El Factoring en El Peru

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ESCUELA DE CONTABILIDAD
INFORME DE PRCTICA PRE PROFESIONALTERMINAL II

TEMA
EL FACTORING EN EL PERU
INTEGRANTES
CANCHIS LOPEZ SAMUEL

CASTILLO HURTADO
CHAVEZ BRIONES NATHALY
LOPEZ BELTAN ROCIO
MARIO REYES MARILIN
POLO JARA EVITA
DOCENTE:
MG. TELLO AGUILAR, CARMEN PATRICIA
TRUJILLO PER
2014
INTRODUCCION
Para las empresas es comn enfrentarse a problemas de
diversa ndole, en un principio estn El alto porcentaje de
financiacin de las entidades; las dificultades para acceder a
otras
fuentes
de
recursos;
la
tradicional
organizacin
administrativa en las unidades de produccin; las prcticas

clsicas y en ocasiones anticuadas que se conservan en las
ventas y en las relaciones con los clientes.
A esto hay que sumarle lo que trae consigo las ventas al

crdito, o sea, el alargamiento de los ciclos de cobro, la falta
de liquides inmediata, la posibilidad del no cobro, la
necesidad de mantener personal encargado del conocimiento
permanente de la solvencia de los deudores.
Todo esto constituye una amenaza para lograr el equilibrio

financiero, por lo que se hace necesario la bsqueda de
variantes de financiamiento. Una de ellas es el Factoraje
(factoring) que se convierte en el medio para prevenir y
controlar dichas dificultades.
Por ello el presente trabajo denominado EL CONTRATO DE

FACTORING DENTRO DEL SISTEMA FINANCIERO DEL PERU
pretende darnos a conocer e informarnos un poco sobre lo
que es el Contrato de Factoring, el cual en el Per es
reglamentado por la Superintendencia de Banca y Seguros
mediante Resolucin S.B.S N 1021-98.
1. CONCEPTO DE FACTORING
En finanzas, el factoraje (o factoring) consiste en la

adquisicin de crditos provenientes de ventas de bienes
muebles acerca de una empresa inmobiliaria, de prestacin
de servicios o de realizacin de obras, otorgando anticipos
sobre sus crditos, asumiendo o no sus riesgos.
Por medio del contrato de factoraje un comerciante o
fabricante cede una factura u otro documento de crdito a
una empresa de factoraje a cambio de un anticipo
financiero total o parcial.
La empresa de factoraje deduce del importe del crdito
comprado, la comisin, el inters y otros gastos.
Las empresas de factoraje suelen ser bancos, cajas de
ahorro u otras compaas especializadas. Adems del
anticipo financiero, la compaa de factoraje puede:
Asumir el riesgo crediticio
Asumir el riesgo de cambio, si la factura es en moneda
extranjera
Realizar la gestin de cobranza
Realizar el cobro efectivo del crdito y asesorar a su
propia compaa aseguradora
Asesorar al cliente sobre la salud financiera de los
deudores
El factoraje suele ser utilizado por las PYMEs para satisfacer
sus necesidades de capital circulante, especialmente en los
pases en los que el acceso a prstamos bancarios es
limitado. El factoraje es til a las PYMEs que venden a
grandes empresas con elevados niveles de solvencia
crediticia.
FACTORING (CONTABILIDAD)
Se trata de un contrato financiero, por el cual la entidad de

factoring se encarga de gestionar el cobro de los crditos
cedidos por una empresa. Entre las ventajas que aportase
encuentran: evitar el riesgo de crdito por insolvencias,
proporcionar liquidez inmediata, y la reduccin de los
costes financieros por retrasos en la gestin de cobros.
2. ORIGEN
El origen del FACTORING, segn los estudios realizados, se
remonta al comercio textil entre Inglaterra y sus colonias
norteamericanas, en el cual aparece la figura del FACTOR
con un marcado matiz de agente o representante de los
comerciantes e industriales ingleses en aquellas tierras.
Posteriormente
la
figura
de
este
representante
fue
evolucionando, tanto en su condicin como en la actividad

