lOMoARcPSD|23742086

TRAC- Nghiem-TTQT - ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG

buh finance (Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh)

Studocu is not sponsored or endorsed by any college or university

Downloaded by Nh? Tr?n Th? Hoàng ([email protected])
 lOMoARcPSD|23742086

1. Which statement is correct about commercial invoice?

a. It is the basis for determining the carriage route
b. It is issued by the carrier
C. It is one of the important financial documents in international trade transaction.
d. It is showed carriage route, goods description, unit price and total price of goods as well as
trading and payment term.

2. Which of the following contents is not required to be stated on an ocean bill of lading?
a. Freight details whether it is “prepaid freight” or “freight collect”
b. Vessel and voyage number
C. Number of original B/LS
d. The unit price of the goods

3. In Incoterms 2020, compared with FOB conditions, importing goods under CIF terms helps the
importer:
a. Do not bear the risk for the main transport
b. Do not have to pay for the goods when the goods are lost in transit
c. Do not contract for the main transport
d. Do not carry out procedures for exporting clearance.

4. Which of the following arrangements ranks the trade terms in the ascending order of the buyer's
responsibility:
a. EXW, CFR, FOB, DDP b. DDP, CPT, FAS, EXW
c. EXW, FOB, CFR, DDP d. DDP, FOB, CFR, EXW

5. Which following operations do not apply to promissory note?

a. Aval b. Endorsement
c. Acceptance d. Discounting

6. “If B/E is accepted by .............. so-called ............... If B/E is accepted by ................ So called ...........
If B/E is issued by ............. so-called............" .Which following words are correct respectively?
a. Exporter/ Trade acceptance/ Importer's bank/ Banker's acceptance /Importer/ Commercial draft
b. Importer/ Trade acceptance/ Importer's bank/ Banker's acceptance/ Exporter/ Commercial draft
c. Importer/ Trade acceptance/ Exporter's bank/Banker's acceptance/ Exporter/ Bank draft
d. Importer/ Banker's acceptance/ Importer's bank/Trade acceptance/ Exporter/ Commercial draft

Downloaded by Nh? Tr?n Th? Hoàng ([email protected])

 lOMoARcPSD|23742086

7. Certificated of origin is issued by which of the following entities is the basis for goods enjoy the
preferential tariff treatment?
a. Exporter b. Manufacturer
c. Chamber of Commerce d. Exporter and Chamber of Commerce together

8. The date of the insurance document must not be later than............ unless it indicates that the
insurance is effective from a date no later than .............
a Bill of lading date / Bill of exchange date
b. Bill of lading date / Bill of lading date
c. Commercial invoice date / Bill of lading date
d. Commercial invoice date/ Bill of exchange date

9. In which trade term is Saigon port of Vietnam being a loading port?

a. CIP Saigon Port, Vietnam b FAS Saigon Port, Vietnam
C. DAP Saigon Port, Vietnam d CIF Saigon Port, Vietnam

10. On a bill of lading issued by MASK shipping company, shipper is “CMK Co. (Japan)”;
consignee is "To order of VP Bank (Vietnam)" and notify party is "Hausteck Co.Ltd (Vietnam)".
The rightfull endorser is:
a. CMK Co. b. MASK shipping company
c. Hauseteck Co.Ltd d. VP Bank

11. In Incoterms 2020, which term requires that the seller contracts for carriage and bear all risk up
to the named point in the buyer's country?
a. EXW and FOB b. CFR and CPT
C. DAP and CPT d. DDP and DPU

12. Which of the following group of trade terms (Incoterms 2020) are applicable for airway?
a EXW, FCA, CIP, DAP b. FCA, FAS, FOB, CIF
C. CFR, FOB, CIF, FAS d. CIF, CIP, DPU, FAS

13. In international payments, the risk that a companies will not receive payment from their
counterparty because of current civil war which effects banking operation. It is:
a. Country risk b. Counterparty risk
C. Foreign exchange risk d. Risk of natural disaster

14. Which statement about the trade term CIF is not correct?
a. CIF stands for cost, insurance and freight
b. The buyer has to sign an insurance contract for the delivered goods
c. The seller has to sign an insurance contract for the delivered goods in favor of the buyer
Downloaded by Nh? Tr?n Th? Hoàng ([email protected])
 lOMoARcPSD|23742086

d. CIF is used for maritime transport

15. A “Clean Bill of Lading” means:

a. There are no corrections and alterations on the B/L.
b. The word “clean” must appear on the B/L.
C. There is no clause or notation expressly declaring a defective condition of the goods.
d. (a) and (b) are correct.

16. Company A sells goods to company B and draws a term bill of exchange against company B. The
B/E has been accepted by company B and then endorsed to company C. Which of the following
statements is CORRECT with the properties of the B/E?
a Both of company A and company B are obligated to pay company C.
b. Company B refuses to pay company C because the endorsement of company A to company C has not
been approved by company B.
c. Company B is only responsible for paying company C in full if the goods are den according to the
agreement between company A and company B.
d. The only person responsible for paying company C is company B, even if company A does not deliver
the goods as agreed with company B.

