.01 2.60 0.01

(4)=(2/1) (5)=(3/2)

6.1.3 PRESUPUESTO DE INGRESOS Y DISPONIBILIDAD INICIAL 6.1.3.1 INGRESOS CORRIENTES Los Ingresos Corrientes ascienden a $13,802 mm (2.1% del PIB) y presentan un crecimiento de 16.5%, equivalente a $3.107.1 mm, explicados as: Mayor aporte de la Nacin por $2.696.4 mm para financiar el pago de pensiones. Mayor valor programado por cotizaciones por $378.1 mm. Mayor valor en otros ingresos de $32.6 mm. 6.1.3.2 INGRESOS DE CAPITAL Los recursos de capital disminuyen en el 9% frente a los ingresos esperados de 2011, que en valor absoluto representan $341.2 mm por el efecto de no contar con: Devolucin de aportes a AFP por $108.6 mm. Conmutacin y convalidacin pensional por $431.5 mm Ventas de activos por $4 mm

Y mayores ingresos por: bonos, ttulos pensionales, por $169.9 mm. Excedentes administradora por $25.6 mm. Rendimientos financieros $7.4 mm

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6.1.3.3 DISPONIBILIDAD INICIAL El valor de la disponibilidad inicial para el 2012 por valor de $16.4 mm, proviene de los recursos que se estima habr al final de la vigencia 2011 por gastos de administracin del negocio de pensiones. La siguiente es la proyeccin del pago de las pensiones del ISS y las necesidades de financiamiento con aportes de la Nacin, las cuales ascendern a $876 billones. Cuadro 9 Proyeccin aportes Nacin para pago de pensiones del ISS Miles de millones de pesos
CONCEPTO SUPUESTOS: Nmero de Afiliados Promedio Nmero de Pensionados Inflacin clculo de pensiones MESADA PROMEDIO SALARIO BASE DE COTIZACION DISPONIBILIDAD INICIAL Aportes Bonos, Cuotas Partes Devolucin de Aportes AFP Otros ingresos (Multas y pensiones metales y empos)) (1) TOTAL INGRESOS (2) GASTOS DE FUNCIONAMIENTO Gastos de personal Gastos Generales y Operacin Comercial Pensiones de Jubilacin y cuotas partes (3) INVERSION (4)=(2+3) TOTAL GASTOS+DISPONIBILIDAD FINAL (7)=(3-6) RESULTADO ANUAL RESERVAS AO ANTERIOR (10)=(7-8-9) TOTAL FINANCIAMIENTO NACION VIGENCIA APORTE TOTAL NACION INCLUYENDO RESERVAS 2,091,075 973,317 3.0% 975,255 1,002,698 938 4,233 655 2,909 427 8,223 14,895 116 113 14,667 27 14,922 -6,036 1,974 -4,062 6,036 2,143,563 1,060,269 3.0% 1,008,812 1,041,924 16 2,305 310 1,400 230 4,245 8,513 66 72 8,375 13 8,526 -4,411 1,325 -3,086 4,411 33,557 39,226 (922) -1,927 -345 -1,509 -197 -3,978 -6,382 -50 -41 -6,292 -14 -6,396 1,625 -649 976 -1,625 (45.5) (52.6) (51.9) (46.2) (48.4) (42.8) (42.9) (36.2) (42.9) (51.0) (42.9) (26.9) (32.9) (24.0) (26.9) 3.4 3.9 52,488.0 86,952 2.5 8.9 2,011 2,012 Var. Abs. 12/11 Var.%. 12/11

6.1.4 PRESUPUESTO DE GASTOS Y DISPONIBILIDAD FINAL 6.1.4.1 FUNCIONAMIENTO El valor programado para gastos de funcionamiento por valor de $16,803.6 mm presenta un crecimiento del 13.3% con respecto a la vigencia 2011. La distribucin por cuenta es as: gastos de personal $127.3 mm, gastos generales $42.3 mm y transferencias corrientes $16.634.0 mm.

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Gastos de Personal. Para la vigencia de 2012 ascienden a $127.3 mm y crecen frente al 2012 en el 9.7%. La contratacin de Servicios Personales Indirectos comprende la del negocio de pensiones y la de la apoyo a la administracin. El Negocio de Pensiones, actualmente cuenta con una nmina de 1.166 cargos, de los cuales 266 son Empleados Pblicos y 900 son Trabajadores Oficiales, que incluye los cargos de apoyo a la administracin (229 empleados pblicos y 749 trabajadores oficiales). Gastos Generales. Estos gastos para el 2012 presentan un decrecimiento del 5.7% en relacin con la ejecucin estimada para la vigencia 2011. Transferencias. El valor de las transferencias por valor de $16.634 mm, presentan un crecimiento del 13.4% frente al estimado de 2011. Los pensionados para el 2012 se estiman en 1,061.300 personas, de las cuales 1,060,269 son pensionados por vejez, invalidez y sobrevivencia, con una mesada promedio de $1.163.839, y 1.031 son pensionados exfuncionarios ISS del Negocio de Pensiones. Para 2012 estn considerados $90.1 mm para indemnizaciones de retiro de 894 trabajadores oficiales de un total de 1.166 funcionarios que hacen parte del Negocio de Pensiones. 6.1.4.2 OPERACIN COMERCIAL Por este concepto se apropiaron $43.5 mm, valor que tiene un crecimiento del 13.4% en relacin con la ejecucin estimada para la vigencia 2011, se programan seis (6) meses debido a la liquidacin del ISS. 6.1.4.3 INVERSIN El presupuesto de gastos de inversin decrece en un 51%, esto es $14 mm menos que en el 2011, los recursos destinarn para atender el pago de cuentas por pagar del proyecto de archivos generales. Cuadro 10 ISS PENSIONES Miles de millones de pesos
ISS - PENSIONES - Miles de Millones de $ PROYECTOS PLAN DE MODERNIZACION Y DE SISTEMAS TOTAL 2011 2012 Var %

26.8 26.8

13.1 13.1

-51.0% -51.0%

6.1.4.3 DISPONIBILIDAD FINAL Como resultado de la ejecucin presupuestal de 2012 se estiman $327 mm de disponibilidad final. 6.2 PRESUPUESTO INSTITUTO DE SEGUROS SOCIALES GESTIN GENERAL (EPS y ARP) La Unidad de Gestin General del Instituto de Seguros Sociales programada en el PGN recoge las cifras de la liquidacin de los Negocios de Salud y Riesgos Profesionales del Instituto, durante el ao 2012.