de los servicios que prestaba, hasta convertirse en la
actual COMPAA DE FACTORING (Factor), como empresa
independiente
con
las
funciones
administrativo-
financieras.
3. IMPORTANCIA DEL FACTORING
El
Factoring
resulta
conveniente
y ventajoso
porque
permite convertir Ventas al Crdito como si fueran al

contado,
evitando
que
la
empresa
se
enfrente
desbalances por falta de liquidez inmediata, permite

adems planificar con certeza los flujos financieros al
convenir desde el inicio de su ciclo de operaciones el
descuento de las deudas futuras; de esta forma, la
empresa mejora:
Su gestin financiera y comercial.
Puede ofrecer a sus clientes comerciales sin afectar sus

flujos de caja.
Puede mejorar la relacin con los proveedores.
Maneja apropiadamente el inventario.
Facilita el crecimiento de la empresa.
Adems es importante porque pproporciona un alto grado
de eficiencia en la empresa pues en
todo momento se
produce un incremento de su Activo lquido con el fin de

que la entidad cedente se ahorre todos aquellos factores
econmicos, financieros y humanos que tendr que
emplear para llevar una correcta gestin de cobro, Es
tambin una garanta frente a la insolvencia de los
deudores, ya que al ceder los derechos, la entidad de
Factoring asume el riesgo de quiebra, impago, fraude, etc.
4. CRITERIOS BSICOS DE CLASIFICACIN DEL FACTORING
La flexibilidad del factoring admite tantas modalidades

como la compaa de factoring (factor) y el cliente
(vendedor) pueda llegar a establecer. Sin embargo, si nos
fijamos a la prctica generalizada del mismo, pueden
nombrarse tres criterios bsicos de clasificacin que,
combinados
entre
s,
dan
lugar
otras
tantas
modalidades. Estos criterios son:

A.
EN FUNCIN DEL DESTINO DE LAS VENTAS

a) FACTORING NACIONAL
Cuando el cliente (vendedor), titular de los crditos

comerciales cede a la empresa de factoring (factor) y los
compradores (deudores) residen en un mismo pas.
b) FACTORING DE EXPORTACIN
Cuando el cliente (vendedor) y los compradores de la
asuncin del riesgo de insolvencia residen en pases distintos.

B.
EN FUNCIN DE LA ASUNCIN DE RIESGO DE INSOLVENCIA DE
LOS DEUDORES
a) FACTORING SIN RECURSO
Cuando la empresa de factoring (factor) asume el riesgo

de insolvencia de los compradores (deudores).
b) FACTORING CON RECURSO
Si el cliente (vendedor), es el que soporta el riesgo de
insolvencia de sus compradores (deudores).

C.
EN FUNCIN DEL MOMENTO DEL PAGO POR LA EMPRESA DE

FACTORING (FACTOR) AL CLIENTE (VENDEDOR) DE LOS CRDITOS
(FACTURAS) CEDIDOS).
a) FACTORING CON PAGO AL COBRO
Cuando la empresa de factoring (factor) paga al cliente

(vendedor) una vez que ha cobrado de los compradores
(deudores).
b) FACTORING CON PAGO AL COBRO CON UNA FECHA LMITE

(vendedor) en la fecha lmite establecida, o en fecha de
cobro si sta fuese anterior a la citada fecha lmite.
c) FACTORING CON PAGO AL VENCIMIENTO O A UNA FECHA

PREVIAMENTE ESTABLECIDA

(vendedor) en la fecha acordada, con independencia de
que se haya o no efectuado el cobro de los compradores
(deudores).
5.
CARACTERSTICAS DE LOS CRDITOS COMERCIALES
QUE PUEDEN SER OBJETOS DE FACTORING.
En principio no existe ninguna limitacin cualitativa,

aunque la prctica mundial del FACTORING se centra
en aquellos crditos comerciales que renen las
siguientes caractersticas:
Que tengan su origen en ventas por suministro de
mercancas o prestacin de servicios.
Que las mercancas vendidas no sean productos
inmediatamente perecederos.
Que las ventas tengan un carcter de frecuente
repeticin.
Que sean ventas efectuadas entre empresarios, es
decir,
ventas
distribuidores
(mayoristas
minoristas) y tambin a fabricantes.