17. International trade and domestic trade differ because of:

a. Different government policies b. Fluctuated factor of exchange rate
c. Participant from different countries d. All of the above

18. ................. is a document of tittle to goods.

a. Bill of exchange b. Foreign sale contract
C Multimodal bill of lading d. Airway bill

19. If a bill of exchange is made to bearer, payment should be made to……

a. a bank b. drawer
c. acceptor d. anyone who presents the draft

20. When the drawee signs the bill of exchange, it is considered as:
a. Endorsed b. Accepted
c. Aval d. Paid

21. A(n)........ bill of lading does not guarantee that the goods have been loaded on the vessel:
a. received-for-shipment b. unclean
C. on - board d. straight

22. A document that contains the most precise description of the goods is known as a…….

Downloaded by Nh? Tr?n Th? Hoàng ([email protected])

 lOMoARcPSD|23742086

a. Promissory note b Packing list

c. Commercial invoice d. Certificate of origin

23. The bank that receive a specific sum of money from the importer's bank for check clearance is:
a. Paying bank b. Collecting bank
C. Correspondent bank d. None of above

24. On a B/L issued by STIP shipping company, shipper is “Kaisan Co. (Japan)”; consignee is “to
order"; and notify party is “Ecohause Co.Ltd (Vietnam)". The rightfull endorser is:
a. Kaisan Co. b. STIP shipping company
c. Ecohause Co.Ltd d. Anyone is holding the B/L

25. BW Bank in Germany opens the JPY account at JP Bank in Tokyo. JP Bank in Tokyo also opens
the EUR account at BW Bank. So, which following statement is not correct?
a JP Bank calls the JPY account as Vostro
b. BW Bank calls the JPY account as Nostro
c. JP Bank calls the EUR account as Nostro
d. BW Bank calls the EUR account as Nostro

1. On a bill of lading, you find the following statement: "Consignee: To the order of shipper". The
party that has the right to lading to other party by right to transfer the ownership of goods
described on the bill of lading to other party by endorsement is:
a. the shipping company b. the ship's master
c. the shipper d. the consignee

2. Which of the following transport documents is a negotiable document (i.e. it is capable of being
sold): (1) Air Waybill Waybill. (2) Ocean Bill of Lading: (3) Road Consignment Note; (4) Sea
waybill
a. Only (2) b. Only (4)
C. (1) and (4) d. (2) and (3)

3. As per the trade terms CPT and CIP of Incoterms 20220, the risks on goods are transferred from
the seller to the buyer:
a. when the goods are loaded on the board of the ship
b. when the goods are delivered to the nominated carrier in the country of the exporter
c. when the goods are transported to the nominated place in the country of the importer
d. when all customs formalities for the import of goods are completed in the country of the importer

4. In a bill of exchange, Mr. A was the drawer and Mr. B was the drawee; the order of payment is
written as follows: "at sight of this of this first Bill of Exchange pay to the order of Mr. C the
amount of United Sates Dollars one hundred thousand only". After issuance, the bill of exchange

Downloaded by Nh? Tr?n Th? Hoàng ([email protected])

 lOMoARcPSD|23742086

was transferred by endorsement twice. In the first endorsement, Mr. C transferred this bill of
exchange to Mr. X by signing on the back side with a wording "Pay to the order of Mr. X”. Who is
the right person to transfer this bill of exchange in the second endorsement?
a. Mr.A b. Mr.B c. Mr.C d. Mr.X
5. Which of the following functions does an Air Waybill not have:
a. receipt for the cargo b. evidence of contract of carriage
C. document of title d. both a. and b.

6. An ocean bill of lading (B/L) is to be issued and duly signed by

a. A shipping company
b. The ship's master
c an authorised agent of the shipping company
d. all a., b. and care correct

7. Which of the following statements is relevant?

a. All trade terms included in Incoterms impose the obligati insurance
b. Only the latest version of Incoterms is effective
c. The trade terms of Incoterms stipulate the responsibilitia
d. Parties are bound by the trade term that is agreed upon by the

8 Rank the trade terms of Incoterms according to the cost that the seller has to bear (low to high):
a. FAS < FOB<CFR <Cif b. CIF <CFR < FOB < FAS
c. CFR < FAS<FOB < FCA d. CIF <DAT <DDP<CFR

9. In the framework of correspondent banking activities, Bank A (based in France) opens a JPY
account with Bank B (based in Japan). Conversely, Bank B (based in Japan) opens an EUR account
with Bank A (based in France). In communication with Bank A, Bank B refers the JPY account of
Bank A as .......(1)......... and the EUR account of Bank B as ...........(2)
a. (1) Nostro account; (2) Nostro account
b. (1) Nostro account; (2) Vostro account
c. (1) Vostro account, (2) Vostro account
d. Vostro account; (2) Nostro account

10. In a foreign sales transaction, in which a Vietnamese party is the seller and a Japanese party is
the buyer and the goods are to be shipped from Saigon Port to the Port of Tokyo, the Vietnamese
party had better select the following trade term:
a. USD 500,000.- CIF Port of Tokyo
b. USD 500,000.- CIF SaiGon Port
c. USD 450,000.- FOB Port of Tokyo

Downloaded by Nh? Tr?n Th? Hoàng ([email protected])

 lOMoARcPSD|23742086

d. Any above mentioned trade term

11. A Vietnamese importer buys goods according to the trade term "CFR Saigon Port” (Incoterms
2020)". The foreign seller/exporter is:
a. to bear risk up to Saigon Port, Vietnam as this is the place where the risk is transferred, from the seller
to the buyer as per the trade term CFR
b. not obliged to buy insurance for the goods for the main voyage of transportation
c. Both a. and b. are correct
d. Both a. and b. are incorrect