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En vista de la cancelacin de la licencia de funcionamiento de la EPS del ISS por parte de la Superintendencia Bancaria, a partir del 1 de agosto de 2008, entr en operacin la Nueva EPS, a la cual se trasladaron cerca de 2,5 millones de afiliados del ISS, que est a cargo de seis cajas de compensacin familiar que trabajan en el rgimen contributivo. Ellas son: Colsubsidio, Cafam, Compensar, Comfenalco Antioquia, Comfenalco Valle del Cauca y Comfandi. De igual manera, en el mes de agosto de 2008 se procedi a la cesin a ttulo oneroso de activos, pasivos y contratos relacionados de la actividad de Riesgos Profesionales del Instituto de Seguros Sociales a la Previsora Vida S.A. Compaa de Seguros (hoy Positiva), por valor de $679 mil millones. Sin embargo, el Instituto suscribi un convenio con esta Compaa de Seguros para continuar con el pago de pensiones e indemnizaciones de los pensionados de la ARP del ISS que pasaron a cargo de la Previsora Vida S.A. y los de esta Compaa, a partir de la mesada del mes de septiembre de 2008. 6.2.1 RESUMEN DEL PRESUPUESTO El proyecto de presupuesto para la vigencia fiscal de 2012 asciende a $587 mm y presenta una disminucin del 16.5%, $55 mm, respecto del presupuesto que se proyecta ejecutar en el 2011. Cuadro 11 ISS GESTIN GENERAL Resumen del presupuesto Miles de millones de pesos
Ejecutado Estim ado Program ado CONCEPTO INGRESOS 1. Disponibilidad inicial 2. Ingresos corrientes 3. Recursos de capital 4. Total ingresos + Disponibilidad inicial GASTOS 1. Funcionamiento Gastos de personal Gastos generales Transferencias 2. Operacin comercial 3. Servicio de la deuda 4. Inversin 5. Disponibilidad final 6. Total gastos + Disponibilidad final 93 827 58 703 0 587 -38.0 -15.0 -100.3 -16.6 -58 -117 2010 (1) 782 46 570 211 827 734 726 68 25 633 8 2011 (2) 637 66 555 83 703 646 636 16 12 608 10 2,012 (3) 582 5 582 0 587 587 587 16 6 566 Variacin % 11/10 -18.5 45.3 -2.8 -61.0 -15.0 -12.0 -12.5 -76.8 -53.9 -4.0 29.8 12/11 -8.6 -92.9 5.0 -100.0 -16.6 -9.1 -7.6 -1.6 -50.2 -7.0 -100.0 Variacion Absoluta 12-11 (6)=(3-2) -55 -62 28 -83 -117 -59 -49 0 -6 -43 -10

(4)=(2/1) (5)=(3/2)

6.2.3 PRESUPUESTO DE INGRESOS Y DISPONIBILIDAD INICIAL El total de los ingresos disminuye el 16.6%, es decir $117 mm, explicados as.

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6.2.3.1 INGRESOS CORRIENTES Los ingresos corrientes crecen $28 mm, al pasar de $555 mm en el 2011 a $582 mm en el 2012, como producto de: Mayor valor de $45 mm en aportes financiacin de la nacin para el pago y reconocimiento de las pensiones del ISS e indemnizaciones. Menor valor en otros ingresos corrientes por $17 mm.

6.2.3.2 INGRESOS DE CAPITAL Los Recursos de Capital disminuyen 99.6%, $83 mm, explicado principalmente porque no se programan recursos de normalizacin pensional de las ESEs ya liquidadas. 6.2.3.3 DISPONIBILIDAD INICIAL De acuerdo con la ejecucin estimada de ingresos y gastos 2011, la disponibilidad Inicial para 2012 est estimada en $5 mm. 6.2.4 PRESUPUESTO DE GASTOS Y DISPONIBILIDAD FINAL 6.2.4.1 FUNCIONAMIENTO El valor programado para gastos de funcionamiento por $587 mm presenta una disminucin de 7.6%. La distribucin por cuenta es as: gastos de personal $16 mm, gastos generales $6 mm y transferencias corrientes $566 mm. Gastos de Personal. Para la vigencia de 2012, stos ascienden a $16 mm y decrecen frente a 2011 en un 1.6%. La Unidad de Gestin General, que para la vigencia 2012 consolida los Negocios que se encuentran en proceso de liquidacin de la EPS y Riesgos Profesionales, actualmente cuenta con una nmina de 218, de los cuales 17 son Empleados Pblicos y 201 son Trabajadores Oficiales. Gastos Generales. Estos gastos para el 2012 presentan un decrecimiento del 50.2%, $6 mm. En el 2012 no se incluye toda la solicitud de compra de servicios, teniendo en cuenta que a partir del segundo semestre se acelera el proceso de liquidacin de este negocio. Transferencias. El valor de las transferencias por $566 mm, presenta una disminucin del 7.0%, $43 mm. Este comportamiento obedece: Menor valor por $43 mm en sentencias y conciliaciones, que la entidad solicita se paguen con recursos Nacin. 6.2.4.2 OPERACIN COMERCIAL No se program de gastos de operacin comercial, es un Negocio en Liquidacin.

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6.2.4.3 SERVICIO DE LA DEUDA Para la vigencia 2011 no se programan recursos por concepto de servicio de la deuda. La ley 1420 de 2010 en el artculo 84 condona la deuda causada a cargo del Instituto de Seguros Sociales - ISS - a favor de la Nacin - Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico en desarrollo de los crditos de presupuesto otorgados con anterioridad al 31 de diciembre de 2006. 6.2.4.4 INVERSIN No se program de gastos de inversin Negocio en Liquidacin. 6.2.4.4 DISPONIBILIDAD FINAL Como resultado de la ejecucin presupuestal de 2011, el Instituto utilizar todos los ingresos disponibles para financiar los gastos del periodo. Se estima Disponibilidad Final $0. 7. CAJA DE PREVISIN SOCIAL DE COMUNICACIONES- CAPRECOM El proyecto de presupuesto de Caprecom para la vigencia fiscal de 2012 se presenta dividido en los negocios que administra: Salud (rgimen subsidiado) y el negocio de Pensiones. El presupuesto de ingresos y gastos de Caprecom para la vigencia 2012 asciende a $2.473.2 mm, presentando un crecimiento del 24% respecto de 2011. Por negocio, el presupuesto es el siguiente: Salud rgimen subsidiado $1.539.1 mm, y Pensiones $934.2 mm. Cuadro 12 CAPRECOM Resumen presupuesto Miles de millones de pesos
Concepto Ejecutado 2,010 (1) INGRESOS 1. Disponibilidad inicial 2. Ingresos corrientes 3. Recursos de capital 4. Total ingresos + Disponibilidad inicial GASTOS 1. Funcionamiento Gastos de personal Gastos generales Transferencias 2. Operacin comercial 3. Servicio de la deuda 4. Inversin 5. Disponibilidad final 6. Total gastos + Disponibilidad final
Fuente: Direccin General del Presupuesto Pblico Nacional

Estimado 2011 (2) 1,945 47 1,815 130 1,992 2,173 831 53 22 756 1,324 0 18 (181) 1,992

Programado 2012 (3) 2,405 69 2,178 227 2,473 2,337 884 55 22 807 1,431 8 13 136 2,473

Variacin % 11/10 (4) =(2/1) 3 (53) 6 (32) (0) (13) 3 16 (23) 3 (16) (31) (84) (64) (0) 12/11 (5) =(3/2) 24 47 20 75 24 8 6 4 3 7 8 12,823 (28) (175) 24

1,896 99 1,705 192 1,995 2,492 810 46 28 736 1,570 0 113 (497) 1,995

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7.1 PRESUPUESTO CAPRECOM UNIDAD DE SALUD RGIMEN SUBSIDIADO 7.1.1 SUPUESTOS SECTORIALES Los principales supuestos utilizados en la elaboracin del presupuesto de ingresos y gastos de Caprecom Unidad de Salud Rgimen Subsidiado para el 2012, se relacionan en el siguiente cuadro: Cuadro13 CAPRECOM SALUD RGIMEN SUBSIDIADO Supuestos sectoriales
CONCEPTO INGRESOS AFILIADOS UPCS REGULAR UPCS ADICIONAL UPCS SINIESTRALIDAD VALOR PROMEDIO UPC-S-CAPRECOM INGRESOS POR UPC-S (Millones $) EGRESOS Nmina Activos - No. Cargos 2,011 (1) 2,012 (2) VAR 12/11 3=(2/1) DIFER.ABSOL 4=(2-1)

