Comprendre le trading de cryptomonnaies et le trading de produits dérivés

Le marché des cryptomonnaies fonctionne 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, ce qui signifie que vous
pouvez acheter et vendre des cryptomonnaies où vous voulez, quand vous voulez. Il est donc crucial de
comprendre le trading sur le marché des cryptomonnaies. Nous vous présenterons les deux principaux
instruments financiers des cryptomonnaies : « Spot » et « Produits dérivés » pour vous aider à vous
lancer dans le trading.

Guide

Qu'est-ce que le trading Spot ?

Comment se lancer en trading Spot ? (Guide sur la plateforme BingX) - YouTube

Qu'est-ce que le trading de produits dérivés ?

Que sont les Futures ?

Que sont les Futures perpétuels ?

Qu'est-ce qu'une option ?

Comment trader des contrats sur BingX ？

Qu'est-ce que le trading Spot ?

Un trade Spot est l'achat ou la vente d'une cryptomonnaie pour une livraison immédiate. La livraison
signifie que l'acheteur et le vendeur remplissent leur engagement envers la transaction. Le trading Spot
est caractérisé par la livraison immédiate de cryptomonnaies par l'acheteur et le vendeur dans une
transaction réussie, qui satisfait les besoins des deux parties en matière de trading immédiat.

Exemples :

Supposons que le prix Spot de Bitcoin est actuellement de $40 000, et qu'un acheteur achète un BTC sur
le marché Spot, qui coûte $40 000.

📈 Supposons qu'après un mois, le prix du Bitcoin augmente à $60 000.

Si l'acheteur vend le BTC, selon [Montant P&L = (Prix de vente - Prix d'achat) * Volume de trading],
($60 000 - $40 000) * 1 = $20 000, l'acheteur réalise un profit de $20 000.

📉 Supposons qu'après un mois, le prix du Bitcoin chute à $20 000.

Si l'acheteur vend la position, selon [Montant P&L = (Prix de vente - Prix d'achat) * Volume de trading],
($20 000 - $40 000) * 1 = -$20 000, l'acheteur subit une perte de $20 000.

Si vous avez compris le concept de trading Spot, passons au concept de trading de produits dérivés.

Avant la cryptomonnaie, les produits dérivés sont déjà des instruments financiers populaires dans le
secteur financier traditionnel. Les produits dérivés couvrent un large éventail d'actifs, tels que les
produits financiers d'instruments sous-jacents comme les actions, les obligations, les matières
premières, les devises, les indices de marché et les cryptomonnaies. Contrairement au trading Spot, les
produits dérivés offrent un trading à effet de levier, permettant aux investisseurs d'augmenter leurs
profits potentiels. Cependant, le trading sur marge (l'utilisateur trade avec des fonds empruntés)
augmente également le risque d'investissement, et la marge peut être liquidée. Par conséquent, les
produits dérivés sont également considérés comme des actifs à haut risque.

Qu'est-ce que le trading de produits dérivés ?

Un produit dérivé est un contrat financier entre deux parties ou plus dont la valeur provient d'un seul
crypto-actif ou d'un groupe de crypto-actifs. Les produits dérivés incluent les contrats Futures, les
options, les warrants, les contrats à terme, les contrats d'échange, etc. Il existe différentes méthodes de
trading et d'utilisation pour différents instruments financiers de produits dérivés.

Actuellement, les produits dérivés principaux sur le marché des cryptomonnaies sont les contrats
Futures, les contrats Futures perpétuels et les contrats d'options.

Que sont les Futures ?

Les Futures, un produit dérivé précoce lancé sur le marché des cryptomonnaies, sont les produits
dérivés les plus tradés à l'heure actuelle. Il existe deux types de Futures sur le marché des
cryptomonnaies : les Futures à terme et les Futures perpétuels, qui sont actuellement les produits les
plus populaires sur le marché des cryptomonnaies.