12. Which of the following contents is not required to be stated on the ocean bill of lading
a. Freight details whether it is "prepaid freight" or "freight collect"
b. Name of vessel and voyage number
C. Number of original B/Ls
d. Unit price of goods

13. Which purpose is not relevant for a certificate of origin?

a. Identifying the import duty for the imported goods
b. Checking the implementation of allocated import quota
C. Making sure that the imported goods meet the health regulation
d. Determining the ownership of goods

14. In a foreign trade contract, the seller is obliged to deliver to the buyer a document of title to the
goods. That document is:
a. Certificate of origin b. Non-negotiable ocean B/L
C. Marine B/L d. Insurance policy

15. The acceptor of a bill of exchange is:

a. the drawee b. the drawer
c. the beneficiary d. All a., b. and care correct

16. Which documents are not to be issued by the seller/exporter,

a. Packing list, commercial invoice and certificate of origin
b. Commercial invoice, certificate of quantity, certificate of quality
c. Bill of lading, insurance policy, form Al certificate of origin
d. Certificate of quality, certificate of origin, packing list

Downloaded by Nh? Tr?n Th? Hoàng ([email protected])

 lOMoARcPSD|23742086

Câu 17: Which international organization issues documents such as Incoterms, URC and UCP for
regulating international payment activities?
A. International Chamber of Commerce B. IME
C. WTO D. World Bank

Câu 18: According to Incoterms 2020, which trade terms are relevant for the cases of air
transportation?
A. EXW, FCA, CPT, DDP B. EXW, FOB, CIP, DAT
C EXW, FCA, CIF, DDP D. EXW, FAS, CPT, DAP

Cau 19: Of the following transport documents, which document is a title deed?
A. Ocean bill of lading, air waybill
B. Railway consignment note, road consignment note
C. Multimodal transport document, ocean bill of lading
D. (A) and (C) are correct

Câu 20: Which of the following documents has a function of a document of title to goods?
A. Bill of exchange B. Bill of lading
C. Airway Bill D. Railway Bill

Câu 21: In a bill of exchange, the place of payment is not specified. This means that:
A. The place specified beside the name of the drawer is deemed to be the place of payment
B. The place specified beside the name of the beneficiary is deemed to be the place of payment
C. It is not valid
D. The place specified beside the name of the drawee is deemed to be the place of payment and at
the same time the place of the domicile of the drawee

Câu hỏi 22: According to Incoterms 2020, which trade term is relevant for the following trade
transaction: A buyer from Vietnam importing goods from Singapore prefers to make a contract of
carriage for the main route of sea transportation at the buyer's own expense and bears risks when
the goods were placed on board the vessel nominated by the buyer at Singaporean Port?
A. CPT B. CIF
C. FAS D. FOB

Câu 23: In a foreign trade transaction the seller and the buyer agree the following:ii) the buyer
bears risks and costs when the goods were delivered to the carrier nominated by the buyer himself

Downloaded by Nh? Tr?n Th? Hoàng ([email protected])

 lOMoARcPSD|23742086

at the seller's premises; (ii) the seller carries out all customs formalities for the export of the goods.
Which of the following trade terms of Incoterms 2020 is relevant for this trade transaction?
A. FCA B. CIP
C.DDP D. DAP

Câu 24: Of the following statements, which statement is incorrect when saying about commercial
invoices?
A. Commercial invoices are issued by sellers
B. Commercial invoices need not be signed except as required by the L/C
C. Commercial invoices are the documents to identify the voyage of the shipment
D. Commercial invoices should provide a description of the goods that must correspond with that
appearing in the L/C

Câu 25: On a bill of lading, you find the details of the shipper, consignee and notify party as
follows:
Shipper: Sakura Co., Ltd. (Tokyo)
Consignee: To the order of Vietcombank Notify Party: Tan Thanh Co., Ltd. (HCMC Vietnam)
The rightful endorser is:
A. The shipping company B. Sakura Co., Ltd
C. Tan Thanh Co., Ltd. D. Vietcombank

Câu hỏi 26: Which of the following trade term stipulates that the seller is obligated to make a
contract of carriage and pay for the cost of carriage?
A CFR B. FОВ
C. EXW D. FAS

Câu 27: In a sales contract, the payment term is stipulated as “by T/T within 90 days after
shipment”. Of the following statements, which one is incorrect?
A. the adopted payment method is telegraphic transfer
B. the seller will receive payment before making shipment
C. the buyer is safe with the mentioned method of payment
D. the seller extends a commercial credit to the buyer through the mentioned method of payment

Câu 28: Which method of payment is applied for non-merchant transactions?

A. Documentary collection B. Remittance
C. Documentary credit D. Cash against documents

Downloaded by Nh? Tr?n Th? Hoàng ([email protected])

 lOMoARcPSD|23742086

Câu 29: Of the following methods of payment, which method is the most disadvantageous to the
exporter:
A. Documentary credit B. Remittance after shipment
C. Documentary collection D. Remittance before shipment

Câu 30: MT103 expresses “Details of charges: OUR”. Who is responsible for the paying bank’s
charges?
A. The remitting bank. B. The intermediate bank.
C. The remitter. D. The beneficiary.

Câu 31: If the importer refuses to pay for imported cargo, the collecting bank should:
A. Send the documents back to the exporter.
B. Follow the instructions presented in collection instruction received from the remitting bank.
C. Ask the principal for solutions.
D. Ask the importer to pay, if not, the bank has to be responsible for the payment.

