1

HTTPS://IGCSEAID.COM/NOTES/BUSINESS-STUDIES-0450/

1. UNDERSTANDING BUSINESS ACTIVITY

The purpose and nature of business activity: •

1.1.1 The purpose and nature of business activity:

The purpose and nature of business activity refer to why businesses exist and
what they aim to achieve through their operations. Essentially, it encompasses the
fundamental reasons behind why individuals or groups of people engage in
economic activities to produce goods or services.
Purpose of Business Activity:
Businesses aim to fulfill various objectives, which may include:
Generating profit: Most businesses aim to make a profit by selling goods or
services at a price higher than their production costs.
Providing goods and services: Businesses produce goods or offer services to
meet the needs and wants of consumers.
Creating value: Businesses add value to resources through production
processes, thereby contributing to economic growth and development.
Innovating: Businesses often engage in research and development activities
to create new products, services, or processes, fostering innovation and progress.
Providing employment opportunities: Businesses create job opportunities for
individuals, contributing to economic stability and societal well-being.

Nature of Business Activity:

Business activities can vary significantly depending on factors such as
industry, size, location, and ownership structure. However, some common
characteristics include:
Exchange: Businesses engage in transactions involving the exchange of
goods, services, or resources for monetary compensation.
Risk-taking: Businesses often face risks related to market fluctuations,
competition, regulatory changes, and other uncertainties.
Profit motive: The desire to earn a profit serves as a primary motivator for
many businesses, influencing their decision-making processes and strategies.
Innovation: Businesses strive to innovate and adapt to changing market
conditions to remain competitive and meet evolving consumer needs.
Organization: Businesses typically operate within a structured framework
with defined roles and responsibilities to ensure efficiency and effectiveness in
their operations.
Social responsibility: Many businesses recognize the importance of
corporate social responsibility (CSR) and aim to contribute positively to society
through ethical practices, environmental stewardship, and community engagement.
 2

Overall, the purpose and nature of business activity underline the essential
role that businesses play in the economy and society, driving economic growth,
creating wealth, and fostering innovation and progress.

Мета та характер діяльності підприємства:

1.1. Мета діяльності підприємства:

Головна мета бізнесу полягає в тому, щоб:

Заробляти прибуток: Більшість підприємств мають за мету отримання
прибутку шляхом продажу товарів або послуг за ціною, що перевищує
витрати на виробництво.
Надавати товари та послуги: Підприємства виробляють товари або
надають послуги, щоб задовольняти потреби та бажання споживачів.
Створювати цінність: Підприємства додають вартість ресурсам через
виробничі процеси, сприяючи економічному зростанню та розвитку.
Інновувати: Бізнеси часто займаються дослідженнями та розробками
для створення нових продуктів, послуг або процесів, сприяючи інноваціям та
прогресу.
Надавати можливості зайнятості: Підприємства створюють можливості
працевлаштування для осіб, сприяючи економічній стабільності та
суспільному благополуччю.
1.2. Характер діяльності підприємства:
Діяльність підприємств може значно відрізнятися залежно від таких
чинників, як галузь, розмір, місце розташування та структура власності.
Однак деякі загальні характеристики включають:
Обмін: Підприємства займаються трансакціями, що передбачають
обмін товарів, послуг або ресурсів за грошову винагороду.
Прийняття ризику: Підприємства часто стикаються з ризиками,
пов'язаними з ринковими коливаннями, конкуренцією, змінами в
законодавстві та іншими невизначеностями.
Мотив прибутку: Бажання отримати прибуток є основним мотиватором
багатьох підприємств, впливаючи на їх стратегії та прийняття рішень.
Інновації: Підприємства прагнуть до інновацій та адаптації до змінних
ринкових умов, щоб залишатися конкурентоспроможними та задовольняти
зростаючі потреби споживачів.
Організація: Підприємства зазвичай функціонують у структурованому
рамковому відомому з визначеними ролями та відповідальностями, щоб
забезпечити ефективність та результативність їх діяльності.
Соціальна відповідальність: Багато підприємств визнають важливість
корпоративної соціальної відповідальності (CSR) та прагнуть внести
позитивний внесок у суспільство через етичні практики, екологічне
управління та взаємодію з громадськістю.

Concepts of needs, wants, scarcity and opportunity cost

 3

1. Needs (Потреби): Потреби визначаються як фізіологічні або психологічні

відчуття, які люди мають і які потрібно задовольнити для їхнього фізичного
та емоційного благополуччя. Це може включати потребу в їжі, воді, одязі,
притулку, безпеці, любові, належності тощо.
2. Wants (Бажання): Бажання відображають бажання або прагнення людини
мати щось більше, ніж просто задоволення їхніх потреб. Це можуть бути
предмети, послуги або ідеї, які роблять життя комфортнішим або
приємнішим, але не є необхідними для виживання або добробуту.
3. Scarcity (Дефіцит): Дефіцит виникає, коли ресурси обмежені, а потреби та
бажання нескінченні. Це призводить до ситуації, коли люди повинні зробити
вибір щодо того, як вони використовують обмежені ресурси для задоволення
своїх потреб і бажань. Дефіцит створює конкуренцію між різними потребами
та бажаннями, а також обумовлює потребу в ефективному управлінні
ресурсами.
4. Opportunity Cost (Вартість відмови): Це вартість або втрата, пов'язана з
найбільш вигідним альтернативним використанням ресурсів. Коли людина
або підприємство робить вибір між різними можливостями, вони втрачають
можливість використати ресурси для наступної найкращої альтернативи.
Вартість відмови відображає можливі втрати або упущені можливості через
обрану дію або рішення.

Поняття потреб, бажань, дефіциту та альтернативних витрат:

1.1. Потреби:
Потреби відображають базові людські вимоги або необхідності, які
виникають з фізіологічних, психологічних або соціальних факторів. Це може
бути все, від основних потреб, таких як харчування, житло і одяг, до вищих
потреб, таких як освіта, культурні захоплення і самореалізація.
1.2. Бажання:
Бажання відображають бажання або прагнення людини до чогось
більшого, ніж просто задоволення базових потреб. Це може включати різні
товари, послуги або життєві можливості, які роблять життя більш
комфортним, задовольняючим або приємним.
1.3. Дефіцит:
Дефіцит виникає, коли потреби та бажання перевищують наявні
ресурси для їх задоволення. Це стан, коли обсяг потреб і бажань перевищує
кількість та якість ресурсів, доступних для задоволення цих потреб.
1.4. Альтернативні витрати (вартість відмови):
Альтернативні витрати відображають втрату можливості, пов'язану з
вибором одного альтернативного шляху дії над іншим. Коли приймається
рішення про використання обмежених ресурсів для задоволення одних
потреб чи бажань, втрачається можливість задовольнити інші потреби або
 4

бажання. Це концепція вартості відмови, яка допомагає людині зрозуміти, що

є ускладненням при прийнятті рішень у світі обмежених ресурсів.
Ці поняття є основоположними для розуміння процесу вирішення
проблем економічного характеру та допомагають аналізувати вибори, які
людина або організація здійснює у світі обмежених ресурсів.

• Importance of specialisation
Specialization is an important component of modern economic systems and
plays a crucial role in production and resource allocation. Here are several key
aspects of the importance of specialization:
Increased productivity: Specialization allows individuals and firms to focus
on what they do best. When a person or a company specializes in a particular area
or type of activity, they typically become more efficient and productive in that
area.
Improved quality: Specialization enables working in one area for a
prolonged period, which contributes to gaining experience and skills. This helps to
enhance the quality of the products or services being produced.
Saving time and resources: When each party specializes in a specific
activity, it reduces the need to spend time and resources on learning and producing
other goods or services. This leads to saving time, money, and other resources.
Development of international trade: Specialization enables countries to
efficiently utilize their natural resources and skills to produce goods and services in
which they have a competitive advantage. This stimulates international trade and
promotes economic growth.
In summary, specialization is a crucial element of economic efficiency that
contributes to increased productivity, improved quality, and efficient utilization of
resources in production and distribution.

Спеціалізація є важливою складовою сучасних економічних систем і

відіграє ключову роль у виробництві та розподілі ресурсів. Ось декілька
важливих аспектів важливості спеціалізації:
Підвищення продуктивності: Спеціалізація дозволяє людям і фірмам
концентруватися на тому, що вони роблять найкраще. Коли людина або
підприємство спеціалізується на конкретній сфері або виді діяльності, вони
зазвичай стають більш ефективними і продуктивними в цій сфері.
Збільшення якості: Спеціалізація дозволяє працювати в одній області
протягом тривалого часу, що сприяє набуттю досвіду та вмінь. Це дозволяє
підвищити якість продукції або послуг, що виробляються.
Економія часу і ресурсів: Коли кожна сторона спеціалізується на
конкретній діяльності, це зменшує необхідність витрачати час та ресурси на
вивчення та виробництво інших товарів чи послуг. Це призводить до
економії часу, грошей і інших ресурсів.
Розвиток міжнародної торгівлі: Спеціалізація дозволяє країнам
ефективно використовувати їхні природні ресурси і вміння для виробництва
 5

товарів та послуг, в яких вони мають конкурентні переваги. Це стимулює

міжнародну торгівлю і сприяє економічному зростанню.
Узагальнюючи, спеціалізація є важливим елементом економічної
ефективності, який сприяє підвищенню продуктивності, покращенню якості
та ефективному використанню ресурсів у виробництві та розподілі.