3,100,000 317,423 353,831 341,230 326,588 1,012,422

3,232,987 326,946 364,446 351,467 336,367 1,087,470

4.3% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 7.4%

132,987 9,523 10,615 10,237 9,779 75,048

426

433

1.6%

7.1.2 RESUMEN DEL PRESUPUESTO El proyecto de presupuesto para la vigencia fiscal de 2011 de Caprecom Unidad Salud Rgimen Subsidiado incluyendo la disponibilidad inicial, asciende a $ 1.539.1 mm y presenta un crecimiento del 39.6% respecto al presupuesto que se proyecta ejecutar en el 2012. Cuadro 14 CAPRECOM SALUD RGIMEN SUBSIDIADO Resumen presupuesto Miles de millones de pesos
(miles de millones de $)
CONCEPTO ESTIMADO 2011 (1) 1,102.3 34.7 1,044.7 861.0 0.1 182.9 0.3 0.4 22.9 SOLICITADO 2012 (2) 1,745.6 0.0 1,536.9 1,087.5 11.6 436.7 0.6 0.5 208.7 PROGRAMADO 2012 (3) 1,539.1 0.0 1,390.4 1,087.5 11.6 290.2 0.6 0.5 148.7 VAR. 12/11 4=(3/1) 39.6% -100.0% 33.1% 26.3% 58.7% 99.7% 13.5% 548.7% DIFER. ABSOLUTA 5=(3-1) 436.8 (34.7) 345.7 226.4 11.6 107.3 0.3 0.1 125.8 0.0 125.8 EN % PIB 2011 (6) 0.2% 0.0% 0.2% 0.1% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 2012 (7) 0.2% 0.0% 0.2% 0.2% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

A. INGRESOS I. DISPONIBILIDAD INICIAL II. INGRESOS CORRIENTES Ingresos por UPC-S recobro tutelas y eventos no-pos Venta de servicios (IPS) Otros ingresos de explotacin Otros ingresos III. INGRESOS DE CAPITAL a. Crdito Interno b. Crdito Externo c. Otros de Capital - recuperacin de cartera

22.9

208.7

148.7

548.7%

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7.1.3 PRESUPUESTO DE INGRESOS Y DISPONIBILIDAD INICIAL 7.1.3.1 INGRESOS CORRIENTES Los ingresos corrientes ascienden a $1.390.4 mm, participan en un 90.3% del total de ingresos y la disponibilidad inicial, presentan un crecimiento del 33.1% equivalente a $345.7 mm, que se explica por el incremento del valor de Unidad de Pago por Capitacin subsidiada que suma $226.4 mm, $107.3mm por incremento en la contratacin de los servicios de las IPS de CAPRECOM con las instituciones prestadoras de salud EPSS y EPSC; adems se incluyen $11.6 mm que corresponden a recobros tutelas y eventos no POS. 7.1.3.2 INGRESOS DE CAPITAL Los recursos de capital crecen 548.7% frente a los estimados de 2011, pasando de $22.9 mm a $148.7mm, es decir aumentan en $125.8 mm, y corresponden principalmente a recuperacin de cartera, participa en un 9.7% en el total de los ingresos y disponibilidad inicial para 2012. 7.1.3.3 DISPONIBILIDAD INICIAL La entidad no solicit disponibilidad inicial para el 2012, por lo cual fue inferior en $34.7 mm a 2011. 7.1.4.1 FUNCIONAMIENTO El valor total programado para estos gastos es de $83.9 mm presenta un crecimiento del 6.3% al pasar de $78.9 mm en 2011 a $83.9 mm en el 2012. La distribucin por cuenta es: gastos de personal $49.4 mm, gastos generales $19.7 mm, transferencias corrientes $14.8 mm. Para la vigencia de 2012 los gastos de personal presentan un crecimiento del 4.3% al pasar de $47.3 mm a $49.4 mm, es decir $2.1 mm. El negocio de Salud Rgimen Subsidiado cuenta con una nmina de 2011 de 433 cargos, de los cuales 61 son empleados pblicos y 372 son trabajadores oficiales. Los gastos generales para el 2012 presentan un crecimiento del 3%, al pasar de $19.2 mm en el 2011 a $19.7 mm en el 2012, es decir $0.5 mm. Las transferencias presentan un crecimiento del 19% al pasar de $12.4 mm estimado en el 2011 a $14.8 mm en el 2012, es decir $2.4 mm, se explica por el crecimiento en otras transferencias, donde se consideran $2.0 mm para el pago de acuerdos convencionales por este valor. 7.1.4.2 OPERACIN Y COMERCIALIZACIN Los gastos de operacin comercial presentan un crecimiento del 8.1%, es decir $107.8 mm, al pasar de $1.323.7 mm en el 2011 a $1.431.5 mm en el ao 2012. Se programan los recursos necesarios para atender la prestacin de servicios de salud del nmero de afiliados certificados por la empresa que ascienden a 3.100.000 personas en el 2011 y 3.232.987 en el 2012. Adicionalmente, se debe atender la prestacin directa o travs de tercerizacin de servicios de salud que demandan IPS propias o administradas (24 en operacin, y 6 nuevas para el 2012), con las cuales operan en 806 municipios del pas y cuenta con sede en las 32 ciudades capitales del pas. 7.1.4.3 DEUDA PBLICA Los gastos por deuda pblica interna corresponden a $8.4 mm considerados por la empresa para atender el pago de intereses del crdito que se est tramitando por $120.0 mm.

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7.1.4.4 INVERSIN Los gastos de inversin decrecen en un 28.0%, es decir $4.9 mm, frente a la proyeccin de 2011 al pasar de $17.4 mm en el 2011 a $12.5 mm en el 2012. Los gastos de inversin para el 2012, se destinan a financiar cuentas por pagar del proyecto sistematizacin por $2.1 mm, y para el desarrollo de este proyecto en el 2012 por $10.4 mm. 7.1.4.5 DISPONIBILIDAD FINAL Como resultado de la ejecucin presupuestal de 2012 se estima que la empresa va a tener disponibilidad final de $2.8 mm. 7.2 PRESUPUESTO CAPRECOM UNIDAD DE PENSIONES 7.2.1 SUPUESTOS SECTORIALES Los afiliados en Pensiones en el 2011 son 22.629 personas, en el 2012 se considera un crecimiento vegetativo del 0.5% para llegar a 22.734 pensionados, a partir de la expedicin de la Ley 100 de 1993 esta entidad no recibe nuevos afiliados y en un futuro este sistema administrado por CAPRECOM tiende a extinguirse. Los principales supuestos utilizados en la elaboracin del presupuesto de ingresos y gastos para el 2012 se relacionan en el siguiente cuadro: Cuadro 15 CAPRECOM PENSIONES Supuestos sectoriales
CONCEPTO INGRESOS COTIZANTES INCREMENTO SALARIO MINIMO SALARIO MINIMO DENSIDAD SALARIAL PROMEDIO SALARIAL COTIZACION COTIZACION VEJEZ 13% (Millones $) COTIZACION INVALIDEZ 0.12% (M $) COTIZACION SOBREVIVIENTES 1.68% (M $) ADMINISTRACION 1.20% (M $) TOTAL COTIZACION BRUTA 16.0% EGRESOS Nmina Activos - No. Cargos Incremento salarial (trabajadores oficiales) Nmina Pensionados Nmero de mesadas 324 3.0% 535,600 4.06 2,174,536 16% 1,131 10 146 104 1,391 324 3.0% 566,665 4.06 2,239,772 16% 1,163 11 150 107 1,431 2,011 (1) 2,012 (2) VAR 12/11 3=(2/1) DIFER.ABSOL 4=(2-1)