Que las condiciones de pago estn dentro del corto
plazo.
6.
REMUNERACIN DE LA COMPAA DE FACTORING.
Esta tiene dos componentes

A.
TARIFA DE FACTORAJE:
Suele fijarse en un porcentaje sobre el importe total de las

facturas cedidas, pagndose en el momento de la cesin
de los documentos de crdito (facturas) y remunera todos
los servicios (excepto el de anticipo de fondos).
No existe una tarifa nica para todos los clientes, sino que
esta se establece para cada cliente en concreto en funcin
de:
La actividad que desarrolla el cliente.
El nmero de deudores y su localizacin
geogrfica.
El nmero e importe de las facturas.
El plazo y forma de cobro.
Servicios que integran el contrato
B. TIPO DE INTERS POR EL ANTICIPO DE FONDOS:
El inters solo se cobra cuando se anticipan cantidades al

cliente y tomando como base el importe anticipado y el
tiempo.
7. VENTAJAS E INCONVENIENTES DE UN CONTRATO DE
FACTORING
7.1. VENTAJAS
Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisin de

la obtencin de informes.
Permite la mxima movilizacin de la cartera de
deudores y garantiza el cobro de todos ellos.
Simplifica la contabilidad, ya que mediante el
contrato de factoring el usuario pasa a tener un solo
cliente, que paga al contado.
Permite recibir anticipos de los crditos cedidos.
Reduce
el
endeudamiento
de
la
empresa
contratante. No endeudamiento: Compra en firme y
sin recurso.
Se puede
comprar
descuentos.
Para el personal
de
contado
directivo,
ahorro
obteniendo
de
tiempo
empleado en supervisar y dirigir la organizacin de

una contabilidad de ventas.
Puede ser utilizado como una fuente de financiacin
y obtencin de recursos circulantes.
Las facturas proporcionan garanta
para
un
prstamo que de otro modo la empresa no sera

capaz de obtener.
Reduce los Costos de operacin, al ceder las
Cuentas por cobrar a una empresa que se dedica a
la factorizacin.
Proporciona proteccin en procesos inflacionarios al
contar con el dinero de manera anticipada, con los
que no pierde poder adquisitivo.
Evitar
el
riesgo
de
crdito
por
insolvencias,
proporcionar liquidez inmediata, y la reduccin de

los costes financieros por retrasos en la gestin de
cobros.
En caso del Factoring Internacional, se incrementan

las exportaciones al ofrecer una forma de pago ms
competitiva.
Eliminacin del Departamento de Cobros de la
empresa, como normalmente el factor acepta todos
los riesgos de crditos debe cubrir los costos de
cobranza.
Asegura un patrn conocido de flujos de caja. La
empresa que vende sus Cuentas por Cobrar sabe
que recibe el importe de las cuentas menos la
comisin
de
factorizacin
en
una
fecha
determinada, lo que la planeacin del flujo de caja

de la empresa.
7.2.
INCONVENIENTES
Coste elevado. Concretamente el tipo de inters

aplicado es mayor que el descuento comercial
convencional.
El factor puede
no
aceptar
algunos
documentos de su cliente.
Quedan excluidas las operaciones
de
relativas
los
a
productos perecederos y las de a largo plazo (ms

de 180 das).
El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad
factor para evaluar el riesgo de los distintos
compradores.
El Factor slo comprar la Cuentas por Cobrar que
quiera, por lo que la seleccin depender de la
calidad de las mismas, es decir, de su plazo, monto

y posibilidad de recuperacin.
8.
QUE
ENTIDADES
PUEDEN
REALIZAR
LAS
OPERACIONES DE FACTORING?
El factoring es una actividad especializada de las

entidades
factoring
de financiacin. Las
tambin
directamente
por
pueden
las
operaciones
ser
entidades
de
realizadas
de
crdito
universales, esto es, bancos, cajas de ahorros y

cooperativas de crdito, sin embargo, ello requiere
el montaje de departamentos especializados, ya que
pese a las apariencias, el establecimiento de un
contrato
de
factoring
requiere
anlisis
ms
complejos de los deudores y un seguimiento tanto

en el mbito individual como sectorial.
9. ES CARO PARA LA EMPRESA?
No, por cuanto que los servicios que presta la compaa