Câu 32: A collecting bank receives a collection instruction from a foreign bank. Then the collecting
bank receives another instruction from the principal requesting to change the type of collection
from D/A to D/P. According to URC 522, what should the collecting bank do?
A. Ask the buyer for details.
B. Follow the instruction of the remitting bank.
C. Follow the instruction of the principal.
D. Follow the instruction of the principal if the buyer agrees to do so.

Câu 33: Arrange these payment methods in the descending order of the seller’s risk:
A. Advance payment, confirmed L/C, irrevocable L/C, D/P, open account
B. Open account, D/P, D/A, advance payment, irrevocable L/C
C. Open account, D/A, D/P, irrevocable L/C, confirmed L/C, advance payment
D. Open account, D/P, D/A, irrevocable L/C, confirmed L/C, advance payment.

Câu 34: According to URC 522, what does the collecting bank have to check when receiving a set of
documents for collection? (1) The authenticity of documents; (2) the quantity of each document; (3)
the number of types of documents; (4) the content of documents
A. (2) và (3) B. (1), (2) và (3)
C. (2), (3) và (4) D. (1), (2), (3) và (4)

Câu 35: In the case of D/P, the collection instruction stipulates “All charges are for drawee’s
account. In case of refusal, do not waive the charges”. If the importer agrees to make payment for
the amount of collected value only and refuses to make payment for the collection charge, how will
the collecting bank deal with the documents?
A. the collecting bank still delivers the documents to the importer and deducts the collecting charge from
the collected value.

Downloaded by Nh? Tr?n Th? Hoàng ([email protected])

 lOMoARcPSD|23742086

B. The collecting bank does not deliver the documents to the importer and inform the remitting
bank about the situation immediately.
C. The collecting bank still delivers the documents to the importer and requests the remitting bank to pay
the collecting charge
D. The collecting banks still delivers the documents to the importer if the importer explains that all the
collecting charges are for the account of the exporter

Câu 36: If the issuer of documents is not stipulated clearly in the L/C, which documents can be
issued by the exporter himself?
A. Quantity certificate, Packing List, Invoice and C/O.
B. Invoice, Fumigation certificate, Insurance Policy and C/O.
C. Health certificate, Bill of Lading, Invoice and C/O.
D. Multimodal transport document, Invoice, Quality certificate and Quantity certificate.

Câu 37: What type of L/C should be used when a company in Vietnam involves in a shoes
processing stage for a foreign partner?
A. Revolving L/C. B. Transferable L/C.
C. Reciprocal L/C. D. Standby L/C.

Câu 38: What type of L/C should be used when a company exports goods through a middleman?
A. Red Clause L/C. B. Back to back L/C.
C. Reciprocal L/C. D. Negotiable L/C.

Câu 39: According to UCP 600, how many days does an issuing bank have to check the compliance
of presented documents?
A. Five days following the day of presentation.
B. Twenty one days following the day of presentation.
C. Five banking days following the day of presentation.
D. Five banking days following the day of shipment

Câu 40: According to UCP 600, what will an issuing bank do if the bank concludes that there are
discrepancies in the presented documents?
A. Inform the beneficiary that the bank is refusing to honour.
B. Inform the beneficiary all discrepancies in respect of which the bank refuses to honour.
C. Notice the beneficiary that the issuing bank is holding the documents until it receives a waiver from the
applicant.
D. All are correct

Câu 41: According to UCP 600, how many days does the seller have to prepare and present original
B/Ls to the issuing bank/ negotiating bank?
A. Within 21 days
B. Within 21 days after shipment date
C. Within 21 days after shipment date but within the validity of L/C
D. Within 21 working days after shipment date but within the validity of L/C

Downloaded by Nh? Tr?n Th? Hoàng ([email protected])

 lOMoARcPSD|23742086

The following terms and condition are extracted from a MT700 sent through SWIFT system:
- --- Message Header ---------
Swift Input: FIN 700 - ISSUE OF A DOCUMENTARY CREDIT
Sender :VIETCOMBANK, HO CHI MINH, VIETNAM
Receiver: DEUTSCHE BANK, BERLIN HEAD OFFICE, GERMANY
----- Message Text ---
40A: Form of Documentary Credit: IRREVOCABLE
20: Documentary Credit Number: LC12345
31C: Date of Issue: 170112
31D: Date and Place of Expiry: 170221 IN GERMANY
50: Applicant: THINH VUONG CO., LTD
HOCHIMINH CITY, VIETNAM
59: Beneficiary -Name & Address: LINKA CO., LTD
BERLIN, GERMANY
32A: Currency Code, Amount ABOUT USD 5,000,000.00
41D: Available With ... By .... ANY BANK BY NEGOTIATION
42A: Drawee: VIETCOMBANK HCM, VIETNAM
42C: Drafts at… SIGHT FOR 100PCT OF INVOICE VALUE
43P: Partial shipment: PERMTTED
43T: Transshipment: NOT PERMTTED
44C: Latest Date of Shipment: 170131
44E: Port of Loading/ Airport ANY PORT IN GERMANY
44F: Port of Discharge/ Airport SAIGON NEW PORT, VIETNAM
Description of goods and/or services:
+ COMMODITY: WHEAT FLOUR
+ QUANTITY: 10,000MT
+ UNIT PRICE: USD500.-/MT
+ TRADE TERMS: CIF SAIGON NEW PORT, VIETNAM
46A: Documents Required:
1. COMMERCIAL INVOICE IN 01 ORIGINAL AND 02 COPIES
2. FULL SET (3/3) OF ORIGINAL CLEAN SHIPPED ON BOARD OCEAN BILL OF LADING,
MARKED "FREIGHT PREPAID", MADE OUT TO THE ORDER OF THE ISSUING BANK AND
NOTIFY THE APPLICANT.
3. CERTIFICATE OF ORIGIN ISSUED BY A RELEVANT AUTHORITY IN 01 ORIGINAL AND 02
COPIES
Downloaded by Nh? Tr?n Th? Hoàng ([email protected])
 lOMoARcPSD|23742086