5.8% 3.0% 2.9% 2.9% 2.9% 2.9% 2.9%

31,065 65,236 33 0 4 3 40

81 3.0% 22,629 14

74 3.0% 22,734 14

-8.6% 0.5%

(7) 105

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7.2.2 RESUMEN DEL PRESUPUESTO El proyecto de presupuesto para la vigencia fiscal de 2012 de Caprecom - PENSIONES, asciende a la suma de $934.2 mm y presenta un crecimiento del 5.1% respecto al presupuesto que se proyecta ejecutar en el 2011. Cuadro 16 CAPRECOM PENSIONES Resumen presupuesto Miles de millones de pesos
(miles de millones de $)
CONCEPTO ESTIMADO 2011 (1) 889.2 12.0 770.0 107.2 SOLICITADO 2012 (2) 2,820.2 68.7 2,673.2 78.3 PROGRAMADO 2012 (3) 934.2 68.7 787.1 78.3 VAR. 12/11 4=(3/1) 5.1% 473.7% 2.2% -26.9% DIFER. ABSOLUTA 5=(3-1) 45.0 56.7 17.1 (28.9) EN % PIB 2011 (6) 0.1% 0.0% 0.1% 0.0% 2012 (7) 0.1% 0.0% 0.1% 0.0%

A. INGRESOS I. DISPONIBILIDAD INICIAL II. INGRESOS CORRIENTES III. INGRESOS DE CAPITAL a. Crdito Interno b. Crdito Externo c. Otros de Capital - Rendimientos financieros

107.2 107.2

78.3 78.3

78.3 78.3

-0.3 -26.9%

-28.9 (28.9)

0.0% 0.0%

0.0% 0.0%

7.2.3 PRESUPUESTO DE INGRESOS Y DISPONIBILIDAD INICIAL 7.2.3.1 INGRESOS CORRIENTES El presupuesto de ingresos aforado para el 2012, asciende a $934.2 mm. Esta cifra comparada con los $889.2 mm del recaudo estimado para 2011, presenta un crecimiento del 5.1%. La Nacin aporta $91.3 mm para financiar el pago de pensiones de Adpostal y el Ministerio de Comunicaciones con una participacin del 9.8%; $28.7 mm por venta de servicios, corresponden a la cuota de administracin cobrada por CAPRECOM y representan el 3.1% del total del ingreso; $663.7 mm corresponden a aportes de empresas del sector de comunicaciones para el pago de sus pensionados y representan el 71.0% del total del ingreso; $1.4 mm por aportes de previsin y seguridad social con una participacin del 0.2% del total del ingreso: $78.3 mm corresponden a recursos de capital, con una participacin del 8..4% del total estimado; $1.9 mm corresponden a otros ingresos, con una participacin del 0.2% ; y $68.7 mm de disponibilidad inicial, con una participacin del 7.4%; Los ingresos por aportes, principalmente aportes de Pensiones, crecen el 3.8% que equivalen a $27.5 mm al pasar de $729.0 mm en el 2011 a $756.5 mm en el 2012, los cuales se explican principalmente por el aumento del 3.9% para el 2012 en los aportes de la empresas del sector para el pago de las pensiones. 7.2.3.2 INGRESOS DE CAPITAL Los Recursos de Capital decrecen en el 26.9% frente a los ingresos esperados para el ao 2011, al pasar de $107.2 mm en el 2011 a $78.3 mm en el 2012, que en valor absoluto representan $28.9 mm. 7.2.3.3 DISPONIBILIDAD INICIAL Como resultado de la ejecucin presupuestal prevista a 31 de diciembre de 2011, se programan $68.7 mm en 2012, que apalancan obligaciones por pagar.

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7.2.4 PRESUPUESTO DE GASTOS Y DISPONIBILIDAD FINAL 7.2.4.1 FUNCIONAMIENTO Los gastos proyectados ms la disponibilidad final para el 2012 ascienden a la suma de $934.2 mm, con un crecimiento del 5.1% frente al 2011. Sin tener en cuenta la disponibilidad final los gastos aumentan el 6.5%, de los cuales el 83.6%, es decir, $780.8 mm se destinan para el pago de pensiones, y se explican as. En gastos de personal, se aprecia un crecimiento del 4.7% en estos gastos al pasar de $5.5 mm en el 2011 a $5.8 mm en el 2012. Se explica por mayores recursos solicitados para servicios personales indirectos, los cuales representan el 34.5% de los gastos de personal. Cuenta con una nmina de 74 cargos de los cuales 6 cargos son empleados pblicos y 68 son trabajadores oficiales. Por el concepto de gastos generales, se tiene un crecimiento del 3.2% en relacin con la ejecucin estimada para 2011, es decir $0.01 mm, que corresponden a $2.4 mm para el 2011 y $2.4 mm para el 2012. Las transferencias son superiores a las del 2011 en $48.2 mm lo que significa un incremento del 6.5%, al pasar de $743.9 mm en el 2011 a $792.1 mm en el 2012. A travs de esta cuenta, la empresa atiende las Transferencias de Previsin y Seguridad Social por $790.4 mm, siendo las ms representativas pensiones y jubilaciones. El incremento se explica por el 3.5% considerado como el ajuste en el valor de las mesadas pensionales en cumplimiento con lo sealado en la ley 100 de 1993 y un 0.5% por incremento vegetativo en el nmero de pensionados, que pasan de 22.629 en el 2011 a 22.734 en el 2012. 7.2.4.2 INVERSIN Los gastos de inversin decrecen en un 16.8%, es decir $0.2 mm, frente a la proyeccin de 2011 al pasar de $1.0 mm en el 2011 a $0.8 mm en el 2012, y que corresponde a proyectos de automatizacin y sistematizacin de la entidad. 7.2.4.3 DISPONIBILIDAD FINAL Como resultado de la ejecucin presupuestal de 2012 se estima que la empresa va a tener disponibilidad final de $133.1m.m, que corresponde a las reservas tcnicas del FONCAP que debe efectuar la entidad. 8. GENERADORA Y COMERCIALIZADORA DE ENERGA DEL CARIBE S.A. E.S.P. GECELCA 8.1 SUPUESTOS SECTORIALES Los principales supuestos utilizados en la elaboracin del presupuesto de ingresos y gastos se relacionan en el siguiente cuadro:

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Cuadro 17 GECELCA Supuestos sectoriales

CONCEPTO 2011 1 Venta en contratos L. Plazo Otros Agentes GWh Venta en contratos UNR GWh Intercambios Comerciales GWh Precio Prom. En contratos Otros Agentes $/kWh Precio Prom. En contratos no reg $/kWh Precio prom venta transacciones en la bolsa $/kWh Compras Transacciones en Bolsa -GWh Compra de Gas Natural -GBTU Precio Prom de gas USD/MBTU Nmina de personal Se considera una disponibilidad del 100% de las lineas San Carlos - Cerromatoso 3.015,0 1.426,1 1.306,7 150,1 132,0 377,7 85 45.660 5,9 202 2012 2 3.516,2 1.699,5 518,7 130,0 163,3 711,0 101 45.836 7,2 202 Var. % 12/11 3=(2/1) 17% 19% -60% -1% 9% 88% 19% 119% 22% 0% Diferencia absoluta 4=(2-1) 501,2 273,4 -788,1 -1,9 13,2 333,3 16,2 17,2 1,3 0,0

8.2 RESUMEN DEL PRESUPUESTO El presupuesto de ingresos y gastos asciende a $1.873 mm y presenta un crecimiento de 25% ($375 mm), superior al ejecutado de 2011. Cuadro 18 GECELCA Resumen presupuesto Miles de millones de pesos
Conceptos Ejecutado 2010 1 39.084 1.073.507 125.743 1.238.334 70.121,1 25.746,0 19.624,8 Estimado 2011 2 262.610 1.220.345 15.980 1.498.935 90.613,0 26.399,0 39.375,1 Programado Variacin % 2012 2011/2010 2012/2011 3 4=(2/1)-1 5=(3/2)-1 367.225 1.240.391 237.831 1.845.447 136.522,1 27.569,3 82.650,1 572% 14% -87% 21% 29% 3% 101% 0% 30% -15% -54% -11% 21,0% 40% 2% 1388% 23% 51% 4% 110% 6% 21% 111% -100% 16% 23,1%