• Purpose of business activity

Мета бізнес-діяльності - це визначення того, чому присвячена

діяльність підприємства або організації та які цілі вона ставить перед собою
для досягнення успіху. Ось декілька ключових аспектів мети бізнес-
діяльності:
Генерація прибутку: Основною метою багатьох бізнесів є здійснення
прибуткової діяльності. Прибуток є ключовим стимулом для підприємств та
організацій і дозволяє їм зростати та розвиватися.
Задоволення потреб: Бізнес може мати за мету задовольнення певних
потреб або бажань споживачів шляхом надання товарів або послуг. Це може
включати в себе виробництво якісних товарів, надання послуг високого рівня
або вирішення конкретних проблем.
Створення цінності для стейкхолдерів: Бізнес може прагнути
створювати цінність для своїх стейкхолдерів, таких як акціонери,
співробітники, клієнти та суспільство загалом. Це може включати в себе
розподіл прибутку серед акціонерів, забезпечення гідної оплати праці для
співробітників та підтримку соціальних ініціатив.
Інновації і розвиток: Деякі бізнеси ставлять перед собою мету
створення інноваційних продуктів або послуг, розвитку нових технологій або
пошуку нових ринків. Це дозволяє їм збільшити свою
конкурентоспроможність і зайняти провідні позиції на ринку.
Узагальнюючи, мета бізнес-діяльності може бути різною для різних
підприємств та організацій, проте вона визначає цілісний напрямок їхньої
діяльності та визначає успіх і досягнення результатів.

• The concept of adding value and how added value can be increased

The concept of added value reflects the process of transforming resources

into products or services that have higher value to consumers than the value of the
resources used. Here are several key aspects of the concept of added value and
ways to increase it:
Understanding consumer needs: To increase added value, it is important to
carefully study the needs and expectations of the target audience. The better a
company understands its customers, the more effectively it can create products or
services that meet their needs and desires.
 6

Product or service quality: Ensuring high quality of the product or service

allows a company to increase its value to consumers. Quality products typically
have better features, durability, and meet high production standards.
Innovation and technological progress: Implementing new innovative
technologies can add value to a product or service, make it more efficient, or
provide unique features that distinguish it in the market.
Personalization of individual needs: Providing personalized solutions or
services can significantly increase the value of the product for the consumer. This
may include personalized service, flexible terms, or the ability to customize the
product to the specific needs of the customer.
Creating a unique brand: Branding and marketing can create a unique
identity for the product or service, making it more attractive to consumers and
adding value to its consumer value. Increasing added value requires a systematic
approach to production and marketing of the product or service, taking into
account consumer needs and competitive advantages in the market.

Концепція доданої вартості відображає процес перетворення ресурсів у

продукти або послуги, які мають вищу цінність для споживачів, ніж вартість
використаних ресурсів. Ось кілька ключових аспектів концепції доданої
вартості та способів її збільшення:
1. **Розуміння потреб споживачів:** Для збільшення доданої вартості
важливо ретельно вивчити потреби та очікування цільової аудиторії. Чим
краще підприємство розуміє своїх клієнтів, тим ефективніше воно може
створювати продукти або послуги, які задовольнять їхні потреби і бажання.
2. **Якість продукту або послуги:** Забезпечення високої якості
продукту або послуги дозволяє підприємству збільшити його цінність для
споживачів. Якісні продукти зазвичай мають кращі характеристики,
довговічність та задовольняють високі стандарти виробництва.
3. **Інновації та технологічний прогрес:** Впровадження нових
інноваційних технологій може додати вартості до продукту або послуги,
зробити його більш ефективним або забезпечити унікальні функції, які
відзначають його на ринку.
4. **Персоналізація індивідуальних потреб:** Надання
персоналізованих рішень або послуг може значно збільшити вартість
продукту для споживача. Це може включати в себе індивідуальне
обслуговування, гнучкі умови або можливість налаштування продукту під
конкретні потреби клієнта.
5. **Створення унікального бренду:** Брендінг та маркетинг можуть
створити унікальну ідентичність продукту або послуги, що робить його
більш привабливим для споживачів і додає вартості до його споживчої
цінності.
Збільшення доданої вартості вимагає системного підходу до
виробництва та маркетингу продукту або послуги з урахуванням потреб
споживачів та конкурентних переваг на ринку.
7
 8

1.2 Classification of businesses

Класифікація підприємств полягає у групуванні їх за різними

характеристиками та критеріями. Ось кілька основних типів класифікації
підприємств:
За розміром: Підприємства можна класифікувати за їхньою обсяговою
величиною, такими як мікропідприємства, малі підприємства, середні
підприємства та великі підприємства. Цей критерій може базуватися на таких
показниках, як кількість співробітників, обсяг виробництва або обороту.
За формою власності: Підприємства можуть бути державною,
приватною або змішаною власності. Власність може бути визначальною у
визначенні цілей, стратегій та способів виробництва підприємства.
За галузевою приналежністю: Підприємства можна класифікувати за
галузями, у яких вони діють, такими як виробництво, торгівля, послуги,
сільське господарство тощо.
За ринком збуту: Підприємства можуть бути класифіковані в
залежності від того, чи спрямовані їхні продукти чи послуги на місцевий,
національний або міжнародний ринок.
За спеціалізацією: Підприємства можуть спеціалізуватися на
конкретних виданнях продукції або послуг, які вони виробляють або
надають. Це може включати такі спеціалізовані галузі, як інформаційні
технології, фармація, автомобільна промисловість, освітні послуги тощо.
Ці типи класифікації можуть використовуватися окремо або у
комбінації для кращого розуміння структури та характеристик підприємств у
економіці.

1.2.1 Economic sectors in terms of primary, secondary and tertiary

sectors:

1. Primary Sector: The primary sector involves the extraction and

production of natural resources, such as agriculture, forestry, fishing, mining, and
quarrying.
2. Secondary Sector: The secondary sector includes activities related to
manufacturing and processing raw materials obtained from the primary sector. This
sector involves activities like manufacturing, construction, and utilities.
3. Tertiary Sector: The tertiary sector, also known as the service sector,
involves the provision of services rather than tangible goods. It includes activities
such as retail, hospitality, healthcare, education, finance, transportation, and
entertainment.
Переклад українською: 1.2.1 Економічні сектори у термінах
первинного, вторинного та третинного секторів:
1. Первинний сектор: Первинний сектор включає видобуток та
виробництво природних ресурсів, таких як сільське господарство, лісового
господарства, рибальство, гірництво та видобуток корисних копалин.
 9

2. Вторинний сектор: Вторинний сектор включає діяльність,

пов'язану з виробництвом та переробкою сировини, отриманої з первинного
сектору. Цей сектор включає такі види діяльності, як виробництво,
будівництво та комунальні послуги.
3. Третинний сектор: Третинний сектор, також відомий як сектор
послуг, включає надання послуг, а не матеріальних товарів. До нього входять
такі види діяльності, як роздрібна торгівля, гостинності, охорона здоров'я,
освіта, фінанси, транспорт та розваги.

Basis of business classification, using examples to illustrate the

classification

The classification of businesses can be based on various factors, including

their size, ownership structure, industry, legal status, and geographic scope. Here
are some examples to illustrate different classifications:
1. Size:
 Small, Medium, and Large Enterprises: Small businesses typically have
fewer than 50 employees, while medium-sized businesses may have up to 250
employees. Large enterprises employ more than 250 individuals.
2. Ownership Structure:
 Sole Proprietorship: A business owned and operated by a single
individual, such as a local bakery or a freelance graphic designer.
 Partnership: A business owned and operated by two or more individuals
who share profits and liabilities, such as a law firm or a medical practice.
 Corporation: A legal entity separate from its owners, typically with
shareholders, such as multinational companies like Apple Inc. or Google.
3. Industry:
 Manufacturing: Businesses involved in the production of tangible goods,
such as automobile manufacturers like Ford or Toyota.
 Retail: Businesses that sell products directly to consumers, such as
supermarkets, clothing stores, or online retailers like Amazon.
 Services: Businesses that provide intangible services, such as consulting
firms, healthcare providers, or IT companies.
4. Legal Status:
 For-Profit: Businesses operated with the primary goal of making a profit
for their owners or shareholders.
 Non-Profit: Organizations that operate for charitable, educational, or
social purposes and reinvest any profits back into the organization's mission, such
as charities, educational institutions, or hospitals.
5. Geographic Scope:
 Local Businesses: Businesses that operate within a specific geographical
area, serving local communities, such as neighborhood restaurants or hair salons.
 National Businesses: Companies that operate and have a presence across
an entire country, like national retail chains or telecommunications providers.
 10

 Multinational Corporations (MNCs): Businesses that operate in multiple

countries and have a global presence, such as Coca-Cola, McDonald's, or
Samsung.
These examples demonstrate how businesses can be classified based on
different criteria, providing insights into their structure, operations, and scope of
activities.

