Nov 2021 P2 QP

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Candidate surname Other names
Centre Number Candidate Number

Pearson Edexcel
International GCSE
Time 1 hour 30 minutes
Paper
reference 4BS1/02
Business
PAPER 2: Investigating large businesses
November 2021
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• Try to answer every question.
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Turn over
*P66475RA0120*
P66475RA
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1/1/1/1
FORMULAE FOR INTERNATIONAL GCSE BUSINESS
Gross profit margin:

Gross profit = revenue – cost of sales
Gross profit margin = gross profit ×100

revenue
Operating profit margin:

Operating profit = gross profit – other operating expenses
Operating profit margin = operating profit ×100

revenue
Markup:
Markup = profit per item ×100

cost per item
Return on capital employed (ROCE):
ROCE = operating profit ×100

capital employed
Current ratio:
Current ratio = current assets

current liabilities
Acid test ratio:
Acid test ratio = current assets − inventory

current liabilities
v1
2
1 DD02652
1/
*P66475RA0220*
©2021 Pearson Education Ltd.
Answer ALL questions. Write your answers in the spaces provided.
Some questions must be answered with a cross in a box . If you change your mind about an
answer, put a line through the box and then mark your new answer with a cross .
Huawei is a leading global provider of information and communications technology,
infrastructure and smart devices. In March 2011, over one million of its C8500 smartphones
were sold in China following its launch.
It now manufactures a wide variety of different products including Huawei smartphones,
watches and tablets. In recent years Huawei has won many awards. In 2018 it was named
the 68th most valuable brand by Best Global Brands. In 2019 it introduced a smartphone
which had new photographic technology.
1 (a) (i) Which one of the following is an advantage of primary market research?
(1)
Select one answer.
A It is a more up to date method of research
B It is less time-consuming than secondary research

C It is cheaper than other types of market research
D It is only done by market-research agencies

(ii) Which one of the following is a financial objective?
(1)
Select one answer.
A Personal satisfaction
B Market share
C Independence
D Control
*P66475RA0320*
3
Turn over
Figure 1 shows selected financial information for a pottery business.
Number of ceramic bowls sold per day 200
Price per bowl £12.00
Variable cost per bowl £3.00
Fixed costs per day £600
Figure 1
(iii) Which one of the following is the total revenue for a day?
(1)
Select one answer.
A £600
B £1 800
C £2 400
D £7 200
(iv) Which one of the following would be a disadvantage for a partner in
a partnership?
(1)
Select one answer.
A Sharing the workload
B Liability for all debts
C Access to more capital
D Sharing skills
Huawei’s brand value for 2018 was $7.6 billion. Huawei plans to increase its brand
value by 14% in 2019.
(v) What would be the brand value in 2019?
(1)
Select one answer.
A $6.20 billion
B $7.74 billion
C $8.66 billion
D $10.64 billion
4
*P66475RA0420*
(vi) Which one of the following is a source of long-term finance?
(1)
Select one answer.
A Overdraft
B Sales revenue
C Trade credit
D Bank loan
(b) Define the term sole trader.
(1)
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(c) Define the term demographics.

(1)
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(d) State one reason why Huawei may use share capital as a source of finance.
(1)
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*P66475RA0520*
5
Turn over
Figure 2 is part of the statement of comprehensive income for Huawei in 2018.
(CNY) million
Revenue 721 202
Operating profit 73 287
Figure 2
(e) Calculate, to two decimal places, the operating profit margin for Huawei. You are
advised to show your working.
(2)
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(f ) Explain one advantage for a business of using sponsorship.

(3)
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6
*P66475RA0620*
(g) Analyse the benefits for Huawei of locating its factories near to its labour sources.
(6)
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(Total for Question 1 = 20 marks)
*P66475RA0720*
7
Turn over
2 Huawei is one of many businesses that manufacture smartphones and tablets. It
therefore needs to keep and retain its staff, so that production is continuous. This will
help to maintain its customers.
(a) State one possible reason why Huawei pays its employees in the UK above the
minimum wage.
(1)
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(b) State one possible reason why Huawei would want to keep its customers loyal to
its brand.
(1)
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(c) Explain one reason why having good public relations is important to a business.
(3)
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8
*P66475RA0820*
(d) Explain one benefit of being a multinational business.
(3)
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(e) Explain one reason why secondary research would be used by a business.
(3)
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9
Turn over
Huawei use a range of motivational methods to ensure its employees remain with
them and do not leave. It has to make a decision on which of the following two
options it will use. It is considering two methods:
Option 1: financial
Option 2: non-financial.
(f ) Justify which one of these two options Huawei should choose.
(9)
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11
Turn over
3 Huawei constantly has to introduce new products to the market to keep up to date
with its competitors. If it does not do this then there is the possibility that other
businesses will succeed where Huawei will not.
(a) Define the term revenue.
(1)
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(b) Outline one reason why Huawei would use robotics in the production of its
products.
(2)
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In 2018 Huawei took out a one-year loan for 69 941 000 000 Renminbi (CNY) from a
bank. The bank charged interest of 4.5% on the loan.
(c) Calculate the interest Huawei would pay. You are advised to show your working.
(2)
.............................................................. CNY
12
*P66475RA01220*
(d) Analyse why Huawei offers its new employees in the design department
off-the job training.
(6)
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13
Turn over
Huawei operates in a very competitive market. For any new smartphone it has
to decide which pricing strategy it will use. For its next smartphone Huawei is
considering two options:
Option 1: competition pricing
Option 2: promotional pricing.
(e) Justify which one of these two options Huawei should use when launching its
new smartphone.
(9)
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Turn over
4 Huawei has to maintain the quality of its products to be able to compete with other
businesses, as well as generating profit. It must also ensure that the products it
produces meet the needs of its customers as well as introducing new and different
forms of technology. On its website it states ‘Huawei are committed to bringing digital
to every person, home and organisation for a fully connected, intelligent world’.
In January 2019 Huawei launched the Huawei 10 Pro smartphone in the US at a cost
of 5 353 Renminbi (CNY).
The exchange rate was $1 = 6.70 CNY (Chinese Yuan Renminbi)
(a) Calculate the cost of this smartphone in US Dollars. You are advised to show your
working.
(2)
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(b) Analyse why Huawei would want good quality control when producing its
smartphones.
(6)
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17
Turn over
(c) Evaluate why Huawei would carry out market research before designing a new
product. You should use the information provided as well as your own knowledge
of business.
(12)
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TOTAL FOR PAPER = 80 MARKS
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Gross profit margin:

Gross profit margin = gross profit ×100

Operating profit margin:

Operating profit margin = operating profit ×100

Markup = profit per item ×100

Return on capital employed (ROCE):

ROCE = operating profit ×100

Current ratio = current assets

Acid test ratio:

Acid test ratio = current assets − inventory

A It is a more up to date method of research

B It is less time-consuming than secondary research

D It is only done by market-research agencies

Number of ceramic bowls sold per day 200

Price per bowl £12.00

Variable cost per bowl £3.00

Fixed costs per day £600

A Sharing the workload

B Liability for all debts

C Access to more capital

(c) Define the term demographics.

Revenue 721 202

Operating profit 73 287

(f ) Explain one advantage for a business of using sponsorship.

(Total for Question 1 = 20 marks)

(Total for Question 2 = 20 marks)

(Total for Question 3 = 20 marks)

(Total for Question 4 = 20 marks)

TOTAL FOR PAPER = 80 MARKS

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