de factoring suponen un ahorro de costes para el cliente
(Vendedor) al no tener que efectuar trabajos que realizaba
antes de contratar el factoring, adems de la mejora que
supone poner en manos de profesionales la gestin de las
cuentas a cobrar de sus compradores (Deudores)
CONCLUSIONES
El factoring, una de las frmulas de financiacin especfica
que convierte las ventas a corto plazo en operaciones al
contado.
Se trata de un producto financiero no bancario que evita y
agiliza el cobro de las facturas y que adelanta el importe de
las
ventas
realizadas
los
clientes.
Asume la gestin de cobro, porque se encarga del estudio de

los clientes, de la contabilizacin de los cobros, de la
reclamacin de los deudores morosos, puede asumir el riesgo
de deudas fallidas e incluso puede anticipar el importe de los
crditos a la empresa
Es un producto muy til y prctico para la pequea y
mediana empresa
El Factoring es un Contrato por el que se puede acordar
mltiples derechos y obligaciones.
En el Per las entidades que ofrecen Factoring son el Banco

de Crdito del Per, Banco Wiesse,
cooperativas de crdito.
cajas de ahorro,

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FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

INFORME DE PRCTICA PRE PROFESIONALTERMINAL II

CANCHIS LOPEZ SAMUEL

administrativa en las unidades de produccin; las prcticas

A esto hay que sumarle lo que trae consigo las ventas al

Todo esto constituye una amenaza para lograr el equilibrio

Por ello el presente trabajo denominado EL CONTRATO DE

En finanzas, el factoraje (o factoring) consiste en la

Se trata de un contrato financiero, por el cual la entidad de

evolucionando, tanto en su condicin como en la actividad

permite convertir Ventas al Crdito como si fueran al

desbalances por falta de liquidez inmediata, permite

Puede ofrecer a sus clientes comerciales sin afectar sus

produce un incremento de su Activo lquido con el fin de

4. CRITERIOS BSICOS DE CLASIFICACIN DEL FACTORING

La flexibilidad del factoring admite tantas modalidades

modalidades. Estos criterios son:

EN FUNCIN DEL DESTINO DE LAS VENTAS

Cuando el cliente (vendedor), titular de los crditos

Cuando el cliente (vendedor) y los compradores de la

asuncin del riesgo de insolvencia residen en pases distintos.

EN FUNCIN DE LA ASUNCIN DE RIESGO DE INSOLVENCIA DE

Cuando la empresa de factoring (factor) asume el riesgo

b) FACTORING CON RECURSO

Si el cliente (vendedor), es el que soporta el riesgo de

insolvencia de sus compradores (deudores).

EN FUNCIN DEL MOMENTO DEL PAGO POR LA EMPRESA DE

Cuando la empresa de factoring (factor) paga al cliente

b) FACTORING CON PAGO AL COBRO CON UNA FECHA LMITE

Cuando la empresa de factoring (factor) paga al cliente

c) FACTORING CON PAGO AL VENCIMIENTO O A UNA FECHA

Cuando la empresa de factoring (factor) paga al cliente

CARACTERSTICAS DE LOS CRDITOS COMERCIALES

QUE PUEDEN SER OBJETOS DE FACTORING.

En principio no existe ninguna limitacin cualitativa,

minoristas) y tambin a fabricantes.

REMUNERACIN DE LA COMPAA DE FACTORING.

Esta tiene dos componentes

Suele fijarse en un porcentaje sobre el importe total de las

B. TIPO DE INTERS POR EL ANTICIPO DE FONDOS:

El inters solo se cobra cuando se anticipan cantidades al

Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisin de

empleado en supervisar y dirigir la organizacin de

prstamo que de otro modo la empresa no sera

proporcionar liquidez inmediata, y la reduccin de

En caso del Factoring Internacional, se incrementan

determinada, lo que la planeacin del flujo de caja

Coste elevado. Concretamente el tipo de inters

productos perecederos y las de a largo plazo (ms

calidad de las mismas, es decir, de su plazo, monto

El factoring es una actividad especializada de las

universales, esto es, bancos, cajas de ahorros y

complejos de los deudores y un seguimiento tanto

No, por cuanto que los servicios que presta la compaa

Asume la gestin de cobro, porque se encarga del estudio de

En el Per las entidades que ofrecen Factoring son el Banco

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