Risc financer
El risc financer és la probabilitat d'ocurrència d'un esdeveniment que tingui conseqüències financeres negatives per a una organització. El concepte s'ha d'entendre en sentit ampli, incloent-hi la possibilitat que els resultats financers siguin majors o menors dels esperats. De fet, tenint la possibilitat que els inversors realitzin apostes financeres en contra del mercat, moviments d'aquests en una o altra direcció poden generar tant guanys o pèrdues en funció de l'estratègia d'inversió.[1]
- Risc de mercat, associat a les fluctuacions dels mercats financers, i en el qual es distingeixen:
- Risc de canvi, conseqüència de la volatilitat del mercat de divises.
- Risc de tipus d'interès, conseqüència de la volatilitat dels tipus d'interès.
- Risc de mercat (en accepció restringida), que es refereix específicament a la volatilitat dels mercats d'instruments financers com ara accions, deute, derivats,
- Risc de crèdit, conseqüència de la possibilitat que una de les parts d'un contracte financer no assumeixi les seves obligacions.
- Risc de liquiditat o de finançament, i que es refereix al fet que una de les parts d'un contracte financer no pugui obtenir la liquiditat necessària per assumir les seves obligacions malgrat disposar dels actius-que no pot vendre amb la suficient rapidesa i al preu adequat-i la voluntat de fer-ho.
Referències
[modifica]- ↑ Andreu Corbatón, Jordi. Introducció als mercats i actius financers : Gestió de carteres de renda variable. Tarragona: Publicacions de la Universitat Rovira i Virgili, 2013, p. 153. ISBN 978-84-695-7097-5.
- ↑ Ortiz, Joan. Operacions auxiliars de gestió de tresoreria. Editex, 2011, p. 32. ISBN 9788497717304.
Enllaços externs
[modifica]- «The Risk Management Guide - A to Z and FAQ Reference» (en anglès). Ruleworks. Arxivat de l'original el 2020-01-31. [Consulta: 17 juny 2020].