Les Futures sont tradés avec un effet de levier sur le trading sur marge, permettant aux investisseurs de
prendre des risques plus élevés et de profiter des fluctuations des prix de différents investissements en
cryptos. Le trading sur marge est effectué par l'investisseur avec la confiance fournie par le courtier ou la
plateforme d'échange. Le trading sur marge utilise le principe d'investissement à effet de levier,
autorisant un faible capital comme une marge afin d'augmenter vos profits potentiels lors du trading,
amplifiant également votre risque potentiel de perte. Cela permet aux investisseurs dont le capital est
limité de trader sur les marchés financiers.
Contrairement au marché Spot, vous tradez des contrats sur le marché de Futures mais ne possédez pas
le crypto-actif. Les Futures sont en fait conçus pour éviter la volatilité du marché. Lorsque vous tradez le
contrat BTC/USDT, vous n'achetez pas ou ne vendez pas de BTC mais vous tradez en fonction de la
valeur prévue de BTC. En d'autres termes, vous pariez sur les changements de prix BTC parallèlement à
la valeur du contrat, et vous ne possédez pas l'actif.

En bref, le contrat est un produit dérivé de crypto-actif qui permet aux utilisateurs de choisir d'acheter
et d'ouvrir des positions longues ou de vendre et d'ouvrir des positions courtes afin de tirer profit de la
hausse ou de la baisse des prix des actifs numériques en évaluant les conidtions du marché.

Sur le marché des cryptomonnaies, les contrats peuvent être divisés en contrat sur marge en USDT et en
Futures sur marge en crypto standard en termes de trading sur marge.

• Contrat sur marge en USDT

Les USDT sont utilisés pour ouvrir des positions et pour la livraison finale. Que vous ouvriez une position
longue ou courte sur un contrat, vous devez seulement déposer des USDT dans votre compte Futures, et
la perte ou le profit final sera réglé en USDT.

• Futures sur marge en crypto standard

Les Futures sur marge en crypto standard signifient que la cryptomonnaie correspondante est utilisée
pour ouvrir des positions et pour la livraison finale. Par exemple, si vous souhaitez ouvrir une position
BTC longue ou courte, vous devez déposer des BTC dans votre compte Futures, et la perte ou le profit
final sera réglé en BTC.

En général, les investisseurs peuvent choisir le type de contrat en fonction de la tendance. Lorsque le
prix à court terme est à la hausse, vous pouvez choisir d'ouvrir une position longue de Futures sur marge
en crypto standard ; lorsque le prix à court terme est à la baisse, vous pouvez choisir d'ouvrir une
position courte de Futures sur marge en USDT standard.

Que sont les Futures perpétuels ?

Les Futures perpétuels sont un produit dérivé innovant sur le marché des cryptomonnaies similaire aux
Futures à terme. Cependant, il n'y a pas de date de livraison pour les Futures perpétuels et les
utilisateurs peuvent les conserver pour toujours. Les plateformes d'échange adopteront généralement le
taux de financement pour garantir une convergence à long terme entre le prix des Futures perpétuels et
le prix Spot.

Le taux de financement est le règlement des fonds entre toutes les positions longues et courtes sur le
marché de Futures perpétuels, qui est réglé toutes les 8 heures. Si le taux de financement est positif, les
positions longues payent des fonds aux positions courtes. S'il est négatif, les positions courtes payent les
positions longues. Il peut être considéré comme une commission pour que le trader puisse détenir une
position sur un contrat ou un remboursement. Ce mécanisme équilibre la demande de Futures
perpétuels entre acheteurs et vendeurs et maintient le prix des Futures perpétuels en grande partie
aligné sur le prix du crypto-actif. Les Futures perpétuels sont actuellement majoritaires sur les
plateformes d'échange de cryptomonnaies, avec un effet de levier allant jusqu'à 125x, et sont le produit
dérivé le plus populaire sur le marché actuellement.

Du point de vue du trading, les Futures sont divisés en positions longues et en positions courtes.

Position longue = Achat à la hausse

Si vous pensez que la valeur du contrat ou le prix de la crypto augmentera dans le futur, vous pouvez
choisir d'ouvrir une position longue sur le contrat et réaliser un profit si le prix de la crypto augmente à
l'avenir.

Position courte = Achat à la baisse

Si vous pensez que la valeur du contrat ou le prix de la crypto baissera dans le futur, vous pouvez choisir
d'ouvrir une position courte sur le contrat et réaliser un profit si le prix de la crypto chute à l'avenir.

Exemples :

Supposons qu'un acheteur pense que le prix du Bitcoin augmentera dans le futur et ouvre une position
longue avec un effet de levier de 5x, et choisit le mode [Marge isolée]. Les scénarios suivants se
produiront :

📈 Lorsque le prix du Bitcoin augmente de 10 %, l'acheteur ferme la position avec un profit de 50 %.