INGRESOS 1. Disponibilidad inicial 2. Ingresos corrientes 3. Recursos de capital 4. Total ingresos + disponibilidad inicial GASTOS 1. Funcionamiento Gastos de Personal Gastos Generales Transferencias corrientes 2. Operacin Comercial 3. Servicio de la deuda 4. Inversin 5. Disponibilidad final 6. Total gastos + disponibilidad final

24.750,3 902.010,3 22.216,0 3.244,7 240.741,9

1.238.334,0

24.838,9 1.174.224,2 18.889,6 1.504,0 213.702,8

1.498.933,6

26.302,7 1.420.809,9 39.878,4 248.236,2

1.845.446,6

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8.3 PRESUPUESTO DE INGRESOS Y DISPONIBILIDAD INICIAL El total de los ingresos aumenta el 25%, es decir $375 mm, explicados as: 8.3.1 INGRESOS CORRIENTES Suman $1.240 mm y crecen 1.6% frente al 2011, equivalente a $20 mm explicados principalmente en: $63 mm de mayores ingresos por un incremento del 19% en los volmenes comercializados en contratos a usuarios no regulados como Transelca, Cerromatoso y Carbones el Cerrejn y un aumento del 9% en la tarifa promedio. Estos ingresos estn garantizados ya que se derivan de contratos ya suscritos. $59 mm de mayores ingresos en volmenes comercializados en contratos a largo plazo a otros agentes del mercado explicado principalmente por un aumento del 17% en ventas de energa, (501.2 Gwh ). $4 mm de mayores ingresos de otros ingresos de explotacin por cargos de conexin cobrados a las empresas ELECTRICARIBE y TRANSELCA. $107 mm de menores ingresos que se explican principalmente por una disminucin del 60% en los volmenes de venta de los intercambios comerciales. 8.3.2 INGRESOS DE CAPITAL Se presupuestan $238 mm con un crecimiento del 1388% respecto de 2011, por el efecto de programar el crdito externo por valor de $69 mm y un crdito interno por valor de $45 mm, que en su conjunto se utilizarn para financiar la contratacin de la ingeniera, adquisicin y construccin y puesta en marcha de la carboelctrica Gecelca 3 (150 Mw) que entrar en operacin en diciembre de 2012, rendimientos financieros por valor de $6 mm y la recuperacin de cartera adeudada por EMCALI por valor de $2 mm. Adems se presupuesta el crdito especial de proveedores que respalda las cuentas por pagar de la operacin comercial que se causan a 31 de diciembre de 2012, cuyo pago se efectuar en el ao 2013. 8.3.3 DISPONIBILIDAD INICIAL Por $367 mm de saldos en caja, bancos e inversiones temporales a 31 de diciembre de 2011, $105 mm ms que en 2011, que se explican principalmente por menores pagos de la operacin comercial de dicha vigencia. 8.4 PRESUPUESTO DE GASTOS Y DISPONIBILIDAD FINAL 8.4.1 FUNCIONAMIENTO Suman $137 mm y crecen 51%, $46 mm frente al 2011. En gastos de personal se asignan $28 mm, en gastos generales $83 mm y en transferencias $26 mm. Los mayores crecimientos observados se explican as: $43 mm (175%) con respecto a 2011, explicado por mayores gastos que se generan por el pago de impuestos, especialmente el de Patrimonio, Renta y el de las transacciones financieras (4xmil). $1 mm (4%) con respecto a 2011, en gastos de personal por incremento en salarios. Nmina de 202 cargos, con una ocupacin del 100%.

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8.4.2 OPERACIN Y COMERCIALIZACIN El crecimiento de 21% frente al 2011 equivalente a $247 mm, se explica por el efecto combinado de: $176 mm de mayores pagos por concepto de compra de combustible para la operacin de las plantas trmicas comercializadas, (influyendo de manera especial el aumento de 17,5 millones de GBTU en el volumen de gas dada la mayor generacin de 334 Gwh/ao prevista para el 2012 y el aumento en la tasa de cambio que pasa de $1.768,6 por dlar de 2011 a $1881,23 de 2012). $43 mm de mayores recursos explicados principalmente por el efecto neto de un aumento en el volumen de compras de energa en contratos (220 Gwh) por un valor de $27 mm, mayor gasto de del PPA de TEBSA por valor de $10 mm, como consecuencia de liquidar el pago de la potencia con una mayor tasa de cambio que pasa de $1.768.6 por dlar a $1.881.23 y mayor gasto de desviaciones por $6 mm. $14 mm de mayores recursos de transacciones en la bolsa de energa y pagos de cargos de transmisin. $14 mm de mayores recursos de otros gastos de operacin que corresponden al financiamiento de gastos que se ejecutarn con cargo al presupuesto de GECELCA 3, (por contrato de mandato sin representacin firmado entre esa empresa y GECELCA, esta ltima los ejecutar en calidad de prstamo). 8.4.3 SERVICIO DE LA DEUDA Asciende a $40 mm con un crecimiento de 111%, principalmente se presupuesta la obligacin asumida con ECOPETROL de atender dos (2) pagos por valor de $13 mm del pagar suscrito por concepto de compra de combustible de vigencias anteriores por parte de CORELCA, cuya obligacin fue acordada entre sta y GECELCA, adems se programan pagos de amortizacin e intereses a la Nacin por valor de $22 mm, por la contra garanta otorgada por la Nacin al contrato PPA de TEBSA y $5 mm para pagos de inters de crditos externos e internos que utiliza la contratacin de la ingeniera, adquisicin y construccin y puesta en marcha de la carboelctrica Gecelca. 8.4.5 INVERSIN Para la vigencia fiscal 2012, la empresa no program gastos de inversin. 8.4.6 DISPONIBILIDAD FINAL Como resultado de la ejecucin proyectada para 2012 se estima una disponibilidad final de $276 mm. 9. GESTION ENERGETICA S.A. E.S.P. GENSA 9.1 SUPUESTOS SECTORIALES Los principales supuestos utilizados en la elaboracin del presupuesto de ingresos y gastos de GENSA, se relacionan en el siguiente cuadro.

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Cuadro 19 GENSA Supuestos sectoriales

CONCEPTO 2011 1 Venta en contratos L. Plazo Otros Agentes GWh Venta en contratos a otras empresas GWh Venta en bolsa GWh Precio Prom. En contratos Otros Agentes $/kWh Precio Prom. En contratos a otras empresas $/kWh Precio prom venta transacciones en la bolsa $/kWh Venta carggo por confiabilidad Gwh Tarifa Cargo por confiabilidad $/Kwh Compra de energa en contratos - GWH Precio de energa prom en contrato $/Kwh Compras Transacciones en Bolsa -GWh Precio de compra prom en bolsa $/Kwh Compra cargo por confiabilidad - Gwh Tarifa cargo por confiabilidad $/Kwh Compra de energa a Paipa IV - GWH Precio de compra prom a Paipa IV $/Kwh Potencia - Millones de pesos Compra de carbn - KToneladas Precio carbn $/Ton Nmina de personal Utilidad /Prdida 2.750,0 42,9 34,5 103,3 966,9 70,0 1.100,0 30,3 206,6 153,5 1.941 71,6 0,5 1.014,9 613,7 32,2 57.437,0 596,4 86.990,0 198 (4.143) 2012 2 37,2 37,3 119,6 1.144,4 125,2 459,1 26,3 588,0 133,8 859 112,4 0,8 1.790,8 1.105,7 41,1 63.137,0 1.062,6 91.339,5 198 3.717 Var. % 12/11 3=(2/1) -100% -13% 8% 16% 18% 79% -58% -13% 185% -13% -56% 57% 78% 76% 80% 28% 10% 78% 5% 0% -190% Diferencia absoluta 4=(2-1) -2.750,0 -5,7 2,8 16,3 177,5 55,2 -640,9 -4,0 381,4 -19,7 -1.081,6 40,9 0,4 775,9 492,0 8,9 5.700,0 466,1 4.349,5 0,0 7.860,0