Класифікація підприємств може базуватися на різних факторах,

включаючи їх розмір, структуру власності, галузь, правовий статус та
географічний охоплення. Ось деякі приклади для ілюстрації різних
класифікацій:
Розмір:
Малі, середні та великі підприємства: Малі підприємства зазвичай
мають менше 50 співробітників, середні підприємства можуть мати до 250
співробітників. Великі підприємства займають більше 250 осіб.
Структура власності:
Один власник: Підприємство, яке належить і керується однією особою,
наприклад, місцева пекарня або фріланс-графічний дизайнер. Партнерство:
Підприємство, яке належить і керується двома або більше особами, які ділять
прибутки та зобов'язання, наприклад, юридична фірма або медична практика.
Корпорація: Юридична особа, яка відокремлена від своїх власників, зазвичай
з акціонерами, наприклад, міжнародні компанії, такі як Apple Inc. чи Google.
Галузь:
Виробництво: Підприємства, які займаються виробництвом
матеріальних товарів, таких як автомобільні виробники Ford чи Toyota.
Роздрібна торгівля: Підприємства, які продають товари безпосередньо
споживачам, наприклад, супермаркети, магазини одягу чи інтернет-роздрібні
компанії, такі як Amazon. Послуги: Підприємства, які надають нематеріальні
послуги, такі як консалтингові фірми, медичні установи чи ІТ-компанії.
Правовий статус:
Комерційні: Підприємства, які діють з основною метою отримання
прибутку для своїх власників або акціонерів. Некомерційні: Організації, які
діють за благодійною, освітньою або соціальною метою та реінвестують
будь-який прибуток у місію організації, наприклад, благодійні організації,
навчальні заклади чи лікарні. Географічне охоплення:
Місцеві підприємства: Підприємства, які діють в певній географічній
області, обслуговуючи місцеві спільноти, наприклад, ресторани або салони
краси в місцевості. Національні підприємства: Компанії, які діють та мають
присутність в усій країні, як національні роздрібні мережі чи провайдери
телекомунікаційних послуг. Міжнародні корпорації: Підприємства, які діють
в кількох країнах та мають глобальний вплив, такі як Coca-Cola, McDonald's
чи Samsung. Ці приклади демонструють, як підприємства можуть бути
класифіковані за різними критеріями, що надає важливу інформацію про
їхню структуру, операції та обсяг діяльності.
 11

Reasons for the changing importance of business classification, e.g. in

developed and developing economies

Reasons for the changing importance of business classification, e.g. in

developed and developing economies:
1. Economic Evolution: As economies evolve, the composition of
industries and businesses within them changes. Developed economies may see a
shift towards service-based industries, while developing economies may
experience growth in manufacturing and primary sectors.
2. Globalization: Increased globalization has led to greater
interconnectedness between economies, resulting in more diverse business models
and classifications. Multinational corporations operate across borders, blurring
traditional classifications and challenging regulatory frameworks.
3. Technological Advancements: Technological advancements have
facilitated the rise of new business models and industries, such as e-commerce and
digital services. These emerging sectors may not fit neatly into traditional
classifications, requiring adaptation in how businesses are classified.
4. Changing Consumer Preferences: Shifting consumer preferences drive
innovation and diversification in businesses. This can lead to the emergence of
new sectors or the reclassification of existing ones to better align with consumer
demands.
5. Policy and Regulation: Changes in government policies and regulations
can impact business classifications. For example, incentives for certain industries
or sectors may lead to their expansion or contraction, altering their relative
importance in the economy.
6. Environmental and Social Concerns: Increasing awareness of
environmental sustainability and social responsibility is influencing business
practices. This may result in the emergence of new classifications related to green
or socially responsible businesses, reflecting changing societal values.
7. Financial Markets Dynamics: The dynamics of financial markets,
including investment trends and capital flows, can influence the importance of
different business classifications. For example, a boom in technology stocks may
elevate the importance of the technology sector in business classifications.
Ці причини змінюють важливість класифікації підприємств як у
розвинених, так і в розвиваючихся економіках, відображаючи динаміку
економічного розвитку та суспільних трансформацій.

Причини зміни важливості класифікації підприємств, наприклад, у

розвинених і розвиваючихся економіках:
1. Економічна еволюція: Під час еволюції економіки змінюється
склад галузей та підприємств. У розвинених економіках може відбуватися
перехід до послугових галузей, тоді як у розвиваючихся країнах може
 12

спостерігатися зростання виробництва в сфері промисловості та первинних

секторів.
2. Глобалізація: Зростаюча глобалізація призводить до більшої
взаємозв'язаності між економіками, що призводить до різноманітності бізнес-
моделей та класифікацій підприємств. Міжнародні корпорації діють поза
межами країн, розмиваючи традиційні класифікації та викликаючи виклики
для регулюючих рамок.
3. Технологічні досягнення: Технологічний прогрес сприяє появі
нових бізнес-моделей та галузей, таких як електронна комерція та цифрові
сервіси. Ці нові сектори можуть не вписуватися чітко в традиційні
класифікації, потребуючи адаптації у способі класифікації підприємств.
4. Зміна вподобань споживачів: Зміна вподобань споживачів
спричиняє інновації та диверсифікацію в бізнесі. Це може призвести до
появи нових секторів або перекласифікації існуючих для кращого
відповідності потребам споживачів.
5. Політика та регулювання: Зміни у правових положеннях та
регулюванні можуть впливати на класифікацію підприємств. Наприклад,
стимули для певних галузей чи секторів можуть призвести до їх розширення
або скорочення, змінюючи їх важливість у економіці.
6. Екологічні та соціальні питання: Зростаюча увага до екологічної
стійкості та соціальної відповідальності впливає на практики бізнесу. Це
може призвести до появи нових класифікацій, пов'язаних з зеленими або
соціально відповідальними підприємствами, відображаючи зміну суспільних
цінностей.
7. Динаміка фінансових ринків: Динаміка фінансових ринків,
включаючи інвестиційні тенденції та рух капіталу, може впливати на
важливість різних класифікацій підприємств. Наприклад, зростання акцій
технологічних компаній може підвищити важливість технологічного сектору
в класифікації бізнесу.
Ці приклади демонструють, як підприємства можуть класифікуватися
залежно від різних критеріїв, надаючи уявлення про їхню структуру,
діяльність та обсяг діяльності.

1.2.2 Classify business enterprises between private sector and public

sector in a mixed economy

Classifying business enterprises between the private sector and public sector
in a mixed economy involves distinguishing between those owned and operated by
private individuals or entities and those owned and operated by the government.
Here's how these sectors are typically classified:
1. Private Sector:
 Ownership: Businesses in the private sector are owned and operated by
private individuals, groups, or organizations.
 13

 Control: Decision-making and control of private sector enterprises rest

with private owners or shareholders.
 Profit Motive: Private sector businesses are primarily driven by profit
motives and aim to maximize returns for their owners or shareholders.
 Examples: Sole proprietorships, partnerships, corporations (including
publicly traded companies), privately held companies, and privately owned
franchises are examples of businesses in the private sector.
2. Public Sector:
 Ownership: Businesses in the public sector are owned and operated by
the government or government agencies.
 Control: Decision-making and control of public sector enterprises lie
with government authorities or appointed officials.
 Public Interest: Public sector businesses are often established to serve
public interests, provide essential services, or address market failures.
 Examples: State-owned enterprises (SOEs), government agencies,
public utilities, public hospitals, public schools, and municipal services are
examples of businesses in the public sector.
In a mixed economy, both the private sector and public sector play
significant roles in economic activities. The private sector typically dominates in
industries such as manufacturing, retail, and services, where competition and profit
incentives drive innovation and efficiency. On the other hand, the public sector
often provides essential services and utilities, regulates certain industries, and
addresses societal needs that may not be adequately met by private enterprises
alone.
The classification between the private sector and public sector helps to
understand the different roles and responsibilities of businesses within a mixed
economy, balancing market forces with government intervention to achieve
economic growth and societal welfare.

Класифікація підприємств між приватним сектором та державним

сектором у змішаній економіці полягає в розрізненні між тими, які належать
та опікуються приватними особами або організаціями, та тими, які належать
та опікуються державою. Ось як зазвичай класифікуються ці сектори:
1. Приватний сектор:
 Власність: Підприємства приватного сектору належать та
опікуються приватними особами, групами або організаціями.
 Контроль: Прийняття рішень та контроль над підприємствами
приватного сектору знаходиться у власності та управлінні приватних
власників чи акціонерів.
 Мотивація до здобутку прибутку: Підприємства приватного
сектору переважно працюють за мотивами здобуття прибутку і спрямовані на
максимізацію прибутку для своїх власників чи акціонерів.
 14

 Приклади: Одиничні підприємства, партнерства, корпорації

(включаючи публічні компанії), приватні компанії та приватні франшизи є
прикладами підприємств приватного сектору.
2. Державний сектор:
 Власність: Підприємства державного сектору належать та
опікуються урядом або державними агентствами.
 Контроль: Прийняття рішень та контроль над підприємствами
державного сектору здійснюється урядовими органами чи призначеними
посадовими особами.
 Служіння громадському інтересу: Підприємства державного
сектору часто створюються для служіння громадському інтересу, надання
основних послуг або вирішення ринкових недоліків.
 Приклади: Державні підприємства, урядові агентства, комунальні
підприємства, державні лікарні, державні школи та муніципальні служби є
прикладами підприємств державного сектору.
У змішаній економіці обидва сектори - приватний та державний -
відіграють важливу роль у економічних діяльностях. Приватний сектор
зазвичай домінує у промисловості, роздрібній торгівлі та послугах, де
конкуренція та прибуткові стимули сприяють інноваціям та ефективності. З
іншого боку, державний сектор часто забезпечує основні послуги та
комунальні служби, регулює певні галузі та вирішує суспільні потреби, які не
можуть бути належним чином забезпечені приватними підприємствами.
Класифікація між приватним та державним секторами допомагає зрозуміти
різні ролі та обов'язки підприємств у змішаній економіці, збалансовуючи
ринкові сили з державним втручанням для досягнення економічного
зростання та суспільного добробуту.
 15

1.3 Enterprise, business growth and size

An enterprise is the primary unit of economic activity engaged in producing

goods or providing services to satisfy consumer needs. Business growth occurs
through various processes such as expanding production, broadening market reach,
or diversifying products. The size of an enterprise is determined by the number of
employees, production volume, or turnover.
Business growth can have various causes and consequences, including
increased profitability, competitive advantages, market share expansion, and the
creation of more efficient production processes. However, along with business
growth, new challenges may arise, such as resource management, quality control,
and ensuring financial stability.
An essential aspect of considering an enterprise is its size, which can range
from small family businesses to large corporations. Size is determined by the
number of employees, production volume, or turnover. The size of an enterprise
can affect its capabilities in areas such as access to financial resources, innovative
potential, and market competitiveness.
Understanding the nature of an enterprise, mechanisms of its growth, and the
impact of size on its operations are crucial aspects for effectively managing a
business and achieving its strategic goals.

