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Pearson Edexcel
International GCSE

Tuesday 2 June 2020

Afternoon (Time: 1 hour 30 minutes) Paper Reference 4BS1/02R

Business
Paper 2: Investigating large businesses

Calculators may be used. Total Marks

Instructions
• Use black ink or ball-point pen.
• centre
Fill in the boxes at the top of this page with your name,
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• Answer allthequestions.
Answer
• – there may bequestions in the spaces provided
more space than you need.

Information
• The total mark for this paper is 80.
• The marks for each question are shown in brackets
– use this as a guide as to how much time to spend on each question.

Advice
• Read each question carefully before you start to answer it.
• Checkanswer
Try to every question.
• your answers if you have time at the end.

Turn over

*P62429A0120*
P62429A
©2020 Pearson Education Ltd.

1/1/1/1/

FORMULAE FOR INTERNATIONAL GCSE BUSINESS

Gross profit margin:

Gross profit = revenue – cost of sales

gross profit
Gross profit margin = × 100
revenue

Operating profit margin:

Operating profit = gross profit – other operating expenses

operating profit
Operating profit margin = × 100
revenue

Mark up:
profit per item
Mark up = × 100
cost per item

Return on capital employed (ROCE):

operating profit
ROCE = × 100
capital employed

Current ratio:
current assets
Current ratio =
current liabilities

Acid test ratio:

current assets – inventory
Acid test ratio =
current liabilities

2
*P62429A0220*


Answer ALL questions. Write your answers in the spaces provided.

Some questions must be answered with a cross in a box . If you change your mind about an
answer, put a line through the box and then mark your new answer with a cross .

1 Hans Raj Mahajan Worldwide (HRMW) is an established manufacturer of sports

equipment and sportswear in India. It is a family-run business, which started trading
in 1925 and since then has grown to become an established business. Its products are
exported across the world. These include footballs, boxing gloves, hockey sticks and
sports clothing.
(a) (i) Which one of the following is the meaning of production?
Select one answer.
(1)
A Provision of services
B Exchange of goods
C Extraction of raw materials
D Manufacture of finished goods

Which one of the following is a benefit to a person of buying a franchise?

(ii)
Select one answer.
(1)
A The person can buy supplies from any supplier
B The person is given support from an established business
C The person is guaranteed a set wage
D The person shares their profits with the franchisee
A football that costs 1 060 Indian Rupees is sold for 1 600 Indian Rupees.

Which one of the following would be the markup percentage?

(iii)
Select one answer.
(1)
A 6.63%
B 15.09%
C 33.75%
D 50.94%

3
*P62429A0320* Turn over

The bank interest rate in India changed from 4.5% to 6.0%.
Which one of the following could affect a business because of this change?
(iv)
Select one answer.
(1)
A Higher loan repayments
B Increase in labour costs
C Improved net cash flow
D Increase in sales
Which one of the following is a feature of a public corporation?
(v)
Select one answer.
(1)
A It is owned by a board of directors
B It is funded by government
C It aims to maximise profit
D It is not accountable to anyone

Figure 1 shows the cash flow of a business for a month.

(£)

Opening balance 1 020 000

Cash inflow   360 000

Cash outflow   400 000

Figure 1
Which one of the following is the closing balance for the business at the end of
(vi)
the month?
Select one answer.
(1)
A –£40 000
B £40 000
C £980 000
D £1 060 000

4
*P62429A0420*


(b) Define the term commission.

(1)

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(c) Define the term revenue.

(1)

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(d) State one possible reason why HRMW has a short span of control.
(1)

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5
*P62429A0520* Turn over

Figure 2 shows HRMW’s estimated revenues.

Year Revenue in Rupee (000)

2020–2021 85 083

2021–2022 92 322

Figure 2
(e) Calculate, to two decimal places, the percentage increase from 2020–2021 to
2021–2022. You are advised to show your working.
(2)

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(f ) Explain one reason why a business would sponsor an event.

(3)

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6
*P62429A0620*


(g) Analyse the benefit to HRMW of branding the products it sells.

(6)

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(Total for Question 1 = 20 marks)

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*P62429A0720* Turn over

2 HRMW carries out market research on a regular basis.
(a) State one function that human resources at HRMW would carry out.
(1)

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(b) State one reason why HRMW carries out market research.
(1)

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(c) Explain one benefit of using penetration pricing for a new product.
(3)

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8
*P62429A0820*


(d) Explain one benefit to a business of using the internet to carry out secondary
market research.
(3)

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(e) Explain one benefit to a business of continually introducing new products.

(3)

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9
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HRMW is always looking to improve its methods of production. To do this it is
considering using the following two options:
Option 1: kaizen
Option 2: just-in-time (JIT).
(f ) Justify which one of these two options HRMW should use.
(9)

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(Total for Question 2 = 20 marks)

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3 HRMW employs staff to design the products it manufactures. The aim is to add
features so that the products are better than any others on the market.
(a) Define the term e-tailers.
(1)

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(b) Outline one reason why HRMW uses robotics in the production of its goods.
(2)

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If HRMW produce tennis racquets with the following costs:

Fixed costs = 300 000 Rupees
Variable costs = 3 000 Rupees
Sale price = 5 000 Rupees
(c) Calculate the number of tennis racquets that would have to be made to break‑even.
You are advised to show your working.
(2)

....................................................... Tennis racquets

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(d) Analyse the limitations for HRMW of using break-even charts when planning the
manufacture of tennis racquets.
(6)

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*P62429A01320* Turn over

Research and development (R&D) of tennis racquets before they are produced
is essential and can be expensive. To cover these costs HRMW is considering the
following two options:
Option 1: retained profit
Option 2: selling assets.
(e) Justify which one of these two options HRMW should use.
(9)

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*P62429A01420*


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(Total for Question 3 = 20 marks)

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4 The Indian Government has said that HRMW is one of the top 10 businesses in India.
HRMW has been given more than 50 awards for its performance in exporting and for
the quality of its products.
Figure 3 shows HRMW’s possible financial situation.

Rupees (000)

Current assets 64 650

Inventory 42 450

Current liabilities 54 550

Figure 3

(a) Calculate, to two decimal places, the acid test ratio for HRMW.
You are advised to show your workings.
(2)

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*P62429A01620*


(b) Analyse why a bank would be interested in HRMW’s financial documents if it were
to apply for a loan to develop new sports products.
(6)
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*P62429A01720* Turn over

(c) Evaluate the factors that make a business, such as HRMW, successful. You should
use the information provided as well as your own knowledge of business.
(12)

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