9.2 RESUMEN DEL PRESUPUESTO El presupuesto de ingresos y gastos de Gensa para 2012 asciende a $618 mm, y presenta un crecimiento de 4% ($25 mm), respecto del presupuesto ejecutado de 2011. Este presupuesto se financia con ingresos corrientes por $518 mm, recursos de capital por valor de $31 mm y disponibilidad inicial por $70 mm. Cuadro 20 GENSA Resumen presupuesto Miles de millones de pesos
Conceptos INGRESOS 1. Disponibilidad Inicial 2. Ingresos Corrientes 3. Recursos de capital 4. Total ingresos + Disponibilidad inicial GASTOS 1. Funcionamiento Gastos de personal Gastos generales Transferencias 2. Operacin comercial 3. Servicios de la deuda 4. Inversion 5. Disponibilidad final 6. Total gastos + Disponibilidad final Ejecutado Estimado Programado 2010 2011 2012 43,7 544,6 0,1 588,4 27,7 8,0 9,3 10,4 576,8 6,3 25,1 -47,5 588,4 52,1 540,3 0,2 592,7 30,1 8,5 11,4 10,2 561,6 3,8 30,4 -33,2 592,7 69,8 517,6 30,8 618,2 31,8 8,8 11,8 11,2 558,6 3,8 24,0 -0,0 618,2 Var.% 2011/2010 19% -1% 105% 1% 9% 6% 22% -1% -3% -40% 21% -30% 1% Var.% 2012/2011 0,3 -0,0 122,8 0,0 0,1 0,0 0,0 0,1 -0,0 0,0 -0,2 -1,0 0,0 Var Abs 2012/2011 17,7 -22,8 30,6 25,4 1,7 0,3 0,4 1,0 -3,1 0,0 -6,4 33,2 25,4

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9.3 PRESUPUESTO DE INGRESOS Y DISPONIBILIDAD INICIAL 9.3.1 INGRESOS CORRIENTES Suman $518 mm con una disminucin de -4%, frente al 2011, equivalente a $23 mm explicados por un efecto combinado de: $70 mm por mayores ingresos que se explican principalmente por un aumento del 8% en los volmenes de venta de energa en contratos de largo plazo ( 212.6 Gwh) y un incremento en la tarifa promedio de 16% (16.3 $/Kwh) $27 mm de mayores ingresos por la comercializacin de carbn, que se explica por un aumento en el volumen de 258.9 toneladas y un incremento en el precio de $19.037.3 por toneladas. $2 mm de mayores ingresos por la venta de energa en la bolsa por un aumento en la tarifa del 79% ( 55.2 $/Kwh). $1 mm por mayores ingresos de venta de energa en comodatos que se explican principalmente por un aumento en la tarifa de 177.5 $/Kwh. $96 mm de menores ingresos por aportes de entidades nacionales, territoriales y de empresas, (teniendo en cuenta que se ejecutar un menor volumen de contratos interadministrativos para realizar AOMS en las Zonas no Interconectadas). No se ejecutarn nuevos convenios para la construccin de proyectos no energticos, slo se concluirn los suscritos en vigencias anteriores que pasan para el 2012 como una cuentas por pagar entre ellos los convenios de cable va, terminal de transporte y la plaza Alfonso Lpez con el Municipio de Manizales, teniendo en cuenta el direccionamiento de la Junta Directiva de Gensa, para que la empresa para que sus actividades se concentren a partir de 2012 en el negocio de energa. $21 mm de menores ingresos por concepto del cargo por confiabilidad que pasa de 1.100 Gwh remunerados por el sistema en el 2011 a 459.1 Gwh en el 2012. $4 mm de menores recursos de otros ingresos por concepto de la devolucin de pagos por parte la DIAN, relacionados con la retefuente girada en el 2010, dado que Gensa por registrar una prdida estimada de $47 mm al cierre de esta vigencia, no es sujeta a declarar el impuesto de renta. $2 mm de menores ingresos por concepto de la venta de servicios de administracin, operacin y mantenimiento. 9.3.2 INGRESOS DE CAPITAL Se presupuestan $31 mm por la presupuestacin del crdito especial de proveedores que sirve de respaldo a las cuentas por pagar de la operacin comercial que pasan para el 2013. 9.3.3 DISPONIBILIDAD INICIAL Por $70 mm de saldos en caja, bancos e inversiones temporales a 31 de diciembre de 2011, $18 mm ms que en 2011, por los mayores pagos que se realizan por operacin comercial.

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9.4 PRESUPUESTO DE GASTOS Y DISPONIBILIDAD FINAL 9.4.1 FUNCIONAMIENTO Suman $32 mm y crecen 16,7%, $1.7 mm frente a la ejecucin de la vigencia fiscal de 2011. En gastos de personal se asignan $9 mm, en gastos generales $12 mm y en transferencias $11 mm. El crecimiento observado se explica as: $1 mm (21,8%), en transferencias corrientes que se explican principalmente por mayores pagos por los mayores pagos al Fondo FAZNI, a las entidades territoriales y a la Corporacin Autnoma Regional (Ley 99 de 1993). $0.4 mm de gastos generales para pagos de impuestos y multas, especialmente el gravamen a las transacciones financieras, industria y comercio y el impuesto al patrimonio. $0.3 mm de gastos de personal para atender especialmente el incremento salarial del 3% para una planta de personal de 98 cargos. 9.4.2 OPERACION COMERCIAL Se programan $559 mm, de los cuales $97 mm se destinan a transacciones en la bolsa de energa, $97 mm de compra de combustibles especialmente carbn, $83 mm de convenios con entidades nacionales, territoriales y empresas para la ejecucin de proyectos de administracin, operacin y mantenimiento AOM y la ejecucin de proyectos no energticos, $79 mm en la compra de energa de respaldo en contratos, $63 mm para pago de potencia, compra de energa a Paipa IV por $45 mm, $46 mm para compra de energa con destino a empresas en comodatos y otros cargos por $49 mm dentro los cuales se incluye el AOM de Termopaipa por $27 mm. El decrecimiento de 1% frente al 2011 equivalente a $3 mm, explicados por un efecto combinado de: $47 mm de mayores compras de energa de respaldo que se explican por un aumento en el volumen de 381.4 Gwh/ao con una variacin de 185% respecto al 2011. $45 mm de mayores pagos por la compra de carbn que se explican por un aumento en el volumen de 466.1 ton/ao con una variacin de 78% respecto al 2011 y un incremento en la tarifa promedio de compra de $4.349.5 por tonelada. $27 mm de mayores pagos por concepto de otros gastos de operacin donde se incluye el pago de potencia, la energa para los comodatos y el pago de impuestos y garantas y el cubrimiento de cargos del sistema de transmisin nacional. $26 mm de mayores pagos por la compra de energa a Paipa IV, que se explican por un aumento en el volumen de 492 Gwh/ao con una variacin de 80% respecto al 2011 y un incremento en la tarifa promedio de compra de $8.9 por Kwh. $106 mm de menores recursos de convenios para la realizacin de AOMS y de proyectos no energticos, teniendo en cuenta que no se tienen nuevos proyectos y solo se programa la continuidad de los que actualmente se encuentran en ejecucin.