1.3 Підприємство, зростання бізнесу та його розмір

Підприємство є основною одиницею економічної діяльності, яка
займається виробництвом товарів або наданням послуг для задоволення
потреб споживачів. Зростання бізнесу відбувається через різні процеси, такі
як розширення виробництва, розширення ринків збуту або диверсифікація
продуктів. Розмір підприємства визначається за кількістю співробітників,
обсягом виробництва чи оборотом.
Зростання бізнесу може мати різні причини і наслідки, включаючи
підвищення прибутковості, конкурентні переваги, поширення ринкової долі
та створення більш ефективних виробничих процесів. Однак, разом із
зростанням бізнесу можуть виникати нові виклики, такі як управління
ресурсами, контроль якості та забезпечення стабільності фінансового стану.
Важливою аспектом розгляду підприємства є його розмір, який може
варіюватися від малих сімейних бізнесів до великих корпорацій. Розмір
визначається за кількістю працівників, обсягом продукції чи оборотом.
Розмір підприємства може впливати на його можливості в областях, таких як
доступ до фінансових ресурсів, інноваційний потенціал та
конкурентоспроможність на ринку.
Розуміння природи підприємства, механізмів його зростання та впливу
розміру на його функціонування є важливими аспектами для ефективного
управління бізнесом та досягнення його стратегічних цілей.

1.3.1 Enterprise and entrepreneurship:

 16

Enterprise:
Enterprise, or entrepreneurship, is a key element of economic activity
involving the production of goods or the provision of services to satisfy consumer
needs. Enterprises can vary in size and type, including small family businesses,
medium-sized enterprises, and large corporations.
Entrepreneurship:
Entrepreneurship refers to the process of creating and managing businesses
with the aim of producing goods or providing services. Entrepreneurship involves
identifying opportunities, taking risks, and using innovative strategies to succeed in
the market.
Enterprise:
Enterprise, або підприємство, є ключовим елементом економічної
діяльності, що включає виробництво товарів або надання послуг задоволення
потреб споживачів. Підприємства можуть відрізнятися за розміром та типом,
включаючи невеликі сімейні бізнеси, середні підприємства та великі
корпорації.
Entrepreneurship:
Підприємництво - це процес створення та управління бізнесом з метою
виробництва товарів або надання послуг. Підприємництво передбачає
виявлення можливостей, прийняття ризиків та використання інноваційних
стратегій для успіху на ринку.

• Characteristics of successful entrepreneurs

Characteristics of successful entrepreneurs include:
1. Visionary Leadership: Successful entrepreneurs possess a clear vision of
what they want to achieve and inspire others to work towards that vision.
2. Passion and Motivation: They are passionate about their ideas and are
highly motivated to turn them into reality, overcoming challenges along the way.
3. Risk-taking: Successful entrepreneurs are willing to take calculated risks
and step out of their comfort zones to pursue opportunities that others may avoid.
4. Adaptability: They can adapt to changing circumstances and market
conditions, adjusting their strategies and approaches as needed.
5. Resilience: Successful entrepreneurs persevere in the face of setbacks and
failures, learning from their experiences and using them as stepping stones to
future success.
6. Innovation and Creativity: They are innovative thinkers who are
constantly seeking new solutions, products, or services to meet evolving customer
needs.
7. Strong Work Ethic: Successful entrepreneurs are hardworking and
dedicated, willing to put in the time and effort required to achieve their goals.
8. Resourcefulness: They are resourceful problem-solvers who can
effectively leverage their networks, skills, and available resources to overcome
obstacles.
 17

9. Networking Skills: Successful entrepreneurs build and maintain strong

networks of contacts, mentors, and advisors who can provide support, guidance,
and opportunities.
10. Customer Focus: They prioritize understanding their customers' needs
and preferences, striving to deliver exceptional value and experiences.
These characteristics contribute to the success of entrepreneurs in starting
and growing their businesses.
Характеристики успішних підприємців включають:
1. Візійне керівництво: Успішні підприємці мають чітке бачення того,
що вони хочуть досягти, та надихають інших працювати на досягнення цієї
мети.
2. Страсті та мотивація: Вони пристрасно ставляться до своїх ідей і
дуже мотивовані перетворити їх на реальність, подолуючи труднощі по
дорозі.
3. Прийняття ризику: Успішні підприємці готові приймати розраховані
ризики і виходити за межі своєї зони комфорту для переслідування
можливостей, які можуть уникнути інші.
4. Адаптабельність: Вони можуть адаптуватися до змінних обставин та
ринкових умов, коригуючи свої стратегії та підходи за потребою.
5. Стійкість: Успішні підприємці не відступають перед невдачами і
програшами, вчаться на своїх досвіді та використовують їх як кроки до
майбутнього успіху.
6. Інноваційність та творчість: Вони є інноваційними мислителями,
постійно шукають нові рішення, продукти або послуги для задоволення
змінних потреб клієнтів.
7. Сильна працездатність: Успішні підприємці працьовиті та віддані,
готові вкладати час та зусилля, необхідні для досягнення своїх цілей.
8. Винахідливість: Вони вміло вирішують проблеми та ефективно
використовують свої контакти, навички та наявні ресурси для подолання
перешкод.
9. Навички мережевого взаємодії: Успішні підприємці створюють і
підтримують міцні мережі контактів, наставників та консультантів, які
можуть надати підтримку, поради та можливості.
10. Спрямованість на клієнта: Вони надають пріоритет розумінню
потреб та уподобань своїх клієнтів, прагнучи надати виняткову вартість та
досвід.

• Contents of a business plan and how business plans assist

entrepreneurs

Contents of a business plan typically include:

1. Executive Summary: A brief overview of the business concept, goals, and
strategies.
 18

2. Business Description: Detailed information about the nature of the

business, its products or services, target market, and competitive advantages.
3. Market Analysis: Research and analysis of the industry, target market
demographics, competitors, and market trends.
4. Marketing and Sales Strategy: Plans for promoting the business, acquiring
customers, and generating revenue.
5. Organization and Management: Structure of the business, key personnel,
and their roles and responsibilities.
6. Product or Service Line: Description of the products or services offered,
including features, pricing, and differentiation.
7. Funding Request: If seeking financing, details about the amount of
funding needed, its purpose, and how it will be used.
8. Financial Projections: Forecasts of revenue, expenses, cash flow, and
profitability over a certain period, typically three to five years.
9. Appendix: Additional documents such as resumes, permits, contracts, or
market research data.
Business plans assist entrepreneurs by:
1. Providing a Roadmap: Business plans outline the steps needed to start and
grow the business, helping entrepreneurs stay focused and organized.
2. Attracting Investors: A well-developed business plan can attract investors
by demonstrating the viability and potential profitability of the business.
3. Setting Goals: Business plans establish measurable goals and objectives,
allowing entrepreneurs to track progress and make adjustments as needed.
4. Securing Financing: Lenders and investors often require a business plan
before providing financing, as it provides insight into the business's potential for
success.
5. Identifying Strengths and Weaknesses: Through market analysis and
financial projections, entrepreneurs can identify areas of strength and weakness in
their business model and develop strategies to mitigate risks.
6. Guiding Decision-Making: Business plans serve as a reference point for
decision-making, helping entrepreneurs evaluate opportunities, allocate resources,
and prioritize initiatives.
7. Communicating Vision: A well-written business plan communicates the
entrepreneur's vision for the business to stakeholders, employees, and potential
partners, aligning everyone towards common goals.

Зміст бізнес-плану зазвичай включає:

1. Виконавчий резюме: Короткий огляд концепції бізнесу, цілей та
стратегій.
2. Опис бізнесу: Детальна інформація про характер бізнесу, його
продукти або послуги, цільовий ринок та конкурентні переваги.
3. Аналіз ринку: Дослідження та аналіз галузі, демографічна
характеристика цільового ринку, конкуренти та тенденції ринку.
 19

4. Маркетингова та продажна стратегія: Плани просування бізнесу,

привернення клієнтів та генерації доходів.
5. Організація та управління: Структура бізнесу, ключовий персонал та
їхні ролі та обов'язки.
6. Лінійка товарів або послуг: Опис пропонованих продуктів або
послуг, включаючи характеристики, ціноутворення та відмінності.
7. Запит на фінансування: Якщо планується привернення фінансування,
деталі щодо суми потрібного фінансування, його мета та спосіб
використання.
8. Фінансові прогнози: Прогнози доходів, витрат, готівкового потоку та
прибутковості протягом певного періоду, зазвичай трьох до п'яти років.
9. Додаток: Додаткові документи, такі як резюме, дозволи, контракти
або дані маркетингових досліджень.
Бізнес-плани допомагають підприємцям:
1. Надаючи дорожню карту: Бізнес-плани визначають кроки, необхідні
для запуску та росту бізнесу, допомагаючи підприємцям залишатися
сконцентрованими і організованими.
2. Привертаючи інвесторів: Добре розроблений бізнес-план може
привернути інвесторів, демонструючи життєздатність та потенційну
прибутковість бізнесу.
3. Встановлюючи цілі: Бізнес-плани встановлюють вимірювані цілі та
завдання, дозволяючи підприємцям відстежувати прогрес та робити
корективи за потреби.
4. Забезпечуючи фінансування: Кредитори та інвестори часто
вимагають бізнес-план перед наданням фінансування, оскільки він дає
уявлення про можливості успіху бізнесу.
5. Визначаючи сильні та слабкі сторони: Через аналіз ринку та
фінансові прогнози підприємці можуть визначити сильні та слабкі сторони
своєї бізнес-моделі та розробити стратегії для зменшення ризиків.
6. Керуючи процесом прийняття рішень: Бізнес-плани служать точкою
відліку для прийняття рішень, допомагаючи підприємцям оцінювати
можливості, розподіляти ресурси та пріоритизувати ініціативи.
7. Комунікація візії: Добре написаний бізнес-план комунікує візію
підприємця щодо бізнесу зацікавленим сторонам, співробітникам та
потенційним партнерам, спрямовуючи всіх на спільні цілі.