📉 Lorsque le prix du Bitcoin baisse de 10 %, l'acheteur ferme la position avec une perte de 50 % ; lorsque
le prix du Bitcoin baisse de 20 %, l'acheteur subit une liquidation forcée avec une perte de 100 %. Si
l'acheteur choisit le mode [Marge isolée], sa marge sera nulle.

Supposons qu'un acheteur pense que le prix du Bitcoin baissera dans le futur et ouvre une position
courte avec un effet de levier de 5x, et choisit le mode [Marge isolée]. Les scénarios suivants se
produiront :
📈 Lorsque le prix du Bitcoin baisse de 10 %, l'acheteur ferme la position avec un profit de 50 % 0>.

📉 Lorsque le prix du Bitcoin augmente de 10 %, l'acheteur ferme la position avec une perte de 50 % ;
lorsque le prix du Bitcoin augmente de 20 %, l'acheteur subit une liquidation forcée avec une perte de
100 %. Si l'acheteur choisit le mode [Marge isolée], sa marge sera nulle.

Qu'est-ce qu'une option ?

L'option est un produit dérivé qui donne le droit à un trader, mais pas l'obligation, d'acheter ou de
vendre un actif à un prix spécifique dans le futur. La principale différence entre les Futures et l'option est
que le trader n'est pas obligé de régler l'option.

Le contrat d'option (ou l'option) est très similaire aux Futures car il comprend également un accord
entre deux parties pour acheter et vendre des cryptomonnaies à un prix et à une date prédéterminés.
Cependant, la principale différence entre ces deux produits dérivés est que le détenteur ne doit pas
nécessairement acheter ou vendre à la date d'échéance. Pour intégrer une option, le trader doit payer
une prime. S'il ne souhaite pas exercer son droit à la fin du contrat, il doit tout de même payer la prime.
L'innovation de l'option sur le marché des cryptomonnaies permet aux traders de trader des options
dans un délai plus court.

Les options peuvent être divisées en deux types principaux : les options d'achat et les options de vente.

Option d'achat : achetez un montant spécifique d'une cryptomonnaie particulière à un prix spécifique
pour une certaine période ou à un certain moment dans le futur.

Option de vente : vendez un montant spécifique d'une cryptomonnaie particulière à un prix spécifique
pour une certaine période ou à un certain moment dans le futur.

Exemples :

Supposons que le prix du Bitcoin est actuellement de $60 000, et que l'acheteur achète une option
d'achat avec un prix d'exercice de $70 000 pour une prime de $200.

📈 Supposons que le prix du Bitcoin augmente à $80 000 à l'expiration.

Si l'acheteur exerce son droit d'option, selon [Montant P&L = Prix Spot BTC - Prix d'exercice - Prime], [(80
000 - 70 000) - 200 = $9 800], l'acheteur réalise un profit de $9 800.

📈 Supposons que le prix du Bitcoin chute à $50 000 à l'expiration.

Si l'acheteur exerce son droit d'option, selon [Montant P&L = Prix Spot BTC - Prix d'exercice - Prime], [(50
000 - 70 000) - 200 = -$20 200], l'acheteur perd $20 200. Cependant, une des caractéristiques
essentielles des options est que [lorsque l'acheteur achète une option, il achète un droit d'exécution, et
l'acheteur peut choisir de ne pas exécuter à l'expiration]. S'il décide donc de ne pas exécuter à
l'expiration, il ne perdra que $200 de prime.

Comment trader des contrats sur BingX ?

En tant que plateforme de trading de produits dérivés leader dans le monde, BingX fournit des services
de trading de produits dérivés d'excellence, principalement de Futures standard et de Futures
perpétuels, adaptés aux crypto-investisseurs débutants et expérimentés.

Le service Futures standard prend en charge les contrats sur marge en USDT et les Futures sur marge en
crypto standard, est facile à utiliser et est adapté pour les débutants ou les investisseurs ordinaires qui
souhaitent se lancer rapidement. Le service Futures perpétuels prend actuellement en charge les
Futures sur marge en USDT standard, permettant aux utilisateurs de mettre en place des stratégies de
limites plus strictes, de gestion de position, etc., et est adapté pour les investisseurs expérimentés.