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$42 mm de menores compras de energa en la bolsa, que se explican principalmente por una disminucin de 1.082 Gwh, dado que se prev que la empresa atender los contratos con la energa que se genere con las unidades I, II y III. 9.4.3 INVERSIN El presupuesto de inversin asciende a $24 mm con una disminucin de un 21.1% $6 mm frente a 2011, destinadas en su mayor parte al mantenimiento mayor y mejoramiento de las unidades I, II y III de Termopaipa. 9.4.4 SERVICIO DE LA DEUDA El presupuesto del servicio de la deuda asciende a $4 mm con un decrecimiento de 1%, principalmente se presupuesta la obligacin que se causa por los intereses sobre pagos que efecta la Nacin a la FEN, entidad que es garante en el crdito utilizado para la construccin de la planta Paipa IV, cuyo contrato (PPA) fue cedido a Gensa. Frente a la falta de recursos de Gensa para atender la totalidad del costo de la potencia que se suministra por parte de la empresa CES, la Nacin le reembolsa a la FEN los pagos que haga a nombre de Gensa y sobre los mismos cobra intereses. 10. INDUSTRIA MILITAR INDUMIL La Industria Militar es una Empresa Industrial y Comercial del Estado, del orden nacional, con personera jurdica, autonoma administrativa y capital independiente, vinculada al Ministerio de Defensa Nacional como entidad pblica, creada y reglamentada mediante los decretos N 3135 y 574 de 1954 y 1955, respectivamente, y modificados mediante decretos N 2346 de 1971 y 2069 de 1994. Su principal objetivo es desarrollar la poltica general del gobierno en materia de importacin, fabricacin y comercio de armas, municiones, explosivos y elementos complementarios, as como la explotacin de los ramos industriales acorde con su especialidad, atendiendo las entidades gubernamentales, particulares, el mercado internacional y prioritariamente las necesidades de la Fuerza Pblica, el sector minero e infraestructura vial y energtica. 10.1 RESUMEN DEL PRESUPUESTO El proyecto de presupuesto para la vigencia fiscal de 2012 asciende a $709.2 mm, y presenta una variacin porcentual del 24,3% respecto del presupuesto que se proyecta ejecutar en el 2011, crecimiento que equivale a $138.5 mm; excluyendo las cuentas por cobrar el presupuesto para el ao 2012 presenta un crecimiento del 15,2%.

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Cuadro 21 INDUSTRIA MILITAR Resumen presupuesto Miles de millones de pesos

CONCEPTOS 2010 2011 2012 Var % 2012/2011

INGRESOS 1. Disponibilidad Inicial 2. Ingresos Corrientes 3. Ingresos de Capital

4. Ingresos + Disp. Inicial

47,0 593,7 37,9

0,7

90,8 515,4 9,7

0,6

98,3 602,8 8,1

0,7

8,28 16,95 -16,37

15,1

GASTOS 1. Funcionamiento 2. Gastos de Operacin 3. Inversin 4. Disponibilidad Final

5. Gastos + Disp. Final

123,6 423,8 61,8 69,3

0,7

97,4 443,6 48,4 (0,6)

0,6

76,5 499,3 48,0 85,4

0,7

-21,5 12,6 -0,9

20,4

10.3 PRESUPUESTO DE INGRESOS Y DISPONIBILIDAD INICIAL La composicin de los ingresos corresponde a ingresos corrientes $602.8 mm, ingresos de capital $8.1 mm y la disponibilidad inicial $98.3 mm, que representan el 85%, 1% y 14% respectivamente, de los ingresos de la empresa. 10.3.1 INGRESOS CORRIENTES Los ingresos corrientes ascienden a $602.8 mm, presentado un crecimiento del 27.7%, con respecto al recaudo estimado de 2011. Para Venta de Bienes ($392.2 mm), se estiman cuentas por cobrar por venta de armas, municiones y explosivos por $44.3 mm, mantenimiento de fusiles por $2.2 mm y emulsiones por $4.8 mm; se esperan ventas durante la vigencia 2012 por valor de $340.8 mm, correspondiente a la demanda del sector minero (Cerrejn zona norte, centro y sur) y a la participacin de la Industria Militar en el proceso de produccin de armas, municiones, explosivos y accesorios y agentes de voladura, productos qumicos y metalmecnicos. El incremento esperado en las ventas efectuadas en 2012 es de 41.3%. As mismo, la Industria tiene contratos firmados por la suma de $30.0 mm con la fuerza pblica, $78 mm previstos para prever contratos con las Fuerzas Militares y Polica Nacional, y $5 mm con la empresa Cotecnar para la venta de emulsiones y explosivos destinados al sector de la gran minera. Cabe anotar que para el ao 2012, la empresa efecta una reclasificacin e incluye otros conceptos de ingreso que antes se clasificaban en el rubro Otros Ingresos de Explotacin, como la venta de repuestos para fusil Ace, correderas, conjunto cerrojo fusil Ace, mecha de seguridad y lanzador individual, conceptos que en total suman aproximadamente $11.4 mm.

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Venta de Servicios ($5.2 mm), se explica por la prestacin del servicio de mantenimiento de fusiles, obuses, importacin (granadas y municiones eslabonadas) para las Fuerzas Militares, y por la venta de armamento a personal civil. Comercializacin de Mercancas ($204.7 mm), corresponde a los productos que la Industria Militar no produce, por lo tanto los importa o los compra localmente para la venta (emulsiones para el sector de la gran mineria Regin del Cesar, con destino a las firmas Drumond, Cerrejn Prodeco, Carbones de la Jagua, Calenturitas y la Francia), de igual forma subametralladoras y pistolas, para la Fuerza Pblica y empresas de vigilancia y seguridad privada. Para el ao 2012, este concepto presenta un crecimiento de 36.5%, generado principalmente por el incremento en el consumo de explosivos por parte del sector de la gran minera. Otros Ingresos de Explotacin ($598 millones), este concepto se derivan las rentas contractuales de arrendamientos e ingresos por la venta de formularios para explosivos, estuches de aseo, fundas de cuero, servicios de importacin y permisos de porte y tenencia.

10.3.2 INGRESOS DE CAPITAL Por este concepto se programan para la vigencia del 2012, $8.1 mm, y presenta una variacin del 1% con respecto a la vigencia 2011. Aportes de Capital ($4.5 mm), corresponde al aporte que debe hacer el Fondo de Pensiones a la empresa, para atender el pago de bonos pensionales, que sale del activo no corriente al activo corriente para alimentar presupuestalmente este ingreso. Rendimientos Financieros ($3.6 mm). Indumil cuenta con un portafolio de inversiones por valor de $72.0 mm para el ao 2012, correspondientes a TES clase B, cuyas tasas de inters anuales promedio son del 5%.