• Why and how governments support business start-ups, e.g. grants,

training schemes

Why and how governments support business start-ups, e.g. grants, training
schemes:
1. Financial Support through Grants: Governments provide financial
assistance to start-ups by offering grants that can be used for business
 20

development, research and development of new technologies, or accelerating the

production of products and services.
2. Educational Programs and Training: Governments establish training
programs and workshops for aspiring entrepreneurs to help them acquire the
necessary skills and knowledge for successfully launching and managing a
business. These programs may include training in business planning, marketing,
finance, technology, etc.
3. Mentorship and Consultation: Government programs may also provide
access to mentors and consultants who share their experience and expertise with
entrepreneurs, helping them avoid mistakes and accelerate the growth of their
businesses.
4. Infrastructure Support: Governments may invest in developing
infrastructure for start-ups, such as incubators, accelerators, technology parks, etc.,
which provide access to workspace, equipment, and other resources.
5. Tariff and Incentive Policies: Governments may implement policies
aimed at simplifying the tax and regulatory environment for start-ups, reducing tax
and administrative burdens for new businesses and fostering their development.
These measures contribute to stimulating entrepreneurship, creating new
jobs, and promoting economic growth by supporting innovation and
entrepreneurship
Чому та як уряди підтримують стартапи бізнесу, наприклад, за
допомогою грантів, програм навчання:
1. Фінансова Підтримка через Гранти: Уряди надають фінансову
підтримку стартапам шляхом виділення грантів, які можуть бути використані
для розвитку бізнесу, досліджень та розвитку нових технологій або
прискорення виробництва продуктів і послуг.
2. Навчальні Програми та Тренінги: Уряди створюють програми
навчання та тренінги для майбутніх підприємців, які допомагають їм
отримати необхідні навички та знання для успішного запуску та управління
бізнесом. Ці програми можуть включати навчання у сфері бізнес-планування,
маркетингу, фінансів, технологій тощо.
3. Менторство та Консультації: Урядові програми можуть також
надавати доступ до менторів та консультантів, які діляться своїм досвідом та
експертними знаннями з підприємцями, допомагаючи їм уникнути помилок
та пришвидшити розвиток свого бізнесу.
4. Підтримка Інфраструктури: Уряди можуть інвестувати у розвиток
інфраструктури для стартапів, таку як інкубатори, акселератори, технологічні
парки тощо, які надають доступ до простору для роботи, обладнання та
інших ресурсів.
5. Політика Тарифів та Пільг: Уряди можуть запроваджувати
політику спрощення податкового та регуляторного середовища для стартапів,
зменшуючи податкові та адміністративні тяготи для нових бізнесів і
сприяючи їхньому розвитку.
 21

Ці заходи сприяють стимулюванню підприємництва, створенню нових

робочих місць та сприяють економічному зростанню через підтримку
інновацій та підприємництва.

1.3.2 The methods and problems of measuring business size:

Measuring the size of a business can be done using various methods, but it
also presents challenges due to the complexity of modern enterprises and the
diversity of factors involved. Here are some methods and challenges:
Methods of Measuring Business Size:
1. Revenue or Turnover: One common method is to measure a business's
size based on its annual revenue or turnover. This method is straightforward and
widely used, especially for publicly traded companies.
2. Number of Employees: Another method is to measure business size
based on the number of employees. This method is particularly useful for small
and medium-sized enterprises (SMEs) and service-oriented businesses where
revenue may not accurately reflect the scale of operations.
3. Assets and Capitalization: Businesses can also be measured by the value
of their assets or their capitalization. This method is common in industries like
manufacturing and construction, where the value of physical assets is significant.
4. Market Share: For businesses operating in competitive markets, market
share can be a crucial measure of size and influence. This method is often used in
industries like retail, telecommunications, and technology.
Challenges in Measuring Business Size:
1. Diverse Business Models: Modern businesses can have complex
structures and operate in diverse industries, making it challenging to compare them
directly based on size.
2. Globalization: Globalization has led to the emergence of multinational
corporations (MNCs) with operations spanning multiple countries, complicating
efforts to measure their size accurately.
3. Informal Sector: Many businesses operate in the informal sector, where
data collection is difficult, leading to underestimation of their size and contribution
to the economy.
4. Intangible Assets: Businesses increasingly rely on intangible assets like
intellectual property, brand value, and customer relationships, which are
challenging to quantify and measure accurately.
5. Dynamic Nature: Businesses are dynamic entities that evolve over time,
making it challenging to capture their size accurately at any given moment.
In conclusion, while there are various methods available for measuring the
size of businesses, it is essential to consider the specific context and challenges
associated with each method to obtain accurate and meaningful insights into
business size and performance.
 22

• Methods of measuring business size, e.g. number of people employed,

value of output, capital employed (profit is not a method of measuring
business size)

Measuring the size of a business can be done using various methods, but it
also presents challenges due to the complexity of modern enterprises and the
diversity of factors involved. Here are some methods and challenges:
Methods of Measuring Business Size:
1. Revenue or Turnover: One common method is to measure a business's
size based on its annual revenue or turnover. This method is straightforward and
widely used, especially for publicly traded companies.
2. Number of Employees: Another method is to measure business size
based on the number of employees. This method is particularly useful for small
and medium-sized enterprises (SMEs) and service-oriented businesses where
revenue may not accurately reflect the scale of operations.
3. Assets and Capitalization: Businesses can also be measured by the value
of their assets or their capitalization. This method is common in industries like
manufacturing and construction, where the value of physical assets is significant.
4. Market Share: For businesses operating in competitive markets, market
share can be a crucial measure of size and influence. This method is often used in
industries like retail, telecommunications, and technology.
Challenges in Measuring Business Size:
1. Diverse Business Models: Modern businesses can have complex
structures and operate in diverse industries, making it challenging to compare them
directly based on size.
2. Globalization: Globalization has led to the emergence of multinational
corporations (MNCs) with operations spanning multiple countries, complicating
efforts to measure their size accurately.
3. Informal Sector: Many businesses operate in the informal sector, where
data collection is difficult, leading to underestimation of their size and contribution
to the economy.
4. Intangible Assets: Businesses increasingly rely on intangible assets like
intellectual property, brand value, and customer relationships, which are
challenging to quantify and measure accurately.
5. Dynamic Nature: Businesses are dynamic entities that evolve over time,
making it challenging to capture their size accurately at any given moment.
In conclusion, while there are various methods available for measuring the
size of businesses, it is essential to consider the specific context and challenges
associated with each method to obtain accurate and meaningful insights into
business size and performance.

1.3.2 Методи та проблеми вимірювання розміру підприємства:

Вимірювання розміру підприємства можна здійснити за допомогою
різних методів, але це також створює виклики через складність сучасних
 23

підприємств і різноманіття факторів, що включені. Ось деякі методи та

виклики:
Методи вимірювання розміру підприємства:
1. Оборот або Виручка: Один зі способів полягає у вимірюванні
розміру підприємства на основі його щорічного обороту або виручки. Цей
метод є простим і широко використовується, особливо для публічних
компаній.
2. Кількість працівників: Інший метод полягає у вимірюванні розміру
підприємства за кількістю працівників. Цей метод особливо корисний для
малих і середніх підприємств (МСП) та підприємств, що надають послуги, де
оборот може не точно відображати масштаби діяльності.
3. Активи та капіталізація: Підприємства також можна виміряти за
вартістю їх активів або їх капіталізацією. Цей метод поширений у
промисловості, де вартість матеріальних активів є значущою.
4. Частка ринку: Для підприємств, які працюють в конкурентному
середовищі, частка ринку може бути важливим показником розміру та
впливу. Цей метод часто використовується у галузях, таких як роздрібна
торгівля, телекомунікації та технології.
Проблеми вимірювання розміру підприємства:
1. Різноманітні бізнес-моделі: Сучасні підприємства можуть мати
складні структури і діяти в різних галузях, що ускладнює їх порівняння за
розміром.
2. Глобалізація: Глобалізація призвела до з'явлення міжнародних
корпорацій з операціями в кількох країнах, що ускладнює зусилля з
вимірювання їх розміру точно.
3. Неформальний сектор: Багато підприємств діють в неформальному
секторі, де збір даних є складним, що призводить до недооцінки їх розміру та
внеску в економіку.
4. Нематеріальні активи: Підприємства все більше покладаються на
нематеріальні активи, такі як інтелектуальна власність, бренд та відносини з
клієнтами, які важко оцінити та виміряти точно.
5. Динаміка: Підприємства є динамічними структурами, які
еволюціонують з часом, що ускладнює точне визначення їх розміру в будь-
який момент.
Отже, хоча існують різні методи вимірювання розміру підприємств,
важливо враховувати конкретний контекст і виклики, пов'язані з кожним
методом, щоб отримати точні та значущі відомості щодо розміру та
продуктивності підприємств.

• Limitations of methods of measuring business size

1. Subjectivity: Some methods of measuring business size, such as assessing

market share or brand value, can be subjective and open to interpretation, leading
to inconsistencies in measurement.
 24

2. Lack of comprehensive data: Obtaining accurate data for measuring

business size can be challenging, especially for small businesses or those operating
in informal sectors where data collection is limited.
3. Difficulty in accounting for intangible assets: Traditional methods often
focus on tangible assets and financial metrics, making it challenging to account for
intangible assets such as intellectual property, brand reputation, and customer
relationships, which can significantly impact a business's value.
4. Dynamic nature of businesses: Businesses are dynamic entities that evolve
over time, making it difficult to capture their size accurately at any given moment,
especially in industries characterized by rapid change and innovation.
5. Variability across industries: Different industries may require different
metrics or methodologies for measuring business size due to variations in business
models, asset structures, and revenue streams, making comparisons across sectors
challenging.
6. Influence of external factors: Economic conditions, regulatory changes,
and market trends can significantly impact business size, making it challenging to
isolate the effects of internal factors when measuring size.
7. Lack of standardization: The absence of standardized metrics or
benchmarks for measuring business size can lead to inconsistencies and difficulties
in comparing businesses within the same industry or across different sectors.
8. Inadequate consideration of geographical scope: Businesses operating in
multiple locations or serving diverse markets may face challenges in accurately
measuring their size due to variations in geographic scope and market dynamics.
Overall, while methods of measuring business size provide valuable insights,
it's essential to recognize their limitations and consider multiple factors to obtain a
comprehensive understanding of a business's size and performance.