4. CERTIFICATE OF QUALITY ISSUED BY AN INDEPENDENT INSPECTION COMPANY IN 03

ORIGINALS
5. FULL SET ORIGINALS OF INSURANCE POLICY ENDORSED IN BLANK FOR 110 PERCENT
OF INVOICE VALUE, SHOWING CLAIM PAYABLE BY A SETTLEMENT AGENT IN HO CHI
MINH CITY (WITH NAME AND FULL ADDRESS STATED) AND NUMBER OF ORIGINAL FOLDS
TO BE ISSUED
48: Period of Presentation: DOCUMENTS MUST BE PRESENTED WITHIN 21 DAYS AFTER
SHIPMENT DATE BUT WITHIN THE
—--------------------------------
Questions:
1) Which type of L/C is it? List all participants in the L/C process.
 IRREVOCABLE L/C (40A), Negotiable L/C
Applicant: THINH VUONG CO., LTD HOCHIMINH CITY, VIETNAM (50)
Beneficiary: LINKA CO., LTD BERLIN, GERMANY (59)
Issuing Bank: VIETCOMBANK, HO CHI MINH, VIETNAM (Sender)
Advising Bank: DEUTSCHE BANK, BERLIN HEAD OFFICE, GERMANY (Receiver)
Negotiating Bank: ANY BANK IN GERMANY

2) Explain the meaning of 31C and 31D?

 31C: Date of Issue: 170112: Ngày LC chính thức có hiệu lực là 12/1/2017. Là ngày Issuing bank chính
thức thực hiện cam kết với Seller. Ngày chính thức quan hệ tín dụng giũa Issuing Bank và Buyer. Cơ sở để
kiểm tra vấn đề thực hiện hợp đồng (The official L/C effective date is January 12, 2017. Is the date
Issuing bank officially made its commitment to Seller. Official date of credit relationship between
Issuing Bank and Buyer. Basis for checking contract performance issues)

31D: Date and Place of Expiry:170221 IN GERMANY

Ngày 21/2/2017 là ngày L/C hết hạn, là ngày cuối cùng Seller phải xuất trình bộ chứng từ
Nơi hết hạn của LC là GERMAN. Đây là địa điểm mà tính thời hạn hiệu lực của LC. Ở GERMANY mà
đây là nước của Seller thì thời hạn cuối cùng xuất trình không cần tính trừ hao thời gian chứng từ đi từ đất
nước của Seller sang đất nước của Buyer. Vậy Seller chuẩn bị chứng từ và xuất trình tại bất cứ ngân hàng
nào tại đất nước của mình trễ nhất vào ngày 21/2/2017 thì LC còn hiệu lực và Seller sẽ được thanh toán
February 21, 2017 is the expiry date of the L/C, the last day the Seller must present the documents
The expiry place of L/C is GERMAN. This is the place where the validity of the L/C is calculated. In
GERMANY, which is the Seller's country, the deadline for presentation does not need to be deducted
from the time the document travels from the Seller's country to the Buyer's country. So Seller prepare
documents and present at any bank in his country no later than 21/2/2017, the L/C is still valid and
Seller will be paid.

3) Which Incoterm is applied? Explain the route of main carriage required in L/C?
 Incoterm apply is CIF SAIGON NEW PORT, VIETNAM (Description of goods and/or services)

Downloaded by Nh? Tr?n Th? Hoàng ([email protected])

 lOMoARcPSD|23742086

Chặng đường chính vận tải theo yêu cầu của LC: đi từ ANY PORT IN GERMANY (44E) đến SAIGON
NEW PORT, VIETNAM (44F), không cho phép chuyển tải (43T), cho phép giao từng lần (43P) (Main
route of transport at the request of L/C: going from ANY PORT IN GERMANY (44E) to SAIGON
NEW PORT, VIETNAM (44F), not allowing transshipment (43T), allowing one-time delivery (43P))

4) What is the type, quantity and special contents of documents must be presented?
 COMMERCIAL INVOICE (46A): 01 ORIGINAL AND 02 COPIES
 OCEAN BILL OF LADING (46A): 03 ORIGINALS (CLEAN SHIPPED ON BOARD, MARKED
"FREIGHT PREPAID", MADE OUT TO THE ORDER OF THE ISSUING BANK AND NOTIFY
THE APPLICANT.
 CERTIFICATE OF ORIGIN(46A): 01 ORIGINAL AND 02 COPIES (ISSUED BY A RELEVANT
AUTHORITY)
 CERTIFICATE OF QUALITY (46A): 03 ORIGINALS (ISSUED BY AN INDEPENDENT
INSPECTION COMPANY)
 INSURANCE POLICY (46A): FULL SET ORIGINALS (ENDORSED IN BLANK FOR 110
PERCENT OF INVOICE VALUE, SHOWING CLAIM PAYABLE BY A SETTLEMENT AGENT
IN HO CHI MINH CITY (WITH NAME AND FULL ADDRESS STATED) AND NUMBER OF
ORIGINAL FOLDS TO BE ISSUED)