10.3.3 DISPONIBILIDAD INICIAL La Disponibilidad Inicial para la vigencia 2012, se estima en $98.3 mm, y representa un crecimiento del 8.3% respecto a la disponibilidad de ao anterior. 10.4 PRESUPUESTO DE GASTOS Y DISPONIBILIDAD FINAL El proyecto de presupuesto de gastos para la vigencia fiscal de 2012 asciende a $709.2 mm y presenta un crecimiento del 24.3% respecto del presupuesto que se estima ejecutar en el 2011, equivalente a $138.5 mm. 10.4.1 FUNCIONAMIENTO Los gastos de funcionamiento programados para la vigencia fiscal 2012 ascienden a $76.4 mm con una disminucin del 7.3%. Gastos de Personal ($25.9 mm), presenta un crecimiento del 5% con respecto al estimado de la vigencia anterior. El mayor crecimiento se da en el rubro de Servicios Personales Indirectos (Honorarios), que se explica por la contratacin de abogados externos con el fin de atender los

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procesos jurdicos de la entidad, la contratacin de la Revisora Fiscal, el Sistema de Salud Ocupacional y Gestin Ambiental SOGA, el clculo actuarial de pensiones, servicios generales y la encuesta que realiza la Industria orientada a medir el clima laboral. Los dems conceptos de gastos se programaron con el incremento del 3%. La entidad cuenta con una Planta de 983 y un nivel de ocupacin de 96%, correspondiente a una nmina de 946 cargos, sobre la cual se efecta la programacin de 2012. Gastos Generales ($35.718 mm), presenta un crecimiento del 6.5%, debido a que se programan recursos para atender el pago de impuestos por concepto de ICA, este incremento se explica debido a que el impuesto de industria y comercio y el impuesto de renta se calculan sobre la proyeccin de las ventas netas del 2012, por lo que este concepto crece 10%. Los dems conceptos de gasto se programaron con el parmetro. Transferencias Corrientes ($14.8 mm), presenta una variacin negativa de 38.8% debido a que para la vigencia de 2012 no se tiene previsto que dicha entidad transfiera recursos a la Nacin producto de sus excedentes financieros.

10.4.2 OPERACIN Y COMERCIALIZACIN Los gastos de operacin comercial constituyen la partida ms importante del presupuesto de gastos, en razn a que reflejan los costos de productos importados, materias primas, otros insumos y bienes con destino a las Fuerzas Militares, el sector privado y otras entidades estatales. Se programan $499.3 mm, con lo cual, el rubro presenta un crecimiento del 16.3%, con respecto a la ejecucin estimada para el 2011, teniendo en cuenta las expectativas de gasto reportadas por Indumil, y el stock de inventarios de materia prima y productos terminados. Gastos de Comercializacin ($194.6 mm), presenta una variacin negativa del 0.4% respecto a la ejecucin estimada para el 2011. Por este concepto se incluye la compra de emulsiones, armas, municiones, explosivos, productos qumicos, fletes, acarreos, escoltas y otras mercancas para la venta; con el fin de atender los requerimientos de las Fuerzas Armadas y de Polica durante la vigencia 2012. Gastos de Produccin ($304.7 mm), se proyecta una variacin positiva del 30.2% que se explica por el requerimiento de materias primas e insumos para los procesos de manufactura que incluyen herramientas importadas y nacionales, repuestos importados, mantenimiento de maquinaria y equipo, gastos de laboratorio, energa de produccin y el pago del personal temporal (1.022) requerido para los diferentes procesos de produccin, entre otros.

10.4.3 INVERSIN
$47.9 mm con un incremento del 5.6%, teniendo en cuenta que la Industria se encuentra ejecutando programas para asegurar la seguridad fsica de la empresa, fortalecer la infraestructura de sus fabricas, mejorar los procesos de manufactura, avanzar en proyectos de tecnologa informtica, as como en programas de investigacin y desarrollo que le permitan la generacin de nuevos productos destinados a apoyar al Grupo Social y Empresarial de la Defensa GSED.

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10.4.4 DISPONIBILIDAD FINAL Se proyecta una disponibilidad final de $13.3 mm como resultado de la estimacin de ingresos y mayores necesidades de gastos en operacin comercial e inversin, por lo que se genera un incremento por este concepto del $540% correspondiente a $72.0 mm. 11. PROYECTO DE PRESUPUESTO 2012 DEL RESTO DE EICE El presupuesto de gastos de otras 30 EICE asciende a $2.897,2 mm. Entre estas empresas se destacan Ebsa, Cedenar, Servicios Postales, Urra, Imprenta Nacional y Satena, que en conjunto representan el 63,7% del presupuesto del resto de empresas. El presupuesto se presenta en el siguiente cuadro. Cuadro 22 RESTO DE EICE Proyecto de presupuesto de rentas y gastos 2012 Miles de millones de pesos
PR ESU PU EST O EMPRESA EMPRESA DE ENERGA DE BOYAC S.A. E.S.P. - EBSA 409,5 CENTRALES ELCTRICAS DE NARIO S.A. 321,4 SERVICIOS POSTALES NACIONALES S.A. 246,5 EMPRESA MULTIPROPSITO DE URR S.A. E.S.P. 222,2 CORPORACIN AUTNOMA REGIONAL DEL RIO GRANDE DE LA MAGDALENA 221,4 IMPRENTA NACIONAL DE COLOMBIA 216,4 SERVICO AREO A TERRITORIOS NACIONALES - SATENA 207,8 CORPORACIN DE LA INDUSTRIA AERONATICA COLOMBIANA S.A. 172,2 RADIO TELEVISIN NACIONAL DE COLOMBIA - RTVC 151,7 INSTITUTO NACIONAL DE CANCEROLOGA 143,0 INSTITUTO COLOMBIANO PARA LA EVALUACIN DE LA EDUCACIN - ICFES 123,8 EMPRESA DISTRIBUIDORA DEL PACFICO - DISPAC S.A. E.S.P. 104,7 EMPRESA TERRITORIAL PARA LA SALUD - ETESA EN LIQUIDACIN 77,9 SOCIEDAD HOTELERA TEQUENDAMA S.A. 77,8 CAJA NACIONAL DE PREVISIN SOCIAL - CAJANAL EICE EN LIQUIDACIN 61,4 SANATORIO DE AGUA DE DIOS 29,9 CENTRO DERMATOLGICO "FEDERICO LLERAS ACOSTA" 19,3 CANAL REGIONAL DE TELEVISIN DEL CARIBE - TELECARIBE 14,8 ARTESANAS DE COLOMBIA S.A. 14,7 SOCIEDAD CANAL REGIONAL DE TELEVISIN LIMITADA - TEVEANDINA LTDA 13,5 SANATORIO DE CONTRATACIN 11,5 SOCIEDAD CANAL REGIONAL DE TELEVISIN TELECAFE LTDA. 9,6 CORPORACIN ELCTRICA DE LA COSTA ATLNTICA - CORELCA - S.A. E.S.P. EN LIQUIDACIN 8,3 EMPRESA DE ENERGA DEL AMAZONAS S.A. E.S.P. 5,1 CENTRAL DE ABASTOS DE CCUTA S.A. - CENABASTOS S.A. 5,1 CENTRO DE DIAGNSTICO AUTOMOTOR DE CCUTA LTDA. - CEDAC 3,7 ELECTRIFICADORA DEL TOLIMA S.A. E.S.P. EN LIQUIDACIN 2,2 CENTRO DE DIAGNSTICO AUTOMOTOR DE CALDAS LTDA. - CDAC 1,5

TOTAL

2.897,2

12. RECOMENDACIONES 12.1 RECOMENDACIN GENERAL.

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Se solicita al CONFIS aprobar el presupuesto de las Empresas Industriales y Comerciales del Estado, EICE, para la vigencia fiscal de 2012, con las siguientes recomendaciones especficas en relacin con algunas EICE: Delegar en el Director General de Presupuesto Pblico Nacional la aprobacin del presupuesto de las siguientes EICE, creadas en desarrollo de la ley 1444 de 2011 cuya estructuracin administrativa est en curso: Administradora del Monopolio Rentstico de los Juegos de Suerte y Azar - Coljuegos. Empresa Nacional de Renovacin y Desarrollo Urbano Virgilio Barco Vargas.

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