• Обмеження методів вимірювання розміру бізнесу:

1.
2. Суб'єктивність: Деякі методи вимірювання розміру бізнесу, такі як
оцінка частки ринку чи вартості бренду, можуть бути суб'єктивними і
відкритими для інтерпретації, що призводить до неоднорідності
вимірювання.
3. Відсутність комплексних даних: Отримання точних даних для
вимірювання розміру бізнесу може бути складним завданням, особливо для
малих підприємств чи тих, які діють у неформальних секторах, де збір даних
обмежений.
4. Важкість врахування нематеріальних активів: Традиційні методи
часто акцентуються на матеріальних активах та фінансових показниках, що
ускладнює врахування нематеріальних активів, таких як інтелектуальна
власність, репутація бренду та відносини з клієнтами, які можуть значно
впливати на вартість бізнесу.
5. Динамічний характер бізнесу: Бізнеси - це динамічні сутності, які з
часом розвиваються, що ускладнює точне визначення їх розміру у будь-який
 25

конкретний момент, особливо у галузях, що характеризуються швидкими

змінами та інноваціями.
6. Варіативність у різних галузях: Різні галузі можуть вимагати різних
метрик або методологій вимірювання розміру бізнесу через відмінності у
бізнес-моделях, структурах активів та потоках доходів, що ускладнює
порівняння між секторами.
7. Вплив зовнішніх факторів: Економічні умови, зміни в законодавстві
та тенденції на ринку можуть суттєво впливати на розмір бізнесу, що
ускладнює ізоляцію ефектів внутрішніх факторів при вимірюванні розміру.
8. Відсутність стандартизації: Відсутність стандартних метрик чи
референтних значень для вимірювання розміру бізнесу може призвести до
неоднорідності та ускладнень у порівнянні бізнесів у тій самій галузі чи між
різними секторами.
9. Недостатня увага до географічного охоплення: Бізнеси, які діють у
декількох місцях або обслуговують різні ринки, можуть стикатися з
труднощами у точному вимірюванні свого розміру через варіації у
географічному охопленні та динаміці ринку.
В цілому, хоча методи вимірювання розміру бізнесу надають цінні
відомості, важливо враховувати їх обмеження і розглядати кілька факторів
для отримання комплексного розуміння розміру та продуктивності бізнесу.

1.3.3 Why some businesses grow and others remain small:

1. Management and strategy: Effective management and strategic

development can contribute to business growth. Companies with excellent
leadership that can adapt to market changes and effectively implement strategic
plans are more likely to grow.
2. Financing and access to capital: Access to financial resources can be a
key factor in business growth. Companies that can attract investments or obtain
loans to expand their operations typically have more opportunities for growth.
3. Innovation and competitive advantages: Businesses that invest in
research and development of new products or services can become market leaders
and gain a competitive edge, fostering their growth.
4. Marketing and branding: An effective marketing strategy and
development of a strong brand can help a business attract new customers and
expand its customer base, contributing to sales growth.
5. Economic and market conditions: Economic and market factors such as
demand for goods and services, level of competition, technological progress, and
regulatory environment can influence business growth opportunities.
6. Human resources and team: The availability of skilled employees and
effective teamwork can stimulate business development, innovation utilization, and
implementation of new ideas.
 26

7. Industry and geographical factors: Some industries and regions may

offer more growth opportunities, for example, due to infrastructure availability,
access to markets, or specialized workforce.
8. Competition and risks: High competition and market uncertainty can be
barriers to business growth, especially for new companies or those facing
challenging conditions.
These factors may interact, determining the success or failure of a business
in its pursuit of growth.

1.3.3 Причини, чому деякі бізнеси ростуть, а інші залишаються малими:

1. Менеджмент та стратегія: Ефективне управління та розробка
стратегій можуть сприяти росту бізнесу. Компанії з відмінними керівниками,
які вміють адаптуватися до змін у ринкових умовах та ефективно
впроваджувати стратегічні плани, мають більше шансів на зростання.
2. Фінансування та доступ до капіталу: Доступ до фінансових ресурсів
може бути ключовим фактором у зростанні бізнесу. Компанії, які можуть
залучати інвестиції або отримувати кредити для розширення своєї діяльності,
зазвичай мають більше можливостей для зростання.
3. Інновації та конкурентні переваги: Бізнеси, які інвестують у
дослідження та розвиток нових продуктів або послуг, можуть стати лідерами
на ринку і здобути конкурентну перевагу, що сприяє їхньому зростанню.
4. Маркетинг та брендування: Ефективна маркетингова стратегія та
розвиток сильного бренду можуть допомогти бізнесу залучати нових клієнтів
та розширювати свою клієнтську базу, що сприяє зростанню обсягів
продажів.
5. Економічні та ринкові умови: Економічні та ринкові фактори, такі
як попит на товари та послуги, рівень конкуренції, технологічний прогрес та
регулятивне середовище, можуть впливати на можливості росту бізнесу.
6. Людські ресурси та команда: Наявність висококваліфікованих
працівників та ефективна командна робота можуть стимулювати розвиток
бізнесу, використання інновацій та впровадження нових ідей.
7. Галузеві та географічні фактори: Деякі галузі та регіони можуть
мати більше можливостей для росту, наприклад, через наявність
інфраструктури, доступ до ринків або спеціалізовану робочу силу.
8. Конкуренція та ризики: Висока конкуренція та невизначеність на
ринку можуть стати перешкодою для росту бізнесу, особливо для нових
компаній або тих, що опинилися у складних умовах.
Ці фактори можуть взаємодіяти між собою, визначаючи успіх чи
невдачі бізнесу в його прагненні до зростання.

• Why the owners of a business may want to expand the business

Owners of a business may have several motivations for wanting to expand

their operations:
 27

1. Profit Maximization: Expanding the business can lead to increased

revenue and profits. Owners seek growth opportunities to maximize their returns
on investment and enhance the financial performance of the business.
2. Market Share: Expansion allows businesses to capture a larger share of
the market. By increasing their presence and visibility, they can attract more
customers and compete more effectively with rivals.
3. Economies of Scale: Larger operations often benefit from economies of
scale, resulting in lower average costs per unit of production. Expanding the
business can enable owners to take advantage of these cost efficiencies and
improve overall profitability.
4. Diversification: Business owners may seek to diversify their revenue
streams by expanding into new product lines, services, or markets. Diversification
can reduce dependence on a single source of income and spread risk across
multiple areas.
5. Access to New Markets: Expansion may provide access to new
geographic markets or demographic segments. Owners may pursue growth
opportunities in untapped regions or target specific customer segments to drive
sales growth.
6. Increased Valuation: A larger business with a strong growth trajectory
may be more attractive to investors and potential buyers. Expansion efforts can
enhance the overall value of the business, leading to greater opportunities for
future investment or exit strategies.
7. Strategic Goals: Expansion may align with the long-term strategic
objectives of the business. Owners may seek to position the company for future
growth, innovation, or industry leadership by expanding its reach and capabilities.
8. Enhanced Reputation: Successful expansion can enhance the
reputation and brand image of the business. It signals to stakeholders, including
customers, suppliers, and partners, that the business is thriving and capable of
meeting evolving needs and demands.
Overall, business owners may want to expand their operations to achieve
various financial, strategic, and competitive objectives, driving growth and
sustainability in the long term.

Власники бізнесу можуть мати кілька мотивацій для бажання

розширення своїх операцій:
1. Максимізація прибутку: Розширення бізнесу може призвести до
збільшення обороту та прибутку. Власники шукають можливості росту для
максимізації прибутку та покращення фінансових показників бізнесу.
2. Частка ринку: Розширення дозволяє компаніям займати більшу
частку ринку. Збільшення присутності і видимості дозволяє залучати більше
клієнтів та ефективно конкурувати з конкурентами.
3. Економії масштабу: Більші операції часто забезпечують економії
масштабу, що призводить до зниження середніх витрат на одиницю
 28

виробництва. Розширення бізнесу дозволяє власникам використовувати ці

економічні переваги та покращувати загальну прибутковість.
4. Диверсифікація: Власники бізнесу можуть прагнути
диверсифікувати свої джерела доходу, розширюючи асортимент продукції,
послуг або ринків збуту. Диверсифікація може зменшити залежність від
одного джерела доходу та розподілити ризики між кількома напрямками.
5. Доступ до нових ринків: Розширення може дозволити отримати
доступ до нових географічних ринків або демографічних сегментів. Власники
можуть здійснювати зусилля з росту в непроекованих регіонах або
націлитися на конкретні клієнтські сегменти для збільшення обсягів
продажів.
6. Збільшення оцінки: Більший бізнес з сильним темпом росту може
бути більш привабливим для інвесторів та потенційних покупців. Зусилля з
розширення можуть підвищити загальну вартість бізнесу та створити більше
можливостей для майбутніх інвестицій або стратегій виходу.
7. Стратегічні цілі: Розширення може відповідати стратегічним
цілям бізнесу на довгостроковий період. Власники можуть прагнути
позиціонувати компанію для майбутнього росту, інновацій або лідерства в
галузі за рахунок розширення обсягів та можливостей.
8. Покращення репутації: Успішне розширення може покращити
репутацію та імідж бізнесу. Це сигналізує зацікавленим сторонам, таким як
клієнти, постачальники та партнери, що бізнес процвітає і може задовольняти
зростаючі потреби та вимоги.
В цілому, власники бізнесу можуть прагнути розширення своїх
операцій для досягнення різних фінансових, стратегічних та конкурентних
цілей, що сприяють росту та стійкості у довгостроковому плані.