5) What is the total credit amount of L/C? Is there any tolerance? Explain the meaning?
 The total amount LC: 5.000.000 USD (32B)
Have tolerance, because theo UCP 600 thì Percentage credit amount tolerance is 10%

6) Given the shipment date is on 17th January 2017 and seller issues an invoice for USD5,000,000 on the
same date:
a. Which is the latest date for the presentation of required documents? Explain?
 Ngày xuất trình cuối cùng là 7/2/2017 beacause theo (48) quy định là 21 ngày sau ngày shipment date
Last presentation date is 7/2/2017 beacause according to (48) regulation is 21 days after shipment date

b. Issue a bill of exchange by filling the blank spaces as follow:

BILL OF EXCHANGE
No: 879xx/17
For: USD 5,000,000.0000 GERMANY, 17 JANUARY 2017
At sight 5,000,0000 USD this SECOND Bill of Exchange (FIRST of the same tenor and date being
unpaid) pay to DEUTSCHE BANK, the sum of the United States Dollars five million only
Drawn under Irrevocable L/C No LC12345, dated 12.01.2017 Issued by VIETCOMBANK
To VCB LIN.KA Co. LTD

7) Exporter present one set of required documents for USD 5,000,000.00 to DEUTSCHE BANK,
BERLIN on Monday, 06th February 2017. Which is the latest date for DEUTSCHE BANK to

Downloaded by Nh? Tr?n Th? Hoàng ([email protected])

 lOMoARcPSD|23742086

determine whether a presentation is complying or not? Knowing that Saturday is not banking day
and 8h of Feb. is holiday in Germany.
 Theo quy định của UCP 600 thì mỗi ngân hàng sẽ có tối đa 5 banking days. The latest date for
DEUTSCHE BANK presentation is 14/02/2017

8) Anter checking presented documents, DEUTSCHE BANK refuses to negotiate, because of some
follow me
a. The commercial invoice is not signed by the seller  Hợp lệ vì 46A không quy định điều này và
Theo UCP 600 thì Invoice không ký vẫn được chấp nhận  NH từ chối vì lý do này nên NH sai (Valid
because 46A does not provide for this and Under UCP 600 unsigned Invoice is still acceptable. Ngan
refused for this reason, so the bank was wrong)

b. The bill of lading is marked "freight collect".  chứng từ không hợp lệ vì 46A đề cập là FREIGHT
PREPAID  NH đúng (the voucher is invalid because 46A mentions as FREIGHT PREPAID. The
right bank)

c. The consignee on the bill of lading is "TO ORDER OF DEUTSCHE BANK. BERLIN".  Không
hợp lệ vì theo 46A TO THE ORDER OF THE ISSUING BANK nhưng Issuring Bank là Sender
:VIETCOMBANK  NH đúng

d. The B/L does not indicate "clean", although it has no notation expressly declaring a defective
condition of the goods or package  Từ chối này của NH là sai vì dù không thấy chữ “clean” nhưng nó
không có phê chú xấu gì cả thì nó vẫn clean

e. The port of loading on the bill of lading is “Hamburg Port, Germany"  Từ chối này của NH là
sai vì 44E: Port of Loading/ Airport : ANY PORT IN GERMANY

f. The insurance certificate indicates that the insured is LINKA CO., LTD  Trên chứng từ bảo hiểm
có thể ghi Seller hoặc Buyer. Không hợp lệ vì trong quy định trường 46A yêu cầu Insurance Policy  NH
từ chối là đúng

g. The insurance cover is effective from 19th January 2017  Xuất trình không hợp lệ vì ngày xuất
trình bảo hiểm phải trước ngày B/L. NH từ chối là đúng

h. The insurance policy indicates that the amount insured is USD 5,000,000.00  Xuất trình không
hợp lệ vì trên bảo hiểm phải để 110% số tiền, nên phải là 5,500,000 USD  NH từ chối là đúng

Based on UCP600, give your opinion and explain in detail whether each of DEUTSCHE BANK's reasons
for rejecting presented documents is correct or incorrect? (e.g. considering each cases -> Is this a
discrepancy? Why? -> Is the bank's reason correct?)

Downloaded by Nh? Tr?n Th? Hoàng ([email protected])

 lOMoARcPSD|23742086

BT: L/C với một số nội dung được trích ra như sau
SENDER : SILVERBANK, VIETNAM
RECEIVER : GOLDBANK, AUSTRALIA
31C : DATE OF ISSUE : 180510
31D : DATE AND PLACE OF EXPIRY : 180625 IN …………………
50 : APPLICANT : ROSE CORPORATION, HOCHIMINH CITY, VIETNAM
59 : BENEFICIARY : ORCHID COMPANY, SYDNEY, AUSTRALIA
32B : CURRENCY CODE, AMOUNT : ABOUT USD 400,000.00
41D : AVAILABLE WITH …BY… : ANY BANK BY NEGOTIATION
1. Xác định tên của người yêu cầu mở L/C, người thụ hưởng, ngân hàng phát hành và ngân hàng
thôngmbáo dựa theo đoạn trích L/C trên.
 Người yêu cầu mở L/C : ROSE CORPORATION, HOCHIMINH CITY,VIETNAM.
Người thụ hưởng : ORCHID COMPANY, SYDNEY, AUSTRALIA.
Ngân hàng phát hành : SILVERBANK, VIETNAM.
Ngân hàng thông báo : GOLDBANK, AUSTRALIA

2. Dựa vào trường nào để xác định L/C trên là loại L/C có giá trị tại ngân hàng phát hành hay L/C
có giá trị tại ngân hàng được chỉ định? Hãy nêu các lý do khiến người thụ hưởng ưa chuộng loại
L/C có giá trị tại ngân hàng được chỉ định hơn?
 Dựa vào trường 41D “Available with… by …” và xác định được L/C trên là L/C có giá trị tại ngân
hành được chỉ định.
Người thụ hưởng ưa chuộng L/C có giá trị tại ngân hàng được chỉ định hơn.
Đó là do ngân hàng được chỉ định ở cùng quốc gia với người thụ hưởng nên
+ Thời gian điều chỉnh sai sót của bộ chứng từ nhanh. Vì cùng một quốc gia nên thời gian gởi đi và gởi về
sẽ nhanh chóng, khả năng kịp trong thời hạn xuất trình là cao.
+ Việc tư vấn sửa lỗi chứng từ dễ dàng, chính xác và nhiệt tình hơn vì cùng ngôn ngữ, tập quán kinh
doanh và là ngân hàng phục vụ người thụ hưởng
+ Thời gian được thanh toán nhanh. Nếu bộ chứng từ hợp lệ, người thụ hưởng nhanh chóng nhận được
tiền vì trong cùng quốc gia.

3. Tại trường 31D, phần để trống thể hiện nơi hết hạn của L/C sẽ điền tên quốc gia nào? Vì sao?
Nơi hết hạn của L/C này sẽ điền tên quốc gia là AUSTRALIA.
Bởi vì L/C này là loại L/C có giá trị tại ngân hàng được chỉ định nên nơi hết hạn L/C (nơi xuất trình chứng
từ) là quốc gia nước xuất khẩu tức là AUSTRALIA

4. Giả sử người thụ hưởng xuất trình bộ chứng từ trị giá USD 420,000, hãy giải thích rõ bộ chứng từ
này có hợp lệ không?
 Người thụ hưởng xuất trình bộ chứng từ trị giá USD 420,000 là hợp lệ.
Bởi vì tại trường 32B, trước giá trị L/C có chữ “about” nên theo UCP 600, giá trị L/C có dung sai là +/-

Downloaded by Nh? Tr?n Th? Hoàng ([email protected])

 lOMoARcPSD|23742086

10% tức được phép dao động từ USD 360,000 đến USD 440,000. Vì vậy, bộ chứng từ xuất trình có giá trị
USD 420,000 nằm trong dung sai cho phép nên hợp lệ.

5. Người thụ hưởng sau đó nhận được một bản tu chỉnh L/C nhưng không có ý kiến gì và cứ tiến hành
giao hàng, lập bộ chứng từ gởi đến ngân hàng.
Tuy nhiên, ngân hàng phát hành sau khi kiểm tra chứng từ đã thông báo bộ chứng từ bị bất hợp lệ vì
cho rằng người thụ hưởng không có ý kiến gì khi nhận bản tu chỉnh L/C thì xem như chấp nhận bản tu
chỉnh nhưng bộ chứng từ lại không phù hợp với bản tu chỉnh.
Quan điểm của ngân hàng phát hành cho rằng nếu người thụ hưởng không có ý kiến khi nhận bản tu
chỉnh L/C thì xem như chấp nhận tu chỉnh L/C là có đúng hay không ? Hãy vận dụng UCP 600 để giải
thích. (1 điểm)
 Quan điểm của ngân hàng phát hành cho rằng nếu người thụ hưởng không có ý kiến khi nhận bản tu chỉnh
L/C thì xem như chấp nhận tu chỉnh L/C là sai.
Bởi vì theo UCP 600, có hai cách thể hiện sự chấp nhận hay từ chối tu chỉnh L/C của người thụ hưởng. Một
là người thụ hưởng thông báo rõ ràng chấp nhận hay từ chối tu chỉnh L/C đến ngân hàng phát hành thông
qua ngân hàng thông báo.
Hai là không cần thông báo gì cả và thể hiện sự chấp nhận hay từ chối tu chỉnh thông qua bộ chứng từ xuất
trình đến ngân hàng.
Nếu bộ chứng từ phù hợp với L/C gốc lúc đầu thì xem như từ chối tu chỉnh, nếu phù hợp với L/C đã tu
chỉnh thì xem như chấp nhận tu chỉnh. Vậy phải chờ đến lúc người thụ hưởng xuất trình bộ chứng từ thì
mới biết.