• Different ways in which businesses can grow, e.g. internal/external

Businesses can pursue various strategies for growth, employing both internal
and external methods:
1. Internal Growth:
 Organic Growth: This involves expanding operations internally by
increasing sales, developing new products or services, entering new markets, or
improving existing processes. Organic growth relies on the company's resources
and capabilities without external acquisitions or partnerships.
 Market Penetration: Businesses can focus on selling existing products
or services to existing markets. This strategy often involves aggressive marketing,
pricing strategies, or improving distribution channels to capture a larger share of
the market.
 Product Development: Developing new products or services allows
businesses to meet evolving customer needs, enter new market segments, or
differentiate themselves from competitors.
 29

 Market Development: Expanding into new geographic regions or

demographic segments can drive growth. This may involve targeting new customer
groups, entering international markets, or diversifying customer bases.
2. External Growth:
 Mergers and Acquisitions (M&A): Businesses can grow externally by
acquiring or merging with other companies. M&A activities allow companies to
quickly expand market share, gain access to new technologies or markets, or
achieve economies of scale.
 Strategic Alliances and Partnerships: Collaborating with other
companies through strategic alliances, joint ventures, or partnerships can enable
businesses to leverage complementary strengths, share resources, or enter new
markets more efficiently.
 Franchising: Franchising offers a growth strategy where businesses
grant individuals or entities the right to operate under their brand and business
model in exchange for fees and royalties. Franchising allows businesses to expand
rapidly with minimal capital investment.
 Licensing: Licensing agreements allow businesses to grant others the
right to use their intellectual property, such as patents, trademarks, or copyrights,
in exchange for royalties. This strategy enables businesses to monetize their
intellectual assets and expand into new markets or product categories.
 Joint Ventures: Forming joint ventures with other companies enables
businesses to share risks, resources, and expertise to pursue growth opportunities
jointly. Joint ventures are particularly common in industries requiring significant
capital investment or specialized knowledge.
By employing a combination of internal and external growth strategies,
businesses can effectively expand their operations, increase market share, and
achieve long-term sustainability and competitiveness.

Бізнеси можуть використовувати різні стратегії для зростання,

використовуючи як внутрішні, так і зовнішні методи:
1. Внутрішнє Зростання:
 Органічне Зростання: Це включає розширення операцій всередині
компанії за рахунок збільшення обсягів продажів, розробки нових продуктів
або послуг, входу на нові ринки або вдосконалення існуючих процесів.
Органічне зростання ґрунтується на ресурсах та можливостях компанії без
зовнішніх придбань або партнерств.
 Проникнення на Ринок: Бізнеси можуть зосередитися на продажі
існуючих продуктів або послуг на існуючих ринках. Ця стратегія часто
включає агресивний маркетинг, стратегії ціноутворення або поліпшення
каналів розповсюдження для захоплення більшої частки ринку.
 Розробка Продуктів: Розробка нових продуктів або послуг
дозволяє бізнесам відповідати на змінні потреби клієнтів, входити на нові
сегменти ринку або відрізнятися від конкурентів.
 30

 Розширення на Ринки: Розширення на нові географічні регіони

або демографічні сегменти може стимулювати зростання. Це може включати
в себе спрямованість на нові групи клієнтів, входження на міжнародні ринки
або диверсифікацію баз клієнтів.
2. Зовнішнє Зростання:
 Злиття та Поглинання (M&A): Бізнеси можуть зростати
зовнішньо шляхом придбання або злиття з іншими компаніями. МА
можливості дозволяють компаніям швидко збільшити частку ринку,
отримати доступ до нових технологій або ринків або досягти економій
масштабу.
 Стратегічні Альянси та Партнерства: Співпраця з іншими
компаніями через стратегічні альянси, спільні підприємства або партнерства
може дозволити бізнесам використовувати взаємодоповнюючі сили, ділитися
ресурсами або більш ефективно входити на нові ринки.
 Франчайзинг: Франчайзинг є стратегією зростання, коли бізнеси
надають право індивідам або сутностям використовувати їхню торгову марку
та бізнес-модель в обмін на платежі та роялті. Франчайзинг дозволяє
бізнесам швидко розширюватися з мінімальними капіталовкладеннями.
 Ліцензування: Ліцензійні угоди дозволяють бізнесам надавати
іншим право використання їхньої інтелектуальної власності, такої як
патенти, торгові марки або авторські права, в обмін на роялті. Ця стратегія
дозволяє бізнесам монетизувати свої інтелектуальні активи та входити на
нові ринки чи категорії продуктів.
 Спільні Підприємства: Формування спільних підприємств з
іншими компаніями дозволяє бізнесам ділити ризики, ресурси та експертизу
для спільного реалізації можливостей зростання. Спільні підприємства
особливо поширені в галузях, які потребують значних капіталовкладень або
спеціалізованих знань.
Використовуючи комбінацію внутрішніх і зовнішніх стратегій
зростання, бізнеси можуть ефективно розширювати свої операції,
збільшувати частку ринку та досягати довгострокової стабільності та
конкурентоспроможності.

• Problems linked to business growth and how these might be overcome

• Financial difficulties:
 Developing financial strategies: Businesses may consider various
financing alternatives such as bank loans, seeking investments, issuing stocks, or
utilizing their own financial resources.
 Budgeting and cost control: It's essential to closely monitor expenses
and develop an effective budget to avoid financial issues during business growth.
• Increased competition:
 31

 Developing competitive advantages: Businesses can invest in market

research and the development of unique products or services to stand out among
competitors.
 Effective marketing planning: Careful planning and implementation of
marketing strategies will help attract and retain customers in a competitive
environment.
• Management challenges:
 Building human capital: Investing in training and development will
enhance management effectiveness and the implementation of growth strategies.
 Change management: Businesses should be flexible and prepared for
changes accompanying growth, with effective change management processes in
place.
• Instability:
 Risk diversification: Considering business diversification opportunities
by entering different markets or developing various product lines can help mitigate
the impact of instability on company operations.
 Risk management strategies: Developing and implementing risk
management strategies will help businesses reduce the impact of unforeseen
factors on their operations.
Overall, actively addressing growth-related challenges requires a strategic
approach and readiness to adapt to changes in the business environment.

Проблеми, пов'язані з ростом бізнесу, можуть включати такі аспекти,

як фінансові труднощі, збільшення конкуренції, управлінські виклики та
нестабільність. Ось деякі з них та можливі шляхи їх подолання:
1. Фінансові труднощі:
 Розвиток фінансових стратегій: Бізнеси можуть розглядати різні
альтернативи фінансування, такі як банківські кредити, залучення інвестицій,
емісія акцій або використання власних фінансових ресурсів.
 Бюджетування та контроль витрат: Важливо ретельно
контролювати витрати та розробляти ефективний бюджет, щоб уникнути
фінансових проблем при рості бізнесу.
2. Збільшення конкуренції:
 Розробка конкурентних переваг: Бізнеси можуть інвестувати в
дослідження ринку та розвиток унікальних продуктів або послуг, щоб
вирізнятися серед конкурентів.
 Ефективне маркетингове планування: Ретельне планування та
реалізація маркетингових стратегій допоможуть залучити та утримати
клієнтів у ситуації зі збільшеною конкуренцією.
3. Управлінські виклики:
 Розвиток кадрового потенціалу: Інвестування в навчання та
розвиток персоналу допоможе збільшити ефективність управління та
реалізацію стратегій росту.
 32

 Управління змінами: Бізнеси повинні бути гнучкими та готовими

до змін, які супроводжують розвиток, і мати ефективні процеси управління
змінами.
4. Нестабільність:
 Диверсифікація ризиків: Розгляд можливостей диверсифікації
бізнесу за рахунок входу на різноманітні ринки або розвитку різних ліній
продуктів може допомогти зменшити вплив нестабільності на діяльність
компанії.
 Стратегії управління ризиками: Розробка та впровадження
стратегій управління ризиками допоможе бізнесу зменшити вплив
непередбачених факторів на його діяльність.
Загалом, активне вирішення проблем, пов'язаних з ростом бізнесу,
вимагає стратегічного підходу та готовності до адаптації до змін у бізнес-
середовищі.

• Why some businesses remain small

Some businesses choose to remain small due to various factors:

1. Desire for simplicity: Some entrepreneurs prefer to keep their
operations small to maintain simplicity and avoid the complexities that come with
growth.
2. Risk aversion: Small business owners may be risk-averse and prefer to
minimize the risks associated with expansion, such as increased financial liabilities
or market uncertainties.
3. Lifestyle choice: For some entrepreneurs, running a small business
aligns with their desired lifestyle, allowing for greater flexibility and work-life
balance.
4. Market niche: Certain businesses thrive in niche markets where being
small provides a competitive advantage, such as offering personalized services or
catering to specialized customer needs.
5. Resource constraints: Limited access to capital, human resources, or
infrastructure may restrict the ability of businesses to grow beyond a certain size.
6. Local focus: Some businesses choose to focus on serving local markets
and communities, where maintaining a small scale allows for closer customer
relationships and community involvement.
7. Owner's goals: The goals and aspirations of the business owner play a
significant role. If the owner's objectives are not aligned with rapid growth or
expansion, the business may remain small by choice.
In summary, while some businesses remain small due to external constraints
or market conditions, others do so by design, reflecting the preferences and
priorities of the business owner.

Деякі підприємства вибирають залишатися малими з різних причин:

 33

1. Бажання простоти: Деякі підприємці віддають перевагу

збереженню невеликого масштабу діяльності, щоб уникнути складнощів, що
виникають з ростом.
2. Уникання ризику: Власники малих бізнесів можуть уникати
ризику та намагатися зменшити його, утримуючись від розширення, оскільки
це може призвести до збільшення фінансових зобов'язань або ризиків на
ринку.
3. Вибір способу життя: Для деяких підприємців керування малим
бізнесом відповідає їхньому бажаному способу життя, дозволяючи більшу
гнучкість та баланс між роботою та особистим життям.
4. Нішевий ринок: Деякі бізнеси успішно функціонують на нішевих
ринках, де малий розмір дає конкурентну перевагу, наприклад, надання
персоналізованих послуг або відповідь на специфічні потреби клієнтів.
5. Обмеження ресурсів: Обмежений доступ до капіталу, людських
ресурсів або інфраструктури може обмежувати можливості підприємств
зростати понад певний розмір.
6. Місцевий акцент: Деякі підприємства спеціалізуються на
обслуговуванні місцевих ринків та спільнот, де збереження малих розмірів
дозволяє ближчі відносини з клієнтами та взаємодію з громадою.
7. Цілі власника: Цілі та амбіції власника бізнесу відіграють важливу
роль. Якщо цілі власника не спрямовані на швидкий зріст чи розширення,
бізнес може залишатися малим усвідомлено.
Отже, деякі підприємства залишаються малими через зовнішні
обмеження чи умови ринку, тоді як інші обирають такий масштаб згідно з
власними перевагами та пріоритетами власника бізнесу.

1.3.4 Why some (new or established) businesses fail:

There are several reasons why both new and established businesses may fail:
1. Poor Management: Ineffective management, including lack of strategic
planning, poor decision-making, and inadequate financial management, can lead to
business failure.
2. Insufficient Capital: Many businesses fail due to insufficient funds to
cover startup costs, operational expenses, or unexpected emergencies. Cash flow
problems can quickly escalate and lead to closure.
3. Market Demand: Failing to accurately assess market demand or
changes in consumer preferences can result in products or services that do not meet
customers' needs or expectations, leading to low sales and eventual closure.
4. Competition: Intense competition in the market can make it challenging
for businesses to differentiate themselves or capture market share, especially if
they lack a competitive advantage or unique value proposition.
5. Poor Marketing: Ineffective marketing strategies, including inadequate
promotion, branding, or targeting the wrong audience, can hinder a business's
ability to attract customers and generate revenue.
 34

6. External Factors: External factors beyond the business's control, such

as economic downturns, changes in regulations, natural disasters, or global crises,
can significantly impact business operations and lead to failure.
7. Failure to Innovate: Businesses that fail to innovate or adapt to
changing market conditions risk becoming obsolete or losing relevance, especially
in industries with rapid technological advancements or shifting consumer trends.
8. Legal or Regulatory Issues: Non-compliance with laws and
regulations, legal disputes, or litigation can disrupt business operations, damage
reputation, and lead to financial losses or closure.
9. Poor Timing: Timing plays a crucial role in business success.
Launching a product or service too early or too late in the market lifecycle can
affect its adoption and ultimately lead to failure.
10. Overexpansion: Rapid or uncontrolled expansion, including opening
new locations or diversifying too quickly, can strain resources, increase overhead
costs, and jeopardize profitability, leading to business failure.
Overall, business failure often results from a combination of internal and
external factors, highlighting the importance of effective management, financial
planning, market research, and adaptability for sustainable success.
Деякі (нові або встановлені) підприємства зазнають невдач через різні
причини:
1. Недостатня попит на ринку: Якщо підприємство не може знайти
достатню кількість клієнтів для своїх товарів або послуг, воно може
стикнутися з фінансовими труднощами або збитками.
2. Поганий управлінський процес: Недостатність керівництва,
слабке фінансове планування, неефективне управління ресурсами та недбале
управління можуть призвести до невдачі підприємства.
3. Сильна конкуренція: Висока конкуренція на ринку може зробити
важкою здобуття підприємством позиції та залучення клієнтів, особливо для
нових бізнесів.
4. Недоцільний бізнес-модель: Непродумана бізнес-модель або
невірний вибір стратегії може призвести до фінансових труднощів та невдачі.
5. Фінансові проблеми: Недостатність капіталу, непродумане
фінансове планування або надмірне використання кредитів можуть призвести
до банкрутства.
6. Недоліки в маркетингу: Невідомість бренду, неефективна реклама
або недостатні зусилля зі збуту можуть призвести до недостатнього
привернення уваги клієнтів.
7. Неадекватне реагування на зміни: Неспроможність адаптуватися
до змін у ринкових умовах, технологічному прогресі або зміні у смаках
споживачів може призвести до втрати конкурентоспроможності.
Отже, для деяких підприємств невдача може бути результатом
комбінації цих чинників або інших проблем, які виникають у процесі їхньої
діяльності.
 35

• Causes of business failure, e.g. lack of management skills, changes in

the business environment, liquidity problems

Reasons for business failure can vary, including:

1. Lack of management skills: Insufficient qualifications and leadership
experience can lead to underestimating risks and making poorly thought-out
decisions, impacting management effectiveness.
2. Changes in the business environment: Rapid changes in legislation,
market trends, technological innovations, or economic conditions can affect costs
and profitability.
3. Liquidity problems: Inadequate cash flow or poor financial planning
can result in the inability to repay debts or provide necessary financial resources to
sustain the business.
4. Intense competition: Poor competitive position or lack of uniqueness in
products or services can lead to loss of market share and low profitability.
5. Ineffective strategy: Choosing a strategy that does not align with
market needs or the company's capabilities can lead to failure.
6. Personnel issues: Insufficiently qualified staff, workplace conflicts, or
inadequate communication can hinder the successful operation of the business.
These reasons can occur individually or in combination, leading to business
failure.

Причини невдачі бізнесу можуть бути різноманітні, включаючи:

1. Відсутність навичок управління: Недостатня кваліфікація та
досвід керівництва можуть призвести до недооцінки ризиків і непродуманого
прийняття рішень, що впливає на ефективність управління.
2. Зміни у бізнес-середовищі: Різкі зміни в законодавстві, ринкові
тенденції, технологічні інновації або економічні умови можуть впливати на
витрати та прибутковість підприємства.
3. Проблеми з ліквідністю: Недостатня готівка або непродумане
фінансове планування можуть призвести до неспроможності погасити борги
або забезпечити необхідні фінансові ресурси для ведення бізнесу.
4. Сильна конкуренція: Поганий конкурентний стан або недостатня
унікальність продукту чи послуги може призвести до втрати ринкової частки
та низької прибутковості.
5. Недоцільна стратегія: Вибір стратегії, яка не відповідає потребам
ринку або можливостям підприємства, може призвести до невдачі.
6. Проблеми з персоналом: Недостатність кваліфікованого
персоналу, конфлікти на робочому місці або незадовільна комунікація
можуть стати перешкодою для успішної діяльності підприємства.
Ці причини можуть виникати окремо або в комбінації, що призводить
до невдачі бізнесу.

• Why new businesses are at a greater risk of failing

 36

New businesses are at a greater risk of failing due to several factors:

1. Lack of experience: Many new entrepreneurs lack the experience and
knowledge needed to navigate the complexities of running a business successfully.
2. Limited resources: New businesses often have limited financial
resources, making it challenging to withstand unexpected expenses or economic
downturns.
3. Market uncertainty: New businesses may struggle to accurately assess
market demand, competition, and other factors that can affect their success.
4. High competition: Startups often enter industries with established
competitors, making it difficult to gain market share and establish a foothold.
5. Poor planning: Inadequate business planning, including market
research, financial forecasting, and strategic decision-making, can increase the risk
of failure.
6. Cash flow problems: New businesses may face cash flow challenges,
such as delayed payments from customers or unexpected expenses, which can lead
to financial instability.
7. Scaling challenges: As new businesses grow, they may encounter
challenges in scaling operations, managing increased demand, and maintaining
quality standards.
Overall, the combination of inexperience, limited resources, market
uncertainty, and other factors makes new businesses more vulnerable to failure.
Нові бізнеси стикаються з більшим ризиком невдачі через кілька
факторів:
1. Відсутність досвіду: Багато нових підприємців не мають досвіду та
знань, необхідних для успішного керування бізнесом.
2. Обмежені ресурси: У нових бізнесів часто обмежені фінансові
ресурси, що ускладнює витримання несподіваних витрат або економічних
спадів.
3. Невизначеність на ринку: Нові бізнеси можуть мати проблеми з
точною оцінкою попиту на ринку, конкуренції та інших факторів, які можуть
впливати на їх успіх.
4. Висока конкуренція: Стартапи часто вступають у галузі з вже
існуючими конкурентами, що ускладнює здобуття частки ринку та
установлення позицій.
5. Погане планування: Недостатнє планування бізнесу, включаючи
дослідження ринку, фінансові прогнози та стратегічне прийняття рішень,
може збільшити ризик невдачі.
6. Проблеми з грошовим потоком: У нових бізнесів можуть
виникати проблеми з грошовим потоком, такі як затримки у платежах від
клієнтів або несподівані витрати, що може призвести до фінансової
нестабільності.
 37

7. Проблеми з масштабуванням: По мірі зростання нові бізнеси

можуть стикатися з проблемами масштабування операцій, управління
зростаючим попитом та підтримки стандартів якості.
В цілому, комбінація недосвідченості, обмежених ресурсів,
невизначеності на ринку та інших факторів робить нові бізнеси більш
вразливими перед невдачею.
 38

1.4 Types of business organisation

1.4.1 The main features of different forms of business organisation:

• Sole traders, partnerships, private and public limited companies,

franchises and joint ventures

• Differences between unincorporated businesses and limited companies

• Concepts of risk, ownership and limited liability

• Recommend and justify a suitable form of business organisation to

owners/management in a given situation

• Business organisations in the public sector, e.g. public corporations