Vào ngày 5/12/2018, Intesa Sanpaolo bank có nhận được L/C có nội dung sau:
Sender: Dong A Bank, Vietnam
Receiver: Intesa Sanpaolo Bank, Italy
31C Date of issue: 181203
31D: Date and place of expiry: 190115
50: Applicant: THAI TUAN GROUP CORPORATION,
1/148 NGUYEN VAN QUA STRESS, DISTRICT 12, HOCHIMINH CITY
59: Beneficiary- Name & address: PERLO COMPANY LIMITED,
23G ISUBILA STRESS, FLORANCE, ITALY
32B: Currency Code, Amount: EUR 75,000
41D: Available with: ANY BANK BY NEGOTIATION
42C: Draft at 60 DAYS AFTER SHIPMENT DATE FOR 100PCT OF INVOICE VALUE
44C: Latest date of shipment: 181225
45A: Descript of Goods &/or Services: 3 MT OF SILK
EUR 75,000 CIP ACHUAN DEPOT, DISTRICT 9, HCMC, VIETNAM (INCOTERMS 2020)
48: Period of presentation:
DOCUMENTS MUST BE PRESENTED WITHIN 25 DAYS AFTER
SHIPMENT BUT WHITIN THE VALIDITY OF THE CREDIT

Downloaded by Nh? Tr?n Th? Hoàng ([email protected])

 lOMoARcPSD|23742086

1. Xác định điều kiện thương mại được sử dụng trong L/C trên. Với điều kiện thương mại này,
Perlo Company Limitted có những nghĩa vụ chính yếu nào?
 Điều kiện thương mại: CIP ACHUAN DEPOT, DISTRICT 9, HCMC, VIETNAM
Trách nhiệm của nhà xuất khẩu Perlo Company Limitted:
- Thuê phương tiện vận tải, trả cước phí vận tải chặng chính đến nơi đến quy định Achuan depot, Quận 9,
Tp, Hồ Chí Minh, VIệt Nam.
- Mua bảo hiểm hàng hóa có hiệu lực tối thiểu bắt đầu từ ngày giao hàng.
- Chuyển giao rủi ro khi nhà xuất khẩu giao hàng cho người chuyên chở đầu tiên tại nơi đi (Nếu 2 bên
không có sự thỏa thuận khác),
- Chịu trách nhiệm thông quan xuất khẩu.

2. Địa điểm hết hạn hiệu lực của L/C trong trường số 31D tại nước xuất khẩu hay nước nhập khẩu?
Vì sao?
 Theo trường số 31D của L/C trên, địa điểm hết hạn hiệu lực của L/C tại nước xuất khẩu Italy
Vì theo trường 41D, L/C này có thể thương lượng tại bất kỳ ngân hàng nào.
Do đó, đây là L/C có giá trị thương lượng tại ngân hàng được chỉ định, nên nơi hết hạn hiệu lực
(nơi xuất trình chứng từ) là nước xuất khẩu

3. Vận đơn đường biển được ký phát vào ngày 24/12/2018, đóng dấu “Shipped on Board” ngày
25/12/2018. Xác định ngày giao hàng? Thời gian giao hàng của nhà xuất khẩu có phù hợp với yêu
cầu của L/C không? Xác định ngày trễ nhất nhà xuất khẩu sẽ phải xuất trình bộ chứng từ theo quy
định của L/C?
 Ngày giao hàng là ngày đóng dấu “Shipped on Board” tức ngày 25/12/2018
Ngày mà nhà xuất khẩu giao hàng phù hợp với quy định của L/C theo trường số 44C
Theo trường số 31D và trường số 48 trong L/C trên, ngày trễ nhất nhà xuất khẩu phải xuất trình
chứng từ là 25 ngày sau ngày 25/12/2018 tức là ngày 19/01/2019, nhưng phải trong thời hạn hiệu
lực là trước ngày 15/01/2019. Do đó, ngày cuối cùng phải xuất trình chứng từ là ngày 15/01/2019.

4. Vào ngày 09/1/2019, người thụ hưởng xuất trình bộ chứng từ theo L/C trên đến Intesa Sanpaolo Bank
để đề nghị thương lượng. Ngân hàng này đã kiểm tra và xác định bộ chứng từ này phù hợp với các điều
khoản của L/C và đã ứng trước tiền cho người thụ hưởng, sau đó gửi chứng từ đến DongA Bank. DongA
Bank sau khi kiểm tra bộ chứng từ thấy xuất trình phù hợp với L/C, UCP và ISBP. nhưng phát hiện bộ
chứng từ giả mạo và từ chối hoàn trả tiền cho ngân hàng Intesa Sanpaolo Bank. Dựa theo UCP600, hãy
giải thích rõ Dong A Bank trong trường hợp này hành động đúng hay sai và có hoàn trả tiền cho Intesa
Sanpaolo Bank không? DongA Bank cần làm gì tiếp theo?
 DongA Bank sai vì theo (điều 34) UCP 600, Sanpaolo Bank không chịu trách nhiệm đối với hình
thức, tính chân thực, sự giả mạo của chứng từ.
Theo (khoản c điều 7) UCP 600 về cam kết của ngân hàng phát hành và khoản c điều 13 UCP 600
về thỏa thuận hoàn trả tiền giữa các ngân hàng thì ngân hàng phát hành Dong A Bank phải có trách
nhiệm hoàn trả tiền cho ngân hàng được chỉ định đã thương lượng cho một xuất trình phù hợp.
DongA Bank cần thông báo ngay tình hình cho nhà nhập khẩu, công ty Thái Tuấn để công ty Thái
Tuấn tìm cách giải quyết.

Downloaded by Nh? Tr?n Th? Hoàng ([email protected])

 lOMoARcPSD|23742086

Downloaded by Nh? Tr?n Th? Hoàng ([email protected])